Yatırımcı İlişkileri Sunumu
2015 2. Çeyrek Sonuçları
Güncelleme: Eylül 2015
D-AUTO
Gündem
Doğuş Otomotiv / Değer Zinciri 2015 Makroekonomik Görünüm
Otomotiv Pazarı
Finansal Performans
Doğuş Otomotiv / Değer Zinciri 2015
Otomotiv Değer Zincirinin Her Halkasında Var Olmak
Perakende
Doğuş Otomotiv Bağımsız Yetkili Bayiler
Üretim
Meiller*
İkinci El Araç Satışı
DOD İkinci El Araç Satışı Yedek Parça ve Satış
Sonrası Hizmetler
Her Markaya Hızlı Çözümler
Finans
Otomotiv Finansmanı
Sigorta
Sigorta Yedek Parça ve Lojistik
İthalat ve Dağıtım
Yüce Auto
Diğer Yatırımlar
* Bağlı Ortaklıklar
** Temsilcilik Ofisleri
Ana Faaliyetler Otomotivle İlgili
Yardımcı Faaliyetler
TÜVTÜRK
Makroekonomik
Görünüm
08-09 12-08 12-09 08-10 08-11 08-12 12-13 12-1404-09 04-10 12-10 12-11 12-12 04-14 08-1504-15
11-08 05-09
05-10 08-10 05-11 05-12 05-13 05-1408-11 08-12 08-13 08-14 08-1505-1502-12 02-13 02-14 02-15 08-09 04-11 04-12 08-1304-13 08-14
11-09 11-11 11-12 11-13 11-14 02-09
08-04 02-06 08-06 08-07 08-08 08-09 08-10 08-11 08-12 08-1308-0502-05 02-07 02-08 02-09 02-10 02-11 02-12 02-13 02-14 08-14 08-1502-15 08-09 08-10 08-11 08-12 08-13 08-1402-10 02-11 02-12 02-13 02-14 02-1505-10 05-11 05-12 05-13 05-14 08-1505-1511-09 11-10 11-11 11-12 11-13 11-14
3,273,09 2,92
02-1111-10
02-10
%13,67 %12,98
%11,14
%6,21
%7,14
%1,44
%2,13
%1,15
%1,09
Makroekonomik Göstergeler
Yıllık Enflasyon (%)
Yıllık TÜFE Yıllık ÜFENominal Döviz Kuru
USD/TL EUR/TL Sepet (0,5US$+0,5EUR)Oto Kredi Faiz Oranları (%)
TL EURO USDTüketici Güven Endeksi
Tüketici Güven Endeksi Perakende Satış Toplamı (Binek+Hafif Ticari) 20,0015,00 10,00 5,00 0,00 -5,00
3,10 2,80 2,50 2,20 1,90 1,60 1,30 1,00
2,70 2,20 1,70 1,20 0,70 0,20
105,0 100,0 95,0 90,0 85,0 80,0 75,0 70,0 65,0 60,0
160.000 140.000 120.000 100.000 80.000 60.000 40.000 20.000 0
12/02 06/03 12/03 06/04 12/04 06/05 12/05 06/06 12/06 06/07 12/07 06/08 12/08 06/09 12/09 06/10 12/10 06/11 12/11 06/12 12/12 06/13 12/13 06/14 12/14
Genç nüfus ve mali reformlar ülkeyi sürdürülebilir büyümeye yöneltmektedir.
Nüfus her yıl ortalama %1,5 artış göstermektedir.
Nüfusun %64’ü 15 ile 59 yaş aralığında olacaktır.
35 ile 59 yaş aralığındaki insanların payı
%3 artış gösterecektir.
Yaş Demografisi
2014 2023
üzeri60
%12 %15
35-59
%31 %34
15-34
%33
%30
%24 0-14 %21
Nüfus ve Demografi
Nüfus İstatistikleri (’000)
25,00 20,00 15,00 10,00 5,00 0,00
7,00 6,00 5,00 4,003,00 2,00 1,00 -1,000,00 -2,00 -3,00 Ticaret Açığı İhracat İthalat
Oto Sanayi Ticaret Dengesi (US$ bn) Ekonomi
140,0 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 20,0 0,0
Reel GSYİH GSYİH Yıllık Büyüme (%)
Not: Tüm rakamlar yuvarlanmıştır. Baz yıl 2009’dur.
Kaynak: IMF, TÜİK, Frost Sullivan
GSYİH - (milyar TL) Yıllık GSYİH Büyümesi (%)
2014 2018 2023 2028
77.696
80.551
84.247
87.349
12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 -2,0 -4,0 -6,0 -8,0 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 101112 1314
Otomotiv Pazarı
%5,1 %6,0 %8,1 %6,5
%-23,9
%-17,2
%-11,2
%-20,3
%-3,1
%6,5
%8,9
%3,8
Dünya Araç Pazarı ve Volkswagen Grup Binek Araç Satışları
(1)(Satışlarda yıllık büyüme, Ocak-Haziran 2015 ve 2014 dönemi)
Dünya Araç Pazarı: %2,6 VW Grup: %-0,5
Araç Pazarı VW Grup
Kuzey Amerika Batı Avrupa Orta & Doğu Avrupa Güney Amerika Dünyanın Geri Kalanı Asya Pasifik
(1) *Grafiğe Volkswagen Ticari Araçlar, Scania ve MAN hariçtir.
Kaynak: VW Grup 2014 Faaliyet Raporu.
