Lütfen bu raporun sonunda bulunan önemli uyarı notunu okuyunuz.
Piyasa Yorumu
BİST-100 endeksi Cuma gününü %0,3’lük yükselişle 1.542 puandan tamamladı. Haftanın son işlem gününde yükseliş eğilimini sürdüren dolar endeksi, ABD’den gelen güçlü verilerin ardından 92,19 seviyesine kadar yükseldi. GOÜ para birimlerinde Cuma günü satış ağırlıklı bir seyir izlenirken, Türk lirasının dolar karşısında %0,2’lik düşüş ile daha sınırlı bir değer kaybını işaret ettiği takip edildi. Bununla birlikte USDTRY paritesi 7,47 – 5,87 bandında işlem görmesini 7,53 seviyesinde yatay bir kapanış gerçekleştirdi. Türkiye 5 yıllık CDS primi 332,36 baz puana yükselirken, 10 yıllık tahvil faizi %13,86’ya çıktı. Piyasalarda bu sabahki görünüme baktığımızda Asya borsaları ve ABD vadelilerinde karışık bir resmin ön plana çıktığını görmekteyiz.
Bugün yurt içinde açıklanacak önemli bir veri bulunmuyor. Yurt dışında ise Almanya Ocak Ayı Sanayi Üretimi verileri takip edilecek.
BİST-100 endeksindeki teknik görünüme baktığımızda, Cuma günü dalgalı bir seyir izleyen BİST-100 endeksi gün içinde en yüksek 1546 ve en düşük 1528’i test ettikten sonra 1542’den günü tamamladı.
Saatlik göstergeler aşırı alım bölgesine yaklaşmakta olup günlük bazlı göstergeler ise yukarı yönlü hareketlerine devam etmektedirler. Diğer taraftan, kapanış seviyesinin 5 ve 22 günlük hareketli ortalamaların üzerinde olması orta vadeli yükseliş trendinin devam ettiğini işaret etmektedir. Bugün yükseliş hareketlerinde takip edilecek ilk direnç seviyesi 1550’de bulunmakta olup bu seviyenin geçilmesiyle birlikte 1562 seviyesi hedeflenecektir. Olası kar realizasyonlarında ise takip edilecek destek seviyeleri 1530 ve 1521’de bulunmaktadır.
Ekonomi ve Politika Haberleri
8 – 12 Mart haftasına ilişkin ekonomik veri takvimimizi linkte bulabilirsiniz.
▪ TCMB Başkanı Ağbal fiyat istikrarı önceliğini yeniden vurguladı.
▪ Hazine ve Maliye Bakanlığı Şubat nakit bütçe verilerini açıkladı.
Şirket ve Sektör Haberler
▪ AKENR, DEVA, EKGYO, NETAS, OYAKC – 4Ç20 sonuçlarını açıkladı.
▪ BIMAS – Bugün 4Ç20 sonuçlarını açıklayacak.
▪ Borsa İstanbul – Şubat ayı yabancı işlemler verilerini açıkladı.
▪ AKSEN – İhale katılımı hk.
▪ ODAS - 174 MW Doğal Gaz Kombine Çevirim Santrali Kurmak İçin Özbekistan Hükümeti İle İmzalanan Anlaşma hk.
