Günlük Strateji Bülteni

(1)

Günlük Strateji Bülteni

17 Mart 2022 Perşembe

Piyasa Verileri

Endeksler 16 Mart %Değ. Ybb

BIST100  2.088,8 0,5% 12,4%

BIST030  2.339,6 0,4% 15,5%

VIOP030 Endeks  2.361,5 -0,5% 16,8%

FTSE  7.291,7 1,6% -1,3%

DJI  34.063,1 1,6% -6,3%

DAX  14.440,7 3,8% -9,1%

RTS  936,9 26,1% -41,3%

Parite 16 Mart %Değ. Ybb

USD/TRY  14,6328 0,0% 9,3%

EUR/TRY  16,1447 0,0% 6,9%

($+€)/TRY  15,4300 0,5% 8,0%

EUR/USD  1,1034 0,0% -3,0%

Emtia 16 Mart %Değ. Ybb

Brent Petrol(bbl)  97,88 1,3% 25,9%

Bakır ($/ton)  4,58 0,5% 3,5%

Altın ($/ons)  1.936 0,5% 5,8%

Gümüş ($/ons)  25,27 0,7% 8,5%

Performans ve işlem hacmi verileri

Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (mn TL)

PKENT 10% ORCAY -10% KRDMD 2057

GZNMI 10% PENTA -6% EREGL 1514

AYEN 10% PEKGY -6% FROTO 1342

OYLUM 10% FRIGO -5% KOZAL 1015

KRSTL 9% FENER -5% GARAN 985

BIST100 ve işlem hacmi verileri

Piyasalara Bakış

Güne alımlarla başlayan BIST100 endeksi günün geri kalanında dalgalı yatay bir seyir izledi ve günü %0.45 artışla 2,088 seviyesinden kapattı. İşlem hacmi 26.8 milyar TL seviyesinde gerçekleşirken, endekse dahil olan 52 hisse değer kazandı, 41 hisse ise değer kaybetti. Dolar/TL kuru bu sabah saatlerinde 14.66 seviyesinden işlem görürken, yurt dışı vadeli hisse piyasalarında ise pozitif bir seyir izleniyor.

Dün haftanın en önemli gündem maddesi olan FED faiz kararı ve sonrasındaki açıklamalar takip edildi. FED beklenildiği gibi politika faizini 25 baz puan artırdı ve yılın geri kalanında da her toplantıda faiz artırımı sinyali verdi. Öte yandan bilanço küçültmesine Mayıs ayında başlanabileceği ifade edildi. Ekonomik tahminlerini de revize eden FED, 2022 büyüme tahminini %4’ten %2.8’e, PCE enflasyonu tahminini ise %2.6’dan %4.3’e çekti. Değerlemeler için kritik olan denge faizinin(terminal rate) ise

%2.5’ten %2.4’e revize edildiğini gördük. Karar sonrası toplantıda Powell’ın ekonominin hala dayanıklı olduğunu belirtmesi ile genel olarak piyasa beklentilerini karşılayan FED’in enflasyonu kontrol altına almak için gereken tüm adımları atabileceğine de piyasa ikna olmuşa benziyor, zira enflasyon beklentileri geriliyor. Ancak piyasada 2022 için 6, 2023 için 3 kez faiz artırım beklentilerine katılmıyoruz, FED’in şahin tutumuyla finansal koşulları faiz artırmadan da sıkılaştırabileceğini düşünüyoruz. Öte yandan enflasyonun kontrol altına alınması için elindeki araçların, maliye politikası kullanmadan, yetersiz kalacağına inanıyoruz. Kısa vadede daha önce de ifade ettiğimiz gibi FED kararı sonrasında tüm varlıklarda “rahatlama”

hareketi bekliyoruz, FED’in bir diğer toplantısı 3-4 Mayıs’ta yapılacak.

Bugün içeride TCMB faiz kararı bekleniyor, piyasa beklentisi politika faizinin sabit bırakılacağı yönünde.

BIST100 endeksinin güne pozitif seyirle başlamasını bekliyoruz. 2,070-2,055 destek, 2,100-2,150 ve 2,300 seviyeleri direnç olarak takip edilebilir.

Yatırımcılara 2,000 zarar-kes seviyesi olmak üzere pozisyonlarını korumalarını öneriyoruz.

