GÜNLÜK BÜLTEN Cuma

BIST- Endeksler Kapanış Değ%

BIST-100 1.534,90 +0,09

BIST-30 1.627,73 -0,07

BIST-BANKA 1.494,49 -1,47

BIST-SINAI 2.571,93 +0,58

BIST-TUM 1.774,75 +0,13

BIST Hacim-TUM(mn TL) 40.410 -7,03

VİOP30 Yakın Vade 1.639,00 -0,30

Parite Kapanış Değ%

USDTRY 7,1368 -0,35

EURTRY 8,5506 -0,82

EURUSD 1,1966 -0,56

Emtia Kapanış Değ%

XAUUSD 1.794 -2,15

BRENT 59 0,78

En Çok

Artanlar Değ% En Çok

Düşenler Değ%

AYEN 10,00 SAMAT -9,95

BFREN 10,00 INVEO -9,94

ORGE 10,00 INTEM -7,07

TURGG 9,99 DNISI -6,70

ATEKS 9,98 VERTU -6,46

İşlem Hacmi

Yüksekler Kapanış mn TL

SISE 7,71 1.722,67

GARAN 9,92 1.422,16

KRDMD 6,93 1.288,06

KARSN 5,15 1.251,74

DOHOL 4,11 1.248,55

GÜNLÜK STRATEJİ Bugün Ne Bekliyoruz?

Bugün piyasaların odağında ABD Tarım Dışı İstihdam verileri olacak. Beklentilerin üzerinde gelen öncü veriler ADP Özel Sektör İstihdamı ve haftalık işsizlik başvuruları verileri sonrası tarım dışı istihdamda 50 bin artış öngörülüyor.

Yurtiçinde ise hazine nakit dengesi verisini takip edeceğiz. Küresel piyasalarda bu sabah ABD’de beklentilerin üzerinde gelen istihdam verileri ve şirket karları nedeniyle risk iştahı yüksek seyrediyor. BİST100 endeksinde de bugün küresel piyasalara paralel pozitif bir açılış bekliyoruz.

Piyasalarda Dün Ne Oldu?

BİST100 endeksi dün günü, %0,09 oranında kazançla 1.534,90 puandan tamamladı. Endeksin günlük hareket bandı 1.530,82-1.544,63 aralığında gerçekleşirken, Bankacılık endeksi %1,47 azalış, Sınai endeks ise %0,58 oranında artışla günü tamamladılar. Küresel piyasalar dün çoğunlukla pozitif taraftaydı, ABD endeksleri iyi gelen istihdam verileri ve şirket karları ile yükselirken Avrupa borsaları karışık bir görünüm sergiledi. Dünyanın en büyük enerji şirketlerinden Royal Dutch Shell, Kovid-19 salgınının petrol talebini azaltması sebebiyle 2020 yılında son 20 yılın en düşük kârını açıkladı. Şirketin 4. çeyrek kârı bir önceki yıla kıyasla %87 gerileyerek 393mn USD ile beklentilerin altında kaldı. Shell'in yıllık kârı ise, bir önceki yıla kıyasla %71 azalarak 4,8mlr USD seviyesine geriledi. Deutsche Bank ise 2020 yılı toplamında 200mn Euro’luk zarar beklentisine karşın 113mn Euro kâr açıkladı. İngiltere Merkez Bankası, politika faizinde değişikliğe gitmeyerek %0,1 seviyesinde bırakırken varlık alım programını da 875mlr GBP seviyesinde sabit tuttu. ABD haftalık işsizlik başvuruları gerilemeye devam ediyor; bu hafta veri 779 bine geriledi. Beklenti 830 bindi. Başvurular böylece pandemi kaynaklı istihdam kaybının azalmasıyla 28 Kasım'dan beri en düşük seviyeye indi. New York Times, seçimlerden sonra da dijital abonelerindeki güçlü büyümeyle, 34 centlik kar beklentisini aşarak 2020 yılı 4. çeyrekte hisse başına 40 cent kâr açıkladı. PayPal ise aynı dönemde gelirini %23 artırarak 6,12mlr USD’na çıkardı. eBay'ın geliri de aynı dönemde %28 artışla 2,9mlr USD’na ulaştı.

