BIST- Endeksler Kapanış Değ%
BIST-100 1.538,04 +0,46
BIST-30 1.624,97 +0,73
BIST-BANKA 1.417,04 +1,84
BIST-SINAI 2.673,51 +0,55
BIST-TUM 1.780,69 +0,44
BIST Hacim-TUM(mn TL) 34.628 -14,07
VİOP30 Yakın Vade 1.629,50 1,09
Parite Kapanış Değ%
USDTRY 7,5211 0,98
EURTRY 9,0163 0,33
EURUSD 1,1970 -0,76
Emtia Kapanış Değ%
XAUUSD 1.697 -0,98
BRENT 67 4,83
En Çok
Artanlar Değ% En Çok
Düşenler Değ%
DYOBY 10,00 LINK -10,00
AVTUR 10,00 DAGHL -9,98
KRVGD 10,00 KONTR -9,96
VAKFN 9,99 YUNSA -7,44
GEDZA 9,99 IZTAR -6,00
İşlem Hacmi
Yüksekler Kapanış mn TL
THYAO 14,72 2.747,82
PETKM 5,89 1.552,99
SISE 7,68 1.305,67
KRDMD 7,36 1.291,82
GARAN 9,40 1.288,07
GÜNLÜK STRATEJİ Bugün Ne Bekliyoruz?
Küresel piyasalar haftanın son işlem gününde Fed Başkanı Jerome Powell'ın konuşması ardından satıcılı seyrediyor. Piyasaların beklentisi, Powell'ın yaptığı konuşmada, tahvil faizlerindeki Küresel ölçekte enflasyonun düşük seyredeceğine duyduğu güvenin altını bir kez daha çizen Powell, ekonominin yeniden açılmasının fiyatlar üzerinde bir miktar yukarı yönlü baskı oluşturabileceğini söyledi. Merkez bankasının enflasyonda geçici yükselişle karşılaşması durumunda harekete geçme konusunda sabırlı olması gerektiğini savundu. Bu sabah itibarıyla ABD 10 yıllıklarının faizi %1,57 civarında seyrediyor. ABD Hazinesi’nin haftaya gerçekleştireceği tahvil ihalelerine gelecek talep faizlerin yönü açısından önemli olabilir. Asya tahvil piyasaları bugün karışık bir seyir izledi. Avustralya 10 yıllıklarının faizi %1,883’e yükseldi. Japonya 10 yıllıklarının faizi %0,113’e geriledi. Yatırımcılar tahvil faizlerini ve teknoloji hisselerini yakından takip ediyorlar. Asyalı teknoloji şirketleri tarafında karışık bir seyir izlendi. Tencent %0,14, Xiaomi %3,15 düştü. Meituan ve Alibaba’nın hisseleri sınırlı yükseliş kaydetti. Bu arada piyasaların yakından takip ettiği 1,9trln USD’lık teşvik paketi Senato’da görüşülmeye başlandı. Bugün kapanışa doğru açıklanacak olan ABD Tarım Dışı İstihdam verisi piyasalar açısından önemli olacak. Küresel piyasalarda azalan risk iştahının etkisi ile BİST100 endeksinde güne satış baskısı altında başlanabilir.
Piyasalarda Dün Ne Oldu?
Küresel piyasalar dün güne tahvil faizlerindeki artışın etkisiyle satıcılı başladı.
ABD haftalık işsizlik başvurularının beklentilerin altında gerçekleşmesi piyasaları pozitif etkilese de tahvil faizleri endişe yaratmaya devam etti.
BİST100 endeksi dün günü, %0,46 oranında kazançla 1.538,04 puandan tamamladı. Endeksin günlük hareket bandı 1.523,20-1.542,65 aralığında gerçekleşirken, Bankacılık endeksi %1,84, Sınai endeks ise %0,55 oranında artışlarla günü tamamladılar. Yurtiçinde ise dün küresel piyasalara paralel güne satıcılı başlayan BİST100 endeksi, gün içerisinde bir miktar pozitif ayrışarak sınırlı alıcılı bir seyir izledi. TCMB Şubat ayı fiyat gelişmeleri değerlendirmesinde yıllık enflasyonun alt gruplar genelinde yükseldiği, emtia fiyatındaki yükselişle üretici fiyatlarında artış eğilimi sürdüğünü belirtti. JP Morgan Türkiye’nin yıl sonu enflasyon tahminlerini yukarı yönlü revize ettiklerini belirterek Mart ayında 100bp’lık bir faiz artışı beklediklerini belirtti.
