ERGO PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.
31 MART 2011 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEM FİNANSAL TABLOLARI
VE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI
ERGO PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.
İÇİNDEKİLER
BİLANÇO
GELİR TABLOSU
KAPSAMLI GELİR TABLOSU ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU NAKİT AKIM TABLOSU
FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI
ERGO PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.
BİLANÇO (TL) İnceleme'den
Bağımsız Denetim'den (XI-29 KONSOLİDE OLMAYAN)
Geçmemiş Geçmiş
Dipnot
Referansları 31.03.2011 31.12.2010 VARLIKLAR
Dönen Varlıklar 2,324,968 2,190,447
Nakit ve Nakit Benzerleri 6 1,874,908 1,525,896
Finansal Yatırımlar 7.1 92,433 90,774
Ticari Alacaklar 10.1 234,259 165,753
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar 12 0 0
Diğer Alacaklar 11.1 4,216 302,310
Stoklar 13 0 0
Canlı Varlıklar 14 0 0
Diğer Dönen Varlıklar 26.1 119,152 105,714
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 32 0 0
Duran Varlıklar 113,978 71,616
Ticari Alacaklar 10 0 0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar 12 0 0
Diğer Alacaklar 11.2 137 137
Finansal Yatırımlar 7.2 0 0
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 16 0 0
Canlı Varlıklar 14 0 0
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 17 0 0
Maddi Duran Varlıklar 18 54,221 40,106
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 19 22,693 25,381
Şerefiye 20 0 0
Ertelenmiş Vergi Varlığı 33 6,358 5,992
Diğer Duran Varlıklar 26.2 30,569 0
TOPLAM VARLIKLAR 2,438,946 2,262,063
ERGO PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.
BİLANÇO (TL)
İnceleme'den
Bağımsız Denetim'den (XI-29 KONSOLİDE OLMAYAN)
Geçmemiş Geçmiş
KAYNAKLAR
Kısa Vadeli Yükümlülükler 557,389 269,322
Finansal Boçlar 8 0 0
Diğer Finansal Yükümlülükler 9 0 0
Ticari Borçlar 10.2 45,608 10,595
Diğer Borçlar 11.3 301,922 0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar 12 0 0
Devlet Teşvik ve Yardımları 21 0 0
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 33 33,967 71,571
Borç Karşılıkları 22.1 49,240 113,152
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 26.3 126,652 74,004
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 32 0 0
Uzun Vadeli Yükümlülükler 38,435 38,808
Finansal Borçlar 8 0 0
Diğer Finansal Yükümlülükler 9 0 0
Ticari Borçlar 10 0 0
Diğer Borçlar 11 0 0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar 12 0 0
Devlet Teşvik ve Yardımları 21 0 0
Borç Karşılıkları 22.2 0 0
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 24 31,781 29,224
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 33 843 2,684
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler 26.4 5,811 6,900
ÖZKAYNAKLAR 27 1,843,122 1,953,933
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 1,843,122 1,953,933
Ödenmiş Sermaye 27.1 952,210 952,210
Öz Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları 27.2 357,523 357,523
Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0
Hisse Senedi İhraç Primleri 0 0
Değer Artış Fonları 0 0
Yabancı Para Çevrim Farkları 0 0
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 27.3 165,598 149,453
Geçmiş Yıllar Kar / Zararları 27.4 225,991 210,398
Net Dönem Karı / Zararı 141,800 284,349
Azınlık Payları 0 0
TOPLAM KAYNAKLAR 2,438,946 2,262,063
Ekli notlar bu tabloların ayrılmaz parçasıdır.
ERGO PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.
GELİR TABLOSU (TL) İnceleme'den İnceleme'den
(XI-29 KONSOLİDE OLMAYAN)
Geçmemiş Geçmemiş
Dipnot
Referansı 01.01-
31.03.2011
01.01- 31.03.2010
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER
Esas Faliyetlerden Gelirler 28.1 576,380 502,648
BRÜT KAR / ZARAR 576,380 502,648
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) 30.1 (21,415) (20,661)
Genel Yönetim Giderleri (-) 30.2 (423,210) (459,446)
FAALİYET KARI / ZARARI 131,755 22,541
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Gelirler 31.1 41,805 59,669
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Giderler (-) 31.2 0 0
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI/ZARARI 173,560 82,210
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir / Gideri (31,760) (15,881)
- Dönem Vergi Gelir / Gideri 33 (33,967) (15,731)
- Ertelenmiş Vergi Gelir / Gideri 33 2,207 (150)
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI / ZARARI 141,800 66,329
DURDURULAN FAALİYETLER 0 0
Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı / Zararı 0 0
DÖNEM KARI / ZARARI 141,800 66,329
Dönem Kar / Zararının Dağılımı 0 0
Azınlık Payları 0 0
Ana Ortaklık Payları 141,800 66,329
Hisse Başına Kazanç (Tam Kuruş) 0.14892 0.06966
Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç 0 0
Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç (Tam Kuruş) 0.14892 0.06966
Sürdürülen Faaliyetlerden Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç 0 0
Ekli notlar bu tabloların ayrılmaz parçasıdır.
ERGO PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.
01.01.-31.03.2011 ve 01.01.-31.03.2010 DÖNEMLERİ ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU
Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ'e (Seri: XI, No:29) uygun olarak hazırlanmıştır.
Tutarlar Türk Lirası olarak ifade edilmiştir.
Dipnot
Referansları Sermaye
Sermaye Yedekleri
Kar Yedekleri
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları
Net Dönem
Karı/Zararı Toplam 01 Ocak 2010 bakiyeleri 952,210 357,523 68,788 154,241 679,433 2,212,195
Sermaye -- -- -- -- -- --
Temettü ödemesi -- -- -- (542,611) -- (542,611)
Kar Yedekleri
Yasal Yedekler -- -- 80,665 (80,665) -- --
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları 27.4 -- -- -- 679,433 (679,433) --
Net Dönem Karı/Zararı -- -- -- -- 66,329 66,329
31 Mart 2010 bakiyeleri 952,210 357,523 149,453 210,398 66,329 1,735,913
01 Ocak 2011 bakiyeleri 952,210 357,523 149,453 210,398 284,349 1,953,933
Sermaye -- -- -- -- -- --
Temettü ödemesi 27.3 -- -- -- (252,611) -- (252,611)
Kar Yedekleri
Yasal Yedekler 27.3 -- -- 16,145 (16,145) -- --
Statü Yedekleri -- -- -- -- -- --
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları 27.4 -- -- -- 284,349 (284,349) --
Net Dönem Karı/Zararı -- -- -- -- 141,800 141,800
31 Mart 2011 bakiyeleri 952,210 357,523 165,598 225,991 141,800 1,843,122
Ekli notlar bu tabloların ayrılmaz parçasıdır.