BİST 100 Endeksinde dün yatay başlangıç devamında alıcılı bir seyir izledi kapanışa doğru bankacılık endeksindeki kar satışları öncülüğünde kazançlarını geri veren endeks gün genelinde yatay bir görünüm sergiledi. TCMB Ocak ayına ilişkin 'Aylık Fiyat Gelişmeleri' değerlendirmesini yayımladı. TCMB'nin değerlendirmesinde giyim dışında kalan temel mallarda; birikimli döviz kuru etkileri, talep koşulları, bazı sektörlerde süregelen arz kısıtları ve uluslararası metal fiyatlarındaki gelişmelere bağlı olarak fiyat artışlarının yüksek seyrini sürdürdüğü ifade edildi. Reel Efektif Döviz Kuru Ocak'ta tarihi dip seviyelerden çıkışını sürdürerek Ocak'ta 66,28’e yükseldi. TCMB verilerine göre Ocak ayının son haftasında hisse senetlerinde Ağustos ayında bu yana en sert yabancı çıkışı gözlendi; net satışı 494mn USD oldu. Aynı dönemde, yurtiçi yerleşiklerin döviz mevduatı 1,1mlr düşüşle 235,06mlr USD seviyesine geriledi. Bireylerin döviz mevduatı ilgili haftada 487mn USD gerilerken yeniden 150mlr USD’nın altına düştü. Tüzel kişilerin döviz mevduatı ise 563mn USD geriledi.

Veri gündemi: Bugün Almanya’dan fabrika siparişleri, ABD’den ise dış ticaret ve tarım dışı istihdam verileri takip edilecek. Yurtiçinde ise hazine nakit dengesi versini takip edeceğiz.

Ülke TSİ Veri Dönem Beklenti Önceki

Almanya 10:00 Fabrika Siparişleri (Aylık) Ara -0,8% 2,30%

Almanya 10:00 Fabrika Siparişleri (Yıllık) Ara 6,30%

ABD 16:30 Dış Ticaret Dengesi (USD) Ara -65,7B -68,1B

ABD 16:30 Tarım Dışı İstihdam Oca 50K -140K

ABD 16:30 İşsizlik Oranı Oca 6,70% 6,70%

Türkiye 17:30 Hazine Nakit Dengesi (TL) Oca -46,7B

GÜNLÜK BÜLTEN

www.piramitmenkul.com.tr

Şirket Haberleri

 Bursa Çimento (BUCIM, Pozitif): Şirket, 180mn TL olan çıkarılmış sermayesinin tamamı nakden karşılanmak suretiyle (bedelli) %177,77777 oranında 320mn TL arttırılarak 500mn TL'ye çıkarılması işlemi SPK tarafından onaylanmış olduğunu açıklamıştır.

 Derlüks Deri (DERAS): Şirket %100 bağlı ortaklığı Vizyon Global Tüketim Malzemeleri Pazarlama Sanayi Ticaret A.Ş., KOSKA markası ile helva,lokum v.s. diğer gıda ürünlerini üreten Mahir Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş. ile Türkiye genelini kapsayan bir bayilik ve dağtım anlaşması imzalamıştır. Bu anlaşmanın hayata geçmesiyle birlikte, bağlı ortaklığın yıllık cirosuna 2020 rakamlarının %16'sına denk gelen 20mn TL civarında olumlu bir etki yapması beklenmektedir.

 Hektaş (HEKTS, Sınırlı Pozitif): 4Ç0'deki net dönem karı, 4Ç19’a göre %75,9 oranında artarak 61,2mn TL'ye yükselmiştir. Şirket'in satış gelirleri aynı dönem itibarıyla %145,4 oranında büyüme göstererek 4Ç20'de 304,2mn TL'ye yükselmiştir.

 Otokar Otomotiv (OTKAR, Pozitif): Şirketin 2020 yılı mali dönemi Net Kârı %76 oranında artış ile 618,27mn TL olarak açıklandı. 2019 yılı döneminde ise Net Kâr 351,60mn TL’de bulunuyordu.