Piyasa gündemi ve veri takvimi
10 Mart Aralık Dönemi İşgücü İstatistikleri
11 Mart Haftalık Yabancı Portföy Hareketleri (26 Şub-5 Mar) Haftalık Para ve Banka İstatistikleri (26 Şub-5 Mar) Ocak Ödemeler Dengesi verileri
12 Mart TCMB Mart Beklenti Anketi Sonuçları Ocak Sanayi Üretimi verileri
Kapanış 1 gün 1 hafta Hisse senedi piyasası
BIST-100 1.542 %0,3 %4,8
BIST-30 1.631 %0,4 %4,8
Banka 1.408 -%0,6 %3,8
Sanayi 2.680 %0,2 %5,2
Hizmet 1.224 %0,9 %4,8
Kapanış 1 hafta 1 ay Tahvil ve para piyasaları
Interbank gecelik faizi 18,50 18,50 18,50
AOFM 17,00 17,00 17,00
2 yıllık bono faizi 16,01 9,79 9,29
10 yıllık bono faizi 13,86 13,39 12,89 Kur
USD/TL 7,51 %1,9 %6,1
EUR/TL 8,96 %0,2 %5,8
Döviz sepeti (0.5USD+0.5EUR) 8,24 %1,1 %5,9 Hisse senedi piyasası değerleme istatistikleri
Piyasa değeri * 202 196 210
Ortalama işlem hacmi * 4,55 5,08 5,89
* milyar ABD doları
BIST-100 2019 2020T 2021T
F/K 8,9x 7,5x 5,8x
PD/DD 1,00x 1,01x 0,89x
PD/DD (Banka) 0,63x 0,43x 0,38x
FD/Satışlar 0,87x 1,03x 0,88x
FD/FAVÖK 5,9x 5,9x 5,0x
Kar büyümesi -%9,0 %60,4 %29,7
Özsermaye karlılığı %12,0 %13,3 %14,8
Temettü verimi %3,3 %3,8 %4,6
İletişim:
Yurtiçi Satış Operasyon destek@tacirler.com.tr +90 212 355 4646
% değişim
Kaynak: Bloomberg, Tacirler Yatırım
Günlük Bülten 2
Ekonomi ve Politika Haberleri
8 – 12 Mart haftasına ilişkin ekonomik veri takvimimizi linkte bulabilirsiniz TCMB Başkanı Ağbal fiyat istikrarı önceliğini yeniden vurguladı
TCMB Başkanı Ağbal, bankanın blog sayfası Merkezin Güncesi'nde fiyat istikrarına yönelik yeni mesajlar verdi. Ağbal, fiyat istikrarına ulaşma yolunda emin adımların süreceğini belirtti. Fiyat istikrarının önkoşul olduğunu vurgulayan Ağbal kalıcı fiyat istikrarının Türk Lirası'nı hak ettiği değere kavuşturacağını belirtti. Fiyat istikrarı odaklı para politikasının refahın anahtarlarından biri olduğunu yineleyen Ağbal, toplumu bir arada tutan yegâne unsurun olan güvenin güçlü bir ekonominin de temelini
oluşturduğunu belirtti. TCMB Başkanı TCMB olarak en önemli önceliğin, temel görev olan fiyat istikrarını sağlamak ve bunu kalıcı hale getirmek olduğunu, güven veren bir para politikası uygulayarak bu amaca ulaşmak için çalışmaya devam edeceklerini belirtti.
Hazine ve Maliye Bakanlığı Şubat nakit bütçe verilerini açıkladı
Hazine ve Maliye Bakanlığı Şubat nakit bütçe verilerini açıkladı. Buna göre nakit bütçe Şubat ayında 3,5 milyar TL kadar açık verirken, faiz dışı denge tarafında 7,9 milyar TL fazla vermeyi başardı. Bu yıl Şubat ayında 21 milyar TL kadar vergi gelirinin Şubat yerine Mart ayında hesaplara geçtiği belirtildi. Bu çerçevede söz konusu düzelmeyi yaptığımızda yıllık olarak Şubat ayında bütçe dengesinin oldukça önemli bir iyileşme kaydettiği takip ediliyor.
• Gelecek hafta Cuma günü açıklanacak merkezi yönetim bütçe verilerinde söz konusu iyileşmenin hangi kalemlerden kaynaklandığı ile ilgili olarak detayları görebileceğiz.
• Nakit bütçe verileri, merkezi yönetim bütçe verileri açısından öncü gösterge niteliğinde.
Şirket ve Sektör Haberleri
Ak Enerji - 4Ç20 sonuçlarını 5.0 milyon TL net kar ile açıkladı. Şirket geçen yılın aynı döneminde, 303.8 milyon TL zarar açıklamıştı. Net satışlar 620 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %41 arttı. Şirket, 4Ç20'de 77 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen senenin aynı dönemine göre yüzde
%302 artış gösterdi. FAVÖK marjı ise, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 808 baz puan artarak %12.4 oldu. Detaylarına baktığımızda, şirketin brüt marjı, yıllık bazda, 1117 baz puan arttı ve %5.6 olarak gerçekleşti. Faaliyet giderleri/satışlar rasyosu ise, yıllık bazda, 27 baz puan azaldı ve %3.8 olarak gerçekleşti. Net işletme sermayesi ise - 200 milyon TL (4Ç19: -131 milyon TL ve 3Ç20: -156 milyon TL) olarak gerçekleşirken, net işletme sermayesinin satışlara oranı -%9.2 (4Ç19: -%7.2 ve 3Ç20: -7.7%) olarak kaydedildi. Şirketin net borcu çeyreksel bazda yüzde %2 azalarak 5,868 milyon TL olarak gerçekleşti. Net borç/FAVÖK rasyosu 13.9 olarak gerçekleşmiş olup, net borç/özsermaye rasyosu -45.6 olarak kaydedilmiştir.