ERGO PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.
01.01.-31.03.2011 ve 2010 DÖNEMLERİ NAKİT AKIM TABLOSU
Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ'e (Seri: XI, No:29) uygun olarak hazırlanmıştır.
Tutarlar Türk Lirası olarak ifade edilmiştir.
İnceleme'den İnceleme'den
Geçmemiş Geçmemiş
01.01- 31.03.2011 01.01- 31.03.2010
Net Dönem Karı 36 141,800 66,329
İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakitin
net dönem kârı ile mutabakatına yönelik düzeltmeler
Amortisman ve itfa payları 18-19 6,233 5,044
Kıdem tazminatı karşılığı 24 2,557 1,148
Denetim gider karşılığı 22.1 4,425 4,277
Saklama gider karşılığı 22.1 17,063 0
Performans primi karşılığı 22.1 12,783 0
Ertelenmiş vergi karşılığı 35 (2,207) 150
İşletme varlık ve yükümlülüklerindeki değişiklik öncesi
işletme faaliyetlerinden sağlanan nakit akımı 182,654 76,948
Ticari alacaklardaki değişim 10.1 (68,506) 11,761
Diğer dönen varlıklardaki değişim 26.1-11.1 284,656 (32,092)
Ticari borçlardaki değişim 10.2 35,013 37,874
Diğer duran varlıklardaki değişim 26.2 (30,569) 0
Diğer yükümlülüklerdeki değişim 11.3- 26.3-
22.2- 24 217,694 529,450
İşletme faaliyetlerinden elde edilen net nakit 620,942 623,941
Yatırım faaliyetleri
Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımları 18-19 (17,660) (23,486)
Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (17,660) (23,486)
Finansal faaliyetler
Menkul Kıymetlerdeki değişim 7.1 (1,659) (14,159)
Kar dağıtımı 27.3 (252,611) (542,611)
Finansal faaliyetlerde kullanılan net nakit (254,270) (556,770)
Nakit ve nakit benzerlerindeki net (azalış) / artış 349,012 43,685
Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri 6 1,525,896 2,013,738
Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri 6 1,874,908 2,057,423
Ekli notlar bu tabloların ayrılmaz parçasıdır.
1. ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU
Ergo Portföy Yönetimi A.Ş. (“Şirket”) Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümleri çerçevesinde sermaye piyasası araçlarından oluşan portföyleri, müşterilerle sözleşme yapmak suretiyle ve vekil sıfatıyla yönetmek ve sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmak amacıyla Ergoisviçre Portföy Yönetimi A.Ş. adı ile 1 Kasım 2000 tarihinde İstanbul’da kurulmuştur. 3 Mayıs 2010 tarihinde şirketin resmi adı Ergo Portföy Yönetimi A.Ş. olarak değiştirilmiş ve 7555 sayılı Ticaret Sicil gazetesinde yayımlanmıştır. Ayrıca Şirket portföy yöneticiliği faaliyeti kapsamında yatırım fonları, yatırım ortaklıkları ile özel ve tüzel kişilerle yatırım şirketleri ve benzeri girişimlerin portföylerini de mevzuat hükümleri çerçevesinde yönetme faaliyetlerinde bulunmaktadır.
Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu’ndan 5 Şubat 2001 tarihinde “Portföy Yöneticiliği Faaliyet Yetki Belgesi” almıştır.
Şirket’in bünyesinde 31 Mart 2011 tarihi itibariyle istihdam edilen personel 7 (31.12.2010: 9) kişidir.
Şirket’in hisselerinin çoğunluğunu elinde bulunduran hissedarlar ve hisse oranları aşağıdaki gibidir:
31.03.2011 31.12.2010
% %
Ergo Sigorta A.Ş. 86.769997 86.769997
Ergo Emeklilik ve Hayat A.Ş. 13.230000 13.230000
Diğer 0.000003 0.000003
Toplam 100.00 100.00
Şirket, Türkiye’de kayıtlı olup şirket merkezi aşağıdaki adreste bulunmaktadır:
Ergo Portföy Yönetimi A.Ş.
Koşuyolu Tophanelioğlu Caddesi, İsmail Zühtü Paşa Konağı No:11 Altunizade / İSTANBUL
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.a. Sunuma İlişkin Temel Esaslar
Uygunluk Beyanı
Şirket, yasal muhasebe kayıtlarını Türk Ticaret Kanunu ve Türk Vergi Mevzuatı’na uygun olarak tutmakta ve yasal finansal tablolarını da buna uygun olarak Türk Lirası (“TL”) bazında hazırlamaktadır. Finansal tablolar, kanuni kayıtlara Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”) tarafından yayımlanan Seri: XI, No: 29 “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar” tebliğine uygunluk açısından gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.
Finansal Tabloların Hazırlanış Şekli
Sermaye Piyasası Kurulu ("SPK"), Seri: XI, No: 29 sayılı "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliğ" ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir ve bu Tebliğ ile birlikte Seri: XI, No: 25 "Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ" yürürlükten kaldırılmıştır. Bu tebliğe istinaden, işletmeler finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ("UMS/UFRS")'na göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS'nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ("UMSK") tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ("TMSK") tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS'ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ("TMS/TFRS") esas alınacaktır.
Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS'nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından ilan edilinceye kadar, finansal tablolar SPK Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği çerçevesinde UMS/UFRS'ye göre hazırlanmaktadır. İlişikteki finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 17 Nisan 2008 ve 9 Ocak 2009 tarihli duyurular ile uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur.
Finansal tablolar, finansal araçların yeniden değerlenmesi haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde, genellikle varlıklar için ödenen tutarın gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır.
Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi
Cari dönem mali tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılmıştır.
Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket’in mali tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Şirket, 31 Mart 2011 tarihi itibariyle bilançosunu 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle hazırlanmış bilançosu ile; 31 Mart 2011 tarihinde sona eren hesap dönemine ait gelir tablosunu 31 Mart 2010 tarihinde sona eren hesap dönemine ait gelir tablosu ile, 1 Ocak - 31 Mart 2011 hesap dönemine ait nakit tablosu ve öz sermaye değişim tablolarını ise 1 Ocak - 31 Mart 2010 hesap dönemine ait ilgili dönem mali tablolar ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir.
