ENKA İNŞAAT VE SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2010 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

(1)

ENKA İNŞAAT VE SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ

VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 EYLÜL 2010 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

(2)

ÖZET KONSOLİDE BİLANÇO... 1-2

ÖZET KONSOLİDE GELİR TABLOSU...3

ÖZET KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOSU...4

ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU...5

ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOSU...6

ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR...7-35 NOT 1 GRUP'UN ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU...7

NOT 2 ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR...7-12 NOT 3 OPERASYONEL SEZONA GÖRE DEĞİŞİM...13

NOT 4 HİSSE BAŞINA KAZANÇ...13

NOT 5 FAALİYET BÖLÜMLERİNE İLİŞKİN AÇIKLAMA VE DİPNOTLARI...14-18 NOT 6 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ... 19

NOT 7 FİNANSAL YATIRIMLAR...20

NOT 8 FİNANSAL BORÇLAR... 21-22 NOT 9 TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR...23

NOT 10 DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİNDEN ALACAKLAR VE İLGİLİ HAKEDİŞ BEDELLERİ...24

NOT 11 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER...24

NOT 12 MADDİ DURAN VARLIKLAR...24

NOT 13 TAAHHÜTLER...25-26 NOT 14 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER...26

NOT 15 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI...26

NOT 16 ÖZKAYNAKLAR...27

NOT 17 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER...28-31 NOT 18 FİNANSAL RİSK YÖNETİMİ VE POLİTİKALARI...32-35 NOT 19 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR...35

(3)

Ekteki dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

Bağımsız Bağımsız

incelemeden denetimden

geçmemiş geçmiş

Dipnot 30 Eylül 31 Aralık

Referansları 2010 2009

VARLIKLAR

Dönen Varlıklar 3,679,892 3,785,896

Nakit ve nakit benzerleri 6 1,149,037 1,012,076

Finansal yatırımlar 7 913,458 841,663

Ticari alacaklar 9 820,124 884,461

Diğer alacaklar 1,520 2,148

Stoklar 348,842 395,415

Devam eden inşaat sözleşmelerinden alacaklar 10 17,282 2,351

Diğer dönen varlıklar 98,064 197,650

Müşterek yönetime tabi ortaklıkların dönen

varlıklar içindeki payı 329,934 448,423

3,678,261 3,784,187

Satış amacıyla elde tutulan varlıklar 1,631 1,709

Duran Varlıklar 6,723,318 6,821,583

Uzun vadeli ticari alacaklar 9 45,462 55,748

Finansal yatırımlar 7 859,125 696,667

Yatırım amaçlı gayrimenkuller 11 2,768,767 2,847,686

Maddi duran varlıklar

- Grup 12 2,651,631 2,841,955

- Grup'un müşterek yönetimine tabi

ortaklıkları içindeki payı 12 97,409 115,191

Maddi olmayan duran varlıklar 15,886 3,856

Müşterek yönetime tabi ortaklıkların duran

varlıklar içindeki payı 11,521 5,808

Şerefiye 187,066 161,196

Ertelenmiş vergi varlığı 17 28,647 32,988

Diğer duran varlıklar 57,804 60,488

TOPLAM VARLIKLAR 10,403,210 10,607,479

(4)

incelemeden denetimden

geçmemiş geçmiş

Dipnot 30 Eylül 31 Aralık

KAYNAKLAR Referansları 2010 2009

Kısa Vadeli Yükümlülükler 1,732,116 2,093,196

Finansal borçlar

- Finansal kredilerden borçlar 8 385,469 495,706

- Finansal kiralama işlemlerinden borçlar 3,767 3,649

Ticari borçlar 9 556,213 522,478

Diğer borçlar 208,355 376,272

Devam eden inşaat sözleşmeleri hakediş bedelleri 10 26,142 96,156

Dönem karı vergi yükümlülüğü 17 37,372 24,272

Borç karşılıkları 35,668 37,323

Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar 39,965 43,949

Diğer kısa vadeli yükümlülükler 87,467 103,183

Müşterek yönetime tabi ortaklıkların kısa vadeli

yükümlülükler içindeki payı 351,698 390,208

Uzun Vadeli Yükümlülükler 2,420,670 2,508,656

Finansal borçlar

- Finansal kredilerden borçlar 8 584,473 674,673

- Finansal kiralama işlemlerinden borçlar 80,255 84,123

Ticari borçlar 9 11,477 3,485

Diğer borçlar 24,090 24,349

Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar 21,068 20,825

Ertelenmiş vergi yükümlülükleri 17 408,578 412,974

Diğer uzun vadeli yükümlülükler 14 1,290,114 1,288,193

Müşterek yönetime tabi ortaklıkların kısa vadeli

yükümlülükler içindeki payı 615 34

ÖZKAYNAKLAR

Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 5,893,154 5,634,939

Yasal ödenmiş sermaye 16 2,221,689 1,821,689

Ödenmiş sermaye düzeltmesi 16 (78,995) 7,598

Değer artış fonları 250,299 221,152

Yabancı para çevrim fonu (162,272) (142,523)

Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 201,615 168,162

Geçmiş yıllar karı 2,847,601 2,742,767

Net dönem karı 613,217 816,094

Kontrol Gücü Olmayan Paylar 357,270 370,688

TOPLAM KAYNAKLAR 10,403,210 10,607,479

(5)

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası (”TL”) olarak ifade edilmiştir.)

Bağımsız Bağımsız Bağımsız Bağımsız

incelemeden incelemeden incelemeden incelemeden

geçmemiş geçmemiş geçmemiş geçmemiş

1 Ocak- 1 Temmuz- 1 Ocak- 1 Temmuz-

Dipnot 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül

Referansları 2010 2010 2009 2009

Sürdürülen faaliyetler

Satış gelirleri 5 5,290,835 1,717,616 6,106,147 1,795,153

Satışların maliyeti (-) 5 (4,308,205) (1,465,409) (5,031,143) (1,410,065)

BRÜT KAR 982,630 252,207 1,075,004 385,088

Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) 5 (89,522) (38,778) (80,461) (21,145)

Genel yönetim giderleri (-) 5 (166,302) (43,913) (173,822) (53,019)

Diğer faaliyet gelirleri 5 47,773 13,190 50,175 4,936

Diğer faaliyet giderleri (-) 5 (21,923) (7,565) (23,664) (6,748)

FAALİYET KARI 752,656 175,141 847,232 309,112

Özkaynak yöntemiyle değerlenen

yatırımların kar/zararındaki paylar 5 - - (2,404) (1,081)

