KELEBEK MOBİLYA SANAYİ VE TİCARET A.Ş.
1 OCAK - 31 ARALIK 2011 VE 2010 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR
VE BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU
KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOLARI ... 5
KONSOLİDE ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI ... 6
KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI ... 7
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ... 8-51 DİPNOT 1 ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU ... 8-9 DİPNOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR ... 10-20 DİPNOT 3 İŞLETME BİRLEŞMELERİ ... 20
DİPNOT 4 İŞ ORTAKLARI ... 20
DİPNOT 5 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA ... 20
DİPNOT 6 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ... 20
DİPNOT 7 FİNANSAL YATIRIMLAR ... 21
DİPNOT 8 FİNANSAL BORÇLAR ... 21
DİPNOT 9 DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER ... 21
DİPNOT 10 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR ... 22-23 DİPNOT 11 DİĞER ALACAK VE BORÇLAR ... 23-24 DİPNOT 12 FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN ALACAK VE BORÇLAR ... 24
DİPNOT 13 STOKLAR ... 24
DİPNOT 14 CANLI VARLIKLAR... 24
DİPNOT 15 DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞME ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ ... 24
DİPNOT 16 ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR ... 24
DİPNOT 17 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER ... 25
DİPNOT 18 MADDİ DURAN VARLIKLAR ... 26-28 DİPNOT 19 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR ... 28
DİPNOT 20 ŞEREFİYE ... 28
DİPNOT 21 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI... 29
DİPNOT 22 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ... 29-30 DİPNOT 23 TAAHHÜTLER ... 30
DİPNOT 24 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR ... 30-31 DİPNOT 25 EMEKLİLİK PLANLARI ... 31
DİPNOT 26 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ... 31
DİPNOT 27 ÖZKAYNAKLAR ... 32-34 DİPNOT 28 SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ ... 34-35 DİPNOT 29 ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME GİDERLERİ, PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ ... 36
DİPNOT 30 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER... 37
DİPNOT 31 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR / GİDERLER ... 37-38 DİPNOT 32 FİNANSAL GELİRLER ... 38
DİPNOT 33 FİNANSAL GİDERLER ... 38
DİPNOT 34 SATIŞ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALİYETLER 39 DİPNOT 35 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜK (ERTELENMİŞ VERGİ VE YÜKÜMLÜLÜKLER DAHİL) 39-41 DİPNOT 36 HİSSE BAŞINA KAZANÇ ... 41
DİPNOT 37 İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAK VE BORÇLAR ... 42-43 DİPNOT 38 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ ... 44-50 DİPNOT 39 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR ... 51
DİPNOT 40 DİĞER HUSUSLAR ... 51
1
Kelebek Mobilya Sanayi ve Ticaret A.Ş.
Yönetim Kurulu’na
Giriş
1. Kelebek Mobilya Sanayi ve Ticaret A.Ş.’nin (“Şirket”) 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan konsolide finansal durum tablolarını, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide kapsamlı gelir tablolarını, konsolide özkaynak değişim tablolarını ve konsolide nakit akım tablolarını, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz.
Finansal Tablolarla İlgili Olarak Şirket Yönetiminin Sorumluluğu
2. Şirket yönetimi finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir.
Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu
3. Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.
Bağımsız denetimimiz finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir.
Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, Şirket’in iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Şirket yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Şirket yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.
2
4. Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar, Kelebek Mobilya Sanayi ve Ticaret A.Ş.’nin 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan finansal raporlama standartları (bkz. Dipnot 2.1) çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.
AKT BAĞIMSIZ DENETİM A.Ş.
İmat Mehmet ÖZSOY
Sorumlu Ortak Başdenetçi
İstanbul, 12 Nisan 2012
3
Dipnotlar 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 VARLIKLAR
Dönen varlıklar 32.752.521 30.963.113
Nakit ve nakit benzerleri 6 5.037.168 4.347.046
Ticari alacaklar 7.471.745 7.131.335
- Ticari alacaklar 10 7.411.880 7.123.178
- İlişkili taraflardan ticari alacaklar 37 59.866 8.157
Diğer alacaklar 11 846.191 663.860
Stoklar 13 18.798.737 17.234.639
Diğer dönen varlıklar 26 598.680 1.586.233
Duran varlıklar 8.235.155 8.016.291
Ticari alacaklar - -
Yatırım amaçlı gayrimenkuller 17 726.950 684.750
Maddi duran varlıklar 18 6.315.816 6.719.941
Maddi olmayan duran varlıklar 19 538.654 611.600
Ertelenmiş Vergi Varlığı 35 653.736 -
Toplam varlıklar 40.987.676 38.979.404
İlişikteki dipnotlar finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
4
Dipnotlar 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 KAYNAKLAR
Kısa vadeli yükümlülükler 15.396.563 18.513.701
Finansal borçlar 8 8.506 9.963.622
Diğer finansal yükümlülükler 9 - 1.541
Ticari borçlar 7.100.931 7.522.729
- Ticari Borçlar 10 7.056.709 7.513.087
- İlişkili taraflara ticari borçlar 37 44.222 9.642
Diğer borçlar 7.851.209 737.275
-Diğer Borçlar 11 1.131.405 737.275 -İlişkili taraflara borçlar 37 6.719.804 - Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 110.845 -
Borç karşılıkları 22 325.072 288.534
Uzun vadeli yükümlülükler 1.254.415 1.034.306
Borç Karşılıklar 22 114.026 104.819
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar 24 1.140.390 929.487
ÖZKAYNAKLAR 24.336.698 19.431.397
Ana ortaklığa ait özkaynaklar 24.336.698 19.431.397
Ödenmiş sermaye 27 50.000.000 50.000.000
Hisse senedi ihraç primleri 27 282.945 282.945
Geçmiş yıllar zararları 27 (30.851.548) (33.455.827)
Net dönem karı /zararı 27 4.905.300 2.604.279
Toplam kaynaklar 40.987.676 38.979.404
İlişikteki dipnotlar finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
5
31.12.2011 31.12.2010 Sürdürülen faaliyetler
Satış gelirleri 28 43.679.212 34.741.262 Satışların maliyeti (-) 28 (23.081.276) (18.439.187)
Brüt kar/zarar 20.597.936 16.302.075 Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) 29 (13.261.196) (12.288.854)
