İÇİNDEKİLER KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOLARI KONSOLİDE ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI

(1)

ASELSAN ELEKTRONİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. ve BAĞLI ORTAKLIĞI 31.03.2011 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

İÇİNDEKİLER

KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOLARI KONSOLİDE ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI

ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

NOT 1 ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU ...

NOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR...

NOT 3 İŞLETME BİRLEŞMELERİ ...

NOT 4 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA ...

NOT 5 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ...

NOT 6 FİNANSAL YATIRIMLAR ...

NOT 7 FİNANSAL BORÇLAR ...

NOT 8 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR ...

NOT 9 DİĞER ALACAK VE BORÇLAR ...

NOT 10 STOKLAR ...

NOT 11 DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİNE İLİŞKİN VARLIKLAR...

NOT 12 MADDİ DURAN VARLIKLAR...

NOT 13 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR ...

NOT 14 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI ...

NOT 15 KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ...

NOT 16 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR ...

NOT 17 VERİLEN VE ALINAN SİPARİŞ AVANSLARI ...

NOT 18 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ...

NOT 19 ÖZKAYNAKLAR ...

NOT 20 SATIŞ GELİRLERİ VE SATIŞLARIN MALİYETİ ...

NOT 21 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER ...

NOT 22 FİNANSAL GELİRLER ...

NOT 23 FİNANSAL GİDERLER ...

NOT 24 SATIŞ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN

FAALİYETLER ...

NOT 25 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ ...

NOT 26 HİSSE BAŞINA KAZANÇ ...

NOT 27 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI...

NOT 28 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ ...

NOT 29 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR ...

(2)

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe TL olarak ifade edilmiştir.) 1

1. ŞİRKET’İN ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU

Aselsan Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“Şirket”, “Ana Ortaklık”) her türlü kurum, kuruluş ve tüketiciye yönelik olarak kara, hava, deniz ve uzay uygulamaları kapsamında her nevi elektrik, elektronik, mikrodalga, elektro-optik, güdüm, bilgisayar, bilişim, kriptoloji, güvenlik, mekanik kimya ve benzeri konularda çeşitli yazılım, cihaz, sistem, araç, gereç ve platformların araştırma, geliştirme, mühendislik, üretim, test, montaj, entegrasyon ve satışını yapmak, satış sonrası hizmetini vermek, ticaretini yapmak, yaptırmak ve proje, mühendislik, danışmanlık, servis, eğitim, taahhüt, inşaat, yayın, ticaret, işletme ve internet hizmetleri konusunda her türlü girişim ve faaliyetlerde bulunmak amacı ile kurulmuştur.

Şirket, 1975 yılı sonunda Kara Kuvvetlerini Güçlendirme Vakfı öncülüğünde Vakıf Kuruluşu bir Anonim Şirket olarak kurulmuştur. Şirket 1979 yılı başlarında Ankara Macunköy tesislerinde üretim faaliyetine geçmiştir. Şirket yatırım ve üretim yapısı gerektiren proje konularına bağlı olarak Haberleşme ve Bilgi Teknolojileri (HBT), Mikroelektronik, Güdüm ve Elektro-Optik Grup Başkanlığı (MGEO), Savunma Sistem Teknolojileri Grup Başkanlığı (SST) ve Radar Elektronik Harp ve İstihbarat Sistemleri Grup Başkanlığı (REHİS) olmak üzere dört ayrı Grup Başkanlığı bünyesinde örgütlenmiştir. Şirket, Ankara'da, Macunköy ve Akyurt’ta yerleşik iki ayrı tesiste üretim ve mühendislik faaliyetlerini sürdürmekte olup Genel Müdürlük teşkilatı Ankara Macunköy'de bulunmaktadır.

Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu’na (“SPK”) kayıtlıdır ve hisseleri 1990 yılından beri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda (“İMKB”) işlem görmektedir. 31.03.2011 tarihi itibariyle, Şirket’in halka açıklık oranı % 15,30 (31.12.2010: %15,30) ’dur (Dipnot 19).

Şirket, aynı sektörde faaliyet gösteren ve finansal tablolarını konsolide ettiği bağlı ortaklığı Mikrodalga Elektronik Sistemler Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“Mikes”) ile beraber ilerleyen dipnotlarda “Grup” olarak anılacaktır.

Şirket ile birlikte konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklığın esas faaliyet alanı ve ana ortaklığın hisse oranı aşağıdaki gibidir:

31.03.2011 31.12.2010

Şirket İsmi Faaliyet Alanı Hisse oranı (%)

Mikrodalga Elektronik Sistemler Sanayi ve Ticaret A.Ş.

Mikrodalga araştırma, geliştirme

projeleri

96,36 96,36

Dipnot 6’da belirtilen diğer finansal yatırımlar, finansal tablolara etkileri önemli olmadığı, Grup Yönetimince belirlenen konsolidasyona dahil etme kriterlerini karşılamadığı ve/veya iştirak oranları düşük olduğu nedenleriyle ilişikteki konsolide finansal tablolarda konsolide edilmemiştir.

(3)

Ana ortaklığın ticaret siciline kayıtlı adresi Mehmet Akif Ersoy Mahallesi 296. Cadde No:16 06370 Yenimahalle/Ankara’dır. Bağlı ortaklığın ticaret siciline kayıtlı adresi Çankırı Yolu 5. Km. 06750 Akyurt/Ankara’dır.

31.03.2011 tarihi itibariyle Grup’un çalışan ortalama personel sayısı ana ortaklık 4.187 (31.12.2010: 3.998) ile bağlı ortaklık 341 (31.12.2010: 317) olmak üzere toplam 4.528’dir (31.12.2010: 4.315).

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

Grup’un konsolide finansal tablolarının hazırlanmasında uygulanan belli başlı muhasebe politikaları aşağıdaki gibidir:

2.1. Uygulanan Muhasebe Standartları

Ana ortaklık ve Türkiye’de yerleşik bağlı ortaklığı, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu (“TTK”) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak Türk Lirası (“TL”) olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. Grup’un ara dönem özet konsolide finansal tablolar ve dipnotlarından oluşan ara dönem finansal tabloları, SPK tarafından 09.04.2008 tarihinde yayımlanan Seri:XI, No:29 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” uyarınca (bundan sonra “SPK Finansal Raporlama Standartları” olarak anılacaktır) belirlenen ve uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur.

SPK'nın Seri:XI, No:29 sayılı Tebliğ’i uyarınca işletmeler, ara dönem finansal tablolarını UMS 34 "Ara Dönem Finansal Raporlama" standardına uygun olarak tam set veya özet olarak hazırlamakta serbest bırakılmışlardır. Aselsan Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş bu çerçevede 31.12.2009 tarihine kadar ara dönemlerde UMS 1 "Finansal Tabloların Sunuluşu"

standardında tanımlandığı üzere tam bir finansal tablo setini hazırlamayı tercih etmiş ve söz konusu tam set konsolide finansal tablolarını SPK Finansal Raporlama Standartları'na uygun

olarak hazırlamıştır. Ancak, Grup 2010 yılının ilk ara dönem raporlama tarihi olan 31.03.2010 tarihinden itibaren özet konsolide finansal tablolar ve seçilmiş dipnotlardan

oluşan ara dönem finansal raporunu, biçim ve içerik açısından Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (“UMS/UFRS”)'nın ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik UMS 34 standardına uygun olarak hazırlamayı tercih etmiştir.

