ANEL TELEKOMÜNĠKASYON ELEKTRONĠK SĠSTEMLERĠ SANAYĠ VE TĠCARET A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

(1)

ĠÇĠNDEKĠLER

1. GRUP’UN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU ... 1

2. KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR ... 2

3. ĠġLETME BĠRLEġMELERĠ ... 22

4. Ġġ ORTAKLIKLARI ... 22

5. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA ... 24

6. NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ ... 26

7. FĠNANSAL YATIRIMLAR ... 26

8. FĠNANSAL BORÇLAR ... 27

9. DĠĞER FĠNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER ... 28

10. TĠCARĠ ALACAK VE BORÇLAR ... 28

11. DĠĞER ALACAK VE BORÇLAR ... 29

12. FĠNANS SEKTÖRÜ FAALĠYETLERĠNDEN ALACAK VE BORÇLAR ... 29

13. STOKLAR ... 29

14. CANLI VARLIKLAR ... 29

15. DEVAM EDEN ĠNġAAT SÖZLEġMELERĠNE ĠLĠġKĠN ALACAKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER ... 30

16. ÖZKAYNAK YÖNTEMĠYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR ... 30

17. YATIRIM AMAÇLI GAYRĠMENKULLER ... 31

18. MADDĠ DURAN VARLIKLAR ... 32

19. MADDĠ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR ... 34

20. ġEREFĠYE ... 35

21. DEVLET TEġVĠK VE YARDIMLARI ... 35

22. KARġILIKLAR, KOġULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ... 35

23. TAAHHÜTLER ... 36

24. ÇALIġANLARA SAĞLANAN FAYDALAR ... 37

25. EMEKLĠLĠK PLANLARI ... 38

26. DĠĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ... 38

27. ÖZKAYNAKLAR ... 39

28. SATIġLAR VE SATIġLARIN MALĠYETĠ ... 41

29. ARAġTIRMA VE GELĠġTĠRME GĠDERLERĠ, PAZARLAMA, SATIġ VE DAĞITIM GĠDERLERĠ, GENEL YÖNETĠM GĠDERLERĠ... 41

30. NĠTELĠKLERĠNE GÖRE GĠDERLER ... 42

31. DĠĞER FAALĠYETLERDEN GELĠR / GĠDERLER ... 42

32. FĠNANSAL GELĠRLER ... 43

33. FĠNANSAL GĠDERLER ... 43

34. SATIġ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR DURDURULAN FAALĠYETLER ... 43

35. VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĠ ... 43

36. HĠSSE BAġINA KAZANÇ ... 46

37. ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI ... 46

38. FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ ... 51

39. FĠNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FĠNANSAL RĠSKTEN KORUNMA MUHASEBESĠ ÇERÇEVESĠNDEKĠ AÇIKLAMALAR) ... 59

40. BĠLANÇO TARĠHĠNDEN SONRAKĠ OLAYLAR ... 60

41. FĠNANSAL TABLOLARI ÖNEMLĠ ÖLÇÜDE ETKĠLEYEN YA DA FĠNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABĠLĠR VE ANLAġILABĠLĠR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DĠĞER HUSUSLAR ... 60

(2)

1

1. GRUP’UN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU

Anel Telekomünikasyon Elektronik Sistemleri Sanayi ve Ticaret A.ġ. (“ġirket”) ve bağlı ortaklıkları ile müĢterek yönetime tabi ortaklıklarının (“Grup”) faaliyet konusu profesyonel elektronik, telekomünikasyon cihazlarının araĢtırma, üretim, iĢletme, bakım, servis hizmetlerini ve montajı ile gayrimenkul alım satımı ve inĢası faaliyetlerini yapmaktır.

Türkiye’de kayıtlı olan Grup’un yönetim merkezi Saray Mahallesi Site Yolu Sokak No:5/4 Anel ĠĢ Merkezi, Ümraniye/Ġstanbul adresinde olup, Ankara’da Ģubesi mevcuttur.

Ankara ġube : Yıldız 25. Sokak No:6/2 Çankaya-ANKARA

31 Aralık 2011 tarihi itibariyle 50.000.000 TL olan grup sermayesinin % 45,75’i halka açıktır. Grup’un ana ortağı Çelikel ailesidir (Not 27).

Grup’un kayıtlı sermaye tavanı 150.000.000 TL’dir.

31.12.2011 tarihinde sona eren dönem içinde Grup bünyesinde istihdam edilen personel sayısı ortalama 268’dir.

Ekli konsolide finansal tablolarda tam konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklıklar;

31.12.2011

ġirketin Ġsmi Faaliyet Alanı

Anelyapı Gayrimenkul A.ġ. Gayrimenkul kiralama

Aneles Elektronik Üretim ve Pazarlama Sanayi ve Ticaret A.ġ. Elektronik devre üretimi ve satımı E-Sistem Elektronik Sanayi ve Ticaret A.ġ. Yenilenebilir enerji sistemlerinin

projelendirilmesi 31.12.2010

Anelyapı Gayrimenkul A.ġ. Gayrimenkul kiralama

Aneles Elektronik Üretim ve Pazarlama Sanayi ve Ticaret A.ġ. Elektronik devre üretimi ve satımı E-Sistem Elektronik Sanayi ve Ticaret A.ġ. Yenilenebilir enerji sistemlerinin

projelendirilmesi Oransal konsolidasyon yönteminin uygulandığı müĢterek yönetime tabi ortaklıklar;

31.12.2011

31.12.2010

Özkaynak yönteminin uygulandığı iĢtirakler;

31.12.2011

Plastikkart Akıllı Kart ĠletiĢim Sistemleri Sanayi ve Ticaret A.ġ. Akıllı Kart Üretimi 31.12.2010

Plastikkart Akıllı Kart ĠletiĢim Sistemleri Sanayi ve Ticaret A.ġ. Akıllı Kart Üretimi Finansal Tabloların Onaylanması

ĠliĢik konsolide finansal tablolar, yayınlanmak üzere 10.04.2012 tarihinde ġirket Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıĢtır. Türk Ticaret Kanunu hükümlerine göre, ġirket finansal tabloları genel kurulda onaylanmadıkça kesinleĢmediğinden, Ģirket genel kurulu finansal tabloları değiĢtirme gücüne sahiptir.

Aneltech - Airties ĠĢ Ortaklığı Telekomünikasyon

AMS - Aneltech Adi Ortaklığı Otomatik Tanımlama Sist.

Anel – Sera Adi Ortaklğı Elektrik, Mekanik ve ĠnĢaat

Aneltech-Airties ĠĢ Ortaklığı Telekomünikasyon

AMS-Aneltech Adi Ortaklığı Otomatik Tanımlama Sist.

Anel – Sera Adi Ortaklğı Elektrik, Mekanik ve ĠnĢaat

(3)

2. KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR

A. Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar Uygulanan Muhasebe Standartları

Grup’un konsolide finansal tabloları Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tarafından kabul edilen finansal raporlama standartlarına (“SPK Finansal Raporlama Standartları”) uygun olarak hazırlanmıĢtır.

Grup, yasal defterlerini ve yasal finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu (“TTK”) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır.

Sermaye Piyasası Kurulu (SPK), 01.01.2008 tarihi ve sonrasında baĢlayan hesap dönemlerine ait ilk ara dönem finansal raporlardan itibaren geçerli olmak üzere, Seri: XI, No:29 “Sermaye Piyasalarında Finansal Raporlamaya ĠliĢkin Esaslar Tebliği” ile, iĢletmelerin Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları’nı (UMS/UFRS) uygulamalarını zorunlu kılmıĢtır. Bu doğrultuda, zorunlu kılınan standartlara aykırı olmayan ve Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (TMSK) tarafından yayınlanan Türkiye Muhasebe Standartları - Türkiye Finansal Raporlama Standartları (TMS/TFRS)’nın esas alınacağı hükme bağlanmıĢtır.

Grup’un finansal tabloları ve ilgili notlar yukarıda bahsedilen SPK’nın geçiĢ dönemi uygulaması çerçevesinde UMS/UFRS’ ye ve SPK tarafından 2008/16 ve 2009/2 sayılı haftalık bültenlerinde yer alan duyurular uyarınca uygulanması zorunlu kılınan formatlara ve bunlara iliĢkin açıklamalara uygun olarak sunulmuĢtur.

Konsolide finansal tablolar, finansal araçlar, binalar ve yatırım amaçlı gayrimenkullerin yeniden değerlenmesi haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır.

Grup’ un faaliyetlerini önemli ölçüde etkileyecek mevsimsel ve dönemsel değiĢiklikler bulunmamaktadır.

KarĢılaĢtırmalı Bilgiler

Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup’un cari dönem konsolide finansal tabloları önceki dönemle karĢılaĢtırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tablolarının sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karĢılaĢtırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılmıĢtır.