Aksa Enerji – Şirket güneş enerjisine dayalı yenilenebilir enerji kaynak alanları ve bağlantı kapasitelerinin tahsisine ilişkin Malatya -1 (15 MW), Malatya -2 (15 MW),
Günlük Bülten 3 Elazığ-1 (10 MW), Elazığ -2 (10 MW ) , Bingöl -1 (10 MW ) ve Bingöl-2 (10 MW)'ü kapsayan yarışmalara (YEKA GES-3) katılacağını bildirdi.
Alarko GYO - Marksistskaya Sok., No 16, 109147 Moskova / Rusya Federasyonu adresindeki gayrimenkulün üst hakkına sahip olan, faaliyeti sadece gayrimenkul olan Rusya Federasyonunda mukim Mosalarko OJSC şirketinin değerlemesinin
yaptırılmasına, değerleme sonucunda çıkan rapora göre bu şirketin % 40 hissesinin satın alınması konusunda Yönetim Kurulu'nca ayrıca karar verilmesine, oybirliği ile karar verilmiştir.
Bim - Bugün 4Ç20 sonuçlarını açıklayacak. Piyasa net kar beklentisi 689 milyon TL olup, yıllık bazda %116 artışı işaret etmektedir. Konsensus net satış beklentisi 14,904 milyon TL olup, yıllık bazda %42 artışı ifade etmektedir. Piyasa FAVÖK beklentisi 1,348 milyon TL olup, yıllık bazda, %68 artışı işaret etmektedir.
Borsa İstanbul Şubat ayı yabancı işlemler verilerini açıkladı. Şubat ayında yabancı yatırımcılar net 254 milyon ABD doları tutarında pay senedi sattılar. Böylelikle Ocak- Şubat döneminde yabancı yatırımcılar 698 milyon ABD Doları tutarında pay senedi sattılar. En çok net alımların olduğu pay senetleri: THYAO (51 milyon ABD Doları), TUPRS (33 milyon ABD Doları), PGSUS (26 milyon ABD Doları), FROTO (24 milyon ABD Doları) ve SAHOL (19 milyon ABD Doları). En çok net satışların olduğu pay senetleri: EREGL (55 milyon ABD Doları), BIMAS (52 milyon ABD Doları), ASELS (48 milyon ABD Doları), PETKM (39 milyon ABD Doları) ve ISCTR (38 milyon ABD Doları).
Banka pay senetlerinde 61 milyon ABD doları tutarında net satış vardı.
Borusan Boru - 4Ç20 sonuçlarını 90.1 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı, yıllık bazda yüzde %416 artarken, şirket 3Ç20'de 78.1 milyon TL zarar
açıklamıştı. Net satışlar 1,064 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %13 düştü. Şirketin yurtdışı satışları, yıllık ve ABD doları bazında, %52 azalış kaydetti ve net satışlardaki payı %59 oldu. (4Ç19: %78) Şirket, 4Ç20'de 122 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %175 artış gösterdi. FAVÖK marjı ise, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 785 baz puan artarak %11.5 oldu. Detaylarına baktığımızda, şirketin brüt marjı, yıllık bazda, 688 baz puan arttı ve %16.1 olarak gerçekleşti. Faaliyet giderleri/satışlar rasyosu ise, yıllık bazda, 152 baz puan azaldı ve %9.0 olarak gerçekleşti. Net işletme sermayesi ise 1,198 milyon TL (4Ç19: 929 milyon TL ve 3Ç20: 1,751 milyon TL) olarak gerçekleşirken, net işletme sermayesinin satışlara oranı %32.1 (4Ç19: %20.3 ve 3Ç20:
45.1%) olarak kaydedildi. Şirketin net borcu çeyreksel bazda yüzde %24 azalarak 2,057 milyon TL olarak gerçekleşti. Net borç/FAVÖK rasyosu 8.0 olarak gerçekleşmiş olup, net borç/özsermaye rasyosu 0.6 olarak kaydedilmiştir.
Deva Holding - 4Ç20 sonuçlarını 168.8 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı, yıllık bazda yüzde %95 artarken, çeyreksel bazda ise yüzde %14 azaldı.