Grup’un ara dönem özet finansal tablolarının hazırlanmasında kullanılan muhasebe politikaları 31.12.2010 tarihinde sona eren yıla ilişkin olarak hazırlanan yıllık finansal tablolarda uygulanan muhasebe politikaları ile tutarlıdır. Dolayısı ile, özet ara dönem finansal tablolar 31.12.2010 tarihinde sona eren yıla ait finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir.

(4)

SPK’nın Seri:XI, No:29 sayılı Tebliğ’i ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 01.01.2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara dönem finansal tablolarından geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir. Seri:XI, No:29 sayılı Tebliğ’e istinaden, işletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle UMS/UFRS’ye göre hazırlamaları gerekmektedir. Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS’nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (“UMSK”) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (“TMSK”) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS’ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları (“TMS/TFRS”) esas alınacaktır.

Rapor tarihi itibariyle, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS’nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden dolayı, ilişikteki finansal tablolar SPK’nın Seri:XI, No:29 sayılı Tebliğ’i çerçevesinde UMS/UFRS’ye göre hazırlanmış olup finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından belirlenen ve uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur.

Finansal tablolar makul değerleri ile taşınan finansal varlıklar ve borçlar dışında tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış yasal kayıtlarına dayandırılmış ve “TL” cinsinden ifade edilmiş olup SPK’nın Seri:XI, No:29 Tebliği’ne göre bir takım düzeltme ve sınıflandırma değişikliklerine tabi tutularak hazırlanmıştır.

Grup’un, SPK’nın Seri:XI, No:29 Tebliği’ne göre hazırlanmış 31.03.2011 tarihi itibariyle düzenlenmiş konsolide bilançosu ve bu tarihte sona eren hesap dönemine ait konsolide kapsamlı gelir tablosu 12.05.2011 tarih, 689 sayılı Yönetim Kurulu kararı ile onaylanmıştır.

Grup Yönetimi’nin yasal mevzuata göre düzenlenmiş finansal tabloları yayımlandıktan sonra değiştirmeye yetkisi yoktur.

Konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklığın finansal tabloları ilişikteki konsolide finansal tabloların tarihi itibariyle hazırlanmıştır. Bağlı ortaklığın finansal tablolarının hazırlanması sırasında, tarihi maliyet esasına göre tutulan kayıtlarına ana ortaklık tarafından uygulanan muhasebe politikalarına ve sunum biçimlerine uyumluluk açısından gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yapılmıştır.

2.2. İşlevsel ve Raporlama Para Birimi

Grup’un işlevsel ve raporlama para birimi TL’dir.

(5)

2.3.Yeni ve Değişikliğe Tabi Tutulmuş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları’nın Uygulanması

31.03.2011 tarihli finansal tablolar için geçerli olacak yeni standart, değişiklik ve yorumlar:

Grup’un, finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayan yeni standart ve değişiklikler aşağıdaki gibidir:

• UMS 24 (Revize) “İlişkili Taraf Açıklamaları”

• UMS 32 (Değişiklik) “Finansal Tablolar-Sunum: Hisse İhraçlarının Sınıflandırılması”

• UFRS 1 (Değişiklik) “Karşılaştırmalı UFRS 7 Dipnotları için Sınırlı Muafiyet”

• UFRYK 14 (Değişiklik) “Asgari Fonlama Koşullarının Geri Ödenmesi”

• UFRYK 19 “Finansal Yükümlülüklerin Sermaye Araçları ile Ortadan Kaldırılması”

UFRS’lerdeki iyileştirmeler (Mayıs 2010’da yayınlanan):

UMSK, Mayıs 2010’da yorum ve standartlarla ilgili değişiklikler yayımlamıştır.

31.03.2011 tarihinden sonra geçerli olacak yeni standart, değişiklik ve yorumlar:

• UFRS 1 (Değişiklik) “UFRS’nin İlk Kez Uygulanması” - İlk uygulamaya ilişkin ilave istisnalar (01.07.2011 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemlerinde geçerli olacaktır.)

Grup, halihazırda UFRS’ye uygun finansal tablo hazırladığı için, bu değişiklikler Grup için geçerli değildir.

• UFRS 7: “Finansal Araçlar: Açıklamalar” (01.07.2011 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemlerinde geçerli olacaktır.)

Grup, söz konusu değişikliğin etkilerini değerlendirmektedir.

• UFRS 9 “Finansal Araçlar: Sınıflandırma ve Ölçme” (01.01.2013 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemlerinde geçerli olacaktır.)

• UMS 12 “Gelir Vergisi” (01.01.2012 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemlerinde geçerli olacaktır.)

• UFRYK 9 “Saklı Türev Ürünlerinin Yeniden Değerlendirilmesi” (01.01.2013 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemlerinde geçerli olacaktır.)

Değişikliğin, Grup’un finansal performansı üzerinde etkisi bulunmamaktadır.

(6)

2.4. Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Finansal Tabloların Düzeltilmesi

Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup’un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır.

2.5. Faaliyetlerdeki Mevsimsel Değişimler Hakkında Açıklamalar

Grup’un faaliyetleri, mevsimsel değişim göstermemektedir.

3. İŞLETME BİRLEŞMELERİ

Yoktur.

4. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

Grup’un belli başlı faaliyet alanı, savunma sanayini ilgilendiren çeşitli elektronik ürün ve sistemlerin tasarımı, geliştirilmesi, üretimi ve satış sonrası servis hizmetlerine yönelik proje taahhütlerinin yerine getirilmesidir. Grup’un faaliyet alanları ağırlıklı olarak Milli Savunma Bakanlığı’na yönelik olup, faaliyetler Haberleşme ve Bilgi Teknolojileri, Savunma Sistem Teknolojileri, Radar, Elektronik Harp ve İstihbarat Sistemleri, Mikroelektronik Güdüm ve Elektro-Optik Grup Başkanlıkları üzerinden sürdürülmektedir. Grup faaliyet alanını ve organizasyonel yapısını değerlendirerek, ürün ve hizmetlerin niteliği, üretim süreçlerinin niteliği, ürün ve hizmetleri için müşteri türü veya sınıfının benzer olması ve faaliyetlerin yürütüldüğü farklı Grup Başkanlıkları nezdinde kar merkezli raporlamanın henüz uygulanmaması ve kar ve zarar raporlaması yapılmaması, Grup’un faaliyetlerinin büyük oranda proje bazlı olması ve her projede farklı grup başkanlıklarının ortak çalışabildiği ve üst yönetime yapılan raporlamanın grup başkanlıkları bazında olmasından ziyade proje esaslı olmasından dolayı UFRS 8 “Faaliyet Bölümleri” standardına göre bölümlere göre raporlama yapmamaktadır. Grup Başkanlıkları, faaliyet alanlarının farklılık durumlarından daha çok Grup genelinde artan iş hacmine bağlı olarak belirlenmekte ve yönetim etkinliğini artırmak amacıyla organizasyonel olarak yeni grup başkanlığı ortaya çıkabilmektedir.

