SAN-EL MÜHENDİSLİK ELEKTRİK TAAHHÜT SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 30 HAZİRAN 2017 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE OLMAYAN ÖZET FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLAR

(1)

SAN-EL MÜHENDİSLİK ELEKTRİK TAAHHÜT SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

30 HAZİRAN 2017 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE OLMAYAN

ÖZET FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLAR

(2)

İÇİNDEKİLER Sayfa No FİNANSAL DURUM TABLOSU ... 1-2

KAR veya ZARAR ve DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU ... 3

ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU ... 4

NAKİT AKIŞ TABLOSU... 5

FİNANSAL TABLOLAR DİPNOTLARI ... 6-55 1. ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU ... - 6 -

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR ... - 7 -

3. İŞLETME BİRLEŞMELERİ ... - 25 -

4. DİĞER İŞLETMELERDEKİ PAYLAR ... - 25 -

5. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA ... - 26 -

6. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI ... - 28 -

7. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ... - 29 -

8. FİNANSAL YATIRIMLAR ... - 30 -

9. FİNANSAL BORÇLANMALAR ... - 30 -

10. TİCARİ ALACAKLAR ve TİCARİ BORÇLAR ... - 31 -

11. DİĞER ALACAKLAR ve DİĞER BORÇLAR ... - 32 -

12. STOKLAR ... - 32 -

13. PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER ... - 32 -

14. İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ... - 33 -

15. YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER ... - 34 -

16. MADDİ DURAN VARLIKLAR ... - 34 -

17. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR ... - 35 -

18. KİRALAMA İŞLEMLERİ ... - 36 -

19. VARLIKLARDA DEĞER DÜŞÜKLÜĞÜ ... - 36 -

20. KARŞILIKLAR / KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR ... - 37 -

21. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR ... - 39 -

22. DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ... - 39 -

23. SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ ... - 39 -

24. HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ (-) ... - 42 -

25. GENEL YÖNETİM GİDERLERİ, PAZARLAMA GİDERLERİ, , ARAŞTIRMA ve GELİŞTİRME GİDERLERİ (-) ... - 42 -

26. ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER (-) ... - 43 -

27. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER VE GİDERLER (-) ... - 44 -

28. FİNANSMAN GELİRLERİ ... - 44 -

29. FİNANSMAN GİDERLERİ (-)... - 44 -

30. GELİR VERGİLERİ (Ertelenmiş Vergi Varlığı ve Yükümlülüğü Dahil)... - 44 -

31. PAY BAŞINA KAZANÇ ... - 47 -

32. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ ... - 47 -

33. FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR) ... - 54 -

34. RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR ... - 55 -

35.FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR ... - 55 -

(3)

Ekteki dipnotlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.

- 1 - SINIRLI BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ

30 HAZİRAN 2017 ve 31 ARALIK 2016 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEM AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL DURUM TABLOSU

(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası (“TL”) olarak ifade dilmiştir).

Sınırlı Bağımsız Denetimden Geçmiş

Bağımsız Denetimden Geçmiş Dipnot Cari Dönem Cari Dönem

VARLIKLAR Ref. 30 Haziran 2017 31 Aralık 2016

Dönen Varlıklar 41.039.286 40.221.932

Nakit ve Nakit Benzerleri 7 2.930.050 2.922.902

Finansal Yatırımlar 8 - -

Ticari Alacaklar 19.504.970 20.903.072

-İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 6 - -

-İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 10 19.504.970 20.903.072

Diğer Alacaklar 1.760.299 2.512.715

-İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 6 1.532.487 1.474.067

-İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 11 227.812 1.038.648

Stoklar 12 13.932.376 11.882.929

Peşin Ödenmiş Giderler 13 779.279 850.524

-İlişkili Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler 6 31.634 149.938

-İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler 13 747.645 700.586

Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 30 58.772 12.862

Diğer Dönen Varlıklar 22 2.073.540 1.136.928

Duran Varlıklar 4.018.687 3.311.778

Finansal Yatırımlar 8 - -

Ticari Alacaklar 10 - -

Diğer Alacaklar 11 - -

Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 15 1.275.000 1.275.000

Maddi Duran Varlıklar 16 382.081 452.398

Maddi Olmayan Duran Varlıklar 17 43.150 16.863

Peşin Ödenmiş Giderler 13 - -

Cari Dönem Vergisiyle İlgili Duran Varlıklar 30 195.976 177.440

Ertelenmiş Vergi Varlığı 30 2.122.480 1.390.077

Diğer Duran Varlıklar 22 - -

TOPLAM VARLIKLAR 45.057.973 43.533.710

(4)

- 2 -

30 HAZİRAN 2017 ve 31 ARALIK 2016 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEM AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL DURUM TABLOSU

(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası (“TL”) olarak ifade dilmiştir).

Sınırlı Bağımsız Denetimden Geçmiş

Bağımsız Denetimden Geçmiş Dipnot Cari Dönem Cari Dönem

KAYNAKLAR Ref. 30 Haziran 2017 31 Aralık 2016

Kısa Vadeli Yükümlülükler 19.948.335 19.450.781

Kısa Vadeli Borçlanmalar 9 2.004.225 3.953.430

Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları 9 2.277.268 1.578.280

Ticari Borçlar 12.715.576 11.358.613

-İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 6 - -

-İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 10 12.715.576 11.358.613

Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 21 223.371 58.341

Diğer Borçlar 138.715 404.809

-İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 6 - -

-İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 11 138.715 404.809

Ertelenmiş Gelirler 13 2.589.180 2.059.477

Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 30 - 5.945

Kısa Vadeli Karşılıklar - 31.886

-Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 20 - -

-Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar 20 - 31.886

Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 22 - -

Uzun Vadeli Yükümlülükler 4.020.841 1.849.887

Uzun Vadeli Borçlanmalar 9 1.981.277 313.422

Ticari Borçlar 10 - -

Diğer Borçlar 11 - -

Ertelenmiş Gelirler 13 - -

Uzun Vadeli Karşılıklar 36.971 33.338

-Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli

Karşılıklar 20 36.971 33.338

-Diğer Uzun Vadeli Karşılıklar 20 - -

Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 30 2.002.593 1.503.127

Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler 22 - -

ÖZKAYNAKLAR 21.088.797 22.233.042

Ödenmiş Sermaye 23 13.225.000 13.225.000

Geri Alınmış Paylar(-) 23 - -

Paylara İlişkin Primler 6.546.024 6.546.024

Sermaye Düzeltmesi Farkları 23 - -

Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş

Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 23 10.360 12.362

Yeniden Değerleme Ölçüm Kazanç / (Kayıpları) 23 10.360 12.362

Diğer Kazançlar (Kayıplar) 23

Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer

Kapsamlı Gelirler veya Giderler 23 - -

Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 23 922.927 922.927

Geçmiş Yıllar Karı/Zararı (-) 23 1.526.729 1.188.857

Net Dönem Karı/Zararı (-) (1.142.243) 337.872

TOPLAM KAYNAKLAR 45.057.973 43.533.710

(5)

- 3 -

OLMAYAN KAR veya ZARAR ve DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU (Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası (“TL”) olarak ifade dilmiştir).