Önceki döneme iliĢkin konsolide finansal tablolarda aĢağıdaki sınıflama yapılmıĢtır:

Grup, önceki dönem finansal tablolarında “Diğer Alacaklar” hesap kaleminde gösterilen devam eden inĢaat sözleĢmelerine iliĢkin olarak iĢveren tarafından yapılan teminat kesintilerini, ticari faaliyetleriyle ilgili olması sebebiyle “Ticari Alacaklar” hesap kalemine sınıflamıĢtır. Bu sınıflama sonucu geçmiĢ yıl karları değiĢmemiĢtir.

ĠĢletmenin Sürekliliği Varsayımı

Konsolide finansal tablolar, Grup’un önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akıĢı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında iĢletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıĢtır.

(4)

3

(5)

2. KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) A. Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar (devamı)

Enflasyon Muhasebesi Uygulamasına Son Verilmesi

SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almıĢ olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK mevzuatına uygun konsolide finansal tablo hazırlayan Ģirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiĢtir. Dolayısıyla konsolide finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden baĢlamak kaydıyla, UMSK tarafından yayımlanmıĢ 29 No’lu “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” standardı (UMS 29) uygulanmamıĢtır.

NetleĢtirme / Mahsup

Konsolide finansal tablolardaki varlık ve yükümlülükler UMS/UFRS kapsamında izin verilen ve zorunlu haller dıĢında birbirinden mahsup edilmemiĢtir. Gelir ve gider kalemleri de ancak UMS/UFRS kapsamında öngörülmesi halinde birbirinden mahsup edilmiĢ, aksi halde mahsup edilmemiĢtir.

Yeni ve Revize EdilmiĢ Uluslararası Finansal Raporlama Standartları

31 Aralık 2011 tarih ve bu tarih itibariyle sona eren ara hesap dönemine ait konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aĢağıda özetlenen yeni standartlar ve UFRYK yorumları dıĢında 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle hazırlanan konsolide finansal tablolar ile tutarlı olarak uygulanmıĢtır.

1 Ocak 2011 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değiĢiklik ve yorumlar:

UFRYK 19 Finansal Borçların Özkaynağa Dayalı Finansal Araçlarla Ödenmesi

Bu yorum, iĢletme ile kredi verenler arasında finansal borcun Ģartları hakkında bir yenileme görüĢmesi olduğu ve kredi verenin iĢletmenin borcunun tamamının ya da bir kısmının sermaye araçları ile geri ödemesini kabul ettiği durumların muhasebeleĢtirilmesine değinmektedir. UFRYK 19, bu sermaye araçlarının UMS 39’un 41 no’lu paragrafı uyarınca “ödenen bedel” olarak niteleneceğine açıklık getirmektedir. Sonuç olarak finansal borç finansal tablolardan çıkarılmakta ve çıkarılan sermaye araçları, söz konusu finansal borcu sonlandırmak için ödenen bedel olarak iĢleme tabi tutulmaktadır.

UFRYK 14 Asgari Fonlama KoĢulları (DeğiĢiklik)

Bu değiĢikliğin amacı, iĢletmelerin asgari fonlama gereksinimi için yaptığı gönüllü ön ödemeleri bir varlık olarak değerlendirmelerine izin vermektir.

UMS 32 Finansal Araçlar: Sunum ve Açıklama - Yeni haklar içeren ihraçların sınıflandırılması (DeğiĢiklik) Bu değiĢiklik, yürürlükteki standart uyarınca türev yükümlülük olarak muhasebeleĢtirilen belirli döviz tutarlar karĢılığında yapılan hak ihracı teklifleri ile ilgilidir. DeğiĢiklik, belirli koĢulların sağlanması durumunda iĢlem sırasında geçerli olacak olan para birimine bakılmaksızın bu tür hak ihraçlarının öz kaynak olarak sınıflandırılması gerektiğini ortaya koymaktadır.

UMS 24 ĠliĢkili Taraf Açıklamaları (DeğiĢiklik)

(6)

5

2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)

A. Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar (devamı)

Yeni ve Revize EdilmiĢ Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı)

Mayıs 2010’da UMSK, tutarsızlıkları gidermek ve ifadeleri netleĢtirmek amacıyla üçüncü çerçeve düzenlemesini yayınlamıĢtır. DeğiĢiklikler için çeĢitli yürürlük tarihleri belirlenmiĢtir. 1 Ocak 2011 tarihi itibariyle geçerli olan değiĢiklikler aĢağıdaki gibidir:

UFRS 3 ĠĢletme BirleĢmeleri

Bu iyileĢtirme, UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar, UMS 32 Finansal Araçlar: Sunum, UMS 39 Finansal Araçlar: MuhasebeleĢtirme ve Ölçme standartlarında yapılan ve koĢullu bedele iliĢkin muafiyeti kaldıran değiĢikliklerin 2008 de yeniden düzenlenen UFRS 3’ün uygulanmaya baĢlanmasından önce olan iĢletme birleĢmelerinden doğan koĢullu bedel için geçerli olmadığı konusuna açıklık getirmektedir.

Ayrıca bu iyileĢtirme, mülkiyet hakkı veren araçların satın alınan iĢletmenin net varlıklarındaki orantısal payı olarak ifade edilen kontrol gücü olmayan payların bileĢenlerini ölçme seçeneklerinin (gerçeğe uygun değer ya da mülkiyet hakkı veren araçların satın alınan iĢletmenin net varlıklarındaki orantısal payı üzerinden) kapsamını sınırlamaktadır.

Sonuç olarak bu iyileĢtirme, bir iĢletmenin (bir iĢletme birleĢme iĢleminin parçası olan) satın aldığı iĢletmenin (zorunlu ya da gönüllü) hisse bazlı ödeme iĢlemlerinin değiĢtirilmesinin muhasebeleĢtirilmesini zorunlu hale getirmektedir. Örneğin bedel ve birleĢme sonrası giderlerin ayrıĢtırılması gibi.

UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar

DeğiĢiklik, UFRS 7 uyarınca yapılması gereken açıklamalara açıklık getirmekte ve sayısal ve niteliksel açıklamalar ile finansal araçlara iliĢkin risklerin doğası ve derecesi arasındaki etkileĢimi vurgulamaktadır.

UMS 1 Finansal Tabloların SunuluĢu

DeğiĢiklik, iĢletmenin özkaynak kalemlerinin her biri için özkaynak değiĢim tablosu ya da finansal tablo dipnotlarında diğer kapsamlı gelire iliĢkin bir analizi sunması gerekliliğine açıklık getirmektedir.

UMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar

Bu iyileĢtirme, UMS 27’nin UMS 21 Kur DeğiĢimin Etkileri, UMS 31 ĠĢ Ortaklıkları ve UMS 28 ĠĢtiraklerdeki Yatırımlar standartlarında yaptığı değiĢikliklere açıklık getirmektedir.

UMS 34 Ara Dönem Raporlama

DeğiĢiklik, UMS 34 de yer alan açıklama ilkelerinin nasıl uygulanacağına rehberlik etmekte ve yapılaması gereken açıklamalara ekleme yapmaktadır.

UFRYK 13 MüĢteri Sadakat Programları

Düzeltme, program dahilindeki müĢterilere sağlanan hediye puanlarının kullanımlarındaki değerini temel alacak Ģekilde gerçeğe uygun değerlerinin belirlendiği durumlarda; müĢteri sadakat programına katılmayan diğer müĢterilere verilen indirimler ve teĢviklerin miktarının da göz önünde tutulması gerektiği konusuna açıklık getirmektedir.

(7)

2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) A. Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar (devamı)

Yeni ve Revize EdilmiĢ Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiĢ ve erken uygulamaya konulmayan standartlar

Konsolide finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmıĢ fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiĢ ve Grup tarafından erken uygulanmaya baĢlanmamıĢ yeni standartlar, yorumlar ve değiĢiklikler aĢağıdaki gibidir. Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değiĢiklikleri yapacaktır.

UFRS 9 Finansal Araçlar – Safha 1 Finansal Araçlar Sınıflandırma ve Açıklama

Yeni standart, 1 Ocak 2013 tarihi ve sonrasında baĢlayan hesap dönemleri için geçerlidir. UFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına iliĢkin yeni hükümler getirmektedir. Ekim 2010’da UFRS 9’a yapılan değiĢiklikler gerçeğe uygun değer opsiyon yükümlülüklerin ölçümünü etkilemektedir ve gerçeğe uygun değer opsiyon yükümlülüğünün kredi riskine iliĢkin olan gerçeğe uygun değer değiĢimlerinin diğer kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. Standardın erken uygulanmasına izin verilmektedir. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından onaylanmamıĢtır. Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerindeki etkilerini henüz değerlendirmemiĢtir.

UMS 12 Gelir Vergileri –ErtelenmiĢ Vergi: Esas alınan varlıkların geri kazanımı (DeğiĢiklik)

DeğiĢiklik 1 Ocak 2012 tarihinde ve sonrasında baĢlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir fakat erken uygulamasına izin verilmektedir. UMS 12, (i) aksi ispat edilene kadar hukuken geçerli öngörü olarak, UMS 40 kapsamında gerçeğe uygun değer modeliyle ölçülen yatırım amaçlı gayrimenkuller üzerindeki ertelenmiĢ verginin gayrimenkulün taĢınan değerinin satıĢ yoluyla geri kazanılacağı esasıyla hesaplanması ve (ii) UMS 16’daki yeniden değerleme modeliyle ölçülen amortismana tabi olmayan varlıklar üzerindeki ertelenmiĢ verginin her zaman satıĢ esasına göre hesaplanması gerektiğine iliĢkin güncellenmiĢtir. Bu değiĢiklik henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiĢtir. Grup, değiĢikliğin finansal durumu veya performansı üzerindeki etkilerini henüz değerlendirmemiĢtir.

