GÜNLÜK STRATEJİ
Bugün Ne Bekliyoruz? Çin Merkez Bankası’nın (PBOC) gösterge faizde bir buçuk yıldan beri ilk kez indirime gitmesinin ardından Asya piyasaları haftaya satıcılı bir başlangıç yaptı. Japonya hisse endekslerinde kayıplar %2’nin üzerinde; Çin ve Hong Kong’da düşüşler mevcut. PBOC bir yıllık ana faiz oranını Nisan 2020’den beri ilk kez düşürerek %3,85’ten %3,80 seviyesine çekti. ABD endekslerinde Cuma günkü düşüşün ardından vadeli kontratlar haftaya %1 civarında kayıpla başlanacağını işaret etmektedir. ABD’de Başkan Biden’ın altyapı paketinin Senato’dan geçmesi için oyu kritik önemde olan Demokrat Senatör Joe Manchin’in desteğini çekmesi ve Omikron varyantına bağlı kapanma tedbirlerine ilişkin haber akışı haftaya başlarken risk iştahını azaltan unsurlar. Yurt içinde bugün Kasım ayı yurt dışı ÜFE ve Merkezi Yönetim Borç Stoku verileri takip edilecek. Borsa İstanbul’da geçen haftaki iyimser havanın Cuma günü hızla bozulmasının ardından BIST100 Endeksi’nde Mart 2021’den beri ilk kez devre kesici çalışmıştı. Haftaya başlarken gösterge endekste her iki yöne sert hareketlerin görülebileceğini düşünmekteyiz. Borsa İstanbul gün boyunca BIST50 Endeksi’ndeki paylar için açığa satış işlemlerinde yukarı adım kuralının uygulancağını duyurdu.
Piyasalarda Cuma Günü Ne Oldu? Küresel piyasalarda Cuma günü Avrupa endeksleri genelinde %0,50-1,00 aralığında aşağı yönlü hareketler kaydedilerek negatif görünüm ortaya kondu. DAX Endeksi %0,67 oranında düşerken FTSE 100 Endeksi ise yatay alıcılı olarak bölgeden ayrışmış oldu. EUR/USD paritesi
%0,84’lük düşüş ile 1,124’e gerilese de yatay banttaki hareketini korudu.
Avrupa’nın en büyük ekonomisi Almanya'da üretici enflasyonu Kasım ayında geçen yılın aynı dönemine göre %19,2 artarak tüm zamanların en yüksek seviyesine çıktı. ÜFE’nin aylık bazdaki yükselişi ise %0,8 oldu. ABD tarafında haftanın son işlem gününde pay endekslerinde negatif görünüm oluştu. Dow Jones Endeksi
%1,48’lik düşüş ile bölgeye öncülük ederken Nasdaq Bileşik Endeksi yatay satıcılı bir seyir izledi. ABD 10 yıllık tahvil getirisi 2,9 baz puanlık düşüş ile %1,41’e geriledi. Dolar Endeksi (DXY), %0,66 artarak yeniden 96,5 puanın üzerine çıktı.
Emtia tarafından Brent Petrol, varil başına 72,98 USD’ye gerileyerek haftanın en düşük kapanışını yaptı. Değerli metallerden altın, ons bazında gün içinde 1.814 USD’ye kadar yükselse de kalıcı olamayıp 1.798 USD’ye geriledi.
BİST100 endeksinde Cuma günü, gerçekleşen sert düşüşlerden kaynaklı olarak iki defa devre kesici uygulandı. Endeks, devre kesicilerin ardından %8,52’lik düşüş ile günü 2.084,47 puandan tamamladı. USD/TRY ve EUR/TRY kurları sırasıyla %4,72-
%3,86 artış kaydetti. Kur tarafındaki bu yükselişten destek bulan gram altın ise 950 TL’yi aştı. Türkiye’de kısa vadeli dış borç stoku, Ekim sonu itibarıyla 2020 yıl sonuna göre %9,9 artışla 125,5mlr USD’ye yükseldi. Hazine ve Maliye Bakanı Nureddin Nebati'nin banka genel müdürleriyle hafta sonunda yaptığı toplantıda yeni ekonomik sistemin parametrelerinin neler olacağına ilişkin bilgilerin kısa süre içinde piyasaya aktarılacağı belirtildi.
Ülke TSİ Veri Dönem Beklenti Önceki
Türkiye 10:00 Yurt Dışı ÜFE (Aylık) Kas 7,93%
Türkiye 10:00 Yurt Dışı ÜFE (Yıllık) Kas 32,96%
Euro Bölgesi 12:00 Cari İşlemler Dengesi (Euro) Eki 19B Türkiye 17:30 Mer. Yön. Brüt Borç Stoku (TL) Kas 2,269Tln ABD 18:00 CB Öncü Göst. End. (Aylık) Kas 0,80% 0,90%
Şirket Haberleri
Akdeniz Yatırım Holding (AKYHO): Şirket Yönetim Kurulu'nun 10.03.2020 tarihinde yapmış olduğu toplantısı sonucunda, plastik sanayi sektöründe faaliyet göstermek üzere %51 hisse oranında ortak olacağı Milya Endüstri Plastik San. ve Tic.
A.Ş ünvanı ile yeni bir tüzel kişi şirket kurulmasına karar verilmiştir.
Alarko Holding (ALARK):
Şirket 2020/12 dönemi net kârı %108,41 oranında artış ile 801,95mn TL olarak açıkladı. 2019/12 dönemi net kârı 384,80mn TL olarak açıklanmıştı. Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kârlarından paylardaki artış ve kambiyo kârlarındanki artış dönem net kârını desteklemiştir.
Alcatel (ALCTL): Şirket 2020/12 dönemi net kârı
%170,68 oranında artış ile 20,47mn TL olarak açıkladı.
Şirket 2019/12 döneminde 28,96mn TL dönem zararı açıklamıştı. Cihaz gelirleri ve garanti bakım gelirlerindeki artış ile beraber finansal görünümdeki iyileşme net kâra destek vermiştir.
Bera Holding (BERA): Şirket 2020/12 dönemi net kârı
%1.210 artış ile 352,29mn TL olarak açıkladı. 2019/12 dönemi net kârı ise 26,89mn TL olarak açıklanmıştı. Yurt içi satışlarından ve yatırım amaçlı gayrimenkul satışlarından elde edilen kâr artışı dönem net kârını desteklemektedir.
BIST- Endeksler Kapanış Değ%
BIST-100 2.084,47 -8,52
BIST-30 2.298,68 -9,07
BIST-BANKA 1.685,38 -8,74
BIST-SINAI 3.735,23 -7,91
BIST-TUM 2.293,55 -8,29
BIST Hacim-TUM(mn TL) 90.186 30,58
VİOP30 Yakın Vade 2.333,50 -10,11
Parite Kapanış Değ%
USDTRY 16,4290 4,72
EURTRY 18,4971 3,86
EURUSD 1,1238 -0,84
Emtia Kapanış Değ%
XAUUSD 1.798 -0,07
BRENT 73 -2,32
En Çok
Artanlar Değ% En Çok Düşenler Değ%
SELVA 10,00 NIBAS -10,00
DZGYO 9,78 VESTL -10,00
ZGOLDF 9,44 SOKM -10,00
GMSTRF 9,21 PRKAB -10,00
GLDTRF 8,59 MERIT -10,00
İşlem Hacmi
Yüksekler Kapanış mn TL
GARAN 11,63 8.427,31
THYAO 22,62 4.907,89
SISE 15,94 4.466,41
AKBNK 7,40 3.767,37
KRDMD 11,70 3.314,74
GÜNLÜK BÜLTEN
20.12.2021 Pazartesi PİRAMİT MENKUL KIYMETLER A.Ş.
www.piramitmenkul.com.tr
Temettü Ödemeleri
BIST KODU
Temettü Dağıtım Tarihi
Brüt Temettü Verim Oranı
(%)
Pay Başına Brüt Temettü
(TL)
Pay Başına Net Temettü
(TL)
Brüt Nakit Temettü (Bin TL)
Brüt Dağıtma Oranı (%)
TLMAN 20.12.2021 7,26 2,8936 2,4595 71.488 122
Şirket Haberleri
Alarko GYO (ALGYO, ALARK): (KAP) Alarko Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. Yönetim Kurulu'nun 12.2021 tarihli toplantısında; Marksistskaya Sok., No: 16, 109147 Moskova/Rusya Federasyonu adresindeki gayrimenkulün üst hakkına sahip olan, faaliyeti sadece gayrimenkul olan Rusya Federasyonunda mukim Mosalarko OJSC şirketinin değerlemesi yaptırılmış, değerleme şirketinin 06.12.2021 tarihli değerleme raporu ile şirketin tamamına 16,29mn USD değer biçilmiştir. Söz konusu şirketin %50 hissesine sahip olan Alarko Holding A.Ş.'den 8mn USD bedelle satın alınmasına, bedelinin hisse devri sırasında peşin olarak ödenmesine, oybirliği ile karar verilmiştir.
Anadolu Sigorta (ANSGR):(KAP) Şirketin 01.01.2021-30.11.2021 dönemi bağımsız denetimden geçmemiş toplam prim üretimi 9,02mlr TL olarak gerçekleşmiştir.
Birko (BRKO): (KAP)Sirket, Diriteks Diriliş Tekstil A.Ş bünyesinde bulunan halı makine grubunu hasılat paylaşımı sözleşmesi yaparak kiralamıştır. Dekoratif halı ürün gamını geliştirmeyi hedeflemekte olan şirket, hasılat paylaşımı sözleşmesi ile aylık 100 bin metrekare jel halı üretimi hedeflemektedir.
Doğu Aras Enerji (ARASE): (KAP) Şirket Bağlı Ortaklarından Aras Elektrik Dağıtım A.Ş.
ile Teknoser Bilgisayar Teknik Hizmetler Sanayi ve Dış Ticaret A.Ş. arasında “Plc Teknolojisi Kullanılarak İmal Edilmiş Uzaktan Açma Kesmeye Uygun Sayaç Temini Ve Montajı İşi Sözleşmesi”
imzalanmıştır. Sözleşme uyarınca 12 ay boyunca sürecek işin toplam değeri 254mn TL'dır.
Escort Teknoloji (ESCOM): (KAP) Şirketin dolaylı iştiraki, Polynom Teknoloji A.Ş. 13 ay içinde değerlemesini %316 artırarak 10mn TL değerlemeyle yeni yatırım anlaşması yapmıştır.
Gersan Elektrik (GEREL): (KAP) Gersan Elektrik Ticaret ve Sanayi A.Ş. Yönetim Kurulu; 150mn TL olan kayıtlı sermaye tavanı içerisinde, 80mn TL olan çıkarılmış sermayesinin tamamı nakit karşılığı olmak üzere 70mn TL (%87,5) artırılarak 150mn TL‘ye çıkarılmasına, katılanların oybirliği ile karar vermiştir.
Kafein Yazılım (KFEIN):(KAP) Şirket 3. taraf bir telekom firması tarafından düzenlenen "Yazılım Ürünleri Grubu Lisans ve Bakım Anlaşması" konulu ihaleyi kazanmıştır. İhale bedeli 37,75mn TL olup, 3 yıllık hizmet süresini kapsamaktadır.
Mobiltel İletişim (MOBTL): (KAP) Şirket’in 3Ç21 mali dönemi ana ortaklık net kârı yıllık bazda
%135 artarak 34,1mn TL olmuştur. Karlılıktaki artışın ana nedeni net satışlardaki artış olarak öne çıkmıştır. Faaliyet ve finansman giderlerinde görülen bir miktar yükseliş ise kârlılığı baskılayan unsurlar olarak öne çıkmıştır.
Otokar (OTKAR, KARSN): (KAP) EBRD tarafından Mersin Büyükşehir Belediyesi için açılan, 100 adet CNG yakıtlı otobüs (70 adet solo, 30 adet körüklü) tedariği ve araçların bakımını içeren ihaleye şirket tarafından teklif verilmiştir.
Safkar Ege (SAFKR): (KAP) Şirket, raylı sistem klimaları temini için 1,74mn Euro'luk sözleşme imzalamak üzere davet almıştır.
Türk Telekom (TTKOM): (KAP) 17 Aralık 2021 tarihinde, Türkiye Varlık Fonu ve şirket ana hissedarı LYY Telekomünikasyon A.Ş. (LYY) hissedarlarından, Akbank T.A.Ş., Türkiye Garanti Bankası A.Ş ve Türkiye İş Bankası A.Ş. tarafından yapılan açıklamalarda belirtildiği üzere, LYY'nin sahip olduğu %55 Türk Telekomünikasyon A.Ş. hissesinin Türkiye Varlık Fonu'na satışına ilişkin görüşmeler, taraflar arasında başlamıştır.
Ulusoy Un (ULUUN): (KAP) Şirketin %100 oranında hisselerine sahip olduğu bağlı ortaklığı Rolweg S.A.'nın 17.12.2021 tarihinde almış olduğu Yönetim Kurulu Kararı ile esas sözleşmesi gereğince yapılması planlanan sermaye artırımına ilişkin olumlu oy kullanılmasına, önceki yıllara nazaran artış gösteren iş hacminin finansmanını sağlamak amacıyla, şirketin sermayesinin 4,5mn İsviçre Frangı artırılarak 7,5mn İsviçre Frangı'na çıkarılmasına ve gerekli sermaye taahhüt ödemelerinin yasalar gereğince yapılmasına, oy birliği ile karar verilmiştir.
Ekonomi Haberleri
BIST 50'de açığa satışa yukarı adım kuralı uygulanacak. Geçen haftanın son işlem gününde yaşanan dalgalanmanın ardından Borsa İstanbul yönetimi yeni haftanın ilk gününde BIST 50 endeksine ilişkin açığa satışta yukarı adım uygulamaya karar verdi. (Bloomberg HT)
Çin bankaları 20 ay sonra ilk kez faiz indirdi. Çin bankaları, son 20 ayda ilk kez borçlanma maliyetlerini düşürdü. Bu adımın, emlak sektöründeki gerileme ve aralıklı bir şekilde ortaya çıkan Kovid-19 salgınlarından olumsuz etkilenen ekonomiye destek sağlaması bekleniyor. Çin Merkez Bankası’ndan (PBOC) yapılan açıklamaya göre, %3,85 olan bir yıl vadeli kredi temel faizi Kasım ayında %3,80 olarak belirlendi. Bu Nisan 2020’den bu yana ilk indirimi işaret ediyor. Bu adım, PBOC’nin bu ayın başında, bankalar için 1,2tln Yuan (188mlr USD) ucuz uzun vadeli fonu açığa çıkaran, bankaların rezerv olarak tutmak zorunda olduğu miktarı azaltmaya yönelik kararının ardından geldi. (Bloomberg HT)
Borsaya 2. devre kesici. Haftanın son işlem gününde Borsada yaşanan sert kayıplar sonrası 2 kez devre kesici uygulandı. İlk devre kesici 16:24'te uygulamaya alındı. 16:54'te işlemlerin başlamasının ardından düşüşün devam etmesi nedeniyle bir devre kesici daha uygulandı. 2. devre kesicinin ardından işlemlerin yeniden başlamasıyla düşüş %9'a ulaştı. Ardından endekste toparlanma izlendi. BIST 100 günü %8,56 düşüşle 2.084 puanla tamamladı. (Bloomberg HT)
Merkez Bankası’nın 5. müdahalesinin büyüklüğü yaklaşık 2mlr USD. TCMB’nin 5. kez piyasaya müdahale ettiği günde, toplam doğrudan satış büyüklüğünün yaklaşık 2mlr USD olduğu belirtiliyor. Önceki müdahaleden farklı olarak alıcıların önemli bir bölümünün bireysel yatırımcı olduğu vurgulanıyor. (Bloomberg HT)
Almanya’da IFO iş dünyası endeksi 6. ayda da düştü. Almanya’da IFO iş dünyası güveni tedarik zincirindeki sıkıntılar ve Kovid-19 vakalarındaki artışın kısa vadeli görünümü kötüleştirmesiyle düştü. IFO iş dünyası endeksi Aralık’ta 96,6’dan 94,7’ye geriledi. Endeks böylece 6 ay üst üste düşüşünü sürdürdü. Medyan tahmini endeksin 95,3 değerini almasıydı. (Bloomberg HT)
Avrupa’da otomobil satışlarında düşüş sürüyor. Otomotivde Türkiye'nin en büyük ihracat pazarı Avrupa'da Kasım ayına ilişkin istatistikler düşüş ivmesinin devamına işaret etti. AB otomobil tescilleri Kasım 2021’de %20,5 gerileyerek düşüşünü 5. aya taşıdı ve toplam 713.346’ya indi.
Hacim bazında, bu sonuç 1993 yılından beri en düşük Kasım ayı rakamını işaret ediyor. (Bloomberg HT)
Kısa vadeli dış borç stoku yükseldi. Türkiye’de kısa vadeli dış borç stoku Ekim sonu itibarıyla 2020 yıl sonuna göre %9,9 artışla 125,5mlr USD’ye yükseldi. TCMB’nin açıkladığı verilere göre, söz konusu dönemde bankalar kaynaklı kısa vadeli dış borç stoku %1,1 azalarak 56,7mlr USD olurken, diğer sektörlerin kısa vadeli dış borç stoku %20,3 artarak 42,7mlr USD düzeyinde gerçekleşti.
(Bloomberg HT)
Almanya üretici enflasyonu Kasım'da rekor kırdı. Almanya'da üretici enflasyonu Kasım ayında geçen yılın aynı dönemine göre %19,2 artarak tüm zamanların en yüksek seviyesine çıktı. Medyan beklentisi ise üretici enflasyonunun %20 olarak gerçekleşeceği yönündeydi. Kasım'da bir önceki aya göre yaşanan üretici enflasyonu artışı ise %0,8 oldu. (Bloomberg HT)
EKONOMİK TAKVİM
20 Aralık Pazartesi
Ülke TSİ Veri Dönem Beklenti Önceki
Çin 04:30 PBOC Gösterge Faiz Oranı Ara 3,85%
Türkiye 10:00 Yurt Dışı ÜFE (Aylık) Kas 7,93%
Türkiye 10:00 Yurt Dışı ÜFE (Yıllık) Kas 32,96%