Genel yönetim giderleri (-) 29 (1.209.503) (1.339.548) Araştırma ve geliştirme giderleri (-) 29 (109.724) (100.220)
Diğer faaliyet gelirleri 31 692.285 863.006 Diğer faaliyet giderleri (-) 31 (1.052.563) (710.222)
Faaliyet karı/zararı 5.657.235 2.726.237 Finansal gelirler 32 615.202 1.860.246 Finansal giderler(-) 33 (1.885.575) (1.982.204) Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı/zararı 4.386.862 2.604.279
Sürdürülen faaliyetler vergi gelir/gideri 518.439 - - Dönem vergi gideri (135.297) - - Ertelenmiş vergi gideri 35 653.736 -
Net dönem karı 4.905.300 2.604.279
Diğer kapsamlı gelir/(gider)
Diğer kapsamlı gelir/(gider) (vergi sonrası) 4.905.300 2.604.279 Toplam kapsamlı gelir 4.905.300 2.604.279
Hisse başına kazanç 36 0,00098 0,00052
İlişikteki dipnotlar finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
6
Sermaye Hisse Senedi ihraç primleri
Yasal Yedekler
Olağanüstü yedekler
Yabancı para çevrim farkları
Özsermaye enflasyon düzeltme farkları
Net dönem karı/zararı
Geçmiş yıl zararları
Toplam
1 Ocak 2010 bakiyesi 50.000.000 282.945 - - - - 31.805 (33.487.632) 16.827.118
Nakdi sermaye artırımı - - - - - - - - -
Hisse senedi ihraç primlerindeki artış - - - - - - - - -
Geçmiş yıl zararlarına transfer - - - - - - (31.805) 31.805 -
Net Dönem kar’ı/zararı - - - - - - 2.604.279 - 2.604.279
31 Aralık 2010 bakiyesi 50.000.000 282.945 0 0 0 0 2.604.279 (33.455.827) 19.431.397
1 Ocak 2011 bakiyesi 50.000.000 282.945 0 0 0 0 2.604.279 (33.455.827) 19.431.397
Hisse senedi ihraç primlerindeki artış - - - - - - - - 0
Geçmiş yıl zararlarına transfer - - - - - - (2.604.279) 2.604.279 0
Net Dönem kar’ı/zararı - - - - - - 4.905.300 - 4.905.300
31 Aralık 2011 bakiyesi 50.000.000 282.945 0 0 0 0 4.905.300 (30.851.548) 24.336.697
İlişikteki dipnotlar finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
7 İşletme faliyetlerine ilişkin nakit akımları:
Vergi Öncesi Kar 4.386.862 2.604.279
Dönem zararını işletme faaliyetlerinden elde edilen(kullanılan) nakit akımına getirmek için yapılan düzeltmeler:
Amortisman giderleri 18 690.132 803.023
İtfa ve tükenme payları 19 171.782 184.060
Kıdem tazminatı karşılık gideri 24 247.298 242.686
Maddi Duran Varlık Satış Karı 31 6.730 -
Şüpheli alacak karşılık gideri 10 149.878 79.440
Alacak reeskont gideri 10 119.333 61.123
Borç reeskont geliri 10 (260.529) (88.702)
Diğer gider karşılıkları 22 325.072 52.097
İptal edilen karşılıklar 17 - -
Faiz Gelirleri 32 (154.468) (77.036)
Faiz Giderleri 33 880.937 609.025
İşletme sermayesindeki değişim öncesi faaliyetlerde (kullanılan)
nakit akımı 6.563.027 4.469.995
Ticari alacaklardaki azalış /(artış) 10 (288.702) (970.575)
Stoklardaki azalış/(artış) 13 (1.564.098) (2.662.546)
İlişkili taraflardan alacaklardaki azalış/(artış) 37 (51.709) 89.145
Diğer alacaklar ve dönen varlıklardaki azalış/(artış) 780.770 (314.622)
Ticari borçlardaki artış/(azalış) 10 (456.378) 3.607.131
İlişkili taraflardan borçlardaki artış / (azalış) 37 34.580 (11.712)
Diğer yükümlülükler ve borç karşılıklarındaki (azalış) / artış 7.400.927 (178.216)
Finansal kiralama işlemlerinden borçlardaki (azalış) / artış - -
Faaliyetlerden elde edilen net nakit akımları 12.418.417 4.028.600
Ödenen faiz gideri (549.002) (600.857) Ödenen kıdem tazminatı 24 (36.395) (235.452) Ödenen vergi (135.297) - İşletme faaliyetlerinde kullanılan nakit akımları 11.697.723 3.192.291
Yatırım faaliyetlerindeki nakit akımları:
Maddi varlık alımlarına ilişkin nakit çıkışları 18 (297.637) (589.240)
Maddi olmayan varlık alımlarına ilişkin nakit çıkışları 19 (98.835) (246.538)
Maddi varlık satışlarından elde edilen nakit girişleri 20.876 -
Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit akımları (375.596) (835.778)
Finansal faaliyetlerine ilişkin nakit akımları:
Alınan krediler - -
Ödenen krediler (10.632.005) (1.538.605)
Hisse senedi ihraç primindeki değişim - -
Finansal faaliyetlerde kullanılan net nakit (10.632.005) (1.538.605)
Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net değişim 690.122 817.908
Dönem başı hazır değerler 6 4.347.046 3.529.138
Dönem sonu bakiyesi 6 5.037.168 4.347.046
İlişikteki dipnotlar finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
8
1. GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Şirketin ticari ünvanı:
Kelebek Mobilya Sanayi ve Ticaret A.Ş.
Merkez adresi:
Zümrütevler Mahallesi Çilek Sokak No:5 Maltepe - İstanbul.
İşlem gördüğü borsa:
İstanbul Menkul Kıymetler Borsası Birinci Ulusal Pazar Fiili faaliyet konusu:
Ana faaliyet konusu mobilya üretimi ve satışıdır.
Şirketin üretimi Doğanlı Köyü 9.Km Düzce adresindeki kendi mülkü olan fabrikada ve 2006 yılında Organize Sanayi Bölgesi 6. Cadde No:37 KAYSERİ adresinde kiralamış olduğu fabrika binasında gerçekleştirilmektedir
Kelebek Mobilya ve Kontrplak Sanayi Anonim Şirketi, İstanbul’da 1935 yılında kurulmuştur. Kelebek Mobilya ve Kontrplak Sanayi Anonim Şirketi olan şirket ünvanı 12 Aralık 2003 tarihli Olağanüstü Genel Kurul kararıyla Kelebek Mobilya Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi olarak değiştirilmiş ve 29 Aralık 2003 tarihli 5956 sayılı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi’nde ilan edilmiştir.
Şirketin bağlı ortaklığı olan 3K Mobilya Dekorasyon San. ve Tic. A.Ş. bünyesinde 2006 yılından bugüne mobilya ve ticari ürün satışı yapmak üzere satış mağazaları zinciri oluşturulmuştur. Şirket mağazacılık faaliyetlerini Türkiye’nin belli başlı illerinde açılmış olan 22 adet satış mağazasında sürdürmektedir.
Şirketin bağlı ortaklıkları olan 3K Mobilya Dekorasyon San. ve Tic. A.Ş. ve 2K Oturma Grupları İnşaat Taahhüt Sanayi ve Ticaret A.Ş.’nin üretim faaliyetleri 28.03.2007 tarihinden itibaren sona erdirilerek üretim imalathanesi kapatılmıştır.
Konsolidasyona dahil edilen şirketler:
Kelebek Mobilya Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve bağlı ortaklıkları (hep birlikte “Grup”), Kelebek Mobilya Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“Şirket”) ve hisselerinin çoğunluğuna veya yönetimine sahip bulunduğu konsolidasyon kapsamında 3 bağlı ortaklıktan oluşmaktadır.
31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle Şirket’in bağlı ortaklıkları ve efektif hisse oranları aşağıda sunulduğu gibidir:
İştirak ve Oy Yüzdeleri Kurulduğu
Ülke
Başlıca Faaliyetler
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010 2K Oturma Grupları
İnşaat ve Taahhüt San. ve Tic. A.Ş
Türkiye Oturma Grubu Satışı
%99,19 %99,19 3K Mobilya Dekor.
San. ve Tic. A.Ş.