(7)

5. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ

31.03.2011 31.12.2010

Kasa 97.208 65.737

Alınan çekler 9.252 -

Vadesiz mevduatlar -TL- 377.230 139.353

Yabancı para vadesiz mevduatlar 3.649.971 6.204.110

Vadeli mevduatlar -TL- 96.970.993 270.767.150

Yabancı para vadeli mevduatlar 275.992.169 322.228.763

Gelir tahakkukları 1.060.176 1.291.684

Toplam 378.156.999 600.696.797

31.03.2011 tarihi itibariyle Grup’un muhtelif bankalarda vade tarihleri Nisan 2011 olan ve

%8,00 ile %8,85 faiz aralığında toplam 96.970.993 TL tutarında TL cinsinden vadeli mevduatı bulunmaktadır.

31.03.2011 tarihi itibariyle Grup’un muhtelif bankalarda vadeleri Nisan-Mayıs 2011 arasında olan ve %1,00 ile %4,45 faiz aralığında toplam 275.992.169 TL tutarında yabancı para vadeli mevduatı bulunmaktadır.

31.12.2010 tarihi itibariyle Grup’un muhtelif bankalarda vade tarihleri Ocak-Şubat 2011 arasında olan ve %7,75 ile %9,50 faiz aralığında toplam 270.767.150 TL tutarında TL cinsinden vadeli mevduatı bulunmaktadır.

31.12.2010 tarihi itibariyle Grup’un muhtelif bankalarda vadeleri Ocak-Mart 2011 arasında olan ve %1,00 ile %3,75 faiz aralığında toplam 322.228.763 TL tutarında yabancı para vadeli mevduatı bulunmaktadır.

6. FİNANSAL YATIRIMLAR

a) Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kâr veya Zarara Yansıtılan Finansal Yatırımlar

31.03.2011 31.12.2010

Eurobond tahviller 5.807.207 5.927.597

Toplam 5.807.207 5.927.597

31.03.2011 ve 31.12.2010 tarihleri itibariyle Eurobond tahviller, Şubat 2014 ve Şubat 2034 arasında değişen vadelerde faizleri %5,00 ve %8,00 arasında olan menkul kıymetlerden oluşmaktadır.

Grup, 31.03.2011 ve 31.12.2010 tarihleri itibariyle gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan araçlar içerisinde sınıflandırılan Eurobond tahvillerinden oluşan finansal yatırımlarını T.C. Ziraat Bankası tarafından açıklanan bilanço tarihindeki birim fiyatları esas alarak değerlemiştir. Buna göre 31.03.2011 tarihi itibariyle 353.109 TL tutarında değer azalışı meydana gelmiştir.

(8)

b) Uzun Vadeli Satılmaya Hazır Finansal Yatırımlar

Grup’un 31.03.2011 ve 31.12.2010 tarihleri itibariyle konsolide edilmeyip satılmaya hazır finansal yatırımlar içerisinde gösterilen bağlı ortaklık ve iştirakleri ile iştirak oran ve tutarları aşağıdaki gibidir:

Şirket Ünvanı

Oran

(%) 31.03.2011

Oran

(%) 31.12.2010 Aselsan Bakü Şirketi (*) 100,0 3.059.234 100,0 3.059.234 Aselsannet Elektronik ve Haberleşme

Sistemleri Sanayi Ticaret İnşaat ve

Taahhüt Limited Şirketi (*) 95,0 950.000 95,0 950.000 Roketsan Roket Sanayii ve Ticaret A.Ş. 15,0 5.134.992 15,0 5.134.992 Havaalanı İşletme ve Havacılık End. A.Ş. <1 86.953 <1 86.953

Aspilsan A.Ş. 1,0 147.462 1,0 147.462

Mikroelektronik Ar-Ge Tasarım ve

Ticaret Limited Şirketi (*) 85,0 624.714 85,0 624.714

Toplam 10.003.355 10.003.355

(*) Yukarıda belirtilen finansal varlıklar gerek toplam aktif, hasılat, bilanço dışı yükümlülükler ve benzeri finansal tablo büyüklükleri bakımından oldukça küçük olması gerekse de faaliyet hacimlerinin ana ortaklık faaliyet hacmine göre düşük olması nedenleriyle, konsolide finansal tabloları önemli ölçüde etkilemediğinden konsolidasyon kapsamı dışında tutulmuştur. Bu varlıkların aktif bir piyasada kayıtlı bir piyasa fiyatı bulunmaması, gerçeğe uygun değerlerinin güvenilir bir şekilde ölçülememesi sebebiyle maliyet değerleri eksi ise kalıcı değer düşüklüğü karşılığı üzerinden yansıtılmıştır.

7. FİNANSAL BORÇLAR

a) Kısa vadeli finansal borçlar 31.03.2011 31.12.2010

Kısa vadeli finansal borçlar 5.760.077 102.716.469

Kısa vadeli diğer finansal borçlar 1.408.982 1.324.027

Toplam 7.169.059 104.040.496

b) Uzun vadeli finansal borçlar 31.03.2011 31.12.2010

Uzun vadeli diğer finansal borçlar 39.588.067 39.860.947

Toplam 39.588.067 39.860.947

Vadelerin kısa olmasından dolayı kısa vadeli banka kredilerinin taşınan değerleri makul değerlerine yakındır.

Uzun vadeli finansal borçlar bilanço tarihindeki piyasa faiz oranları üzerinden itfa edilmiş olduğundan, taşınan değerleri makul değerlerine yakındır.

31.03.2011 tarihi itibariyle kısa vadeli finansal borçlar içerisindeki 5.760.077 TL tutarındaki kredi, Sosyal Güvenlik Kurumu (SGK) primi ve gümrük vergisinin ödenmesi için alınmış olup, faizsiz ve Nisan 2011 vadelidir.

(9)

31.12.2010 tarihi itibariyle kısa vadeli finansal borçların içerisindeki 5.314.498 TL tutarındaki krediler, SGK primi ve gümrük vergisinin ödenmesi için alınmış olup, faizsiz ve Ocak 2011 vadelidir. Ocak 2011 vadeli, % 7,40-%7,65 faiz oranlı 97.000.000 TL tutarındaki krediler finansal fon ve işletme ihtiyacı için temin edilmiştir.