UFRS 7 Finansal Araçlar – Bilanço dıĢı iĢlemlerin kapsamlı bir biçimde incelenmesine iliĢkin açıklamalar (DeğiĢiklik),

DeğiĢiklik 1 Temmuz 2011 tarihinde ve sonrasında baĢlayan hesap dönemleri için geçerlidir. DeğiĢikliğin amacı, finansal tablo okuyucularının finansal varlıkların transfer iĢlemlerini (seküritizasyon gibi) - finansal varlığı transfer eden taraf üzerinde kalabilecek muhtemel riskleri de içerecek Ģekilde - daha iyi anlamalarını sağlamaktır. Ayrıca değiĢiklik, orantısız finansal varlık transferi iĢlemlerinin hesap döneminin sonlarına doğru yapıldığı durumlar için ek açıklama zorunlulukları getirmektedir. Bu değiĢiklik henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiĢtir. Söz konusu standardın Grup’un finansal durumu veya performansı üzerindeki etkisi henüz değerlendirilmemiĢtir.

(8)

7

A. Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar (devamı)

Yeni ve Revize EdilmiĢ Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı) UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar

Standart 1 Ocak 2013 ve sonrasında sona eren hesap dönemleri için geçerlidir ve değiĢiklikler geriye dönük olarak uygulanacaktır. UFRS 11 MüĢterek Düzenlemeler ve UFRS 12 Diğer ĠĢletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları standartlarının da aynı anda uygulanması Ģartı ile erken uygulamaya izin verilmiĢtir.

UMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar Standardının konsolidasyona iliĢkin kısmının yerini almıĢtır.

Hangi Ģirketlerin konsolide edileceğini belirlemede kullanılacak yeni bir “kontrol” tanımı yapılmıĢtır. Mali tablo hazırlayıcılarına karar vermeleri için daha fazla alan bırakan, ilke bazlı bir standarttır. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiĢtir. Söz konusu standardın Grup’un finansal durumunu veya performansı üzerindeki etkisi henüz değerlendirilmemiĢtir.

UFRS 11 MüĢterek Düzenlemeler

Standart 1 Ocak 2013 ve sonrasında sona eren hesap dönemleri için geçerlidir ve değiĢiklikler geriye dönük olarak uygulanacaktır. UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar ve UFRS 12 Diğer ĠĢletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları standartlarının da aynı anda uygulanması Ģartı ile erken uygulamaya izin verilmiĢtir ve uygulama geriye dönük olarak yapılmalıdır.

MüĢterek yönetilen iĢ ortaklıklarının ve müĢterek faaliyetlerin nasıl muhasebeleĢtirileceği düzenlenmiĢtir. Yeni standart kapsamında, artık iĢ ortaklıklarının oransal konsolidasyona tabi tutulmasına izin verilmemektedir. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiĢtir. Söz konusu standardın Grup’un finansal durumunu veya performansı üzerindeki etkileri henüz değerlendirilmemiĢtir.

UFRS 12 Diğer ĠĢletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları

Standart 1 Ocak 2013 ve sonrasında sona eren hesap dönemleri için geçerlidir ve değiĢiklikler geriye dönük olarak uygulanacaktır. UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar ve UFRS 11 MüĢterek Düzenlemeler standartlarının da aynı anda uygulanması Ģartı ile erken uygulamaya izin verilmiĢtir ve uygulama geriye dönük olarak yapılmalıdır.

Daha önce UMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar Standardında yer alan konsolide finansal tablolara iliĢkin tüm açıklamaları ve daha önce UMS 31 ĠĢ Ortaklıklarındaki Paylar ve UMS 28 ĠĢtiraklerdeki Yatırımlar’da yer alan iĢtirakler, iĢ ortaklıkları, bağlı ortaklıklar ve yapısal iĢletmelere iliĢkin verilmesi gereken tüm dipnot açıklamalarını içermektedir. Yeni standart kapsamında diğer iĢletmelerdeki yatırımlara iliĢkin daha fazla dipnot açıklaması verileceği beklenmektedir. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiĢtir.

UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değerin Ölçümü

Yeni standart gerçeğe uygun değerin UFRS kapsamında nasıl ölçüleceğini açıklamakla beraber, gerçeğe uygun değerin ne zaman kullanılabileceği ve/veya kullanılması gerektiği konusunda bir değiĢiklik getirmemektedir.

Tüm gerçeğe uygun değer ölçümleri için rehber niteliğindedir. Yeni standart ayrıca, gerçeğe uygun değer ölçümleri ile ilgili ek açıklama yükümlülükleri getirmektedir. Bu standardın 1 Ocak 2013 ve sonrasında sona eren hesap dönemlerinde uygulanması mecburidir ve uygulama ileriye doğru uygulanacaktır. Ek açıklamaların sadece UFRS 13’un uygulamaya baĢlandığı dönemden itibaren verilmesi gerekmektedir – yani önceki dönemlerle karĢılaĢtırmalı açıklama gerekmemektedir. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiĢtir. Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini henüz değerlendirmemiĢtir.

(9)

Yeni ve Revize EdilmiĢ Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı) UMS 27 Bireysel Finansal Tablolar (DeğiĢiklik)

UFRS 10’un yayınlanmasının sonucu olarak, UMSK UMS 27’de de değiĢiklikler yapmıĢtır. Yapılan değiĢiklikler sonucunda, artık UMS 27 sadece bağlı ortaklık, müĢtereken kontrol edilen iĢletmeler ve iĢtiraklerin bireysel finansal tablolarda muhasebeleĢtirilmesi konularını içermektedir. Bu değiĢikliklerin geçiĢ hükümleri UFRS 10 ile aynıdır. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiĢtir.

UMS 28 ĠĢtiraklerdeki ve ĠĢ Ortaklıklarındaki Yatırımlar (DeğiĢiklik)

UFRS 11’in yayınlanmasının sonucu olarak, UMSK UMS 28’de de değiĢiklikler yapmıĢ ve standardın ismini UMS 28 ĠĢtiraklerdeki ve ĠĢ Ortaklıklarındaki Yatırımlar olarak değiĢtirmiĢtir. Yapılan değiĢiklikler ile iĢtiraklerin yanı sıra, iĢ ortaklıklarında da özkaynak yöntemi ile muhasebeleĢtirme getirilmiĢtir. Bu değiĢikliklerin geçiĢ hükümleri UFRS 11 ile aynıdır. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiĢtir.

UMS 19 ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalar (DeğiĢiklik)

Standart 1 Ocak 2013 ve sonrasında baĢlayan hesap dönemleri için geçerlidir ve erken uygulamaya izin verilmiĢtir. Bazı istisnalar dıĢında uygulama geriye dönük olarak yapılacaktır. Standartda yapılan değiĢiklik kapsamında birçok alanda açıklık getirilmiĢtir veya uygulamada değiĢiklik yapılmıĢtır. Yapılan birçok değiĢiklikten en önemlileri tazminat yükümlülüğü aralığı mekanizması uygulamasının kaldırılması ve kısa ve uzun vadeli personel sosyal hakları ayrımının artık personelin hak etmesi prensibine göre değil de yükümlülüğün tahmini ödeme tarihine göre belirlenmesidir. Grup, düzeltilmiĢ standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini henüz değerlendirmemiĢtir. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiĢtir.

UMS 1 Finansal Tabloların Sunumu (DeğiĢiklik)

DeğiĢiklikler 1 Temmuz 2012 ve sonrasında baĢlayan hesap dönemleri için geçerlidir. Yapılan değiĢiklikler diğer kapsamlı gelir tablosunda gösterilen kalemlerin sadece gruplamasını değiĢtirmektedir. Ġleriki bir tarihte gelir tablosuna sınıflanabilecek (veya geri döndürülebilecek) kalemler hiçbir zaman gelir tablosuna sınıflanamayacak kalemlerden ayrı gösterilecektir. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiĢtir. Söz konusu standardın Grup’un finansal durumunu veya performansı üzerindeki etkileri henüz değerlendirilmemiĢtir.

(10)

9

A. Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar (devamı) Konsolidasyon Esasları

Bağlı Ortaklıklar

Bağlı ortaklıklar, ġirket’in, doğrudan veya diğer bağlı ortaklıkları vasıtasıyla, sermaye ve yönetim iliĢkileri çerçevesinde % 50’den fazla oranda hisseye, oy hakkına veya yönetim çoğunluğunu seçme hakkına veya yönetim çoğunluğuna sahip olduğu iĢletmelerdir. Grup, bağlı ortaklık konumundaki Ģirketlerin finansal ve operasyonel politikalarını yürütme gücüne sahip olmasına bağlı olarak, bağlı ortaklığın faaliyet sonuçlarından pay alır. ġirket’in, 1 nolu bilanço dipnotunda detayı verilen söz konusu bağlı ortaklıkları tam konsolidasyona tabi tutulmuĢtur.