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi (devamı) Şirket, 31 Mart 2011 tarihli mali tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması için 31 Mart 2010 tarihli gelir tablosunda gerekli sınıflandırma işlemlerini yapmıştır. Bu değişiklikler aşağıda açıklanmıştır:
- 31 Mart 2010 tarihinde sona eren döneme ait gelir tablosunda, “Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri’’ içerisinde sınıflandırılan 9,821 TL tutarındaki iletişim giderleri yine faaliyet giderleri içerisinde yer alan “Genel yönetim giderleri” hesabına sınıflandırılmıştır (Dipnot 30.2).
Para Ölçüm Birimi ve Raporlama Birimi
İlişikte sunulan finansal tablolarda ve dipnotlarda yer alan tutarlar Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.
2.b. Muhasebe Politikalarında Değişiklikler
Bir işletme muhasebe politikalarını ancak; aşağıdaki hallerde değiştirebilir;
Bir Standart veya Yorum tarafından gerekli kılınıyorsa veya
İşletmenin finansal durumu, performansı veya nakit akışları üzerindeki işlemlerin ve olayların etkilerinin finansal tablolarda daha uygun ve güvenilir bir şekilde sunulmasını sağlayacak nitelikte ise.
Finansal tablo kullanıcıları, işletmenin finansal durumu, performansı ve nakit akışındaki eğilimleri belirleyebilmek amacıyla işletmenin zaman içindeki finansal tablolarını karşılaştırabilme olanağına sahip olmalıdır. Bu nedenle, bir muhasebe politikasındaki değişiklik yukarıdaki paragrafta belirtilen durumlardan birini karşılamadığı sürece, her ara dönemde ve her hesap döneminde aynı muhasebe politikaları uygulanmalıdır.
İlişikteki finansal tabloları etkileyebilecek önemli bir muhasebe politikası değişikliği olmamıştır.
2.c. Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar
İlişikteki finansal tabloların Sermaye Piyasası Muhasebe Standartları ile uyumlu bir şekilde hazırlanması Yönetim tarafından hazırlanmış finansal tablolarda yer alan bazı aktif ve pasiflerin taşıdıkları değerler, muhtemel mükellefiyetlerle ilgili verilen açıklamalar ile raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarına ilişkin olarak bazı tahminler yapılmasını gerektirmektedir. Gerçekleşen tutarlar tahminlerden farklılıklar içerebilir. Bu tahminler düzenli aralıklarla gözden geçirilmekte ve bilindikleri dönemler itibariyle gelir tablosunda raporlanmaktadır.
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.d. Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları
Şirket, cari dönemde Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) ve UMSK’nın Uluslararası Finansal Raporlama Yorumları Komitesi (UFRYK) tarafından yayınlanan ve 31 Mart 2011 tarihinde sona eren hesap dönemi finansal tabloları için geçerli olan yeni ve revize edilmiş standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanları uygulamıştır.
UFRS 2 (Değişiklik), “Hisse Bazlı Ödemeler” – Grup nakit olarak ödenen hisse bazlı ödeme işlemleri UFRS 3 (Değişiklik), “İşletme Birleşmeleri” ve UMS 27 (Değişiklik), “Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar”
UMS 39 (Değişiklik), “Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme” – Uygun korumalı enstrümanlar
UFRYK 17 “Gayri nakdi Varlıkların Ortaklara Dağıtılması”
Bu değişikliklerin Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi yoktur.
Finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış ancak yürülüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulama yoluna gidilmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklik ve yorumlar aşağıdaki gibidir:
UFRS 9 - “Finansal Araçlar” (1 Ocak 2013 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemlerinde geçerli olacaktır.) Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından onaylanmamıştır.
UMS 24 - (Revize) “İlişkili Taraf Açıklamaları” (1 Ocak 2011 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemlerinde geçerli olacaktır.)
UFRYK 14 - (Değişiklik) “Asgari Fonlama Koşullarının Geri Ödenmesi” (1 Ocak 2011 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemlerinde geçerli olacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir.) UMS 32 (Değişiklik) “Hisse İhraçlarının Sınıflandırılması” (1 Şubat 2010 tarihinde veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde geçerli olacaktır.)
UFRYK 19 “Finansal Yükümlülüklerin Sermaye Araçları ile Ortadan Kaldırılması” (1 Temmuz 2010 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemlerinde geçerli olacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir.)
UFRS 7 (Değişiklik) “Finansal Araçlar” – Bilanço dışı işlemlerin kapsamlı bir biçimde incelenmesine ilişkin açıklamalar (1 Temmuz 2011 tarihi itibarinde ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir.) Bu değişiklik henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir.
UMS 12 (Değişiklik) “Gelir Vergileri” – Ertelenmiş Vergi; Esas alınan varlıkların geri kazanımı (1 Ocak 2012 tarihinde ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir.)
Şirket yöneticileri, yukarıdaki Standart ve Yorumların uygulanmasının gelecek dönemlerde Şirket’in finansal tabloları üzerinde önemli bir etki yaratmayacağını düşünmektedir.
UFRS’lerdeki iyileştirmeler (Mayıs 2010’da yayınlanan):
Mayıs 2010’da Uluslarası Muhasebe Standartları Kurulu 7 standartla ilgili 11 değişiklik yayımlamıştır.
Değişikliklerin, Şirket finansal performansı üzerinde etkisi bulunmamaktadır. Değiştirilen standartlar aşağıdaki gibidir.
UFRS 3: Revize UFRS’nin efektif olma tarihinden önce oluşan işletme birleşmelerinden kaynaklanan koşullu bedellerin geçiş hükümleri
UFRS 3: Kontrol gücü olmayan payların ölçümlenmesi
UFRS 3: Değiştirilemeyen ya da gönüllü olarak değiştirilebilen hisse bazlı ödemelerler ilgili ödüller UFRS 7: Dipnotlara açıklık getirilmesi
UMS 1: Özkaynak hareket tablosuna açıklık getirilmesi
UMS 27: UMS 27 “Konsolide ve Solo Finansal Tablolar” standardına yapılan iyileştirmeler için geçiş hükümleri
UMS 34: Önemli olaylar ve işlemler
UFRYK 13: Hediye puanların gerçeğe uygun değeri
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.e. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti
Hasılat
Ücret, Komisyon ve Faiz Gelir/Giderleri Ücret ve komisyon, gelirleri ve giderleri
Ücret ve komisyonlar, fon yönetim ücreti komisyonları, portföy yönetimi komisyonları, yatırım danışmanlığı hizmet gelirleri tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir.
