1 | D e s t e k F X A r a ş t ı r m a GENEL GÜN ÖZETİ
Başçı: 2015 ve 2016 enflasyon tahminleri 1 puan yükseltildi
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Başkanı Erdem Başçı, 2015 sonunda enflasyonun yüzde 70 olasılıkla orta noktası yüzde 7,9 olmak üzere yüzde 7,4 ile yüzde 8,4 aralığında gerçekleşeceğini tahmin ettiklerini bildirdi. Başçı, bu yılki dördüncü enflasyon raporunu açıkladı. Başçı, orta vadeli tahminlerini oluştururken enflasyon görünümünde belirgin bir iyileşme sağlanana kadar para politikasındaki sıkı duruşun sürdürüleceği bir çerçeveyi esas aldıklarını söyledi.
Fed faizleri değiştirmedi
ABD Merkez Bankası piyasaların merakla beklediği kararını açıkladı. Fed Ekim ayında faiz oranlarını değiştirmedi. Aralık toplantısında faiz artışı olabileceğine dair sinyal verdi. Fed'in 2 gün süren toplantısının ardından yapılan açıklamada 'Bir sonraki toplantıda faiz artışının uygun olup olmadığını belirlemek için maksimum istihdam ve %2'lik enflasyon hedeflerine ne kadar ulaşıldığına dair gelişmelere bakılacak' dendi. Fed ayrıca Eylül ayında karar metninde yer alan 'küresel ekonomi ve finansal gelişmeler ekonomik aktiviteyi bir şekilde olumsuz etkileyebilir' ifadesini bu metinden çıkardı.
Fed faiz kararını 1'e karşı 9 oyla aldı. Karara yalnızca Richmond Fed Başkanı Jeffrey Lacker muhalefet etti.
Wall Street'te 'Fed' hareketi
Fed'in faizleri değiştirmediği ancak Aralık'ta faiz artışının hala masada olduğuna dair verdiği sinyalle ABD borsaları yükselişinin bir kısmını geri verdi. Fed kararı sonrası yüzde 0.9'luk yükselişini geri alan S&P 500 Endeksi New York saatiyle 3:08'de yüzde 0.7 arttı ve 2,079.83 puana ulaştı. Ağustos'ta gördüğü dip seviyeden bu yana yüzde 11 kadar yükselen endeks 4 yıldaki en iyi aylık yükselişine ilerliyor. Dow Jones Endeksi yüzde 0.6 yükselerek 17,690.73 puana ulaşırken Nasdaq Bileşik Endeksi ise yüzde 0.7 arttı.
SABAH BÜLTENİ
Destek FX Piyasa Gözlemi
29 Ekim 2015 08:30
2 | D e s t e k F X A r a ş t ı r m a Avrupa borsaları yükselişle kapandı
Avrupa borsaları enerji hisselerindeki yükselişin etkisiyle günü artıda tamamladı. BP ve Royal Dutch Shell petrolün 2 haftanın en düşük seviyesinden yükselişe geçmesiyle yüzde 1.5 kadar değer kazandı. Stoxx Europe 600 Endeksi, yüzde 1.1 artışla kapandı. Avrupa'nın gösterge endeksi böylece Ekim ayında yüzde 8.1 yükseldi ve 2009 yılından beri en iyi aylık kazancına ilerledi. Londra'daki OlD Mutual Global Investors'ta fon yöneticisi olan Barthelemy Debray genel anlamda pozitif bir havanın hakim olduğunu belirtti ve "Fed'den çok fazla birşey beklemiyorum, ancak şu an piyasalar Fed, Japonya Merkez Bankası ve Avrupa Merkez Bankalarıyla yönünü buluyor" dedi.
