Yatırımcı İlişkileri Sunumu
2020 1. Çeyrek Sonuçları
Güncelleme: Temmuz 2020
Gündem
Doğuş Otomotiv
Makroekonomik Görünüm Otomotiv Pazarı
Finansal Performans
Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2020 | 2
Doğuş Otomotiv / Değer Zinciri 2020
Bir Araca Sahip Olmanın Yaşam Döngüsünün Her Aşamasında Var Olmak
* Temsilcilik Ofisleri
Yedek Parça ve Satış Sonrası
Hizmetler
Yedek Parça ve Lojistik Her Markaya Hızlı
Çözümler
Ana Faaliyetler Otomotivle
İlgili Yardımcı Faaliyetler
Perakende Finans
Otomotiv Finansmanı*
Sigorta*
Filo*
İkinci El Araç Satışı
DOD İkinci El Araç Satışı
Diğer Yatırımlar
TÜVTÜRK*
İthalat ve Dağıtım
Yüce Auto
Doğuş Otomotiv Bağımsız Yetkili Bayiler
Faktoring*
Makroekonomik Görünüm
Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2020 | 4
Makroekonomik Göstergeler
Yıllık Enflasyon (%) Nominal Döviz Kuru
Oto Kredi Faiz Oranları (%) Tüketici Güven Endeksi
Yıllık TÜFE Yıllık ÜFE USD/TL EUR/TL
Basket Sepet (0,5US$+0,5EUR)
TL Tüketici Güven Endeksi
Perakende Satış Toplamı (Binek+Hafif Ticari) 50,00
45,00 40,00 35,00 30,00 25,00 20,00
15,00 10,00 5,00 0,00
8,007,50 7,006,50 6,005,50 5,004,50 4,003,50 3,002,50 2,001,50 1,00
3,20
2,70
2,20
1,70
1,20
0,70
0,20
80,0 75,0 70,0 65,0 60,0 55,0 50,0
180,000 160,000 140,000 120,000 100,000 80,000 60,000 40,000 20,000 0
12-15 12-16 12-17
03-16 03-17 03-18 06-19 09-19 12-19 06-20
03-20
03-19
12-18
09-15
06-15 09-16 09-17 09-18
06-16 06-17 06-18 09-15 09-16 09-17 09-18 09-19
03-16 03-17 03-18 03-19 03-20 06-20
06-15 06-16 06-17 06-18 06-19
12-15 12-16 12-17 12-18 12-19
%1,70
%1,39
%3,09
12-11 12-12 12-13 12-14 12-15 12-16
06-10 12-10 06-11 06-12 06-13 06-14 06-15 06-16 06-17 12-17 12-18 06-19 12-19 06-20
06-18
%12,62
%8,55
%25,24
%6,17
%46,15
02-16 06-17 06-18
06-15 06-16 10-17 10-18
10-15 02-17
10-16 02-18 02-19 06-19 10-19 06-20
02-20
7,67 6,847,26
12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 -2,0 -4,0 -6,0 -8,0
12/02 12/0412/03 12/05 12/06 12/07 12/08 12/09 12/11 12/13 12/15 12/17 12/1912/10 12/12 12/14 12/16 12/18
30,00 25,00 20,00 15,00 10,00 5,00 0,00 -5,00
989900010203040506070809101112 13141516171819
2019 2023
60 üstü
%13 %15
35-59 %33
15-34
%31 %30
%23 0-14 %23
2019 2023 2040 2060
83.155 86.907
100.331 107.095
%33
1,8 1,6 1,4 1,2 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0,0
Nüfus ve Demografi
Nüfus İstatistikleri (’000) Yaş Demografisi
Ekonomi
Reel GSYİH Yıllık GSYİH Büyümesi
GSYİH - (Trilyon TL)
Not: Tüm rakamlar yuvarlanmıştır.
Kaynak: TÜİK Dış Ticaret Açığı İhracat İthalat
Otomotiv Sanayii Dış Ticaret Dengesi (milyar dolar)
Yıllık GSYİH Büyümesi (%)
Genç nüfus Türkiye’de ana itici güçtür.
Nüfusun %10’un üzerinde artması beklenmektedir.
2060 yılında nüfusun %50’sinden fazlasının 15-59 yaş aralığında olması beklenmektedir.
Medyan yaşın 2060 yılına kadar
%9 artması beklenmektedir.
Otomotiv Pazarı
DOAŞ Toptan Pazar - Aralık 2019
* Kaynak: ODD.
12A2018 12A2019 Değişim 12A2018 12A2019 Değişim
DOAŞ TOPLAM 105.268 76.004 %-28
VW Binek 45.388 37.029 %-18
VW Ticari 16.175 8.253 %-49
AUDI 12.969 9.576 %-26
SKODA 20.425 14.600 %-29
SEAT 8.640 5.765 %-33
SCANIA 1.177 465 %-60
PORSCHE 481 298 %-38
BENTLEY 10 9 %-10
LAMBORGHINI 3 9 %200
DOAŞ T
OPLAM SKODA
VW T icari
SCANIA VW Binek
SEA T
PORSCHE AUDI
BENTLEY LAMBORGHINI
%-28
%-18
%-49 %-26
%-29
%-33
%-60 %-38 %-10 %200
Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2020 | 8 06A2019 06A2020 Değişim
DOAŞ Toptan Pazar - Haziran 2020
* Kaynak: ODD.
06A2019 06A2020 Değişim
DOAŞ TOPLAM 29.227 42.488 %45
VW Binek 14.284 18.752 %31
VW Ticari 3.544 5.106 %44
AUDI 3.869 5.547 %43
SKODA 4.990 8.000 %60
SEAT 2.168 4.674 %116
SCANIA 220 260 %18
PORSCHE 144 132 %-8
BENTLEY 4 9 %125
LAMBORGHINI 4 8 %100
DOAŞ T
OPLAM SKODA
VW T icari
SCANIA VW Binek
SEA T
PORSCHE AUDI
BENTLEY LAMBORGHINI
%45
%31
%44 %43 %60
%116 %18 %-8 %125 %100
Toptan Pazar Aylık Satışlar
DOAŞ Aylık Satışlar
Oca Şub Mar Nis May Haz Tem Ağu Eyl Eki Kas Ara
Oca Şub Mar Nis May Haz Tem Ağu Eyl Eki Kas Ara
* Kaynak: ODD. Skoda dahildir.
73.343
74.919
51.456
14.346
30.827 42.961 30.684 35.769
40.031
18.527 18.305 19.587
56.700 72.129
7.132
2.123 6.250
49.042 47.782
2018 2019 2020
35.759
25.598 26.267
78.354
9.796
8.567
3.950 3.658 5.665 3.197
5.950 6.400
9.212 8.811
4.056 2.449 2.848
10.832 10.933
9.249 9.901 12.527 13.670
11.628 12.306
7.429
7.547
50.294 50.088 56.912 82.682
29.250
%30
%77
42.425
9.104 52.161
29.294
3.874
2018 2019 2020 31.986
2.129
68.512
11.280
Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2020 | 10
Pazar Değerlendirmesi-Toptan - Aralık 2019
TOPTAN DOAŞ
Toptan Pazar Binek Lüks Segment Hafif Ticari Ağır Ticari Toptan Pazar Binek Lüks Segment Hafif Ticari Ağır Ticari Aralık 2018 Aralık 2019 Değişim Aralık 2018 Aralık 2019 Değişim
* Kaynak: ODD. Skoda dahildir.
105.268
13.463 16.175 8.253
1.177 465 9.892
67.286 87.916 76.004
%-28
%-27 %-49
%-60 611.740 %-23
469.882 379.430
49.244
130.104 90.195
11.754 7.444 35.419
477.069
%-22
%-19
%-28
%-31
%-37
Pazar Değerlendirmesi-Toptan - Haziran 2020
TOPTAN DOAŞ
Toptan Pazar Binek Lüks Segment Hafif Ticari Ağır Ticari Toptan Pazar Binek Lüks Segment Hafif Ticari Ağır Ticari Haziran 2019 Haziran 2020 Değişim Haziran 2019 Haziran 2020 Değişim
* Kaynak: ODD. Skoda dahildir.
