TESCO KİPA
KİTLE PAZARLAMA TİCARET VE GIDA SANAYİ A.Ş.
1 MART - 31 AĞUSTOS 2007 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE
BAĞIMSIZ DENETÇİ İNCELEME RAPORU
Başaran Nas Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.
a member of
PricewaterhouseCoopers BJK Plaza, Süleyman Seba Caddesi No:48 B Blok Kat 9 Akaretler Beşiktaş 34357 İstanbul-Turkey www.pwc.com/tr
Telephone +90 (212) 326 6060 Facsimile +90 (212) 326 6050
ARA DÖNEM FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA İNCELEME RAPORU Tesco Kipa Kitle Pazarlama Ticaret ve Gıda Sanayi A.Ş.
Yönetim Kurulu’na Giriş
1. Tesco Kipa Kitle Pazarlama Ticaret ve Gıda Sanayi A.Ş.’nin (“Şirket”) ekte yer alan 31 Ağustos 2007 tarihli bilançosu, aynı tarihte sona eren altı aylık gelir tablosu, özsermaye değişim tablosu, nakit akım tablosu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotları tarafımızca incelenmiştir. Şirket yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır.
İncelemenin Kapsamı
2. İncelememiz, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan bağımsız denetim standartları hakkında Seri X, No 22 sayılı tebliğin 34. kısmında yer alan ara dönem finansal tabloların incelenmesi ile ilgili düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır.
Sonuç
3. İncelememiz sonucunda, ara dönem finansal tabloların, Tesco Kipa Kitle Pazarlama Ticaret ve Gıda Sanayi A.Ş.’nin 31 Ağustos 2007 tarihi itibariyle finansal pozisyonunu, aynı tarihte sona eren altı aylık döneme ilişkin finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan finansal raporlama standartları (bkz. Dipnot 2) çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır.
Başaran Nas Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.
a member of
PricewaterhouseCoopers
Adnan Akan, SMMM
BİLANÇOLAR... 1-2
ARA DÖNEM GELİR TABLOLARI ... 3
ARA DÖNEM ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI ... 4
ARA DÖNEM NAKİT AKIM TABLOLARI... 5
ARA HESAP DÖNEMİNE AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR... 6-41 DİPNOT 1 ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU ... 6
DİPNOT 2 MALİ TABLOLARIN SUNUM ESASLARI ... 6-7 DİPNOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/ MUHASEBE POLİTİKALARI ... 8-17 DİPNOT 4 HAZIR DEĞERLER... 17
DİPNOT 5 MENKUL KIYMETLER... 17
DİPNOT 6 FİNANSAL BORÇLAR ... 18
DİPNOT 7 TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR ... 18-20 DİPNOT 8 FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI... 20
DİPNOT 9 İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR... 20-21 DİPNOT 10 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR ... 22
DİPNOT 11 CANLI VARLIKLAR... 22
DİPNOT 12 STOKLAR ... 22
DİPNOT 13 DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ ... 23
DİPNOT 14 ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ ... 23
DİPNOT 15 DİĞER CARİ/ CARİ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/ UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 24 DİPNOT 16 FİNANSAL VARLIKLAR ... 24
DİPNOT 17 POZİTİF/ NEGATİF ŞEREFİYE ... 24
DİPNOT 18 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER ... 25
DİPNOT 19 MADDİ VARLIKLAR ... 26-27 DİPNOT 20 MADDİ OLMAYAN VARLIKLAR... ... . 27
DİPNOT 21 ALINAN AVANSLAR... . 27
DİPNOT 22 EMEKLİLİK PLANLARI ... 28
DİPNOT 23 BORÇ KARŞILIKLARI ... 28-29 DİPNOT 24 ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR/ANA ORTAKLIK DIŞI KAR / ZARAR ... 30
DİPNOT 25 SERMAYE/ KARŞILIKLI İŞTİRAK SERMAYE DÜZELTMESİ ... 30-31 DİPNOT 26 SERMAYE YEDEKLERİ ... 32
DİPNOT 27 KAR YEDEKLERİ ... 32
DİPNOT 28 GEÇMİŞ YILLAR KARLARI... 32
DİPNOT 29 YABANCI PARA POZİSYONU... 33-34 DİPNOT 30 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI... 34
DİPNOT 31 KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ... 34-35 DİPNOT 32 İŞLETME BİRLEŞMELERİ... 35
DİPNOT 33 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA... 35
DİPNOT 34 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR ... 36
DİPNOT 35 DURDURULAN FAALİYETLER ... 36
DİPNOT 36 ESAS FAALİYET GELİRLERİ ... 36
DİPNOT 37 FAALİYET GİDERLERİ ... 37
DİPNOT 38 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/ GİDER VE KAR/ ZARARLAR... 38
DİPNOT 39 FİNANSMAN GİDERLERİ ... 38
DİPNOT 40 NET PARASAL POZİSYON KAR/ ZARARI ... 39
DİPNOT 41 VERGİLER... 39-40 DİPNOT 42 HİSSE BAŞINA KAZANÇ/ KAYIP ... 41
DİPNOT 43 NAKİT AKIM TABLOLARI ... 41
DİPNOT 44 MALİ TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA MALİ TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR... 41
Dipnotlar 31 Ağustos 2007 28 Şubat 2007 VARLIKLAR
Dönen varlıklar 239.124.128 142.704.364
Hazır değerler 4 43.174.969 13.032.291
Menkul kıymetler- net 5 - -
Ticari alacaklar- net 7 3.450.902 2.642.034
Finansal kiralama alacakları- net 8 - -
İlişkili taraflardan alacaklar- net 9 5.737.685 5.280.896
Diğer alacaklar- net 10 70.240.216 38.095.309
Canlı varlıklar- net 11 - -
Stoklar- net 12 110.684.192 80.196.684
Devam eden inşaat sözleşmelerinden alacaklar- net 13 - -
Ertelenen vergi varlıkları 14 - -
Diğer dönen varlıklar 15 5.836.164 3.457.150
Duran varlıklar 730.430.950 522.854.758
Ticari alacaklar- net 7 268.611 239.516
Finansal kiralama alacakları- net 8 - -
İlişkili taraflardan alacaklar- net 9 - -
Diğer alacaklar- net 10 - -
Finansal varlıklar- net 16 - -
Pozitif/ negatif şerefiye- net 17 - -
Yatırım amaçlı gayrimenkuller- net 18 108.003.074 54.413.460
Maddi varlıklar- net 19 600.118.897 444.535.932
Maddi olmayan varlıklar- net 20 7.196.788 7.845.615
Ertelenen vergi varlıkları 14 1.987.124 3.546.779
Diğer duran varlıklar 15 12.856.456 12.273.456
TOPLAM VARLIKLAR 969.555.078 665.559.122
1 Mart - 31 Ağustos 2007 ara hesap dönemine ait mali tablolar, Yönetim Kurulu tarafından 17 Ekim 2007 tarihinde onaylanmıştır.