Net satışlar 541 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %50 arttı. Şirket, 4Ç20'de 208 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %83 artış gösterdi. FAVÖK marjı ise, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 695 baz puan artarak %38.5 oldu. Detaylarına baktığımızda, şirketin brüt marjı, yıllık bazda, 526 baz puan arttı ve %56.0 olarak gerçekleşti. Faaliyet giderleri/satışlar rasyosu ise, yıllık bazda, 222 baz puan azaldı ve %20.8 olarak
gerçekleşti. Net işletme sermayesi ise 1,066 milyon TL (4Ç19: 741 milyon TL ve 3Ç20:
962 milyon TL) olarak gerçekleşirken, net işletme sermayesinin satışlara oranı %57.2
Günlük Bülten 4 (4Ç19: %53.9 ve 3Ç20: 57.2%) olarak kaydedildi. Şirketin net borcu çeyreksel bazda yüzde %17 artarak 484 milyon TL olarak gerçekleşti. Net borç/FAVÖK rasyosu 0.7 olarak gerçekleşmiş olup, net borç/özsermaye rasyosu 0.3 olarak kaydedilmiştir. En son kapanış fiyatına göre, şirket 9.6 F/K çarpanından ve 9.9 FD/FAVÖK çarpanından işlem görmektedir.
Emlak GYO - 4Ç20 sonuçlarını 270.7 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı, 319.0 milyon TL olan piyasa beklentisinin %15 altındadır. Açıklanan net kar rakamı, yıllık bazda yüzde %53 azalırken, çeyreksel bazda ise, yüzde %18 azaldı. Net satışlar 905 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde
%57 azaldı. Açıklanan net satış rakamı piyasa beklentisi olan 1,282 milyon TL'nin %29 altında gerçekleşti. Şirket, 4Ç20'de 92 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %89 azalış gösterdi. Açıklanan FAVÖK rakamı piyasa beklentisi olan 352 milyon TL'nin %74 altında gerçekleşti. Şirketin net finansal giderleri yıllık bazda %84 azalıp 23 milyon TL olarak kaydedilirken, şirket 4Ç20’de 186 milyon TL tutarında değer düşük karşılığı provisyonu iptalinden gelir kaydetti. Net işletme sermayesi ise 12,409 milyon TL (4Ç19: 13,983 milyon TL ve 3Ç20: 11,063 milyon TL) olarak gerçekleşirken, net işletme sermayesinin satışlara oranı %274.1 (4Ç19: %247.7 ve 3Ç20: 193.9%) olarak kaydedildi. Şirketin net borcu çeyreksel bazda yüzde %68 artarak 2,752 milyon TL olarak gerçekleşti. Net borç/FAVÖK rasyosu 3.6 olarak gerçekleşmiş olup, net borç/özsermaye rasyosu 0.2 olarak kaydedilmiştir. En son kapanış fiyatına göre, şirket 8.0 F/K çarpanından işlem görmektedir.
Netas - 4Ç20 sonuçlarını 60.7 milyon TL zarar ile açıkladı. Şirket geçen yılın aynı döneminde de, 36.8 milyon TL zarar açıklamıştı. Net satışlar 614 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %24 arttı. Şirket, 4Ç20'de 36 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %2 artış gösterdi. FAVÖK marjı ise, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 129 baz puan azalarak %5.9 oldu. Detaylarına baktığımızda, şirketin brüt marjı, yıllık bazda, 465 baz puan azaldı ve %10.7 olarak gerçekleşti. Faaliyet giderleri/satışlar rasyosu ise, yıllık bazda, 299 baz puan azaldı ve %8.6 olarak gerçekleşti. Net işletme sermayesi ise 314 milyon TL (4Ç19: 552 milyon TL ve 3Ç20: 490 milyon TL) olarak gerçekleşirken, net işletme sermayesinin satışlara oranı %18.1 (4Ç19: %41.6 ve 3Ç20: 30.4%) olarak kaydedildi. Şirketin net borcu çeyreksel bazda yüzde %34 azalarak 279 milyon TL olarak gerçekleşti. Net borç/FAVÖK rasyosu 3.6 olarak gerçekleşmiş olup, net borç/özsermaye rasyosu 0.5 olarak kaydedilmiştir.
Ayrıca, Şirket Yönetim Kurulu'nun 5 Mart 2021 tarihli toplantısında Şirket’in %100 bağlı ortaklığı olan Netaş Bilişim Teknolojileri A.Ş.'nin %100 sermayesine sahip olduğu NetRD Bilgi Teknolojileri ve Telekomünikasyon A.Ş. ("NetRD")'nin paylarının
tamamının ABD menşeili Orion Innovation Group içinde yer alan MERA Switzerland AG'ye satışına karar verilmiştir. NetRD'nin sermayesinin %100'ünü temsil eden 50.000 TL nominal değerli payların tamamının MERA Switzerland A.G.'ye satılmasına ilişkin işlemde işletme değeri 9.200.000 ABD Doları olarak belirlenmiş, hedef net borç değeri düşüldükten sonra NetRD'nin özkaynak değeri 8.000.000 ABD Doları olarak tespit edilmiştir. Kapanış düzeltmeleri yapıldıktan sonra şirket değeri net olarak tespit edilecektir.
Odaş Enerji - Özbekistan sınırları içerisinde faaliyet göstermesi için kurulan iştiraki ODAS ENERJI CA LLC ile Özbekistan Enerji Bakanlığı'na bağlı NEGU (National Electric Grid of Uzbekistan) arasında Özbekistan'da toplam 174 MW kurulu güce sahip bir
Günlük Bülten 5 doğal gaz kombine çevrim santrali kurulması ve santralden üretilen elektriğin dolara endeksli garantili satış fiyatı ile 25 yıl süresince satışını içeren bir anlaşma
imzalanmıştır. 174 MW kurulu güce sahip olacak santral yatırımının 140 MW'ı Urfa'da yer alan Doğalgaz Çevirim Santralimizin relokasyonu yapılarak sağlanacaktır. Bu sayede de enerji ve maden alanındaki faaliyetlerimizden elde ettiğimiz gelirlerin tamamına yakını Dolara endeksli hale gelecektir. Santralin 2021 yılı Kasım ayında devreye girmesi hedeflenmekte olup yeni işletmenin Grubun 2021 yılı 4. Çeyrek FAVÖK'üne de etkisini göstermesi beklenmektedir.
Oyak Çimento - 4Ç20 sonuçlarını 198.9 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı, 80.8 milyon TL olan piyasa beklentisinin üzerindedir. Açıklanan net kar rakamı, yıllık bazda yüzde %154 artarken, çeyreksel bazda ise yüzde %26 arttı. Net satışlar 970 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde
%58 arttı. Açıklanan net satış rakamı piyasa beklentisi olan 963 milyon TL ile uyumlu gerçekleşti. Şirket, 4Ç20'de 233 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %97 artış gösterdi. Açıklanan FAVÖK rakamı piyasa beklentisi olan 145 milyon TL'nin üzerinde gerçekleşti. FAVÖK marjı ise, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 479 baz puan artarak %24.0 oldu. Detaylarına baktığımızda, şirketin brüt marjı, yıllık bazda, 608 baz puan arttı ve %26.8 olarak gerçekleşti. Faaliyet giderleri/satışlar rasyosu ise, yıllık bazda, 0 baz puan azaldı ve %8.4 olarak gerçekleşti.
Net işletme sermayesi ise 631 milyon TL (4Ç19: 619 milyon TL ve 3Ç20: 616 milyon TL) olarak gerçekleşirken, net işletme sermayesinin satışlara oranı %21.5 (4Ç19: %28.3 ve 3Ç20: 23.9%) olarak kaydedildi. Şirketin net borcu çeyreksel bazda yüzde %32 azalarak 295 milyon TL olarak gerçekleşti. Net borç/FAVÖK rasyosu 0.6 olarak gerçekleşmiş olup, net borç/özsermaye rasyosu 0.1 olarak kaydedilmiştir. En son kapanış fiyatına göre, şirket 26.7 F/K çarpanından ve 19.6 FD/FAVÖK çarpanından işlem görmektedir.
Günlük Bülten 6
Teknik Analiz
USD/TL
Haftanın son işlem gününde yükseliş eğilimini sürdüren dolar endeksi, ABD’den gelen güçlü verilerin ardından 92,19 seviyesine kadar yükseldi. GOÜ para birimlerinde Cuma günü satış ağırlıklı bir seyir izlenirken, Türk lirasının dolar karşısında %0,2’lik düşüş ile daha sınırlı bir değer kaybını işaret ettiği takip edildi. Bununla birlikte USDTRY paritesi 7,47 – 5,87 bandında işlem görmesini 7,53 seviyesinde yatay bir kapanış
gerçekleştirdi. Türkiye 5 yıllık CDS primi 332,36 baz puana yükselirken, 10 yıllık tahvil faizi %13,86’ya çıktı.
USDTRY paritesi bu sabah saatlerinde 7,5420 seviyesinden işlem görüyor. Dolar endeksinin 92,06 seviyesinde seyrettiği, ABD 10 yıllık tahvil faizinin ise %1,58 civarında hareket ettiği takip ediliyor. Bu sabah saatlerinde gelişmekte olan ülke para
birimlerinde zayıf bir seyir hakimken, TL’nin ise orta sıralarda yer aldığı görülüyor.
Teknik göstergeler, USDTRY paritesinin kısa vadede 7,45 – 7,60 bandında hareket edebileceğinin sinyalini veriyor.
Bugün yurt içinde açıklanacak önemli bir veri bulunmuyor. Yurt dışında ise Almanya Ocak Ayı Sanayi Üretimi verileri takip edilecek.
USD/TL
Günlük Bülten 7
EUR/USD
Cuma günü dolar endeksindeki güçlü seyir paralelinde düşüşünü hızlandıran EURUSD paritesi, 1,19 seviyesi altını test etti ve düşüşünü üçüncü güne taşıdı. Haftanın son işlem gününde yükseliş eğilimini sürdüren dolar endeksi, ABD’den gelen güçlü verilerin ardından 92,19 seviyesine kadar yükseldi. Bu çerçevede gün içerisinde 1,1894 seviyesine kadar gerileyen EURUSD paritesi günü 1,1912 seviyesinden düşüşle
tamamladı.
EURUSD paritesi bu sabah saatlerinde 1,1908 seviyesinden işlem görüyor. Aşağıda EURUSD paritesinin aylık grafiği yer alıyor. Grafik üzerinden de görülebileceği gibi parite Mart 2020’den bu yana sürdürdüğü yükseliş kanalını aşağı yönlü kırmış durumda ve paritedeki düşüş eğilimi korunuyor. Kısa vadeli teknik görünümde de paritede aşağı yönlü eğilimin ön planda olduğunu görmekteyiz. Teknik göstergeler EURUSD paritesinin kısa vadede 1,1980 seviyesi altında hareket edebileceğinin ve 1,1880 – 1,1980 bandında işlem görebileceğinin sinyalini veriyor.
Bugün yurt dışında Almanya Ocak Ayı Sanayi Üretimi verileri takip edilecek.
EUR/USD
Günlük Bülten 8
XAUUSD
Ons altın Cuma günü 1687,48 seviyesine kadar gerileyerek Haziran 2020’den bu yana en düşük seviyesini test etmesinin ardından günü 1701 seviyesinden yatay bir seyirle tamamladı.
Altının ons fiyatı bu sabah saatlerinde 1705 seviyesinden işlem görüyor. ABD 10 yıllık tahvil faizi %1,58 civarında seyrederken, dolar endeksi ise 92,06 seviyesinde hareket ediyor. Aşağıda ons altının haftalık grafiği yer alıyor. Grafik üzerinde de görülebileceği gibi ons altın Ağustos 2020’den bu yana sürdürmekte olduğu düşüş kanalının alt sınırına, yani kanal desteğine yaklaşmış durumda. Bu noktada ons altının kanal desteğine denk gelen 1680 – 1690 bandı civarındaki seyrini önemsiyoruz, zira fiyatların bu bant üzerinde yani kanal desteğinde tutunması durumunda altının kısa vadede yukarı yönlü bir düzeltme hareket gerçekleştirmesi ve son dönemdeki kayıplarının ufak bir kısmını telafi etmesi söz konusu olabilir. Böyle bir durumda kısa vadede 1730 seviyesine doğru bir tepki alımı gelmesi beklenebilir. Ancak bu noktada, ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde devam eden yükseliş eğilimi çerçevesinde ons altındaki genel düşüş eğiliminin sürdüğümü ve düşüş hareketinin sonuna geldiğine yönelik henüz net bir sinyalin olmadığını belirtmemizde fayda var. Teknik göstergelerin ürettikleri sinyaller doğrultusunda ons altının bugün içerisinde 1680 – 1730 bandında işlem görmesini bekliyoruz.
Bugün yurt dışında Almanya Ocak Ayı Sanayi Üretimi verileri takip edilecek.