31.03.2011 ve 31.12.2010 tarihleri itibariyle diğer finansal borçların dağılımı aşağıdaki gibidir:

31.03.2011 31.12.2010

Kısa vadeli diğer finansal borçlar 1.408.982 1.324.027

Uzun vadeli diğer finansal borçlar 39.588.067 39.860.947

Toplam 40.997.049 41.184.974

31.03.2011 tarihi itibariyle diğer finansal borçların geri ödeme tablosu aşağıdaki gibidir:

ABD Doları TL

2011’de ödenecek 692.192 1.074.290

2012’de ödenecek 431.369 667.888

2013’de ödenecek 2.172.459 3.363.619

2014’de ödenecek 3.915.814 6.062.854

2015’da ödenecek 3.880.641 6.008.398

2016’de ödenecek 3.846.154 5.955.000

2017’de ödenecek 3.846.154 5.955.000

2018’da ödenecek 3.846.154 5.955.000

2019’de ödenecek 3.846.154 5.955.000

Toplam 40.997.049

31.12.2010 tarihi itibariyle diğer finansal borçların geri ödeme tablosu aşağıdaki gibidir:

ABD Doları TL

2011'de ödenecek 856.420 1.324.025

2012’de ödenecek 430.421 665.431

2013’de ödenecek 2.171.983 3.357.885

2014’de ödenecek 3.915.682 6.053.644

2015’de ödenecek 3.880.578 5.999.373

2016’da ödenecek 3.846.154 5.946.154

2017’de ödenecek 3.846.154 5.946.154

2018’de ödenecek 3.846.154 5.946.154

2019’da ödenecek 3.846.154 5.946.154

Toplam 41.184.974

(10)

8. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR

a) Kısa vadeli ticari alacaklar 31.03.2011 31.12.2010

Ticari alacaklar 101.467.228 94.588.477

Devam eden iş sözleşmelerinden fatura edilmemiş

alacaklar (*) 168.061.675 177.835.085

İlişkili taraflardan alacaklar (Dipnot 27) 15.664.863 21.372.126 Devam eden iş sözleşmelerinden fatura edilmemiş

alacaklar -İlişkili taraf (Dipnot 27) (*) 21.863.035 15.647.988 Ticari alacaklar ve alacak senetleri reeskontu (-) (2.322.148) (1.659.931)

Diğer ticari alacaklar 3.606 1.543

Şüpheli ticari alacaklar 1.821.087 1.819.535

Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) (1.821.087) (1.819.535)

Toplam 304.738.259 307.785.288

31.03.2011 tarihi itibariyle kısa ve uzun vadeli ticari alacakların vadeleri Nisan - Mayıs 2011 arasında olup, döviz cinsinden ticari alacakların gerçeğe uygun değerine ulaşmak için uygulanan etkin yıllık faiz oranı %0,23-%1,81 arasında, TL cinsinden ticari alacakların gerçeğe uygun değerine ulaşmak uygulanan etkin yıllık faiz oranı %6,99-%8,80 arasında değişmektedir. Grup tarafından gerçekleştirilen proje sözleşme süreleri genelde bir yıldan uzundur.

31.12.2010 tarihi itibariyle kısa ve uzun vadeli ticari alacakların vadeleri Ocak 2011-Mayıs 2013 arasında olup, döviz cinsinden ticari alacakların gerçeğe uygun değerine getirilmesi için uygulanan etkin yıllık faiz oranı %0,25-%1,47 arasında, TL cinsinden ticari alacakların gerçeğe uygun değerine ulaşmak uygulanan etkin yıllık faiz oranı %6,36-%6,60 arasında değişmektedir.

Şüpheli ticari alacaklar karşılığı hareketleri:

01.01- 31.03.2011

01.01- 31.12.2010

Dönem başı itibariyle karşılık 1.819.535 1.864.448

Konusu kalmayan karşılık (**) - (46.194)

Dönem içinde ayrılan karşılık 1.552 1.281

Dönem sonu itibariyle karşılık 1.821.087 1.819.535

(**) Konusu kalmayan karşılıklar; dönem boyunca kullanılan tutarlar ile dönem içerisinde kullanılmadan kapatılan tutarların toplamını ifade etmektedir.

(11)

b) Uzun vadeli ticari alacaklar 31.03.2011 31.12.2010

Ticari alacaklar 1.283.575 7.307.569

Devam eden iş sözleşmelerinden fatura edilmemiş

alacaklar (*) 50.610.014 20.373.776

İlişkili taraflardan alacaklar (Dipnot 27) 784.758 139.320

Ticari alacaklar reeskontu (-) (4.935.056) (635.499)

Toplam 47.743.291 27.185.166

(*) Devam eden inşaat sözleşmeleri kapsamındaki projelerden tamamlama yüzdesine göre muhasebeleştirilen projelerin birikmiş maliyetleri ve hakediş bedelleri belirlenmiş tamamlanma yüzdelerine göre maliyet ve gelirlere alınmaktadır. Bilanço tarihi itibariyle hakediş faturası henüz düzenlenmemiş projeler için ilgili dönemde gelir hesaplarına alınacak tutar sözleşme bedeline projeye ilişkin tahmini tamamlanma yüzdeleri uygulanarak tespit edilmekte ve ilgili gelir ve maliyet tahakkuk ettirilmektedir.

Ticari alacakların sektörel dağılımı aşağıdaki gibidir:

31.03.2011 31.12.2010

Kamu alacakları 274.920.735 254.330.443

Özel alacaklar 57.638.790 40.632.490

Yurtdışı alacaklar 19.922.025 40.007.521

Toplam 352.481.550 334.970.454

Kamu alacakları, Milli Savunma Bakanlığı ve bağlı savunma, ulusal güvenlik kuruluşlarından olan alacakları temsil etmektedir.

Grup ticari alacaklarına ilişkin olarak müşterilerinden teminat almamaktadır. Grup tarafından yapılan işler sözleşmeye dayalı olup bunun dışında ek bir teminat yoktur. Sözleşmelerin bağlayıcı olması sebebiyle, Grup ek bir teminata ihtiyaç duymamaktadır.

c) Kısa vadeli ticari borçlar 31.03.2011 31.12.2010

Ticari borçlar 70.388.519 73.434.360

İlişkili taraflara borçlar (Dipnot 27) 16.496.352 16.956.507

Borç senetleri 103.224 103.224

Ticari borçlar ve borç senetleri reeskontu (-) (1.387.611) (398.918)

Diğer ticari borçlar 109.440 408.424

Toplam 85.709.924 90.503.597

(12)

d) Uzun vadeli ticari borçlar 31.03.2011 31.12.2010

Ticari borçlar 3.645.621 2.378.122

Borç senetleri 111.830 137.636

Ticari borçlar ve borç senetleri reeskontu (-) (841.206) (351.458)

Toplam 2.916.245 2.164.300

31.03.2011 tarihi itibariyle ticari borçların vadeleri Nisan 2011-Eylül 2013 arasında olup, döviz cinsinden ticari borçların itfa edilmiş değerine ulaşmak için uygulanan etkin yıllık faiz oranı %0,12-%1,95 arasında, TL cinsinden ticari borçların itfa edilmiş değerine ulaşmak için uygulanan etkin yıllık faiz oranı %6,99-%8,78 arasındadır.

31.12.2010 tarihi itibariyle ticari borçların vadeleri Ocak 2011- Nisan 2014 arasında olup, döviz cinsinden ticari borçların itfa edilmiş değerine getirilmesi için uygulanan etkin yıllık faiz oranı %0,10-%1,47 arasında, TL cinsinden ticari borçların itfa edilmiş değerine ulaşmak için uygulanan etkin yıllık faiz oranı %6,36-%6,65 arasındadır.