Dipnotlar 31 Ağustos 2007 28 Şubat 2007 YÜKÜMLÜLÜKLER
Kısa vadeli yükümlülükler 691.013.662 389.936.605
Finansal borçlar- net 6 31.935.665 30.297.959
Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları- net 6 - -
Finansal kiralama işlemlerinden borçlar- net 8 - -
Diğer finansal yükümlülükler- net 10 - -
Ticari borçlar- net 7 179.248.512 152.291.424
İlişkili taraflara borçlar- net 9 454.646.554 191.907.329
Alınan avanslar 21 236.473 276.600
Devam eden inşaat sözleşmeleri hakediş bedelleri- net 13 - -
Borç karşılıkları 23 12.964.081 7.843.329
Ertelenen vergi yükümlülüğü 14 - -
Diğer yükümlülükler- net 15 11.982.377 7.319.964
Uzun vadeli yükümlülükler 183.067.900 132.837.439
Finansal borçlar- net 6 - -
Finansal kiralama işlemlerinden borçlar- net 8 - -
Diğer finansal yükümlülükler- net 10 - -
Ticari borçlar- net 7 481.859 425.562
İlişkili taraflara borçlar- net 9 180.000.000 130.000.000
Alınan avanslar 21 - -
Borç karşılıkları 23 2.237.271 1.973.850
Ertelenen vergi yükümlülüğü 14 - -
Diğer yükümlülükler- net 15 348.770 438.027
ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR 24 - -
ÖZSERMAYE 95.473.516 142.785.078
Sermaye 25 11.810.664 11.810.664
Karşılıklı iştirak sermaye düzeltmesi - -
Sermaye yedekleri 99.683.559 99.683.559
Hisse senetleri ihraç primleri 25 10.563.316 10.563.316
Hisse senedi iptal karları - -
Yeniden değerleme fonu - -
Finansal varlıklar değer artış fonu - -
Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları 26-27-28 89.120.243 89.120.243
Kar yedekleri 15.021.602 15.021.602
Yasal yedekler 26-27-28 2.212.847 2.212.847
Statü yedekleri - -
Olağanüstü yedekler 26-27-28 12.808.755 12.808.755
Özel yedekler - -
Sermayeye eklenecek iştirak hisseleri ve gayrimenkul - -
satış kazançları - -
Yabancı para çevrim farkları - -
Net dönem zararı (47.311.562) (37.313.250)
Geçmiş yıllar karları 26-27-28 16.269.253 53.582.503
TOPLAM ÖZSERMAYE VE YÜKÜMLÜLÜKLER 969.555.078 665.559.122
Taahhütler, şarta bağlı varlıklar ve yükümlülükler 31
İzleyen dipnotlar ara dönem mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
1 Mart 2007- 1 Haziran 2007- 1 Mart 2006- 1 Haziran 2006- Dipnotlar 31 Ağustos 2007 31 Ağustos 2007 31 Ağustos 2006 31 Ağustos 2006 ESAS FAALİYET GELİRLERİ
Satış gelirleri- net 36 514.178.067 290.380.853 322.335.495 176.998.681
Satışların maliyeti 36 (383.085.150) (210.006.425) (252.987.672) (137.218.481)
Hizmet gelirleri- net - - - -
Esas faaliyetlerden diğer gelirler - - - -
BRÜT ESAS FAALİYET KARI 131.092.917 80.374.428 69.347.823 39.780.200 Faaliyet giderleri 37 (129.069.893) (71.624.927) (60.678.408) (35.556.541) NET ESAS FAALİYET KARI 2.023.024 8.749.501 8.669.415 4.223.659 Diğer faaliyetlerden gelir ve karlar 38 9.318.216 7.997.060 2.676.872 1.180.953 Diğer faaliyetlerden gider ve zararlar 38 (10.162.257) (9.104.946) (2.900.638) (1.951.129) Finansman giderleri 39 (46.930.890) (27.345.074) (14.516.372) (10.032.628) FAALİYET ZARARI (45.751.907) (19.703.459) (6.070.723) (6.579.145)
Net parasal pozisyon kar/ zararı 40 - - - -
Ana ortaklık dışı kar/ zarar 24 - - - -
VERGİ ÖNCESİ ZARAR (45.751.907) (19.703.459) (6.070.723) (6.579.145)
Vergiler 41 (1.559.655) (5.872.080) (6.230.892) 460.574
NET DÖNEM ZARARI (47.311.562) (25.575.539) (12.301.615) (6.118.571)
HİSSE BAŞINA KAYIP 42 (4,006) (2,165) (1,042) (0,518)
1 Mart - 31 Ağustos 2007 ara hesap dönemine ilişkin özsermaye değişim tablosu:
Özsermaye enflasyon
Hisse senetleri düzeltmesi Yasal Olağanüstü Net dönem Geçmiş yıllar Toplam Sermaye ihraç primleri farkları yedekler yedekler zararı karları özsermaye 1 Mart 2007 11.810.664 10.563.316 89.120.243 2.212.847 12.808.755 (37.313.250) 53.582.503 142.785.078
Geçmiş yıllar karlarına transfer - - - 37.313.250 (37.313.250) -
Net dönem zararı - - - (47.311.562) - (47.311.562)
31 Ağustos 2007 11.810.664 10.563.316 89.120.243 2.212.847 12.808.755 (47.311.562) 16.269.253 95.473.516 1 Mart - 31 Ağustos 2006 ara hesap dönemine ilişkin özsermaye değişim tablosu:
Özsermaye enflasyon
Hisse senetleri düzeltmesi Yasal Olağanüstü Net dönem Geçmiş yıllar Toplam Sermaye ihraç primleri farkları yedekler yedekler karı/(zararı) karları özsermaye 1 Mart 2006 11.810.664 10.563.316 89.120.243 2.212.847 12.808.755 946.005 52.636.498 180.098.328
Geçmiş yıllar karlarına transfer - - - (946.005) 946.005 -
Net dönem zararı - - - (12.301.615) - (12.301.615)
31 Ağustos 2006 11.810.664 10.563.316 89.120.243 2.212.847 12.808.755 (12.301.615) 53.582.503 167.796.713
İzleyen dipnotlar ara dönem mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
1 Mart - 1 Mart - Dipnotlar 31 Ağustos 2007 31 Ağustos 2006 İşletme faaliyetleri:
Vergi öncesi zarar (45.751.907) (6.070.723)
Vergi öncesi zarar ile işletme (faaliyetlerinde kullanılan)/
faaliyetlerinden sağlanan net nakit mutabakatı için gerekli düzeltmeler
Amortisman ve itfa payları 18-19-20 13.524.862 5.751.072
Kıdem tazminatı karşılığı 23 543.262 548.851
Faiz geliri 38 (444.072) (1.007.738)
Faiz gideri 39 40.087.265 9.325.611
7.959.410 8.547.073
Varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler:
Kısa vadeli ticari alacaklardaki artış 7 (808.868) (260.417)
Uzun vadeli ticari alacaklardaki artış 7 (29.095) (147.202)
İlişkili taraflardan alacaklardaki artış 9 (456.789) (1.428.625)
Stoklardaki artış 12 (30.487.508) (21.441.833)
Diğer alacaklardaki artış 10 (32.144.907) (7.369.853)
Diğer dönen varlıklardaki artış 15 (2.379.014) (1.396.100)
Diğer duran varlıklardaki artış 15 (583.000) (32.436)
Kısa vadeli ticari borçlardaki artış 7 26.957.088 43.701.726
İlişkili taraflara borçlardaki artış 2.739.225 1.061.011
Kısa vadeli alınan avanslardaki (azalış)/ artış 21 (40.127) 492.565
Borç karşılıklarındaki artış/ (azalış) 23 5.120.752 (283.316)
Diğer kısa vadeli yükümlülüklerdeki artış 15 4.662.413 1.476.251
Diğer uzun vadeli yükümlülüklerdeki azalış 15 (89.257) (159)
Uzun vadeli ticari borçlardaki artış 7 56.297 42.753
Ödenen kıdem tazminatı 23 (279.841) (278.843)
İşletme (faaliyetlerinde kullanılan)/
faaliyetlerinden sağlanan net nakit (19.803.221) 22.682.595
Yatırım faaliyetleri:
Tahsil edilen faiz 38 444.072 1.009.237
Maddi ve maddi olmayan varlık alımları- net 19-20 (222.384.190) (115.696.773)
Maddi varlık satışları 335.576 -
Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (221.604.542) (114.687.536) Finansman faaliyetleri:
İlişikili taraflara ticari olmayan borçlardaki artış 294.709.471 80.000.000
Alınan krediler 1.621.275 15.819.692
Ödenen faiz (24.780.305) (4.731.015)
Finansman faaliyetlerinden sağlanan net nakit 271.550.441 91.088.677 Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net artış/ (azalış) 30.142.678 (916.264)
DİPNOT 1 - ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU
Tesco Kipa Kitle Pazarlama Ticaret ve Gıda Sanayi A.Ş. (“Şirket”) 1992 yılında İzmir’de kurulmuş olup ana faaliyet konusu hipermarket, süpermarket ve benzeri mağaza ve tesisleri aracılığıyla her türlü gıda ve tüketim maddeleri ticareti ile alışveriş merkezleri, akaryakıt satış ve servis istasyonları işletmeciliği yapmaktır. Şirket’in, 31 Ağustos 2007 tarihi itibariyle İzmir’de 6 (28 Şubat 2007: 5), Denizli, Bodrum, Çanakkale, Aydın, Antalya, Çorlu, Uşak, Burhaniye, Bursa, Marmaris, Alanya’ da birer Konya, Edirne ve Kırklareli’ nde ikişer olmak üzere toplam 23 hipermarket ve alışveriş merkezi (28 Şubat 2007: toplam 15), İzmir’de 23 ve Antalya’da 2 olmak üzere toplam 25 ekspres market (28 Şubat 2007: İzmir’de 12 ve Antalya’da 3) ve 2 akaryakıt istasyonuyla (28 Şubat 2007: 2) toplam 150.173 m² (28 Şubat 2007: 103.380 m²) satış alanında faaliyet göstermektedir.