31 Aralık 2011 itibariyle konsolidasyona tabi tutulan ortaklıkların doğrudan ve dolaylı iĢtirak oranları aĢağıdaki gibidir.

ġirketin Ġsmi 31.12.2011 31.12.2010

ĠĢtirak Oranı ĠĢtirak Oranı Doğrudan Dolaylı Doğrudan Dolaylı

Anelyapı Gayrimenkul A.ġ. % 55,00 - % 55,00 -

Aneles Elektronik Üretim ve Pazarlama Sanayi ve

Ticaret A.ġ. % 99,99 - % 99,99 -

E-Sistem Elektronik Sanayi ve Ticaret A.ġ. % 99,99 - % 65,00 -

Konsolide bilanço ve konsolide gelir tablosu düzenleme esasları Tam Konsolidasyon Yöntemi:

ġirket’in ve bağlı ortaklıkların ödenmiĢ sermayesi ve bilanço kalemleri toplanmıĢtır. Yapılan toplama iĢleminde, konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirlerinden olan alacak ve borçları karĢılıklı indirilmiĢtir.

- Konsolide bilançonun ödenmiĢ sermayesi ġirket’in ödenmiĢ sermayesidir; konsolide bilançoda bağlı ortaklıkların ödenmiĢ sermayesi yer almamaktadır.

- Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların ödenmiĢ/çıkarılmıĢ sermaye dahil bütün özsermaye grubu kalemlerinden, ana ortaklık ve bağlı ortaklıklar dıĢı paylara isabet eden tutarlar indirilmiĢ ve konsolide bilançonun özkaynak hesap grubundan sonra “Azınlık Payları” hesap grubu adıyla gösterilmiĢtir.

- Konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirlerinden satın almıĢ oldukları dönen ve duran varlıklar ilke olarak, bu varlıkların konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıklara olan elde etme maliyeti üzerinden gösterilmesini sağlayacak düzeltmeler yapılmak suretiyle satıĢ iĢlemi öncesinde bulunan tutarları üzerinden konsolide bilançoda yer almıĢtır.

- ġirket’in ve bağlı ortaklıkların gelir tablosu kalemleri ayrı ayrı toplanıp, yapılan toplama iĢleminde konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirine yapmıĢ oldukları mal ve hizmet satıĢları, toplam satıĢ tutarlarından ve satılan mal maliyetinden indirilmiĢtir. Konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların stoklarına iliĢkin bu ortaklıklar arasındaki mal alım-satımından doğan kar, konsolide finansal tablolarda stoklardan düĢülerek satılan malın maliyetine eklenmiĢ, zarar ise stoklara eklenerek satılan malın maliyetinden düĢürülmüĢtür. Konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirleriyle olan iĢlemleri nedeniyle oluĢmuĢ gelir ve gider kalemleri ilgili hesaplarda karĢılıklı mahsup edilmiĢtir.

- Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların net dönem kar veya zararlarından konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıklar dıĢındaki paylara isabet eden kısım, net konsolide dönem karından sonra “Azınlık Payları” hesap grubu adıyla gösterilmiĢtir.

- Gerekli görülen durumlarda bağlı ortaklıkların finansal tablolarını diğer grup içi Ģirketlerinin uyguladığı muhasebe prensiplerine uygun hale getirebilmek için düzeltmeler yapılmıĢtır.

(11)

Konsolidasyon Esasları (devamı)

Konsolide bilanço ve konsolide gelir tablosu düzenleme esasları (devamı) Oransal Konsolidasyon Yöntemi:

Konsolidasyon kapsamındaki müĢterek yönetime tabi ortaklıklara ait finansal tablolarda yer alan varlık, borç, özkaynaklar ile gelir ve giderler Ana Ortaklık’ın bu ortaklıklarda sahip olduğu payın yüzdesi ile konsolidasyona tabi tutulup, ilgili konsolidasyon düzeltmeleri buna uygun yapılarak konsolide finansal tablolar hazırlanır.

Ana Ortaklık’ın bu ortaklıklardaki payları; Ana Ortaklık’daki Finansal Varlıklar ve müĢterek yönetime tabi ortaklıklardaki sermaye hesabından karĢılıklı olarak elimine edilir.

31.12.2011 tarihi itibariyle Ģirket nezdinde oransal konsolidasyon yöntemi ile konsolide edilen müĢterek yönetime tabi ortaklıkların etkin hisse oranı aĢağıda gösterilmiĢtir:

Ana Ortaklık Payı (%)

Ortaklığın Ġsmi 31.12.2011

Aneltech - Airties ĠĢ Ortaklığı 51,0

AMS - Aneltech Adi Ortaklığı 49,0

Anel - Sera Adi Ortaklığı 70,2

Özkaynak Yöntemi:

Özkaynak yönteminin uygulanmasında, iĢtiraklerdeki yatırımlara iliĢkin uygun prosedürler dikkate alınır.

31.12.2011 tarihi itibariyle Ģirket nezdinde özkaynak yöntemi ile muhasebeleĢtirilen iĢtiraklerin etkin hisse oranı aĢağıda gösterilmiĢtir (Not 16) :

ĠĢtirakin Ünvanı

ġirketin doğrudan sermaye payı (%) Plastikkart Akıllı Kart ĠletiĢim Sistemleri Sanayi ve Ticaret A.ġ. 23,13

Grup’un iĢtirakteki çıkarı, o iĢtirakte ana ortaklık ve diğer bağlı ortaklıklarının payının toplamıdır. Özkaynak yönteminin uygulanmasında, ilgili iĢtirakte bağlı ortaklıkların ve müĢterek yönetime tabi teĢebbüsün payı ihmal edilir. Özkaynak yöntemine göre muhasebeleĢtirilecek iĢtiraklerin iĢtiraki, bağlı ortaklığı veya müĢterek yönetime tabi teĢebbüsünün varlığı halinde, iĢtirakteki net varlık, kar veya zarar olarak iĢtirakin konsolide bilançosundaki tutarlar dikkate alınır. Bu Ģekilde iĢleme tabi tutulan iĢtiraklerde, ilgili iĢtirakin iĢtiraki, bağlı ortaklığı ve müĢterek yönetime tabi teĢebbüsü tarafından uygulanan farklı muhasebe politikalarının etkileri giderilir.

Özkaynak yöntemine göre muhasebeleĢtirilen iĢtiraklerle ilgili olarak, iĢtirak eden ortaklığın iĢtirakin zararındaki payının, iĢtirakteki adi payla temsil edilen yatırım tutarını aĢan kısmı, iĢtirak eden ortaklığın iĢtirakteki haklarının diğer bileĢenlerinden tasfiyeden pay alma önceliği dikkate alınarak indirilir. ġirketin iĢtirakteki haklarının diğer bileĢenlerinde değer düĢüklüğü ayrılıp ayrılmayacağını değerlendirir.

Maliyet değeri ile değerlenen finansal varlıklar

Grup, Anel Enerji Elektrik Üretim San. Tic A.ġ.’ne (Anel Enerji) nominal değer üzerinden %5 oranında iĢtirak etmiĢtir. Söz konusu iĢtirak yenilenebilir enerji alanında faaliyet göstermektedir.

(12)

11

2. KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)

B. Muhasebe Politikalarında DeğiĢiklikler

Grup’un finansal durumu, performansı veya nakit akıĢları üzerindeki iĢlemlerin ve olayların etkilerinin konsolide finansal tablolarda daha uygun ve güvenilir bir Ģekilde sunulmasını etkileyecek nitelikte muhasebe politikalarında herhangi bir değiĢiklik yapılmamıĢtır. Uygulanan muhasebe politikalarında yakın gelecekte bir değiĢiklik öngörülmemektedir.

C. Muhasebe Tahminlerindeki DeğiĢiklikler ve Hatalar

Bir muhasebe tahminindeki değiĢikliğin etkisi, yalnızca bir döneme iliĢkinse, değiĢikliğin yapıldığı cari dönemde; gelecek dönemlere de iliĢkinse, hem değiĢikliğin yapıldığı hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak, net dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak Ģekilde finansal tablolara yansıtılır.

Bir hatanın düzeltme tutarı geriye dönük olarak dikkate alınır. Bir hata, ortaya çıktığı önceki dönemlere iliĢkin karĢılaĢtırmalı tutarların yeniden düzenlenmesi veya bir sonraki raporlama döneminden önce meydana geldiğinde, söz konusu döneme ait birikmiĢ karlar hesabının yeniden düzenlenmesi yoluyla düzeltilir. Bilgilerin yeniden düzenlenmesi aĢırı bir maliyete neden oluyorsa önceki dönemlere ait karĢılaĢtırmalı bilgiler yeniden düzenlenmemekte, bir sonraki dönemin birikmiĢ karlar hesabı, söz konusu dönem baĢlamadan önce hatanın kümülatif etkisiyle yeniden düzenlenmektedir.

31 Aralık 2010 dönemine iliĢkin konsolide finansal tablolarda aĢağıdaki düzeltmeler yapılmıĢtır:

ġirket’in bağlı ortaklıklarından Anel Yapı Gayrimenkul A.ġ., grup Ģirketlerinden Anel Elektrik Proje Taahhüt ve Tic. A.ġ.’ye 30.11.2009 tarihinde 3.027.691 Euro tutarında 10 yıllık kira faturası düzenlemiĢtir. ġirket, söz konusu fatura tutarını, gelecek ay ve gelecek yıllara ait gelirler ve iliĢkili taraflardan kısa ve uzun vadeli ticari alacaklar kalemlerinde muhasebeleĢtirmiĢtir. Bu muhasebe iĢlemlerinin iptal edilmesi neticesinde ilgili kalemler karĢılıklı olarak elimine edilmiĢtir. Bu düzeltmeler sonucunda ekli geçmiĢ dönem konsolide finansal tablolarda, iliĢkili taraflardan kısa vadeli ticari alacaklar 616.154 TL, iliĢkili taraflardan uzun vadeli ticari alacaklar 4.613.247 TL, diğer kısa vadeli yükümlülükler 570.626 TL, diğer uzun vadeli yükümlülükler 4.249.025 TL, ertelenmiĢ vergi geliri 55.746 TL, net dönem zararı 122.640 TL azalmıĢ, diğer dönen varlıklar 931.300 TL, ertelenmiĢ vergi yükümlülüğü 104.310 TL, azınlık payları 187.759 TL, finansal gelirler 278.729 TL ve geçmiĢ yıl karları 106.841 TL artmıĢtır.

(13)

2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) D. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

UMS/UFRS kapsamında muhasebe politikaları; konsolide finansal tabloların hazırlanmasında ve sunulmasında iĢletmeler tarafından kullanılan belirli ilkeler, esaslar, gelenekler, kurallar ve uygulamalardır.

Hasılat

SatıĢ gelirleri, ürünün teslimi veya hizmetin verilmesi, ürünle ilgili önemli risk ve getirilerin alıcıya nakledilmiĢ olması, gelir tutarının güvenilir bir Ģekilde ölçülebilmesi ve iĢlemle ilgili ekonomik faydaların Grup tarafından elde edileceğinin kuvvetle muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin gerçeğe uygun değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Net satıĢlar, satılmıĢ ürün ya da tamamlanmıĢ hizmetin satıĢ vergisi hariç faturalanmıĢ değerinden, iadeler ve komisyonların indirilmiĢ Ģeklini gösterir (Not 28).

Grup tarafından iĢlemin karĢı taraflarıyla aĢağıdakiler üzerinde anlaĢmaya vardıktan sonra güvenilir tahminlerde bulunabileceği kabul edilir:

(a) Taraflarca sunulacak ve alınacak hizmetle ilgili olarak her iki tarafın yaptırıma bağlanmıĢ hakları, (b) Hizmet bedeli,

(c) Ödeme Ģekli ve koĢulları.

Ancak daha önce muhasebeleĢtirilmiĢ olan hasılat tutarının tahsil edilebilirliği konusunda bir belirsizlik ortaya çıkarsa, tahsil edilemeyen veya tahsil edilebilmesi muhtemel olmaktan çıkan tutar baĢlangıçta kayda alınmıĢ hasılatın düzeltilmesi yerine gider olarak konsolide finansal tablolara yansıtılır.

Yatırım Amaçlı Gayrimenkul Kiralamalarından Elde Edilen Kira Gelirleri

Kiralanan gayrimenkullerden elde edilen kira gelirleri tahakkuk esasına göre kaydedilmektedir. Gelir; bu iĢlemle ilgili oluĢan ekonomik faydaların Grup’a giriĢi mümkün görülüyorsa ve bu gelirin miktarı güvenilir bir Ģekilde ölçülebiliyorsa gerçekleĢir.

Faiz gelirleri

Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ve ilgili finansal varlıktan beklenen ömrü boyunca elde edilecek tahmini nakit giriĢlerini söz konusu varlığın net defter değerine getiren etkin faiz oranına göre ilgili dönemde tahakkuk ettirilir.

Finansal Bilgilerin Bölümlere Göre Raporlanması

Raporlanabilir bölüm, bölüm bilgileri açıklanması zorunlu olan bir endüstriyel bölüm veya coğrafi bölümdür.

Endüstriyel bölümler, belirli bir mal veya hizmeti ya da birbirleriyle iliĢkili mal veya hizmet grubunu sağlama veya risk ve fayda açısından Grup’un diğer bölümlerinden farklı özelliklere sahip bölümlerdir. Coğrafi bölümler, Grup’un belirli bir ekonomik çevrede mal veya hizmet temin eden ve risk ve fayda açısından baĢka bir ekonomik çevre içerisinde faaliyet gösteren diğer bölümlerden farklı özelliklere sahip bölümlerdir.

Grup ağırlıklı olarak Türkiye’de telekomünikasyon, gayrimenkul kiralama, inĢaat-elektrik ve elektronik devre üretim alanlarında faaliyet gösterdiği için finansal bilgilerin bölümlere göre raporlanması bu operasyonları gerçekleĢtiren Ģirketlerin yapılanmasına göre telekomünikasyon, gayrimenkul kiralama, inĢaat-elektrik ve elektronik devre üretimi-satımı baĢlıkları altında raporlanmıĢtır. Coğrafi bölümler bazındaki bilgiler, Grup’un faaliyetlerinin, konsolide finansal tablolar genelinde ve parasal önemlilik kavramında, Türkiye dıĢındaki coğrafi bölümler açısından raporlanabilir bölüm özelliği göstermediğinden dolayı konsolide finansal tablolarda yer verilmemiĢtir (Not 5).

Nakit ve Nakit Benzerleri

UMS/UFRS kapsamında nakit, iĢletmedeki nakit ile vadesiz mevduatı, nakit benzeri ise, kısa vadeli nakit

(14)

13

D. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Finansal Yatırımlar

UMS/UFRS kapsamında finansal varlıklar, Grup’un bu finansal araçlara hukuki olarak taraf olması durumunda Grup’un bilançosunda ve aktif tarafta yer alır.

Sınıflandırma ve Ölçme

Finansal yatırımlar, gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan ve gerçeğe uygun değerinden kayıtlara alınan finansal varlıklar haricinde kayıtlara gerçeğe uygun piyasa değerinden alım iĢlemiyle doğrudan iliĢkili harcamalar düĢüldükten sonra alınır. Yatırımlar, yatırım araçlarının ilgili piyasa tarafından belirlenen süreye uygun olarak teslimatı koĢulunu taĢıyan bir kontrata bağlı olan ticari iĢlem tarihinde kayıtlara alınır veya kayıtlardan çıkarılır.

Finansal varlıklar “gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar”, “vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar”, “satılmaya hazır finansal varlıklar” ve “kredi ve alacaklar” olarak sınıflandırılır.

Sınıflandırma, finansal varlıkların niteliğine ve amacına bağlı olarak yapılır ve ilk muhasebeleĢtirme sırasında belirlenir.

Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar

Grup’un finansal varlığı elde etmesinin baĢlıca amacının yakın bir tarihte varlığı elden çıkarma olması, finansal varlığın Grup’un hep birlikte yönettiği ve kısa vadede oluĢan karların hemen realize edildiği tanımlanmıĢ bir finansal araç portföyünün bir parçasını oluĢturması ve finansal riske karĢı etkili bir koruma aracı olarak belirlenmeyen tüm türev ürünlerinde söz konusu finansal varlıklar gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılır. Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıkların, gerçeğe uygun değerleriyle değerlenmesi sonucu oluĢan kazanç ya da kayıp, kar / zararda muhasebeleĢtirilir. Kar / zarar içinde muhasebeleĢtirilen net kazanç ya da kayıplar, söz konusu finansal varlıktan elde edilen faiz ve / veya temettü tutarını da kapsar.

Etkin Faiz Yöntemi

Finansal varlığın itfa edilmiĢ maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin iliĢkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte tahsil edilecek tahmini nakdi, tam olarak ilgili finansal varlığın net bugünkü değerine indirgeyen orandır.

Vadesine kadar elde tutulacak ve satılmaya hazır borçlanma araçları ve kredi ve alacaklar olarak sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemine göre hesaplanmaktadır.

Vadesine kadar elde tutulan yatırımlar

Grup’un vadesine kadar elde tutma olanağı ve niyeti olduğu sabit veya belirlenebilir bir ödeme planına sahip, sabit vadeli bono ve tahviller, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar olarak sınıflandırılır. Vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar etkin faiz yöntemine göre itfa edilmiĢ maliyet bedelinden değer düĢüklüğü tutarı düĢülerek kayıtlara alınır ve ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanılmak suretiyle hesaplanır. Grup’un vadesine kadar elde tutulacak finansal varlıkları bulunmamaktadır.

(15)

2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) D. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

Finansal Yatırımlar (devamı) Satılmaya hazır finansal varlıklar

Satılmaya hazır finansal varlıklar (a) vadesine kadar elde tutulacak finansal varlık olmayan veya (b) gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olmayan finansal varlıklardan oluĢmaktadır.

Satılmaya hazır finansal varlıklar kayıtlara alındıktan sonra güvenilir bir Ģekilde ölçülebiliyor olması koĢuluyla gerçeğe uygun değerleriyle değerlenmektedir. Gerçeğe uygun değeri güvenilir bir Ģekilde ölçülemeyen ve aktif bir piyasası olmayan menkul kıymetler maliyet değeriyle gösterilmektedir. Bu tür varlıkların makul değerinde meydana gelen değiĢiklikler özkaynak hesapları içinde gösterilmektedir. Ġlgili varlığın elden çıkarılması veya değer düĢüklüğü olması durumunda özkaynak hesaplarındaki tutar kar / zarar olarak gelir tablosuna transfer edilir.

Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılan özkaynak araçlarına yönelik yatırımlardan kaynaklanan ve gelir tablosunda muhasebeleĢtirilen değer düĢüĢ karĢılıkları. sonraki dönemlerde gelir tablosundan iptal edilemez. Satılmaya hazır olarak sınıflandırılan özkaynak araçları haricinde, değer düĢüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalıĢ değer düĢüklüğü zararının muhasebeleĢtirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla iliĢkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleĢtirilen değer düĢüklüğü zararı gelir tablosunda iptal edilebilir.

Grup’un doğrudan ve dolaylı pay toplamı % 20’nin altında olan veya % 20’nin üzerinde olmakla birlikte Grup’un önemli bir etkiye sahip olmadığı veya konsolide finansal tablolar açısından önemlilik teĢkil etmeyen;

teĢkilatlanmıĢ piyasalarda iĢlem görmeyen ve gerçeğe uygun değerleri güvenilir bir Ģekilde belirlenemeyen satılmaya hazır finansal varlıklar, değer kaybı ile ilgili karĢılık düĢüldükten sonra, maliyet bedelleri ile konsolide finansal tablolara yansıtılır (Not 7).

Ticari Alacaklar ve Borçlar

Bu grupta raporlanan alacaklar Grup’un esas faaliyetler çerçevesindeki ticari mal veya hizmet satıĢları ile alıĢları karĢılığında müĢterilerden olan alacaklarını ve borçlarını ifade etmektedir. Grup’un ticari alacakları, kredi alacakları ve diğer alacakları, ilk kayıt tarihinde gerçeğe uygun değerleri ile kayda alınmaktadır. Kayda alma tarihinden sonraki raporlama dönemlerinde, etkin faiz yöntemi kullanılarak indirgenmiĢ maliyet değeri üzerinden gösterilmiĢlerdir (Not 10). Bu alacak ve borçların, iliĢkili taraflardan olan kısmı, iliĢkili taraf iĢlemleri dipnotunda açıklanmaktadır (Not 37).

Verilen ve alınan depozito ve teminatlar bu kalem altında değil, diğer alacaklarda ve borçlarda raporlanmaktadır (Not 11). Bu alacak ve borçların, iliĢkili taraflardan olan kısmı bulunmamaktadır.

Grup’un ticari alacakları, Ģüpheli ticari alacak karĢılığı düĢüldükten sonra indirgenmiĢ net değerlerini ifade etmektedir. Vadesi gelmiĢ alacakların tahsil edilemeyeceğine dair somut bir gösterge olması durumunda Ģüpheli alacak karĢılığı ayrılmaktadır. Söz konusu bu karĢılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlar da dahil olmak üzere tüm nakit akıĢlarının, oluĢan ticari alacağın etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir.

Tahsili tamamen mümkün olmayan alacaklar ise tespit edildikleri durumlarda tamamen kayıtlardan silinirler.

Ticari borçlar bilançoda gerçeğe uygun değerlerini yansıtan indirgenmiĢ maliyet değerleri ile raporlanır (Not 10).

(16)

15

D. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Devam Eden ĠnĢaat SözleĢmelerine ĠliĢkin Varlıklar

SözleĢme gelir ve giderleri, inĢaat sözleĢmesinin getirisi doğru bir Ģekilde tahmin edilebildiği zaman, gelir ve gider kalemi olarak kaydedilir. SözleĢme gelirleri, sözleĢmenin tamamlanma oranı yöntemine göre konsolide finansal tablolara yansıtılmaktadır. Dönem itibariyle oluĢmuĢ olan toplam sözleĢme giderinin, sözleĢmenin tahmin edilen toplam maliyetine oranı sözleĢmenin tamamlanma oranını göstermekte ve bu oran sözleĢme gelirinin cari döneme isabet eden kısmının konsolide finansal tablolara kaydedilmesinde kullanılmaktadır.

ĠnĢaat sözleĢme maliyetleri tüm ilk madde - malzeme ve direkt iĢçilik giderleriyle, sözleĢme performansıyla ilgili olan endirekt iĢçilik, malzemeler, tamiratlar ve amortisman giderleri gibi endirekt maliyetleri kapsar. SatıĢ ve genel yönetim giderleri oluĢtuğu anda giderleĢtirilir. TamamlanmamıĢ sözleĢmelerdeki tahmini zararların gider karĢılıkları, bu zararların saptandığı dönemlerde ayrılır. ĠĢ performansında, iĢ Ģartlarında ve sözleĢme ceza karĢılıkları ve nihai anlaĢma düzenlemeleri nedeniyle tahmini karlılıkta olan değiĢiklikler maliyet ve gelir revizyonuna sebep olabilir. Bu revizyonlar, saptandığı dönemde konsolide finansal tablolara yansıtılır. Kar teĢvikleri gerçekleĢmeleri makul bir Ģekilde garanti edildiğinde gelire dahil edilirler.

Devam eden inĢaat sözleĢmelerinden varlıklar, konsolide finansal tablolara yansıtılan gelirin kesilen fatura tutarının ne kadar üzerinde olduğunu; devam eden inĢaat sözleĢmelerine iliĢkin yükümlülükler ise kesilen fatura tutarının konsolide finansal tablolara yansıtılan gelirin ne kadar üstünde olduğunu gösterir (Not 15).

Diğer Alacaklar ve Borçlar

Ticari alacak ve borç sınıfına girmeyen diğer alacak ve borçlar bu kalemlerde gösterilir. Örneğin, verilen depozito ve teminatlar, iliĢkili taraflardan ticari olmayan alacaklar, vergi dairelerinden alacaklar, diğer çeĢitli alacaklar, Ģüpheli diğer alacaklar, vb. Burada tanımlanan herhangi bir borç sınıfına girmeyen diğer borçlar bu kalemde gösterilir. Örneğin; tedarikçi veya müĢteri sıfatı taĢımayan iliĢkili taraflara borçlar, alınan depozito ve teminatlar, kamu otoritelerine borçlar, diğer çeĢitli borçlar (Not 11).

Stoklar

ĠĢin normal akıĢı içinde satılmak için elde tutulan, satılmak üzere üretilmekte olan ya da üretim sürecinde ya da hizmet sunumunda kullanılacak madde ve malzemeler Ģeklinde bulunan varlıkların gösterildiği kalemdir.

Verilen sipariĢ avansları ilgili stok muhasebeleĢtirilinceye kadar diğer dönen varlıklar olarak sınıflandırılır.

Stoklar, maliyeti ve net gerçekleĢebilir değerin düĢük olanı ile değerlenmektedir. Stokların maliyeti; tüm satın alma maliyetlerini, dönüĢtürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Stokların dönüĢtürme maliyetleri; direk iĢçilik giderleri gibi, üretimle doğrudan iliĢkili maliyetleri kapsar. Bu maliyetler ayrıca ilk madde ve malzemenin mamule dönüĢtürülmesinde katlanılan sabit ve değiĢken genel üretim giderlerinden sistematik bir Ģekilde dağıtılan tutarları da içerir.

Net gerçekleĢtirilebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluĢan tahmini satıĢ fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ve satıĢı gerçekleĢtirmek için yüklenilmesi gereken tahmini maliyetlerin toplamının indirilmesiyle elde edilir. Stoklar finansal tablolarda, kullanımları veya satıĢ sonucu elde edilmesi beklenen tutardan daha yüksek bir bedelle izlenemez. Maliyetlerin kullanım veya satıĢ sonucu elde edilecek tutardan yüksek olması durumunda, stok değer düĢüklüğü karĢılığı ayrılır (Not 13).

Stokların maliyetinin hesaplanmasında hareketli ortalama maliyet yöntemi uygulanmaktadır.

(17)

Diğer Varlık ve Yükümlülükler Diğer Dönen/Duran Varlık

Konsolide finansal tablolarda yer alan diğer varlık sınıflarına girmeyen, gelecek aylara/yıllara ait giderler ve gelir tahakkukları, peĢin ödenen vergiler ve fonlar, sipariĢ avansları, iĢ avansları, personel avansları, devreden KDV, diğer KDV, indirilen KDV, sayım tesellüm noksanları, diğer çeĢitli dönen/duran varlıklar gibi hesaplar Diğer Dönen/Duran Varlıklar kaleminde raporlanır (Not 26).

