Günlük Strateji Bülteni
07 Ocak 2022 Cuma Piyasa Verileri
Endeksler 6 Ocak %Değ. Ybb
BIST100 2.007,6 0,1% 8,1%
BIST030 2.219,6 0,3% 9,6%
VIOP030 Endeks 2.327,0 1,6% 15,1%
FTSE 7.450,4 -0,9% 0,9%
DJI 36.236,5 -0,5% -0,3%
DAX 16.052,0 -1,4% 1,1%
RTS 1.545,2 -2,6% -3,2%
Parite 6 Ocak %Değ. Ybb
USD/TRY 13,8413 0,0% 2,2%
EUR/TRY 15,6441 0,2% 3,6%
($+€)/TRY 14,6100 1,8% 2,2%
EUR/USD 1,1302 0,1% -0,7%
Emtia 6 Ocak %Değ. Ybb
Brent Petrol(bbl) 82,26 0,7% 5,8%
Bakır ($/ton) 4,36 0,8% -1,5%
Altın ($/ons) 1.792 0,2% -2,0%
Gümüş ($/ons) 22,15 -0,2% -4,9%
Performans ve işlem hacmi verileri
Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (mn TL)
ORCAY 10% KRGYO -10% THYAO 3623
NIBAS 10% ELITE -10% EREGL 2740
HUBVC 10% AGYO -9% GARAN 2575
DOBUR 10% MARKA -7% SISE 2201
INDES 7% IHAAS -5% KRDMD 1908
BIST100 ve işlem hacmi verileri
Piyasalara Bakış
Güne satışlarla başlayan BIST100 endeksi açılışın ardından toparlandı ve gün boyunca 2,002-2,021 bandında dalgalanarak günü % 0.11 artışla, 2,007.55 puandan kapattı. İşlem hacmi 32.7 milyar TL seviyesinde gerçekleşti, endekse dahil olan 33 hisse değer kazandı, 63 hisse ise değer kaybetti. Dolar/TL kuru bu sabah saatlerinde 13.80 seviyesinden işlem görürken, yurt dışı vadeli hisse piyasalarında ise pozitif bir seyir izleniyor.
Küresel piyasalarda FED toplantı tutanaklarının yansımaları sürüyor. Hatırlatmak gerekirse toplantı tutanaklarında FED üyelerinin daha hızlı bir faiz artırımı ve hatta bilanço küçültme konularını tartıştığı görülmüştü. Bu, finansal koşullarda beklenenden daha hızlı bir sıkılaşma olacağı beklentisiyle fiyatlamaları etkilemişti. Dün ABD endeksleri bir önceki günkü düşüşün ardından yine zayıf bir seyir izledi. Asya-Pasifik endekslerinde ise Japonya hariç tepki alımları izlendi.
Dolar endeksi ve tahvil faizlerinin seyrine baktığımızda ilk etkinin ardından bir bekleyiş oluştuğu görülüyor. Bu aşamada bugün ABD’de açıklanacak olan tarımdışı istihdam ve saatlik kazançlar verisi önem kazanmış oldu. Dün açıklanan ISM hizmet verisinin beklentilerin altında kalması tahvil faizlerindeki yükselişi sınırlarken, bugünkü veriler yakından izlenmelidir.
BIST100 endeksinin güne yatay seyirle başlamasını bekliyoruz. Kısa vadede 2,000-1,975 ve 1,925 destek seviyeleri iken 1,925 zarar-kes seviyesi olarak takip edilebilir. 2,050-2,100 bandını ise kısa vadeli hedef bölge olarak izlemeye devam ediyoruz.
Sektör ve Şirket Haberleri
Yabancı yatırımcılar 31 Aralık haftasında net 231,2 mn $ hisse satışı gerçekleştirdi
Borsa İstanbul Duyurusu
Kısa Kısa Haberler: Bankacılık Sektörü, Havacılık Sektörü, BIMAS, EKGYO, SAHOL
Planlanan Temettü Ödemeleri
Genel Kurul Tarihleri Tablosu
Haftalık Ajanda
Takip Listesi Takvim
16.682,7 21.927,0 32.667,3 27.449,6 32.739,6
1.858
1.927
1.964
2.005 2.008
2.000 7.000 12.000 17.000 22.000 27.000 32.000 37.000
1.750 1.800 1.850 1.900 1.950 2.000 2.050
31/12 3/01 4/01 5/01 6/01
İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) BIST100 (Sol)
Ülke TSİ Dönem Veri Beklenti Önceki
Almanya 10:00 Kas. Sanayi Üretimi - Aylık %(mevs. düzelt.) 1,0% 2,8%
Almanya 10:00 Kas. Dış Ticaret Dengesi 12,8 mlr €
Avro Bölgesi 13:00 Kas. Perakende Satışlar- Aylık % -0,5% 0,2%
Avro Bölgesi 13:00 Ara. Tahmini TÜFE -Yıllık % 4,7% 4,9%
Avro Bölgesi 13:00 Ara. Tüketici Güven Endeksi -8,30 ABD 16:30 Ara. Tarım Dışı İstihdam 400 bin 210 bin
ABD 16:30 Ara. İşsizlik Oranı 4,1% 4,2%
Türkiye 17:30 Ara. Hazine Nakit Dengesi 30,3 mlr TL
07 Ocak 2022 Cuma
Yabancı yatırımcılar 31 Aralık haftasında net 231,2 mn $ hisse satışı gerçekleştirdi
TCMB tarafından açıklanan haftalık menkul kıymet istatistiklerine göre, yurt dışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki hisse senedi portföyü, 31 Aralık ile sona eren haftada piyasa fiyatı ve kur hareketlerinden arındırılmış olarak hesaplandığında 231,2 mn $ net satış olarak gerçekleşirken, aynı dönemde toplam Devlet İç Borçlanma Senedi (DİBS) portföyü ise net 42,5 mn $ artış gösterdi.