Türkiye Mobilya
Dekorasyon
%97,98 %97,98
9
1. GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (devamı)
Şirketin bağlı ortaklığı 2K Oturma Grupları San. ve Tic. A.Ş.’nin şirket ünvanı 2K Oturma Grupları İnşaat ve Taahhüt San. ve Tic. A.Ş olarak değiştirilmiş ve 7 Aralık 2006 tarih ve 6699 sayılı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi’nde ilan edilmiştir.
Kategorileri itibariyle cari dönem içerisinde çalışan personel sayısı:
31 Aralık 2011 tarihi itibariyle, Grup bünyesinde ortalama 369 personel istihdam edilmektedir.
(31 Aralık 2010 – 387)
Kategori itibariyle ilgili dönemler içinde çalışan personel sayısı:
Dönem İşçi Memur Müdür Üst düzey Toplam
31 Aralık 2010 194 179 7 7 387
31 Aralık 2011 168 187 7 7 369
Şirket’in ortaklık yapısı
Şirketin ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir ;
31 Aralık 2011 31 Aralık 2010
Ortaklar Pay (%) Pay Tutarı Pay (%) Pay Tutarı
Bekir Özbıyık 24,31 12.155.000 24,31 12.155.000
Diğer 75,69 37.845.000 75,69 37.845.000
100,00 50.000.000 100,00 50.000.000
10
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR
Şirket ve Türkiye’de kayıtlı bağlı ortaklıkları yasal defterlerini ve kanuni mali tablolarını Türk Ticaret Kanunu (“TTK”) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. Yabancı ülkelerde kurulmuş olan bağlı ortaklıkların defterleri ise kayıtlı bulundukları ülkenin yasal mevzuatına uygun olarak hazırlanmaktadır.
Şirket’in konsolide finansal tablolarının hazırlanmasında uygulanan belli başlı muhasebe politikaları aşağıdaki gibidir: SPK, Seri: XI, No: 29 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliğ” ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara dönem finansal tablolarından geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir ve bu Tebliğ ile birlikte Seri: XI, No: 25 "Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ" yürürlükten kaldırılmıştır. Seri: XI No: 29 sayılı tebliğe istinaden, işletmeler finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (“UMS/UFRS”)’na göre hazırlamaları gerekmektedir.Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS’nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (“UMSK”) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (“TMSK”) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS’ler uygulanacaktır.Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları (“TMS/TFRS”) esas alınacaktır.
Rapor tarihi itibariyle, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS’nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden dolayı, ilişikteki finansal tablolar SPK Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği çerçevesinde UMS/UFRS’ye göre hazırlanmış olup finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 14 Nisan 2008 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur. Bu kapsamda geçmiş dönem finansal tablolarında bazı sınıflamalar yapılmıştır.
1 Ocak 2005 Tarihi Öncesi Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi:
31 Aralık 2004 tarihi itibariyle Şirket’in mali tabloları Uluslararası Muhasebe Standartları 29’a (UMS 29) göre enflasyon etkilerinin düzeltilmesini ve Türk Lirası’nın cari satın alma gücündeki değişimlerini içermektedir. UMS 29, hiperenflasyonist ekonomilerin para birimi ile hazırlanan mali tablolarının bilanço tarihindeki ölçüm biriminden gösterilmesini öngörmektedir.
31 Aralık 2004 tarihi itibariyle enflasyona göre yapılan düzeltmeler, Devlet İstatistik Enstitüsü(DİE) tarafından yayımlanan toptan eşya fiyat (TEFE) endeksleri kullanılarak endekslenmiştir.
Konsolidasyon esasları
Konsolide mali tablolar Not 1’deki Grup tarafından idare edilen şirketlerin finansal tablolarını kapsamaktadır. Grup içi satış ve alışlar, Grup içi alacaklar ve borçlar ile Grup içi iştiraklerin elimine edilmesi için gerekli düzeltmeler yapılmıştır.
11
Topluluğun doğrudan veya dolaylı olarak %50’sinden fazlasına iştirak ettiği veya oy hakkına sahip olması nedeniyle işlemleri üzerinde kontrol yetkisine sahip olduğu bağlı ortaklıklar tam olarak konsolide edilmektedir. Grup ve konsolide edilen bağlı ortaklıkları arasında gerçekleşen önemli işlemler ve bakiyeler konsolidasyon sırasında yok edilir. %100’üne sahip olunmayan konsolide bağlı ortaklıkların, özkaynakları ve net kar / zararındaki üçüncü şahıslara ait paylar konsolide mali tablolarda ana ortaklık dışı pay olarak gösterilmektedir.
Topluluğun finansal ve operasyonel politikalarına önemli ölçüde etki edebildiği tüzel kişilikler,iştirak olarak adlandırılır ve özkaynak yöntemine göre muhasebeleştirilirler. Özkaynak yönteminde iştirak net varlık tutarıyla konsolide bilançoda gösterilir ve faaliyeti sonucunda ortaya çıkan Grup payı konsolide gelir tablosuna dahil edilir. İştiraklerin net aktif değerindeki düşüşün geçici olmaması durumunda iştirak değeri, konsolide mali tablolarda azaltılmış değeriyle gösterilir.
UMS 21 “Döviz Kurlarındaki Değişikliklerin Etkileri”’ne göre konsolidasyonda Topluluğun yabancı ülkelerdeki iştiraklerinin aktif ve pasifleri bilanço günündeki parite ile Türk Lirası’na çevrilir. Gelir ve gider kalemleri ise dönemde gerçekleşen ortalama kur ile Türk Lirası’na çevrilir. Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özsermaye içerisinde yabancı para çevrim farkları hesabında takip edilmektedir. Oluşan çevrim farkları faaliyetin sona erdiği döneme gelir ya da gider yazılır.
Gerekli görülen durumlarda bağlı ortaklıkların mali tablolarını diğer grup içi şirketlerinin uyguladığı muhasebe prensiplerine uygun hale getirebilmek için düzeltmeler yapılır.
Yeni ve Güncelleştirilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının Uyarlaması:
Şirket bu yıl içinde faaliyetlerine ilişkin olan ve 1 Ocak 2007 tarihi itibariyle başlayan hesap dönemleri için geçerli olan Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (“UMSK”) tarafından çıkarılan tüm yeni ve güncelleştirilmiş standartları ve UMSK’nın Uluslararası Finansal Raporlama Yorumlama Komitesi’nin (“UFRYK”) tüm yorumlarını uyarlamıştır.
Şirket yönetimi, gelecek dönemler için bu mali tabloların onaylandığı tarihte yayınlanmış olmasına rağmen yürürlüğe girmeyen standartlar ve yorumların uyarlanmasının Şirketin mali tabloları üzerinde önemli bir etkisi olmayacağını tahmin etmektedir.
Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli mali tabloların düzeltilmesi:
Mali tablolarda yer alan bütün tutarlar için karşılaştırmalı bilgiler, önceki döneme ilişkin dipnotlarda açıklanmıştır. Mali tabloların sunumu veya hesapların sınıflamaları değiştiği takdirde, önceki dönem cari dönem esas alınarak düzeltilir.
Netleştirme/mahsup:
Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkı var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması, veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, bilançoda net değerleri ile gösterilirler.