Şirketin net karının artışında temel nedeni yurt içi satışların %44,19 ve ürün gruplarından savunma sanayi araçlarının %31,43 oranında artış göstermesi etkili olmuştur. Satışlardaki yükselişe oranla maliyetlerinin %13,43’lük artış göstermesi ise net kara destek vermiştir. Şirketin, BAE’deki iş ortaklığı Al Jasoor Industry üzerinden özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlarındaki %147,12’lik artış ile gerçekleşen 98,29mn TL’de finansal raporuna pozitif katkı sağlamıştır. 2019 yılı sonunda

%14,46 olan net kar marjı, %21,26’ya yükselerek olumlu performans göstermiştir.

 FM İzmit Piston (FMIZP, Nötr): Şirket'in 2020 yılı 4.çeyrek döneminde net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %7 oranında artarak 10,1mn TL olarak açıklanmıştır. Şirketin satış gelirleri 4Ç20'de bir önceki yılın aynı dönemine göre %52,7 oranında yükselmiştir. Cirodaki artış ve maliyetlerdeki azalış brüt kara destek vermiştir. Şirket 2020 yılı sonunda ise net karını %3 oranında azaltarak, 31mn TL olarak açıklamıştır.

Ekonomi Haberleri

 Yellen: Yatırımcıların korunduğundan emin olmalıyız. ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, son zamanlarda ABD sermaye piyasalarında yaşanan çalkantıyla ilgili olarak regülatörlerle yapacağı görüşmeyle ilgili olarak tığı görüşmenin ardından yaptığı açıklamada "Finansal piyasalarımızın düzgün ve verimli bir şekilde işlediğinden, yatırımcıların korunduğundan emin olmalıyız." dedi. Yellen, Biden'ın teşvik paketindeki vatandaşlara yönelik destekleri için de hareket geçilmesi çağrısı yaptı.

(Bloomberg)

 ABD'de işsizlik maaşı başvuruları 2 ayın en düşük seviyesine indi. Çalışma Bakanlığı'nın verilerine göre başvurular 30 Ocak'ta sona eren haftada 33 bin düşerek 779 bine geriledi. Bloomberg anketine katılan ekonomistlerin medyan tahmini 830 bindi. Başvurular böylece pandemi kaynaklı istihdam kaybının azalmasıyla 28 Kasım'dan beri en düşük seviyeye indi. Devam eden başvurular ise 23 Ocak'ta sona eren haftada 4,59mn’a geriledi. (Bloomberg)

 New York Times 4. çeyrekte 509mn USD kazandı. New York Times, seçimlerden sonra da dijital abonelerindeki güçlü büyümeyle, analistlerin 34 centlik beklentisini aşarak 4. çeyrekte hisse başına 40 cent kâr elde etti. New York Times’ın geliri Wall Street analistlerinin 498,3mn USD’lık tahminlerini geride bırakarak 509,4mn USD olarak gerçekleşti. New York Times sadece 4. çeyrekte 627 bin yeni abone kazanırken analistlerin tahmini 559 bin abone civarındaydı. New York Times’ın reklam gelirleri yıllık bazda %19 azalarak 139,3mn USD’na gerilerken abone gelirleri %15 artış kaydederek 315,8mn USD’na çıktı. Şirket 4. çeyreği toplamda 7,52mn aboneyle bitirirken sadece dijital abonelerin sayısı 6,69mn’a ulaştı. (Bloomberg)

 AMB swap hatlarını Mart 2022'ye uzattı. AMB'den yapılan açıklamada, Arnavutluk, Hırvatistan, Macaristan, Kuzey Makedonya, Romanya, San Marino ve Sırbistan merkez bankaları ile Kovid-19 şokundan dolayı finansal piyasaların aksamadan çalışmasına yönelik oluşturulan toplam 12,4mlr Euro’luk repo ve swap imkanlarının Mart 2022'ye uzatıldığı belirtildi. (Bloomberg)

 İngiltere Merkez Bankası'nda sürpriz yok.İngiltere Merkez Bankası, politika faizinde değişikliğe gitmeyerek %0,1 seviyesinde bırakırken varlık alım programını da 875mlr GBP seviyesinde sabit tuttu. Merkez bankası şirket tahvil alımını da 20mlr GBP civarında tutacağını vurguladı. Ekonomik görünümün hala belirsizliğini koruduğunu belirten banka, şu anki para politikası duruşunun koşullara uygun olduğunu söyledi. Merkez bankası, İngiltere ekonomisinin 2021'in ilk çeyreğinde %4 küçülmesini beklediklerini söylerken koşullarda iyileşme görülmediği sürece para politikasını sıkılaştırmayı düşünmediklerini belirtti. (Bloomberg)