Reel Efektif Döviz Kurundaki yükseliş Şubat'ta da sürdü, veri Şubat ayında 69,69 seviyesinde gerçekleşti. Yabancının borsadan çıkışı da devam ediyor;
TCMB verilerine göre 26 Şubat haftasında yabancı yatırımcılar nette 118mn USD’lık hisse satışı gerçekleştirdi. Son 6 haftada yabancıların hisseden çıkışı 1,1mlr USD’nı buldu. Aynı haftada yurtiçi yerleşiklerin döviz mevduatları 2,1mlr USD azaldı. Gerçek kişilerin döviz mevduatları 4mn USD gerilemesine karşın parite etkisinden arındırılmış veriye bakıldığında ise bireylerin döviz mevduatlarında düşüş değil artış var. TCMB’nin Brüt Döviz Rezervi ise bir önceki haftaya göre %1,2 artarak 54,5mlr USD olarak gerçekleşti.
Veri gündemi: Bugün Almanya’dan fabrika siparişleri, ABD’den tarım dışı istihdam ve dış ticaret verileri takip edilecek.
Ülke TSİ Veri Dönem Beklenti Önceki Almanya 10:00 Fabrika Siparişleri
(Aylık) Oca 0,80% -1,90%
Almanya 10:00 Fabrika Siparişleri
(Yıllık) Oca 6,40%
ABD 16:30 Dış Ticaret Dengesi
(USD) Oca -65,8B -66,6B
GÜNLÜK BÜLTEN
05.03.2021 Cuma PİRAMİT MENKUL DEĞERLER
www.piramitmenkul.com.tr
Şirket Haberleri
Akiş GYO (AKSGY): Akbatı ve Akasya Alışveriş Merkezlerindeki kiracılara, Mart ayı kira ödemelerine yönelik olarak yalnızca bu ayla sınırlı kalmak üzere, ciro düşüşü ve çeşitli kriterlere bağlı olacak şekilde kira desteği sağlanmasına karar verilmiştir.
Altınyağ Madencilik (ALMAD): Şirket 2020/12 dönemi net kârı %276,59’luk artış ile 28,52mn TL olarak açıklandı. 2019/12 dönemi net kârı ise 7,57mn TL olarak açıklanmıştı.
Çimentaş İzmir (CMENT): Şirket 2020/12 döneminde %57,40 oranında azalış ile 35,25mn TL net zarar açıkladı. 2019/12 döneminde ise 82,76mn TL zarar açıklanmıştı. Net satışlardan elde edilen gelirin %40,40 oranında artış yaşaması bahse konu dönemler arasındaki zarar miktarını azaltmıştır.
Doğan Holding (DOHOL, Pozitif). Yönetim Kurulu, 04.03.2021 tarihli toplantısında; Doğrudan bağlı ortaklık Galata Wind Enerji A.Ş.'nin tamamı ödenmiş toplam 534,79mn TL sermayesini temsil eden tamamı nama yazılı ve 1 Kuruş itibari değerdeki toplam 53,47mlr adet paylarından, toplam sermayesinin %25'ine karşılık gelen 13.37mlr adet paylarının halka arz edilmesine, ayrıca buna ilave olarak "ek satış" hakkı kullanımı kapsamında Galata Wind Enerji A.Ş.'nin toplam sermayesinin %5'ini temsil eden 2,67mlr adet paylarına "ek satış" imkanı tanınmak suretiyle bu payların da halka arza konu edilebilmesine ve bu itibarla ek satış hakkı kullanımı dahil, Galata Wind Enerji A.Ş.'nin toplam sermayesinin %30'unu temsil eden 16,04mlr adet paylarının halka arz edilmesine karar vermiştir.