12
Ekteki konsolide mali tabloların hazırlanmasında kullanılan önemli muhasebe prensipleri aşağıdaki gibidir:
a. Hasılat:
Gelirler, alınan veya alınacak olan bedelin gerçeğe uygun değeri ile ölçülür ve işin normal akışı içinde mal ve hizmet satışına ilişkin iskontolar ve satış ile ilgili vergiler düşüldükten sonra kalan alacak tutarını ifade eder.
Malların satışı, mallar teslim edildiğinde ve malların mülkiyeti satın alana geçtiğinde gerçekleşir.
Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ve ilgili finansal varlıktan beklenen ömrü boyunca elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın net defter değerine getiren efektif faiz oranına, göre ilgili dönemde tahakkuk ettirilir.
İştiraklerden elde edilen temettü geliri, hissedarların temettü alma hakkı doğduğu zaman kayda alınır.
b. Stoklar:
Stoklar, maliyetin ya da net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenmektedir. Stoklara dahil edilen maliyeti oluşturan unsurlar direkt malzeme ve ilgili durumlarda stokları mevcut durumuna getirmek için kullanılan direk işçilik ve genel üretim giderlerini kapsamaktadır. Maliyet, ağırlıklı ortalama yönteme göre hesaplanır. Net gerçekleştirilebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini pazarlama, satış ve dağıtım giderlerinin toplamının indirilmesiyle elde edilen tutardır.
c. Maddi Varlıklar:
Maddi varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler UMS 29’a göre endekslenmiş tarihi satın alım maliyetlerinden ve 2005 yılından itibaren satın alınan kalemler satın alım maliyeti değerinden, birikmiş amortisman ile kalıcı değer kayıpları düşülmüş olarak gösterilir. Maddi varlıklar, arazi ve yapılmakta olan yatırımların dışında maliyet veya değerleme yapılmış tutarları üzerinden beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak, amortismana tabi tutulur.
Finansal kiralama ile alınan varlıklar, beklenen faydalı ömrüyle veya söz konusu kiralama süresinin kısa olanı ile sahip olunan maddi varlıklarla aynı şekilde amortismana tabi tutulur.
Maddi varlıkların elden çıkartılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten çekilmesi sonucu oluşan kar ve zararlar satış hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenerek, gelir tablosuna dahil edilirler.
d. Maddi Olmayan Varlıklar:
Maddi olmayan varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler UMS 29’a göre endekslenmiş tarihi satın alım maliyetlerinden ve 2005 yılından itibaren satın alınan kalemler satın alım maliyeti değerinden, birikmiş itfa ve tükenme payları ile kalıcı değer kayıpları düşülmüş olarak gösterilir.
Satın alınan maddi olmayan varlıklar, özellikle yazılımlar, beş yıllık faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak itfa edilir. UMS 38’e göre, araştırma giderleri oluştuğu anda giderleştirilmektedir.
13 e. Satılmaya Hazır Gayrimenkuller
Satılmaya hazır gayrimenkuller, ödeme güçlüğüne düşmüş borçluların Şirket’e olan yükümlülüklerine karşılık olarak alınmış gayrimenkulleri temsil etmektedir. Bu varlıklar tapularında belirlenen değerleri göz önünde bulundurularak, Şirket’in kayıtlarındaki taşınan değer veya rayiç değerden düşük olanıyla gösterilmektedir. Mahkeme emri veya müşterinin rızasıyla varlığın kullanım hakkı elde edildiğinde, ilgili şüpheli ticari alacak tutarı tapularında belirlenen değerden netleştirilerek satılmaya hazır gayrimenkuller hesabına sınıflandırılır ve varlığın rayiç değeri ile ticari alacak tutarı arasındaki fark gelir tablosuna yansıtılır. Bu varlıklar satıldığında, satış geliri ve varlığın taşınan değeri arasındaki fark gelir tablosuna yansıtılmaktadır.
f. Varlıklarda Değer Düşüklüğü:
Şirket, her bilanço tarihinde maddi ve maddi olmayan varlıklarının, maliyet değerinden birikmiş amortismanlar düşülerek bulunan defter değerine ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, değer düşüklüğü tutarını belirleyebilmek için o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Varlığın tek başına geri kazanılabilir tutarının hesaplanmasının mümkün olmadığı durumlarda, o varlığın ait olduğu nakit üreten biriminin geri kazanılabilir tutarı hesaplanır.
Geri kazanılabilir tutar, satış maliyetleri düşüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır. Kullanımdaki değer hesaplanırken, geleceğe ait tahmini nakit akımları, paranın zaman değerini ve varlığa özgü riskleri yansıtan vergi öncesi iskonto oranı kullanılarak bugünkü değerine indirilir.
Varlığın (veya nakit üreten birimin) geri kazanılabilir tutarının, defter değerinden daha az olması durumunda varlığın (veya nakit üreten birimin) defter değeri, geri kazanılabilir tutarına indirilir. Bu durumda oluşan değer düşüklüğü kayıpları gelir tablosunda muhasebeleştirilir, ancak ilgili varlığın yeniden değerlenmiş olması durumunda, değer düşüklüğü kaybı yeniden değerleme fonundan indirilir.
Değer düşüklüğünün iptali nedeniyle varlığın (veya nakit üreten birimin) kayıtlı değerinde meydana gelen artış, önceki yıllarda değer düşüklüğünün mali tablolara alınmamış olması halinde oluşacak olan defter değerini (amortismana tabi tutulduktan sonra kalan net tutar) aşmamalıdır. Değer düşüklüğünün iptali gelir tablosuna kayıt edilir, ancak ilgili varlığın yeniden değerlenmiş olması durumunda iptal edilen değer düşüklüğü kaybı yeniden değerleme fonuna ilave edilir.
g. Borçlanma Maliyetleri:
Tüm borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemlerde gelir tablosuna kaydedilmektedir.
h. Finansal Araçlar:
Finansal aktif ve pasifler, Şirket’in bu finansal araçlara hukuki olarak taraf olması durumunda Şirket’in bilançosunda yer alır.
14 Ticari ve Diğer Alacaklar
Ticari ve diğer alacaklar, ilk kayıt tarihinde rayiç değerleri ile muhasebeleştirilmektedirler. İlk kayıt tarihinden sonraki raporlama dönemlerinde, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden gösterilmişlerdir. Ödenmesi gereken meblağların tahsil edilemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde ticari alacaklar için tahmini tahsil edilmeyecek tutarları için karşılık ayrılarak kar zarar hesabına kayıt edilir. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, ilgili alacağın kayıtlı değeri ile nakit akışlarının, ticari alacağın oluştuğu tarihteki etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir. Şirket yöneticileri ticari alacaklar ile diğer alacakların bilançodaki mevcut değerlerinin, tahmini gerçeğe uygun değerleri olduğunu belirtmektedirler.
Nakit ve Nakit Benzerleri
Nakit ve nakit benzeri kalemler, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakte çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riskini taşımayan yüksek likiditeye sahip yatırımlardır. Bu varlıkların defter değeri gerçeğe uygun değerlerine yakındır.
Banka Borçları
Faizli banka borçları başlangıçta gerçeğe uygun değerleri ile kayıtlara alınır ve sonradan etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak itfa edilmiş değerleri ile değerlenir. Banka borçlarından elde edilen nakit ile (işlem maliyetleri düşüldükten sonra) banka borçlarının geri ödemesi veya kapanması için ödenen tutarlar arasındaki fark Şirket’in borçlanma maliyetleri ile ilgili muhasebe politikasına uygun olarak borcun vadesi süresince kayda alınırlar.