Şirket’in ana ortaklığı Büyük Britanya’da yerleşik Tesco PLC’dir (Dipnot 25) ve Şirket’in hisseleri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda işlem görmektedir.
Şirket’in 31 Ağustos 2007 tarihi itibariyle bünyesinde istihdam edilen personel sayısı 4.801’dir (28 Şubat 2007: 3.497).
Şirket’in kayıtlı ofis adresi aşağıdaki gibidir:
Yeni Havaalanı Caddesi No: 40, 35610 Çiğli-İzmir
DİPNOT 2 - MALİ TABLOLARIN SUNUM ESASLARI
Şirket’in hesap dönemi 11 Ağustos 2005 tarih ve 12 no’lu Yönetim Kurulu kararı çerçevesinde yapılan başvurular ile bağlantılı olarak T.C. Maliye Bakanlığı Gelirler Genel Müdürlüğü’nün 1 Ocak - 31 Aralık olan hesap döneminin 1 Mart - 28 Şubat olarak değiştirilmesine izin veren 22 Ağustos 2005 tarih ve 041593 sayılı yazısı çerçevesinde tadil edilmiştir. Buna göre Şirket’in hesap dönemi, her yılın Mart ayının 1. günü başlayıp, Şubat ayının son günü sona ermektedir.
a) Uygulanan Muhasebe Standartları
Şirket’in ara dönem mali tabloları, SPK tarafından yayımlanan finansal raporlama standartlarına (“SPK Muhasebe Standartları”) uygun olarak hazırlanmıştır. SPK XI-25 No’lu “Sermaye Piyasalarında Muhasebe Standartları” tebliğinde (“Tebliğ”) kapsamlı bir muhasebe ilkeleri seti yayımlamıştır. Anılan tebliğde, alternatif olarak Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (“IASB”) tarafından çıkarılmış olan Uluslararası Finansal Raporlama Standartları’nın (“UFRS”) uygulanmasının da, SPK Muhasebe Standartlarına uyulmuş sayılacağı belirtilmiştir.
SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları’na uygun mali tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla mali tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, IASB tarafından yayımlanmış 29 No’lu
“Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” standardı (“UMS 29”) uygulanmamıştır.
Ara dönem mali tablolar ve ilgili dipnotlar yukarıda bahsedilen SPK’nın izin verdiği alternatif uygulama çerçevesinde ve SPK tarafından 20 Aralık 2004 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
Ara dönem mali tablolar, makul değerleri ile taşınan finansal varlık ve yükümlüklülerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak hazırlanmıştır.
DİPNOT 2 - MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) b) İşletmenin sürekliliği
Şirket’in 31 Ağustos 2007 tarihli ara dönem mali tabloları işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır. 31 Ağustos 2007 tarihi itibariyle Şirket’in toplam kısa vadeli yükümlülükleri, toplam dönen varlıklarını 451.889.534 YTL tutarında aşmış olmakla birlikte, söz konusu kısa vadeli borçlar 454.646.554 YTL ilişkili taraflara borçları içermekte olup (Dipnot 9), Şirket yönetimi, Şirket’in faaliyetlerini sürdürebilmesi ve yükümlülüklerini yerine getirebilmesi konularında Şirket’in ana ortağı Tesco PLC ile birlikte sürdürdükleri çalışmalar ve sermaye arttırımını da içeren (Dipnot 34) planlar doğrultusunda herhangi bir tereddüt duymamaktadır.
c) Yüksek enflasyon dönemlerinde mali tabloların düzeltilmesi
1 Mart - 31 Ağustos 2007 ve 2006 ara hesap dönemlerinde enflasyon düzeltmesi yapılmamıştır.
d) Konsolidasyon esasları
Şirket’in konsolide ettiği finansal varlığı bulunmamaktadır (28 Şubat 2007: Yoktur).
e) Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli mali tabloların düzeltilmesi
Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket’in mali tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Şirket, 31 Ağustos 2007 tarihi itibariyle hazırlanmış bilançosunu 28 Şubat 2007 tarihi itibariyle hazırlanmış bilançosu ile; 1 Mart 2007- 31 Ağustos 2007 ara hesap dönemine ait gelir tablosu, nakit akım tablosu ve özsermaye değişim tablosunu ise 1 Mart 2006- 31 Ağustos 2006 ara hesap dönemi ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir. Önceki dönem mali tablolarında kar veya zararı ya da geçmiş yıllar karlarını etkileyebilecek herhangi bir düzeltme bulunmamaktadır. Bununla birlikte, Şirket yönetimi, 31 Ağustos 2007 tarihi itibariyle finansal tablolarda yer alan mali bilgilerin doğru olarak analizinin yapılabilmesi amacıyla önceki dönemlerde diğer satışlar kalemi altında muhasebeleştirdiği reklam ve listeleme gelirlerini cari dönemden itibaren satışların maliyetinden düşerek kayıtlarına alma politikasını benimsemeye karar vermiştir. Bunun sonucunda, 1 Mart - 31 Ağustos 2006 ara hesap döneminde diğer satışlara yansıtılmış bulunan 2.241.712 YTL tutarındaki reklam ve listeleme gelirleri karşılaştırmalı bilgilerin analizine imkan verecek şekilde satışların maliyetinden düşülerek muhasebeleştirilmiştir.
f) Netleştirme/ mahsup
İçerik ve tutar itibariyle önem arz eden her türlü kalem, benzer nitelikte dahi olsa, mali tablolarda ayrı gösterilir. Önemli olmayan tutarlar, esasları veya fonksiyonları açısından birbirine benzeyen kalemler itibariyle toplulaştırılarak gösterilir. İşlem ve olayın özünün mahsubu gerekli kılması sonucunda, bu işlem ve olayın net tutarları üzerinden gösterilmesi veya varlıkların, değer düşüklüğü düşüldükten sonraki tutarları üzerinden izlenmesi, mahsup edilmeme kuralının ihlali olarak değerlendirilmez.
Şirket’in normal iş akışı içinde gerçekleştirdiği işlemler sonucunda, “Uygulanan Değerleme İlkeleri/
Muhasebe Politikaları” başlıklı kısımda tanımlanan hasılat dışında elde ettiği gelirler, işlem veya olayın özüne uygun olması şartıyla net değerleri üzerinden gösterilir.
DİPNOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/ MUHASEBE POLİTİKALARI
Ara döneme ait mali tabloların hazırlanmasında uygulanan önemli muhasebe politikaları 1 Mart 2006 - 28 Şubat 2007 hesap dönemine ait mali tabloların hazırlanmasında uygulanan önemli muhasebe politikaları ile tutarlıdır. Ara dönem mali tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir:
i. Hasılat
Satış gelirleri, teslimatın gerçekleşmesi, gelir tutarının güvenilir şekilde belirlenebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik faydaların Şirket’e akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin rayiç değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Net satışlar, mal satışlarından iade, indirim ve komisyonların düşülmesi suretiyle gösterilmiştir (Dipnot 36).
Diğer gelirler, Şirket’in elde etmiş olduğu kira gelirleriyle satıcı ve taşeronlara sağladığı hizmetlerden oluşmaktadır. Satıcıların ve taşeronların sözkonusu servislerden faydalandıkları dönem için tahakkuk esasına göre, ciro primleri hariç olmak üzere, satış olarak muhasebeleştirilir. Kira gelirleri dönemsel tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilir. Ciro primleri, satıcılardan alınan indirim ve diğer gelirler ise faydalanılan dönem içinde tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilerek satılan malın maliyetinden indirilir.