Başarı primleri hesaplandıkları dönemlerde kayıtlara gelir olarak yansıtılmaktadır. Başarı primleri, portföyün başlamasından itibaren en az üç ay geçmesi koşuluyla 3., 6., 9. ve 12. ay sonları itibariyle hesaplanır.
Faiz gelir ve gideri
Faiz gelir ve giderleri gelir tablosunda tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. Faiz gelirleri vadeli mevduat faiz gelirlerini, sabit getirili menkul kıymetlerden alınan kupon faizlerini ve ters repo işlemlerinden kaynaklanan faizleri içermektedir.
Temettü geliri
Hisse senedi yatırımlarından elde edilen temettü geliri, hissedarların temettü alma hakkı doğduğu zaman kayda alınır.
Finansal Araçlar
Finansal varlıklar
Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlık olarak sınıflanan ve gerçeğe uygun değerinden kayıtlara alınanlar haricindeki finansal varlıklar, gerçeğe uygun piyasa değeri ile alım işlemiyle doğrudan ilişkilendirilebilen harcamaların toplam tutarı üzerinden muhasebeleştirilir.
Yatırım araçlarının ilgili piyasa tarafından belirlenen süreye uygun olarak teslimatı koşulunu taşıyan bir kontrata bağlı olan finansal varlıkların alımı veya satışı sonucunda ilgili varlıklar, işlem tarihinde kayıtlara alınır veya kayıtlardan çıkarılır.
Finansal varlıklar "gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar", "vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar", "satılmaya hazır finansal varlıklar" ve "kredi ve alacaklar" olarak sınıflandırılır. Sınıflandırma, finansal varlığın elde edilme amacına ve özelliğine bağlı olarak, ilk kayda alma sırasında belirlenmektedir.
Etkin faiz yöntemi
Etkin faiz yöntemi, finansal varlığın itfa edilmiş maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit toplamının, ilgili finansal varlığın tam olarak net bugünkü değerine indirgeyen orandır.
Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışında sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanmak suretiyle hesaplanmaktadır.
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.e. Finansal Araçlar
Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar
Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar; alım-satım amacıyla elde tutulan finansal varlıklardır. Bir finansal varlık kısa vadede elden çıkarılması amacıyla edinildiği zaman söz konusu kategoride sınıflandırılır.
Finansal riske karşı etkili bir koruma aracı olarak belirlenmemiş olan türev ürünleri teşkil eden bahse konu finansal varlıklar da gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılır. Bu kategoride yeralan varlıklar, dönen varlıklar olarak sınıflandırılırlar.
Vadesine kadar elde tutulan finansal varlıklar
Şirket'in vadesine kadar elde tutma olanağı ve niyeti olduğu, sabit veya belirlenebilir bir ödeme planına sahip, sabit vadeli borçlanma araçları, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar olarak sınıflandırılır. Vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar etkin faiz yöntemine göre itfa edilmiş maliyet bedelinden değer düşüklüğü tutarı düşülerek kayıtlara alınır ve ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanılmak suretiyle hesaplanır.
Satılmaya hazır finansal varlıklar
Şirket tarafından elde tutulan ve aktif bir piyasada işlem gören borsaya kote özkaynak araçları ile bazı borçlanma senetleri satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılır ve gerçeğe uygun değerleriyle gösterilir.
Aktif bir piyasada işlem görmeyen ve borsaya kote olmayan fakat satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflanan özkaynak araçları gerçeğe uygun değerleri güvenilir olarak ölçülemediğinde maliyet değerleriyle gösterilmektedir. Gelir tablosuna kaydedilen değer düşüklükleri, etkin faiz yöntemi kullanılarak hesaplanan faiz ve parasal varlıklarla ilgili kur farkı kar/zarar tutarı haricindeki, gerçeğe uygun değerdeki değişikliklerden kaynaklanan kazanç ve zararlar diğer kapsamlı gelir içinde muhasebeleştirilir ve finansal varlıklar değer artış fonunda biriktirilir. Yatırımın elden çıkarılması ya da değer düşüklüğüne uğraması durumunda, finansal varlıklar değer artış fonunda biriken toplam kar/zarar, gelir tablosuna sınıflandırılmaktadır.
Satılmaya hazır özkaynak araçlarına ilişkin temettüler Şirket'in temettü alma hakkının oluştuğu durumlarda gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir.
Yabancı para birimiyle ifade edilen satılmaya hazır parasal varlıkların gerçeğe uygun değeri ifade edildiği para birimi üzerinden belirlenmekte ve raporlama dönemi sonundaki geçerli kurdan çevrilmektedir. Gelir tablosunda muhasebeleştirilen kur farkı kazançları/zararları, parasal varlığın itfa edilmiş maliyet değeri üzerinden belirlenmektedir. Diğer kur farkı kazançları ve zararları, diğer kapsamlı gelir içinde muhasebeleştirilmektedir.
Geri satım ve geri alım anlaşmaları
Geri satmak kaydıyla alınan menkul kıymetler ("ters repo"), satış ve geri alış fiyatı arasındaki farkın iç iskonto oranı yöntemine göre döneme isabet eden kısmının ters repoların maliyetine eklenmesi suretiyle nakit ve nakit benzerleri hesabına ters repo işlemlerinden alacakları olarak kaydedilir.
Krediler ve alacaklar
Sabit ve belirlenebilir ödemeleri olan, piyasada işlem görmeyen ticari ve diğer alacaklar ve krediler bu kategoride sınıflandırılır. Krediler ve alacaklar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değer düşüklüğü düşülerek gösterilir.
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) Finansal Araçlar (devamı)
Nakit ve nakit benzerleri
Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır.
Finansal varlıklarda değer düşüklüğü
Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışındaki finansal varlık veya finansal varlık grupları, her bilanço tarihinde değer düşüklüğüne uğradıklarına ilişkin göstergelerin bulunup bulunmadığına dair değerlendirmeye tabi tutulur.
Finansal varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayın meydana gelmesi ve söz konusu olayın ilgili finansal varlık veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit akımları üzerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal varlığın değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğü zararı oluşur. Kredi ve alacaklar için değer düşüklüğü tutarı gelecekte beklenen tahmini nakit akımlarının finansal varlığın etkin faiz oranı üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü değeri ile defter değeri arasındaki farktır.
Bir karşılık hesabının kullanılması yoluyla defter değerinin azaltıldığı ticari alacaklar haricinde bütün finansal varlıklarda, değer düşüklüğü doğrudan ilgili finansal varlığın kayıtlı değerinden düşülür.
