1 Ocak

(1)

Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş.

Temkinli Değişken Emeklilik Yatırım Fonu (Eski adı ile Anadolu Hayat

Emeklilik A.Ş. Gelir Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu)

1 Ocak - 30 Haziran 2018 ara hesap dönemine ait

performans sunuş raporu ve yatırım performansı

konusunda kamuya açıklanan bilgilere ilişkin rapor

(2)

Buldng a better working world

v Fa.:nsu DenQtImve

SMMMA.Ş

Mauak Ma[ıufleı Eski BJyiıkdee C1.Oipn Masrak PJa?u Na: 2 ha 2-31 5’-5SQ

!ildflhiUI—Ter l.ı-;n

Tc +90212315 3009 Fas. +93 212.230 8291

e (aiT

Trçaret S olr.i;): 479970

Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş. Temkinli Değişken Emeklilik Yatırım Fonu’nun (Eski adı ile Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş. Gelir Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu)

yatırım performansı konusunda kamuya açıklanan bilgilere ilişkin rapor

Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş. Temkinli Değişken Emeklilik Yatırım Fonunun (eski adı ile Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş. Gelir Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu) (“Fon”) 1 Ocak

^-

30 Haziran 2018 hesap dönemine ait ekteki performans sunuş raporunu Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri: Vll-128.5 sayılı Bireysel Portföylerin ve Kolektif Yatırım Kuruluşlarının Performans Sunumu’na, Performans Dayalı Ücretlendirilmesine ve Kolektif Yatırım Kuruluşlarını Notlandırma ve Sıralama Faaliyetlerine ilişkin Esaslar Hakkında Tebliği’nde (“Tebliğ”) yer alan performans sunuş standartlarına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde incelemiş bulunuyoruz.

Incelememiz sonucunda Fon’un 1 Ocak

^—

30 Haziran 2018 hesap dönemine ait performans sunuş raporunun Tebliğ’de belirtilen performans sunuş standartlarına ilişkin düzenlemelerine uygun hazırlamadığı kanaatine varmamıza sebep olacak herhangi bir tespitimiz bulunmamaktadır.

Diğer Husus

^—

30 Haziran 2018 dönemine ait performans sunuş raporunda sunulan ve performans bilgisi hesaplamalarına dayanak teşkil eden finansal bilgiler Türkiye Bağımsız Denetim Standartlarına (BDS) uygun olarak tam veya sınırlı kapsamlı denetime tabi tutulmamıştır.

ısız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi ErnstaYoung Global Limited

,SMMM

26 Temmuz2018

Istanbul, Türkiye

(3)

1

ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş. TEMKİNLİ DEĞİŞKEN EMEKLİLİK YATIRIM FONU’NA AİT PERFORMANS SUNUŞ RAPORU

A. TANITICI BİLGİLER PORTFÖYE BAKIŞ Halka arz tarihi: 27/10/2003

YATIRIM VE YÖNETİME İLİŞKİN BİLGİLER

02.07.2018 tarihi itibarıyla Yatırım Stratejisi Portföy Yöneticileri

Net Varlık Değeri

1.022.061.711 Fon’un değişen piyasa koşullarına göre esnek olarak yönetilmesi esastır. Fon’a yatırım yapılacak para ve sermaye piyasası araçlarının seçiminde risk/getiri analizi yapılarak, nakde dönüşümü kolay ve riski az olanlar tercih edilir. Fon orta ve uzun vadede TL bazında istikrarlı getiri sağlamayı hedefler. Bu amaca ulaşmak için, fon izahnamesinin 2.4. maddesindeki tabloda yer alan para ve sermaye piyasası araçlarına, belirlenen sınırlar çerçevesinde yatırım yapılır. Fon portföyü ağırlıklı olarak kamu ve özel sektör borçlanma araçlarından ve mevduattan oluşturulur.

Fon’un varlık dağılımı önceden belirlenmez. Fon, Rehber’in 6.8.1 nolu bölümünde hesaplama yöntemi yer verilen yönteme göre hesaplanan 1-2 risk değerine (düşük risk değeri) uygun olarak yönetilmekte olup, yatırım yapılan varlıklar çerçevesinde fonun volatilite aralıklarının karşılık geldiği risk değeri 1 ila 2 aralığında kalacaktır. Fonun eşik değeri %100 BIST-KYD Repo (Brüt) Endeksidir.

Ali Emrah Yücel İş Portföy Yönetimi A.Ş.

Gen. Müd. Yrd.

Birim Pay Değeri

0,050840 Hüseyin Gayde

İş Portföy Yönetimi A.Ş.

Müdür

Yatırımcı Sayısı 293.851 Yatırım Riskleri Nuri Oğuz Ayhan

Müdür Yardımcısı Tedavül Oranı % 20,10 Fon, piyasa riski, karşı taraf riski, likidite riski, kaldıraç yaratan

işlem riski, operasyonel risk, yoğunlaşma riski, korelasyon riski, yasal risk, ihraççı riski, baz riski, teminat riski, opsiyon duyarlılık riskleri, kıymetli madenlere yatırım yapılmasından kaynaklı risk ve yapılandırılmış borçlanma araçları riskini taşımaktadır.

Ayşe Tuğçe Akyazıcı Şahin

Kıdemli Port. Yön.

Portföy Dağılımı Erman Yıldız

Portföy Yöneticisi - Kamu İç

Borçlanma Araçları

% 25,06

-Türk Özel Sektör Borçlanma Araçları

% 46,99

-Ters Repo % 0,97

-Vadeli Mevduat % 16,27 -Takasbank Para

Piyasası İşlemleri

% 9,09

(4)

-VIOP Nakit Teminat

% 0,40

-Kamu Kira Sertifikası

% 0,04

-Özel Sektör Kira Sertifikası

% 1,18 En Az Alınabilir Pay Adeti:

0,001 Adet

* 1 Temmuz 2018 tarihinin tatil günü olması sebebiyle, performans raporlarında 2 Temmuz 2018 tarihli pay başına net varlık değerleri kullanılacaktır. Bu nedenle performans raporlarında 1 Temmuz 2018 tarihli günlük rapor değerlerine yer verilmektedir.