XAUUSD
Günlük Bülten 9
Piyasalara Genel Bakış
1 günlük 1 haftalık 1 aylık 6 aylık YBB
Hisse senedi endeksleri Gelişmiş Piyasalar
S&P 3.842 %1,9 %0,8 -%1,9 %15,3 %2,3
DAX 13.921 -%1,0 %1,0 -%1,0 %7,3 %1,5
FTSE 6.631 -%0,3 %2,3 %1,6 %11,8 %2,6
Nikkei 28.864 -%0,2 -%0,4 -%1,8 %24,0 %5,2
Gelişmekte olan Piyasalar
Türkiye 1.542 %0,3 %4,8 %0,5 %41,5 %4,4
Çin 3.502 %0,0 -%0,2 -%0,9 %5,6 %0,8
Hindistan 50.405 -%0,9 %2,7 -%1,8 %31,4 %5,6
Endonezya 6.259 -%0,5 %0,3 %0,8 %19,3 %4,7
Rusya 3.414 %0,5 %2,0 -%0,9 %18,2 %3,8
Brezilya 115.202 %2,2 %4,7 -%3,8 %15,1 -%3,2
Meksika 46.343 %0,7 %3,9 %4,9 %28,5 %5,2
Güney Afrika 68.271 %0,8 %3,2 %4,9 %25,4 %14,9
Oynaklık Endeksleri
VIX 25 -%13,7 -%11,8 %18,2 -%19,8 %8,4
EM VIX 28 -%7,9 -%5,1 %32,4 -%4,6 %13,4
MOVE 69 %1,8 -%8,3 %47,0 %47,5 %41,6
Döviz Kurları (ABD dolarına karşı)
Türkiye 7,5325 %0,2 %1,4 %6,7 %1,3 %1,2
Brezilya 5,6831 %0,3 %1,4 %5,7 %7,2 %9,3
Güney Afrika 15,3579 %0,4 %1,6 %3,5 -%7,5 %4,5
Çin 6,4971 %0,4 %0,3 %0,5 -%5,0 -%0,5
Hindistan 73,0275 %0,3 -%0,6 %0,1 -%0,2 -%0,1
Endonezya 14300 %0,2 %0,5 %1,9 -%3,1 a.d.
10 yıllık bono faizleri
Türkiye %13,9 0,2 0,5 1,0 a.d. 1,0
Brezilya %8,2 -0,2 -0,3 0,6 a.d. a.d.
Hindistan %6,2 0,0 0,0 0,2 0,3 0,4
Endonezya %6,7 0,1 0,1 0,5 -0,2 a.d.
10 yıllık Eurobond faizleri (USD)
Türkiye %6,2 0,12 0,22 0,79 -0,33 0,81
Brezilya %4,2 0,07 0,24 0,75 0,61 0,94
Güney Afrika %4,8 0,13 -0,04 0,57 -0,24 a.d.
Endonezya %2,6 0,14 0,02 0,56 0,53 a.d.
Emtia
Ham Petrol - Brent USD/varil 69,36 %3,9 %4,9 %16,9 %62,6 %33,9
Ham Petrol - WTI USD/varil 66,09 %3,5 %7,5 %16,3 %66,2 %36,2
Altın - USD / oz 1698,5 -%0,1 -%1,8 -%6,2 -%11,8 -%10,4
Gümüş - USD / t oz. 25,257 -%0,7 -%4,3 -%6,5 -%5,0 -%4,4
Commodity Bureau Index 491,46 %0,8 %1,0 %6,5 %23,3 %10,7
* Değişim değerleri baz olarak ifade edilmiştir.
Kaynak: Bloomberg
Son Fiyat / Değer
Değişim
Günlük Bülten 10
Yatırım Merkezlerimiz
Genel Müdürlük
Nispetiye Cad. B-3 Blok Kat: 9 Akmerkez Etiler - İSTANBUL 0 212 355 46 46
Adana Cemal Paşa Mah. Gazipaşa Bul. Cemal Uğurlu Apt. Kat: 1 D: 4 (0 322) 457 77 55
Akatlar İrtibat Bürosu Akat Mahallesi Meydan Caddesi B Blok No: 16 D: 8 (Eski No D: 10) Beşiktaş (0 212) 355 46 46 Ankara Remzi Oğuz Arık Mah. Tunalı Hilmi Cad. Yaprak Apt. No: 94 Kat: 2 D: 9 Kavaklıdere Çankaya (0 312) 435 18 36 Ankara - Çukurambar İrtibat Bürosu Kızılırmak Mah.Ufuk Üniversitesi Cad. Next Level Loft Ofis No: 4/65 Kat: 24 Söğütözü Çankaya (0 312) 909 87 70
Antalya Şirinyalı Mah. İsmet Gökşen Cad. Özden Apt. No:82/6 Muratpaşa (0 242) 248 45 20
Bakırköy İstanbul Cad. Bakırköy İş Merkezi No: 6 Kat: 4 D: 14 Bakırköy (0 212) 570 52 59
Bursa Muradiye Mah. Çekirge Cad. Koçer Apt. No: 49 Kat: 2 D: 4 Osmangazi (0 224) 225 64 10
Denizli Urban İş Merkezi 2. Ticari Yol Daire 26 Kat: 6 Bayramyeri (0 258) 265 87 85
Erenköy Bağdat Cad. Çubukçu Apt. No: 333 Kat: 2 D: 4 Kadıköy (0 216) 348 82 82
Gaziantep İncilipinar Mah. Gazimuhtarpaşa Bul. Kepkepzade Park İş Merkezi B Blok No: 18 Kat: 1 D: 5 (0 342) 232 35 35 Girne Ziya Rızkı Cad. Şehit Necati Gürkaya Sok. Kat: 1 D: 1 Girne - KKTC (0 392) 815 14 54-55-56 İzmir Şair Eşref Bul. Ragıp Şanlı İş Merkezi No: 6 Kat: 3 D: 306 Çankaya (0 232) 445 01 61 İzmir İrtibat Bürosu Şehit Nevres Bulvarı Eczacıbaşı Apartmanı No: 7 Kat: 2 Daire: 5 Pasaport Alsancak - Konak (0 232) 241 24 50