Ticari ve Diğer Borçlar
Ticari ve diğer borçlar başlangıçta gerçeğe uygun değerleri ile kayıtlara alınır ve sonradan etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak itfa edilmiş değerleri ile değerlenir. Yöneticiler, ticari ve diğer borçların defter değerinin gerçeğe uygun olduğunu belirtmektedirler.
Finansal Risk Yönetimi Hedefleri ve Politikaları
Şirket’in başlıca finansal araçları banka kredileri, nakit ve kısa vadeli mevduatlardan oluşmaktadır.
Finansal araçların ana amacı Şirket’in faaliyetleri için finansman sağlamasıdır. Şirket bunların dışında faaliyetlerinin sonucu olarak ortaya çıkan ticari alacaklar ve borçlar gibi finansal araçlara sahiptir.
Şirketin finansal araçlarından doğan temel riskler faiz oranı riski, likidite riski, kur riski ve kredi riskidir.
Yönetim bu risklerin yönetilmesi amacıyla bir takım politikaları devreye sokmuştur. Yönetimin bu risklerin yönetimiyle ilgili politikaları aşağıda özetlenmiştir.
Faiz Oranı Riski
Şirketin faiz oranındaki değişiklikler nedeniyle oluşan nakit akım faiz oranı riski esas olarak Şirketin kısa ve uzun vadeli finansal borçlarıyla ilgilidir. Ticari alacaklar ve borçlar indirgenmiş sabit bir faiz oranı ile rayiç değer faiz oranı riskine maruz kalmaktadır. Şirket faiz oranı riskini, doğal bir korunma yöntemi olan aynı faiz duyarlılığından oluşan varlık ve yükümlülüklerini dengede tutma suretiyle yönetmektedir.
15
Aşağıdaki duyarlılık analizleri raporlama tarihinde maruz kalınan faiz oranı riskine ve mali yılın başlangıcında öngörülen faiz oranı değişikliğine göre belirlenir ve tüm raporlama dönemi boyunca sabit tutulur. Şirket yönetimi değişken faizli banka borcunun faizi olan, Euribor faiz oranında %0.5’lik bir dalgalanma beklemektedir. Sözkonusu tutar, Şirket içinde üst düzey yönetime yapılan raporlamalarda da kullanılmaktadır.
Parasal finansal varlıkların etkin faiz oranı (etkin kazanç) bugünkü değer hesaplamasında kullanılan ve finansal varlıkları taşınan değerlerine getiren orandır.
Yabancı Para Riski
Şirket kullanmış olduğu kredilerden %10 azalışta ve yurtdışı satışlarından dolayı özellikle ABD Doları (USD) ve Euro para biriminin paritelerinden etkilenmektedir.
Aşağıdaki duyarlılık analizi Şirketin EURO ve ABD Doları kurlarındaki %10’luk değişime olan duyarlılığını göstermektedir. Kullanılan %10’luk oran, kur riskinin üst düzey yönetime Şirket içinde raporlanması sırasında kullanılan oran olup, söz konusu oran yönetimin döviz kurlarında beklediği olası değişikliği ifade eder. Şirket’in raporlama tarihinde maruz kaldığı kur riskine ilişkin duyarlılık analizleri, mali yılın başlangıcındaki değişikliğe göre belirlenir ve tüm raporlama dönemi boyunca sabit tutulur.
Şirket ayrıca işlemsel olarak da yabancı para riskine sahiptir. Bu riskler Şirket’in kendi para birimi dışındaki para birimleriyle yaptığı satışlar, alımlar veya finansal borçlardan kaynaklanmaktadır. Şirket yabancı para riskini yabancı para borç ve alacaklarını dengeleyerek yönetmektedir.
Fiyat Riski
Fiyat riski kur, faiz ve piyasa riskinden meydana gelmektedir. Şirket bu riski yabancı para alacak ve borçların ve faize maruz kalan aktif ve pasiflerinin dengelenmesi yoluyla yönetmektedir. Piyasa riski Şirket yönetimi tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme metotları aracılığıyla yakından takip edilmektedir.
Kredi Riski
Kredi riski, karşı tarafın Şirketin finansal araçlarından kaynaklanan vade koşullarını yerine getirememesinden kaynaklanmakta olup, eğer varsa taşınan değerleriyle sınırlıdır. Şirketin politikası çok çeşitli ve güvenilirliği yüksek taraflarla finansal araçlara girmektir. Şirket ayrıca alacaklarının büyük bölümünü güvenceye almak için satılan mallar üzerinden teminat almakta ve ipotek koymaktadır. Bu nedenle Şirket finansal araçlarında önemli kayıplara uğramayı beklememektedir.
Kredi riski yoğunlaşmaları, karşı tarafların benzer iş faaliyetlerinde bulunmaları veya aynı coğrafi bölge içinde faaliyet göstermeleri ya da benzer ekonomik özelliklere sahip olmaları durumunda, sözleşmeye bağlanmış yükümlülüklerinin yerine getirilebilmelerinin ekonomik, politik ve diğer şartlardaki değişikliklerden aynı şekilde etkilenmeleri sonucunda oluşur.
Kredi riskinin yoğunlaşması Şirket’in performansının belli bir sektörü veya coğrafi bölgeyi etkileyen gelişmelere duyarlılığını göstermektedir. Şirket sınırlı bölge ve sektörlerde şahıs ve gruplarla çalışmanın doğuracağı aşırı yoğunlaşma riskine karşı satış faaliyetlerini çeşitlendirerek kredi riskini yönetmektedir.
16 Likidite Riski
Şirketlerin faaliyetlerine devam edebilmeleri için, yükümlülüklerini karşılayabilecek yeterlilikte fona sahip olmaları gerekmektedir. Söz konusu risk, nitelikli kredi kuruluşlarından borçlanma limitlerine bağlı kalınarak nakit giriş ve çıkış hacminin eşleştirilmesiyle azaltılmaktadır.
i. İşletme Birleşmeleri:
Bulunmamaktadır.
j. Kur Değişiminin Etkileri:
Grup’un konsolide mali tabloları, işletmenin faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi ile sunulmuştur. Grup’un faaliyet sonuçları ve mali durumu, işletmenin fonksiyonel para birimi ve mali tablolar için sunumu para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.
Şirket’in yasal kayıtlarında, yabancı para cinsinden (TL dışındaki para birimleri) muhasebeleştirilen işlemler, işlem tarihindeki kurlar kullanılarak Türk Lirası’na çevrilmektedir. Bilançoda yer alan dövize bağlı parasal varlık ve borçlar bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak Türk Lirası’na çevrilmişlerdir. Gerçeğe uygun değerden ölçülen yabancı para birimindeki parasal olmayan kalemler gerçeğe uygun değerin belirlendiği tarihteki döviz kurları kullanılarak çevrilir. Tarihi maliyet cinsinden ölçülen yabancı para birimindeki parasal olmayan kalemler yeniden çevrilmezler.