Makroekonomi & Politika Haberleri

 Bugün TCMB ve İngiltere Merkez Bankası faiz kararını açıklayacak Sektör ve Şirket Haberleri

 Borsa İstanbul Duyurusu

 Kısa Kısa Haberler: TTKOM

 Açıklanan Temettüler

 Genel Kurul Tarihleri Tablosu

 Takip Listesi

 Haftalık Ajanda Takvim

38.495,1 36.972,1 28.476,2 33.268,8 26.800,4

2.042

2.054

2.088

2.079 2.089

2.000 7.000 12.000 17.000 22.000 27.000 32.000 37.000 42.000

2.010 2.020 2.030 2.040 2.050 2.060 2.070 2.080 2.090 2.100

10/03 11/03 14/03 15/03 16/03

İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) BIST100 (Sol)

Ülke TSİ Dönem Veri Beklenti Önceki

Avro Bölgesi 12:30 AM B Başkanı Lagarde'ın konuşması

Avro Bölgesi 13:00 Şub. TÜFE- Yıllık % 5,8% 5,1%

Avro Bölgesi 13:00 Şub. TÜFE- Aylık % 0,9% 0,9%

Türkiye 14:00 M ar. TCM B PPK Faiz Kararı Toplantısı 14,0% 14,0%

İngiltere 15:00 M ar. İngiltere M erkez Bankası(BOE) Faiz Kararı 0,75% 0,50%

ABD 15:30 Şub. İnşaat İzinleri 1.865 bin 1.899 bin

ABD 15:30 Şub. Konut Başlangıçları 1.695 bin 1.638 bin

ABD 15:30 Haftalık İşsizlik M aaşı Başvuruları 227 bin

ABD 15:30 M ar. Philadelphia Fed İmalat Endeksi 15,0 16,0

ABD 16:15 Şub. Sanayi Üretimi- Aylık % 0,5% 1,4%

ABD 16:15 Şub. Kapasite Kullanımı 77,9% 77,6%

(2)

Bugün TCMB ve İngiltere Merkez Bankası faiz kararını açıklayacak

 Piyasa beklentisi, saat 14.00’de açıklanacak Para Politikası Kurulu toplantısı kararında, %14 seviyesinde yer alan politika fazinde bir değişim olmayacağı yönünde bulunuyor.

 İngiltere Merkez Bankası’nın saat 15.00’de açıklanacak kararında faizlerde %0,25 artırım gerçekleştirileceği ve faizlerin %0,75 seviyesine yükseltilmesi beklenmektedir.

Makro Ekonomi & Politika

(3)

Borsa İstanbul Duyurusu: BIST 50 Endeksinde yer alan paylara 24 Şubat- 16 Mart tarihleri arasında uygulanan açığa satış işlemlerinde yukarı adım kuralının (up-tick rule), 17 Mart tarihli seansta da uygulanacağı açıklandı. Açığa satış işlemi yapılabilen paylarda açığa satış işleminin, açığa satışa konu olacak sermaye piyasası aracının en son gerçekleşen işlem fiyatından daha yüksek bir fiyat üzerinden, açığa satışa konu olan sermaye piyasası aracının en son gerçekleşen fiyatının bir önceki fiyattan daha yüksek olması hâlinde ise açığa satış işleminin en son gerçekleşen fiyat düzeyinden de yapılabileceği belirtildi.

Kısa Kısa Haberler



(=) Türk Telekom (TTKOM): LYY Telekomünikasyon A.Ş.'nin sahip olduğu %55 Türk Telekom hissesinin Türkiye Varlık Fonu'na satışına ilişkin taraflar arasında imzalanan sözleşme ardından, hisse devrine ilişkin olarak Bilgi Teknolojileri ve İletişim Kurumuna izin başvurusunda bulunulduğunu açıkladı.

Açıklanan Temettüler

Hisse Adı Dağıtma Tarihi HBT (Brüt) HBT (Net) Temettü

Verimi % Genel Kurul Tarihi

YEOTK 0,31 0,28 0,5%

CUSAN 14.06.2022 0,44 0,40 5,3%

Sektör & Şirket Haberleri

(4)