9. DİĞER ALACAK VE BORÇLAR

a) Diğer kısa vadeli alacaklar 31.03.2011 31.12.2010

Vergi alacakları (*) 13.626.390 9.007.427

Temettü geliri tahakkuku 1.095.723 -

Verilen depozito ve teminatlar 41.716 26.105

Personelden alacaklar 93.533 122.188

Diğer çeşitli alacaklar 39.956 37.327

Toplam 14.897.318 9.193.047

(*) 31.03.2011 tarihi itibariyle 13.626.390 TL (31.12.2010: 9.007.427 TL) tutarındaki vergi alacakları KDV iadesine ilişkin olup, Grup tarafından öngörülen diğer vergilerden mahsup edilme tarihi 2011 yılı içerisindedir.

b) Diğer uzun vadeli alacaklar 31.03.2011 31.12.2010

Verilen depozito ve teminatlar 69.578 68.316

Toplam 69.578 68.316

(13)

c) Diğer kısa vadeli borçlar 31.03.2011 31.12.2010

Ödenecek SGK primleri 6.193.175 5.067.461

Ödenecek vergi, harç ve fonlar 9.635.253 6.233.857

Kısa vadeli diğer borçlar 324.936 182.616

Alınan depozito ve teminatlar 950 950

İlişkili taraflara kısa vadeli diğer borçlar (Dipnot 27) 20.522 21.092

Personele borçlar 2.362.151 2.151.737

Personele borçlar-ilişkili taraflar (Dipnot 27) 17.000 17.000

Ortaklara borçlar (Dipnot 27) (**) 27.939.791 149.302

Toplam 46.493.778 13.824.015

d) Diğer uzun vadeli borçlar 31.03.2011 31.12.2010

Alınan depozito ve teminatlar - 5.000

Toplam - 5.000

(**) 31.03.2011 tarihi itibariyle ortaklara borçların 27.791.716 TL’lik kısmı ana ortaklığın ortaklarına kar dağıtımı ile ilgili almış olduğu karardan kaynaklanan borçtur. Kar dağıtımı ile ilgili karar 30.03.2011 tarihli Olağan Genel Kurul toplantısında alınmıştır.

10. STOKLAR

31.03.2011 31.12.2010

Hammadde 316.114.463 294.496.763

Yarı mamüller 148.700.105 131.523.120

Mamüller 44.520.659 40.483.324

Diğer stoklar 5.356.253 2.510.683

Ticari mallar 2.068.535 1.554.925

Yoldaki mallar 15.264.740 16.931.560

Toplam 532.024.755 487.500.375

Grup’un yoldaki mallar stokları ‘FOB’ ve benzeri ithalat şekillerine ait mülkiyeti ve riski satıcı firmadan çıktığı anda Grup’a geçen stokları içermektedir.

Stok değer düşüş karşılığı hareketleri:

01.01- 31.03.2011

01.01- 31.12.2010

Dönem başı itibariyle karşılık 6.814.224 275.305

Konusu kalmayan karşılık - (275.305)

Dönem içinde ayrılan karşılık 530.420 6.814.224

(14)

ASELSAN ELEKTRONİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. ve BAĞLI ORTAKLIĞI 31.03.2011 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT

ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe TL olarak ifade edilmiştir.)

13

11. DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİNE İLİŞKİN VARLIKLAR

31.03.2011 31.12.2010 Devam eden inşaat sözleşmelerine ilişkin varlıklar 329.902.462 339.506.821

Toplam 329.902.462 339.506.821

31.03.2011 tarihi itibariyle devam eden inşaat sözleşmelerinden kaynaklanan maliyetler aşağıdaki gibidir:

Sözleşmenin Kalan Süresi

İşin tamamlanma yüzdesi (%)

Gerçekleşen maliyetler

Dönem satış maliyetlerine

aktarılan

Dönem satış gelirlerine aktarılan

Maliyet bakiyesi

0-3 Yıl Aralığı %0-%35 192.143.155 44.367.053 66.323.725 147.776.102

%36-%70 135.265.598 66.069.109 86.490.473 69.196.489

%71-%100 56.322.505 27.581.480 41.299.953 28.741.025

0-3 Yıl Aralığı 383.731.258 138.017.642 194.114.151 245.713.616

4-7 Yıl Aralığı %0-%35 95.637.192 11.448.346 21.332.052 84.188.846

4-7 Yıl Aralığı 95.637.192 11.448.346 21.332.052 84.188.846

Toplam 479.368.450 149.465.988 215.446.203 329.902.462

31.03.2011 tarihi itibariyle, devam eden inşaat sözleşmeleri ile ilgili olarak müşterilerden toplam 1.120.999.352 TL tutarında alınan sipariş avansı, bu sözleşmeler ile ilgili olarak alt yüklenici firmalara toplam 223.711.284 TL tutarında verilen sipariş avansı mevcuttur.

Devam eden inşaat sözleşmelerine ilişkin olarak, 2.336.400 TL kısa vadeli ve 7.009.200 TL uzun vadeli tutarındaki yükümlülükler, proje kapsamında oluşacak sistem gereksinmelerinin güncellenmesine ait maliyetlere karşılık gelen ertelenmiş geliri ifade etmektedir.

(15)

14

31.12.2010 tarihi itibariyle devam eden inşaat sözleşmelerinden kaynaklanan maliyetler aşağıdaki gibidir:

Sözleşmenin Kalan Süresi

İşin tamamlanma yüzdesi (%)

Gerçekleşen maliyetler

Dönem satış maliyetlerine

aktarılan

Dönem satış gelirlerine aktarılan

Maliyet bakiyesi

0-3 Yıl Aralığı %0-%35 119.866.713 15.264.185 36.103.891 104.602.528

%36-%70 332.326.325 246.336.175 320.953.252 85.990.150

%71-%100 269.333.263 228.140.808 338.564.414 41.192.455

0-3 Yıl Aralığı 721.526.301 489.741.168 695.621.557 231.785.133

4-6 Yıl Aralığı %0-%35 183.770.725 105.892.840 128.830.153 77.877.885

4-6 Yıl Aralığı 183.770.725 105.892.840 128.830.153 77.877.885

7 Yıl ve Üzeri %0-%35 78.347.683 48.503.880 82.663.228 29.843.803

7 Yıl ve Üzeri 78.347.683 48.503.880 82.663.228 29.843.803

Toplam 983.644.709 644.137.888 907.114.938 339.506.821

31.12.2010 tarihi itibariyle, devam eden inşaat sözleşmeleri ile ilgili olarak müşterilerden toplam 1.236.787.896 TL tutarında alınan sipariş avansı, bu sözleşmeler ile ilgili olarak alt yüklenici firmalara toplam 283.532.290 TL tutarında verilen sipariş avansı mevcuttur.

Devam eden inşaat sözleşmelerine ilişkin olarak, 2.336.400 TL kısa vadeli ve 7.009.200 TL uzun vadeli tutarındaki yükümlülükler, proje kapsamında oluşacak sistem gereksinmelerinin güncellenmesine ait maliyetlere karşılık gelen ertelenmiş geliri ifade etmektedir.