Parasal kalemlerin çevriminden ve dövizli işlemlerin tahsil ve tediyelerinden kaynaklanan kambiyo karları ve zararları gelir tablosunda yer almaktadır.
k. Hisse Başına Kazanç:
Hisse başına kazanç/zarar miktarı, dönem kar/zararının Şirket hisselerinin dönem içindeki ağırlıklı ortalama pay adedine bölünmesiyle hesaplanır.
l. Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar:
Bilanço tarihinden sonraki olaylar, bilanço tarihi ile bilançonun yayınlanması için yetkilendirme tarihi arasında, Şirket lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade eder. İki tür olay tanımlanmaktadır:
- bilanço tarihi itibariyle mevcut olan olaylara ilişkin yeni deliller ve/veya açıklıklar getiren (bilanço sonrası düzeltme gerektiren) olaylar
- ilgili olayların bilanço tarihinden sonra ortaya çıktığını gösteren gelişmeler (bilanço sonrası düzeltme gerektirmeyen olaylar)
İlişikteki konsolide mali tablolarda, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olaylar kayda alınmıştır ve bilanço sonrası düzeltme gerektirmeyen olaylar dipnotlarda gösterilmiştir.
m. Karşılıklar, Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta Bağlı Varlıklar:
Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması ve yükümlülüğün yerine getirilmesinin muhtemel olması durumunda mali tablolarda karşılık ayrılır. Karşılıklar, bilanço tarihi itibariyle yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın Şirket yönetimi tarafından yapılan en iyi tahminine göre hesaplanır ve etkisinin önemli olduğu durumlarda bugünkü değerine indirmek için iskonto edilir.
17
n. Karşılıklar, Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta Bağlı Varlıklar: (Devamı)
Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler şarta bağlı yükümlülükler olarak değerlendirilir ve mali tablolara dahil edilmezler. Çünkü, yükümlülüğün yerine getirilmesi için, ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimali azdır veya yükümlülük tutarı yeterince güvenilir olarak ölçülememektedir. Şirket ekonomik fayda içeren kaynakların kullanımına ilişkin olasılığın düşük olması haricinde şarta bağlı yükümlülüklerini dipnotlarında göstermektedir.
Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam anlamıyla kontrolünde bulunmayan bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilecek olan varlık, şarta bağlı varlık olarak değerlendirilir. Ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeye girme ihtimalinin yüksek bulunması durumunda şarta bağlı varlıklar mali tablo dipnotlarında açıklanır.
o. Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklik ve Hatalar:
SPK, Seri: XI, No: 29 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliğ” ile İşletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara dönem finansal tablolarından geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir ve bu Tebliğ ile birlikte Seri: XI, No: 25 "Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ" yürürlükten kaldırılmıştır. Seri: XI No: 29 sayılı tebliğe istinaden, işletmeler Finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (“UMS/UFRS”)’na göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS’nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (“UMSK”) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (“TMSK”) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS’ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları (“TMS/TFRS”) esas alınacaktır.
Gerekli olması veya Grubun mali durumu, performansı veya nakit akımları üzerindeki işlemlerin ve olayların etkilerinin mali tablolarda daha uygun ve güvenilir bir sunumu sonucunu doğuracak nitelikte ise muhasebe politikalarında değişiklik yapılır. Muhasebe politikalarında yapılan değişiklik önceki dönemleri etkilemesi durumunda, söz konusu politika hep kullanımdaymış gibi mali tablolarda geriye dönük olarak da uygulanır.
Yapılan politika değişikliğinin uygulanması, gelecek dönemlere de yansıması durumunda, ilgili politika değişikliğinin etkileri, değişikliğin yapıldığı dönemlerde mali tablolara alınır.
Muhasebe tahminleri, güvenilir bilgilere ve makul tahmin yöntemlerine dayanılarak yapılır. Ancak, tahminin yapıldığı koşullarda değişiklik olması, yeni bir bilgi edinilmesi veya ilave gelişmelerin ortaya çıkması sonucunda tahminler gözden geçirilir. Muhasebe tahminindeki değişikliğin etkisi, yalnızca bir döneme ilişkinse, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere de ilişkinse, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak, dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde mali tablolara yansıtılır.
18
p. Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklik ve Hatalar: (Devamı)
Muhasebe politikalarının yanlış uygulanması, bilgilerin yanlış yorumlanması, dikkatten kaçması ve matematiksel hataların olması durumunda, hata tutarı geriye dönük olarak dikkate alınır. Hatanın fark edildiği dönemde kar veya zararın belirlenmesinde dikkate alınmaz. Hatanın niteliği, önceki dönemlerdeki düzeltmelerin toplam tutarı, karşılaştırmalı bilgi verilen her dönemdeki düzeltme tutarları konularında açıklama yapılır.
q. Kiralama İşlemleri:
Mülkiyete ait risk ve faydanın önemli bir kısmının kiracıya ait olduğu kiralama işlemi, finansal kiralama olarak sınıflandırılır. Diğer kiralamalar işletme kiralaması olarak sınıflanır.
Finansal kiralamayla elde edilen varlıklar, kiralama tarihindeki varlığın makul değeriyle aynı tutarda asgari kira ödemelerinin bugünkü değerinden düşük olanı kullanılarak aktifleştirilir. Kiralayana karşı yükümlülük, bilançoda finansal kiralama yükümlülüğü olarak gösterilir. Finansal kiralama ödemeleri, finansman gideri ve finansal kiralama yükümlüğündeki azalışı sağlayan ana para ödemesi olarak ayrılır ve böylelikle borcun geri kalan ana para bakiyesi üzerinden sabit bir oranda faiz hesaplanmasını sağlar.
Finansal giderler, Şirketin genel borçlanma politikası kapsamında ilgili varlıklara aktifleştirmenin haricinde gelir tablosuna kaydedilir.
Kiralayandan ticari işleminin gerçekleşebilmesi için alınan veya alınacak olan teşviklerde kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna kaydedilir. Faaliyet tipi kiralamalar için yapılan ödemeler, kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna kaydedilir.
r. İlişkili Taraflar:
İlişkili taraflar tanımı, hissedarlık, sözleşmeye dayalı haklar, aile ilişkisi veya benzeri yollarla karşı tarafı doğrudan ya da dolaylı bir şekilde kontrol edebilen veya önemli derecede etkileyebilen kuruluş olarak verilmiştir. İlişkili taraflara aynı zamanda sermayedarlar, Şirket yönetimi ve çalışanları da dahildir. İlişkili taraf işlemleri, bedel karşılığı düşünülmeksizin, kaynakların ve yükümlülüklerin ilişkili taraflar arasında transfer edilmesini içermektedir.
s. Finansal Bilgilerin Bölümlere Göre Raporlanması:
Grup sadece mobilya üretmek gibi tek bir alanda faaliyet göstermektedir, bundan dolayı endüstriyel bölüme ilişkin raporlaması bulunmamaktadır. Aynı zamanda Şirket’in dağıtım kanalları Türkiye’de bulunduğundan dolayı coğrafi bölüme ilişkin raporlaması bulunmamaktadır.
t. İnşaat Sözleşmeleri:
Bulunmamaktadır.
u. Durdurulan Faaliyetler:
Şirket’in bağlı ortaklıkları olan 3K Mobilya Dekorasyon San. ve Tic. A.Ş. ve 2K Oturma Grupları İnşaat Taahhüt Sanayi ve Ticaret A.Ş.’nin üretim faaliyetleri 28.03.2007 tarihinden itibaren sona erdirilerek üretim imalathaneleri kapatılmıştır.