Finansal gelirler 5 97,313 10,113 116,429 16,117

Finansal giderler (-) 5 (122,876) 63,565 (141,972) 14,182

VERGİ ÖNCESİ KAR 727,093 248,819 819,285 338,330

Dönem vergi gideri (-) 17 (96,498) (31,192) (135,517) (43,971)

Ertelenmiş vergi (gideri)/geliri 17 453 15,480 (56,711) (4,824)

DÖNEM KARI 631,048 233,107 627,057 289,535

Dönem Karının Dağılımı:

Kontrol gücü olmayan paylar 17,831 4,114 51,276 22,751

Ana ortaklık payları 613,217 228,993 575,781 266,784

631,048 233,107 627,057 289,535

Hisse Başına Kazanç

- intifa senetleri 4 - - - -

- adi hisse senedi (tam Kr) 4 0.28 0.10 0.26 0.12

Ağırlıklı Ortalama Hisse Senedi Sayısı

(1 kuruşdan ağırlıklı ortalama hisse senedi) 220,000,000,000 220,000,000,000 220,000,000,000 220,000,000,000

(6)

Bağımsız Bağımsız Bağımsız Bağımsız incelemeden incelemeden incelemeden incelemeden

geçmemiş geçmemiş geçmemiş geçmemiş

1 Ocak- 1 Temmuz- 1 Ocak- 1 Temmuz-

Dipnot 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül

Referansları 2010 2010 2009 2009

DÖNEM KARI 631,048 233,107 627,057 289,535

Diğer Kapsamlı Gelir / (Gider):

Finansal varlıklar değer artış

fonundaki artış 57,229 38,801 56,081 37,169

Finansal varlık satışları nedeniyle

değer artış fonundan çıkışlar (940) 614 (2,055) (1,104)

Finansal riskten korunma

fonundaki değişim (105) 298 2,595 367

Yabancı para çevrim

farklarındaki değişim (195,831) (245,601) (132,642) (43,125)

VERGİ ÖNCESİ DİĞER KAPSAMLI GELİR / (GİDER) (139,647) (205,888) (76,021) (6,693)

Diğer kapsamlı gelirle ilgili ertelenmiş vergi

gideri 17 (11,237) (7,943) (11,324) (7,286)

VERGİ SONRASI DİĞER KAPSAMLI GELİR / (GİDER) (150,884) (213,831) (87,345) (13,979)

TOPLAM KAPSAMLI GELİR / (GİDER) 480,164 19,276 539,712 275,556

Kapsamlı Gelirin Dağılımı

Ana ortaklık payları 474,641 37,780 507,923 256,049

Kontrol gücü olmayan paylar 5,523 (18,504) 31,789 19,507

480,164 19,276 539,712 275,556

(7)

Yasal ödenmiş Sermaye

UMS 21’e göre ödenmiş sermaye düzeltmesi

Yeniden değerleme fonu

Finansal varlıklar değer artış fonu

Yabancı para çevrim farkları

Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler

Geçmiş yıl karı

Net dönem karı

Ana ortaklığa ait özkaynaklar

Kontrol gücü olmayan paylar

Toplam özkaynaklar

1 Ocak 2009 itibariyle açılış bakiyesi 1,221,689 31,752 195,809 (9,083) 32,389 121,064 2,596,634 770,828 4,961,082 367,648 5,328,730

Diğer kapsamlı gelir - - (4,198) 45,477 (164,571) - 55,434 - (67,858) (19,487) (87,345)

Net dönem karı - - - - - - - 575,781 575,781 51,276 627,057

Toplam kapsamlı gelir - - (4,198) 45,477 (164,571) - 55,434 575,781 507,923 31,789 539,712

Yeniden değerleme fonundan birikmiş karlara aktarılan yeniden değerlenmiş tutarlar üzerinden hesaplanan

amortisman farkı (ertelenmiş vergi netlenmiş) - - (3,166) - - - 3,166 - - - -

Geçmiş yıl karlarına transfer - - - - - - 770,828 (770,828) - - -

Sermaye artırımı 600,000 (27,836) - - - - (572,164) - - - -

Sermaye çevrim farkı - (25,113) - - - - - - (25,113) - (25,113)

Kısıtlanmış yedeklere transfer - - - - - 47,098 (47,098) - - - -

Temettü dağıtımı - - - - - - (111,255) - (111,255) (23,858) (135,113)

30 Eylül 2009 itibariyle bakiye 1,821,689 (21,197) 188,445 36,394 (132,182) 168,162 2,695,545 575,781 5,332,637 375,579 5,708,216

1 Ocak 2010 itibariyle açılış bakiyesi 1,821,689 7,598 180,229 40,923 (142,523) 168,162 2,742,767 816,094 5,634,939 370,688 6,005,627

Diğer kapsamlı gelir - - (6,579) 43,466 (20,312) - (155,151) (138,576) (12,308) (150,884)

Net dönem karı - - - - - - - 613,217 613,217 17,831 631,048

Toplam kapsamlı gelir - - (6,579) 43,466 (20,312) - (155,151) 613,217 474,641 5,523 480,164

Yeniden değerleme fonundan birikmiş karlara aktarılan yeniden değerlenmiş tutarlar üzerinden hesaplanan

amortisman farkı (ertelenmiş vergi netlenmiş) - - (5,624) - - - 5,624 - - - -

Geçmiş yıl karlarına transfer - - - - - - 816,094 (816,094) - - -

Sermaye artırımı 400,000 (20,378) - - - - (379,622) - - - -

Sermaye çevrim farkı - (66,215) - - - - - - (66,215) - (66,215)

Yasal yedeklere transferler - - - - - 33,453 (33,453) - - -

Konsolidasyon kapsamındaki değişiklik - - (2,116) - 563 - 207 - (1,346) 1,346 -

Temettü dağıtımı - - - - - - (148,865) - (148,865) (20,287) (169,152)

30 Eylül 2010 itibariyle bakiye 2,221,689 (78,995) 165,910 84,389 (162,272) 201,615 2,847,601 613,217 5,893,154 357,270 6,250,424

Değer artış fonları

(8)

incelemeden incelemeden

geçmemiş geçmemiş

1 Ocak - 1 Ocak -

Dipnot 30 Eylül 30 Eylül

İşletme faaliyetlerinden elde edilen nakit akımları referansları 2010 2009

Vergi öncesi net kar 727,093 819,285

İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit ile net kar arasındaki mutabakat:

- Amortisman ve itfa ve tükenme payları 171,112 175,477

- Kıdem tazminatı karşılığı 2,690 6,650

- Şüpheli alacak karşılığı 3,493 4,223

- Ertelenmiş elektrik satış gelirleri düzeltmesi 50,655 101,120

- Özkaynak yöntemiyle konsolide

edilen iştiraklerden elde edilen (gelir) / gider - 2,404

- Vadeli işlem rayiç değer (geliri) / gideri, net 517 1,604

- Faiz giderleri 32,854 64,861

- Faiz gelirleri (35,256) (30,297)

- Temettü gelirleri (4,245) (2,545)

- Stok değer düşüklüğü karşılığı, net 91 (438)

- Maddi varlık satış karı, net 12 (2,743) (5,006)

946,261 1,137,338

İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler

Ticari ve diğer alacaklardaki azalış / (artış) 39,877 335,624

Devam eden inşaat sözleşmelerinden alacaklardaki (artış) / azalış (15,015) 142,141

Müşterek yönetime tabi ortaklıklarının varlıklar içindeki payındaki azalış 96,335 (74,160)

Stoklardaki azalış 49,794 106,683

Diğer cari/ dönen varlıklar ve diğer cari olmayan / duran varlıklardaki azalış 93,488 94,378

Ticari ve diğer borçlardaki artış / (azalış) 1,996 (632,894)

Devam eden inşaat sözleşmeleri hakediş bedellerindeki (azalış) / artış (66,533) (13,143)

Müşterek yönetime tabi ortaklıklarının kısa ve uzun

vadeli yükümlülükler içindeki payındaki azalış (23,804) 79,542

Borç karşılıkları ve diğer yükümlülüklerindeki azalış (170,157) (36,132)

5,981 2,039

Ödenen vergi 17 (78,505) (126,270)

Ödenen kıdem tazminatı (1,507) (2,274)

İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit girişi 872,230 1,010,833

Yatırım faaliyetlerinden nakit akımları

Vadesi üç ayın üzerindeki vadeli mevduatlar 33,019 66,917

Satılmaya hazır menkul kıymetler (256,147) (327,361)

Maddi varlık satışından sağlanan nakit 12 33,335 43,532

Alınan maddi varlıklar, maddi olmayan varlıklar,

yatırım amaçlı gayrimenkuller (92,541) (153,229)

Alınan faiz 33,174 28,452

Şirket satın almalarından kaynaklanan net nakit çıkışı (31,580) -

Temettü gelirleri 4,245 2,545

Yatırım faaliyetlerinden elde edilen / (kullanılan) nakit (276,495) (339,144)

Finansman faaliyetlerinden elde edilen nakit akımları

Alınan kısa ve uzun vadeli krediler 185,385 418,467

Ödenen kısa ve uzun vadeli krediler (361,323) (749,806)

Ödenen faiz (20,577) (53,810)

Finansal kiralama işlemlerinden borçlar (123) (522)

Ana ortaklık dışı paylara ödenen temettüler (20,287) (23,858)

Ödenen temettüler (148,865) (111,255)

Finansman faaliyetlerinde kullanılan nakit (365,790) (520,784)

Yabancı para çevrim farkları (58,548) (11,228)

Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net artış 171,397 139,677

Dönem başı itibariyle nakit ve nakit benzerleri 6 972,927 829,911

6 1,144,324 969,588

(9)

1. GRUP’UN ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU

Enka İnşaat ve Sanayi Anonim Şirketi (Enka İnşaat), Türk Ticaret Kanunu hükümleri uyarınca, 4 Aralık 1967 tarihinde İstanbul, Türkiye’de kurulmuş ve tescil edilmiştir. Enka İnşaat’ın şirket merkezi Balmumcu, Bestekar Şevki Bey Sokak, 34349 – Enka Binası Beşiktaş, İstanbul’dur.

Tara Holding Anonim Şirketi ile Tara ve Gülçelik Aileleri’nin kontrolünde olan Enka İnşaat hisselerinin

%12,78’i ve Enka İnşaat’ın bağlı ortaklıklarından Pimaş Plastik İnşaat Malzemeleri Anonim Şirketi (Pimaş) hisselerinin %15,95’i İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda işlem görmektedir.

Enka İnşaat, 28 Haziran 2002 tarihinde %35,39 payla ortağı olan ve aynı zamanda %3,93 payla iştirak ettiği Enka Holding Yatırım Anonim Şirketi (Enka Holding) ile Türk Ticaret Kanunu’nun 451. Maddesi ve Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 37-39. maddeleri hükümleri uyarınca, devralma yolu ile birleşme sonucunda aktif ve pasifi ile birlikte tüm mal varlıklarını bütün hakları ve yükümlülükleriyle tasfiyesiz olarak devralarak birleşmiştir. 29 Aralık 1972 tarihinde kurulmuş olan ve fiili faaliyet konusu sermaye şirketlerine mali yatırımlar yapmak olan Enka Holding’in yatırımda bulunduğu şirketler de bu birleşme sonrası Enka İnşaat bünyesi altında toplanmıştır.

2010 yılı ilk dokuz aylık döneminde çalışan personelin ortalama sayısı beyaz yakalı ve mavi yakalı olarak sırasıyla 3.307 ve 12.110’dır (2009: 4.626 ve 21.606).

Enka İnşaat, bağlı ortaklıkları, şube benzeri yabancı işletmeleri ve konsolide edilen müşterek yönetime tabi ortaklıklarıyla birlikte bundan sonra “Grup” olarak tanımlanacaktır.

Grup beş ana coğrafi bölgede şube benzeri işletmeleri, müşterek yönetime tabi ortaklıkları, bağlı ortaklıkları ve iştirakleri ile birlikte faaliyet göstermektedir:

i. Türkiye’de yaygın bir inşaat faaliyet yelpazesinde hizmet vermekte olup, bu inşaat faaliyetleri arasında inşaatını ve işletmesinci yaptığı doğalgazla çalışan elektrik enerjisi üreten termik güç santralleri, endüstriyel ve sosyal binalar ve otoyol inşaatları yer almaktadır.

ii. Rusya, Ukrayna, Tacikistan ve Kazakistan’da inşaat faaliyetlerinde bulunmaktadır. Aynı zamanda Moskova – Rusya’da, gayrimenkul yatırımı ve geliştirilmesi konularında da faaliyet göstermektedir.