Enka İnşaat (ENKAI, Pozitif): Enka, 2020/12 dönemi net kârı %15,85’lik artış ile 4,50mlr TL olarak açıklandı. 2019/12 dönemi net kârı ise 3,89mlr TL seviyesinde gerçekleşmişti.
Emek Elektrik (EMKEL): 03.03.2021 tarihinde Pakistan'da yerleşik EMCO Industries Ltd şirketi ile "Tedarik ve Ortak Üretim Anlaşması" imzalanmıştır. 2022 yılından itibaren Pakistan'da üretime geçileceği ve yarımamul ihracatının etkisiyle, Şirket satışlarında yıllık 1 ila 1,5mn USD arasında bir artış olacağı öngörülmektedir.
Garanti Bankası (GARAN): Bankanın ödenmiş sermayesinin %5'ine tekabül eden 210mn TL 1.
nakit brüt temettü, 413,8mn TL 2. nakit brüt temettü olmak üzere toplamda ödenmiş sermayenin
%14,85 olan 623,8mn TL nakit brüt temettü bedelinin ortaklara dağıtılması; 05.04.2021 tarihinde kârın dağıtımına başlanması ve konuyla ilgili işlemlerin yürütülmesi hususunda Genel Müdürlüğün yetkili kılınması; hususlarının Banka Olağan Genel Kurul Toplantısı'nda ortaklarımızın onayına sunulmasına karar verilmiştir.
Kervan Gıda (KRVGD): Şirket, açıklanan finansal raporlarına göre 2020/12 dönemi net kârı %62,77 oranında artış ile 122,14mn TL olarak açıkladı. 2019/12 döneminde net kârı 75,04mn TL olarak açıklamıştı. Hem yurt içi hem de yurt dışı satış gelirlerinde yaşanan artış net kârı destekledi. Kredi kur farkı gideri artışı ise net kârı baskılamıştır. Ek olarak; Şirket, Türkiye'de online alışveriş marketlerinden "Banabi (Yemeksepeti)" ve İngiltere'de dünyanın en büyük e-ticaret firmalarından
"Amazon" ile Bebeto markalı ürünlerin satışı için anlaşmaya varmıştır. Ek olarak; hesaplanan net dağıtılabilir kârın brüt 25mn TL'lık (1 TL'lik pay başına 0,133333 TL, çıkarılmış sermaye üzerinden brüt %13,3333) kısmının, (net 21,25mn TL - 1 TL'lik pay başına 0,113333 TL, çıkarılmış sermaye üzerinden net %11,3333) nakit kâr payı olarak ve çıkarılmış sermaye üzerinden %28 oranına tekabül eden 52,5mn TL'lık kâr payının ise bedelsiz pay olarak ortaklara dağıtılmasına karar verilmiştir.
Orge Enerji (ORGE, Pozitif): Şirketin, İstanbul'da inşası devam etmekte olan Rumeli Hisarüstü- Aşiyan Füniküler Hattı projesinin elektrik işlerine ilişkin 953 bin Euro+KDV tutarındaki teklifinin kabul edildiği İşveren Metrostav Ankara İnşaat Taahhüt Sanayi ve Ticaret A.Ş. tarafından Şirkete bildirilmiştir. İşveren ile sözleşme görüşmelerine başlanmıştır.
Pegasus (PGSUS, Sınırlı Negatif): Şirket'in 4Ç20'deki ana ortaklık net dönem zararı 739,9mn TL olarak açıklanmıştır. Beklenti 4Ç20’de 359mn TL ana ortaklık net dönem zararı açıklaması şeklindeydi.
Say Yenilenebilir Enerji (SAYAS): Şirketin Çin Halk Cumhuriyeti'nin en büyük rüzgar kulesi üreticisi olan Titan Wind Energy'den 2020 yılında toplam 3,6mn Euro tutarında sipariş aldığı daha önce kamuoyu ile paylaşılmıştı. Titan Wind Energy'e 16 kuleye denk gelen toplam 1,92mn Euro tutarında bir teklif verilmiş olup karşılıklı olarak kabul edilmesi beklenmektedir.