Dipnot

Kar Ve Zarar Tablosu Ref. 01.01.-

30.06.2017

01.01- 30.06.2016

01.04- 30.06.2017

01.04- 30.06.2016

Sürdürülen Faaliyetler

Hasılat 24 15.934.419 16.982.577 8.736.991 9.520.923

Satışların Maliyeti (-) 24 (14.274.499) (14.429.285) (7.843.465) (8.112.827) Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar 1.659.920 2.553.292 893.526 1.408.096

Genel Yönetim Giderleri (-) 25 (1.497.850) (1.556.226) (716.202) (815.796)

Pazarlama, Satış Ve Dağıtım Giderleri (-) 25 (797.430) (794.523) (423.434) (403.081)

Araştırma Ve Geliştirme Giderleri (-) 25 - - - -

Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 26 1.195.455 649.612 251.593 225.800

Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) 26 (1.648.471) (892.663) (893.680) (502.470) Esas Faaliyet Karı / Zararı (-) (1.088.376) (40.508) (888.197) (87.451)

Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 27 247.136 373.802 137.097 187.245

Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 27 - (1.650) - -

Finansman Geliri (Gideri) Öncesi Faaliyet

Kârı/Zararı (841.240) 331.644 (751.100) 99.794

Finansman Gelirleri 28 233.163 52.592 51.909 14.626

Finansman Giderleri (-) 29 (766.603) (176.129) (473.315) (114.732)

Sürdürülen Faaliyetler Vergi Öncesi

Kârı/Zararı (1.374.680) 208.107 (1.172.506) (312)

Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir / Gideri (-) 232.437 (149.244) 300.017 (28.357)

- Dönem Vergi Gelir / Gideri (-) 30 - - - -

- Ertelenmiş Vergi Geliri / Gideri (-) 30 232.437 (149.244) 300.017 (28.357) Sürdürülen Faaliyetler Dönem Kârı/Zararı (1.142.243) 58.863 (872.489) (28.669)

Durdurulan FaaliyetlerDönem Karı/Zararı (-) - - - -

Dönem Kârı/Zararı (1.142.243) 58.863 (872.489) (28.669)

Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç

(Zarar) 31 (0,086) 0,004 (0,066) (0,002)

Durdurulan Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç

(Zarar) - - - -

Sürdürülen Faaliyetler Dönem Kârı/Zararı (1.142.243) 58.863 (872.489) (28.669) Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu

Kâr Veya Zararda Yeniden

Sınıflandırılmayacaklar (2.002) (7.467) (1.088) (6.298)

- Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm

Kazançları (Kayıpları) 23 (2.503) (9.334) (1.360) (7.873)

- Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm

Kazançları/Kayıpları Vergi Etkisi 30 501 1.867 272 1.575

Kâr veya zarar olarak yeniden

sınıflandırılacaklar - - - -

Diğer Kapsamlı Gelir / Gider (2.002) (7.467) (1.088) (6.298)

Toplam Kapsamlı Gelir (1.144.245) 51.396 (873.577) (34.967)

(6)

- 4 -

30 HAZİRAN 2017 VE 30 HAZİRAN 2016 TARİHLERİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU

(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası (“TL”) olarak ifade dilmiştir).

Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı

Gelirler veya Giderler Birikmiş Karlar

Dipnot Ref.

Ödenmiş Sermaye

Geri Alınmış Paylar(-)

Paylara İlişkin Primler

Yeniden Değerleme Ölçüm Kazanç /

(Kayıpları)

Kardan Ayrılan Kısıtlanmış

Yedekler

Geçmiş Yıl Kar / Zararları (-)

Dönem Net Karı

/Zararı (-) Toplam 01 Ocak 2016

Bakiyesi 23 13.225.000 - 6.546.024 21.096 922.927 1.253.950 534.006 22.503.003

Sermaye artırımı - - - -

Transferler - - - 534.006 (534.006) -

Kar dağıtımı - - - -

Toplam kapsamlı gelir - - - (7.467) - - 58.863 51.396

30 Haziran 2016

bakiyesi 23 13.225.000 - 6.546.024 13.629 922.927 1.787.956 58.863 22.554.399

01 Ocak 2017

Bakiyesi 23 13.225.000 -- 6.546.024 12.362 922.927 1.188.857 337.872 22.233.042

Sermaye artırımı - - - -

Transferler - - - 337.872 (337.872) -

Kar dağıtımı - - - -

Toplam kapsamlı gelir - - - (2.002) - - (1.142.243) (1.144.245)

30 Haziran 2017

bakiyesi 25 13.225.000 - 6.546.024 10.360 922.927 1.526.729 (1.142.243) 21.088.797

(7)

- 5 -

30 HAZİRAN 2017 VE 30 HAZİRAN 2016 TARİHLERİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMLERİNE AİT NAKİT AKIŞ TABLOSU

(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası (“TL”) olarak ifade dilmiştir).

A. ESAS FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI Not 01 Ocak- 30 Haziran 2017

01 Ocak- 30 Haziran 2016

İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI (419.855) (537.009)

Dönem Karı (Zararı) (1.142.243) 58.863

Sürdürülen Faaliyetlerden Dönem Karı (Zararı) (1.142.243) 58.863

Dönem Net Karı (Zararı) Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler (649.034) (764.338)

Amortisman ve İtfa Gideri İle İlgili Düzeltmeler 16-17 109.756 108.215

Değer Düşüklüğü (İptali) İle İlgili Düzeltmeler 10 13 821.490 155.364

Alacaklarda Değer Düşüklüğü (İptali) ile İlgili Düzeltmeler 10 13 853.376 155.364

Diğer Değer Düşüklükleri (İptalleri) ile İlgili Düzeltmeler (31.886)

Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler 20 1.631 2.462

Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar (İptali) ile İlgili Düzeltmeler 20 1.631 2.462

Faiz (Gelirleri) ve Giderleri İle İlgili Düzeltmeler 10 (148.556) 203.956

Vadeli Alımlardan Kaynaklanan Ertelenmiş Finansman Gideri 10 (119.058) 373.639

Vadeli Satışlardan Kaynaklanan Kazanılmamış Finansman Geliri 10 (29.498) (169.683)

Vergi (Geliri) Gideri İle İlgili Düzeltmeler 30 (232.937) 147.377

Devam Eden İnşaat, Taahhüt veya Hizmet Sözleşmelerine İlişkin Tamamlanma

Derecesi Yöntemi ile İlgili Düzeltmeler 10 14 (1.125.327) (1.381.712)

Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıplar (Kazançlar) İle

İlgili Düzeltmeler (75.091) -

İşletme sermayesindeki değişikliklerden önceki faaliyet karı 1.441.813 241.208

Finansal Yatırımlardaki Azalış (Artış) -

Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler 1.700.160 (6.069.217)

İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) 10 1.700.160 (6.069.217) Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler 752.416 39.008 İlişkili Taraflardan Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) 6 (58.420) (38.515) İlişkili Olmayan Taraflardan Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış

(Artış) 11 810.836 77.523

Stoklardaki Azalışlar (Artışlar) İle İlgili Düzeltmeler 12 (2.049.447) (501.526)

Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış (Artış) 13 70.636 406.599

Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler 1.476.021 2.918.911

İlişkili Taraflara Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) 6 - 104.293

İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) 10 1.476.021 2.814.618

Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlardaki Artış (Azalış) 21 165.030 195.889

Faaliyetler ile İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler (266.094) (59.060) İlişkili Olmayan Taraflara Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış

(Azalış) 11 (266.094) (59.060)

Ertelenmiş Gelirlerdeki Artış (Azalış) 13 529.703 3.385.290

İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler (936.612) (74.686)

Faaliyetlerle İlgili Diğer Varlıklardaki Azalış (Artış) 22 (936.612) (74.686)

Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları (349.464) (464.267)

Vergi İadeleri (Ödemeleri) 30 (70.391) (72.742)

B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMI 9.365 (851.192) Maddi ve Maddi Olmayan Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri 16 17 99.009 108.911 Maddi ve Maddi Olmayan Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları 16 17 (89.644) (12.353)

Yatırım Amaçlı Gayrimenkul Satımından Kaynaklanan Nakit Girişleri 15 - 327.250

Yatırım Amaçlı Gayrimenkul Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları 15 - (1.275.000)

C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMI 417.638 332.918

Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri 9 417.638 332.918

YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE

NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) 7.148 (1.055.283)

Yabancı Para Çevrim Farklarının Nakit ve Nakit Benzerleri Üzerindeki Etkisi - -

Nakit Ve Benzerlerinde Meydana Gelen Net Artış 7 7.148 (1.055.283)

Dönem Başındaki Nakit Ve Nakit Benzerleri Mevcudu 7 2.922.902 3.837.991

Dönem Sonundaki Nakit Ve Nakit Benzerleri Mevcudu 2.930.050 2.782.708

(8)

Bilgili Bağımsız Denetim A.Ş.

Member firm of AGN International - 6 -

1. ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

San-el Mühendislik Elektrik Taahhüt Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“Şirket”) eski adıyla San-el Mühendislik Elektrik Taahhüt Sanayi ve Ticaret Limited Şirketi olarak 04.05.2005 tarihinde İstanbul’da kurulmuştur. Şirket 14.01.2013 tarihinde nevi değişikliğine giderek Limited Şirketten Anonim Şirkete dönüşmüş olup yeni ticaret unvanı San-el Mühendislik Elektrik Taahhüt Sanayi ve Ticaret A.Ş. olmuştur. Söz konusu nevi değişikliği 18 Ocak 2013 tarihli Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi’nde (TTSG) tescil ve ilan olmuştur.

Şirketin faaliyet konusu orta gerilim ve alçak gerilim kompanzasyon ve harmonik filtre sistemlerinin projelendirmesi, tasarımı ve tesisi, orta gerilim ve alçak gerilim kompanzasyon ve harmonik filtre ürünlerinin komponent bazında satışı, iletim ve dağıtım şebekelerinde enerji kalitesinin analizi ve raporlama hizmetleridir.

Şirket bu amaçla elektrik taahhüt işleri yapmakta, elektrik mühendisliği hizmetleri sunmaktadır. Ayrıca Şirket, anahtar teslimi elektrik taahhüt işleri alanında faaliyet göstermektedir. Şirket elektrik taahhüt işleri kapsamında; projelendirme, orta gerilim, alçak gerilim elektrik tesisat hizmetleri vermektedir.

Şirket’in payları 25.11.2013 tarihinden itibaren Borsa İstanbul’da işlem görmektedir.

Şirket’in yönetim merkezi Şerifali Mahallesi Başer Sokak No:44 Ümraniye/İstanbul’dur. Şirketin üretim tesisi Merkez Mah. İlim Caddesi 121 Sokak No:2 Alemdağ Çekmeköy/İstanbul’dur. Şirketin Alaaddinbey Mahallesi 632. sokak No:6/A Nilüfer/Bursa ve Yenimahalle İlçesi Macunköy Mah. ATB İş merkezi 1 Blok No:253 Ankara adresinde şubeleri bulunmaktadır.

Ankara Şubesinin açılışı 2015/11 sayı ve 30.04.2015 tarihli yönetim kurulu kararı ile 2015 yılında gerçekleşmiştir. 17.12.2015 tarih ve 22 sayılı Yönetim Kurulu Kararı ile Bursa şubenin adresi Alaaddinbey Mahallesi 632. sokak No:6/A Nilüfer/Bursa adresine nakledilmiştir.

30 Haziran 2017 tarihi itibariyle 13.225.000 TL (31.12.2016: 13.225.000 TL) olan Şirket sermayesinin

%51,38’i halka açıktır. (Not 23).

Şirket’in 30 Haziran 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:

Sermaye Yapısı 30 Haziran 2017

Ortaklık

Payı (%) 31 Aralık 2016

Ortaklık Payı (%)

Bahadır Yalçın 3.215.000 24,31% 3.162.875 23,92%

Serkan Dinçbaş 3.217.500 24,33% 3.165.375 23,93%

Zeynel Abidin Erdaloğlu - - 693.000 5,24%

Oğuz Toptaş - - 411.250 3,11%

Halka arz payı 6.792.500 51,36% 5.792.500 43,80%

Ödenmiş Sermaye 13.225.000,00 100,00% 13.225.000 100,00%

Şirket sermayesi her biri 1 TL kıymetinde 13.225.000 adet hisseye ayrılmıştır. 13.225.000 adet hissenin 103.500 adedi A grubu, geri kalan 13.121.500 adedi ise B grubu hisselerden oluşmaktadır. (31.12.2016: Şirket sermayesi her biri 1 TL kıymetinde 13.225.000 adet hisseye ayrılmıştır. 11.500.000 adet hissenin 103.500 adedi A grubu, geri kalan 13.121.500 adedi ise B grubu hisselerden oluşmaktadır.)

A grubu imtiyazlı payların devrinde diğer A grubu pay sahiplerinin ön alım hakkı mevcuttur. Şirket kayıtlı sermaye sistemine tabi olup, 2013-2017 yılları arasında kayıtlı sermaye tavanı 50.000.000 TL’dir.

(9)

1. ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU(devamı)

Şirket Esas Sözleşmesinin “Sermaye ve Paylar” başlıklı 6.ıncı maddesine göre A grubu payların yönetim kurulu üye sayısının yarısını Genel Kurulda aday gösterme imtiyazı bulunmaktadır. Halka arz edilen B grubu paylara ait herhangi bir imtiyaz bulunmamaktadır.

Şirket’in 30 Haziran 2017 tarihi itibarıyla bünyesinde istihdam edilen personel sayısı 64 ( 31.12.2016: 63) kişidir.

Şirket’in 30 Haziran 2017 tarihi itibarıyla konsolidasyon kapsamında bağlı ortaklık yatırımı bulunmamaktadır (31.12.2016: Bulunmamaktadır)

Finansal Tabloların Onaylanması

30 Haziran 2017 tarihli finansal tablolar Şirket yönetimi tarafından 09 Ağustos 2017 tarihinde onaylanmıştır.

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar

2.1.1.Uygulanan Muhasebe Standartları

Şirket, yasal defterlerini ve yasal finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu (“TTK”) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır.

Şirket, muhasebe kayıtlarını Türk Ticaret Kanunu ve vergi mevzuatına uygun olarak tutmaktadır. İlişikteki dönem finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu’ nun (“SPK”) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayınlanan Seri II, 14.1 nolu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği”

(“Tebliğ”) hükümlerine uygun olarak hazırlanmıştır.

SPK mevzuatına göre raporlama yapan şirketler Tebliğin 5. Maddesine göre Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları‟nı / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları (“TMS/TFRS”) uygularlar. Bu kapsamda önceki döneme ait finansal tablolarda gerekli değişiklik ve düzeltmeler yapılmıştır.

Şirket, 30 Haziran 2017 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin konsolide finansal tablolarını Türkiye Muhasebe Standardı No:34 ”Ara Dönem Finansal Raporlama”ya uygun olarak hazırlamıştır.

Şirketin ara dönem özet konsolide finansal tabloları, yılsonu finansal tablolarının içermesi gerekli olan açıklama ve dipnotlarının tamamını içermemektedir ve bu sebeple Şirketin 31 Aralık 2016 tarihli finansal tabloları ile beraber okunmalıdır.

Konsolide olmayan finansal tablolar Şirket’in yasal kayıtlarına dayandırılmış ve Türk Lirası cinsinden ifade edilmiş olup, KGK tarafından yayınlanan Türkiye Muhasebe Standartlarına göre Şirket’in durumunu layıkıyla arz edebilmek için bir takım düzeltme ve sınıflandırma değişikliklerine tabi tutularak hazırlanmıştır.

Finansal tabloların TFRS’ye uygun olarak hazırlanması, varlık ve yükümlülükler ile şarta bağlı varlık ve yükümlülüklere ilişkin açıklayıcı notları etkileyecek belirli varsayımların ve önemli muhasebe tahminlerinin kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahminler, yönetimin mevcut olaylar ve aksiyonlar çerçevesinde en iyi tahminlerine dayansa da, fiili sonuçlar tahmin edilenden farklı gerçekleşebilir. Karmaşık ve daha ileri derecede bir yorum gerektiren varsayım ve tahminlerin finansal tablolar üzerinde önemli etkisi bulunabilir. 31 Aralık 2016 tarihi itibariyle sona eren dönem finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan varsayım ve önemli muhasebe tahminlerinde değişiklik olmamıştır.

(10)

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR( devamı) 2.1.1.Uygulanan Muhasebe Standartları (devamı)

Şirket’in faaliyetlerini önemli ölçüde etkileyecek mevsimsel ve dönemsel değişiklikler bulunmamaktadır.

2.1.2. Karşılaştırmalı Bilgiler

Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkân vermek üzere, Şirket’in finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.

Şirket yönetimi tarafından 2016 yılı birinci dönem gelir tablosunda finansman gelirleri (giderleri) hesaplarında gösterilen 528.920 TL ertelenmiş finansman gelirleri ve 732.964 TL ertelenmiş finansman giderleri esas faaliyetler diğer gelirler (giderler) hesaplarında sınıflandırılmıştır. İlgili sınıflandırmaların mali tablolar üzerinde etkisi bulunmamaktadır.

2.1.3. Kullanılan Para Birimi

Şirket’in finansal tabloları faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Şirket’in mali durumu ve faaliyet sonuçları, Şirket’in geçerli para birimi olan ve finansal tablolar için sunum para birimi olan Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.

2.1.4. Enflasyon Muhasebesi Uygulamasına Son Verilmesi

SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK mevzuatına uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, UMSK tarafından yayımlanmış 29 No’lu “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” standardı (UMS 29) uygulanmamıştır.

2.1.5. İşletmenin Sürekliliği

Finansal tablolar, Şirket’in önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.

2.1.6. Netleştirme / Mahsup

Finansal tablolardaki varlık ve yükümlülükler UMS/UFRS kapsamında izin verilen ve zorunlu haller dışında birbirinden mahsup edilmemiştir. Gelir ve gider kalemleri de ancak UMS/UFRS kapsamında öngörülmesi halinde birbirinden mahsup edilmiş, aksi halde mahsup edilmemiştir.

2.1.7.TMS’ye Uygunluk Beyanı

İlişikteki dönem finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete‟de yayınlanan Seri II, 14.1 nolu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) hükümlerine uygun olarak hazırlanmıştır.

SPK mevzuatına göre raporlama yapan şirketler Tebliğin 5. Maddesine göre Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları’nı / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları (“TMS/TFRS”) uygularlar.

(11)

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR( devamı) 2.1.8.Yeni ve Revize Edilmiş Standartlar ve Yorumlar

30 Haziran 2017 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2017 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TMS/TFRS ve TMS/TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirketin mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.

1 Ocak 2017 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar TMS 7 Nakit akış tabloları’ndaki değişiklikler

1 Ocak 2017 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler finansal tablo okuyucularının finansman faaliyetlerinden kaynaklanan yükümlülük değişikliklerini değerlendirebilmelerine imkan veren ek açıklamalar getirmiştir. Değişiklikler UMSK’nın

‘açıklama inisiyatifi’ projesinin bir parçası olarak finansal tablo açıklamalarının nasıl geliştirilebileceğine dair çıkarılmıştır. Değişikliklerin Şirketin konsolide finansal tablo dipnotları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

TMS 12 Gelir vergileri’ndeki değişiklikler

1 Ocak 2017 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik bir varlığın gerçeğe uygun değerinden ölçülmesi durumunda ve gerçeğe uygun değerinin vergi matrahından altında kalması durumunda ertelenmiş verginin muhasebeleştirilmesi ile ilgili netleştirme yapmaktadır. Ayrıca ertelenmiş vergi varlıklarının muhasebeleştirilmesi ile ilgili diğer bazı yönleri de açıklığa kavuşturmaktadır.

Değişikliklerin Şirketin konsolide finansal tablo dipnotları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

2014–2016 dönemi yıllık iyileştirmeler

TFRS 12 “Diğer işletmelerdeki paylara ilişkin açıklamalar”, standardın kapsamına ilişkin bir netleştirme yapılmıştır. 1 Ocak 2017 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinden itibaren geriye dönük olarak uygulanacaktır. Değişikliklerin Şirketin konsolide finansal tablo dipnotları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan TFRS’ler

Ara dönem özet konsolide finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Şirket aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.