 Döviz mevduatlarında hızlı geri çekilme. Son veriler ekonomi kamuoyunun gündeminde ilk sıralarda yer alan konulardan biri olan ters dolarizasyonla ilgili pozitif sinyaller verdi. TCMB'nın verilerine göre 29 Ocak haftası itibariyle yurtiçi yerleşiklerin döviz mevduatı 1,1mlr düşüşle 235,06mlr USD seviyesine geriledi. Bireylerin döviz mevduatı ilgili haftada 487mn USD gerilerken yeniden 150mlr USD’nın altına düştü. Tüzel kişilerin döviz mevduatı ise 563mn USD geriledi.

(Bloomberg)

 Yabancı hissede 5 ayın en sert çıkışını yaptı. Yabancılar Ocak ayının son haftasında hisse senetlerinde nette satış tarafında yer aldı. TCMB'nın verilerine göre 29 Ocak haftası itibariyle yabancıların hissede net satışı 494mn USD oldu. Böylelikle Ağustos ayından bu yana en hızlı çıkış kaydedildi. Tahvil tarafında ise yabancıların 29 Ocak haftasında alım tarafında olduğu görüldü. Buna göre bu haftada yabancı yatırımcılar nette 419mn USD tahvil aldı. Böylelikle toplamda yabancıların net menkul kıymet satımı 29 Ocak haftasında yaklaşık 75mn USD oldu. Yılbaşında bu yana bakıldığında ise hisse ve tahvil tarafında 633mn USD giriş gerçekleşti. (Bloomberg)

 TL'nin reel değerinin dipten çıkışı sürüyor. Reel Efektif Döviz Kuru Ocak'ta tarihi dip seviyelerden çıkışını sürdürdü. TCMB'nın açıkladığı verilere göre Ocak'ta Reel Efektif Döviz Kuru 66,28 olarak kaydedildi. Kasım'da 60,45 ile tarihi dipleri gören Reel Efektif Döviz Kuru Aralık'ta 62,31 olarak kaydedilmişti. (Bloomberg)

 Deutsche Bank 2014'ten bu yana ilk kez 2020'de yıllık net kâr açıkladı. Deutsche Bank'tan yapılan açıklamaya göre, banka, geçen yıl piyasalardaki yaklaşık 200mn Euro’luk zarar beklentisine karşın 113mn Euro kâr etti. Alman bankası geçen yılın son çeyreğinde ise piyasalardaki yaklaşık 325mn Euro’luk zarar beklentiye karşın 51mn Euro kar açıkladı. Banka, 2019’da aynı dönemde 1,6mlr Euro zarar açıklamıştı. Deutsche Bank grubunun 2020’deki net geliri ise 2019’a göre yaklaşık %4 artarak 24mlr Euro’ya ulaştı. (Bloomberg)

 Shell son 20 yılın en düşük kârını açıkladı. Dünyanın en büyük enerji şirketlerinden Royal Dutch Shell, Kovid-19 salgınının petrol talebini azaltması nedeniyle 2020 yılında son 20 yılın en düşük kârını açıkladı. Şirketin 4. çeyrek kârı bir önceki yıla kıyasla %87 gerileyerek 393mn USD ile beklentilerin altında kaldı. Shell'in yıllık kârı ise, bir önceki yıla kıyasla %71 azalarak 4,8mlr USD seviyesine geriledi. Shell, yılın ilk çeyreği için temettü ödemelerinde, bir önceki çeyreğe kıyasla %4 artışa gidilmesini beklediğini açıkladı. (Bloomberg)

 JP Morgan: Enflasyon verisi Merkez Bankası'nın kredibilitesini tehdit etmiyor. JP Morgan Ocak ayında tahminlerden yüksek gelen enflasyon verisinin Merkez Bankası'nın kredibilitesini tehdit etmediğini belirtti, kurum yıl son enflasyon tahminini ise %10,5'te tuttu. (Bloomberg)

