Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. Altın Katılım Emeklilik Yatırım Fonu. 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle yatırım performansı

Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş.

Altın Katılım Emeklilik Yatırım Fonu

31 Aralık 2015 tarihi itibariyle yatırım performansı

konusunda kamuya açıklanan bilgilere ilişkin rapor

ü

Bullding a better working world

Güney 6ağımsız Denetim ve SMMM AŞ

Eski 6üyükdere Cari.

Orjin Maslak No:27 Maslak, Sarıyer 34398 Istanbul-Turkey

Tel: +902123153000 Fax: +902122308291 ey.ccm

Ticaret Sicil No: 479920-427502

Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş.

Altın Katılım Emeklilik Yatırım Fonu’nun yatırım performansı konusunda

kamuya açıklanan bilgilere ilişkin rapor

Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. Altın Katılım Emeklilik Yatırım Fonunun (‘Fon”) 1 Ocak-31 Aralık 2015 hesap dönemine ait ekteki performans sunuş raporunu Sermaye Piyasası Kurulu’nun Vll-128.5 sayılı Bireysel Portföylerin Ve Kolektif Yatırım Kuruluşlarının Performans Sunumuna, Performansa Dayalı Ucretlendirilmesine Ve Kolektif Yatırım Kuruluşlarını Notlandırma Ve Sıralama Faaliyetlerine ilişkin Esaslar Hakkında Tebliğ’inde (“Tebliğ”) yer alan performans sunuş standartlarına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde incelemiş bulunuyoruz.

incelememiz sadece yukarıda belirtilen döneme ait performans sunuşunu kapsamaktadır. Bunun dışında kalan dönemler için inceleme yapılmamış ve görüş oluştuwlmamıştır.

Görüşümüze göre 1 Emeklilik ve Hayat performans sunuş yansıtmaktadır.

Ocak

^- 31 Aralık 2015 hesap dönemine ait performans sunuş raporu Asya

A.Ş. Altın Katılım Emeklilik Yatırım Fonu’nun performansını ilgili Tebliğ’in standartlarına ilişkin düzenlemelerine uygun olarak doğm bir biçimde

Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi

A member firm of OıstaYoung Global Limited

Fatma Yücel, SMMM Sorumlu Ortak, Başdenetçi

istanbul, 29 Ocak 2016

AmcmbcrflrTn0ıEırıstYourg GIobaııi ıııed

ErgoPoriröy Yönetimi A.ş. tarafından yönetilen

ASYA EMEKLiLİK VE HAYAT A.Ş.

ALTIN KATILIM EMEKLİLİK YATIRIM FONU

1 OCAK-31 ARALIK 2015 HESAP DÖNEMİNE AİT PERFORMANS SUNUŞ RAPORU

A.TANITICJ

BİLGİLER

ÜıM

Halka Arz Tarihi

1

07.05.21>13 Portfdy Yöneticileri

31 Aralık 2015 tarihi itibariyle Serdar Vatansever. Maruf Ceylan, Serap Özübek Kaya Fon Toplam Değeri 23,852.333,07 Fonun Yatırım Amacı, Stratejisi

Fon, portföyünde sürekli olarak en az %80 oranında altın ve altına Yatırımcı Sayısı 95.265 dayalı Sermaye piyasası araçları bulunduran Altın emeklilik

yatırım fonudur.

Birim Pay Değeri 0,011190

.. Fon portföyünde dünya altın fiyatları cinsinden düzenli ve

Tedavul Oranı % %2,13 istikrarlı gelir akımları elde edilmesi amaçlanmaktadır. Buna ek

PORTEOY

DAĞILIMI %

a

olarak Fon portfoyundc ycr vLrılLcLk olan altın harıcı kıymLtlı madenlerın ve dıger yatırım araçlarının %20 agırlıgını geçmemesı BORSA YATIRIM ve de katılım bankacılığı ilkeleri ile uyumlu olması esastır.

FONU 1,60%

KIYMETLİ MADEN 95 407 Portföyünde bulunan altın ve altına dayalı Sermaye piyasası

. r

araçlarından dolayı Fonun pay üyatı dünya altın fiyatlarının değişimlerinden ve döviz kuru harekeılerinden etkilenmektedir.