Ayrıca yine Rusya’da hipermarketler ve alışveriş merkezleri inşaatı ve işletmesi ile ilgilenmektedir.

iii. Afrika’daki inşaat faaliyetlerini Burundi, Libya ve Cibuti’de devam ettirmektedir.

iv. Asya’daki inşaat faaliyetlerini Arabistan ve Umman’da devam ettirmektedir.

v. Avrupa’daki faaliyetleri inşaat ve ticari aktivitelerden oluşmakta olup, bu faaliyetler Romanya, Arnavutluk, Hollanda, İsviçre, Almanya, Kosova ve Bosna Hersek’te sürdürülmektedir.

2. ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Finansal tabloların sunum esasları

Grup’un konsolide finansal tabloları Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tarafından kabul edilen finansal raporlama standartlarına (“SPK Finansal Raporlama Standartları”) uygun olarak hazırlanmıştır.

30 Eylül 2010 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar, UMS 34 “Ara Dönem Finansal Raporlama” standardı uyarınca hazırlanmıştır. Ara dönem özet konsolide finansal tablolar, yıllık finansal tablolara nazaran tüm bilgi ve dipnotları içermediğinden 31 Aralık 2009 tarihli yıllık finansal tablolarla beraber değerlendirilmelidir.

(10)

2. ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.1 Finansal tabloların sunum esasları (devamı)

9 Nisan 2008 tarihinde Resmi Gazetede yayımlanarak yürürlüğe giren SPK’nın Seri: XI, No: 29 “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (Tebliğ) uyarınca halka açık işletmeler 1 Ocak 2008’den itibaren finansal tablolarını, söz konusu Tebliğ’de öngörüldüğü üzere, Uluslararası Muhasebe/ Finansal Raporlama (UMS/UFRS) standartlarına uygun olarak hazırlamaya başlamıştır.

Enka İnşaat, Türkiye’de faaliyet gösteren bağlı ortaklıkları ve müşterek yönetime tabi ortaklıkları, muhasebe kayıtlarını ve yasal mali tablolarını Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) (Enka İnşaat ve Pimaş için), Türkiye’de geçerli olan ticari mevzuat, mali mevzuat ve Maliye Bakanlığı’nca yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı (THP) gereklerine göre Türk Lirası (TL) olarak tutmaktadır. Yurtdışında faaliyet gösteren, bağlı ortaklıklar, şube benzeri işletmeler ile müşterek yönetime tabi ortaklıklar ise, ticari sicillerinin kayıtlı olduğu ülkelerde geçerli olan kanun ve mevzuat hükümleri çerçevesinde muhasebe kayıtlarını tutmaktadırlar.

Konsolide finansal tablolar Enka İnşaat’ın ve bağlı ortaklıkların ve müşterek yönetime tabi ortaklıkların yasal kayıtlarına dayandırılarak ve farklı muhasebe politikaları benimsenerek düzenlenen finansal tablolarına, SPK Finansal Raporlama Standartları’na uygunluk sağlaması amacıyla, bazı düzeltme ve sınıflandırma kayıtları yansıtılmak suretiyle hazırlanmıştır. Düzeltme kayıtlarının başlıcaları, tam, oransal ve özkaynak yöntemi ile konsolidasyon muhasebesi yapılması, inşaat faaliyetleri gelirlerinin ilgili sözleşmenin tamamlanma oranı metodu ile finansal tablolarına yansıtılması, işletme birleşmelerinin kayda alınması, bina ve yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değer düzeltmeleri, ertelenmiş vergi hesaplaması, alacak, borç ve diğer yükümlülüklerin iskonto edilmesi, kıdem tazminatı ve diğer karşılıkların hesaplanmasıdır. Konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun bedelinden gösterilen satılmaya hazır finansal varlıklar, yatırım amaçlı gayrimenkuller ve maddi varlıklar içinde yer alan arsa ve binalar haricinde, tarihi maliyet esasına göre düzenlemiştir.

Ara dönem konsolide finansal tablolar 8 Kasım 2010 tarihinde Grup Yönetim Kurulu tarafından yayımlanmak üzere onaylanmıştır. Genel Kurul ve bazı düzenleyici organların yasal finansal tabloları yayımlandıktan sonra değiştirme yetkileri vardır.

2.2 İşlevsel ve sunum para birimi

Grup’un sunum para birimi Türk Lirası (TL)’dır.

ABD Doları, Enka İnşaat operasyonlarında ağırlıklı olarak kullanılmakta ve başka bir deyişle Enka İnşaat operasyonları üzerinde önemli bir etkiye sahip bulunmaktadır. ABD Doları ayrıca, Enka İnşaat için önemlilik arz eden durum ve olayların ekonomik temelini yansıtmaktadır. Enka İnşaat’ın satın alma ve satış fiyatları ile esas hizmet ve ürünleri çoğunlukla ABD Doları cinsinden belirlenmekte olup borçlanma cinsi ve ilgili borçlanma giderlerinin büyük bir çoğunluğu da ABD Doları’dır. Bu yüzden Enka İnşaat, finansal tablo kalemlerinin işlevsel para biriminin UMS 21 – “Döviz Kurlarındaki Değişimin Etkileri” uyarınca ABD Doları olmasına karar vermiştir.

UMS 21 uyarınca, işlevsel para birimi ABD Doları olan Enka İnşaat ve bazı yurtdışı bağlı ortaklıkları ve müşterek yönetim ortaklıklarının bilanço kalemleri TL olarak sunulurken ilgili bilanço tarihindeki ABD Doları/TL kuruyla; gelir ve giderler ile nakit akımları ise işlemlerin gerçekleştiği tarihin kuruyla (tarihsel kur) veya ilgili dönemin ortalama kuruyla değerlenir. Bu çevrimden doğan çevrim karı/zararı, özkaynaklar altında oluşan “yabancı para çevrim farkları” hesabında yer alır.

(11)

2. ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.2 İşlevsel ve sunum para birimi (devamı)

Grup’un Rusya’da faaliyet gösteren yabancı bağlı ortaklıklarından Moskova Krasnye Holmy (MKH), Opened Joint-Stock Company Mosenka (Mosenka) ve Limited Liability Company Enka TC (Enka TC, eski adıyla Limited Liability Company “Ramenka”)’nin işlevsel para birimi Ruble; Kazakistan, Romanya, Kosova ve Arnavutluk’ta kurulmuş olan müşterek yönetime tabi ortaklıkların ve Hollanda’da kurulmuş olan şirketlerin işlevsel para birimi Euro’dur. Grup’un Türkiye’de faaliyet gösteren bazı bağlı ortaklıklarının işlevsel para birimi ise TL’dir. Bu şirketler işlevsel para birimi cinsinden Enka İnşaat’a raporlama yapmakta olup bilanço kalemleri bilanço tarihindeki sırasıyla ABD Doları/Ruble, ABD Doları/Euro ve ABD Doları/TL kuruyla; gelir ve giderler ile nakit akımları ise sırasıyla ABD Doları/Ruble, ABD Doları/Euro ve ABD Doları/TL yıllık ortalama kurlarıyla çevrilmektedir.