19 v. Devlet Teşvik ve Yardımları:
Devlet bağışları, Şirket’in uymakla yükümlü olduğu şartları karşıladığına ve bağışların alınacağına dair makul bir güvencenin olmasına kadar kayıtlara alınmaz.
Devlet bağışının alınması için Şirket’in bir duran varlığı satın alması, inşa etmesi ya da elde etmesi, temel şart ise, alınan bağış bilançoda ertelenmiş gelir olarak muhasebeleştirilir ve bu varlıkların yararlı ömürleri boyunca düzenli ve makul bir esasa göre kar veya zarara taşınır.
w. Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler:
Gelir vergisi gideri, cari vergi ve ertelenen verginin toplamından oluşur.
Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kar, diğer yıllarda vergilendirilebilen veya indirilebilen gelir veya gider kalemleri ile vergilendirilemeyen veya indirilemeyen kalemleri hariç tuttuğundan dolayı, gelir tablosunda belirtilen kardan farklılık gösterir.
Şirketin cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibariyle yasallaşmış ya da önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır.
Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin mali tablolarda gösterilen tutarlar ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenen vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır.
Şerefiye veya işletme birleşmeleri dışında varlık veya yükümlülüklerin ilk defa mali tablolara alınmasından dolayı oluşan ve hem ticari hem de mali kar veya zararı etkilemeyen geçici zamanlama farklarına ilişkin ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı hesaplanmaz.
Ertelenen vergi varlığının kayıtlı değeri, her bir bilanço tarihi itibariyle gözden geçirilir. Ertelenen vergi varlığının bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde, ertelenen vergi varlığının kayıtlı değeri azaltılır.
Ertelenmiş vergi, varlıkların oluştuğu veya yükümlüklüklerin yerine getirildiği dönemde geçerli olan vergi oranları üzerinden hesaplanır ve gelir tablosuna gider veya gelir olarak kaydedilir. Bununla birlikte, ertelenen vergi, aynı veya farklı bir dönemde doğrudan öz sermaye ile ilişkilendirilen varlıklarla ilgili ise doğrudan öz sermaye hesap grubuyla ilişkilendirilir.
Ödenecek cari vergi tutarları, peşin ödenen vergi tutarlarıyla, ilişkili olduğundan netleştirilmektedir.
Ertelenmiş vergi alacağı ve yükümlülüğü de aynı şekilde netleştirilmektedir.
20
x. Çalışanlara Sağlanan Faydalar/ Kıdem Tazminatları:
Türkiye’de mevcut kanunlar ve toplu iş sözleşmeleri hükümlerine göre kıdem tazminatı, emeklilik veya işten çıkarılma durumunda ödenmektedir.
İlişikteki mali tablolarda Not 22’de detaylandırıldığı gibi, Uluslararası Muhasebe Standardı No:19
“Personele sağlanan faydalar” uygulanmıştır.
y. Emeklilik Planları:
Şirket, Sosyal Sigortalar Kurumu’na zorunlu olarak sosyal sigortalar primi ödemektedir. Şirket’in bu rimleri ödediği sürece başka yükümlülüğü kalmamaktadır. Bu primler tahakkuk ettikleri dönemde personel giderlerine yansıtılmaktadır.
z. Tarımsal Faaliyetler:
Bulunmamaktadır.
aa. Nakit Akım Tablosu:
Şirket net varlıklarındaki değişimleri, finansal yapısını ve nakit akımlarının tutar ve zamanlamasını değişen şartlara göre yönlendirme yeteneği hakkında mali tablo kullanıcılarına bilgi vermek üzere, nakit akım tablolarını düzenlemektedir.
3. İŞLETME BİRLEŞMELERİ Yoktur (31 Aralık 2010 – Yoktur).
4. İŞ ORTAKLARI
Yoktur (31 Aralık 2010 – Yoktur).
5. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Yoktur (31 Aralık 2010 – Yoktur).
6. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ
31 Aralık 2011 31 Aralık 2010
Kasa 10.324 7.449
Banka 1.257.811 1.289.058
- Vadesiz mevduatlar 477.811 44.058
- Vadeli mevduatlar* 780.000 1.245.000
Diğer hazır değerler** 3.769.033 3.050.594
5.037.168 4.347.046
* 31 Aralık 2011 itibariyle 780.000 TL vadeli mevduat mevcuttur. (31 Aralık 2010 -1.245.000 TL).
** 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle diğer hazır değerler kredi kartı alacaklarından oluşmaktadır.
21 Yoktur (31 Aralık 2010 – Yoktur).
8. FİNANSAL BORÇLAR (NET)
31 Aralık 2011 31 Aralık 2010
Kısa vadeli finansal borçlar 8.506 9.963.622
Toplam finansal borçlar (*) 8.506 9.963.622
Finansal borçların geri ödeme vadeleri aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2011 31 Aralık 2010
0 – 1 yıl içerisinde ödenecekler 8.506 9.963.622
1 – 2 yıl içerisinde ödenecekler
8.506 9.963.622
Kısa Vadeli Finansal Borçlar
31 Aralık 2011 31 Aralık 2010
Döviz Tutarı
TL Karşılığı
Faiz Oranı (%)
Döviz Tutarı
TL Karşılığı
Faiz Oranı (%) Kısa vadeli krediler
(*) TL krediler 8.506 8.506 - 148.064 148.064 -
(**)Euro krediler - - Eurlibor + 2
ve 2,90
2.900.000 5.942.390 Eurlibor+
2 ve 2,90
USD kredileri - - Libor + 2 2.500.000 3.865.000 Libor + 2
Faiz tahakkuku - 8.168
8.506 9.963.622
(*) 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle TL cinsinden banka kredileri spot kredilerden oluşmaktadır. Spot krediler için faiz ödenmemektedir.
(**) 31 Aralık 2010 itibarıyla 2.900.000 EUR ve 2.500.000 USD tutarındaki banka kredileri (9.963.622 TL) Eurolibor +( 2,00 ) ve Libor + (2,00) değişken faiz oranından ve 2.90 sabit faiz oranından oluşmaktadır.
9. DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER (net)
31 Aralık 2011 31 Aralık 2010
Diğer Mali Borçlar(*) - 1.541
- 1.541
(*)31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle diğer mali borçlar şirketin kredi kartı borçlarından oluşmaktadır.
22 10. TİCARİ ALACAKLAR VE TİCARİ BORÇLAR a) Kısa Vadeli Ticari Alacaklar – net
31 Aralık 2011 31 Aralık 2010
Ticari alacaklar 2.790.603 3.786.409
Alacak senetleri 1.227.329 1.472.768
Alacak reeskontu (-) (34.389) (20.286)
Şüpheli ticari alacaklar 5.794.282 5.644.404
Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) (5.794.282) (5.644.404)
Diğer Ticari Alacaklar 3.428.337 1.884.287
7.411.880 7.123.178
Şüpheli ticari alacak karşılığının 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihlerinde sona eren yıllar içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir :
31 Aralık 2011 31 Aralık 2010
Dönem başı karşılık tutarı, (1 Ocak) 5.644.404 5.564.964
Tahsilatlar - -
Dönem içinde ayrılan karşılıklar 149.878 79.440
Dönem sonu bakiyesi, 5.794.282 5.644.404
Şirket ticari alacaklarını tahsil etmedeki geçmiş deneyimini göz önünde bulundurarak karşılık ayırmıştır.