29.227
4.021 3.544 5.106
220 260
5.696 37.122
25.463 42.488
%45
%42
%44 %18
%46
198.593
157.019 205.907
14.161
38.25949.375
3.315 4.771 19.855
260.053
%31
%31
%40
%29
%44
Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2020 | 12
Pazar Payı - Perakende - Aralık 2019
PERAKENDE PAZAR 2017
YIL SONU 2018
YIL SONU ARA 18 ARA 19 ARA 2019/
2018 YIL SONU DEĞİŞİM
ARA 2019 / ARA 2018
DEĞİŞİM BİNEK ARAÇ %
RENAULT GRUP 25,9 26,3 26,3 23,3 -3,0 -3,0
DOĞUŞ OTOMOTİV 21,1 19,6 19,6 18,2 -1,4 -1,4
TOFAS 8,9 9,1 9,1 15,4 6,3 6,3
TOYOTA 5,6 6,3 6,4 6,1 -0,3 -0,3
PEUGEOT 4,2 5,1 5,1 6,0 0,8 0,8
HYUNDAI 6,8 6,6 6,6 5,9 -0,7 -0,7
HONDA 3,7 5,9 5,9 5,3 -0,6 -0,6
OPEL 6,2 4,3 4,3 4,3 0,0 0,0
DİĞER 17,6 16,8 16,8 15,7 -1,1 -1,1
HAFİF TİCARİ ARAÇ %
FORD 30,5 31,0 31,0 34,2 3,3 3,3
TOFAŞ 25,1 21,1 21,1 20,8 -0,3 -0,3
DOĞUŞ OTOMOTİV 11,9 12,7 12,7 10,5 -2,2 -2,2
RENAULT GRUP 11,2 10,7 10,7 8,6 -2,1 -2,1
PEUGEOT 4,5 3,9 3,9 6,3 2,4 2,4
MERCEDES-BENZ 3,9 5,9 5,9 5,5 -0,4 -0,4
CITROEN 3,5 3,4 3,4 3,5 0,1 0,1
MITSUBISHI 1,7 2,7 2,7 2,1 -0,7 -0,7
DİĞER 7,8 8,6 8,6 8,5 -0,1 -0,1
BİNEK ARAÇ + HAFİF TİCARİ ARAÇ %
RENAULT GRUP 22,3 22,9 22,9 20,5 -2,4 -2,4
DOĞUŞ OTOMOTİV 18,9 18,1 18,1 16,7 -1,4 -1,4
TOFAŞ 12,8 11,7 11,7 16,4 4,7 4,7
FORD 11,6 10,5 10,5 9,8 -0,7 -0,7
PEUGEOT 4,2 4,9 4,9 6,0 1,2 1,2
TOYOTA 4,7 5,5 5,5 5,1 -0,4 -0,4
HYUNDAI 5,5 5,4 5,4 5,0 -0,4 -0,4
HONDA 2,8 4,6 4,6 4,3 -0,4 -0,4
DİĞER 17,1 16,4 16,4 16,2 -0,2 -0,2
BİNEK İLK 5 ARALIK 2019
HAFİF TİCARİ İLK 5 ARALIK 2019
BİNEK+HAFİF TİCARİ İLK 5 ARALIK 2019
DOĞUŞ OTOMOTİV
DOĞUŞ OTOMOTİV
FORD TOFAŞ RENAULT
TOFAŞ FORD
RENAULT PEUGEOT
DOĞUŞ
OTOMOTİV TOFAŞ TOYOTA PEUGEOT RENAULT
* Kaynak: ODD. Skoda dahildir.