Şişecam (SISE): 1 TL'lik nominal tutarlı borsada işlem gören her bir pay için brüt 0,1632272 TL net 0,1387431 TL tutarında nakit kâr payı ödemesi yapılacaktır.
Türk İlaç (TRILC): Şirket 2020/12 dönemi net kârı %147,21 oranında artış ile 33,33mn TL olarak açıklandı. 2019/12 dönemi net kârı 13,48mn TL seviyesinde gerçekleşmişti. Aşı, serum ve diyaliz malzemeleri satışı gelirleri ile leaseback gelirlerindeki artış net kârı desteklemiştir.
Yünsa (YUNSA): 29,16mn TL sermayeyi temsil eden pay sahiplerine hukuki durumlarına bağlı olarak %82,30 (Brüt), %69,96 (Net) oranında toplam 24mn TL kâr payının, 01.04.2021 tarihinden itibaren nakden dağıtılması hususunun, 29 Mart tarihinde yapılacak olan Olağan Genel Kurul'un onayına sunulmasına oybirliği ile karar verilmiştir.
Ekonomi Haberleri
Biden'ın 1,9trln USD’lık ekonomik destek paketi Senato'da. ABD Başkanı Joe Biden'ın Kovid- 19’a karşı istediği ve daha önce Temsilciler Meclisinden geçen 1,9trln USD’lık ekonomik destek paketi Senatoda görüşülmeye başlandı. Genel Kurul salonunda yapılan oylamada 50-50 eşitlik durumunun ortaya çıkmasının ardından Senato Başkanı sıfatıyla oy kullanan ABD Başkan Yardımcısı Kamala Harris, eşitliği Demokratlar lehine bozdu ve tasarının görüşülmesine geçildi. Senatodaki oturumun öncesinde Beyaz Saray ile Kongredeki Demokratlar arasında varılan uzlaşma gereği, yüksek gelirli Amerikalıların kademeli olarak söz konusu destek paketinden daha az yararlanması yönündeki düzenleme de pakete işlendi. (Bloomberg)
Powell: Hedeflerimize ulaşmanın halen çok uzağındayız. Fed Başkanı Jerome Powell, yaptığı konuşmada, "Hedeflerimize ulaşmanın halen çok uzağındayız" dedi. Parasal gevşemede değişiklik için hedeflere doğru gerçek bir ilerlemenin gerektiğini belirten Jerome Powell, "Hedeflerimize ulaşma sözümüze güçlü şekilde bağlıyız. İstihdamda artış beklemek için güçlü gerekçeler var ancak 2021'de tam istihdama ulaşılması pek mümkün değil" şeklinde konuştu. (Bloomberg)
ABD’de işsizlik maaşı başvuruları hafif arttı.Çalışma Bakanlığı’nın verilerine göre 27 Şubat’ta sona eren haftada işsizlik maaşına başvuranların sayısı 9 bin artışla 745 bin oldu. Bloomberg anketine katılan ekonomistlerin medyan tahmini 750 bindi. Başvurular 17.800’le en fazla Texas’ta arttı. Devam eden başvurular 20 Şubat’ta sona eren haftada 4,4mn’dan 4,3mn’a geriledi. (Bloomberg)
TCMB Brüt Döviz Rezervi arttı. TCMB'nın Brüt Döviz Rezervi 26 Şubat haftası itibariyle artış kaydetti. TCMB verilerine göre, Brüt Döviz Rezervi bir önceki haftaya göre %1,2 artarak 54,5mlr USD olarak gerçekleşti. Altın rezervi 40,7mlr USD’na yükselirken, Toplam Rezervler de 95,2mlr USD olarak kaydedildi. Aynı hafta itibariyle Net Döviz Rezervlerinin de arttığı görüldü. Bloomberg HT'nin hesaplamasına göre TCMB'nin Net Döviz Rezervi 26 Şubat haftası itibariyle 13,9mlr USD oldu. Bir önceki hafta bu rakam 12,1mlr USD’ydı. (Bloomberg)
"Tahvil piyasaları barut fıçısının üzerinde". ING analistleri, tahvil piyasalarının barut fıçısı üzerinde oturduğunu ve piyasalarda bir zayıflık görüldüğü anda satış dalgasının başlayarak 10 yıl vadeli ABD Hazine tahvili faizin %2'ye fırlayabileceğini öngördü. (Bloomberg)
Pariteden arındırılmış veriye göre bireylerin döviz mevduatlarında artış sürdü. TCMB'nın verilerine göre yurtiçi yerleşiklerin döviz mevduatları 26 Şubat haftasında 2,1mlr USD azaldı. Verilere göre gerçek kişilerin döviz mevduatları 4mn USD geriledi. Parite etkisinden arındırılmış veriye bakıldığında ise bireylerin döviz mevduatlarında düşüş değil artış var. (Bloomberg)
Yabancının borsadan çıkışı sürüyor. TCMB verilerine göre 26 Şubat haftasında yabancı yatırımcılar nette 118mn USD’lık hisse satışı gerçekleştirdi. Son 6 haftada yabancıların hisseden çıkışı 1,1mlr USD’nı buldu. Yabancılar DİBS tarafında ise alımlarına 26 Şubat haftasında da devam etti.