Maruz olduğu emtia fiyat hareketi ve döviz kuru riskleri nedeniyle Fon orıa-yüksek risk proüline sahip yatırımcılar için uygundur.

Fonun amacı dünya altın piyasasındaki fiyat gelişmelerini yatırımeılarına yüksek oranda yansıtmaktır. Fon pay değerinin altın fiyatları ile yüksek korelasyonu yatırım stratejisinde hirincil hede ftir.

Fon İşletim Gideri Kesintisi: Fon toplam değer üzerinden günlük

%0,005 (yüzhinde beş).

En Az Alınabilir Pay Adedi

Mevzuatta belirlenen yasal limitlere uygun olarak 0,001 pay alınabilmektedir.

Fon portföyü ağırlıklı olarak alım ve altına dayalı Sermaye piyasası araçlarından oluşmakıadır. Bu nedenle fon, emıia ve kur risklerini taşımaktadır. Emtia riski, altın ve altına dayalı Sermaye piyasası araçlarının, küresel altın fiyatlarında oluşahilecek dalgalanmalarından doğahilecek riskleridir. Kur riski, ABD Fonun Yatırım Riskleri Doları cinsinden yapılan altın yatırımlarının döviz kuru hareketlerinden kaynaklanabilecek risklerini ifade eder. Fonun amacı altın fiyatlarındaki gelişmeleri yatırımcılarına yansıtmak olduğundan dolayı, maruz olunan emtia ve kur risklerini azaltmak mümkün değildir.

Ergo Portrdy Yönetimi A.ş. tarafından yönetilen

ASYA EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş.

ALTIN KATILIM EMEKLİLİK YATIRIM FONU

1 OCAK-31 ARALIK 2015 HESAP DÖNEMİNE AİT PERFORMANS SUNUŞ RAPORU

11. PERFORMANS BİLGİSİ

t ^{— t.}

t ‘tL

— t t —, ^{>. t}

:2 t :z ^.fl

E c1 2 ^:t.

t. = :Q n ^:t _©:

O E ^{.> N(D — .— t} :z ^‘

bç ^, .Ett

a ^jH

2 E. t4 E.E

^{E..j. t}

— ,ŞZ eı

—

l.yıI?* 4,O8 -2,15 7.40 ^. 0,98 1,01 2.207.872 0,20 1.086.916.087

2.YıII 6,79 8,70 8,17 ^- 0,89 0,87 9,791,082 0,67 1,456,596,259

3.yıl 9.07 11.00 8.81 ^- 0.90 0.81 23,852,333 1.29 1,853,739,5 16

(*) Enflasyon oranı: Bir önceki yılın Aralık ayına göre değişim.

() Ponföy yöneticisi Ergo Portföy Yönetimi A.Ş.dir. Mevcut rakam Ergo Ponföy Yönetimi AŞ’nin yönettiği ıoplam portföylerin 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle büyüklüğünü göstermektedir.

()

Forfun halka arz dönemi olan 09.05.2013 ^—31.12.2OlYü kapsamaktadır.

Poriföyün geçmiş performansı gelecek dönem performansı için bir gösterge olamaz.

1

Ergo Portröy Yönetimi A.Ş. tarafından yönetilen

ASYA EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş.

ALTIN KATILIM EMEKLİLİK YATIRIM FONU

1 OCAK-31 ARALIK 2015 HESAP DÖNEMİNE AİT PERFORMANS SUNUŞ RAPORU

C. DİPNOTLAR

31 Aralık2015 tarihi itihanvla;

Gerçekleşen Geıiri olarak gerçekleşmiştir.

12,00%

10,00% ^-:

8,00% ^- 8,00%

4,00%

2,00%

0,00%

11,00%

9.07%

C.1. 31 Aralık 2015 ıarihi itibariyle sona eren performans döneminde Fon tarafından hedeflenen karşılaştırma ölçütlerinin sahip olduğu yatırım araçlarının hesaplanan 31.12.2014—31.12.2015 tarihleri arasındaki getirilen aşağıdaki gibidir:

KYD Altın Fiyat Endeksi Ağırlıklı Ort.