Şirket yönetimi ayrılmış olan şüpheli alacakların dışında herhangi bir ek şüpheli alacak riskinin yer bulunmadığını düşünmektedir.
Şirket, ticari alacakları için aşağıda gösterilen teminatları almıştır :
31 Aralık 2011 31 Aralık 2010
Alınan teminat mektupları 1.464.000 1.696.000
Alınan ipotekler 11.967.650 12.107.800
Alınan teminat senetleri ve teminat çekleri 179.116 179.116
23 b) Uzun Vadeli Ticari Alacaklar-net
Yoktur (31 Aralık 2010 – Yoktur).
c) Kısa Vadeli Ticari Borçlar – net
31 Aralık 2011 31 Aralık 2010
Ticari borçlar 2.507.711 2.369.397
Borç senetleri (*) 2.873.903 2.958.940
Diğer ticari borçlar - -
Alınan avanslar (**) 1.774.143 2.233.401
Borç reeskontu (-) (99.047) (48.651)
7.056.709 7.513.087
(*) Şirketin borç senetleri, piyasaya verilen vadeli çeklerden oluşmaktadır.
(**) 31 Aralık 2011 itibarıyla alınan avanslar müşteriden alınan nakit avanslardan oluşmaktadır.
11. DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR a) Kısa Vadeli Diğer Alacaklar-net
31 Aralık 2011 31 Aralık 2010
Personelden alacaklar 52.864 51.111
Diğer çeşitli alacaklar(*) 705.605 516.626
Verilen Depozito ve Teminatlar 87.722 96.123
846.191 663.860
* 31 Aralık 2011 itibariyle diğer çeşitli alacakların 700.640 TL’si grup aleyhine işçiler tarafından açılmış ihbar ve kıdem tazminatları ile ilgili davaların kaybedilmesi sonucu ödenen ve Şirket’in eski ana ortağı Enka İnşaat ve Sanayi A.Ş.’ye faturalanacak tutarlardan oluşmaktadır. Söz konusu tutar 21.03.2012 tarihinde Enka İnşaat ve Sanayi A.Ş’ye fatura edilmiş ve aynı tarihde tahsil edilmiştir.
24 b) Uzun Vadeli Diğer Alacaklar-net
Yoktur (31 Aralık 2010 – Yoktur).
c) Kısa Vadeli Diğer Borçlar-net
31 Aralık 2011 31 Aralık 2010
Personele Borçlar 355.229 325.201
Ödenecek vergi,fonlar ve SSK primleri 776.176 412.074
1.131.405 737.275
d) Uzun Vadeli Diğer Borçlar-net Yoktur (31 Aralık 2010 – Yoktur).
12. FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN ALACAK VE BORÇLAR (net) Yoktur (31 Aralık 2010 – Yoktur).
13. STOKLAR (net)
31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle stoklar aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2011 31 Aralık 2010
İlk madde ve malzeme 4.917.482 4.965.260
Yarı mamüller 677.562 476.002
Mamüller 8.241.926 7.992.348
Ticari mallar 3.943.068 2.895.797
Verilen sipariş avansları 1.018.698 905.232
18.798.737 17.234.639
14. CANLI VARLIKLAR (net) Yoktur (31 Aralık 2010 – Yoktur).
15. DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞME ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ, (net) Yoktur (31 Aralık 2010 - Yoktur).
16. ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR, (net) Yoktur (31 Aralık 2010 - Yoktur).
25 17. YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER (net)
31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 1 Ocak itibariyle satılmaya hazır gayrimenkuller 684.750 684.750
Girişler 42.200 -
Çıkışlar - -
Değer düşüklüğü karşılığı - -
Değer düşüklüğü karşılığı iptali - -
31 Aralık itibariyle satılmaya hazır gayrimenkuller 726.950 684.750
31 Aralık 2011 itibariyle satılmaya hazır gayrimenkuller şüpheli alacağa dönüşmüş alacaklara istinaden geçmiş dönemlerde müşterilerden alınan binalardan oluşmaktadır.
Şirket yönetiminin amacı gayrimenkullerin kısa süre içerisinde elden çıkarılması yönündedir.
26 Arazi ve
Arsalar
Yeraltı ve Yerüstü
Düzenleri Binalar
Tesis, Makina ve
Cihazlar Taşıtlar Demirbaşlar
Diğer Maddi Varlıklar
Yapılmakta Olan
Yatırımlar Toplam Maliyet değeri
1 Ocak 2011 açılış bakiyesi 200.657 854.069 13.009.728 35.541.391 560.744 4.128.502 2.620.698 - 56.915.789
Alımlar - - - 2.172 84.516 41.058 19.000 150.891 297.637
Çıkışlar - - - - (19.000) (3.870) - - (22.870)
Transferler - - - - - 41.572 84.957 (126.529) -
31 Aralık 2011 kapanış bakiyesi 200.657 854.069 13.009.728 35.543.563 626.260 4.207.262 2.724.655 24.362 57.190.556 Birikmiş amortismanlar
1 Ocak 2011 açılış bakiyesi - (832.995) (9.261.366) (34.839.665) (486.394) (3.893.724) (881.701) - (50.195.845) Dönem gideri
- (1.551) (179.367) (116.608) (42.543) (56.465) (293.598) - (690.132)
Çıkışlar - - - - 7.522 3.715 - - 11.237
Transferler - - - - - -
31 Aralık 2011 kapanış bakiyesi - - - - - - - - -
- (834.546) (9.440.733) (34.956.273) (521.415) (3.946.474) (1.175.299) - (50.874.740)
31 Aralık 2011 itibariyle
Net Defter Değeri 200.657 19.523 3.568.995 587.290 104.845 260.788 1.549.356 24.362 6.315.816
27 18. MADDİ VARLIKLAR (net) (devamı)
Arazi ve Arsalar
Yeraltı ve Yerüstü
Düzenleri Binalar
Tesis, Makina ve
Cihazlar Taşıtlar Demirbaşlar
Diğer Maddi Varlıklar
Yapılmakta Olan
Yatırımlar Toplam Maliyet değeri
1 Ocak 2010 açılış bakiyesi 200.657 854.069 13.009.728 35.459.674 560.744 4.079.783 2.044.166 120.366 56.329.187
Alımlar - - - 81.717 - 51.357 - 456.166 589.240
Çıkışlar - - - - - (2.638) - - (2.638)
Transferler - - - - 576.532 (576.532) -
31 Aralık 2010 kapanış bakiyesi 200.657 854.069 13.009.728 35.541.391 560.744 4.128.502 2.620.698 - 56.915.789 Birikmiş amortismanlar
1 Ocak 2010 açılış bakiyesi - (831.444) (9.051.583) (34.672.549) (436.218) (3.838.396) (565.270) - (49.395.460)
Dönem gideri - (1.551) (209.783) (167.116) (50.177) (57.967) (316.432) - (803.026)
Çıkışlar - - - - - 2.638 - - 2.638
Transferler - - - - - - - - -
31 Aralık 2010 kapanış bakiyesi - (832.995) (9.261.366) (34.839.665) (486.394) (3.893.724) (881.701) - (50.195.848) 31 Aralık 2010 itibariyle
Net Defter Değeri
200.657 21.074 3.748.362 701.726 74.350 234.778 1.738.997 - 6.719.941