Buna göre bu haftada yabancılar 83mn USD’lık DİBS aldı. (Bloomberg)
TL'nin reel değerinde yükseliş sürüyor. TCMB'nın verilerine göre Reel Efektif Döviz Kuru Şubat'ta 69,69 seviyesinde gerçekleşti. Ocak'ta Bu rakam 69,28 olmuştu. (Bloomberg)
Ziraat ve Halkbank Keskinoğlu‘ndaki %20 hissesini devretti. Ziraat Bankası ve Halkbank'ın, Keskinoğlu A.Ş. nezdindeki hisselerinin %20'lik payı Tiryaki Holding ve Matlı Holding ortaklığında kurulan Tima Yem ve Gıda Tic. A.Ş.'ye devredildi. (Bloomberg)
Avrupa Rus aşısını değerlendiriyor. Avrupa İlaç Ajansı Rusya'da koronavirüse karşı geliştirilen Sputnik V aşısını ön değerlendirmeye alarak aşının onay süreci için ilk adımı attı. (Bloomberg)
JP Morgan faiz beklentisini revize etti. JP Morgan yayımladığı bir araştırma raporunda, yıl sonu enflasyon tahminlerini revize ettiklerini belirterek Mart ayında 100bp’lık bir faiz artışı beklediklerini söyledi. Art arda 4. ayda da enflasyonun beklentilerden fazla geldiğini belirten kurum, 2021 sonu için enflasyon beklentilerini %10,5’ten %11,2’ye revize ettiklerini belirtti. Enflasyondaki yukarı yönlü eğilimin TCMB’nın elinde olmayan faktörlerden dolayı oluştuğunu söyleyen JP Morgan, yine de enflasyondaki artışın devam etmesinni zor kazanılan kredibiliteye zarar verebileceğini ifade etti.