KYD 1 Aylık Kar Payı TL Endeksi

11.33%

7.12%

Söz konusu yatırım araçlannın ilgili dönem getirilerinin. Fonun yatırım stratejisi dahilinde hedeflenen portföy oranlarıyla ağırlıklandırılması sonucu ‘hedefieneıı karşılaştırma ölçütü geririsi’; Fon porıföyündeki mevcut oranlarıyla ağırlıklandırılması sonucu ise gerçekleşen karşılaştınna ölçütü getirisi” hesaplanmakıadır.

Gerçekleşen geliri; Fonun ilgili dönemdeki birim pay değerindeki yözdesel değişimi, yani Fon’un portföy getirisini ifade etmektedir.

Nisb? getiri ise; performans dönemi sonu itibarıyla hesaplanan portföy geliri oranının karşılaştırma ölçütünün geliri oranı ile karşılaşıırılması sonucu elde edilecek pozitif yada negatif yüzdesel geliri olup aşağıdaki formül ile hesap 1 an maktad ı r:

Nisbf Getiri = Jcerçekleşen Getiri ^— Gerçekleşen Karşılaştırma Ölçürüııüıı Getirisij ⁺ jGerçekleşen Karşılaştırma Ölçütüııüıı Getirin ^—Hedefietten Karşılaşnnııa Ölçütüııün Gelirini?

NishiGetiri = /‘7c9.07— %11.13/ +f%ll.13— %11.00)1 NLvhi Getiri ⁼ % 1.94

9,07% 8,81%

FON GETIRI KARŞILAŞTIRMA ÖLÇÜTÜNÜN GETIRISİ TÜFE ENDEKSİ

3

Ergo Pnrtröy Yönetimi A.Ş. tarafından yönetilen

ASYA EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş.

ALTIN KATILIM EMEKLİLİK YATIRIM FONU

1 OCAK-31 ARALIK 2015 HESAP DÖNEMİNE AİT PERFORMANS SUNUŞ RAPORU

Yukarıdaki tarnmlamalar baz alınarak yapılan hesaplamalar sonucunda, 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle;

Gerçekleşen getiri: 9.07%

Gerçekleşen karşılaştırma ölçütünün getirisi: 11.13%

Hedeflenen karşılaştırma ölçütünün getirisi: 11.00%

Nishi getiri: -1.94%

olarak gerçekleşmiştir.

C.2. Fon portföy yönetim şirketi Ergo Portföy Yönetimi A.Ş olup Ergo Grubu Holding A.Ş.’nin %100 oranında payı bulunmaktadır. Asya Emeklilik ve Hayal A.Ş’ye ait 7 adet, Katılım Emeklilik ve Hayat A.Ş’ye ait 7 adet, Ergo Emeklilik ve Hayat A.Ş.’ye ait 10 adet emeklilik ve Ergo Portföy Yönetimi’ne ait 7 adet yatırım fonunun yönetimini gerçekleştirmekıedir. Yöneıilen toplam portföy büyüklüğü 1.853.739.516 TL’dir.

Fon portföyünün karşılaşabileceği risklere, yatırım stratejisi ve yatırım amacına “Tanıııcı Bilgiler” başlığında yer verilmiştir.

C.3. Fonun 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle sona eren performans döneminde net dönemsel getirisi, % 9.07 olarak ge rç e k le ş m iştir.

C.4 İşletim ücretleri, vergi, saklama ücretleri ve diğer faaliyet giderlerinin günlük varlık değerlere oranının ağırlıklı ortalaması aşağıdaki gibidir.

31 Aralık 2015 31 Aralık 2014

Toplam Giderler (TL) 352.939,09 121.182,75

Ortalama Fon Toplam Değeri (TL) 17.528.322,04 5.888.976,92

Toplam Giderler / Ortalama Fon Portföy Değeri 0,0213 0,02060

4

Ergo Portföy Yönetimi A.ş. tarafından yönetilen

ASYA EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş.