Volkswagen 15 yıldan beri ilk defa zarar açıkladı
Volkswagen AG (VW), 15 yıldır ilk defa bu yılın üçüncü çeyreğinde, 3.48 milyar euro zarar açıkladı. Firma, yıllık kazancınında, emisyon skandalına bağlı olarak geçen yılın seviyesinin önemli derecede altında kalacağını belirtti. Faaliyet zararı, Bloomberg anketine katılan 11 analistin tahminlerinin 3.27 milyar euroluk ortalamasının üzerinde kaldı. Geçen yılın aynı döneminde ise, 3.23 milyar euro faaliyet karı elde edilmişti. Firma üçüncü çeyrekte, dizel araçlarla ilgili emisyon skandalı nedeniyle, özel maliyetler altında 6.7 milyar euro zarar etti.
VW, zararları için 6.5 milyar euro ayırmıştı. Şirketin satış gelirleri ise yüzde 5.3 artarak 51.49 milyar euro oldu.
Saat Önem Olay Beklenti Önceki
10:00 ** İngiltere Nationwide Konut Fiyat Endeksi (HPI) (Yıllık) (Eki) 3,80%
10:00 ** İngiltere Nationwide Konut Fiyat Endeksi (HPI) (Aylık) (Eki) 0,50%
11:55 *** Almanya İşsizlik Oranı Değişimi (Eki) -5K 2K
11:55 ** Almanya İşsizlik Oranı (Eki) 6,40% 6,40%
15:30 *** ABD Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH) (çeyreklik) (3. Çeyrek) 1,70% 3,90%
16:00 ** Almanya Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Aylık) (Eki) -0,10% -0,20%
17:00 *** ABD Askıdaki Konut Satışları (Aylık) (Eyl) 0,80% -1,40%
17:30 * Doğalgaz Stokları 81B
3 | D e s t e k F X A r a ş t ı r m a EUR/USD ANALİZİ
Geçtiğimiz hafta Avrupa Merkez Bankası Başkanı (AMB) Draghi’nin parasal teşvikin devam edeceği ve miktarının Aralık ayında gözden geçirilebileceğini açıklamasıyla geri çekilen paritede dün akşam Amerika Merkez Bankası (FED)’nın açıklamalarıyla satışlar hız kazandı.
FED, 0.0-0.25 seviyesinde bulunan politika faizlerinde beklenildiği gibi değişikliğe gitmezken, Aralık ayında yapılacak toplantıda faiz artışının yapılabileceği sinyalini verdi. Ayrıca FED açıklamasında, Eylül ayından farklı olarak, piyasa türbülansı ve global gelişmelerin ABD'de ekonomik aktiviteyi sınırlayan faktörler olduğuna atıfta bulunmadı. Açıklamaların ardından Euro/Dolar paritesi, 1.0896 ile 4 Ağustos’tan buyana en düşük seviyesine geriledi. Bugüne baktığımızda ise Almanya’da işsizlik oranı ve TÜFE, ABD tarafında ise GSYİH, haftalık işsizlik başvuruları, FOMC üyesi Lockart’ın açıklamaları ve askıdaki konut satışları verileri yakından takip edilecek. FED açıklamalarını fiyatlamaya devam eden pariteyi teknik açıdan değerlendirecek olursak, gün içerisinde 1.10 seviyesi altında kalındığı sürece gevşeme devam edebilir. Alt tarafta 1.09-1.0850 destek seviyeleri hedeflenebilir. Olası toparlanmalarda ise 1.1050-1.11 dirençleri izlenebilir.