(Bloomberg)
ABD Senatosu’ndaki destek paketi oylamasına geri sayım. ABD ekonomisini canlandırmak için açıklanan 1,9trln USD’lık teşvik paketine dair oylama hafta sonuna ertelendi. Demokratların Senato Çoğunluk Lideri Chuck Schumer’in süreci Çarşamba günü başlatması bekleniyordu ancak tasarının son halinin resmî maliyet tahminleri yapılmadığı için ötelendiği belirtildi. (Bloomberg)
TCMB: Yıllık enflasyon alt gruplar genelinde yükseldi. TCMB Şubat ayı fiyat gelişmeleri değerlendirmesini yayımladı. Raporda yıllık enflasyonun alt gruplar genelinde yükseldiği, emtia fiyatındaki yükselişle üretici fiyatlarında artış eğilimi sürdüğü belirtildi. (Bloomberg)
EKONOMİK TAKVİM
5 Mart Cuma
Ülke TSİ Veri Dönem Beklenti Önceki
Almanya 10:00 Fabrika Siparişleri (Aylık) Oca 0,80% -1,90%
Almanya 10:00 Fabrika Siparişleri (Yıllık) Oca 6,40%
ABD 16:30 Dış Ticaret Dengesi (USD) Oca -65,8B -66,6B
ABD 16:30 İşsizlik Oranı Şub 6,40% 6,30%
ABD 16:30 Tarım Dışı İstihdam Şub 110K 49K
Türkiye 17:30 Hazine Nakit Dengesi (TL) Şub -26,05Mlr
8 Mart Pazartesi
Ülke TSİ Veri Dönem Beklenti Önceki
Japonya 02:50 GSYH (Final) 4. Çeyrek 5,00% 3,00%
Japonya 02:50 GSYH (Final-Yıllık) 4. Çeyrek 21,50% 12,70%
Japonya 02:50 Cari İşlemler Dengesi (Yen) Oca 1,040T 1,166T
Almanya 10:00 Sanayi Üretimi (Aylık) Oca 0,80% 0,00%
Almanya 10:00 Sanayi Üretimi (Yıllık) Oca -1,00%
Türkiye MPARK 4Ç20 4. Çeyrek 52,1M TL 83,3M TL
9 Mart Salı
Ülke TSİ Veri Dönem Beklenti Önceki
Almanya 10:00 Dış Ticaret Dengesi (Euro) Oca 14,8B
Almanya 10:00 Cari İşlemler Dengesi (Euro) Oca 28,2B
Euro Bölgesi 13:00 GSYH (Final) 4. Çeyrek -0,60%
Euro Bölgesi 13:00 GSYH (Final-Yıllık) 4. Çeyrek -4,40% -5,00%
10 Mart Çarşamba
Ülke TSİ Veri Dönem Beklenti Önceki
Çin 04:30 TÜFE (Aylık) Şub 1,00% 1,00%
Çin 04:30 TÜFE (Yıllık) Şub -0,30%
Çin 04:30 ÜFE (Aylık) Şub 1,00%
Çin 04:30 ÜFE (Yıllık) Şub 0,40% 0,30%
Türkiye 10:00 İşsizlik Oranı Ara 12,90%
ABD 16:30 TÜFE (Aylık) Şub 0,30% 0,30%
ABD 16:30 TÜFE (Yıllık) Şub 1,50% 1,40%
ABD 22:00 Hazine Bütçe Dengesi (USD) Şub -150B -163B
Türkiye PRKME 4Ç20 4. Çeyrek -3,1M TL
Türkiye ULKER 4Ç20 4. Çeyrek 224M TL 164,6M TL
11 Mart Perşembe
Ülke TSİ Veri Dönem Beklenti Önceki
Japonya 02:50 ÜFE (Aylık) Şub 0,40% 0,40%
Japonya 02:50 ÜFE (Yıllık) Şub -1,60% -1,60%
Türkiye 10:00 Cari İşlemler Dengesi (USD) Oca -3,21Mlr
ABD 15:30 İşsizlik Başvuruları Haftalık 745K
Euro Bölgesi 15:45 Gösterge Faiz Oranı Mart 0,00%
Türkiye BIMAS 4Ç20 4. Çeyrek 682,9M 318,7M
PİRAMİT MENKUL KIYMETLER A.Ş.
Gümüşsuyu Mah. İnönü Cad. Işık Apt. No:53 Kat:5 Daire 9-10 Taksim/İstanbul Tel: 0212 293 95 00 Faks: 0212 293 95 60
Şişli Şubesi
Halaskargazi Cad. No:111 D:4 Kat:1 Şişli/İstanbul Tel: 0212 395 32 33 Faks: 0212 230 81 15
Balıkesir İrtibat Bürosu
Altıeylül Mah. Keçeci sok. Özcaner İşmerkezi No:17 K:1 Altıeylül/Balıkesir Tel: 0266 245 91 21 Faks: 0266 245 23 34
Sevgül DÜZGÜN Araştırma Müdürü
212 3953213
sevgul.duzgun@piramitmenkul.com.tr
Ferdi Uğur Taçkınlar Araştırma Uzmanı
02123953227
ugur.tackinlar@piramitmenkul.com.tr