Ticari alacağın tahsil edilememesi durumunda söz konusu tutar karşılık hesabından düşülerek silinir.
Karşılık hesabındaki değişimler gelir tablosunda muhasebeleştirilir.
Satılmaya hazır özkaynak araçları haricinde, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı değer düşüklüğünün iptal edileceği tarihte yatırımın değer düşüklüğü hiçbir zaman muhasebeleştirilmemiş olması durumunda ulaşacağı itfa edilmiş maliyet tutarını aşmayacak şekilde gelir tablosunda iptal edilir.
Satılmaya hazır özkaynak araçlarının gerçeğe uygun değerinde değer düşüklüğü sonrasında meydana gelen artış, doğrudan özkaynaklarda muhasebeleştirilir.
Maddi Duran Varlıklar
Maddi duran varlıklar elde etme maliyetinden birikmiş amortismanın düşülmesi ile gösterilmektedir.
Amortismana tabi tutulan varlıklar, maliyet tutarları üzerinden tahmini ekonomik ömürlerine dayanan oranlarla doğrusal amortisman yöntemine göre aktife girdikleri tarih dikkate alınarak kıst amortismana tabi tutulmaktadır. Tamir ve bakım harcamaları, masraf yapıldığı tarihte ilgili masraf hesabına intikal ettirilmektedir.
Aşağıda belirtilen amortisman süreleri, ilgili aktiflerin tahmini faydalanma süreleri dikkate alınarak oluşturulmuştur:
Amortisman Süreleri
Taşıtlar 5 yıl
Demirbaşlar 3-5 yıl
Özel Maliyerler 2-5 yıl / Kira süresi
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
Maddi Olmayan Duran Varlıklar
Maddi olmayan duran varlıklar elde etme maliyetlerinden normal amortisman yöntemine göre ayrılan itfa payları düşüldükten sonra net olarak gösterilmektedir ve üç ile beş yıl arasında kıst amortisman usulü ile itfa edilmektedir.
Varlıklarda Değer Düşüklüğü
Şerefiye gibi sınırsız ömrü olan varlıklar itfaya tabi tutulmazlar. Bu varlıklar için her yıl değer düşüklüğü testi uygulanır. İtfaya tabi olan varlıklar için ise defter değerinin geri kazanılmasının mümkün olmadığı durum ya da olayların ortaya çıkması halinde değer düşüklüğü testi uygulanır.
Varlığın defter değerinin geri kazanılabilir tutarını aşması durumunda değer düşüklüğü karşılığı kaydedilir. Geri kazanılabilir tutar, satış maliyetleri düşüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır. Değer düşüklüğünün değerlendirilmesi için varlıklar ayrı tanımlanabilir nakit akımlarının olduğu en düşük seviyede gruplanır (nakit üreten birimler).
Şerefiye haricinde değer düşüklüğüne tabi olan finansal olmayan varlıklar her raporlama tarihinde değer düşüklüğünün olası iptali için gözden geçirilir.
İlişkili Taraflar
Bu finansal tabloların amacı doğrultusunda ortaklar, önemli yönetim personeli ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar ilişkili taraflar olarak kabul ve ifade edilmişlerdir. Bu şirketlerin ortakları ve başlıca yöneticiler ve Şirket’in yönetim kurulu üyeleri ve aileleri de alakalı kuruluş kapsamına girmektedir. Bu işlemler genel olarak piyasa koşullarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir.
Diğer Bilanço Kalemleri
Diğer bilanço kalemleri esas olarak kayıtlı değerleriyle yansıtılmıştır.
Borçlanma Maliyetleri
Tüm finansman giderleri, oluştukları dönemlerde gelir tablosuna kaydedilmektedir.
Vergilendirme
Gelir vergisi gideri, cari vergi ve ertelenmiş vergi giderinin toplamından oluşur.
Cari vergi
Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kâr, diğer yıllarda vergilendirilebilir ya da vergiden indirilebilir kalemler ile vergilendirilmesi ya da vergiden indirilmesi mümkün olmayan kalemleri hariç tutması nedeniyle, gelir tablosunda yer verilen kârdan farklılık gösterir. Şirket'in cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibariyle yasallaşmış ya da önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır.
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) Vergilendirme (devamı)
Ertelenmiş Vergi
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Bahse konu varlık ve yükümlülükler, ticari ya da mali kar/zararı etkilemeyen işleme ilişkin geçici fark, şerefiye veya diğer varlık ve yükümlülüklerin ilk defa finansal tablolara alınmasından (işletme birleşmeleri dışında) kaynaklanıyorsa muhasebeleştirilmez.
Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, her bilanço tarihi itibariyle gözden geçirilir. Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde azaltılır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirileceği dönemde geçerli olması beklenen ve bilanço tarihi itibariyle yasallaşmış veya önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Şirket'in bilanço tarihi itibariyle varlıklarının defter değerini geri kazanması ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi ya da Şirket'in cari vergi varlık ve yükümlülüklerini netleştirmek suretiyle ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir.
Dönem cari ve ertelenmiş vergisi
Doğrudan özkaynakta alacak ya da borç olarak muhasebeleştirilen kalemler (ki bu durumda ilgili kalemlere ilişkin ertelenmiş vergi de doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilir) ile ilişkilendirilen ya da işletme birleşmelerinin ilk kayda alımından kaynaklananlar haricindeki cari vergi ile döneme ait ertelenmiş vergi, gelir tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeleştirilir.
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) Çalışanlara Sağlanan Faydalar/Kıdem Tazminatları
Kıdem Tazminatı
Şirket, mevcut iş kanunu gereğince, en az bir yıl hizmet verdikten sonra emeklilik nedeni ile işten ayrılan veya istifa ve kötü davranış dışındaki nedenlerle işine son verilen personele belirli miktarda kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Bu yükümlülük çalışılan her yıl için, 31.03.2011 tarihi itibariyle, azami 2,623 TL (31.12.2010: 2,517 TL) olmak üzere, 30 günlük toplam brüt ücret ve diğer haklar esas alınarak hesaplanmaktadır.
Şirket, ilişikteki finansal tablolarda yer alan Kıdem Tazminatı karşılığını “Projeksiyon Metodu”nu kullanarak ve Şirket’in personel hizmet süresini tamamlama ve kıdem tazminatına hak kazanma konularında geçmiş yıllarda kazandığı deneyimlerini baz alarak hesaplamış ve bilanço tarihinde devlet tahvilleri kazanç oranı ile iskonto etmiştir. Hesaplanan tüm kazançlar ve kayıplar gelir tablosuna yansıtılmıştır.