(16)

15

12. MADDİ DURAN VARLIKLAR

01.01.2011 – 31.03.2011 dönemi içerisinde maddi duran varlık hareket tablosu aşağıda verilmektedir :

Arsa ve araziler

Yeraltı ve yerüstü

düzenleri Binalar

Tesis makina

ve cihazlar Taşıtlar

Döşeme ve demirbaşlar

Diğer maddi duran varlıklar (*)

Özel maliyetler

Yapılmakta olan yatırımlar

(**) Toplam

Maliyet değeri

01.01.2011 tarihi itibariyle

açılış bakiyesi 19.296.252 10.219.623 107.009.672 360.213.811 2.966.780 70.969.139 31.973.850 2.448.130 29.914.004 635.011.261

Girişler - - - 5.907.175 - 1.485.329 - - 10.833.923 18.226.427

Çıkışlar - - - (131.605) - (15.566) (20.860) - (1.064) (169.095)

Transferler - - - 666.109 - 20.589 453.582 833.500 (1.973.780) -

kapanış bakiyesi 19.296.252 10.219.623 107.009.672 366.655.490 2.966.780 72.459.491 32.406.572 3.281.630 38.773.083 653.068.593

Birikmiş amortismanlar 01.01.2011 tarihi itibariyle

açılış bakiyesi - 5.706.022 38.458.001 241.235.314 1.721.562 56.928.508 17.936.472 1.161.029 - 363.146.908

Dönem gideri - 96.193 899.378 5.044.610 102.524 1.122.901 949.097 162.734 - 8.377.437

Çıkışlar - - - (109.009) - (14.708) (17.854) - - (141.571)

Transferler - - - - - - - - - -

kapanış bakiyesi - 5.802.215 39.357.379 246.170.915 1.824.086 58.036.701 18.867.715 1.323.763 - 371.382.774

net defter değeri 19.296.252 4.417.408

67.652.293 120.484.575 1.142.694 14.422.790 13.538.857 1.957.867 38.773.083 281.685.819

(*) Diğer maddi duran varlıkların net bakiyesi olan 13.538.857 TL Grup tarafından imal edilen kalıp model aparatlardan oluşmaktadır.

(**) Yapılmakta olan yatırımlar kalıp, model ve aparatlara ilişkin imalatlar ile inşaat işlerinden oluşmaktadır.

(17)

16

01.01.2010 – 31.12.2010 dönemi içerisinde maddi duran varlık hareket tablosu aşağıda verilmektedir:

Arsa ve araziler

Yeraltı ve yerüstü

düzenleri Binalar

Tesis makina

ve cihazlar Taşıtlar

Döşeme ve demirbaşlar

Diğer maddi duran varlıklar (*)

Özel maliyetler

Yapılmakta olan yatırımlar

(***) Toplam

Maliyet değeri

açılış bakiyesi 13.723.107 9.055.070 107.270.855 327.369.576 3.357.406 65.686.150 26.907.344 1.947.562 14.497.024 569.814.094

Girişler 5.275.052 - 4.494 30.145.111 95.073 6.249.943 - 514 31.095.631 72.865.818

Çıkışlar - - (3.338.253) (2.281.580) (485.699) (1.856.137) - - (144.073) (8.105.742)

Transferler (**) 298.093 1.164.553 3.072.576 4.980.704 - 889.183 5.066.506 500.054 (15.534.578) 437.091

kapanış bakiyesi 19.296.252 10.219.623 107.009.672 360.213.811 2.966.780 70.969.139 31.973.850 2.448.130 29.914.004 635.011.261

Birikmiş amortismanlar 01.01.2010 tarihi itibariyle

açılış bakiyesi - 5.383.400 37.328.144 225.418.379 1.739.533 54.524.061 14.159.581 626.600 - 339.179.698

Dönem gideri (****) - 322.622 3.545.611 18.088.447 427.533 4.417.791 3.776.891 534.429 - 31.113.324

Çıkışlar - - (2.415.754) (2.217.156) (445.504) (1.835.396) - - - (6.913.810)

Transferler - - - (54.356) - (177.948) - - - (232.304)

kapanış bakiyesi - 5.706.022 38.458.001 241.235.314 1.721.562 56.928.508 17.936.472 1.161.029 - 363.146.908

net defter değeri 19.296.252 4.513.601 68.551.671 118.978.497 1.245.218 14.040.631 14.037.378 1.287.101 29.914.004 271.864.353

(*) Diğer maddi duran varlıkların net bakiyesinin 13.986.557 TL’si Grup tarafından imal edilen kalıp model aparatlardan oluşmaktadır.

(**) Maddi duran varlıklardan, maddi olmayan duran varlıklara ve satış amacıyla elde tutulan varlıklara transferler mevcuttur.

(***) Yapılmakta olan yatırımlar kalıp, model ve aparatlara ilişkin imalatlar ile inşaat işlerinden oluşmaktadır.

(18)

17

13. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

01.01.2011 – 31.03.2011 dönemi maddi olmayan duran varlık hareket tablosu aşağıda verilmektedir :

Haklar Şerefiye

Sözleşmeli geliştirme giderleri (*)

Sözleşmesiz geliştirme giderleri(*)

Diğer maddi olmayan duran

varlıklar (**) Toplam Maliyet Değeri

01.01.2011 tarihi itibariyle açılış bakiyesi 18.109.666 56.600 24.457.432 98.539.451 32.787.224 173.950.373

Girişler - - 82.689.187 15.409.909 682.405 98.781.501

Çıkışlar - - (81.891.888) (4.489.198) - (86.381.086)

Transferler - - - - - -

31.03.2011 tarihi itibariyle kapanış bakiyesi 18.109.666 56.600 25.254.731 109.460.162 33.469.629 186.350.788

Birikmiş amortismanlar

01.01.2011 tarihi itibariyle açılış bakiyesi 17.836.312 - - 22.608.103 26.015.035 66.459.450

Dönem gideri 14.005 - - 2.810.216 1.382.808 4.207.029

Çıkışlar - - - (4.314.412) - (4.314.412)

Transferler - - - - - -

31.03.2011 tarihi itibariyle kapanış bakiyesi 17.850.317 - - 21.103.907 27.397.843 66.352.067

31.03.2011 tarihi itibariyle net defter değeri 259.349 56.600 25.254.731 88.356.255 6.071.786 119.998.721

(*) Geliştirme giderleri, doğrudan mevcut veya potansiyel projelere yönelik gerçekleştirilen proje maliyetlerini içermektedir.

(**) Diğer maddi olmayan duran varlıklar bilgisayar paket yazılımlarını içermektedir.

(19)

18

01.01.2010 – 31.12.2010 dönemi içerisinde maddi olmayan duran varlık hareket tablosu aşağıda verilmektedir:

Haklar Şerefiye

Sözleşmeli geliştirme giderleri (*)

Sözleşmesiz geliştirme giderleri (*)

Diğer maddi olmayan duran

varlıklar (**) Toplam Maliyet Değeri

01.01.2010 tarihi itibariyle açılış bakiyesi 18.159.988 56.600 25.825.670 92.196.441 25.827.628 162.066.327

Girişler 34.395 - 201.022.316 57.999.261 6.995.568 266.051.540

Çıkışlar (3.101) - (232.564.855) (20.731.950) (59.478) (253.359.383)

Transferler (***) (81.616) - 30.174.301 (30.924.301) 23.506 (808.110)

31.12.2010 tarihi itibariyle kapanış bakiyesi 18.109.666 56.600 24.457.432 98.539.451 32.787.224 173.950.374

Birikmiş amortismanlar

01.01.2010 tarihi itibariyle açılış bakiyesi 17.480.924 - - 27.031.012 21.884.848 66.396.784

Dönem gideri 390.514 - - 7.303.124 4.152.836 11.846.474

Çıkışlar (3.102) - - (11.726.033) (23.628) (11.752.763)

Transferler (32.024) - - - 979 (31.045)

31.12.2010 tarihi itibariyle kapanış bakiyesi 17.836.312 - - 22.608.103 26.015.035 66.459.450

31.12.2010 tarihi itibariyle net defter değeri 273.354 56.600 24.457.432 75.931.348 6.772.189 107.490.924

(*) Geliştirme giderleri, doğrudan mevcut veya potansiyel projelere yönelik gerçekleştirilen proje maliyetlerini içermektedir.