Böylece yurt dışında yerleşik kişilerin 2021 yılında hisse satışları 1,36 mlr $ seviyesinde gerçekleşirken, aynı dönemde DIBS tarafında nette 711,99 mn $ alış gerçekleşmiş oldu.
Sektör & Şirket Haberleri
07 Ocak 2022 Cuma
Borsa İstanbul Duyurusu: BIST 50 Endeksinde yer alan paylara 20 Aralık 2021 - 6 Ocak 2022 tarihleri arasında uygulanan açığa satış işlemlerinde yukarı adım kuralının (up-tick rule) 7 Ocak 2022 tarihli seansta da uygulanmasının kararlaştırıldığı açıklandı. Açığa satış işlemi yapılabilen paylarda açığa satış işleminin, açığa satışa konu olacak sermaye piyasası aracının en son gerçekleşen işlem fiyatından daha yüksek bir fiyat üzerinden gerçekleştirilebileceği belirtildi. Ancak, açığa satışa konu olan sermaye piyasası aracının en son gerçekleşen fiyatının bir önceki fiyattan daha yüksek olması hâlinde açığa satış işleminin en son gerçekleşen fiyat düzeyinden de yapılabileceği ifade edildi.
Kısa Kısa Haberler
(=) Bankacılık Sektörü: BDDK tarafından yayımlanan verilere göre, 31 Aralık 2021 itibariyle, bankacılık sektörünün toplam kredi hacmi Eylül sonuna göre %21,8, 2020 sonuna göre ise %37,0 artış gösterdi. Bankaların 4Ç21’de TL kredileri çeyreksel %9,7 büyüme kaydederken, YP kredileri ise dolar bazında %4,0 daraldı. Böylece bankaların 2021 yılında TL kredi hacmi yıllık bazda %20,4 büyürken, YP kredileri dolar bazında %5,4 azaldı. Bu dönemde segment bazında bakıldığında, tüketici kredileri %14,9, kredi kartları %51,3, ticari ve diğer kredilerde ise %41,5 artış gözlemlendi. Ayrıca 4Ç21’de sektörün toplam menkul kıymet portföyü bir önceki çeyreğe göre
%24,0, 2020 sonuna göre %44,3 arttı. Fonlama tarafına bakıldığında ise, bankaların 4Ç’de TL mevduat büyüklüğü çeyreksel %2,2 artarken, YP mevduatları ($) ise %1,5 yükseliş kaydetti. 2021 yılı tamamında ise sektörün toplam mevduat hacmi TL’deki değer kaybının da etkisi ile yıllık bazda %53,5 (TL:+%21,6, YP ($):+%0,3) arttı. Dolayısıyla sektörün 2020 sonunda %103,5 düzeyinde olan kredi-mevduat oranı 2021’de %92,4’e geriledi. Öte yandan, 2021 sonu itibariyle sektörün takipteki krediler oranı (TKO) çeyreksel bazda 44 bp, 2020 sonuna göre 96 bp düşüş göstererek %3,26’ya geriledi. 2020 sonunda %72,0 olan sektörün takipteki krediler karşılık oranı ise 2021 sonu itibariyle %77,3 düzeyine çıktı.
(=) Havacılık Sektörü: Devlet Hava Meydanları İşletmesi (DHMİ), 2021 yılına ilişkin yolcu trafik verilerini açıkladı.
Verilere göre, Türkiye genelindeki havalimanlarında iç hat yolcu trafiği 2020 yılına göre %38 artarak 68,7 mn olarak gerçekleşirken, dış hat yolcu trafiği %87 artışla 59,7 mn olarak gerçekleşti. Yılın toplamında ise yolcu trafiğinde 2020 yılına göre %57 seviyesinde artış yaşandı.