Bilanço gününde kullanılan temel varsayımlara ait oranlar aşağıdaki gibidir:
31.03.2011 31.12.2010
İndirim oranı %10.00 %10.00
Enflasyon oranı %5.10 %5.10
Reel iskonto oranı %4.66 %4.66
Sosyal Güvenlik Primleri
Şirket, Sosyal Güvenlik Kurumu’na zorunlu olarak sosyal sigortalar primi ödemektedir. Şirket’in, bu primleri ödediği sürece başka yükümlülüğü kalmamaktadır. Bu primler oluştuğu dönemde personel giderleri olarak yansıtılmaktadır.
Yabancı Para Cinsinden Varlık ve Borçlar:
Yabancı para işlemleri, işlem tarihindeki cari kurlardan muhasebeleştirilmektedir. Yabancı para cinsinden kayıtlara geçirilmiş olan aktif ve pasif hesaplar dönem sonlarındaki kurlar esas alınarak değerlemeye tabi tutulmaktadır. Değerleme işleminden doğan kur farkları kambiyo karı veya zararı olarak gelir tablosuna yansıtılmaktadır.
USD ve EURO için dönem sonlarında kullanılan kurlar aşağıdaki gibidir:
31.03.2011 31.12.2010
USD 1.5483 1.5460
EURO 2.1816 2.0491
Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar
Bilanço tarihi ile bilançonun yetkilendirme tarihi arasında finansal tablolarda düzeltme gerektiren bir olayın ortaya çıkması durumunda finansal tablolara gerekli düzeltmeler yapılmakta, düzeltme gerektirmeyen durumlarda ilgili olay bilanço dipnotlarında açıklanmaktadır.
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) Karşılıklar, Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta Bağlı Varlıklar
Karşılıklar
Karşılıklar geçmişteki olaylardan kaynaklanan olası bir yükümlülük olması (hukuki veya yapısal yükümlülük), bu yükümlülüğün gelecekte yerine getirilmesi için gerekli aktif kalemlerde bir azalışın muhtemelen söz konusu olması ve yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde saptanabilmesi durumunda tahakkuk ettirilmektedir. Tahakkuk ettirilen bu karşılıklar her bilanço döneminde gözden geçirilmekte ve cari tahminlerin yansıtılması amacıyla revize edilmektedir.
Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta Bağlı Varlıklar
Taahhüt ve şarta bağlı yükümlülük doğuran işlemler, gerçekleşmesi gelecekte bir veya birden fazla olayın neticesine bağlı durumları ifade etmektedir. Dolayısıyla, bazı işlemler ileride doğması muhtemel zarar, risk veya belirsizlik taşımaları açısından bilanço dışı kalemler olarak tanınmıştır.
Gelecekte gerçekleşmesi muhtemel mükellefiyetler veya oluşacak zararlar için bir tahmin yapılması durumunda bu yükümlülükler Şirket için gider ve borç olarak kabul edilmektedir. Ancak gelecekte gerçekleşmesi muhtemel görünen gelir ve karlar finansal tablolarda yansıtılmaktadır.
Nakit akım tablosu
Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit ve nakit benzerlerindeki değişimler; esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanmıştır. Nakit ve nakit benzerleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riskini taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır.
3. İŞLETME BİRLEŞMELERİ Yoktur (31.12.2010-Yoktur).
4. İŞ ORTAKLIKLARI Yoktur (31.12.2010-Yoktur).
5. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA
UFRS 8 "Faaliyet Bölümleri" standardına göre, hisse senetleri borsada işlem görmeyen işletmelerin faaliyet bölümleri ile ilgili raporlama zorunluluğu bulunmamaktadır. Bu nedenle, ekli finansal tablolarda faaliyet bölümlerine ilişkin bilgi sunulmamıştır. (31.12.2010-Yoktur).
6. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ
31.03.2011 31.12.2010
Kasa 333 809
Banka
- Vadeli mevduat 1,724,581 1,453,062
- Vadesiz mevduat 2,170 3,015
Devlet Tahvili (Ters Repo) 147,824 69,010
Toplam 1,874,908 1,525,896
Vadeli mevduatlar Türk Lirası mevduatlardan oluşmaktadır. Vadeli mevduatlar için faiz tahakkuku hesaplanmış olup finansal tablolara yansıtılmıştır.
6. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (Devamı)
31 Mart 2011 tarihi itibariyle bankalardaki vadeli mevduatın faiz ve vade detayı aşağıdaki gibidir:
Para Birimi Faiz Oranı Vade Tarihi 31.03.2011
TL 8.85% 20.04.2011 159,308
TL 8.85% 12.04.2011 1,361,269
TL 8.85% 12.04.2011 204,004
1,724,581
31 Aralık 2010 tarihi itibariyle bankalardaki vadeli mevduatın faiz ve vade detayı aşağıdaki gibidir:
Para Birimi Faiz Oranı Vade Tarihi 31.12.2010
TL 9.00% 03.02.2011 107,119
TL 9.00% 03.02.2011 1,335,890
TL 7.32% 06.01.2011 10,053
1,453,062
Ters-repo işlemlerinden alacaklar:
31 Mart 2011 tarihi itibariyle ters-repo işlemlerinden alacaklarının faiz ve vade detayı aşağıdaki gibidir:
Faiz Oranı Vade Tarihi Maliyet Değeri Kayıtlı Değeri
Devlet Tahvili (Ters Repo) 5.50% 01.04.2011 147,824 147,824
147,824 147,824
31 Aralık 2010 tarihi itibariyle ters-repo işlemlerinden alacaklarının faiz ve vade detayı aşağıdaki gibidir:
Faiz Oranı Vade Tarihi Maliyet Değeri Kayıtlı Değeri
Devlet Tahvili (Ters Repo) %4.50 03.01.2011 69,000 69,010
69,000 69,010
7. FİNANSAL YATIRIMLAR, Net 7.1 Kısa vadeli finansal yatırımlar
Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar:
31.03.2011 31.12.2010
Kamu kesimi tahvil, senet ve bonoları 92,433 90,774
Toplam 92,433 90,774
Alım-satım amaçlı finansal varlıklar 31.03.2011
Kamu kesimi tahvil, senet ve bonoları Maliyet Bedeli
Bugünkü Değer
Değer Artışı/(Azalışı)
TRT 250412 T11 89,685 92,433 2,748
89,685 92,433 2,748
31.12.2010
Kamu kesimi tahvil, senet ve bonoları Maliyet Bedeli
Bugünkü Değer
Değer Artışı/(Azalışı)
TRT 250412 T11 89,685 90,774 1,089
89,685 90,774 1,089
Şirket’in 31 Mart 2011 tarihi itibariyle, 92,433 TL (31 Aralık 2010: 90,774 TL) tutarındaki 100,000 TL (31 Aralık 2010: 100,000 TL) nominal değerli devlet tahvili İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş. nezdinde sermaye yükümlülüğü teminatı olarak tutulmaktadır.