Faiz geliri, etkin faiz yöntemi esasına göre kaydedilir. Bir alacak için değer düşüklüğü karşılığı ayrıldığında, Şirket, ilgili alacağın taşınan değerini, sözkonusu alacağın orjinal etkin faiz oranını baz alarak iskonto ettiği gelecekteki nakit akışına göre, geri kazanılabilir değerine indirmekte ve bu iskontoyu faiz geliri olarak kaydetmektedir.
ii. Stoklar
Stoklar, maliyetin veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenir. Stokların maliyeti tüm satın alma maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Ciro primleri ilişkilendirildikleri stokların maliyetinden indirilir. Şirket’in depolarında ve mağazalarında bulunan stokların birim maliyeti, hareketli ağırlıklı ortalama maliyet yöntemi ile belirlenir. Net gerçekleşebilir değer, işin normal akışı içinde tahmini satış fiyatından satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış maliyeti toplamının indirilmesiyle elde edilen tutardır (Dipnot 12).
iii. Maddi duran varlıklar
Maddi duran varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce iktisap edilen kalemler için YTL’nin 31 Aralık 2004 tarihindeki alım gücüyle ifade edilen düzeltilmiş elde etme maliyetleri üzerinden, 1 Ocak 2005 tarihinden sonra iktisap edilen kalemler için ise elde etme maliyetleri üzerinden, birikmiş amortisman ve mevcutsa kalıcı değer düşüklüğünün indirilmesi sonrasında oluşan net değeri ile mali tablolara yansıtılmaktadır. Maddi duran varlıklara ilişkin amortisman, varlıkların faydalı ömürleri süresince doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır (Dipnot 19).
Ekonomik ömür
Yeraltı ve yerüstü düzenlemeleri 36 yıl
Binalar 40 yıl
Özel maliyetler 5 - 40 yıl
Makine ve ekipmanlar 3 - 36 yıl
Motorlu taşıtlar 4 - 10 yıl
Demirbaşlar 5 - 40 yıl
DİPNOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı)
iii. Maddi duran varlıklar (Devamı)
Arazi ve arsalar için sınırsız ömürleri olması sebebiyle amortisman ayrılmamaktadır. Maddi duran varlıkların kayıtlı değerlerinin herhangi bir olay ve değişiklik sonucunda geri kazanım tutarlarının altında kalıp kalmadığı incelenir. Net satış fiyatı ile kullanım değerinin yüksek olanı olarak belirlenen geri kazanım tutarının, kayıtlı değerin altında kalması durumunda, kayıtlı değeri geri kazanım tutarına getirecek değer düşüklüğü mali tablolara dahil edilir.
Maddi duran varlıkların satışı dolayısıyla oluşan kar ve zarar, tahsil olunan veya olunacak tutarların karşılaştırılması sonucu belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir ve gider hesaplarına yansıtılır.
Bakım ve onarım giderleri oluştukları dönemin gelir tablosuna gider olarak kaydedilirler. Başlıca yenilemeler ile ilgili maliyetler ise maddi varlığın gelecekte, yenilemeden önceki durumundan daha iyi bir performans ile ekonomik yarar sağlaması beklenen durumlarda o varlığın maliyetine eklenirler.
Şirket, yapılan yenilemeler doğrultusunda değiştirilen parçaların diğer bölümlerden bağımsız bir şeklide amortismana tabi tutulup tutulmadığına bakmaksızın taşınan değerlerini bilançodan çıkarır.
Başlıca yenilemeler, maddi duran varlıkların kalan ömrü baz alınarak amortismana tabi tutulurlar.
(Dipnot 19).
iv. Maddi olmayan duran varlıklar
Maddi olmayan duran varlıklar, iktisap edilmiş hakları, bilgi sistemlerini ve bilgisayar yazılımlarını içermektedir. Bunlar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce iktisap edilen kalemler için YTL’nin 31 Aralık 2004 tarihindeki alım gücüyle ifade edilen düzeltilmiş elde etme maliyetleri üzerinden, 1 Ocak 2005 tarihinden sonra iktisap edilen kalemler için ise elde etme maliyetleri üzerinden, birikmiş itfa payları ve mevcutsa kalıcı değer düşüklüğünün indirilmesi sonrasında oluşan net değeri ile mali tablolara yansıtılmaktadır ve iktisap edildikleri tarihten sonra 5 yılı geçmeyen bir süre için tahmini faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi ile itfa edilmektedirler (Dipnot 20).
v. Varlıklarda değer düşüklüğü
Şirket, ertelenen vergi varlıkları ve makul değerleri ile gösterilen finansal varlıklar dışında kalan her varlık için her bir bilanço tarihinde, sözkonusu varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Eğer sözkonusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Değer düşüklüğü kayıpları gelir tablosunda muhasebeleştirilir.
Bir varlıkta oluşan değer düşüklüğü kaybı, o varlığın geri kazanılabilir tutarındaki müteakip artışın, değer düşüklüğünün kayıtlara alınmalarını izleyen dönemlerde ortaya çıkan bir olayla ilişkilendirilebilmesi durumunda daha önce değer düşüklüğü ayrılan tutarı geçmeyecek şekilde geri çevrilir.
DİPNOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/ MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı)
vi. Borçlanma maliyetleri ve alınan krediler
Banka kredileri, alındıkları tarihlerde, alınan kredi tutarından işlem masrafları çıkartıldıktan sonraki değerleriyle kaydedilir (Dipnot 6). Banka kredileri, sonradan etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyet değeri üzerinden gösterilir. İşlem masrafları düşüldükten sonra kalan tutar ile iskonto edilmiş maliyet değeri arasındaki fark, gelir tablosuna kredi dönemi süresince finansman maliyeti olarak yansıtılır. Kredilerden kaynaklanan finansman maliyeti, oluştuğunda gelir tablosuna yansıtılır (Dipnot 39). Alınan kredilerin vadeleri bilanço tarihinden itibaren 12 aydan kısa ise, kısa vadeli yükümlülükler içerisinde, 12 aydan fazla ise uzun vadeli yükümlülükler içerisinde gösterilmektedir.
vii. Finansal araçlar
Krediler ve alacaklar, etkin bir piyasada kote olmayan ve sabit veya belirli ödemelerden oluşan türev olmayan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Krediler ve alacaklar, alım-satım amacıyla tutulmadan, Şirket’in herhangi bir borçluya doğrudan para, mal veya hizmet tedarik ettiğinde ortaya çıkmaktadır.
Vadeleri bilanço tarihinden itibaren 12 aydan kısa ise, bu varlıklar dönen varlıklar içinde, 12 aydan fazla ise duran varlıklar içinde gösterilmektedir. Krediler ve alacaklar, bilançoda ticari alacaklar ve diğer alacaklar içerisine dahil edilmiştir. Krediler ve alacaklar, ilgili tutarların işlem masrafları çıkarıldıktan sonraki değerleri ile kaydedilir. Krediler ve alacaklar sonradan etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyet değeri üzerinden gösterilir.
viii. İşletme birleşmeleri Yoktur (28 Şubat 2007: Yoktur).
ix. Kur değişiminin etkileri
Yabancı para cinsinden yapılan işlemler, işlem tarihlerinde geçerli olan kurlar üzerinden YTL’ye çevrilmiştir. Yabancı para ile ifade edilen parasal varlık ve yükümlülükler, bilanço tarihindeki geçerli olan kurlar üzerinden YTL’ye çevrilmiştir. Yabancı para ile ifade edilen parasal varlık ve yükümlülüklerin çevrimlerinden doğan kur farkı gelir ve giderleri, gelir tablosuna yansıtılmıştır.
x. Hisse başına (kayıp)/ kazanç
Gelir tablosunda belirtilen hisse başına kayıp ve kazanç, dönem net kar ya da zararının, dönem boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur (Dipnot 42).
Türkiye’de şirketler, sermayelerini halihazırda bulunan hissedarlarına, geçmiş yıl kazançlarından dağıttıkları “bedelsiz hisse” yolu ile artırabilmektedirler. Bu tip “bedelsiz hisse” dağıtımları, hisse başına kayıp ve kazanç hesaplamalarında, mali tablolarda sunulan tüm dönemlerde ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Dolayısıyla hisse başına kazanç hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir.
DİPNOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/ MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı)
xi. Bilanço tarihinden sonraki olaylar
Bilanço tarihinden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Şirket, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, mali tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir.
Bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan düzeltme gerektirmeyen hususlar, mali tablo kullanıcılarının ekonomik kararlarını etkileyen hususlar olmaları halinde mali tablo dipnotlarında açıklanır (Dipnot 34).
xii. Karşılıklar, şarta bağlı yükümlülükler ve şarta bağlı varlıklar
Geçmişteki olaylardan kaynaklanan ve gerçekleşmesi gelecekte Şirket’in tamamiyle kontrolünde olmayan, bir veya birden fazla olayın olması veya olmaması durumuna bağlı olan olası varlık ve yükümlülükler, şarta bağlı varlık ve yükümlülükler olarak kabul edilmektedir. Şirket, şarta bağlı varlık ve yükümlülükleri kayıtlarına yansıtmamaktadır. Şarta bağlı yükümlülükler, ilgili bir ekonomik fayda çıkışı olasılığı uzak olmadığı sürece, şarta bağlı varlıklar ise ancak ekonomik faydaların girişi kuvvetle muhtemel ise mali tablo dipnotlarında açıklanmıştır (Dipnot 31).
Karşılıklar, Şirket’in bilanço tarihi itibariyle mevcut bulunan ve geçmişten kaynaklanan yasal veya yapısal bir yükümlülüğünün bulunması, yükümlülüğü yerine getirmek için ekonomik fayda sağlayan kaynakların çıkışının gerçekleşmesinin kuvvetle muhtemel olması ve yükümlülük tutarı konusunda güvenilir bir tahminin yapılabildiği durumlarda muhasebeleştirilmektedir. Birden fazla sayıda benzer yükümlülüğün bulunduğu durumlarda, gerekli olabilecek ekonomik fayda sağlayan kaynakların çıkış olasılığı aynı nitelikteki yükümlülüklerin tamamı dikkate alınarak değerlendirilir. Aynı nitelikte bulunan yükümlülüklerden herhangi bir tanesine ilişkin kaynak çıkışı ihtimali az bile olsa karşılık ayrılmaktadır. Gelecekteki operasyonel zararlarla ilgili olarak karşılık ayrılmamaktadır.
Paranın zaman değerinin etkisinin önemli olduğu durumlarda, karşılık tutarı; yükümlülüğün yerine getirilmesi için gerekli olması beklenen giderlerin bugünkü değeri olarak belirlenir. Karşılıkların bugünkü değerlerine indirgenmesinde kullanılacak iskonto oranının belirlenmesinde, ilgili piyasalarda oluşan faiz oranı ile sözkonusu yükümlülükle ilgili risk dikkate alınır. Sözkonusu iskonto oranın vergi öncesi oran olması şarttır. Sözkonusu iskonto oranı, gelecekteki nakit akımlarının tahminiyle ilgili riski içermez.
xiii. Muhasebe politikaları, muhasebe tahminlerinde değişiklik ve hatalar
Olması durumunda, muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem mali tabloları yeniden düzenlenir.
Yine olması durumunda, muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır.
DİPNOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/ MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı)
xiv. Kiralama işlemleri
Mülkiyete ait risk ve getirilerin önemli bir kısmının kiraya verene ait olduğu kiralama işlemi, işletme (operasyonel) kiralaması olarak sınıflandırılır. İşletme kiraları olarak (kiraya verenden alınan teşvikler düşüldükten sonra) yapılan ödemeler, kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna gider olarak kaydedilir.
xv. İlişkili taraflar
Bu mali tablolar açısından, Şirket’in hissedarları, Tesco PLC grubu şirketleri, Şirket personeli, ortaklar, üst düzey yönetim kadrosu ve yönetim kurulu üyeleri, bunların yakın aile üyeleri ve bunlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler ilişkili taraflar olarak kabul ve ifade edilmişlerdir (Dipnot 9).
xvi. Finansal bilgilerin bölümlere göre raporlanması
Şirket, sadece Türkiye’de ve sadece perakende mağazacılık alanında faaliyet gösterdiği ve perakende satış gelirleri esas faaliyet gelirlerinin %94’ünü (1 Mart - 31 Ağustos 2006: %94) oluşturduğundan finansal bilgilerini bölümlere göre raporlamamıştır.
xvii. İnşaat sözleşmeleri Yoktur (28 Şubat 2007: Yoktur).
xviii. Durdurulan faaliyetler Yoktur (28 Şubat 2007: Yoktur).
xix. Devlet teşvik ve yardımları Yoktur (28 Şubat 2007: Yoktur).
xx. Yatırım amaçlı gayrimenkuller
Mal ve hizmetlerin üretiminde kullanılmak veya idari maksatlarla veya işlerin normal seyri esnasında satılmak yerine, kira elde etmek veya değer kazanımı amacıyla veya her ikisi için tutulan araziler ve binalar yatırım amaçlı gayrimenkuller olarak sınıflandırılır ve maliyet yöntemine göre maliyet bedelinden birikmiş amortisman (arazi hariç) düşülerek gösterilir (Dipnot 18).
xxi. Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler
Dönemin kar ve zararı üzerindeki gelir vergisi yükümlülüğü, cari dönem vergisi ve ertelenen vergiyi içermektedir. Cari dönem vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden ve bilanço tarihinde geçerli olan vergi oranları ile hesaplanan vergi yükümlülüğünü içermektedir (Dipnot 41).
DİPNOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/ MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı)
xxi. Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler (Devamı)
Ara dönem vergi gideri, toplam yıllık kazançlara uygulanacak olan vergi oranı, dolayısıyla ara dönem mali tablolarındaki vergi öncesi gelire uygulanması ile hesaplanan ortalama yıllık efektif vergi oranı üzerinden hesaplanır. Bu vergi oranı mali yıl içerisinde yasalaşmış ya da yasalaşması kesinleşmiş olan değişikliklerin etkilerini de içeren ortalama yıllık vergi oranıdır.
Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin mali tablolarda gösterilen değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin bilanço tarihi itibariyle yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir (Dipnot 14).
Ertelenen vergi varlığı veya yükümlülüğü, sözkonusu geçici farkların ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde ödenecek vergi tutarlarında yapacakları tahmin edilen artış ve azalış oranlarında mali tablolara yansıtılmaktadırlar. Ertelenen vergi yükümlülüğü, tüm vergilendirilebilir geçici farklar için hesaplanırken ertelenen vergi varlığı gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle indirilebilir geçici farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla mali tablolara alınır. Ertelenen vergi varlığının bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kar elde etmenin kuvvetle muhtemel olmadığı ölçüde, ertelenen vergi varlığının kayıtlı değeri azaltılır.
Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olunması ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması şartlarıyla ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir (Dipnot 14).
xxii. Çalışanlara sağlanan faydalar/ kıdem tazminatları
Yürürlükteki kanunlara göre Şirket, emeklilik dolayısıyla veya istifa ya da İş Kanunu’nda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle istihdamı sona eren çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Kıdem tazminatı karşılığı, aktüer varsayımlar uyarınca tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmış ve mali tablolara yansıtılmıştır (Dipnot 23).
xxiii. Emeklilik planları Yoktur (28 Şubat 2007: Yoktur).
xxiv. Tarımsal faaliyetler Yoktur (28 Şubat 2007: Yoktur).
DİPNOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/ MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı)
xxv. Nakit akım tablosu
Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır (Dipnot 43). İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları, Şirket’in perakende mağazacılık faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımlarını gösterir.
Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Şirket’in yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akımlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Şirket’in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. Nakit ve nakit benzeri değerler, nakit ve banka mevduatı ile tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen yüksek likiditeye sahip vadesi 3 ayı geçmeyen kredi kartı alacaklarını içermektedir.
xxvi. Sermaye ve temettüler
Adi ve imtiyazlı hisseler, sermaye olarak sınıflandırılır. Adi ve imtiyazlı hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, beyan edildiği dönemde birikmiş karlardan indirilerek kaydedilir.
xxvii. Türev finansal araçlar
Türev finansal araçlar ilk olarak kayda alınmalarında elde etme maliyeti ile ve kayda alınmalarını izleyen dönemlerde rayiç değer ile değerlenmektedir. Şirket’in türev finansal araçlarını vadeli döviz alım ve satım sözleşmeleri oluşturmaktadır (Dipnot 31). Sözkonusu türev finansal araçlar ekonomik olarak risklere karşı etkin bir koruma sağlamakla birlikte, risk muhasebesi yönünden Tebliğ’in Kısım 11 “Finansal Araçlar”da belirtilen gerekli koşulları taşımamaları nedeniyle mali tablolarda alım ve satış amaçlı türev finansal araçlar olarak muhasebeleştirilmekte olup ilgili finansal araçların makul değerlerinde meydana gelen değişimler gelir tablosuna yansıtılmaktadır.
xxviii. Finansal araçlar ve finansal risk yönetimi
Şirket, faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasaları fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Şirket’in toplam risk yönetim programı, mali piyasaların öngörülemezliğine odaklanmakta olup, Şirket’in mali performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır.