4 | D e s t e k F X A r a ş t ı r m a USD/TRY ANALİZİ
Dün sabah saatlerinde iç piyasada Türkiye Merkez Bankası (TCMB) Başkanı Erdem Başçı’nın sunumuyla gerçekleşen yılın dördüncü enflasyon raporu takip edildi. Başçı sunum sırasında yaptığı değerlendirmede, FED’in olası faiz artırımı hamlesi ile TCMB’nin de enflasyon görünümüne bağlı olarak faizleri arttırabileceğini belirtti. Başçı’nın açıklamaları sonrası değer kazanan Türk Lirası’nın etkisiyle kurda 2.8852 seviyesine kadar gevşeme hareketi gözlemledik. Ancak düşüş hareketi dün günün en önemli gelişmesi olan FED açıklamaları ile sınırlı kaldı. Amerika Merkez Bankası (FED), iki gün süren toplantının ardından politika faizlerinde beklenildiği gibi bir değişime gitmediğini açıkladı. Faizlerin sabit tutulması kararı 9′a karşı 1 oyla alınırken, Jeffrey Lacker yine karara muhalefet eden tek üye oldu. FOMC tutanaklarında dikkat çeken iki önemli detay bulunuyor. Bunlardan birincisi FED’in toplantı metninden küresel gelişmelerin ekonomik büyümeyi sınırladığına yönelik ifadeyi çıkarması oldu. İkinci olarak da, komitenin maksimum istihdam ve yüzde 2 enflasyon hedeflerine doğru gerçekleşen ve beklenen ilerlemeyi Aralık’ta değerlendireceğinin ifade edilmesi oldu.
Özellikle 16 Aralık’ta gerçekleşecek olan toplantıda olası bir faiz artırımının belki de yıllar sonra ilk defa bu kadar güçlü bir şekilde vurgulanması dikkat çekiciydi. Aralık ayında olası bir faiz artırımının güçlü bir şekilde masada olduğu, bunun önemli bir sinyal olduğu algısıyla piyasalarda dolar lehine sert fiyatlamalar gördük. FED açıklamaları sonrası kurun TCMB etkisiyle verdiği kayıpları geri kazandığını ve 2.93 seviyesinin üzerini test ettiğini gözledik.
Bugünün gelişmelerine baktığımızda ise yurt içi tarafta 29 Ekim resmi tatili nedeniyle piyasalar kapalıyken, ABD tarafında GSYİH, haftalık işsizlik başvuruları, FOMC üyesi Lockart’ın açıklamaları ve askıdaki konut satışları verileri yakından takip edilecek. Teknik açıdan bir değerlendirme yapacak olursak, gün içerisinde 2.9135 seviyesi üzerinde kalındığı sürece yükseliş hareketi devam edebilir, 2.9320-2.9430 dirençleri hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 2.8950-2.8840 destekleri takip edilebilir.
5 | D e s t e k F X A r a ş t ı r m a
6 | D e s t e k F X A r a ş t ı r m a XAU/USD ANALİZİ
Dün FED’in faiz kararını açıklamaları öncesi Ekim ayında politika faizlerinde bir değişime gitmeyeceği beklentisi ile 1182 seviyesinin üzerini test eden fiyatlamalar gözlemledik. Ancak FED’in faizlerde beklenildiği gibi bir değişikliğe gitmemesine karşılık Aralık ayı için güçlü bir sinyal vermesi sarı metale sert satış getirdi. FOMC tutanaklarının etkisiyle 1152 seviyesine kadar geri çekilen altını teknik açıdan değerlendirecek olursak, gün içerisinde 1163 seviyesi altında kalındığı sürece 1152-1144 destek seviyeleri hedeflenebilir. Olası toparlanmalarda ise 1175-1182 dirençleri takip edilebilir.
7 | D e s t e k F X A r a ş t ı r m a HAM PETROL ANALİZİ
Geçtiğimiz Salı günü açıklanan Amerikan Petrol Enstitüsü petrol stoklarının beklentilerin üzerinde artış göstermesiyle düşüş kaydeden petrol, dün tepki alımlarının etkisiyle toparlanma gösterdi. Dün açıklanan ham petrol stoklarının beklentilerin altında artış göstermesiyle siyah altında yükselişin hız kazandığını gözlemledik. Dün akşam saatlerinde takip ettiğimiz FED açıklamalarının etkisinin petrolde sınırlı kaldığını söyleyebiliriz. Düşüş trendine devam eden emtiayı teknik açıdan değerlendirecek olursak, 45.15 seviyesi üzerinde kalındığı sürece 46.35-47.00 dirençleri hedeflenebilir. Olası feri çekilmelerde ise 44.00-43.20 destekleri takip edilebilir.