(5)

3 B. PERFORMANS BİLGİSİ

PERFORMANS BİLGİSİ

YILLAR

Toplam Getiri*

(%)

Fon Brüt Getirisi

(%)

Eşik Değer / Karşılaştırma

Ölçütü Getirisi (%)

Enflasyon Oranı

(%)

Fon Getirisinin

Zaman İçinde Standart Sapması

(%)

Eşik Değer / Karşılaştırma

Ölçütü Standart Sapması

(%)

Bilgi Rasyosu

***

Sunuma Dahil Dönem Sonu Fon Net Varlık

Değeri (TL)

2018 4,92 6,05 7,55 (****) 15,52 (**) 0,05 0,03 -0,37 1.022.061.711

2017 9,15 11,40 10,58 15,47 0,04 0,04 -0,11 938.581.059

2016 8,99 11,25 10,50 9,94 0,03 0,05 -0,14 700.567.325

2015 %0,73(a)

%6,68(b)

%1,02(a)

%8,64(b)

%0,85(a)

%8,11(b)

5,71 0,04 0,05 -0,15 439.196.095

2014 7,48 9,72 9,84 6,36 0,04 0,06 0,12 157.587.169

2013 4,29 - 6,10 6,97 0,06 0,08 - 157.587.169

(*):Portföyün geçmiş performansı gelecek dönem performansı için bir gösterge olamaz.

(**):Enflasyon oranı TUİK tarafından açıklanan 6 aylık ÜFE oranıdır.

(***):Performans sunumlarında riske göre düzeltilmiş getirinin hesaplanmasında "Bilgi Rasyosu" (Information Ratio) kullanılacaktır. Bilgi rasyosu, Sermaye Piyasası Kurulu’nun 17/12/2013 tarih ve 28854 sayılı “Performans Sunuş Tebliği” nde belirtildiği şekilde hesaplanmaktadır.

(****):Sermaye Piyasası Kurulu’nun Bireysel Portföylerin Ve Kolektif Yatırım Kuruluşlarının Performans Sunumuna, Performansa Dayalı Ücretlendirilmesine Ve Kolektif Yatırım Kuruluşlarını Notlandırma Ve Sıralama Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ (Vıı-128.5) uyarınca fonun izahnamesinde belirtilen eşik değer getirisi, gecelik Türk Lirası referans faiz oranının performans dönemine denk gelen bileşik getirisinden düşük olduğu için eşik değer olarak O/N TRLİBOR getirisi kullanılmıştır.

(a) 31.12.2014-16.02.2015 tarihleri arası getiridir.

(b) 16.02.2015-31.12.2015 tarihleri arası getiridir.

GRAFİK

0 5 10 15 20

AH8 Eşik Değer ÜFE

4,92

7,55

15,52 Değişim(%)

* (31.12.2017-30.06.2018)

(**):Enflasyon oranı TUİK tarafından açıklanan 6 aylık ÜFE oranıdır.

GEÇMİŞ GETİRİLER GELECEK DÖNEM PERFORMANSI İÇİN BİR GÖSTERGE SAYILMAZ.

(6)

C. DİPNOTLAR

1. Şirketin faaliyet kapsamı:

Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu, Sigortacılık Kanunu, Türk Ticaret kanunu ve Sermaye Piyasası Kanunu ile diğer ilgili tüm mevzuatlarda öngörülen esas ve kurallara uygun hareket etmek kaydıyla, hayat grubu sigortaları, kaza sigortaları, hastalık sigortaları gibi mevzuatın izin verdiği tüm sigortacılık ve reasürans işlemlerini yürütmek, bireysel emeklilik faaliyetlerinde bulunmak, bu konulara ilişkin aracılık hizmeti almaktır. Şirket ayrıca; Emeklilik fonlarına yönelik mevzuatta belirlenen yükümlülüklerini yerine getirmek kaydıyla, emeklilik yatırım fonu kurmak, işletmek, birleştirmek, devretmek ve iştirak etmek gibi hususlarda tasarrufta bulunabilir.

2. Nispi Getiri = [Gerçekleşen Getiri-Gerçekleşen Eşik Değerin Getirisi]

(%4,92-%7,55)= -%2,63

3. Aşağıda 01.01.2018-30.06.2018 dönemine ait faaliyet giderlerinin ortalama net varlık değerine oranı yer almaktadır.

4

4. 01.01.2018-30.06.2018 tarihleri arasında fonun eşik değeri %100 BIST-KYD Repo (Brüt) Endeksidir.

5. Emeklilik yatırım fonlarının portföy işletmeciliğinden doğan kazançları kurumlar vergisi ve stopajdan muaftır.

Ortalama Fon Net Varlık Değerine Oranı(%)

Noter Harç ve Tasdik Giderleri 0,000020

Saklama Gideri 0,006410

Fon Yönetim Ücreti 1,101101

Denetim Gideri 0,000553

Aracılık Komisyonu Giderleri Toplamı 0,008878

Peşin Ödenen Vergilerin Gider Yazılan Bölümü 0,000000 Diğer Vergi, Resim, Harç,Tescil,İhraç vb.Giderler 0,000000

Diğer Giderler (Sigorta,Kredi Faizleri) 0,011067

Toplam Giderler 1,128031

(7)

5 6. Fon Gider Bilgileri: