GÜNLÜK STRATEJİ
Bugün Ne Bekliyoruz? Küresel piyasalarda Fed’in enflasyonla mücadele taahhüdü doğrultusunda agresif faiz artırımları beklentisinden kaynaklı satış dalgasının devam ettiğini görmekteyiz. ABD hisse senedi piyasalarının günü sert düşüşlerle tamamlamalarının ardından bu sabah Asya’da da negatif fiyatlamalar hâkim. Japonya endeksleri yaklaşık %2,8 düşüşlerle bölgedeki kayıplara öncülük etmekte. Çin, Hong Kong ve bölgedeki diğer önemli piyasalarda da satışlar etkili.
ABD endeks vadelileri güne düşüşle başlangıcı işaret etmekte. Enflasyon endişeleri ve Fed fazi artırımı beklentileri güçlenirken hazine tahvili faizlerindeki artış devam ediyor. İki yılın en yüksek seviyelerinde seyreden ABD 10 yıllık tahvil faizi bugün
%1,89’un üzerini gördü. 10 yıllıkların faizi yıla %1,5 civarında başlamıştı.
Piyasanın kısa vadeli faiz beklentilerini yansıtan 2 yıllıkların faizi ise iki yıldan beri ilk kez dün %1 seviyesini aştı. Emtia tarafında; petrol fiyatları (Brent) bu hafta Birleşik Arap Emirlikleri’nin (BAE) başkentine yapılan drone saldırısının ardından varil başına 87,25USD ile 2014’ten bu yana en yüksek seviyeyi gördü.
Kahramanmaraş’ta Irak-Türkiye Ham Petrol Boru Hattı'nın yaklaşık 511'inci kilometresinde dün akşam saatlerinde meydana gelen, sebebi bilinmeyen patlamanın 450bin varillik petrol transferini durdurmasının da petrol fiyatları üzerinde yukarı yönlü baskı oluşturabileceği beklenmektedir. Yurt içinde Borsa İstanbul tarafında yaşanan sert düşüşte Rusya-Ukrayna krizinde görünümün kötüleşmesi, buna bağlı olarak Rusya borsasında %8 kayıp yaşanması ve Fed’in parasal sıkılaştırma beklentilerinin küresel risk iştahını baskılaması ile düşüşü hızlandıran teknik seviyelerin çalışması sıralanabilir. Bununla birlikte öne çıkan yeni bir unsur olmaması dolayısıyla düşüşün devamında teknik seviyelerin önemli olacağını düşünmekteyiz. BIST100 Endeksi’nin güne satıcılı başlamasını beklemekteyiz.
Piyasalarda Dün Ne Oldu? Küresel piyasalarda dün Avrupa pay endeksleri,
%0,30-1,71 aralığında değişen oranlarda düşüş kaydederek negatif görünüm ortaya koydu. DAX Endeksi %1,01, FTSE 100 Endeksi %0,63 ve CAC 40 Endeksi
%0,94 düştü. EUR/USD paritesi %0,78 oranında düşerek 1,132’ye kadar geriledi.
Böylece parite yaklaşık 5 işlem günü önce yukarı yönlü olarak kırdığı yatay kanalın yeniden içine girmiş oldu. Dolar Endeksi (DXY) ise %0,52’lik artış ile 95,7 puanın üzerine yükseldi. Bölgenin lokomotif ülkesi Almanya’da yatırımcı güveni (ZEW), ekonomik toparlanmanın hızlanacağına dair beklentilerle Temmuz ayından bu yana en yüksek seviye olan 51,7’ye yükseldi. Piyasa beklentisi 32’de bulunuyordu. ABD tarafında pay endeksleri haftaya Nasdaq Bileşik Endeksi’nin %2,6’lık düşüşü öncülüğünde negatif görünüm sergileyerek başladı. ABD 10 yıllık tahvil getirisi 8,9 baz puanlık artış ile %1,875’e yükseldi. Yaklaşık son 2 yılın en yüksek seviyesine ulaşan 10 yıllıklar küresel pay endeksleri üzerinde etkili oldu. Ayrıca ons altın da
%0,30’luk değer kaybına uğrayarak 1.814 USD’ye geriledi. Emtia grubundan Brent Petrol ise %0,89 oranında artış yaşayarak varil başına 87,4 USD’ye kadar yükseldi.
BİST100 Endeksi dün günü kapanışa doğru gelen sert satışlardan kaynaklı olarak
%5,08 düşüş ile 1.979,83 puandan tamamladı. Endekste düşüşün %5’e ulaşmasının ardından saat 17.32.21 itibarıyla devre kesici sistemi devreye girdi.
Böylece Endeks, küresel borsalardan negatif ayrışmış oldu. USD/TRY kuru günü
%0,66’lık artış ile tamamlarken EUR/TRY kuru ise paritedeki düşüşten kaynaklı olarak bir miktar gerileme ile sonlandırdı. Kur tarafından bir miktar destek bulan gram altın 789 TL oldu. TCMB’nin Kasım ayına ilişkin açıkladığı verilere göre konut fiyatlarında yıllık artış %50,5 ile yeni rekor seviyeye yükseldi.
Ülke TSİ Veri Dönem Beklenti Önceki
Almanya 10:00 TÜFE (Final-Aylık) Ara 0,50% 0,50%
Almanya 10:00 TÜFE (Final-Yıllık) Ara 5,30% 5,30%
İngiltere 10:00 TÜFE (Aylık) Ara 0,30% 0,70%
İngiltere 10:00 TÜFE (Yıllık) Ara 5,20% 5,10%
İngiltere 10:00 ÜFE (Aylık) Ara 0,70% 1,00%
Şirket Haberleri
➢ Akdeniz Yatırım Holding (AKYHO): Şirket Yönetim Kurulu'nun 10.03.2020 tarihinde yapmış olduğu toplantısı sonucunda, plastik sanayi sektöründe faaliyet göstermek üzere %51 hisse oranında ortak olacağı Milya Endüstri Plastik San. ve Tic.
A.Ş ünvanı ile yeni bir tüzel kişi şirket kurulmasına karar verilmiştir.
➢ Alarko Holding (ALARK):
Şirket 2020/12 dönemi net kârı %108,41 oranında artış ile 801,95mn TL olarak açıkladı. 2019/12 dönemi net kârı 384,80mn TL olarak açıklanmıştı. Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kârlarından paylardaki artış ve kambiyo kârlarındanki artış dönem net kârını desteklemiştir.
➢ Alcatel (ALCTL): Şirket 2020/12 dönemi net kârı
%170,68 oranında artış ile 20,47mn TL olarak açıkladı.
Şirket 2019/12 döneminde 28,96mn TL dönem zararı açıklamıştı. Cihaz gelirleri ve garanti bakım gelirlerindeki artış ile beraber finansal görünümdeki iyileşme net kâra destek vermiştir.
➢ Bera Holding (BERA): Şirket 2020/12 dönemi net kârı
%1.210 artış ile 352,29mn TL olarak açıkladı. 2019/12 dönemi net kârı ise 26,89mn TL olarak açıklanmıştı. Yurt içi satışlarından ve yatırım amaçlı gayrimenkul satışlarından elde edilen kâr artışı dönem net kârını desteklemektedir.
BIST- Endeksler Kapanış Değ%
BIST-100 1.979,83 -5,08
BIST-30 2.189,69 -5,27
BIST-BANKA 1.680,12 -4,49
BIST-SINAI 3.549,91 -5,17
BIST-TUM 2.196,75 -4,78
BIST Hacim-TUM(mn TL) 42.677 -1,06
VİOP30 Yakın Vade 2.202,00 -7,79
Parite Kapanış Değ%
USDTRY 13,5288 0,66
EURTRY 15,3124 -0,13
EURUSD 1,1318 -0,78
Emtia Kapanış Değ%
XAUUSD 1.814 -0,30
BRENT 87 0,89
En Çok
Artanlar Değ% En Çok Düşenler Değ%
IZTAR 8,29 PRKAB -10,00
TETMT 7,38 KUTPO -10,00
KRSTL 5,65 PKENT -9,98
KAPLM 5,58 INTEM -9,97
ORCAY 5,48 AKFGY -9,90
İşlem Hacmi
Yüksekler Kapanış mn TL
GARAN 11,52 3.774,87
THYAO 26,88 3.171,43
KRDMD 11,85 2.820,99
YKBNK 3,81 2.719,07
AKBNK 7,41 2.083,31
GÜNLÜK BÜLTEN
19.01.2022 Çarşamba PİRAMİT MENKUL KIYMETLER A.Ş.
www.piramitmenkul.com.tr
Temettü Ödemeleri
BIST KODU
Temettü Dağıtım Tarihi
Brüt Temettü Verim Oranı
(%)
Pay Başına Brüt Temettü
(TL)
Pay Başına Net Temettü
(TL)
Brüt Nakit Temettü (Bin TL)
Brüt Dağıtma Oranı (%)
- - - - - - -
Şirket Haberleri
➢ Cosmos Yatırım Holding (COSMO): (KAP) Bağlı ortaklık; Enerji Ofisi Akaryakıt Paz. ve Dağ. A.Ş.
ile Petrol Ofisi A.Ş.’nin JET A1 ve AVGAS yakıtı taşımacılık sözleşmesi sona ermiş olup (DAT) Direkt Akaryakıt Taşımacılığı sözleşmesi 30.09.2022 tarihine kadar uzatılmıştır.
➢ Doğan Holding (DOHOL): (KAP) Yönetim Kurulu’nun 17.01.2022 tarihli toplantısında, sermayesinde %100 oranında pay sahibi olunan doğrudan bağlı ortaklık DHI Investment B.V.’nin ("DHI"), yerli ve yabancı sermaye piyasalarında işlem gören ortaklık payları, tahvil, bono, vadeli işlem, opsiyon ve her türlü yapılandırılmış ürün kullanılarak yerli ve yabancı banka ve portföy yönetim şirketlerinin yetkilendirilmesine ve bu amaçla kullanılmak üzere DHI'nin ödenmiş sermayesinin 2022 yılı içinde tamamı nakden karşılanmak üzere, 110mn Euro artırılmasına ve artırılan tutarın öncelikle 20mn Euro’sunun DHI'nin Türkiye'de bulunan banka hesabına ödenmesine karar verilmiştir.
➢ Escort Teknoloji Yatırım (ESCOM): (KAP) Şirket iştiraki Alesta Elektronik Teknoloji Yatırım A.Ş.’den alınan bilgiye göre; erken aşama teknoloji girişimlerine yatırım stratejisi doğrultusunda, Den Teknoloji A.Ş.’ne 8mn TL değerleme üzerinden %5 pay karşılığı yatırım yapılmasına karar verildi.
➢ Fonet Bilgi Teknolojileri (FONET): (KAP) Karabük İl Sağlık Müdürlüğü ile 36 ay süreli "Sağlık Bilgi Yönetim Sistemi (SBYS) Hizmet Alımı" sözleşmesi 3,9mn TL bedelle 18.01.2022 tarihinde imzalanmıştır.
➢ Girişim Elektrik (GESAN): (KAP) Şirket, GDZ Elektrik Dağıtım A.Ş. tarafından ‘Hermetik Dağıtım Trafosu Alımı İşi' için sözleşme yapılmaya davet edilmiştir. Sözleşme bedeli 488.140 USD’dir.
(Güncel USD/TRY kuru ile 6,56mn TL)
Ek olarak; Şirketin %70 bağlı ortaklığı Europower Enerji ve Otomasyon Tek. San. Tic. A.Ş. ve Girishim Power Enerji Savunma Havacılık ve Uzay Otomasyon Teknolojileri San. ve Tic. Taah.
A.Ş ortaklığında, TEİAŞ Genel Müdürlüğü tarafından 18.01.2022 tarihinde gerçekleştirilen ‘'ITM377 Referanslı 154 Kv Güneşli GİS TM Yapım İşi'' için ihaleye girilmiş ve en avantajlı fiyat verilerek ihalede 1. olunmuştur. İhale bedeli 106,93mn TL'dır.
➢ İş GYO (ISGYO, ANHYT): (KAP) Yönetim Kurulu’nun 18.01.2022 tarihinde yapılan toplantısında;
İstanbul İli, Çekmeköy İlçesi, Ömerli Mahallesinde bulunan, Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş. mülkiyetindeki toplam 72.609 m2 büyüklüğündeki taşınmazların, 130mn TL bedel üzerinden satın alınmasına karar verilmiştir. Söz konusu taşınmazlar üzerinde, aynı lokasyonda geliştirilmekte olan Ömerli Kasaba Evleri Projesinin devamı niteliğinde bir konut projesi geliştirilmesi planlanmaktadır.
➢ Mavi Giyim (MAVI): (KAP) Şirket’in kayıtlı sermaye tavanının 245mn TL'den 500mn TL'ye yükseltilmesi, kayıtlı sermaye geçerlilik süresinin 2022-2026 olarak belirlenmesi ve Şirket’in çıkarılmış sermayesinin tamamı "Geçmiş Yıl Karları" hesabında bulunan tutarlardan karşılanmak suretiyle 49,66mn TL’den 99,31mn TL’ye artırılmasına ilişkin işlemler kapsamında Şirket esas
sözleşmesinin "Sermaye ve Paylar" başlıklı 6'ncı maddesinin tadiline uygunluk görüşü verilmesi için Sermaye Piyasası Kurulu'na müracaat edilmiştir.
Ekonomi Haberleri
➢ Kahramanmaraş'taki patlama petrol fiyatlarına yansıdı. Petrol fiyatları, yakıt tüketiminin toparlanması ve stoklardaki düşüşle beraber yükselirken Kahramanmaraşta'ki Irak-Türkiye boru hattında yaşanan patlamada piyasaları etkiledi. Brent petrolün yakın vadedeki teslim kontratları ile uzak vadedeki teslim kontratları arasındaki fark artarak Kasım ortasından bu yana en yüksek seviyeye tırmandı. (Bloomberg HT)
➢ Günlük vaka sayısı 69.658. Türkiyede son 24 saatte 418.253 Kovid-19 testi yapıldı, 69.658 kişinin testi pozitif çıktı, 157 kişi yaşamını yitirdi. (Bloomberg HT)
➢ Kar payı avansı dağıtımında süre düzenlemesi. Sermayesinin yarısından fazlası kamuya ait olan şirketler, ilgili hesap döneminin bitiminden itibaren artık 2 ay içinde yapılacak genel kurullarında alınacak karara göre kar payı avansı dağıtabilecek. (Bloomberg HT)
➢ New York Fed imalat endeksinde beklenmedik düşüş. ABD Merkez Bankası (Fed) New York Şubesi imalat endeksi, Ocak'ta -0,7 değerine gerileyerek beklenmedik düşüş kaydetti. Bu dönemde beklenmedik bir düşüş gösteren verinin 25,7 değerini alacağı öngörülüyordu. (Bloomberg HT)
➢ Konut fiyat artışında yeni rekor. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Kasım ayına ilişkin konut fiyat endeksini yayımladı. Buna göre Kasım'da konut fiyatlarında yıllık artış %50,5 ile yeni rekor seviyeye yükseldi. (Bloomberg HT)
➢ Almanya’da yatırımcı güveni toparlanma beklentisiyle yükseldi. ZEW ekonomik beklentiler endeksi Ocak’ta 29,9’dan 51,7’ye yükselerek Temmuz’dan beri en yüksek seviyeye çıktı. Medyan tahmini 32’ydi. (Bloomberg HT)
➢ Türkiye'nin uluslararası yatırım pozisyon açığı geriledi. Buna göre, Kasım sonu itibarıyla Türkiye'nin yurt dışı varlıkları 2020 yıl sonuna kıyasla %20,3 artarak 307,4mlr USD, yükümlülükleri ise %17,6 azalarak 527,8mlr USD oldu. Böylece, Türkiye'nin yurt dışı varlıkları ile yükümlülüklerinin farkı şeklinde tanımlanan net UYP, Kasım ayında -220,4mlr USD düzeyinde gerçekleşti. Net UYP, 2020 sonunda -384,9mlr USD düzeyinde bulunuyordu. (Bloomberg HT)
➢ Bank of America: Türkiye'de 2022'de ortalama enflasyon %52,6 olacak. Bank of America, yayımladığı bir araştırma raporunda Türkiye’de enflasyonun 2022 yılında ortalama %52,6 olacağını, yıl sonunda ise %40 seviyesinde gerçekleşeceğini belirtiyor. (Bloomberg HT)
➢ ABD tahvil faizleri 2 yılın zirvesinde. Fed’in Mart ayında faiz artıracağına dair beklentilerin artmasıyla 2 yıllık ABD Hazine tahvilinin faizi %1’in üzerine çıkarken 10 yıllıkların faizi %1,83’e çıktı. (Bloomberg HT)
EKONOMİK TAKVİM
19 Ocak Çarşamba
Ülke TSİ Veri Dönem Beklenti Önceki
Almanya 10:00 TÜFE (Final-Aylık) Ara 0,50% 0,50%
Almanya 10:00 TÜFE (Final-Yıllık) Ara 5,30% 5,30%
İngiltere 10:00 TÜFE (Aylık) Ara 0,30% 0,70%
İngiltere 10:00 TÜFE (Yıllık) Ara 5,20% 5,10%
İngiltere 10:00 ÜFE (Aylık) Ara 0,70% 1,00%
İngiltere 10:00 ÜFE (Yıllık) Ara 13,70% 14,30%
Euro Bölgesi 12:00 Cari İşlemler Dengesi (Euro) Kas 18B
Türkiye 12:00 REIDIN Konut Fiyat Endeksi (Aylık) Ara 3,06%
Türkiye 12:00 REIDIN Konut Fiyat Endeksi (Yıllık) Ara 36,28%
İngiltere 12:30 ONS Konut Fiyatları (Aylık) Kas -1,10%
İngiltere 12:30 ONS Konut Fiyatları (Yıllık) Kas 10,20%
ABD 16:30 Konut Başlangıçları Ara 1,65M 1,68M
ABD 16:30 İnşaat İzinleri Ara 1,7M 1,71M
20 Ocak Perşembe
Ülke TSİ Veri Dönem Beklenti Önceki
Japonya 02:50 Dış Ticaret Dengesi (Yen) Ara -784,1B -954,8B
Çin 04:30 PBOC Gösterge Faiz Oranı Oca 3,80%
Almanya 10:00 ÜFE (Aylık) Ara 0,90% 0,80%
Almanya 10:00 ÜFE (Yıllık) Ara 19,40% 19,20%
Türkiye 10:00 Yurt Dışı ÜFE (Aylık) Ara 13,49%
Türkiye 10:00 Yurt Dışı ÜFE (Yıllık) Ara 47,89%
Euro Bölgesi 13:00 TÜFE (Final-Aylık) Ara 0,40% 0,40%
Euro Bölgesi 13:00 TÜFE (Final-Yıllık) Ara 5,00% 5,00%
Türkiye 14:00 TCMB Gösterge Faiz Oranı Oca 14,00% 14,00%
Euro Bölgesi 15:45 ECB Gösterge Faiz Oranı Oca 0,00%
ABD 16:30 İşsizlik Başvuruları Haftalık 220K 230K
Türkiye 17:30 Merkezi Yönetim Brüt Borç Stoku (TL) Ara 2,708Tln
ABD 18:00 2. El Konut Satışları Ara 6,46M