PEUGEOT
%15,4
%18,2
%6,1 %6,0
%34,2
%10,5
%20,8
%8,6 %6,3
%20,5
%16,4
%16,7
%9,8
%6,0
%23,3
Pazar Payı - Perakende - Haziran 2020
PERAKENDE PAZAR 2018
YIL SONU 2019
YIL SONU HAZ 19 HAZ 20 HAZ 2020/
2019 YIL SONU DEĞİŞİM
HAZ 2020 / HAZ 2019
DEĞİŞİM BİNEK ARAÇ %
RENAULT GROUP 26,3 23,3 25,3 23,8 0,5 -1,5
DOGUŞ OTOMOTİV 19,6 18,2 16,8 17,9 -0,3 1,1
PSA GROUP 11,1 12,6 10,7 17,8 5,2 7,1
TOFAŞ 9,1 15,4 16,1 13,2 -2,2 -3,0
TOYOTA 6,3 6,1 6,8 5,7 -0,3 -1,1
HYUNDAI 6,6 5,9 6,2 4,5 -1,4 -1,7
HONDA 5,9 5,3 5,4 4,1 -1,2 -1,4
FORD 4,9 4,1 3,5 3,4 -0,6 -0,1
DİĞER 10,3 9,3 9,1 9,6 0,4 0,5
HAFİF TİCARİ ARAÇ %
FORD 31,0 34,2 36,3 35,6 1,4 -0,7
TOFAŞ 21,1 20,8 18,0 28,4 7,6 10,4
DOGUŞ OTOMOTİV 12,7 10,5 10,4 9,7 -0,9 -0,7
PSA GROUP 7,3 11,3 10,5 8,6 -2,7 -1,9
RENAULT GROUP 10,7 8,6 8,9 6,6 -2,0 -2,4
MERCEDES-BENZ 5,9 5,5 5,8 4,1 -1,4 -1,7
MITSUBISHI 2,7 2,1 2,3 2,3 0,2 0,0
IVECO 1,2 1,4 1,4 1,1 -0,3 -0,3
DİĞER 7,4 5,6 6,4 3,7 -1,9 -2,7
BİNEK ARAÇ + HAFİF TİCARİ ARAÇ %
RENAULT GROUP 22,9 20,5 22,1 20,4 -0,1 -1,7
DOGUŞ OTOMOTİV 18,1 16,7 15,5 16,3 -0,5 0,7
TOFAŞ 11,7 16,4 16,5 16,2 -0,2 -0,3
PSA GROUP 10,3 12,4 10,7 16,0 3,6 5,3
FORD 10,5 9,8 10,0 9,8 0,0 -0,2
TOYOTA 5,5 5,1 5,7 4,7 -0,4 -1,0
HYUNDAI 5,4 5,0 5,2 3,7 -1,3 -1,5
HONDA 4,6 4,3 4,3 3,3 -1,0 -1,1
DİĞER 11,0 9,9 9,9 9,7 -0,2 -0,2
BİNEK İLK 5 HAZİRAN 2020
HAFİF TİCARİ İLK 5 HAZİRAN 2020
BİNEK+HAFİF TİCARİ İLK 5 HAZİRAN 2020
* Kaynak: ODD. Skoda dahildir.
DOĞUŞ OTOMOTİV
DOĞUŞ OTOMOTİV
TOFAŞ TOYOTA
FORD TOFAŞ PSA RENAULT
PSA
TOFAŞ
RENAULT FORD
RENAULT
17.8%
17.9%
13.2%
5.7%
35.6%
9.7%
28.4%
8.6% 6.6%
20.4%
16.2%
16.3% 16.0%
9.8%
23.8%
DOĞUŞ OTOMOTİV
PSA
Finansal Performans
Konsolide Gelir Tablosu
(mn TL, SPK) 31-Mar-20 31-Mar-19 Değişim (%)
Net Satışlar 3.181 1.809 %76
Brüt Kâr 415 255 %63
Operasyonel Giderler -197 -171 %15
Satış ve Pazarlama Giderleri -50 -39 %26
Genel Yönetim Giderleri -109 -102 %7
Garanti Giderleri, net -28 -38 %-24
Diğer Operasyonel Giderler, net -10 8 %219
EBITDA 250 117 %113
EBIT 219 84 %160
Net Kâr 125 -68 %284
Marjlar 31-Mar-20 31-Mar-19 Değişim (%)
Brüt Kar Marjı %13,1 %14,1 %-7
Faaliyet Giderleri/Net Satışlar %6,2 %9,4 %-34
EBITDA Marjı %7,9 %6,5 %21
EBIT Marjı %6,9 %4,7 %48
Net Kâr Marjı %3,9 %-3,8 %205
Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2020 | 16
Konsolide Gelir Tablosu
(TL '000) 31-Mar-20 Dikey
Analiz 31-Mar-19 Dikey
Analiz Değişim (%)
Gelir 3.181.218 1.808.534 %76
Satışların Maliyeti -2.765.925 %-87 -1.553.795 %-86 %78
Brüt Kâr 415.293 %13 254.739 %14 %63
Satış. Pazarlama ve Dağıtım Giderleri -49.512 %-2 -39.254 %-2 %26
Genel Yönetim Giderleri -109.026 %-3 -101.846 %-6 %7
Garanti Giderleri -28.455 %-1 -37.605 %-2 %-24
Diğer Faaliyet Gelir/Gider. net -9.704 %0 8.148 %0 %219
Faaliyet Kârı 218.596 %7 84.182 %5 %160
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 6.507 9.589 %-32
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen
Yatırımların Kâr/Zararlarındaki Paylar 51.870 %2 -8.928 %0 %681
Finansal Gelirler/Giderler. net -127.835 -160.241 %-20
Vergi Öncesi Kâr 149.138 %5 -75.398 %-4 %298
Vergi Gideri -24.151 7.419 %426
Dönem Kârı 124.987 %4 -67.979 %-4 %284
Binek
Araçlar Ticari Araçlar Diğer
Araçlar Toplam Grup dışı gelirler 2.330.926 472.739 377.553 3.181.218 Satışların maliyeti -2.088.252 -410.862 -265.454 -2.764.568
Brüt kar 242.674 61.877 112.099 416.650
Brüt Kar Marjı %10.4 %13.1 %29.7 %13.1
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kâr/
Zararlarındaki Paylar
31 Mar 20
Kümülatif 31 Mar 19
Kümülatif
VDF 13.786 -36.802
VDF 9.170 -38.211
VDF Servis Holding 4.616 1.409
Doğuş Sigorta 850 820
SKODA (Yüce Oto) 5.714 778
TÜVTURK Group 31.246 25.785
Meiller-Doğuş 0 0
Doğuş Teknoloji 274 491
Toplam 51.870 -8.928
Finansman Giderleri
(mn TL) 31-Mar-20 31-Mar-19 Değişim (%)
Finansman Giderleri 127.835 160.241 %-20
Safi finansman giderleri, net 140.939 182.939 %-23
Borçlanma Faizleri 108.135 132.655 %-18
Teminat Mektubu Giderleri 15.984 8.821 %81
Diğer Finansman Maliyetleri 9.212 30.017 %-69
Kredi Kur farkı gelir/gideri, net 3.871 7.856 %-51
Diğer Finansman Giderleri 3.737 3.590 %4
Kiralama işlemlerinden doğan faizler 13.104 22.698 %-42
Finansman Geliri 13.104 18.454 %-29
Türev İşlemlerden Doğan Kur Farkı Geliri 0 4.244 %-100
Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2020 | 18
Konsolide Bilanço
(TL ’000) 31 Mar 20 31 Ara 19
VARLIKLAR 4.715.983 4.664.944
Nakit ve Nakit Benzerleri 371.212 648.342
Ticari Alacaklar 766.782 745.346
Stoklar 1.260.354 935.907
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıklar 880.406 882.153
Kullanım Hakkı Varlıkları 561.463 561.463
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 505.076 452.264
Finansal Yatırımlar 102.816 111.005
Diğer 267.874 328.464
YÜKÜMLÜLÜKLER 3.339.235 3.412.403
Finansal Borçlar 2.395.085 2.438.052
Ticari Borçlar 690.095 713.263
Borç Karşılıklar 122.236 119.377
Diğer 131.819 141.711
ÖZKAYNAKLAR 1.376.748 1.252.541
Finansal Borçlar:
• Kredi kullanımı beklenti dahilinde 2.4 mlr TL olarak gerçekleşmiştir.
Özkaynak Yöntemiyle
Değerlenen Yatırımlar 31 Mar 20 31 Ara 19 İştirakler
Doğuş Sigorta 37.989 37.139
vdf Group 232.464 218.678
VDF 116.167 111.551
VDF Servis Holding 116.297 107.127
Yüce Auto (Škoda) 35.396 29.682
Doğuş Teknoloji 36.702 35.486
Müştereken Kontrol Edilen Ortaklıklar
TÜVTURK Kuzey - Güney
(Konsolide) 162.526 131.280
Meiller-Doğuş 0 0
Toplam 505.076 452.264
Borç Karşılıkları 31 Mar 20 31 Ara 19
Garanti Karşılıkları 37.469 35.412
Dava ve Tazminat Karşılıkları 31.348 31.019
İzin Karşılığı 53.419 50.280
Diğer Karşılıklar 0 2.666
Toplam 122.236 119.377
Stoklar:
• 31.12.2019 tarihindeki 5.878 stoktaki adet, 31.03.2020 itibariyle 7.335 adet olarak gerçekleşmiştir.