Diğer Kısa/Uzun Vadeli Yükümlülükler

Gelecek aylara ait (ertelenmiĢ) gelirler ve diğer gider tahakkukları, sayım tesellüm fazlaları, diğer çeĢitli borç ve yükümlülükler gibi kalemler burada raporlanır (Not 26).

Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller

Yatırım amaçlı gayrimenkuller, maliyetinin güvenilir bir Ģekilde ölçülmesinin mümkün olması ve gelecek ekonomik faydaların olası olması durumunda maliyet değeri üzerinden konsolide finansal tablolara alınmaktadır.

Grup’un kendi kullanımında bulunan gayrimenkuller ise maddi duran varlıklar içerisinde gösterilmiĢtir.

Gerçeğe Uygun Değer Yöntemi

Grup, ilk muhasebeleĢtirme iĢleminin ardından, gerçeğe uygun değer yöntemini seçmiĢ ve tüm yatırım amaçlı gayrimenkullerini gerçeğe uygun değer yöntemi ile ölçmüĢtür (Not 17).

Yatırım amaçlı gayrimenkulün gerçeğe uygun değerdeki değiĢiminden kaynaklanan kazanç veya kayıp oluĢtuğu dönemde kar veya zarara dahil edilmiĢtir.

Transferler, yatırım amaçlı gayrimenkullerin kullanımında bir değiĢiklik olduğunda yapılır. Gerçeğe uygun değer esasına göre izlenen yatırım amaçlı gayrimenkulden, sahibi tarafından kullanılan gayrimenkul sınıfına yapılan bir transferde, transfer sonrasında yapılan muhasebeleĢtirme iĢlemindeki tahmini maliyeti, anılan gayrimenkulün kullanım Ģeklindeki değiĢikliğin gerçekleĢtiği tarihteki gerçeğe uygun değeridir. Sahibi tarafından kullanılan bir gayrimenkulün, gerçeğe uygun değer esasına göre gösterilecek yatırım amaçlı bir gayrimenkule dönüĢmesi durumunda, iĢletme, kullanımdaki değiĢikliğin gerçekleĢtiği tarihe kadar “Maddi Duran Varlıklar”a uygulanan muhasebe politikasını uygular.

(18)

17

D. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Maddi Duran Varlıklar

Grup’un, mal ve hizmet üretimi veya arzında kullanılmak üzere, baĢkalarına kiraya verilmek (gayrimenkuller dıĢındaki duran varlıklar için) veya idari amaçlar çerçevesinde kullanılmak üzere elde tutulan ve bir dönemden fazla kullanımı öngörülen fiziki kalemleri maliyet modeli çerçevesinde, maliyet değerleriyle ifade edilmektedir.

Maddi duran varlığın maliyet değeri; alıĢ fiyatı, ithalat vergileri ve geri iadesi mümkün olmayan vergiler, maddi duran varlığı kullanıma hazır hale getirmek için yapılan masraflardan oluĢmaktadır. Maddi duran varlığın kullanımına baĢlandıktan sonra oluĢan tamir ve bakım gibi harcamalar, oluĢtukları dönemde gider olarak gelir tablosunda raporlanmaktadır. Yapılan harcamalar ilgili maddi duran varlığa gelecekteki kullanımında ekonomik bir değer artıĢı sağlıyorsa bu harcamalar varlığın maliyetine eklenmektedir.

Arazi hariç, amortismana tabi varlıklar, Grup yönetimi tarafından belirlenen faydalı ömürleri temel alınarak hesaplanan oranlarla doğrusal amortisman yöntemine göre amortismana tabi tutulmaktadır. Amortisman süreleri aĢağıdaki gibidir:

Süre (Yıl)

Binalar 50

Makine ve teçhizat 3-10

Makine ve teçhizat (Finansal Kiralama) 4-10

TaĢıtlar 4-5

DemirbaĢlar 4-14

Özel Maliyetler 5-10

Özel maliyetler, kiralanan gayrimenkul için yapılan harcamaları kapsamaktadır ve faydalı ömrün kira sözleĢmesinin süresinden uzun olduğu hallerde kira süresi boyunca, kısa olduğu durumlarda faydalı ömürleri üzerinden amortismana tabi tutulur.

Amortisman, maddi duran varlıkların kullanıma hazır olduğu tarihten itibaren ayrılır. Ġlgili varlıkların atıl durumda bulundukları dönemde de amortisman ayrılmaya devam edilir.

Maddi duran varlıkların elden çıkartılması sonucu oluĢan kar veya zarar, net bilanço değeri ile tahsil olunan tutarların karĢılaĢtırılması ile belirlenir ve diğer faaliyet gelirleri ve giderleri hesaplarına dahil edilirler.

Ekonomik ömür ve amortisman metodu düzenli olarak gözden geçirilmekte, buna bağlı olarak metodun ve amortisman süresinin ilgili varlıktan edinilecek ekonomik faydaları ile paralel olup olmadığına bakılmaktadır ve gerektiğinde düzeltme iĢlemi yapılmaktadır (Not 18).

Finansal kiralama ile alınan varlıklar, kiralama süresi sonunda satın alınmaları kesine yakın olduğundan, sahip olunan maddi varlıklarla aynı Ģekilde, varlığın yararlı ömrü boyunca amortismana tabi tutulur (Not 18).

Yeniden Değerleme Modeli

Maddi duran varlıklarda raporlanan binalar ve arsalar yeniden değerlenmiĢ tutarı üzerinden gösterilmektedir.

Binaların gerçeğe uygun değeri SPK tarafından lisanslanmıĢ bağımsız değerleme Ģirketi tarafından belirlenmiĢtir. Yeniden değerlenmiĢ tutar, yeniden değerleme tarihindeki gerçeğe uygun değerinden, müteakip birikmiĢ amortisman ve müteakip birikmiĢ değer düĢüklüğü zararlarının indirilmesi suretiyle bulunmaktadır.

Yeniden değerlenmiĢ değerde meydana gelen artıĢlar özkaynaklar içinde raporlanır.

Eğer bir varlığın defter değeri yeniden değerleme sonucunda artmıĢsa, bu artıĢ diğer kapsamlı gelirde muhasebeleĢtirilir ve doğrudan özkaynak hesap grubunda yeniden değerleme değer artıĢı adı altında toplanır.

Ancak, bir yeniden değerleme değer artıĢı, aynı varlığın daha önce kar ya da zarar ile iliĢkilendirilmiĢ bulunan yeniden değerleme değer alıĢını tersine çevirdiği ölçüde gelir olarak muhasebeleĢtirilir.

Eğer bir varlığın defter değeri yeniden değerleme sonucunda azalmıĢsa, bu azalma gider olarak muhasebeleĢtirilir. Ancak, bu azalıĢ diğer kapsamlı gelirde bu varlıkla ilgili olarak yeniden değerleme fazlasındaki her türlü alacak bakiyesinin kapsamı ölçüsünde muhasebeleĢtirilir. Diğer kapsamlı gelirde muhasebeleĢtirilen söz konusu azalıĢ, yeniden değerleme fazlası baĢlığı altında özkaynaklarda birikmiĢ olan tutarı azaltır (Not 18).

(19)

Maddi Olmayan Duran Varlıklar

Grup’un maddi olmayan duran varlıkları, satın alma maliyeti değerinden, birikmiĢ itfa ve tükenme payları ile kalıcı değer kayıpları düĢülmüĢ olarak konsolide finansal tablolara yansıtılmaktadır. Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar, özellikle yazılımlar, 3 ve 5 yıllık sınırlı faydalı ömürleri üzerinden doğrusal itfa yöntemi kullanılarak itfa edilir (Not 19). Maddi olmayan duran varlıklara ait itfa payı giderleri gelir tablosunda genel yönetim giderleri ve satıĢların maliyeti içinde gösterilir (Not 28-29).

ĠĢletme BirleĢmeleri ve ġerefiye

ĠĢletme birleĢmeleri, iki ayrı tüzel kiĢiliğin veya iĢletmenin, raporlama yapan tek bir iĢletme Ģeklinde gösterilmesi olarak değerlendirilmektedir. ĠĢletme birleĢmeleri söz konusu olduğunda satın alma muhasebesi uygulanır.

Bir iĢletmenin satın alınması ile ilgili katlanılan satın alma maliyeti, iktisap edilen iĢletmenin satın alma tarihindeki tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve Ģarta bağlı yükümlülüklerine dağıtılır. Satın alma maliyeti ile iktisap edilen iĢletmenin tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve Ģarta bağlı yükümlülüklerinin makul değeri arasındaki fark Ģerefiye olarak konsolide finansal tablolarda muhasebeleĢtirilir. ĠĢletme birleĢmelerinde satın alınan iĢletmenin/Ģirketin finansal tablolarında yer almayan varlıklar (taĢınabilir finansal zararlar gibi), maddi olmayan varlıklar (marka değeri gibi) ve/veya Ģarta bağlı yükümlülükler makul değerleri ile konsolide finansal tablolara yansıtılır. Satın alınan Ģirketin finansal tablolarında yer alan Ģerefiye tutarları tanımlanabilir varlık olarak değerlendirilmez.