(**) Diğer maddi olmayan duran varlıklar bilgisayar paket yazılımlarını içermektedir.

(***) Maddi olmayan duran varlıklara maddi duran varlıklardan transferler mevcuttur.

(20)

19

14. DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI

Grup’un 31.03.2011 tarihi itibariyle devreden yatırım indirimi bulunmamaktadır (31.12.2010: Yoktur).

Bilançoda kısa vadeli yükümlülükler içerisinde gösterilen ertelenmiş teşvik gelirleri aşağıdaki gibidir:

31.03.2011 31.12.2010

Devlet teşvik ve yardımları 6.159.618 7.883.289

Toplam 6.159.618 7.883.289

Devlet teşvik ve yardımları, bilanço tarihi itibariyle devam eden projeler için Grup tarafından elde edilen teşvik tutarının, ilgili projenin tamamlanan kısmının gelir tablosunda yer alan maliyetinden düşülmesi sonucunda kalan bakiyeyi ifade etmektedir.

Teşvik gelirleri, Grup’un yürüttüğü projeler ile ilgili olarak TÜBİTAK’ın Ar-Ge teşvik kabul yazısına istinaden tahakkuk ettirilen teşviklerden oluşmaktadır.

Grup “Araştırma-Geliştirme Projeleri Kapsamında İzlenip Değerlendirilebilinen Giderlerin Belirli Bir Oranının Karşılanması veya Bu Projelere Sermaye Desteği Sağlanması” hakkında Para-Kredi ve Koordinasyon Kurulu’nun “Araştırma-Geliştirme (Ar-Ge)Yardımına İlişkin Tebliğ / Tebliğ No: 98/10” kapsamında Türkiye Bilimsel ve Teknik Araştırma Kurumu (TÜBİTAK) ve Türkiye Teknoloji Geliştirme Vakfı (TTGV) aracılığıyla Dış Ticaret Müsteşarlığı’nın (DTM) uygun görüşüne istinaden Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası

“Destekleme ve Fiyat İstikrar Fonu”ndan sermaye desteği almaktadır.

12.03.2008 tarihli ve 26814 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak 01.04.2008 tarihinden itibaren yürürlüğe giren 5746 sayılı Araştırma ve Geliştirme Faaliyetlerinin Desteklenmesi hakkında Kanun ile 193 sayılı Kanunun 89 uncu maddesinin birinci fıkrasının (9) numaralı bendi ile 5520 sayılı Kanunun 10’ uncu maddesinin birinci fıkrasının (a) bendinde yer alan ve araştırma ve geliştirme harcamaları tutarının vergi matrahından indirilmesinde dikkate alınan %40 oranı, araştırma ve geliştirme harcamaları tutarının %100’ü olarak değiştirilmiştir. Hesaplanan araştırma ve geliştirme indirimi ticari kazancın tespitinde indirim konusu yapılır. Kazancın yetersiz olması nedeniyle ilgili hesap döneminde indirim konusu yapılamayan araştırma ve geliştirme indirimi tutarı sonraki hesap dönemlerine devredilir. Devredilen tutarlar takip eden yıllarda Vergi Usul Kanunu’na göre her yıl belirlenen yeniden değerleme oranında artırılarak dikkate alınır (Dipnot 25).

(21)

20

15. KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

a) Kısa vadeli borç karşılıkları 31.03.2011 31.12.2010

Gecikme cezası gider karşılığı 2.514.218 244.869

Dava gider karşılığı 932.588 1.238.204

Garanti gider karşılığı 36.055.024 32.510.373

Maliyet gider karşılığı 2.569.425 89.568

Royalti gider karşılığı 316.927 633.025

Personel sağlık sigortası gider karşılığı 1.820.494 2.383.472 Devam eden projeler beklenen zarar karşılığı 15.495.653 2.671.229

Toplam 59.704.329 39.770.740

Karşılıkların dönem içindeki hareketleri:

Gecikme cezası nedeniyle ayrılan karşılığın hareketleri aşağıdaki gibidir:

01.01- 31.03.2011

01.01- 31.12.2010

Dönem başı itibariyle karşılık 244.869 3.050.844

Konusu kalmayan karşılık (139.826) (2.916.319)

Dönem içinde ayrılan karşılık 2.409.175 110.344

Dönem sonu itibariyle karşılık 2.514.218 244.869

Devam etmekte olan davalar için ayrılan karşılığın hareketleri aşağıdaki gibidir:

01.01- 31.03.2011

01.01- 31.12.2010

Dönem başı itibariyle karşılık 1.238.204 812.973

Konusu kalmayan karşılık (325.616) (30.000)

Dönem sonu itibariyle karşılık 932.588 1.238.204

(22)

21

Garanti giderleri için ayrılan karşılığın hareketleri aşağıdaki gibidir:

01.01- 31.03.2011

01.01- 31.12.2010

Konusu kalmayan karşılık (2.269.608) (8.680.834)

Dönem içinde ayrılan karşılık 5.814.259 16.705.717

Royalty giderleri için ayrılan karşılığın hareketleri aşağıdaki gibidir:

01.01- 31.03.2011

01.01- 31.12.2010

Dönem başı itibariyle karşılık 633.025 399.341

Konusu kalmayan karşılık (633.025) (399.341)

Dönem sonu itibariyle karşılık 316.927 633.025

Devam eden projeler beklenen zarar karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir:

01.01- 31.03.2011

01.01- 31.12.2010

Sınıflandırma etkisi 14.582.564 (1.173.760)

b) Uzun vadeli borç karşılıkları 31.03.2011 31.12.2010 Devam eden projeler beklenen zarar karşılığı 35.116.207 48.512.180

Gecikme cezası gider karşılığı 9.057.555 9.044.100

Toplam 44.173.762 57.556.280

Devam eden projeler beklenen zarar karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir:

01.01- 31.03.2011

01.01- 31.12.2010

Sınıflandırma etkisi (14.582.564) 1.173.760

Konusu kalmayan karşılık - (4.707.358)

(23)

22

Gecikme cezası nedeniyle ayrılan karşılığın hareketleri aşağıdaki gibidir:

01.01- 31.03.2011

01.01- 31.12.2010

Dönem içinde ayrılan karşılık 13.455 5.960.728

c) Hukuki davalar

31.03.2011 tarihi itibariyle Grup hukuk müşavirliğinin beyan yazılarına göre, Grup tarafından ve/veya Grup aleyhine açılmış olan dava ve icra takipleri aşağıda özetlenmiştir:

Açıklama Dava veya icra takibinin konusu Tutar (TL) a) Grup tarafından açılmış

olan ve halen devam eden davalar (*)