Euro Bölgesi 12:00 Cari İşlemler Dengesi (Euro) Eki 19B
Türkiye 17:30 Merkezi Yönetim Brüt Borç Stoku (TL) Kas 2,269Tln
ABD 18:00 CB Öncü Göstergeler Endeksi (Aylık) Kas 0,80% 0,90%
21 Aralık Salı
Ülke TSİ Veri Dönem Beklenti Önceki
Almanya 10:00 GFK Tüketici Güven Endeksi Ara -2,5 -1,6
İngiltere 10:00 Kamu Kesimi Net Borçlanması (GBP) Kas 18,8B
Türkiye 10:00 TÜİK/TCMB Tüketici Güven Endeksi Ara 71,1
Türkiye 10:00 Tarımsal Girdi Fiyat Endeksi (Aylık) Eki 1,56%
Türkiye 10:00 Tarımsal Girdi Fiyat Endeksi (Yıllık) Eki 27,79%
Almanya 12:00 Ifo İstihdam Endeksi Kas 103,8
ABD 16:30 Cari İşlemler Dengesi (USD) 3. Çeyrek -191B -190,3B
Euro Bölgesi 18:00 Tüketici Güven Endeksi (Öncü) Ara -8 -6,8
22 Aralık Çarşamba
Ülke TSİ Veri Dönem Beklenti Önceki
İngiltere 10:00 GSYH (Final) 3. Çeyrek 1,30% 1,30%
İngiltere 10:00 GSYH (Final-Yıllık) 3. Çeyrek 6,60% 6,60%
İngiltere 10:00 Cari İşlemler Dengesi (GBP) 3. Çeyrek -15,6B -8,61B
ABD 16:30 GSYH (Final) 3. Çeyrek 2,10% 2,10%
ABD 16:30 PCE 3. Çeyrek 5,30%
ABD 16:30 Çekirdek PCE 3. Çeyrek 4,50%
ABD 16:30 Kişisel Tüketim Harcamaları 3. Çeyrek 1,70%
ABD 18:00 2. El Konut Satışları Kas 6,50M 6,34M
23 Aralık Perşembe
Ülke TSİ Veri Dönem Beklenti Önceki
Japonya 08:00 Öncü Göstergeler Endeksi (Final) Eki 102,1
ABD 16:30 İşsizlik Başvuruları Haftalık
ABD 16:30 PCE (Aylık) Kas 0,60%
ABD 16:30 PCE (Yıllık) Kas 5,00%
ABD 16:30 Çekirdek PCE (Aylık) Kas 0,40% 0,40%
ABD 16:30 Çekirdek PCE (Yıllık) Kas 4,50% 4,10%
ABD 16:30 Kişisel Gelirler (Aylık) Kas 0,40% 0,50%
ABD 16:30 Kişisel Tüketim (Aylık) Kas 0,60% 1,30%
ABD 16:30 Dayanıklı Mal Siparişleri (Aylık-Öncü) Kas 1,50% -0,40%
ABD 18:00 Michigan Tüketici Güven Endeksi (Final) Ara 70,4 70,4
ABD 18:00 Yeni Konut Satışları Kas 770K 745K
24 Aralık Cuma
Ülke TSİ Veri Dönem Beklenti Önceki
Almanya Tüm Gün Tatil
İngiltere Tüm Gün Tatil
ABD Tüm Gün Tatil
Japonya 02:30 TÜFE (Aylık) Kas -0,30%
Japonya 02:30 TÜFE (Yıllık) Kas 0,10%
Türkiye 11:00 Yabancı Ziyaretçi Sayısı Kas 3,47M
Türkiye 14:30 Finansal Hizmetler Güven Endeksi Ara 174,4
PİRAMİT MENKUL KIYMETLER A.Ş.
Gümüşsuyu Mah. İnönü Cad. Işık Apt. No:53 Kat:5 Daire 9-10 Taksim/İstanbul Tel: 0212 293 95 00 Faks: 0212 293 95 60
Şişli Şubesi
Halaskargazi Cad. No:111 D:4 Kat:1 Şişli/İstanbul Tel: 0212 395 32 33 Faks: 0212 230 81 15
Balıkesir İrtibat Bürosu
Altıeylül Mah. Keçeci sok. Özcanerİşmerkezi No:17 K:1 Altıeylül/ Balıkesir Tel: 0266 245 91 21 Faks: 0266 245 23 34
Ferdi Uğur Taçkınlar
Araştırma Uzmanı Müdür Yardımcısı 02123953227
[email protected] Arif Tekin Seğmen
Araştırma Uzmanı 02123953213