(=) BİM (BIMAS): Şirket 6 Ocak 2021 tarihinde 69,01 TL fiyattan 100 bin adet pay geri alımı yaptığını bildirdi.
Böylece Şirket’in sahip olduğu BIMAS payları yaklaşık 8,67 mn adete ulaştı (Şirket sermayesine oranı ~%1,43).
(=) Emlak Konut GYO (EKGYO): T.C. Çevre, Şehircilik ve İklim Değişikliği Bakanlığı Altyapı ve Kentsel Dönüşüm Hizmetleri Genel Müdürlüğü ile Şirket arasında imzalanan protokol çerçevesinde Bakanlık adına Şirket tarafından ihale edilen “İstanbul Fikirtepe Kentsel Dönüşüm Projesi 3472/1 Parsel İnşaatı İşi” için sözleşmenin KDV hariç 673,4 mn TL bedel üzerinden yüklenici ile imzalandığı bildirildi.
(=) Sabancı Holding (SAHOL): Holding 6 Ocak 2021’de 14,55 TL – 14,61 TL fiyat aralığından 250 bin adet pay geri alımı yaptığını açıkladı. Böylece Sabancı Holding’in sahip olduğu SAHOL payları yaklaşık 8,8 mn adete ulaştı (Şirket sermayesine oranı ~%0,43).
Planlanan Temettü Ödemeleri
14.01.2022 BASGZ Başkent Doğalgaz Dağıtım G.Y.O 13,13 0,25 0,25 1,9%
Tahmini VIOP Etkisi (Puan)
Taksit Sayısı Hisse Başına
Temettü (Net) TL Dağıtım
Tarihi Hisse Şirket Adı
Hisse Başına Temettü (Brüt) TL
Temettü Verimi (%) Son Kapanış
Fiyatı, TL
Sektör & Şirket Haberleri
07 Ocak 2022 Cuma
Genel Kurul Tarihleri Tablosu
Genel Kurul Tarihi Hisse Şirket Adı
7.01.2022 BASGZ Başkent Doğalgaz Dağıtım G.Y.O
10.01.2022 USAK Uşak Seramik
17.01.2022 SANEL San-El Elektrik 17.01.2022 DENGE Denge Yatırım Holding
17.01.2022 TSPOR Trabzonspor
17.01.2022 TTKOM Türk Telekom
20.01.2022 ATSYH Atlantis Yatırım Holding 20.01.2022 MEGAP Mega Polietilen Köpük 27.01.2022 BAYRK Bayrak Ebt Taban 27.01.2022 AKFGY Akfen G.M.Y.O.
28.01.2022 ARDYZ Ard Grup Bilişim Teknolojileri 8.02.2022 PCILT Pc İletişim Ve Medya Hizmetleri 15.02.2022 MARKA Marka Yatırım Holding