Çeşitli KDV, kurumlar vergisi, iptal davaları, alacak davaları, maddi tazminat davaları

2.383.308

b) Grup tarafından yürütülen icra takipleri (**)

Çeşitli fatura, çek, senet ve sözleşmeden doğan alacaklar

2.768.985 c) Grup aleyhine açılmış ve

halen devam eden her türlü davalar

Çeşitli işe iade, maddi tazminat, manevi tazminat ve alacak davaları

978.568

d) Dönem içinde leyhe sonuçlanan ve kesinleşen davalar

Çeşitli işe iade maddi tazminat davaları

500

e) Dönem içinde aleyhe sonuçlanan ve kesinleşen davalar

Çeşitli işe iade maddi tazminat

davaları 445.982

(*) Yukarıda belirtilen davalar içerisinden, Esenboğa Gümrük Müdürlüğü tarafından muhtelif dönemlerde ana ortaklık aleyhine tahakkuk ettirilmiş olan KDV tutarlarının iptaline ilişkin, ana ortaklık tarafından açılmış olan iptal davası tutarı 613.821 TL’dir (31.12.2010: 604.212 TL). Bu tutarın 228.781 TL’si (31.12.2010: 228.781 TL) aleyhte açılan dava tutarı, 385.040 TL’si (31.12.2010: 375.431 TL) ise bu davalara ilişkin aleyhte tahakkuk ettirilen faizlerden oluşmaktadır. Hukuk müşavirliğinin beyanına göre, rapor tarihi itibariyle bu davalar devam etmekte olup, Yönetim, davaların gelecekte lehte sonuçlanmasını beklediğinden dolayı finansal tablolarda herhangi bir karşılık ayırmamıştır.

(*) Yukarıda belirtilen davalar içerisinde yer alan, Ankara Yenimahale Vergi Dairesi’ne kurumlar vergisi iadesi iptali için açılmış olan davanın tutarı 2.046.868 TL’dir (31.12.2010:

2.046.868 TL).

(24)

23

(**) Yukarıda belirtilen Grup tarafından faturalanan alacakların tahsilatına ilişkin olarak açılmış çeşitli ticari alacak davaları ve icra takipleri için 31.03.2011 tarihi itibariyle 1.821.087 TL (31.12.2010: 1.819.535 TL) tutarında toplam karşılık ayrılmıştır (Dipnot 8). Bu davalar ile ilgili olarak, bağlı ortaklık tarafından açılmış ve bilanço tarihi itibariyle devam etmekte olan sözleşmeden doğan bir alacakla ilgili olarak açılmış olan 1.873.443 TL (1.210.000 ABD Doları) tutarındaki icra takibi için, toplam tasfiye tutarının 1.044.977 TL kısmı için karşılık ayrılmış geri kalanı bağlı ortaklık tarafından tahsil edilmiştir.

Grup’un davalı olduğu ve devam etmekte olan maddi tazminat davaları için 932.588 TL tutarında karşılık finansal tablolara yansıtılmıştır. İlgili tutarın 20.000 TL.’si ilk 3 aylık döneme aittir.

d) Alınan teminatlar 31.03.2011 31.12.2010

Müşterilerden alınan teminat mektupları 219.263 2.834.916 Satıcılardan alınan teminat mektupları 400.264.752 392.051.619

Müşterilerden alınan teminat senetleri 11.657 11.657

Satıcılardan alınan teminat senetleri 1.271.983 1.270.311

Satıcılardan alınan teminat çekleri 2.256.132 53.050

Müşterilerden alınan ipotekler 149.600 149.600

Toplam 404.173.387 396.371.153

e) Verilen teminatlar

31.03.2011 ve 31.12.2010 tarihleri itibariyle Grup’un teminat/rehin/ipotek (“TRİ”) pozisyonuna ilişkin tabloları asağıdaki gibidir:

Grup tarafından verilen TRİ’ler 31.03.2011 31.12.2010

A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ’lerin

toplam tutarı 2.671.313.047 2.671.344.891

B. Konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar

lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı - -

C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3.kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş

olduğu TRİ’lerin toplam tutarı - -

D. Diğer verilen TRİ’lerin toplam tutarı - -

i. Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ’lerin

toplam tutarı - -

ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ’lerin

toplam tutarı - -

iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine

vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı - -

Toplam 2.671.313.047 2.671.344.891

(25)

24

31.03.2011 ve 31.12.2010 tarihleri itibariyle verilen TRİ’lerin döviz cinsinden TL karşılıkları aşağıdaki gibidir:

31.03.2011 31.12.2010

ABD Doları 1.750.925.088 1.756.890.970

AVRO 560.231.307 549.363.353

TL 347.710.172 352.568.345

Diğer 12.446.480 12.522.223

Toplam 2.671.313.047 2.671.344.891

f) Akreditifler 31.03.2011 31.12.2010

ABD Doları 183.434.735 183.612.716

AVRO 50.749.055 32.419.135

GBP 141.719 141.719

CHF 5.254.938 5.254.938

Toplam 239.580.447 221.428.508

16. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR

a) Kısa vadeli sağlanan faydalar 31.03.2011 31.12.2010 Yıllık izin ve fazla mesai karşılığı 11.767.188 9.459.381

Toplam 11.767.188 9.459.381

Yıllık izin ve fazla mesai karşılığı hareketleri aşağıdaki gibidir:

01.01- 31.03.2011

01.01- 31.12.2010

b) Uzun vadeli sağlanan faydalar 31.03.2011 31.12.2010 Kıdem tazminatı ve emeklilik tazminatı karşılıkları 65.710.862 63.377.093

Toplam 65.710.862 63.377.093

(26)

25

Kıdem tazminatı ve emeklilik tazminatı karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir:

01.01- 31.03.2011

01.01- 31.12.2010

Hizmet maliyeti 2.307.899 10.241.390

Faiz maliyeti 890.159 3.872.507

Ödenen tazminatlar (864.289) (3.003.904)

Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca, halen yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanununun 06.03.1981 tarih, 2422 sayılı ve 25.08.1999 tarih, 4447 sayılı yasalar ile değişik 60’ıncı maddesi hükmü gereğince kıdem tazminatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır.

31.03.2011 tarihi itibariyle ödenecek kıdem tazminatı, 01.01.2011 tarihinden itibaren geçerli olan aylık 2.623,23 TL (31.12.2010: 2.623,23 TL) tavanından hesaplanmıştır.

Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir.

Kıdem tazminatı yükümlülüğü, Grup’un çalışanların emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminine göre hesaplanır. UMS 19, “Çalışanlara Sağlanan Faydalar” uyarınca şirketin yükümlülüklerini tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Buna uygun olarak, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:

31.03.2011 31.12.2010

İskonto oranı (%) 4,66 4,66

Emeklilik olasılığının tahmini için kullanılan oran (%) 99,35 99,00 17. VERİLEN VE ALINAN SİPARİŞ AVANSLARI

a) Kısa vadeli verilen sipariş avansları 31.03.2011 31.12.2010 Kısa vadeli verilen sipariş avansları 222.102.016 136.950.610 İlişkili taraflara verilen kısa vadeli sipariş

avansları (Dipnot 27) 14.693.626 16.901.330

Toplam 236.795.642 153.851.940