Alacak riski
Şirket perakende satışları dışındaki satışlar açısından kredi riskine tabidir. Finansal varlıkları elinde bulundurmak, karşı tarafın sözleşmelerin şartlarını yerine getirememe riskini de taşır. Şirket’in ticari alacaklarının önemli bir kısmı kiracılardandır. Şirket, kiracılar üzerinde etkili bir kontrol sistemi kurmuş olup bu işlemlerden doğan risk, söz konusu kiracılardan yeterli miktarlarda teminat alınarak yönetilmektedir.
Likidite riski
İhtiyatlı likidite riski yönetimi, yeterli ölçüde nakit ve menkul kıymet tutmayı, yeterli miktarda kredi işlemleri ile fon kaynaklarının kullanılabilirliğini ve piyasa pozisyonlarını kapatabilme gücünü ifade eder.
Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, yeterli sayıda ve yüksek kalitedeki kredi sağlayıcılarının erişilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle yönetilmektedir.
DİPNOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/ MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı)
xxviii. Finansal araçlar ve finansal risk yönetimi (Devamı) Likidite riski (Devamı)
Şirket yönetimi, kesintisiz likiditasyonu sağlamak için kiraların ve akaryakıt istasyonu müşteri alacaklarının vadesinde tahsil edilmesi konusunda yakın takip yapmakta, tahsilatlardaki gecikmenin Şirket’e finansal herhangi bir yük getirmemesi için yoğun olarak çalışmaktadır. Kredi kartı sliplerinden doğan alacaklar ise Şirket’in likidite ihtiyacına uygun olarak uygun koşullarda likiditeye dönüştürülmektedir. Bankalarla ve Şirket’in ana ortağı Tesco PLC ile yapılan çalışmalar sonucunda, Şirket ihtiyaç duyması halinde piyasa koşullarında nakdi kredi kullanılabilmekte ve yine Şirket’in ihtiyaç duyması halinde kullanıma hazır nakdi ve gayrinakdi kredi limitleri belirlenmektedir.
Faiz oranı riski
Şirket, faiz oranı bulunduran varlık ve yükümlülüklerin tabi olduğu faiz oranlarının değişiminin etkisinden doğan faiz oranı riskine açıktır. Şirket bu riski, faiz oranına duyarlı olan varlık ve yükümlülüklerini dengelemek suretiyle oluşan doğal tedbirlerle yönetmektedir.
Döviz kuru riski
Şirket, döviz cinsinden varlık ve borçlu bulunulan meblağların YTL’ye çevrilmesinden dolayı kur değişiklerinden doğan döviz riskine sahiptir. Bu riskler, yabancı para pozisyonunun analiz edilmesi ile takip edilmektedir (Dipnot 29).
Sermaye riski yönetimi
Sermayeyi yönetirken Şirket’in hedefleri, ortaklarına getiri, diğer hissedarlara fayda sağlamak ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek için Şirket’in faaliyetlerinin devamını sağlayabilmektir.
Sermaye yapısını korumak veya yeniden düzenlemek için Şirket ortaklara ödenen temettü tutarını değiştirebilir, sermayeyi hissedarlara iade edebilir, yeni hisseler çıkarabilir ve borçlanmayı azaltmak için varlıklarını satabilir.
Sektördeki diğer şirketlerle paralel olarak Şirket, sermaye yeterliliğini borç/ özsermaye oranını kullanarak izlemektedir. Bu oran net borcun toplam özsermayeye bölünmesiyle bulunur. Net borç, nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam borç tutarından (bilançoda gösterilen kredileri, ticari ve diğer borçları içerir) düşülmesiyle hesaplanır. Toplam sermaye, bilançoda gösterildiği gibi özsermaye ile net borcun toplanmasıyla hesaplanır.
31 Ağustos 2007 28 Şubat 2007
Toplam borçlar 847.820.243 505.708.997
Eksi: Nakit ve nakit benzeri değerler (Dipnot 4) (43.174.969) (13.032.291)
Net borç 804.645.274 492.676.706
Toplam özsermaye (Dipnot 28) 95.473.516 142.785.078
Borç/ özsermaye oranı 8,43 3,45
DİPNOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/ MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı)
xxix. Finansal araçların makul değerleri
Makul değer, finansal araçların, zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında, istekli taraflar arasında gerçekleşecek bir cari işlemde, el değiştirebileceği tutar olup, eğer varsa teşkilatlanmış bir piyasada işlem gören fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir.
Şirket, finansal araçların tahmini makul değerlerini hali hazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Ancak piyasa bilgilerini değerlendirip makul değerleri tahmin edebilmek yorum ve muhakeme gerektirmektedir. Buna bağlı olarak burada sunulan tahminler, Şirket’in cari bir piyasa işleminde elde edebileceği değerlerin göstergesi olmayabilir.
Finansal araçların makul değerinin tahmini için kullanılan yöntem ve varsayımlar aşağıdaki gibidir:
Finansal Varlıklar
Hazır değerler makul değerleri ile gösterilmektedir. Yabancı para cinsinden bakiyeler dönem sonunda yürürlükteki döviz kurları kullanılarak YTL’ye çevrilmektedir. Bu bakiyelerin yaklaşık olarak makul değere eşit olduğu öngörülmektedir. Finansal varlıkların kısa vadeli olmaları nedeniyle, yaklaşık olarak makul değerlerine eşit oldukları öngörülmektedir. Ticari ve ilişkili taraflardan alacakların cari değerlerinin, ilgili şüpheli alacak karşılıklarıyla beraber, makul değerlerini yansıttığı öngörülmektedir.
Finansal Yükümlülükler
Banka kredileri, ticari borçlar ve diğer parasal yükümlülüklerin rayiç bedellerinin, kısa vadeli olmaları sebebiyle; ilişkili taraflara uzun vadeli borçların ise nispeten kısa vadeli olmasından ve bilanço tarihindeki piyasa faiz oranlarına yaklaşık faiz oranları taşımalarından dolayı makul değerlerinin defter değerlerine yaklaştığı varsayılmaktadır.
xxx. Önemli muhasebe tahminleri ve kararları
Mali tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklamasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar, Şirket yönetiminin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlardan farklılık gösterebilir. Şirket’in önemli muhasebe tahminlerinden birini gelir vergileri oluşturmaktadır.
DİPNOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/ MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı)
xxx. Önemli muhasebe tahminleri ve kararları (Devamı) Gelir vergileri
Nihai vergi tutarına olan etkileri kesinleşmeyen ilgili bir çok işlem ve hesaplama normal iş akışı sırasında gerçekleşmekte olup bu gibi durumlar gelir vergisi karşılığı belirlenmesi sırasında önemli muhakemelerin yapılmasını gerektirmektedir. Şirket, gelecek yıllara devreden mali zararlardan doğan ve gelecekte vergilendirilebilecek karlar aracılığıyla gerçekleşecek olan ertelenen vergi varlıkları ile vergisel olayların sonucunda ödenmesi tahmin edilen ek vergilerin oluşturduğu vergi yükümlüklerini kayıtlarına almaktadır. Öte yandan, Şirket, yatırım indirimlerinden doğan ertelenen vergi varlıklarını, bu varlıkların gelecekteki kullanımlarının kuvvetle muhtemel olmaması nedeniyle kayıtlarına almamaktadır (Dipnot 14). Bu konular ile ilgili oluşan nihai vergisel sonuçların başlangıçta kaydedilen tutarlardan farklı olduğu durumlarda, bu farklar belirlendiği dönemlerdeki gelir vergisi ve ertelenen vergi gelir/giderini etkileyebilecektir.
DİPNOT 4 - HAZIR DEĞERLER
31 Ağustos 2007 28 Şubat 2007
Nakit 2.500.609 1.672.800
Bankalar (vadesiz mevduat) 40.674.360 11.359.491
43.174.969 13.032.291 31 Ağustos 2007 tarihi itibariyle Şirket’in bankalarda ortalama 3 ay (28 Şubat 2007: ortalama 1 ay) boyunca bloke olarak tutulan kredi kartı sliplerinin tutarı 39.457.096 YTL (28 Şubat 2007: 11.299.313 YTL) olup vadesiz mevduat olarak sınıflandırılmışlardır.