Genel Kurul Tarihleri
07 Ocak 2022 Cuma
Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki
7 Oca. Almanya 10:00 Kas. Sanayi Üretimi - Aylık %(mevs. düzelt.) 92 1,0% 2,8%
7 Oca. Almanya 10:00 Kas. Dış Ticaret Dengesi 53 12,8 mlr €
7 Oca. Avro Bölgesi 13:00 Kas. Perakende Satışlar- Aylık % 51 -0,5% 0,2%
7 Oca. Avro Bölgesi 13:00 Ara. Tahmini TÜFE -Yıllık % 69 4,7% 4,9%
7 Oca. Avro Bölgesi 13:00 Ara. Tüketici Güven Endeksi 71 -8,30
7 Oca. ABD 16:30 Ara. Tarım Dışı İstihdam 99 400 bin 210 bin
7 Oca. ABD 16:30 Ara. İşsizlik Oranı 89 4,1% 4,2%
7 Oca. Türkiye 17:30 Ara. Hazine Nakit Dengesi 40 30,3 mlr TL
10 Oca. Türkiye 10:00 Kas. İşsizlik Oranı 30 11,2%
10 Oca. Avro Bölgesi 13:00 Kas. İşsizlik Oranı 66 7,3%
10 Oca. ABD 18:00 Kas. Toptan Stoklar- Aylık % 81 1,2%
10 Oca. Japonya Japonya'da borsa tatil nedeniyle kapalı olacak.
11 Oca. Türkiye 10:00 Kas. Cari Denge 80 3,16 mlr $
11 Oca. Japonya Japonya'da borsa tatil nedeniyle kapalı olacak.
12 Oca. Japonya 02:50 Kas. Dış Ticaret Dengesi (BoP Bazlı) 66 166,7 mlr ¥
12 Oca. Çin 04:30 Ara. ÜFE - Yıllık % 89 12,9%
12 Oca. Çin 04:30 Ara. TÜFE- Yıllık % 97 2,3%
12 Oca. Avro Bölgesi 13:00 Kas. Sanayi Üretimi - Aylık %(mevs. düzelt.) 56 1,1%
12 Oca. ABD 16:30 Ara. TÜFE- Aylık % 96 0,4% 0,8%
12 Oca. ABD 16:30 Ara. TÜFE- Yıllık % 77 6,8%
12 Oca. ABD 22:00 Ara. Hazine Bütçe Dengesi 74 -191,3 mlr $
13 Oca. Türkiye 10:00 Kas. Sanayi Üretimi- Aylık % 81 0,6%
13 Oca. Türkiye 10:00 Kas. Sanayi Üretimi- Yıllık % 62 8,5%
13 Oca. ABD 16:30 Ara. ÜFE - Yıllık % 67 9,6%
13 Oca. ABD 16:30 Ara. ÜFE - Aylık % 86 0,4% 0,8%
13 Oca. ABD 16:30 Haftalık İşsizlik M aaşı Başvuruları 98
Kaynak: Bloomberg, M atriks, TÜİK, Foreks, VKY Araştırma & Strateji
Haftalık Ajanda
07 Ocak 2022 Cuma
6-Jan-2022 TRY Bankacılık
AKBNK 38.064 7,32 1.019 AL EÜG 8,20 12%
GARAN 48.216 11,48 3.028 AL EÜG 13,00 13%
HALKB 11.404 4,61 327 TUT EPG 4,80 4%
ISCTR 33.255 7,39 684 AL EÜG 8,34 13%
YKBNK 29.480 3,49 1.211 AL EÜG 3,90 12%
ALBRK 2.430 1,80 52 SAT EPG 1,43 -21%
TSKB 4.228 1,51 307 AL EÜG 1,86 23%
Çimento
CIM SA 4.323 32,00 41 TUT EPG 25,40 -21%
AKCNS 3.544 18,51 11 AL EÜG 19,40 5%
Dayanıklı Tüketim
ARCLK 34.732 51,40 263 AL EÜG 41,70 -19%
VESTL 8.863 26,42 147 TUT EÜG 31,00 17%
Demir-Çelik
EREGL 105.700 30,20 1.349 AL EPG 24,92 -17%
KRDM D 8.263 10,59 1.503 AL EÜG 10,77 2%
Gayrimenkul
TRGYO 4.320 4,32 100 TUT EPG 4,33 0%
EKGYO 8.588 2,26 643 TUT EÜG 2,45 8%
ISGYO 2.800 2,92 89 AL EÜG 2,43 -17%
Havacılık
TAVHL 13.180 36,28 358 AL EÜG 33,00 -9%
THYAO 34.307 24,86 2.291 AL EPG 18,80 -24%
PGSUS 10.435 102,00 336 TUT EÜG 111,00 9%
Holding
KCHOL 81.352 32,08 579 AL EÜG 33,20 3%
SAHOL 29.790 14,60 462 AL EÜG 14,80 1%
SISE 45.489 14,85 1.742 AL EÜG 11,26 -24%
Savunma
ASELS 53.033 23,26 1.156 AL EPG 21,40 -8%
OTKAR 8.822 367,60 123 TUT EPG 307,00 -16%
Otomotiv
FROTO 90.816 258,80 557 TUT EPG 182,00 -30%
TOASO 43.700 87,40 326 TUT EPG 46,55 -47%
DOAS 9.640 43,82 76 TUT EPG 38,70 -12%
Perakende
BIZIM 770 12,84 19 AL EÜG 19,50 52%
BIM AS 41.866 68,95 572 AL EPG 86,10 25%
M GROS 7.767 42,90 140 AL EÜG 61,00 42%
Telekomünikasyon
TCELL 43.340 19,70 269 AL EÜG 26,10 32%
Enerji
AKSEN 13.294 10,84 96 AL EÜG 10,35 -5%
EPG: Endekse Paralel Getiri EÜG: Endeksin Üzerinde Getiri EAG: Endeksin Altında Getiri
Getiri Potansiyeli PD
(mn TL) Hisse Fiyatı (TL) 3A ort. hacim (TLmn) Uzun Vade Öneri Kısa Vade Öneri Hedef Fiyat
Takip Listesi
07 Ocak 2022 Cuma
www.vakifyatirim.com.tr | www.vkyanaliz.com
Selahattin AYDIN Direktör
Tuğba SAYGIN AKCA Hande İrem YILDIZ
Dilara ÇAYAN Müdür Analist Analist
Altan AYDIN Direktör
Eren KURU Umut Deniz PAK
Analist Analist
Vakıf Yatırım Araştırma ve Strateji
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate
Akat Mah. Ebulula Mardin Cad. No:18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok Beşiktaş 34335 ISTANBUL
+90 212 352 35 77