Bu çevrimden doğan çevrim karı/zararı, özkaynaklar altında oluşan “yabancı para çevrim farkları” hesabında yer almaktadır.

Enka İnşaat’ın yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıklarının, müşterek yönetime tabi ortaklıklarının ve şube benzeri yabancı işletmelerinin konsolide finansal tablolarda gösteriminde izlenen yöntemler aşağıdaki gibidir:

Şube benzeri işletmelerin işlemleri ana ortaklığın işlemleri gibi değerlemeye tabi tutulur. Bu çerçevede şube benzeri işletmelerin, bağımsız yabancı işletme niteliğinde olan bağlı ortaklıkların ve müşterek yönetime tabi ortaklıkların ABD Doları olarak hazırlanan finansal tablolarındaki parasal ve parasal olmayan kalemler bilanço tarihinde geçerli olan T.C. Merkez Bankası döviz alış kurları üzerinden Türk Lirası’na çevrilmiştir. Gelir ve gider kalemleri, ara dönem içinde düzenli olarak dağıldığı için altı aylık ortalama kurlar üzerinden Türk Lirası’na çevrilmiştir. Çevrim işleminden kaynaklanan kur farkları, konsolide bilançoda özkaynaklar hesap grubu altında “Yabancı para çevrim farkları” hesabında izlenmektedir. Özkaynak kalemleri de bilanço tarihinde geçerli olan T.C. Merkez bankası döviz alış kurları üzerinden Türk Lirası’na çevrilmiştir. Konsolidasyona dahil olan yabancı ülkelerde faaliyet gösteren şube benzeri işletmelerin ve bağımsız yabancı işletmelerin özkaynakları ile ilgili ortaya çıkan çevrim farkları yine özkaynak hesap grubu altında “Yabancı para çevrim farkları”

hesabında takip edilmektedir.

SPK’nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararına istinaden finansal tablolardaki tutarları yeniden ifade etme işleminin uygulanmasını gerektiren objektif koşulların gerçekleşmemiş olması ve SPK’nın varolan verilere dayanarak ileride bu koşulların gerçekleşme emarelerinin büyük ölçüde ortadan kalktığını öngörmesi sebebiyle, işlevsel para birimi TL olan ve Türkiye’de faaliyet gösteren konsolidasyon kapsamındaki şirketlerin finansal tabloları en son 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle UMS 29 uyarınca (Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama) yeniden ifade etme işlemine tabi tutulmuştur. Dolayısıyla, bu şirketlerin 30 Eylül 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihli bilançolarında yer alan parasal olmayan aktif ve pasifler ve sermaye dahil özkaynak kalemleri, 31 Aralık 2004 tarihine kadar olan girişlerin 31 Aralık 2004 tarihine kadar endekslenmesi, bu tarihten sonra oluşan girişlerin ise nominal değerlerden taşınmasıyla hesaplanmıştır.

30 Eylül 2010, 31 Aralık 2009, 30 Eylül 2009 ve konsolide finansal tabloların onaylandığı tarihler itibariyle T.C.

Merkez Bankası döviz alış kurları aşağıdaki gibidir:

8 Kasım 2010 30 Eylül 2010 31 Aralık 2009 30 Eylül 2009 ABD Doları 1.39200 1.45120 1.50570 1.48200 Euro 1.96730 1.97540 2.16030 2.16030 Rus Rublesi 0.04524 0.04773 0.05182 0.04925

2.3 Önceki dönemlere ilişkin konsolide finansal tablolara yapılan sınıflamalar

30 Eylül 2009 tarihi itibariyle hazırlanan konsolide gelir tablosunda “genel yönetim giderleri” hesabında bulunan, kira gelirleri ile ilgili 17.639 TL tutarındaki direk maliyetler “satışların maliyeti” hesabına sınıflanmıştır.

(12)

2. ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.4 Önemli muhasebe politikalarının özeti

Grup’un ara dönem özet konsolide finansal tablolarının hazırlanmasında kullanılan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen ve 1 Ocak 2010’dan itibaren geçerli olan yeni standartların ve değişikliklerin uygulanması dışında 31 Aralık 2009 da sona eren yıla ilişkin olarak hazırlanan yıllık konsolide finansal tablolarda uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlıdır.

2.5 Grup tarafından uygulanan yeni ve revize edilmiş standartlar

Grup’un konsolide finansal tablolarının onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış ve 1 Ocak 2010 tarihinde ve bu tarihten sonra başlayan hesap dönemleri nde yürürlüğe girecek olan ve Grup tarafından erken uygulama yoluna gidilmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar aşağıdaki gibidir:

Aşağıda yer alan standartlar ile önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar ilk kez 1 Ocak 2010 tarihinden sonra başlayan mali dönemler için zorunludur.

UFRS 3 (revize), “İşletme Birleşmeleri” ve UMS 27, “Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar”, UMS 28, “İştiraklerdeki Yatırımlar” ve UMS 31, “İş Ortaklıklarındaki Paylar” standartlarındaki değişiklikler, ileriye dönük olarak 1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemlerde meydana gelen işletme birleşmeleri için geçerlidir. Yeni standartlar ile mevcut standartlardaki değişikliklerin uygulanmasının başlıca etkileri aşağıdaki gibi olacaktır:

a) önceden ‘azınlık payları’ olarak ifade edilen kontrol gücü olmayan payların gerçeğe uygun değer ile veya kontrol gücü olmayan payların edinilen işletmenin tanımlanabilir net varlıklarının gerçeğe uygun değerdeki payı ile değerlenmesinin her işlem bazında ölçümüne izin vermesi,

b) koşullu bedele ilişkin muhasebeleştirme ve sonraki muhasebe işlemlerine ilişkin şartların değişmesi,

c) edinim ile ilgili maliyetlerin işletme birleşmelerinden ayrı olarak muhasebeleştirme gerekliliği ve bunun sonucunda bu tür maliyetlerin genellikle oluştukları dönemde gider olarak kaydedilmesi.

d) aşamalı satın alım işlemlerinde, önceden elde tutulan payların satın alım tarihinde gerçeğe uygun değerinden ölçülmesi ve yeniden değerleme sonrasında ortaya çıkan kazanç ya da zararın, gelir tablosunda muhasebeleştirilmesi.

Grup, UFRS 3 (revize) standardını uyguladığı için UMS 27 (revize) “Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar” standardını da aynı zamanda uygulamaktadır. UMS 27 (revize) uyarınca, kontrol gücü olmayan paylarla ilgili tüm işlemlerin etkileri, kontrol gücünde herhangi bir değişikliğin olmaması durumunda şerefiye veya kapsamlı gelir tablosunu etkilemeden özkaynakta muhasebeleştirilir. Standart ayrıca, kontrol gücünün kaybedildiği durumlardaki muhasebeleştirme işlemlerine de açıklık getirmektedir. İşletmede kalan pay gerçeğe uygun değer üzerinden yeniden ölçülür ve kazanç ya da zarar kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilir.

Kontrol gücü olmayan payların özkaynakları eksi bakiye vermediğinden dolayı, UMS 27 (revize) standardının cari dönemde bir etkisi olmamıştır. Kontrol gücünün kaybedilmesi sonrasında işletmede pay kalması gibi bir işlem bulunmamaktadır; kontrol gücü olmayan paylarla ilişkili herhangi bir işlem yoktur.

(13)

2. ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.5 Grup tarafından uygulanan yeni ve revize edilmiş standartlar (devamı)

2010 yılından itibaren geçerli olup, Grup’un faaliyetleriyle ilgili olmayan standartlar, mevcut standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar

UFRYK 17 “Nakit Dışı Varlıkların Hissedarlara Dağıtımı”, 1 Temmuz 2009 tarihinde ya da bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerlidir. Grup nakit olmayan türde herhangi bir varlık dağıtımında bulunmadığı için, bu yorumu uygulamamaktadır.

UFRYK 18, “Müşterilerden Varlık Transferi”, 1 Temmuz 2009 tarihinde ya da bu tarihten sonra transfer edilen varlıklar için geçerlidir. Grup, müşterilerinden herhangi bir varlık transfer etmediği için bu yorumu uygulamamaktadır.

UFRS 2 “Hisse Bazlı Ödemeler – Grup’un nakit olarak ödediği hisse bazlı anlaşmalar”, 1 Ocak 2010 tarihinde ya da bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerlidir. Grup’un hisse bazlı ödeme planı olmadığı için bu yorumu uygulamamaktadır.

Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ile ilgili olarak 2009 yılında yapılan iyileştirmeler, Nisan 2009 tarihinde yayınlanmıştır. İyileştirmeler aşağıda açıklanan standartlar ve yorumları kapsamaktadır: UFRS 2 Hisse Bazlı Ödemeler, UFRS 5 Satış Amacıyla Elde Tutulan Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler, UFRS 8 Faaliyet Bölümleri, UMS 1 Mali Tabloların Sunumu, UMS 7 Nakit Akım Tablosu, UMS 17 Finansal Kiralamalar, UMS 18 Hasılat, UMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü, UMS 38 Maddi Olmayan Duran Varlıklar, UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçüm, UFRYK 9 Saklı Türev Araçlarının Yeniden Değerlendirilmesi, UFRYK 16 Yurtdışındaki İşletmede Bulunan Net Yatırımın Finansal Riskten Korunması. Bu iyileştirmelerin yürürlülük tarihi her bir standart için ayrı olup, çoğu 1 Ocak 2010 tarihi itibariyle geçerlidir.

Henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulaması benimsenmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar

UFRS 1 (değişiklikler) UFRS’nin İlk Olarak Uygulanması – Diğer İstisnai Durumlar

1 Temmuz 2010 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali dönemler için geçerli olan UFRS 1 standardındaki değişiklikler, UFRS 7 gerçeğe uygun değer açıklamalarının karşılaştırmalı sunumu açısından UFRS’leri ilk kullanan işletmelere sınırlı muafiyet getirmektedir.

UFRS 9 ‘Finansal Araçlar: Sınıflandırma ve Ölçme’

Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK), Kasım 2009’da UFRS 9’un finansal araçların sınıflandırılması ve ölçümü ile ilgili birinci kısmını yayımlamıştır. UFRS 9, UMS 39 Finansal Araçlar:

Muhasebeleştirme ve Ölçme’nin yerine kullanılacaktır. Bu Standart, finansal varlıkların, işletmenin finansal varlıklarını yönetmede kullandığı model ve sözleşmeye dayalı nakit akış özellikleri baz alınarak sınıflandırılmasını ve daha sonra gerçeğe uygun değer veya itfa edilmiş maliyetle değerlenmesini gerektirmektedir. Bu yeni standardın, 1 Ocak 2013 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerde uygulanması zorunludur. Grup, bu standardın uygulanması sonucunda konsolide finansal tablolarında oluşabilecek etkileri henüz değerlendirmemiştir.

UMS 24 (2009) ‘İlişkili Taraf Açıklamaları’

Kasım 2009’da UMS 24 “İlişkili Taraf Açıklamaları” güncellenmiştir. Standarda yapılan güncelleme, devlet işletmelerine, yapılması gereken dipnot açıklamalarına ilişkin kısmi muafiyet sağlamaktadır. Bu güncellenen standardın, 1 Ocak 2011 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerde uygulanması zorunludur.

Grup, revize edilen standardın uygulanması sonucunda konsolide finansal tablolarında bir etkisinin olmayacağını düşünmektedir.

(14)

2. ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.5 Grup tarafından uygulanan yeni ve revize edilmiş standartlar (devamı)

Henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulaması benimsenmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (devamı)

UMS 32 (Değişiklikler) Finansal Araçlar: Sunum ve UMS 1 Finansal Tabloların Sunumu

UMS 32 ve UMS 1 standartlarındaki değişiklikler, 1 Şubat 2010 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali dönemler için geçerlidir. Bu değişiklikler finansal tablo hazırlayan bir işletmenin fonksiyonel para birimi dışındaki bir para birimini kullanarak ihraç ettiği hakların (haklar, opsiyonlar ya da teminatlar) muhasebeleştirilme işlemleri ile ilgilidir. Önceki dönemlerde bu tür haklar, türev yükümlülükler olarak muhasebeleştirilmekteydi ancak bu değişiklikler, belirli şartların karşılanması doğrultusunda, bu tür ihraç edilen hakların opsiyon kullanım fiyatı için belirlenen para birimine bakılmaksızın, özkaynak olarak muhasebeleştirilmesi gerektiğini belirtmektedir. Grup, değişikliklerin uygulanması sonucunda konsolide finansal tablolarında tablolarında bir etkisinin olmayacağını düşünmektedir.