DİPNOT 5 - MENKUL KIYMETLER Yoktur (28 Şubat 2007: Yoktur).
DİPNOT 6 - FİNANSAL BORÇLAR
31 Ağustos 2007 28 Şubat 2007
Yıllık ağırlıklı Yıllık ağırlıklı
ortalama faiz oranı % YTL ortalama faiz oranı % YTL Kısa vadeli krediler:
YTL krediler 20,37 29.741.431 20,00 26.372.643
YTL spot krediler - 2.194.234 - 3.925.316
31.935.665 30.297.959
Kısa vadeli kredilerin vadeleri 5 gün içerisindedir (28 Şubat 2007: 5 gün).
DİPNOT 7 - TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR
31 Ağustos 2007 28 Şubat 2007
a) Kısa vadeli ticari alacaklar:
Müşterilerden alacaklar 3.808.621 3.110.320
Vadeli çekler ve alacak senetleri 217.364 78.335
Verilen depozito ve teminatlar 108.695 99.057
4.134.680 3.287.712
Tenzil: Şüpheli alacak karşılığı (631.750) (591.997)
Vadeli satışlardan kaynaklanan tahakkuk
etmemiş finansman geliri (52.028) (53.681)
3.450.902 2.642.034 31 Ağustos 2007 tarihi itibariyle kısa vadeli ticari alacaklar için hesaplanan tahakkuk etmemiş finansman geliri için kullanılan etkin ağırlıklı ortalama faiz oranı yıllık %17,91 (28 Şubat 2007: yıllık
%19,10) olup ortalama vade 1 aydır (28 Şubat 2007: 1 ay).
Şüpheli alacaklar için ayrılan karşılıkların dönemler içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
2007 2006
1 Mart 591.997 163.747
Dönem içerisinde ayrılan karşılıklar (Dipnot 38) 221.543 306.844
Konusu kalmayan karşılıklar ve tahsilatlar (Dipnot 38) (181.790) (87.849)
31 Ağustos 631.750 382.742
DİPNOT 7 - TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devamı)
Şirket’in alacakları temel olarak yatırım amaçlı gayrimenkul kiralarından ve akaryakıt satışlarından kaynaklanan alacaklardan oluşmaktadır. 31 Ağustos 2007 tarihi itibariyle vadesi geçmiş ve üzerinden karşılık ayrılmamış, alacaklarından olan toplam 2.453.568 YTL (28 Şubat 2007: 1.869.264 YTL) tutarındaki ticari alacak karşılığı için toplam 8.329.790 YTL (28 Şubat 2007: 6.081.951 YTL) tutarında teminat mektubu alınmış olup teminatı aşan alacak bakiyesi bulunmamaktadır (28 Şubat 2007: Yoktur).
Şirket yönetimi söz konusu tutarlar ile ilgili geçmiş deneyimlerini göz önünde bulundurarak bir tahsilat problemi yaşamayacağını öngörmektedir.
31 Ağustos 2007 ve 28 Şubat 2007 tarihleri itibariyle vadesi geçen alacakların yaşlandırması aşağıdaki gibidir:
31 Ağustos 2007 28 Şubat 2007
1-3 ay arası 2.531.373 2.177.846
3-6 ay arası 393.305 140.303
6 aydan uzun 160.640 143.112
3.085.318 2.461.261
31 Ağustos 2007 28 Şubat 2007 b) Uzun vadeli ticari alacaklar:
Verilen depozito ve teminatlar 268.611 239.516
268.611 239.516 c) Kısa vadeli ticari borçlar:
Satıcılara borçlar 181.294.417 154.225.980
Tenzil: Vadeli alışlardan kaynaklanan tahakkuk
etmemiş finansman maliyeti (2.045.905) (1.934.556)
179.248.512 152.291.424 31 Ağustos 2007 tarihi itibariyle kısa vadeli ticari borçlar için hesaplanan tahakkuk etmemiş finansman maliyeti için kullanılan etkin ağırlıklı ortalama faiz oranı yıllık %17,64 (28 Şubat 2007:
yıllık %19,10) olup ortalama vade 2 aydır (28 Şubat 2007: 3 ay).
DİPNOT 7 - TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devamı) d) Uzun vadeli ticari borçlar:
31 Ağustos 2007 28 Şubat 2007
Alınan depozito ve teminatlar 481.859 425.562
481.859 425.562
DİPNOT 8 - FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI Yoktur (28 Şubat 2007: Yoktur).
DİPNOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR
Dönem sonları itibariyle ilişkili taraflardan alacaklara ve ilişkili taraflara borçlara ilişkin bakiyeler ile dönem içlerinde ilişkili taraflarla yapılan önemli işlemlerin özeti aşağıda sunulmuştur:
31 Ağustos 2007 28 Şubat 2007 a) İlişkili taraflardan kısa vadeli alacaklar:
Tesco Stores Ltd. 3.624.798 3.175.969
Tesco International Services Ltd. 1.514.838 1.827.166
Personelden alacaklar 557.022 221.588
Diğer 41.027 56.173
5.737.685 5.280.896
b) İlişkili taraflara kısa vadeli borçlar:
Tesco Stores Ltd. (*) 372.889.878 877.194
Tesco PLC (*) 79.701.256 186.226.104
Tesco International Services Ltd. 1.375.496 1.525.276
Personele borçlar 241.097 3.175.647
Diğer 438.827 103.108
454.646.554 191.907.329
c) İlişkili taraflara uzun vadeli borçlar:
Tesco PLC (*) 100.000.000 130.000.000
Tesco Stores Ltd. (*) 80.000.000 -
180.000.000 130.000.000 (*) Şirket'in ana ortağı Tesco PLC ile ilişkili taraf olan Tesco Stores Ltd.’ye olan borçlar, sözkonusu şirketlerden alınan toplam 517.000.000 YTL’lik (28 Şubat 2007: 207.000.000 YTL) kredilerin ana parası ve faiz tahakkukları ile müteakip dönemlerde arttırılması öngörülen Şirket sermayesinde kullanılmak üzere 100.000.000 YTL tutarındaki sermaye avansından oluşmaktadır (Dipnot 34).
DİPNOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devamı)
Alınan kredilerin etkin ağırlıklı faiz oranları kısa ve uzun vadeli krediler için, sırasıyla, yıllık %19,70 ve 20,08% (28 Şubat 2007: yıllık %20,11 ve %19,85) olup vadeleri 16 Ocak 2008 ile 1 Ekim 2008 (28 Şubat 2007: 29 Haziran 2007 ile 12 Mart 2008) tarihleri arasındadır.
SPK, Şirket’e göndermiş olduğu 17 Nisan 2007 tarihli yazısında Tesco PLC tarafından Şirket’e aktarılan 100.000.000 YTL tutarındaki sermaye avansının mali tablolarda “İlişkili taraflara borçlar”
altında sınıflandırılması gerektiğini bildirmiştir. Şirket buna istinaden, 31 Ağustos 2007 tarihli mali tablolarında sözkonusu sermaye avansını ilişkili taraflara uzun vadeli borçlar altında sınıflandırmış olup herhangi bir faiz tahakkuku yapmamaktadır.
1 Mart 2007 - 1 Haziran 2007 - 1 Mart 2006 - 1 Haziran 2006 - 31 Ağustos 2007 31 Ağustos 2007 31 Ağustos 2006 31 Ağustos 2006 d) Mal alımları:
Tesco International Sourcing Ltd. 2.839.598 251.682 602.436 378.662
İlişkili taraflardan mal alımları toplamı 2.839.598 251.682 602.436 378.662
e) Hizmet alımları:
Tesco International Services Ltd. 3.779.174 2.246.714 2.109.795 1.149.454
Tesco Stores Ltd. 2.497.002 1.654.885 1.266.730 1.124.859
Diğer 222.094 124.740 19.747 19.506
İlişkili taraflardan hizmet alımları toplamı 6.498.270 4.026.339 3.396.272 2.293.819
f) Hizmet satışları:
Tesco International Services Ltd. 1.285.165 788.645 2.240.682 1.202.917
Tesco Stores Ltd. 1.228.794 1.050.171 2.241.451 1.648.272
Tesco PLC - - 172.041 112.187
Diğer 18.991 1.984 172.449 132.929
İlişkili taraflara hizmet satışları toplamı 2.532.950 1.840.800 4.826.623 3.096.305
g) Finansman gideri:
Tesco Stores Ltd. 18.399.077 14.384.189 - -
Tesco PLC 18.250.297 7.969.025 8.205.847 6.160.650
İlişkili taraflara finansman gideri toplamı 36.649.374 22.353.214 8.205.847 6.160.650 h) Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar:
Üst düzey yöneticilere sağlanan menfaatler 3.381.182 1.629.445 3.293.103 1.633.723
DİPNOT 10 - DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR Kısa vadeli diğer alacaklar:
31 Ağustos 2007 28 Şubat 2007
Devreden Katma Değer Vergisi (“KDV”) 68.673.840 37.979.704
Sigorta hasar tazminatı alacak tahakkuku 1.498.163 -
Peşin ödenen vergiler ve fonlar 44.395 114.499
Diğer 23.818 1.106
70.240.216 38.095.309 Devreden KDV alacaklarının önemli bir kısmı, Şirket’in yapmakta olduğu yatırım harcamaları neticesinde oluşmaktadır.