İzmit Hürriyet Cad. Kaya İşhanı No: 39/5 İzmit (0 262) 323 11 33
İzmit İrtibat Bürosu Ömerağa Mah. Alemdar Cad. İ. Kolaylı Apt. No: 8 Kat: 2 İzmit (0 262) 260 01 01 Karadeniz Ereğli Murtaza Mah. Hamamüstü Sok. İ. Esat Taneri İş Merkezi No: 19 Kat: 2 Karadeniz Ereğli (0 372) 316 40 50
Kartal Üsküdar Cad. Cevat Kayacan Apt. No: 26 Kat: 4 D: 8 Kartal (0 216) 306 22 71 - 306 22 06
Kayseri Cumhuriyet Mah. Turan Cad. Turan Plaza Apt. No: 8 Kat: 2 D: 5 Melikgazi (0 352) 221 08 68 - 222 82 51 Marmaris İrtibat Bürosu Kemeraltı Mah. Orgeneral Mustafa Muğlalı Cad. Güven Apt. No: 22 D: 2 Marmaris (0 252) 321 08 00
Merkez Şube Akat Mahallesi Meydan Caddesi B Blok No: 16 D: 7 (Eski No D: 9) Beşiktaş (0 212) 355 46 46
Mersin Çankaya Mah. Bahri Ok İş Merkezi B Blok No: 78 (0 324) 238 11 89
Trabzon İrtibat Bürosu Kemerkaya Mahallesi Halkevi Cad. Mandıralı İş Merkezi No: 4 Daire: 4 Ortahisar (0 462) 432 24 50
Günlük Bülten 11
Uyarı Notu
Bu raporda yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmakta olup finansal bilgi ve genel yatırım tavsiyesi kapsamında hazırlanmıştır ve hiçbir şekilde yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.
Yatırım danışmanlığı hizmeti; yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Yatırım Danışmanlığı hizmeti talep edilmesi halinde; yatırımcının Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile Yatırım
Danışmanlığı sözleşmesi imzalamış olması, Yerindelik Testi’ni tamamlamış ve risk grubunun belirlemiş olması zorunludur.
Bu raporda yer alan her türlü bilgi, yorum ve tavsiye uygunluk testi ile tespit edilecek risk grubunuz ve getiri beklentiniz ile uyumlu olmayabilir. Dolayısıyla, uygunluk testi neticesinde risk grubunuz tespit edilmeden sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi amaç, bilgi ve tecrübenize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Bu rapor herhangi bir sürede belirli bir getirinin sağlanacağına dair bir taahhüt içermemekte olup, zaman içerisinde piyasa koşullarında meydana gelen değişiklikler nedeniyle yorum ve tavsiyelerde değişiklikler söz konusu olabilir. Bu raporda bahsedilen yatırım araçlarının fiyatları ve değerleri yatırımcıların menfaatlerine aykırı olarak hareket edebilir ve netice itibariyle yatırımcılar anaparalarını kaybetme riski ile karşı karşıya kalabilirler. Bu raporda yer alan geçmiş performans verileri gelecekte elde edilecek sonuçların bir garantisi olarak kabul edilemez.
Bu raporda yer alan tüm bilgiler ve görüşler yatırımcıları bilgilendirmek amacıyla, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
tarafından güncel ve güvenilir kaynaklardan temin edilmiş olmakla beraber, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. söz konusu bilgilerin doğru ve tam olduğunu taahhüt etmemektedir. Raporlardaki yorumlardan, bilgilerin tam veya doğru olmaması ve/veya güncellenme nedeniyle doğabilecek maddi ve manevi zararlardan Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ve çalışanları sorumlu tutulamaz.
Bu rapor, sadece gönderildiği kişilerin kullanımı içindir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilere gösterilemez, ticari amaçla kullanılamaz. Aksi halde, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. uğramış olduğu bütün zarar ve ziyanı talep etme hakkını saklı tutar.