UFRYK 14 (Değişiklikler) Asgari Fonlama Gerekliliğinin Peşin Ödenmesi

UFRYK 14 yorumunda yapılan değişiklikler 1 Ocak 2011 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali dönemler için geçerlidir. Tanımlanmış fayda emeklilik planına asgari fonlama katkısı yapması zorunlu olan ve bu katkıları peşin ödemeyi tercih eden işletmeler bu değişikliklerden etkilenecektir. Bu değişiklikler uyarınca, isteğe bağlı peşin ödemelerden kaynaklanan fazlalık tutarı varlık olarak muhasebeleştirilir. Grup, bu değişikliğin konsolide finansal tablolarında bir etkisi olmayacağını düşünmektedir.

UFRYK 19 ‘Finansal Yükümlülüklerin Özkaynak Araçları Kullanılarak Ödenmesi’

UFRYK 19, 1 Temmuz 2010 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali dönemler için geçerlidir.

UFRYK 19 sadece bir yükümlülüğünün tamamını ya da bir kısmını ödemek amacıyla özkaynak araçları ihraç eden işletmelerin kullanacağı muhasebe uygulamalarına açıklık getirir. Grup, değişikliklerin uygulanması sonucunda konsolide finansal tablolarında bir etkisi olmayacağını düşünmektedir.

Mayıs 2010, Yıllık İyileştirmeler

UMSK, yukarıdaki değişikliklere ve yeniden güncellenen standartlara ek olarak, Mayıs 2010 tarihinde aşağıda belirtilen ve başlıca 7 standardı/yorumu kapsayan konularda açıklamalarını yayınlamıştır: UFRS 1 Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Olarak Uygulanması; UFRS 3 İşletme Birleşmeleri; UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar; UMS 1 Finansal Tablo Sunumu; UMS 27 Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar; UMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama; ve UFRYK 13 Müşteri Bağlılık Programları. 1 Temmuz 2010 tarihinde veya bu tarih sonrasında geçerli olan UFRS 3 ve UMS 27’deki değişiklikler haricindeki tüm diğer değişiklikler, erken uygulama opsiyonu ile birlikte, 1 Ocak 2011 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerde geçerli olacaktır.Grup, yukarıdaki standartlar ile değişikliklerin uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluşabilecek etkileri henüz değerlendirmemiştir.

2.6 Muhasebe politikaları uygulanırken alınan önemli kararlar

Grup 30 Eylül 2010 tarihi itibariyle sona eren ara hesap dönemi boyunca muhasebe politikalarının uygulanması sırasında 31 Aralık 2009 tarihli konsolide finansal tablo dipnotlarında açıklanmış olan kararları uygulamaya devam etmiştir.

2.7 Kullanılan tahminler

Grup’un 30 Eylül 2010 tarihi itibariyle sona eren ara hesap dönemi boyunca kullandığı tahminlerde 31 Aralık 2009 tarihli konsolide finansal tablo dipnotlarında açıklanmış olan varsayımları uygulamaya devam etmiştir.

(15)

2. ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.8 Konsolidasyon Esasları

Grup, cari dönem içerisinde hisselerinin %100’ünü satın almış olduğu Soli Gemi İnşa Sanayi ve Ticaret A.Ş için 16.000.000 ABD Doları ödemiş ve 4.000.000 ABD Doları daha ödemeyi taahhüt etmiştir, yine hisselerinin

%100’ünü satın almış olduğu IBH Engineering GMBH için 5,000,000 Avro ödemiş ve 5,000,000 Avro daha ödemeyi taahhüt etmiştir. Grup bu iki bağlı ortaklığını UFRS’ye uygun olarak konsolidasyonuna ilk kez dahil etmiştir.

3. OPERASYONEL SEZONA GÖRE DEĞİŞİM

Grup’un inşaat iş sahası kış aylarında yavaşlamakta olup diğer iş sahalarındaki operasyonları sezona göre önemli bir değişim göstermemektedir.

4. HİSSE BAŞINA KAZANÇ

Hisse başına kazanç, cari dönem karının ara dönem boyunca işlem gören hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesiyle hesaplanır.

Türkiye’de şirketler yeniden değerleme artış fonundan veya birikmiş karlardan karşılanmak üzere bedelsiz hisse senedi dağıtımı yoluyla sermayelerini arttırma hakkına sahiptir. Hisse başına kazanç hesaplanması sırasında söz konusu artırımlar temettü olarak dağıtılan hisse senetleri olarak kabul edilmişlerdir. Sermayeye eklenen kar payı dağıtımları da aynı şekilde değerlendirilmektedir. Bu nedenle ortalama hisse senedi adedi hesaplanırken bu tür hisselerin tüm yıl boyunca dolaşımda olduğu kabul edilmiştir. Bu sebeple hisse başına düşen karı hesaplamakta kullanılan hisse adedinin ağırlıklı ortalaması geriye dönük etkiler de göz önünde bulundurularak belirlenmiştir.

30 Eylül 2010 30 Eylül 2009 Hisse başına kazanç

- adi hisse senedi (tam Kr olarak) 0.28 0.26

- intifa senetleri (*) - -

1 Kr nominal bedelli hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedi

- adi hisse senetleri 220,000,000,000 220,000,000,000

- intifa senetleri 2,000 2,000

(*) Ara dönemler itibariyle kar dağıtım kararı alınmadığı için intifa senetlerinin payı hesaplanmamıştır.