7.2 Uzun vadeli finansal yatırımlar
Yoktur (31.12.2010- Yoktur).
8. FİNANSAL BORÇLAR, net Yoktur (31.12.2010-Yoktur).
9. DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER, Net Yoktur (31.12.2010-Yoktur).
10. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR, Net
10.1 Ticari Alacaklar
31.03.2011 31.12.2010
İlişkili taraflardan alacaklar
- Portföy yönetim ücretleri 182,484 111,767
- Fon yönetimi ücretleri 45,313 47,741
Diğer müşterilerden alacaklar
- Portföy yönetim ücretleri 6,462 6,245
Toplam 234,259 165,753
31 Mart 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle, vadesi geçmiş ve şüpheli hale gelmiş alacaklar bulunmamaktadır.
10.2 Ticari Borçlar
31.03.2011 31.12.2010
Ticari borçlar
- İlişkili taraflara borçlar 31,867 2,747
- Diğer taraflara borçlar 13,741 7,848
Toplam 45,608 10,595
31 Mart 2011 tarihi itibariyle, ticari borçlar rakamının 1,763 TL’lik kısmı (31.12.2010: 1,782 TL) ters bakiye veren müşterilerden, 43,845 TL’lik kısmı (31.12.2010: 8,813 TL) çeşitli hizmet alımlarından kaynaklanmaktadır.
11. DİĞER ALACAK VE BORÇLAR 11.1 Diğer alacaklar
31.03.2011 31.12.2010
Diğer alacaklar
- Personelden alacaklar 4,216 9,177
- İlişkili şirketlerden alacaklar (*) - 293,133
Toplam 4,216 302,310
(*) 2010 yılı içerisinde Ergo Grubu Holding A.Ş. ve Ergo Bilişim Hizmetleri A.Ş. tarafından organizasyon hizmet, danışmanlık ve bunun gibi çeşitli gider yansıtmalarından oluşan tutarların hesaplanmasında kullanılan katsayı değişikliğinden kaynaklanan iade tutarlarından oluşmaktadır.
11.2 Diğer uzun vadeli alacaklar
31.03.2011 31.12.2010
Verilen depozito ve teminatlar 137 137
Toplam 137 137
11.3 Diğer borçlar
31.03.2011 31.12.2010
Personele Borçlar 49,311 -
Ortaklara Borçlar (Temettüler) (*) 252,611 -
Toplam 301,922 -
(*) 2010 yılsonu itibariyle yapılacak kar dağıtımına ilişkin, ortaklara birinci ve ikinci temettü olarak ödenecek tutardır. (Not 27)
12. FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN ALACAK VE BORÇLAR Yoktur (31.12.2010-Yoktur).
13. STOKLAR
Yoktur (31.12.2010-Yoktur).
14. CANLI VARLIKLAR, Net Yoktur (31.12.2010-Yoktur).
15. DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİNE İLİŞKİN VARLIKLAR Yoktur (31.12.2010-Yoktur).
16. ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR Yoktur (31.12.2010-Yoktur).
17. YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER Yoktur (31.12.2010-Yoktur).
18. MADDİ DURAN VARLIKLAR, Net
Maliyet Taşıtlar Demirbaşlar
Özel
Maliyetler Toplam
Bakiye, 31.12.2009 34,152 144,751 - 178,903
Giriş - 8,397 14,837 23,234
Çıkış (34,152) - - (34,152)
Bakiye, 31.12.2010 - 153,148 14,837 167,985
Giriş - - 17,660 17,660
Bakiye, 31.03.2011 - 153,148 32,497 185,645
Birikmiş Amortisman
Bakiye, 31.12.2009 34,152 113,806 - 147,958
Giriş - 11,600 2,473 14,073
Çıkış (34,152) - - (34,152)
Bakiye, 31.12.2010 - 125,406 2,473 127,879
Giriş - 2,657 888 3,545
Bakiye, 31.03.2011 - 128,063 3,361 131,424
Net Defter Değeri, 31.12.2010 - 27,742 12,364 40,106
Net Defter Değeri, 31.03.2011 - 25,085 29,136 54,221
Maddi duran varlıklar üzerindeki toplam sigorta tutarı 12,986 TL’dir.
Döneme ilişkin amortisman gideri 3,545 TL’dir.
19. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR, net
Maliyet
Maddi Olmayan
Duran Varlıklar Toplam
Bakiye, 31.12.2009 168,238 168,238
Giriş 15,858 15,858
Bakiye, 31.12.2010 184,096 184,096
Giriş - -
Bakiye, 31.03.2011 184,096 184,096
Birikmiş Amortisman
Bakiye, 31.12.2009 149,923 149,923
Giriş 8,792 8,792
Bakiye, 31.12.2010 158,715 158,715
Giriş 2,688 2,688
Bakiye, 31.03.2011 161,403 161,403
Net Defter Değeri, 31.12.2010 25,381 25,381
Net Defter Değeri, 31.03.2011 22,693 22,693
Döneme ilişkin itfa payı gideri 2,688 TL’dir.
20. ŞEREFİYE
Yoktur (31.12.2010- Yoktur).
21. DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI Yoktur (31.12.2010- Yoktur).
22. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER
SPK’nın Seri:V No:59 sayılı “Portföy Yöneticiliği Faaliyetine ve Bu Faaliyette Bulunacak Kurumlara İlişkin Esaslar Tebliği’nde” belirtilen asgari öz sermaye yükümlülüğünün %15’inin karşılığı olarak, nominal değeri 100,000 TL ve gerçeğe uygun değeri 92,433 TL (31 Aralık 2010: nominal değeri 100,000 TL, gerçeğe uygun değeri 90,744 TL) tutarındaki devlet tahvili İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş.’de SPK adına bloke edilmiştir.
22. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı) 22.1 Kısa vadeli borç karşılıkları
31.03.2011 31.12.2010
Bağımsız denetim gider karşılığı 4,425 8,555
İş Bankası saklama komisyonu 17,063 17,063
Performans primi karşılığı 12,783 58,525
Satış primi karşılığı 7,078 16,991
Diğer 7,891 12,018
Toplam 49,240 113,152
22.2 Uzun vade
Yoktur (31.12.2010- Yoktur).