 Aralıksız 8 aydır yükselen küresel gıda fiyatları 6 yılın zirvesinde. BM Tarım ve Gıda Örgütü (FAO) Küresel Gıda Fiyat Endeksi açıklandı. Küresel gıda fiyatları endeksi Ocak ayında %4,3 yükselerek Temmuz 2014'ten bu yana en yüksek seviyeyi gördü. (Bloomberg)

 BofA: Piyasalar görülmemiş bir iyimserlik içerisinde. Bank of America'nın hazırladığı satış göstergesine göre, piyasalar uzun zamandır görülmemiş bir iyimserlik içerisinde ve bu piyasaların doygunluğa ulaştığı anlamına gelebilir. (Bloomberg)

 Aşıda gündem Pfizer-Astra deneyi. Oxford Üniversitesi, AstraZeneca ve Pfizer aşılarının bir araya getirildiği bir deney gerçekleştireceğini açıkladı. Deneyde 820 katılımcıya 4-12 hafta arasında değişen çeşitli aralıklarda 2 doz olarak hem Astra hem de Pfizer aşısı uygulanacak. Deneyle birlikte araştırmacılar hangi kombinasyonun en iyi sonucu elde ettiğini öğrenecek. Deneyin sonuçlarına göre üreticiler üzerindeki doz yetiştirme baskıları azalabilir. (Bloomberg)

 Xiaomi Türkiye'de üretime başlıyor. Çinli teknoloji şirketi Xiaomi yılın ilk çeyreğinde Türkiye'de üretime başlamaya hazırlanıyor. Konuyla ilgili Xiaomi Türkiye Ülke Müdürü Usher Liu, "Bizim için en değerli pazarlardan biri olan Türkiye'de yatırımlarımıza hız kesmeden devam ederek çalışmalarımızı her zaman bir adım öteye taşımayı arzu ediyoruz. Yaklaşık 14 bin metrekare arazi üzerine kurulu fabrikamızla Türkiye’de üretime başlayacak olmaktan duyduğumuz heyecanı paylaşmak isterim" diye konuştu. (Bloomberg)

 Varlık Fonu GM Sönmez: 2021 bizim için doğrudan yatırım yılı olacak. Bloomberg’e röportaj veren Türkiye Varlık Fonu Genel Müdürü Zafer Sönmez, “Doğrudan yatırımlar için artık sahadayız.

Önümüdezdeki 5 yıl içinde proje büyüklüğü toplamda yaklaşık 15mlr USD olan projelere başlıyoruz”

dedi. Sönmez, yılın ilk yarısında denetim süreçlerini tamamlamayı planladıklarını ve yılın ikinci yarısında eurobond piyasasına yeniden çıkmaya hazırlandıklarını belirtti. Genel Müdür Sönmez, Türk Telekom’da bankaların uzun vadeli sahipliğinin doğru olmadığını ve ortaklık yapısındaki sorunun çözülmesi gerektiğini belirtti. (Bloomberg)

 Yabancılar rekor düzeyde Çin tahvili aldı. Yabancı yatırımcılar Ocak ayında rekor düzeyde Çin tahvili aldı. Yatırımcılar bu dönemde 121mlr Yuan (18,7mlr USD) değerinde tahvil aldı. Bu rakam, Bloomberg'in verileri takip etmeye başladığı 2014'ten beri görülen en hızlı artış oldu. Böylece yabancıların anakara (onshore) tahvilleri yaklaşık 2trln Yuan'a ulaştı. (Bloomberg)

 "Hedefimiz 5 yıl içerisinde yıllık 100 ton altın üretmek". Bakan Dönmez, "Bundan 20 yıl önce birkaç kg mertebesinde olan altın üretimini artık tonlarla ifade ediyoruz. Hedefimiz, 5 yıl içerisinde yıllık 100 ton üretime ulaşmak ve dünyada 100 tonun üzerinde üretim yapan 10 ülke arasına girmek."

dedi. (Bloomberg)

 TCMB: Üretici fiyatlarındaki güçlü artış eğilimi sürdü. TCMB Ocak ayına ilişkin 'Aylık Fiyat Gelişmeleri' değerlendirmesini yayımladı. TCMB'nin değerlendirmesinde giyim dışında kalan temel mallarda; birikimli döviz kuru etkileri, talep koşulları, bazı sektörlerde süregelen arz kısıtları ve uluslararası metal fiyatlarındaki gelişmelere bağlı olarak fiyat artışlarının yüksek seyrini sürdürdüğü ifade edildi. (Bloomberg)