(16)

5. FAALİYET BÖLÜMLERİNE İLİŞKİN AÇIKLAMA VE DİPNOTLARI a) İş sahaları

İnşaat

Gayrimenkul Kiralama

Ticaret ve

üretim Enerji Eliminasyon Toplam

Satış gelirleri 1,406,375 415,902 562,428 2,906,130 - 5,290,835

Bölüm içi satış gelirleri 42,494 - 15,909 - (58,403) -

Satışların maliyeti (1,109,026) (75,540) (461,290) (2,662,349) - (4,308,205)

Bölüm içi satışların maliyeti (48,639) - (4,122) (189) 52,950 -

Brüt Kar 291,204 340,362 112,925 243,592 (5,453) 982,630

Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (7,526) (34,252) (47,744) - - (89,522)

Genel yönetim giderleri (75,084) (41,343) (41,710) (13,698) 5,533 (166,302)

Diğer faaliyet gelirleri 28,424 7,622 4,222 12,109 (4,604) 47,773

Diğer faaliyet giderleri* (17,471) (3,664) (4,091) (346) 3,649 (21,923)

Faaliyet Karı 219,547 268,725 23,602 241,657 (875) 752,656

yatırımların kar/zararlarındaki paylar - - - - - -

Finansal gelirler 91,144 3,673 5,354 8,756 (11,614) 97,313

Finansal giderler (-) (84,498) (6,853) (14,154) (25,363) 7,992 (122,876)

Vergi Öncesi Kar 226,193 265,545 14,802 225,050 (4,497) 727,093

Dönem vergi gideri (-) (35,027) (27,216) (15,612) (18,643) - (96,498)

Ertelenmiş vergi gelir/(gideri) 15,482 (13,390) 11,992 (13,631) - 453

Dönem Karı 206,648 224,939 11,182 192,776 (4,497) 631,048

(*) Yatırım amaçlı gayrimenkullerin diğer faaliyet giderlerini içermektedir.

1 Ocak - 30 Eylül 2010

İnşaat

Ticaret ve

üretim Enerji Toplam

Bölüm varlıkları 3,729,295 3,111,301 794,152 2,767,853 10,402,601

Dağıtılmamış varlıklar 609

Toplam Varlıklar 3,729,295 3,111,301 794,152 2,767,853 10,403,210

Bölüm yükümlülükleri 911,969 530,506 492,225 2,216,375 4,151,075

Dağıtılmamış yükümlülükler 1,711

Toplam Yükümlülükler 911,969 530,506 492,225 2,216,375 4,152,786

Diğer Bölüm Giderleri İnşaat

Ticaret ve

Yatırım harcamaları (giderleri)

Maddi duran varlıklar 57,883 14,698 16,807 1,573 90,961

Maddi olmayan duran varlıklar 867 31 118 564 1,580

Toplam Yatırım Harcamaları 58,750 14,729 16,925 2,137 92,541

Amortisman gideri 87,975 3,715 13,155 61,901 166,746

İtfa payları 3,622 105 455 184 4,366

30 Eylül 2010

(17)

5. FAALİYET BÖLÜMLERİNE İLİŞKİN AÇIKLAMA VE DİPNOTLARI (devamı) a) İş sahaları (devamı)

İnşaat

Ticaret ve

Satış gelirleri 342,647 140,423 217,625 1,016,921 - 1,717,616

Satışların maliyeti (311,649) (23,308) (178,855) (951,597) - (1,465,409)

Brüt Kar 27,518 117,115 42,556 65,288 (270) 252,207

Diğer faaliyet gelirleri 15,621 898 915 279 (4,523) 13,190

Diğer faaliyet giderleri* (5,016) (100) (3,237) (239) 1,027 (7,565)

Faaliyet Karı 9,173 94,757 12,979 60,498 (2,266) 175,141

yatırımların kar/zararlarındaki paylar -

Finansal gelirler 13,741 530 (211) (1,077) (2,870) 10,113

Finansal giderler (-) 64,759 6,513 (1,441) (8,136) 1,870 63,565

Vergi Öncesi Kar 87,673 101,800 11,327 51,285 (3,266) 248,819

Dönem vergi gideri (-) (13,015) (9,190) (7,031) (1,956) - (31,192)

Ertelenmiş vergi gelir/(gideri) 5,873 (5,755) 5,252 10,110 - 15,480

Dönem Karı 80,531 86,855 9,548 59,439 (3,266) 233,107

Ticaret ve

Maddi duran varlıklar 29,495 13,712 7,404 448 51,059 Maddi olmayan duran varlıklar - - 77 59 136

Toplam Yatırım Harcamaları 29,495 13,712 7,481 507 51,195

Amortisman gideri 45,153 1,309 4,781 20,776 72,019 İtfa payları 2,928 36 167 62 3,193

1 Temmuz - 30 Eylül 2010

(18)

5. FAALİYET BÖLÜMLERİNE İLİŞKİN AÇIKLAMA VE DİPNOTLARI (devamı) a) İş sahaları (devamı)

İnşaat

Ticaret ve

Satış gelirleri 2,275,268 472,950 490,718 2,867,211 - 6,106,147

Satışların maliyeti (1,977,044) (63,856) (378,356) (2,611,887) - (5,031,143)

Brüt Kar 296,356 409,094 136,985 255,164 (22,595) 1,075,004

Diğer faaliyet gelirleri 28,761 2,098 4,588 15,873 (1,145) 50,175

Diğer faaliyet giderleri* (13,626) (1,404) (12,186) 13 3,539 (23,664)

Faaliyet Karı 236,547 338,341 28,426 259,156 (15,238) 847,232

yatırımların kar/zararlarındaki paylar - - (2,404) - - (2,404)

Finansal gelirler 96,978 5,352 6,715 20,118 (12,734) 116,429

Finansal giderler (-) (68,164) (14,923) (22,232) (45,848) 9,195 (141,972)

Vergi Öncesi Kar 265,361 328,770 10,505 233,426 (18,777) 819,285

Dönem vergi gideri (-) (79,537) (51,425) (4,555) - - (135,517)

Ertelenmiş vergi gelir/(gideri) 6,112 (3,081) (2,499) (57,243) - (56,711)

Dönem Karı 191,936 274,264 3,451 176,183 (18,777) 627,057

1 Ocak - 30 Eylül 2009

İnşaat

Ticaret ve

Bölüm varlıkları 3,829,202 3,193,782 791,361 2,792,231 10,606,576

Dağıtılmamış varlıklar - - - - 903

Toplam Varlıklar 3,829,202 3,193,782 791,361 2,792,231 10,607,479

Bölüm yükümlülükleri 1,289,186 582,525 494,933 2,233,801 4,600,445

Dağıtılmamış yükümlülükler - - - - 1,407

Toplam Yükümlülükler 1,289,186 582,525 494,933 2,233,801 4,601,852

Ticaret ve

Maddi duran varlıklar 59,825 63,917 28,421 16,999 169,162

Maddi olmayan duran varlıklar 194 391 119 605 1,309

Toplam Yatırım Harcamaları 60,019 64,308 28,540 17,604 170,471

Amortisman gideri 90,174 4,241 17,205 62,701 174,321

İtfa payları 211 166 595 184 1,156

31 Aralık 2009