23. TAAHHÜTLER
Yoktur (31.12.2010- Yoktur).
24. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR
Kıdem Tazminatı
01.01.- 31.03.2011
01.01.- 31.12.2010
Dönem başı itibariyle karşılık 29,224 21,410
Dönem gideri 2,557 23,074
Konusu kalmayan karşılıklar -- (15,260)
Dönem sonu itibariyle karşılık 31,781 29,224
Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır.
31 Mart 2011 tarihi itibariyle; ödenecek kıdem tazminatı, her hizmet yılı için bir aylık maaş üzerinden 2,623.23 TL (31 Aralık 2010: 2,517.01 TL) tavanına tabidir.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir.
Şirket’in kıdem tazminatı karşılığı dipnot 2’de açıklandığı şekilde hesaplanmıştır. 31 Mart 2011 tarihinde karşılık, her hizmet yılı için maksimum 2,623.23 TL olmak üzere 30 günlük ücret üzerinden ve emeklilik ya da ayrılış tarihindeki oranlar kullanılarak hesaplanmaktadır. (31 Aralık 2010 - 2,517.01 TL).
Şirket, 31 Mart 2011 ve 31 Aralık 2010 dönemlerine ait mali tablolarında yukarıda belirtilen esaslara dayanarak beklenen enflasyon oranı ve reel reeskont oranı kullanılarak bilanço gününe indirgenerek hesaplanmış kıdem tazminatı yükümlülüğünü mali tablolarına yansıtmıştır. Bilanço gününde kullanılan temel varsayımlara ait oranlar aşağıdaki gibidir:
31.03.2011 31.12.2010
İndirim oranı %10.00 %10.00
Enflasyon oranı %5.10 %5.10
Reel iskonto oranı %4.66 %4.66
25. EMEKLİLİK PLANLARI Yoktur (31.12.2010- Yoktur).
26. DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER 26.1 Diğer dönen varlıklar
31.03.2011 31.12.2010
Peşin ödenen stopajlar 30,221 25,717
Gelecek aylara ait giderler 43,076 34,142
Peşin ödenen geçici vergi 45,855 45,855
Toplam 119,152 105,714
26.2 Diğer duran varlıklar
31.03.2011 31.12.2010
Verilen sabit kıymet avansları 30,569 -
Toplam 30,569 -
26.3 Diğer kısa vadeli yükümlülükler
31.03.2011 31.12.2010
Ödenecek sosyal güvenlik primleri 10,698 10,323
Ödenecek gelir vergisi 28,021 13,700
Serbest meslek stopajları - 17
Gelecek aylara ait gelirler 4,358 4,358
Ödenecek geçici vergi - 37,699
Ödenecek kurumlar vergisi 71,571 -
Ödenecek BSMV 11,165 7,907
Diğer yükümlülükler 839 -
Toplam 126,652 74,004
26.4 Diğer uzun vadeli yükümlülükler
31.03.2011 31.12.2010
Gelecek yıllara ait gelirler 5,811 6,900
Toplam 5,811 6,900
27. ÖZKAYNAKLAR 27.1 Ödenmiş Sermaye
31.03.2011 ve 31.12.2010 tarihleri itibariyle Şirket’in ödenmiş sermayesi her biri 0.01 TL nominal değerli 95,221,000 adet hisseye bölünmüştür.
Ortaklarının detayı ile ortaklık yüzdeleri aşağıdaki gibidir:
31.03.2011 31.12.2010
Pay Pay
Tutarı % Tutarı %
Ergo Sigorta A.Ş. 826,232.59 86.769997 826,232.59 86.769997
Ergo Emeklilik ve Hayat A.Ş. 125,977.38 13.230000 125,977.38 13.230000
Diğer 0.03 0.000003 0.03 0.000003
Toplam 952,210.00 100.00 952,210.00 100.00
27.2 Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları
31.03.2011 31.12.2010
Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları 357,523 357,523
Toplam 357,523 357,523
27.3 Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler
31.03.2011 31.12.2010
Yasal Yedekler 165,598 149,453
Toplam 165,598 149,453
SPK’nın 25.02.2005 tarih ve 7/242 sayılı kararıyla, SPK’ya tabi ortaklıklarda 2010 yılsonu itibariyle yapılacak kar dağıtımına ilişkin hükümlere uygun olarak yasal (VUK) kayıtlarından karşılanabilecek tutarlar esas alınmıştır.
Dönem karı olan 353,463 TL’den 71,571 TL ödenecek vergi ve yasal yükümlülükler ve 14,095 TL birinci tertip yasal yedek akçeler düşüldükten sonra dağıtılabilir kar tutarı 267,797 TL olarak tespit edilmiştir.
TTK ve şirket anasözleşmesi hükümlerine göre ortaklara birinci temettü olarak 47,611 TL, ödendikten sonra kalan 220,187 TL tutarın 2,050 TL’sının ikinci tertip yasal yedek akçe olarak ayrılması, 205,000 TL’nın ortaklara ikinci temettü olarak ödenmesi ve geriye kalan 13,137 TL’nin olağanüstü yedek akçe olarak ayrılması, SPK mevzuatına göre hazırlanan mali tablolarda yer alan 356,059 TL tutarındaki karın da aynı şekilde dağıtıma konu edilerek kalan bakiyenin olağanüstü yedeklere aktarılmasına oybirliği ile karar verilmiştir.
Ergo Portföy Yönetimi A.Ş.’nin 22 Mart 2011 tarihli 2010 yılı ortaklar olağan genel kurul toplantısı’nda alınan karar uyarınca 2010 yılına ait kar dağıtım tablosu aşağıdaki gibidir;
Şirket’in 2010 yasal kayıtlarına göre karı, SPK’ya göre karından düşük olduğu için kar dağıtımı yasal kayıtlarına göre yapılmıştır.
Yasal Kayıtlara Göre
Dönem Karı 353,463
Ödenecek Vergiler (-) (71,571)
Birinci Tertip Yasal Yedek (-) (14,095)
NET DAĞITILABİLİR DÖNEM KARI 267,797
Ortaklara Birinci Temettü (47,611)
Ortaklara İkinci Temettü (205,000)
İkinci Tertip Yasal Yedek (-) (2,050)
Statü Yedekleri
Olağanüstü Yedek 13,137
Toplam Dağıtılacak Kar 252,611