ALTIN KATILIM EMEKLİLİK YATIRIM FONU

1 OCAK-31 ARALIK 2015 HESAP DÖNEMİNE AİT PERFORMANS SUNUŞ RAPORU

Aşağıda Fon’dan yapılan 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle sona eren performans dönemine ait faaliyet giderlerinin ortalama Fon toplam değerine oranı yer almaktadır:

Gider Türü 31.12.2015 31.12.2014

‘Fon yönetim ücreti 0,01825 0,01825

Aracılık komisyon gideri 0,00165 0,00021

• Denetim gideri 0,00022 0,00065

Saklama gideri 0,00116 0,00102

Noıer Gideri 0,00005 0,00009

SPK Ek Kayda Alma 0,00010 0,00010

KAP 0,00007 0,00022

Diğer giderler 0,00000 0,00000

Toplam 0,0214 0,0206

C.5. Fon izahnamesi Sermaye Piyasası Kurulu’ndan alınan 22.04.2013 tarih ve 186/3 Il sayılı izin doğrultusunda kurulmuştur.

Fon’un Yatırım Stratejisi:

Fon, porıföyünde sürekli olarak en az %80 oranında altın ve altına dayalı sermaye piyasası araçları bulunduran Altın emeklilik yatırım fonudur.

Fon portfüyünde dünya altın fiyatları cinsinden düzenli ve istikrarlı gelir akımları elde edilmesi

amaçlanmaktadır. Buna ek olarak Fon portföyünde yer verilecek olan altın harici kıymetli madenlerin ve diğer yatırım araçlarının %20 ağırlığını geçmemesi ve de katılım bankacılığı ilkeleri ile uyumlu olması esastır.

yatırım Stratejisi Bant Aralığı

%80-7<100 Kıymetli Maden. 7r0-%20 Katılım Bankalarında açılacak (Kara ve Zarara) Katılım Hesapları

C6.Fon Kıstası: 7r90 KYD Altın Endeksi Ağırlıklı Ortalama± 7rlO KYD 1 Aylık Kar Payı Endeksi TL C.7. Emeklilik yatırım fonlan her türlü kurumlar vergisi ve stopajdan muaftır.

C.8. Portföy grubu tanımlanmamıştır.

C.9.PortlZiy sayısı geçerli değildir.

5

Ergo Portröy Yönetimi A.Ş. tarafından yönetilen

ASYA EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş.

ALTIN KATILIM EMEKLİLİK YATIRIM FONU

1 OCAK-31 ARALIK 2015 HESAP DÖNEMİNE AİT PERFORMANS SUNUŞ RAPORU

C.10. İşletim ücretleri, vergi, saklama ücretleri ve diğer faaliyet giderlerinin ortalama fon toplam değerine oranı C.4. numaralı dipnoıta açıklanmıştır. Dönemin faaliyet giderleri dağılımı ise aşağıdaki tahlodaki gibidir:

Yönetmelik(*) Madde-19 Uyarınca Yapılan Faaliyet Giderleri 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014

1. İhraç İçin Ödenen Ücretler ^{- -}

2. Tescil ve İlün Giderleri ^{. -}

3. Aracılık Komisyonu Giderleri 2.900,08 1.396,43

4. Fon İşletim Ücretleri 319.891,03 107.473,49

5. Denetim Ücretleri 3.987,87 3.835,00

6. Vergi, Resim, Harç Giderleri 690,30 ^-

7. Saklama Hizmeti için Ödenen Ücretler 20.398,16 6.032,71

8. Noter Giderleri 90,55 529,31

9. SPK Ek Kayda Alma 1.924,79 595,70

10. Kamu Aydınlatma Platformu 1.168,20 1.320,00

Il. KYD Benchmark Kullanım Bedeli 1.888,00 ^-

l2.Diğer 0,11 0,11

Dönem Faaliyet Giderleri Toplamı 352.939,09 121.182,75

(*) 13.03.2013 tarih «e 28586 sayılı Resmi Gazetede yayınılanarak yürürlüğe giren “Emeklilik Yanrı,n Fonlannııı Kuruluş ve Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Yönetmelik

6