Genel Kurul Tarihleri Tablosu

Genel Kurul Tarihi Hisse Şirket Adı

17.03.2022 ISGSY İş Girişim Srmy. Y.O.

17.03.2022 TATGD Tat Gıda

17.03.2022 MAALT Marmaris Altınyunus 17.03.2022 EREGL Ereğli Demir Çelik 17.03.2022 ISDMR İskenderun Demir Ve Çelik

17.03.2022 ELITE Elıte Naturel Organık Gıda Sanayı Ve Tıcaret

18.03.2022 FMIZP F-M İzmit Piston

18.03.2022 BFREN Bosch Fren Sistemleri

21.03.2022 OTKAR Otokar

21.03.2022 CRFSA Carrefoursa

21.03.2022 POLTK Politeknik Metal

21.03.2022 FROTO Ford Otosan

22.03.2022 PKENT Petrokent Turizm

22.03.2022 TKNSA Teknosa

22.03.2022 KORDS Kordsa Teknik Tekstil

22.03.2022 ISYAT İş Y.O.

22.03.2022 TTRAK Türk Traktör

23.03.2022 DZGYO Deniz G.M.Y.O.

23.03.2022 RHEAG Rhea Girişim Srmy. Y.O.

23.03.2022 ISGYO İş G.M.Y.O.

23.03.2022 ANHYT Anadolu Hayat Emek.

23.03.2022 GWIND Galata Wınd Enerji

23.03.2022 ARCLK Arçelik

23.03.2022 YKBNK Yapı Ve Kredi Bankası

24.03.2022 VBTYZ Vbt Yazılım

24.03.2022 OZGYO Özderici G.M.Y.O.

24.03.2022 ALKA Alkim Kağıt

24.03.2022 TKFEN Tekfen Holding

24.03.2022 BOBET Boğaziçi Beton Sanayi Ve Ticaret

24.03.2022 EGEEN Ege Endüstri

24.03.2022 SODSN Sodaş Sodyum

24.03.2022 NUHCM Nuh Çimento

24.03.2022 ISMEN İş Yatırım

25.03.2022 ALCAR Alarko Carrıer

25.03.2022 ANSGR Anadolu Sigorta

25.03.2022 BEYAZ Beyaz Filo Oto Kiralama

25.03.2022 BRISA Brisa

25.03.2022 DNISI Dinamik Isı Makina Yalıtım Malzemeleri

25.03.2022 ENKAI Enka İnşaat

25.03.2022 FLAP Flap Kongre Toplantı Hizmetleri

25.03.2022 GEDIK Gedik Yatırım

25.03.2022 HALKB Halk Bankası

25.03.2022 INVEO Inveo Yatırım Holding

25.03.2022 ISCTR İş Bankası (C)

25.03.2022 ISFIN İş Finansal Kiralama

25.03.2022 KLNMA Türkiye Kalkınma Ve Yatırım Bankası

25.03.2022 KRDMD Kardemir (D)

25.03.2022 KRTEK Karsu Tekstil

25.03.2022 MIATK Mia Teknoloji

25.03.2022 OSMEN Osmanlı Yatırım Menkul Değerler 25.03.2022 OYYAT Oyak Yatırım Menkul Değ.

25.03.2022 TSGYO T.S.K.B. G.M.Y.O.

Genel Kurul Tarihleri

(5)