(12)

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR( devamı) 2.1.8.Yeni ve Revize Edilmiş Standartlar ve Yorumlar (devamı)

TFRS 15 Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat

KGK, Eylül 2016’da TFRS 15 Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat standardını yayınlamıştır.

Yayınlanan bu standart, UMSK’nın Nisan 2016’da UFRS 15’e açıklık getirmek için yaptığı değişiklikleri de içermektedir. Standarttaki yeni beş aşamalı model, hasılatın muhasebeleştirme ve ölçüm ile ilgili gereklilikleri açıklamaktadır. Standart, müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan hasılata uygulanacak olup bir işletmenin olağan faaliyetleri ile ilgili olmayan bazı finansal olmayan varlıkların (örneğin maddi duran varlık çıkışları) satışının muhasebeleştirilip ölçülmesi için model oluşturmaktadır. TFRS 15’in uygulama tarihi 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleridir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. TFRS 15’e geçiş için iki alternatif uygulama sunulmuştur; tam geriye dönük uygulama veya modifiye edilmiş geriye dönük uygulama. Modifiye edilmiş geriye dönük uygulama tercih edildiğinde önceki dönemler yeniden düzenlenmeyecek ancak mali tablo dipnotlarında karşılaştırmalı rakamsal bilgi verilecektir. Söz konusu değişikliğin Şirketin finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

TFRS 9 Finansal Araçlar – Sınıflandırma ve Açıklama

KGK, Ocak 2016’da TFRS 9 Finansal Araçlar’ı nihai haliyle yayınlamıştır. TFRS 9 finansal araçlar muhasebeleştirme projesinin üç yönünü: sınıflandırma ve ölçme, değer düşüklüğü ve finansal riskten korunma muhasebesini bir araya getirmektedir. TFRS 9 finansal varlıkların içinde yönetildikleri iş modelini ve nakit akım özelliklerini yansıtan akılcı, tek bir sınıflama ve ölçüm yaklaşımına dayanmaktadır. Bunun üzerine, kredi kayıplarının daha zamanlı muhasebeleştirilebilmesini sağlayacak ileriye yönelik bir ‘beklenen kredi kaybı’

modeli ile değer düşüklüğü muhasebesine tabi olan tüm finansal araçlara uygulanabilen tek bir model kurulmuştur. Buna ek olarak, TFRS 9, banka ve diğer işletmelerin, finansal borçlarını gerçeğe uygun değeri ile ölçme opsiyonunu seçtikleri durumlarda, kendi kredi değerliliklerindeki düşüşe bağlı olarak finansal borcun gerçeğe uygun değerindeki azalmadan dolayı kar veya zarar tablosunda gelir kaydetmeleri sonucunu doğuran

“kendi kredi riski” denilen konuyu ele almaktadır. Standart ayrıca, risk yönetimi ekonomisini muhasebe uygulamaları ile daha iyi ilişkilendirebilmek için geliştirilmiş bir finansal riskten korunma modeli içermektedir. TFRS 9, 1 Ocak 2018 veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve standardın tüm gerekliliklerinin erken uygulamasına izin verilmektedir. Alternatif olarak, işletmeler, standarttaki diğer şartları uygulamadan, sadece “gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılan”

olarak belirlenmiş finansal yükümlülüklerin kazanç veya kayıplarının sunulmasına ilişkin hükümleri erken uygulamayı tercih edebilirler. Şirket, standardın finansal durum ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (“UMSK”) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar

Aşağıda listelenen yeni standartlar, yorumlar ve mevcut UFRS’deki değişiklikler UMSK tarafından yayınlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiştir. Fakat bu yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler henüz KGK tarafından TFRS’ye uyarlanmamıştır/ yayınlanmamıştır ve bu sebeple TFRS’nin bir parçasını oluşturmazlar. Şirket konsolide finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu standart ve yorumlar TFRS’de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.

TFRS 10 ve TMS 28: Yatırımcı İşletmenin İştirak veya İş Ortaklığına Yaptığı Varlık Satışları veya Katkıları - Değişiklik

UMSK, özkaynak yöntemi ile ilgili devam eden araştırma projesi çıktılarına bağlı olarak değiştirilmek üzere, Aralık 2015’te TFRS 10 ve TMS 28’de yapılan söz konusu değişikliklerin geçerlilik tarihini süresiz olarak ertelemiştir. Ancak, erken uygulamaya halen izin vermektedir.

(13)

Yıllık İyileştirmeler - 2010–2012 Dönemi

TFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü

Karar Gerekçeleri’nde açıklandığı üzere, üzerlerinde faiz oranı belirtilmeyen kısa vadeli ticari alacak ve borçlar, iskonto etkisinin önemsiz olduğu durumlarda, fatura tutarından gösterilebilecektir. Değişiklikler derhal uygulanacaktır.

Yıllık İyileştirmeler - 2011–2013 Dönemi

UFRS 16 Kiralama İşlemleri

UMSK Ocak 2016’da UFRS 16 “Kiralama İşlemleri” standardını yayınlanmıştır. Yeni standart, faaliyet kiralaması ve finansal kiralama ayrımını ortadan kaldırarak kiracı durumundaki şirketler için birçok kiralamanın tek bir model altında bilançoya alınmasını gerektirmektedir. Kiralayan durumundaki şirketler için muhasebeleştirme büyük ölçüde değişmemiş olup faaliyet kiralaması ile finansal kiralama arasındaki fark devam etmektedir. UFRS 16, UMS 17 ve UMS 17 ile ilgili yorumların yerine geçecek olup 1 Ocak 2019 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. UFRS 15 “Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat” standardı da uygulandığı sürece UFRS 16 için erken uygulamaya izin verilmektedir. Şirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

TFRS 2 Hisse Bazlı Ödeme İşlemlerinin Sınıflandırma ve Ölçümü (Değişiklikler)

UMSK Haziran 2016’da, UFRS 2 Hisse Bazlı Ödemeler standardında değişiklikler yayınlamıştır.

Değişiklikler, belirli hisse bazlı ödeme işlemlerinin nasıl muhasebeleştirilmesi gerektiği ile ilgili UFRS 2’ye açıklık getirilmesini amaçlamaktadır.

Değişiklikler aşağıdaki konuların muhasebeleştirilmesini kapsamaktadır;

 nakit olarak ödenen hisse bazlı ödemelerin ölçümünde hakediş koşullarının etkileri,

 stopaj vergi yükümlülükleri açısından net mahsup özelliği bulunan hisse bazlı ödeme işlemleri,

 işlemin niteliğini nakit olarak ödenen hisse bazlı işlemden özkaynağa dayalı hisse bazlı işleme dönüştüren hüküm ve koşullardaki değişiklikler.

Değişiklikler, 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Şirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

TMS 40 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller: Yatırım Amaçlı Gayrimenkullerin Transferleri (Değişiklikler)

UMSK, UMS 40 “Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller” standardında değişiklik yayınlamıştır. Yapılan değişiklikler, kullanım amacı değişikliğinin, gayrimenkulün ‘yatırım amaçlı gayrimenkul’ tanımına uymasına ya da uygunluğunun sona ermesine ve kullanım amacı değişikliğine ilişkin kanıtların mevcut olmasına bağlı olduğunu belirtmektedir. Değişiklikler, 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Değişikliğin Şirketin finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olmayacaktır.

(14)

UFRS Yorum 22: Yabancı Para Cinsiden Yapılan İşlemler ve Avans Bedelleri

Bu yorum yabancı para cinsinden alınan veya yapılan avans ödemelerini kapsayan işlemlerin muhasebeleştirilmesi konusuna açıklık getirmektedir. Bu yorum, ilgili varlığın, gider veya gelirin ilk muhasebeleştirilmesinde kullanılacak döviz kurunun belirlenmesi amacı ile işlem tarihini, işletmenin avans alımı veya ödemesinden kaynaklanan parasal olmayan varlık veya parasal olmayan yükümlüklerini ilk muhasebeleştirdiği tarih olarak belirtmektedir. İşletmenin bu yorumu gelir vergilerine, veya düzenlediği sigorta poliçelerine (reasürans poliçeleri dahil) veya sahip olduğu reasürans poliçelerine uygulamasına gerek yoktur. Yorum, 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Şirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

UFRS Yıllık İyileştirmeler – 2014-2016 Dönemi

UMSK, aşağıda belirtilen standartları değiştirerek, UFRS 2014-2016 dönemine ilişkin Yıllık İyileştirmeleri yayınlamıştır:

• UFRS 1 “Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulaması”: Bu değişiklik, bazı UFRS 7 açıklamalarının, UMS 19 geçiş hükümlerinin ve UFRS 10 Yatırım İşletmeleri’nin kısa dönemli istisnalarını kaldırmıştır. Değişiklik, 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır.

• UMS 28 “İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar”: Bu değişiklik, iştirakteki veya iş ortaklığındaki yatırım, bir girişim sermayesi kuruluşu veya benzeri işletmeler yoluyla dolaylı olarak ya da bu işletmelerce doğrudan elde tutuluyorsa, işletmenin, iştirakteki ve iş ortaklığındaki yatırımlarını UFRS 9 Finansal Araçlar uyarınca gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan olarak ölçmeyi seçebilmesinin, her iştirak veya iş ortaklığının ilk muhasebeleştirilmesi sırasında geçerli olduğuna açıklık getirmektedir. Değişiklik, 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir.

Söz konusu değişikliklerin Şirketin finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

2.2. Muhasebe Politikalarında Değişiklikler

Şirket’in finansal durumu, performansı veya nakit akışları üzerindeki işlemlerin ve olayların etkilerinin finansal tablolarda daha uygun ve güvenilir bir şekilde sunulmasını etkileyecek nitelikte muhasebe politikalarında herhangi bir değişiklik yapılmamıştır. Uygulanan muhasebe politikalarında yakın gelecekte bir değişiklik öngörülmemektedir.

2.3. Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Şirket’in cari yıl içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değişikliği olmamıştır.

Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir.

UMS/UFRS kapsamında muhasebe politikaları; finansal tabloların hazırlanmasında ve sunulmasında işletmeler tarafından kullanılan belirli ilkeler, esaslar, gelenekler, kurallar ve uygulamalardır.

(15)

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR( devamı) 2.4. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

Hasılat

Gelirler, tahsil edilmiş veya edilecek olan alacak tutarının gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülür. Tahmini müşteri iadeleri, indirimler ve karşılıklar söz konusu tutardan düşülmektedir.

Malların satışı:

Malların satışından elde edilen gelir, aşağıdaki şartların tamamı yerine getirildiğinde muhasebeleştirilir:

- Şirket’in mülkiyetle ilgili tüm önemli riskleri ve kazanımları alıcıya devretmesi

- Şirket’in mülkiyetle ilişkilendirilen ve süregelen bir idari katılımının ve satılan mallar üzerinde etkin bir kontrolünün olmaması,

- Gelir tutarının güvenilir bir şekilde ölçülmesi,

- İşlemle ilişkili ekonomik faydaların işletmeye akışının olası olması ve

İşlemden kaynaklanan ya da kaynaklanacak maliyetlerin güvenilir bir şekilde ölçülmesi Hizmet sunumu:

Hizmet sunum sözleşmesinden elde edilen gelir, sözleşmenin tamamlanma aşamasına göre muhasebeleştirilir.

Sözleşmenin tamamlanma aşaması aşağıdaki şekilde belirlenir:

- Kurulum ücretleri, kurulumun tamamlanma aşamasına göre muhasebeleştirilir. Tamamlanma aşaması, bilanço tarihi itibariyle geçen sürenin, kurulumun tamamlanması için tahmin edilen toplam süreye oranı olarak belirlenir,

- Satılan malların fiyatlarına dahil edilen hizmet ücretleri, önceki mal satışlarında sağlanan hizmetlerin sayısı göz önünde bulundurularak, satılan mallara ilişkin sunulan hizmetin toplam maliyetine göre muhasebeleştirilir ve - Harcanan süreye bağlı olan sözleşmelerden elde edilen gelir, çalışma saatleri ve doğrudan giderler oluştukça sözleşme ücretleri üzerinden muhasebeleştirilir.

İnşaat sözleşmesi faaliyetleri

Sözleşme gelir ve giderleri, inşaat sözleşmesinin getirisi doğru bir şekilde tahmin edilebildiği zaman, gelir ve gider kalemi olarak kaydedilir. Sözleşme gelirleri, sözleşmenin tamamlanma oranı metoduna göre finansal tablolara yansıtılmaktadır. Dönem itibariyle gerçekleşmiş olan toplam sözleşme giderlerinin sözleşmenin toplam tahmini maliyetine oranı sözleşmenin tamamlanma yüzdesini göstermekte olup bu oran sözleşmenin toplam gelirinin cari döneme isabet eden kısmının finansal tablolara yansıtılmasında kullanılmaktadır.

Maliyet artı kar tipi sözleşmelerden doğan gelir, oluşan maliyet üzerinden hesaplanan kar marjıyla kayıtlara yansıtılır.

İnşaat sözleşme maliyetleri tüm ilk madde – malzeme ve direkt işçilik giderleriyle, sözleşme performansıyla ilgili olan endirekt işçilik, malzemeler, tamiratlar ve endirekt maliyetleri kapsar. Satış ve genel yönetim giderleri oluştuğu anda giderleştirilir. Tamamlanmamış sözleşmelerdeki tahmini zararların gider karşılıkları, bu zararların saptandığı dönemlerde ayrılmaktadır. İş performansında, iş şartlarında ve sözleşme ceza karşılıkları ve nihai anlaşma düzenlemeleri nedeniyle tahmini karlılıkta olan değişiklikler maliyet ve gelir revizyonuna sebep olabilir. Bu revizyonlar, saptandığı dönemde finansal tablolara yansıtılır. Kar teşvikleri gerçekleşmeleri makul bir şekilde garanti edildiğinde gelire dahil edilirler.

(16)

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR( devamı) 2.4. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

Devam eden inşaat sözleşmelerinden alacaklar, finansal tablolara yansıtılan gelirin kesilen fatura tutarının ne kadar üzerinde olduğunu; devam eden inşaat sözleşmeleri hak ediş bedelleri ise kesilen fatura tutarının finansal tablolara yansıtılan gelirin ne kadar üstünde olduğunu gösterir.

Şirketin garanti kapsamında ürünleri bulunmamaktadır.

Faiz geliri:

Finansal varlıklardan elde edilen faiz geliri, Şirket’in ekonomik faydaları elde edeceği ve gelirin güvenilir bir biçimde ölçülmesi mümkün olduğu sürece kayıtlara alınır. Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ile beklenen ömrü boyunca ilgili finansal varlıktan elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın kayıtlı değerine indirgeyen efektif faiz oranı nispetinde ilgili dönemde tahakkuk ettirilir.

Finansal Araçlar

Finansal araçlar, bir işletmenin finansal varlıklarını ve bir başka işletmenin finansal yükümlülüklerini veya sermaye araçlarını arttıran anlaşmalardır. Şirket, TFRS 9 uyarınca, 1 Ocak 2010’dan itibaren, finansal varlıklarını gerçeğe uygun değeri ve itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülenler olarak 2 kategoriye ayırmıştır. Bu sınıflandırma, finansal varlığın borç ya da sermaye yatırımı olup olmamasına göre değişir.

(a) İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen finansal varlıklar

Bir finansal varlık, sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsilini amaçlayan bir yönetim modeli kapsamında elde tutulması ve finansal varlığın sözleşme hükümlerinin belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesine ilişkin faiz ödemelerinin yapılmasına yönelik nakit akışlarına yol açması koşulları birlikte sağlanırsa “itfa edilmiş maliyet üzerinden” sınıflanır. Finansal varlıkta saklı türevin içeriği, yatırımın nakit akışlarının sadece anapara ve anapara bakiyesine ilişkin faiz ödemelerinin yapılmaması ve ayrı muhasebeleştirilmemesine göre dikkate alınmalıdır.

İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen ve finansal riskten korunma ilişkisinin bir parçası olmayan bir finansal varlıktan kaynaklanan kazanç ve kayıplar, ilgili finansal varlığın finansal durum tablosu dışı bırakılması ya da değer düşüklüğüne uğraması sonucunda etkin faiz metodu kullanılarak kar veya zararda muhasebeleştirilir.

(b) Gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülen finansal varlıklar

Yukarıdaki 2 kıstas sağlanmadığında borçlanma aracı “gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan olarak” sınıflanır. Şirket finansal yatırımlarını gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan olarak ölçmektedir.

Düzenli olarak alıp-satılan finansal varlıklar, alım-satımın yapıldığı tarihte kayıtlara alınır. Alım-satım yapılan tarih, yönetimin varlığı alım yada satım yapmayı vaat ettiği tarihtir. Finansal varlıklardan doğan nakit akım alım hakları sona erdiğinde veya transfer edildiğinde ve Şirket tüm risk ve getirilerini transfer ettiğinde, finansal varlıklar defterlerden çıkarılır.

İlk kayda alınması esnasında, Şirket finansal varlığı gerçeğe uygun değerden ölçer. Gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülen ve finansal riskten korunma ilişkisinin parçası olmayan bir finansal varlıktan kaynaklanan kazanç ve kayıplar, oluştukları dönemde kar veya zararda muhasebeleştirilir. Şirket sadece yönetim modelinin değiştirilmesi durumunda, bu değişiklikten etkilenen tüm finansal varlıkları yeniden sınıflamak zorundadır.

(17)

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR( devamı) 2.4. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

Finansal varlıklarda değer düşüklüğü

İtfa edilmiş maliyet üzerinden gösterilen finansal varlıklar

Şirket, bir ya da bir grup finansal varlığın değer düşüklüğüne uğradığını gösteren nesnel kanıtların var olup olmadığını her raporlama döneminin sonunda değerlendirir. Bir ya da bir grup finansal varlık değer düşüklüğüne uğrarsa, değer düşüklüğünden kaynaklanan zarara, ancak değer düşüklüğüne ilişkin varlığın ilk kayda alınmasından sonra bir kayıp olayı ve bu kayıp olayının finansal varlıkların geleceğe ait tahmini nakit akışları üzerinde bir etkisinin olduğuna dair bir ya da daha fazla olayın sebep olduğu nesnel bir kanıt varsa katlanılır.

Şirket’in, değer düşüklüğü zararına ilişkin tarafsız kanıtını göstermek amacıyla kullandığı bu kriter şunları içermektedir:

 İhraç edenin veya taahhüt edenin önemli finansal sıkıntı içinde olması;

 Sözleşmenin ihlal edilmesi, örneğin faiz veya anapara ödemelerinin yerine getirilememesi veya ihmal edilmesi;

 Borçlunun içinde bulunduğu finansal sıkıntıya ilişkin ekonomik veya yasal nedenlerden ötürü, alacaklının, borçluya, başka koşullar altında tanımayacağı bir ayrıcalık tanıması;

 Borçlunun, iflas veya başka tür bir finansal yeniden yapılanmaya gireceği ihtimalinin yüksek olması;

 Finansal zorluklar nedeniyle söz konusu finansal varlığa ilişkin aktif piyasanın ortadan kalkması;

veya

 Portföy içindeki her bir finansal varlık itibarıyla tespiti mümkün olmamakla birlikte, bir grup finansal varlığın ilk muhasebeleştirilmelerinden itibaren anılan varlıkların gelecekteki tahmini nakit akışlarında ölçülebilir bir azalış olduğuna işaret eden gözlemlenebilir veri bulunması. Bu tür bir veri aşağıdakileri içerir:

o Portföydeki borçluların ödeme durumlarında olumsuz anlamda değişiklikler yaşanması ve o Portföydeki varlıkların geri ödenmemesi ile ilişkili bulunan ulusal veya yöresel ekonomik

koşullar

Şirket öncelikle, değer düşüklüğüne ilişkin tarafsız göstergenin bulunup bulunmadığını değerlendirir.

Krediler ve alacaklar sınıfı için zararın tutarı varlıkların defter değeri ile geleceğe ait tahmini nakit akışlarının finansal varlıkların orijinal efektif faiz oranı kullanılarak indirgenmiş bugünkü değeri arasındaki fark ile ölçülür. Varlıkların defter değeri düşürülür ve meydana gelen zarar kar veya zarar tablosunda kayda alınır.

Eğer bir kredi ya da vadeye kadar tutma amacıyla yapılan bir yatırım değişken faiz oranına sahipse, değer düşüklüğü zararının hesaplanmasında kullanılacak olan indirgeme oranı da sözleşmede belirlenmiş cari efektif faiz oranıdır. Yararlı bir yol olarak, Şirket değer düşüklüğünü, gözlenebilir piyasa fiyatını kullanarak bir aracın gerçeğe uygun değerini temel alarak ölçebilir.

Eğer izleyen dönemde, değer düşüklüğü zararının miktarı azalırsa ve bu azalış değer düşüklüğünün anlaşılmasından sonra meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebilirse (borçlunun kredi notunda iyileştirme olması gibi), daha önce kayda alınmış değer düşüklüğünün iptali konsolide kar veya zarar tablosunda kayda alınır.

(18)

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR(devamı) 2.4. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti(devamı)

Nakit ve nakit benzerleri

Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır.

Finansal yükümlülükler

Şirket’in finansal yükümlülükleri ve özkaynak araçları, sözleşmeye bağlı düzenlemelere, finansal bir yükümlülüğün ve özkaynağa dayalı bir aracın tanımlanma esasına göre sınıflandırılır. Şirket’in tüm borçları düşüldükten sonra kalan varlıklarındaki hakkı temsil eden sözleşme özkaynağa dayalı finansal araçtır. Belirli finansal yükümlülükler ve özkaynağa dayalı finansal araçlar için uygulanan muhasebe politikaları aşağıda belirtilmiştir.

Finansal yükümlülükler gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler veya diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır.

Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler

Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler, gerçeğe uygun değeriyle kayda alınır ve her raporlama döneminde, bilanço tarihindeki gerçeğe uygun değeriyle yeniden değerlenir. Gerçeğe uygun değerlerindeki değişim, gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Gelir tablosunda muhasebeleştirilen net kazanç ya da kayıplar, söz konusu finansal yükümlülük için ödenen faiz tutarını da kapsar.

Diğer finansal yükümlülükler

Diğer finansal yükümlülükler, finansal borçlar dahil, başlangıçta işlem maliyetlerinden arındırılmış gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleştirilir.

Diğer finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir.

Etkin faiz yöntemi, finansal yükümlülüğün itfa edilmiş maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması halinde daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüğün net bugünkü değerine indirgeyen orandır.

Stoklar

İşin normal akışı içinde satılmak için elde tutulan, satılmak üzere üretilmekte olan ya da üretim sürecinde ya da hizmet sunumunda kullanılacak madde ve malzemeler şeklinde bulunan varlıkların gösterildiği kalemdir.

Verilen sipariş avansları ilgili stok muhasebeleştirilinceye kadar peşin ödenmiş giderler olarak sınıflandırılır.

Stoklar, maliyeti ve net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenmektedir. Stokların maliyeti; tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Stokların dönüştürme maliyetleri; direk işçilik giderleri gibi, üretimle doğrudan ilişkili maliyetleri kapsar. Bu maliyetler ayrıca ilk madde ve malzemenin mamule dönüştürülmesinde katlanılan sabit ve değişken genel üretim giderlerinden sistematik bir şekilde dağıtılan tutarları da içerir.

(19)

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR(devamı) 2.4. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti(devamı)

Net gerçekleştirilebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için yüklenilmesi gereken tahmini maliyetlerin toplamının indirilmesiyle elde edilir. Stoklar finansal tablolarda, kullanımları veya satış sonucu elde edilmesi beklenen tutardan daha yüksek bir bedelle izlenemez. Stokların net gerçekleşebilir değeri maliyetinin altına düştüğünde, stoklar net gerçekleşebilir değerine indirgenir ve değer düşüklüğünün oluştuğu yılda gelir tablosuna gider olarak yansıtılır. Daha önce stokların net gerçekleşebilir değere indirgenmesine neden olan koşulların geçerliliğini kaybetmesi veya değişen ekonomik koşullar nedeniyle net gerçekleşebilir değerde artış olduğu kanıtlandığı durumlarda, ayrılan değer düşüklüğü karşılığı iptal edilir. İptal edilen tutar önceden ayrılan değer düşüklüğü tutarı ile sınırlıdır (Not 12).

Şirket, stokların maliyetinin hesaplanmasında hareketli ortalama maliyet yöntemini kullanmaktadır.

Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller

Yatırım amaçlı gayrimenkuller, kira ve/veya değer artış kazancı elde etmek amacıyla elde tutulan gayrimenkuller olup ilk olarak maliyet değerleri ve buna dahil olan işlem maliyetleri ile ölçülürler.

Yatırım amaçlı gayrimenkuller, satılmaları veya kullanılamaz hale gelmeleri ve satışından gelecekte herhangi bir ekonomik yarar sağlanamayacağının belirlenmesi durumunda bilanço dışı bırakılırlar. Yatırım amaçlı gayrimenkulün kullanım süresini doldurmasından veya satışından kaynaklanan kar/zarar, oluştukları dönemde gelir tablosuna dahil edilir.

Şirket, maliyet yöntemini seçmiş ve tüm yatırım amaçlı gayrimenkullerini maliyet yöntemi ile ölçmüştür Transferler, yatırım amaçlı gayrimenkullerin kullanımında bir değişiklik olduğunda yapılır. Gerçeğe uygun değer esasına göre izlenen yatırım amaçlı gayrimenkulden, sahibi tarafından kullanılan gayrimenkul sınıfına yapılan bir transferde, transfer sonrasında yapılan muhasebeleştirme işlemindeki tahmini maliyeti, anılan gayrimenkulün kullanım şeklindeki değişikliğin gerçekleştiği tarihteki gerçeğe uygun değeridir. Sahibi tarafından kullanılan bir gayrimenkulün, gerçeğe uygun değer esasına göre gösterilecek yatırım amaçlı bir gayrimenkule dönüşmesi durumunda, işletme, kullanımdaki değişikliğin gerçekleştiği tarihe kadar “Maddi Duran Varlıklara uygulanan muhasebe politikasını uygular. Cari ve önceki dönemde transfer işlemi gerçekleşmemiştir.

Şirketin kendi kullanımında bulunan gayrimenkuller ise maddi duran varlıklar içerisinde gösterilmiştir.

Maddi Duran Varlıklar

Şirket’in, mal ve hizmet üretimi veya arzında kullanılmak üzere, başkalarına kiraya verilmek (gayrimenkuller dışındaki duran varlıklar için) veya idari amaçlar çerçevesinde kullanılmak üzere elde tutulan ve bir dönemden fazla kullanımı öngörülen fiziki kalemleri maliyet modeli çerçevesinde, maliyet değerleriyle ifade edilmektedir.

Maddi duran varlığın maliyet değeri; alış fiyatı, ithalat vergileri ve geri iadesi mümkün olmayan vergiler, maddi duran varlığı kullanıma hazır hale getirmek için yapılan masraflardan oluşmaktadır. Maddi duran varlığın kullanımına başlandıktan sonra oluşan tamir ve bakım gibi harcamalar, oluştukları dönemde gider olarak gelir tablosunda raporlanmaktadır. Yapılan harcamalar ilgili maddi duran varlığa gelecekteki kullanımında ekonomik bir değer artışı sağlıyorsa bu harcamalar varlığın maliyetine eklenmektedir.