ġerefiyenin kayıtlı değeri yıllık olarak gözden geçirilir ve gerekli görüldüğü durumlarda daimi değer kaybı göz önüne alınarak düzeltmeye tabi tutulur.

DeğiĢim tarihinde, iktisap edilen tanımlanabilir varlık ve borçların makul değerinde Grup’un payının iktisap maliyetini aĢan kısmı negatif Ģerefiye olarak finansal tablolara alınır. Negatif Ģerefiyenin, gelecekte beklenen zararlar ve giderler ile ilgili olması ve bu hususun elde edenin iktisap planında belirlenmesi ve güvenilir bir Ģekilde hesaplanabilmesi ve iktisap tarihinde tanımlanabilir borçları temsil etmediği durumlarda, beklenen zarar ve giderlerin finansal tablolara alındığı dönemde negatif Ģerefiyenin ilgili kısmı gelir tablosuna gelir olarak alınır (Not 20).

Varlıklarda Değer DüĢüklüğü

Grup, her bilanço tarihinde ertelenen vergi varlıkları ve gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlıkları dıĢında kalan her varlık için her bilanço tarihinde, söz konusu varlığa iliĢkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını analize tabi tutmaktadır. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Eğer söz konusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satıĢ yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer düĢüklüğü meydana gelmiĢtir. Geri kazanılabilir tutar varlığın net satıĢ fiyatı ile kullanım değerinden yüksek olanı seçilerek bulunur.

Kullanım değeri, bir varlığın sürekli kullanımından ve faydalı ömrü sonunda elden çıkarılmasından elde edilmesi beklenen nakit akımlarının tahmin edilen bugünkü değeridir. Değer düĢüklüğü kayıpları gelir tablosunda muhasebeleĢtirilir.

Bir alacakta oluĢan değer düĢüklüğü kaybı, o varlığın geri kazanılabilir tutarındaki müteakip artıĢın, değer düĢüklüğünün kayıtlara alınmalarını izleyen dönemlerde ortaya çıkan bir olayla iliĢkilendirilebilmesi

(20)

19

D. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Borçlanma Maliyetleri ve Alınan Krediler

Alınan kredilerin vadeleri bilanço tarihinden itibaren 12 aydan kısa ise, kısa vadeli yükümlülükler içerisinde, 12 aydan fazla ise uzun vadeli yükümlülükler içerisinde gösterilmektedir. Krediler, alındıkları tarihlerde, alınan kredi tutarından iĢlem masrafları çıkartıldıktan sonraki gerçeğe uygun değerleriyle kaydedilir. Krediler, sonradan etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiĢ maliyet değeri üzerinden belirtilir. ĠĢlem masrafları düĢüldükten sonra kalan tutar ile iskonto edilmiĢ maliyet değeri arasındaki fark, gelir tablosuna kredi dönemi süresince finansman maliyeti olarak yansıtılır. Kredilerden kaynaklanan finansman maliyeti, oluĢtuğunda gelir tablosuna kaydedilir (Not 8).

Hisse BaĢına Kazanç- Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse BaĢına Kazanç

Hisse baĢına kazanç/zarar miktarı, dönem kar/zararının; sürdürülen faaliyetlerden hisse baĢına kazanç/zarar miktarı ise, sürdürülen faaliyetlerden dönem kar/zararının ġirket hisselerinin dönem içindeki zaman ağırlıklı ortalama pay adedine bölünmesiyle hesaplanır. Hisse baĢına kazancın hesaplanmasında, düzeltme yapılmasını gerekli kılacak imtiyazlı hisse veya seyreltme etkisi olan potansiyel hisse bulunmamaktadır (Not 36).

Kur DeğiĢiminin Etkileri

Yabancı para cinsinden yapılan iĢlemler, iĢlemin yapıldığı günkü döviz kurlarından TL’ye çevrilmiĢtir.

Bilançoda yer alan yabancı para birimi bazındaki parasal varlıklar ve yükümlülükler bilanço tarihindeki döviz kurları kullanılarak TL’ye çevrilmiĢtir. Bu iĢlemler sonucunda oluĢan kur farkları gelir tablosuna dahil edilmiĢtir.

Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar

Bilanço tarihinden sonraki olaylar, bilanço tarihi ile konsolide finansal tabloların yayınlanması için onaylandığı tarih arasında, ġirket lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade etmektedir. Düzeltme yapılıp yapılmamasına göre, iki tür durum tanımlanmaktadır:

- bilanço sonrası düzeltme gerektiren olaylar; bilanço tarihi itibariyle ilgili olayların var olduğuna iliĢkin kanıtları gösteren koĢulların bulunduğu durumlar,

- ilgili olayların bilanço tarihinden sonra ortaya çıktığını gösteren geliĢmeler (bilanço sonrası düzeltme gerektirmeyen olaylar)

Grup’un iliĢikteki konsolide finansal tablolarında, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olaylar kayda alınmıĢtır ve bilanço sonrası düzeltme gerektirmeyen olaylar dipnotlarda gösterilmiĢtir (Not 40).

(21)

KarĢılıklar, KoĢullu Varlık ve KoĢullu Yükümlülükler Karşılıklar

GeçmiĢ olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya zımni yükümlülüğün bulunması ve yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların ġirketten çıkmalarının muhtemel olması ve yükümlülük tutarının güvenli bir biçimde tahmin ediliyor olması durumunda konsolide finansal tablolarda karĢılık ayrılmaktadır. KarĢılıklar, bilanço tarihi itibariyle yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın ġirket yönetimi tarafından yapılan en gerçekçi tahminine göre hesaplanmakta ve etkisinin önemli olduğu durumlarda bugünkü değerine indirmek için iskonto edilmektedir.

Koşullu Yükümlülükler

Bu gruba giren yükümlülükler, geçmiĢ olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti iĢletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan bir veya daha fazla kesin mahiyette olmayan olayın ileride gerçekleĢip gerçekleĢmemesi ile mevcudiyeti teyit edilebilecek olan yükümlülükler koĢullu yükümlülükler olarak değerlendirilmekte ve konsolide finansal tablolara dahil edilmemektedir. Çünkü, yükümlülüğün yerine getirilmesi için, ekonomik fayda içeren kaynakların iĢletmeden çıkma ihtimali bulunmamakta veya yükümlülük tutarı yeterince güvenilir olarak ölçülememektedir. Grup ekonomik fayda içeren kaynakların iĢletmeden çıkmaları ihtimali çok uzak olmadıkça, koĢullu yükümlülüklerini konsolide finansal tablo dipnotlarında göstermektedir (Not 22).

Koşullu Varlıklar

Grup’ta geçmiĢ olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti iĢletmenin tam anlamıyla kontrolünde bulunmayan bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleĢip gerçekleĢmemesi ile teyit edilecek olan varlık, koĢullu varlık olarak değerlendirilmektedir. Ekonomik fayda içeren kaynakların iĢletmeye giriĢi kesin değil ise koĢullu varlıklar konsolide finansal tablo dipnotlarında açıklanmaktadır.

KarĢılık tutarının ödenmesi için kullanılan ekonomik faydaların tamamının ya da bir kısmının üçüncü taraflarca karĢılanmasının beklendiği durumlarda tahsil edilecek olan tutar, bu tutarın geri ödemesinin kesin olması ve tutarın güvenilir bir Ģekilde hesaplanması durumunda, bir varlık olarak muhasebeleĢtirilmekte ve raporlanmaktadır.

Finansal Kiralama ĠĢlemleri

Mülkiyete sahip olmaktan kaynaklanan her türlü risk ve yararların kiracıya devredildiği kiralama iĢlemi, finansal kiralama olarak sınıflandırılır. SözleĢme süresi sonunda, mülkiyet devredilebilir veya devredilmeyebilir. Bir varlığın mülkiyetine sahip olmaktan kaynaklanan risk ve yararların tamamının devredilmediği kiralamalar ise faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılır.

Finansal kiralamayla elde edilen varlıklar, kiralama tarihindeki varlığın gerçeğe uygun değeri ya da asgari kira ödemelerinin bugünkü değerinden düĢük olanı üzerinden aktifleĢtirilir. Aynı tutarda kiralayana karĢı yükümlülük, bilançoda finansal kiralama yükümlülüğü olarak gösterilir. Finansal kiralama ödemeleri, finansman gideri ve finansal kiralama yükümlüğündeki azalıĢı sağlayan ana para ödemesi olarak ayrılır ve böylelikle borcun geri kalan ana para bakiyesi üzerinden sabit bir oranda faiz hesaplanmasını sağlar. Finansal giderler, Grup’un genel borçlanma politikası kapsamında ilgili varlıklara aktifleĢtirmenin haricinde gelir tablosuna kaydedilir. Finansal kiralama yolu ile satın alınan maddi duran varlıklar, varlığın tahmini faydalı ömrü üzerinden amortismana tabi tutulur (Not 8).

Faaliyet kiralamaları için yapılan ödemeler (kiralayandan kira iĢleminin gerçekleĢebilmesi için alınan veya