16-Mar-2022 TRY Bankacılık

AKBNK 37.648 7,24 1.051 AL EÜG 10,10 40%

GARAN 49.812 11,86 2.191 AL EÜG 16,10 36%

HALKB 22.460 4,52 345 TUT EPG 5,92 31%

ISCTR 38.205 8,49 592 AL EÜG 11,90 40%

YKBNK 32.099 3,80 1.420 AL EÜG 5,48 44%

ALBRK 2.241 1,66 16 TUT EPG 1,72 4%

TSKB 3.892 1,39 184 AL EÜG 2,06 48%

Çimento

CIM SA 4.388 32,48 41 AL EÜG 48,52 49%

AKCNS 3.373 17,62 8 AL EÜG 23,20 32%

Dayanıklı Tüketim

ARCLK 38.212 56,55 280 AL EÜG 69,90 24%

VESTL 8.259 24,62 151 AL EÜG 36,00 46%

Demir-Çelik

EREGL 119.980 34,28 2.087 AL EPG 40,50 18%

KRDM D 11.227 14,39 2.665 AL EÜG 19,80 38%

Gayrimenkul

TRGYO 5.850 5,85 98 TUT EPG 6,15 5%

EKGYO 8.474 2,23 565 AL EÜG 3,12 40%

ISGYO 8.101 8,45 189 TUT EPG 4,30 -49%

Havacılık

TAVHL 12.751 35,10 345 AL EÜG 52,80 50%

THYAO 38.226 27,70 3.818 AL EPG 32,00 16%

PGSUS 9.698 94,80 270 AL EPG 124,00 31%

Holding

KCHOL 86.981 34,30 573 AL EÜG 47,50 38%

SAHOL 33.993 16,66 449 AL EÜG 20,80 25%

SISE 41.231 13,46 1.620 AL EÜG 20,25 50%

Savunma

ASELS 53.443 23,44 1.057 AL EPG 30,40 30%

OTKAR 10.586 441,10 160 TUT EPG 395,60 -10%

Otomotiv

FROTO 100.536 286,50 488 AL EPG 318,50 11%

TOASO 39.525 79,05 459 AL EPG 114,50 45%

DOAS 12.958 58,90 72 AL EPG 60,15 2%

Perakende

BIZIM 858 14,30 14 AL EÜG 23,00 61%

BIM AS 46.390 76,40 583 AL EPG 117,20 53%

M GROS 7.894 43,60 120 AL EÜG 61,00 40%

Telekomünikasyon

TCELL 46.992 21,36 301 AL EÜG 27,40 28%

Enerji

AKSEN 15.145 12,35 114 AL EÜG 16,85 36%

EPG: Endekse Paralel Getiri EÜG: Endeksin Üzerinde Getiri EAG: Endeksin Altında Getiri

Getiri Potansiyeli PD (mn TL) Kapanış (TL) 3A ort. hacim (TLmn) Uzun Vade Öneri Kısa Vade Öneri Hedef Fiyat

Takip Listesi

(6)

Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki

17 M ar. Avro Bölgesi 12:30 AM B Başkanı Lagarde'ın konuşması

17 M ar. Avro Bölgesi 13:00 Şub. TÜFE- Yıllık % 94 5,8% 5,1%

17 M ar. Avro Bölgesi 13:00 Şub. TÜFE- Aylık % 79 0,9% 0,9%

17 M ar. Türkiye 14:00 M ar. TCM B PPK Faiz Kararı Toplantısı 96 14,0% 14,0%

17 M ar. İngiltere 15:00 M ar. İngiltere M erkez Bankası(BOE) Faiz Kararı 98 0,75% 0,50%

17 M ar. ABD 15:30 Şub. İnşaat İzinleri 62 1.865 bin 1.899 bin

17 M ar. ABD 15:30 Şub. Konut Başlangıçları 89 1.695 bin 1.638 bin

17 M ar. ABD 15:30 Haftalık İşsizlik M aaşı Başvuruları 98 227 bin

17 M ar. ABD 15:30 M ar. Philadelphia Fed İmalat Endeksi 76 15,0 16,0

17 M ar. ABD 16:15 Şub. Sanayi Üretimi- Aylık % 91 0,5% 1,4%

17 M ar. ABD 16:15 Şub. Kapasite Kullanımı 63 77,9% 77,6%

18 M ar. Japonya 02:30 Şub. TÜFE - Yıllık % 84 0,9% 0,5%

18 M ar. Japonya 06:00 M ar. BOJ Para Politikası Toplantısı 76 -0,1%

18 M ar. Avro Bölgesi 13:00 Oca. Dış Ticaret Dengesi 30 -4,6 mlr €

18 M ar. ABD 17:00 Şub. 2. El Konut Satışları 87 6,2 mn 6,5 mn

18 M ar. ABD 17:00 Şub. CB Öncü Göstergeler Endeksi % 83 0,3% -0,3%

21 M ar. Almanya 10:00 Şub. ÜFE - Yıllık % 50 25,0%

21 M ar. Almanya 10:00 Şub. ÜFE - Aylık % 53 2,2%

21 M ar. Türkiye 11:00 Şub. Yabancı Ziyaretçi Sayısı 77 151,4%

21 M ar. ABD 15:30 Şub. Chicago Ulusal Aktivite Endeksi 62 69,0%

22 M ar. ABD 17:00 M ar. Richmond Fed Sanayi Endeksi 68 1,0

23 M ar. İngiltere 10:00 Şub. TÜFE- Aylık % 94 -0,1%

23 M ar. İngiltere 10:00 Şub. TÜFE- Yıllık % 96 5,5%

23 M ar. Türkiye 10:00 M ar. Tüketici Güven Endeksi 40 71,2

23 M ar. ABD 17:00 Şub. Yeni Konut Satışları 90 818 bin 801 bin

23 M ar. Avro Bölgesi 18:00 Tüketici Güven Endeksi 71 -8,8

Kaynak: Bloomberg, Matriks, TÜİK, Foreks, VKY Araştırma & Strateji

Haftalık Ajanda

(7)

www.vakifyatirim.com.tr | www.vkyanaliz.com

Selahattin AYDIN Direktör

Tuğba SAYGIN AKCA Hande İrem YILDIZ

Dilara ÇAYAN Müdür Analist Analist

Altan AYDIN Direktör

Eren KURU Umut Deniz PAK

Analist Analist

Vakıf Yatırım Araştırma ve Strateji

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda

Akat Mah. Ebulula Mardin Cad. No:18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok Beşiktaş 34335 ISTANBUL

+90 212 352 35 77

Günlük Strateji Bülteni