Konsolide Bilanço
(Bilanço mn, TL) 31 Mar 20 31 Dec 19 Değişim (%)
Toplam Varlıklar 4.716 4.665 %1
Toplam Özkaynaklar 1.377 1.253 %10
Net İşletme Sermayesi -440 -586 %25
Net Nakit Pozisyonu* -1.917 -1.508 %-27
Alacak Devir Hızı (gün) 22 28 %-20
Stok Devir Hızı (gün) 42 40 %4
Borç Devir Hızı (gün) 23 30 %-25
Net Borç/EBITDA 2.0 2.9 %-31
* Net Nakit Pozisyon IFRS 16 kapsamında güncellenmiştir. Banka kredileri ve çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar dikkate alınmaktadır.
(Bilanço mn, TL) 31 Mar 20 31 Dec 19 Değişim (%)
Yatırım Tutarı (CAPEX) 14 45 %-69
Aktif Getirisi (ROA) %2.7 %1.6 %61
Özkaynak Getirisi (ROE) %9.1 %6.1 %48
Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2020 | 20
2020 Yılı Beklentileri*
Mobilite
Operasyonel Verimlilik ve Tedbirli Yönetim Gider Yapısı
OEM Stratejisi: Markaların rekabetçi konumunun korunması Dijitalleşme Hizmet Odaklı
Çalışmalar
Optimum Karlılık
Yatırım Harcamaları 160-170 mn TL
• Genel Müdürlük, lojistik, yedek parça, eğitim alanları ve bağlı ortaklıklarımız için yapılan harcamalar,
• Makine ve teçhizat yatırımları,
• Test Araçları,
• Bilgi teknolojileri yatırımları,
• Değer yaratma potansiyelini yüksek gördüğümüz yatırımlar.
Toplam Otomotiv Pazarı (Binek+H.Ticari+A.Ticari) 620-630 bin adet
Doğuş Otomotiv Satış Adetleri (ŠKODA hariç)
70-80 bin adet
*Beklentilerimizin 2. yarıyıl başında revize edilmesi değerlendirilmektedir.
Doğuş Otomotiv Dijital Vizyon Yol Haritası
3 dijital temel
Sağlayıcı Faktörler
Odak alanların ötesinde büyüme hedefi
Veri ve sistemler Çalışanlar,
yetkinlikler ve çalışma metotları Dijital yönetim.
partner ekosistemi ve dönüşüm
Yeni ve dijital iş modelleri inovasyonu
Doğuş Otomotiv’in Dijital Dönüşüm Stratejisi
Dijitalleştirilmiş operasyonlar
Aracın dijital ikizi
Geleceğin dijitalleşmiş bayisi Arka uç
otomasyonu ve hızlandırma
Şeffaflık ve yönlendirme Analitik
destekli E2E planlaması
Kişiselleştirme
Tüm kanallarda entegrasyon
Doğuş Otomotiv’in dijital vizyonunu
ileriye taşıyacak
sekiz yapı taşı
Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2020 | 22
Hisse Performansı
Hissedar Yapısı Miktar (TL) % Pay
Doğuş Holding A.Ş. 165.584.715 75,27
Doğuş Otomotiv Servis ve Ticaret A.Ş. 22.000.000 10.00
Doğuş Sigorta Aracılık Hizmetleri A.Ş. 292 -
Halka Açık Kısım 32.414.993 14,73
Toplam 220.000.000 100,00
* Şirketimiz, SPK mevzuatına uygun olarak 2016 yılında sermayesinin %10’u karşılığında 22.000.000 adet payını geri almıştır.
BIST 100 Relatif DOAŞ TL 20.00
18.00 16.00 14.00 12.00 10.00 8.00 6.00 4.00 2.00 0.00 1.60
1.40 1.20 1.00 0.80 0.60 0.40 0.20
0.00 Ar
a 10 Ar
a 11 Ar
a 12 Ar
a 13 Ar
a 14 Ar
a 15 Ar
a 16 Ar
a 17 Ar
Haz 10 Haz 11 Haz 12 Haz 13 Haz 14 Haz 15 Haz 16 Haz 17 Haz 18 a 18 Haz 19 Ar Haz 20
a 19