EKONOMİK TAKVİM

05 Şubat Cuma

Ülke TSİ Veri Dönem Beklenti Önceki

Almanya 10:00 Fabrika Siparişleri (Aylık) Ara -0,80% 2,30%

Almanya 10:00 Fabrika Siparişleri (Yıllık) Ara 6,30%

ABD 16:30 Dış Ticaret Dengesi (USD) Ara -65,7B -68,1B

ABD 16:30 Tarım Dışı İstihdam Oca 50K -140K

ABD 16:30 İşsizlik Oranı Oca 6,70% 6,70%

Türkiye 17:30 Hazine Nakit Dengesi (TL) Oca -46,7B

08 Şubat Pazartesi

Ülke TSİ Veri Dönem Beklenti Önceki

Japonya 02:50 Cari İşlemler Dengesi (Yen) Ara 1,551T 1,878T

Japonya 02:50 BOP Bazlı Ticaret Dengesi (Yen) Ara 434,5B

Almanya 10:00 Sanayi Üretimi (Aylık) Ara 0,70% 0,90%

Almanya 10:00 Sanayi Üretimi (Yıllık) Ara -2,60%

Türkiye ISCTR 4Ç20 4. Çeyrek 1,36Mr TL 2,3Mr TL

09 Şubat Salı

Ülke TSİ Veri Dönem Beklenti Önceki

Almanya 10:00 Dış Ticaret Dengesi (Euro) Ara 17,2B

Almanya 10:00 Cari İşlemler Dengesi (Euro) Ara 21,3B

10 Şubat Çarşamba

Ülke TSİ Veri Dönem Beklenti Önceki

Japonya 02:50 ÜFE (Aylık) Oca 0,20% 0,50%

Japonya 02:50 ÜFE (Yıllık) Oca -2,20% -2,00%

Çin 04:30 ÜFE (Aylık) Oca 1,10%

Çin 04:30 ÜFE (Yıllık) Oca -0,80% -0,40%

Çin 04:30 TÜFE (Aylık) Oca 0,40% 0,70%

Çin 04:30 TÜFE (Yıllık) Oca 0,10% 0,20%

Almanya 10:00 TÜFE (Final-Aylık) Oca 1,00% 0,80%

Almanya 10:00 TÜFE (Final-Yıllık) Oca 0,50% 1,00%

Türkiye 10:00 İşsizlik Oranı Kas 12,70%

ABD 16:30 TÜFE (Aylık) Oca 0,30% 0,40%

ABD 16:30 TÜFE (Yıllık) Oca 1,50% 1,40%

Türkiye TTRAK 4Ç20 4. Çeyrek 368,7M TL 68,3M TL

Türkiye FROTO 4Ç20 4. Çeyrek 1,57Mr TL 616,8M TL

11 Şubat Perşembe

Ülke TSİ Veri Dönem Beklenti Önceki

Çin Tüm Gün Tatil

Japonya Tüm Gün Tatil

İngiltere 10:00 Mal ve Hizmet Ticaret Dengesi (GBP) Ara -4,99B

ABD 16:30 İşsizlik Başvuruları Haftalık

Türkiye TUPRS 4Ç20 4.Çeyrek 316,2M TL 186,1M TL

Türkiye AYGAZ 4Ç20 4.Çeyrek 118,2M TL 74,8M TL

PİRAMİT MENKUL KIYMETLER A.Ş.

Gümüşsuyu Mah. İnönü Cad. Işık Apt. No:53 Kat:5 Daire 9-10 Taksim/İstanbul Tel: 0212 293 95 00 Faks: 0212 293 95 60

Şişli Şubesi

Halaskargazi Cad. No:111 D:4 Kat:1 Şişli/İstanbul Tel: 0212 395 32 33 Faks: 0212 230 81 15

Balıkesir İrtibat Bürosu

Altıeylül Mah. Keçeci sok. Özcaner İşmerkezi No:17 K:1 Altıeylül/Balıkesir Tel: 0266 245 91 21 Faks: 0266 245 23 34

Sevgül DÜZGÜN Araştırma Müdürü

212 3953213

[email protected]