21 Ocak Cuma
Ülke TSİ Veri Dönem Beklenti Önceki
Japonya 02:30 TÜFE (Aylık) Ara 0,30%
Japonya 02:30 TÜFE (Yıllık) Ara 0,60%
Almanya 09:45 Ifo İstihdam Endeksi Ara 102,9
İngiltere 10:00 Kamu Kesimi Net Borçlanması (GBP) Ara 17,4B
İngiltere 10:00 Perakende Satışlar (Aylık) Ara -0,60% 1,40%
İngiltere 10:00 Perakende Satışlar (Yıllık) Ara 2,90% 4,70%
Türkiye 10:00 Tarımsal Girdi Fiyat Endeksi (Aylık) Kas 4,17%
Türkiye 10:00 Tarımsal Girdi Fiyat Endeksi (Yıllık) Kas 29,58%
Türkiye 10:00 TÜİK/TCMB Tüketici Güven Endeksi Oca 68,9
ABD 18:00 CB Öncü Göstergeler Endeksi (Aylık) Ara 0,80% 1,10%
Euro Bölgesi 18:00 Tüketici Güven Endeksi (Öncü) Oca -9 -8,3
24 Ocak Pazartesi
Ülke TSİ Veri Dönem Beklenti Önceki
Japonya 03:30 au Jibun Bank İmalat PMI (Öncü) Oca 54,3
Japonya 03:30 au Jibun Bank Hizmet PMI (Öncü) Oca 52,1
Japonya 03:30 au Jibun Bank Bileşik PMI (Öncü) Oca 52,5
Türkiye 10:00 Finansal Hizmetler Güven Endeksi Oca 171,9
Almanya 11:30 İmalat PMI (Öncü) Oca 56,8 57,4
Almanya 11:30 Hizmet PMI (Öncü) Oca 51 48,7
Almanya 11:30 Bileşik PMI (Öncü) Oca 51,1 49,9
Euro Bölgesi 12:00 İmalat PMI (Öncü) Oca 57,8 58
Euro Bölgesi 12:00 Bileşik PMI (Öncü) Oca 54 53,3
Euro Bölgesi 12:00 Hizmet PMI (Öncü) Oca 54,1 53,1
İngiltere 12:30 CIPS İmalat PMI (Öncü) Oca 57,9
İngiltere 12:30 CIPS Bileşik PMI (Öncü) Oca 53,6
İngiltere 12:30 CIPS Hizmet PMI (Öncü) Oca 53,7
ABD 16:30 Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksi Ara 0,37
ABD 17:45 İmalat PMI (Öncü) Oca 58,5 57,7
ABD 17:45 Bileşik PMI (Öncü) Oca 57
ABD 17:45 Hizmet PMI (Öncü) Oca 58,5 57,6
25 Ocak Salı
Ülke TSİ Veri Dönem Beklenti Önceki
Türkiye 10:00 Hizmet Sektörü Güven Endeksi Oca 118,8
Türkiye 10:00 Reel Kesim Güven Endeksi Oca 106,1
Türkiye 10:00 Kapasite Kullanım Oranı Oca 78,7
Almanya 12:00 Ifo İş Ortamı Endeksi Oca 95,3 94,7
ABD 17:00 S&P Case Shiller Ulusal Konut Fiyatları (Aylık) Kas 0,80%
ABD 17:00 S&P Case Shiller Ulusal Konut Fiyatları (Yıllık) Kas 19,10%
ABD 18:00 CB Tüketici Güven Endeksi Oca 113,3 115,8
PİRAMİT MENKUL KIYMETLER A.Ş.
Gümüşsuyu Mah. İnönü Cad. Işık Apt. No:53 Kat:5 Daire 9-10 Taksim/İstanbul Tel: 0212 293 95 00 Faks: 0212 293 95 60
Şişli Şubesi
Halaskargazi Cad. No:111 D:4 Kat:1 Şişli/İstanbul Tel: 0212 395 32 33 Faks: 0212 230 81 15
Balıkesir İrtibat Bürosu
Altıeylül Mah. Keçeci sok. Özcanerİşmerkezi No:17 K:1 Altıeylül/ Balıkesir Tel: 0266 245 91 21 Faks: 0266 245 23 34
Ferdi Uğur Taçkınlar Araştırma Müdürü
02123953227
[email protected] Arif Tekin Seğmen
Araştırma Uzmanı 02123953213