Şirket, 20 Eylül 2006 tarihinde Antalya’da meydana gelen şiddetli yağışlar nedeniyle sahip olduğu alışveriş merkezinin çatısının bir kısmının çökmesi sonucu oluşan hasarlar için mevcut kiracılarına maddi hasar tazminati ödemiş ve buna istinaden sigorta şirketiyle yapılan uluslararası genel sigorta poliçeleri kapsamında alacağı bulunan 575.000 İngiliz Sterlini karşılığı 1.498.163 YTL hasar tazminatı gelir tahakkukunu cari dönemde muhasebeleştirmiştir.
DİPNOT 11 - CANLI VARLIKLAR Yoktur (28 Şubat 2007: Yoktur).
DİPNOT 12 - STOKLAR
31 Ağustos 2007 28 Şubat 2007
Ticari mallar 110.081.794 79.091.602
Verilen avanslar 5.171.410 2.062.828
Diğer 18.502 26.697
115.271.706 81.181.127 Tenzil: Ticari mallar değer düşüklüğü karşılığı (4.587.514) (984.443)
110.684.192 80.196.684 Stoklara ilişkin değer düşüklüğü karşılığının 31 Ağustos tarihinde sona eren ara dönemler içerisindeki hareketleri aşağıdadır:
2007 2006
1 Mart 984.443 -
Satışlar (Dipnot 38) (984.443) -
Dönem içerisinde ayrılan karşılık (Dipnot 38) 4.587.514 214.000
31 Ağustos 4.587.514 214.000
Cari dönem içinde giderleştirilen stok maliyeti tutarı 423.193.236 YTL’dir (1 Mart - 31 Ağustos 2006:
267.386.976 YTL).
DİPNOT 13 - DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ
Yoktur (28 Şubat 2007: Yoktur).
DİPNOT 14 - ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ
Şirket ertelenen gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinde SPK Muhasebe Standartları ve Vergi Usul Kanunu arasındaki farklı değerlendirmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır.
Müteakip dönemlerde gerçekleşecek geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri için uygulanan oran %20’dir (28 Şubat 2007: %20).
31 Ağustos 2007 ve 28 Şubat 2007 tarihleri itibariyle birikmiş geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin bilanço tarihleri itibariyle yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hesaplamalarının dökümü aşağıdaki gibidir:
Vergilendirilebilir Ertelenen vergi varlıkları geçici farklar (yükümlülükler) 31 Ağustos 2007 28 Şubat 2007 31 Ağustos 2007 28 Şubat 2007 Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların
defter değerleri ile yasal vergi matrahı
arasındaki farklar 44.588.329 50.560.525 (5.542.222) (3.966.830)
Tahakkuk etmemiş finansman gideri- net 1.993.877 1.880.875 (398.775) (376.175) Yatırım amaçlı gayrimenkullerin
defter değerleri ile yasal vergi matrahı
arasındaki farklar 1.835.093 231.590 (367.019) (46.318)
Gelecek yıllara devreden mali zarar (27.225.265) (27.225.265) 5.445.053 5.445.053 Borç ve gider karşılıkları (9.952.354) (6.716.960) 1.990.471 1.343.392
Ciro primi karşılığı- net - (2.779.990) - 555.998
Stok değer düşüklüğü karşılığı (3.328.735) (984.443) 665.747 196.889 Kıdem tazminatı karşılığı (Dipnot 23) (2.237.271) (1.193.850) 447.454 394.770 Sigorta hasar tazminatı alacak
tahakkuku (Dipnot 10) 1.498.163 - (299.632) -
Diğer (230.235) - 46.047 -
Ertelenen vergi varlıkları 8.594.772 7.936.102
Ertelenen vergi yükümlülükleri (6.607.648) (4.389.323)
Ertelenen vergi varlıkları-net 1.987.124 3.546.779
Şirket, 31 Ağustos 2007 itibariyle 2007 ve 2008 yıllarında kullanılabilecek yatırım indirimlerinden kaynaklanan toplam 15.942.080 YTL (28 Şubat 2007: 15.476.702 YTL) tutarındaki ertelenen vergi varlığını gelecekte faydalanılması kuvvetle muhtemel olmadığı için kayıtlarına almamıştır.
Ertelenen vergi hareket tablosu aşağıda belirtilmiştir:
2007 2006
1 Mart 3.546.779 8.411.613
DİPNOT 15 - DİĞER CARİ/ CARİ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/ UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER
31 Ağustos 2007 28 Şubat 2007 a) Diğer dönen varlıklar:
Peşin ödenen giderler 5.793.321 2.896.737
Satıcı ciro primi tahakkuku - 560.413
Türev finansal araçlar 42.843 -
5.836.164 3.457.150 b) Diğer duran varlıklar:
Peşin ödenen giderler 12.856.456 12.273.456
12.856.456 12.273.456 Peşin ödenen giderler, Şirket’in kiralamış olduğu mağazalardan kaynaklanan ödenmiş kira bedellerinin 2008 ile 2047 arasına düşen kısmından oluşmaktadır.
c) Diğer kısa vadeli yükümlülükler:
Ödenecek vergi, harç ve diğer kesintiler 10.823.494 6.971.268
Ertelenen kira gelirleri 433.671 345.162
Türev finansal araçlar 246.962 -
Diğer 478.250 3.534
11.982.377 7.319.964
d) Diğer uzun vadeli yükümlülükler:
Ertelenen kira gelirleri 348.770 438.027
348.770 438.027
DİPNOT 16 - FİNANSAL VARLIKLAR Yoktur (28 Şubat 2007: Yoktur).
DİPNOT 17 - POZİTİF/ NEGATİF ŞEREFİYE Yoktur (28 Şubat 2007: Yoktur).
DİPNOT 18 - YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER
Transferler
1 Mart 2007 İlaveler (Dipnot 19) 31 Ağustos 2007 Maliyet değeri:
Arsa 18.363.493 - 88.644 18.452.137
Binalar 37.865.477 - 54.218.298 92.083.775
56.228.970 54.306.942 110.535.912
Tenzil: Birikmiş amortisman:
Binalar (1.815.510) (717.328) - (2.532.838)
Net defter değeri 54.413.460 108.003.074
Transferler
1 Mart 2006 İlaveler (Dipnot 19) 31 Ağustos 2006 Maliyet değeri:
Arsa 9.877.452 - 2.537.240 12.414.692
Binalar 18.842.521 - 4.293.871 23.136.392
28.719.973 6.831.111 35.551.084
Tenzil: Birikmiş amortisman:
Binalar (1.081.829) (267.843) - (1.349.672)
Net defter değeri 27.638.144 34.201.412
Şirket’in sahip olduğu yatırım amaçlı gayrimenkullerin önemli bir kısmı, kira sözleşmeleri kapsamında kiraya verilen mağaza alanları ve bu alanlara isabet eden arsa paylarından oluşmaktadır.
Cari dönemdeki maddi varlıklardan transferlerin önemli bir bölümü Balçova, Edirne, Kırklareli ve Torbalı’da bulunan aktifleştirilen yatırım amaçlı arsa ve binalardan oluşmaktadır. 1 Mart - 31 Ağustos 2007 hesap dönemi itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkullerden elde edilen kira geliri 10.785.812 YTL (1 Mart - 31 Ağustos 2006: 4.360.003 YTL) olup esas faaliyet gelirleri hesabı altında muhasebeleştirilmiştir (Dipnot 36).