8 | D e s t e k F X A r a ş t ı r m a
BRENT PETROL: Dünkü yükseliş hareketini bugün de devam ettirme çabası gösteren brent petrolde 48.30 seviyesi üzerinde kalındığı sürece 49.30-49.90 direnç seviyeleri hedeflenebilir.
Olası geri çekilmelerde ise 47.30-46.70 destekleri takip edilebilir.
9 | D e s t e k F X A r a ş t ı r m a GBPUSD ANALİZİ
Hafta genelinde büyüme verisi de dahil olmak üzere İngiltere cephesinden açıklanan makroekonomik dataların beklentileri karşılamadığını gördük. Dün ise Amerika Merkez Bankası FED’in Aralık ayında faiz artırımı ihtimalinin güçlü bir şekilde masada olduğu mesajını vermesiyle paritedeki düşüş hareketinin hız kazandığını söyleyebiliriz. Bugüne baktığımızda ise İngiltere’de açıklanacak olan Nationwide Konut Fiyat Endeksi (HPI) ve İngiltere Merkez Bankası (BoE) Tüketici Kredisi verileri, ABD tarafında ise GSYİH, haftalık işsizlik başvuruları, FOMC üyesi Lockart’ın açıklamaları ve askıdaki konut satışları verileri yakından takip edilecektir. Verilerin beklentileri karşılaması durumunda sterlin dolar karşısında kayıplarını genişletebilir. Teknik açıdan değerlendirecek olursak, 1.5285 seviyesi altındaki fiyatlama devam ettiği sürece paritede 1.5225-1.5190 destekleri hedeflenebilir. Olası toparlanmalarda ise 1.5320-1.5345 dirençleri izlenebilir.
10 | D e s t e k F X A r a ş t ı r m a DAX ANALİZİ
Dün küresel piyasaların merakla beklediği FED toplantısı öncesi faiz artırımı yapılmayacağı beklentisiyle Avrupa borsa endekslerinde yükseliş kaydedildi. Dün gün içerisinde yönünü koruyan DAX endeksinin yeni günde 10841 seviyesi üzerinde kaldığı sürece yükseliş hareketini devam ettirmesi beklenebilir. Bugün Avrupa’nın lokomotif ülkesi Almanya’dan gelecek olan işsizlik oranı ve TÜFE verileri yakından takip edilecek. Endeksi teknik açıdan değerlendirecek olursak, yükselişin devamı halinde 10931-10987 dirençleri hedeflenebilir.
Olası geri çekilmelerde ise 10752-10696 destekleri takip edilebilir.
11 | D e s t e k F X A r a ş t ı r m a
DESTEK MENKUL ARAŞTIRMA DEPARTMANI
Ahmet Mergen / Genel Müdür Yardımcısı ahmetmergen@destekmenkul.com.tr Murat Tufan / Araştırma Müdürü murattufan@destekmenkul.com.tr Aysun Göksu / Finansal İletişim Uzmanı aysungoksu@destekmenkul.com.tr Adnan Çekçen / Araştırma Uzmanı adnancekcen@destekmenkul.com.tr Emre Özgüven / Araştırma Uzmanı emreozguven@destekmenkul.com.tr Eylül Genç / Araştırma Uzman Yardımcısı eylulgenc@destekmenkul.com.tr
12 | D e s t e k F X A r a ş t ı r m a
www.destekfx.com web sayfalarında yer alan her türlü bilgi, rapor, araştırma sonuçları, görüş ve tavsiyeler genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. Bu nedenle bu sayfalarda yer alan bilgilerdeki hatalardan, eksikliklerden ya da bu bilgilere dayanılarak yapılan işlemlerden doğacak her türlü maddi/manevi zararlardan ve her ne şekilde olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Destek Menkul Değerler A.Ş.
sorumlu tutulamaz.