(1) Grafiğe Volkswagen Grubu’nun tüm markaları (Binek Araçlar ve Ticari Araçlar) dahildir; %3,0 Volkswagen Ticari Araçlar, Scania ve MAN hariçtir.
(2) MAN rakamlarına MAN Latin Amerika GVW>5t Kamyon ve Otobüsleri dahildir.
Volkswagen Grup
Oca-Haz 2014 Oca-Haz 2015 Değişim
MARKALAR BAZINDA SATIŞLAR (‘000 araç)
VOLKSWAGEN
GROUP VW Binek AUDI SKODA SEAT PORSCHE BENTLEY VW Hafif
Ticari MAN (2) SCANIA
Binek Araçlar Ticari Araçlar
Kaynak: VW Grup 2014 Faaliyet Raporu.
%-0,5(1)
5.066 5.039
%-3,9
3.066 2.946
%3,8
869 902
%4,2
522 544
%8,2
200 216
%29,8
88 114
%-11,7
5,3 4,6
%2,4
218 223
%-13,5
58 50
%-3,7
38 37
Volkswagen Grup
FİNANSAL VE SATIŞ PERFORMANSI (EUR mn)
Satışlar (‘000 adet) Satış Gelirleri
(EUR mn) Faliyet Kârı Marjı
Faliyet Kârı (%)
(EUR mn) Vergi Öncesi Kâr Marjı
Vergi Öncesi Kâr (%) (EUR mn) Kaynak: VW Grup 2014 Faaliyet Raporu.
1Ç2013 1Ç2014 1Ç2015 Değişim
4.873 5.207 5.090 98.687 98.808
108.776
5,9
6,3 6,3
5.780 6.186
6.820
6,7
7,9 7,00
6.620 7.777
7.664
%0,1
%7,0
%17,5
%6,9
%10,1
%10,2
%-1,5
%-2,2
DOAŞ Toptan Pazar - 2014
12A2013 12A2014 Değişim
DOAŞ TOPLAM 155.056 155.995 %1
VW Binek 88.890 85.134 %-4
VW Ticari 24.068 23.191 %-4
AUDI 15.025 17.070 %14
SKODA 12.362 14.397 %16
SEAT 11.334 12.540 %11
SCANIA 1.672 2.014 %20
KRONE 752 716 %-5
PORSCHE 542 601 %11
MEILLER 386 309 %-20
BENTLEY 21 21 %0
LAMBORGHINI 4 2 %-50
12A2013 12A2014 Değişim
DOAŞ TOPLAM
SKODA VW T
icari
SCANIA MEILLER
VW Binek
SEAT
PORSCHE
AUDI KRONE* BENTLEY
LAMBORGHINI
%1
%-4
%-4
%14 %16 %11
%20 %-5 %11 %-20 %0 %-50
Krone Doğuş Treyler Sanayi Ve Ticaret A.Ş’nin toplam sermayesinin %49’unu temsil eden şirketimiz ve Doğuş Grubu ile Fahrzeugwerk Bernard Krone GmbH arasında 29.01.2015 tarihinde imzalanmış satış sözleşmesi sonrasında, gerekli yasal izinler alınmış ve satış devir işlemi tamamlanmıştır.
DOAŞ Toptan Pazar - Ağustos 2015
8A2014 8A2015 Değişim
DOAŞ TOPLAM
SKODA VW T
icari
SCANIA MEILLER
VW Binek
SEAT
PORSCHE
AUDI KRONE* BENTLEY
LAMBORGHINI Krone Doğuş Treyler Sanayi Ve Ticaret A.Ş’nin toplam sermayesinin %49’unu temsil eden şirketimiz ve Doğuş Grubu ile Fahrzeugwerk Bernard Krone GmbH
arasında 29.01.2015 tarihinde imzalanmış satış sözleşmesi sonrasında, gerekli yasal izinler alınmış ve satış devir işlemi tamamlanmıştır.
8A2014 8A2015 Değişim
DOAŞ TOPLAM 92.125 141.630 %54
VW Binek 52.701 77.397 %47
VW Ticari 13.353 21.604 %62
AUDI 9.074 12.384 %36
SKODA 8.245 15.040 %82
SEAT 6.642 12.195 %84
SCANIA 1.040 2.020 %94
KRONE 523 143 %-73
PORSCHE 312 485 %55
MEILLER 225 345 %53
BENTLEY 9 11 %22
LAMBORGHINI 1 6 %500
%54
%47
%62
%36 %82 %84
%94 %-73 %55 %53 %22 %500
Pazar Değerlendirmesi-Toptan - 2014
TOPTAN DOAŞ
Toptan Pazar Binek Lüks Segment Hafif Ticari Ağır Ticari* Toptan Pazar Binek Lüks Segment Hafif Ticari Ağır Ticari*
Aralık 2013 Aralık 2014 Değişim Aralık 2013 Aralık 2014 Değişim
153.918
128.178
15.592 24.068 23.191
1.672 2.014 17.694
129.765 154.970
%1
%13
%-4
%20
%1
879.679
663.728
64.119
187.840 179.919
28.111 31.061 75.756
582.117 793.097
%-10
%-12
%18
%-4
%10
*Krone ve Meiller hariç
Pazar Değerlendirmesi-Toptan - Ağustos 2015
TOPTAN DOAŞ
Ağustos 2014 Ağustos 2015 Değişim Ağustos 2014 Ağustos 2015 Değişim
*Krone ve Meiller hariç
Toptan Pazar Binek Lüks Segment Hafif Ticari Ağır Ticari* Toptan Pazar Binek Lüks Segment Hafif Ticari Ağır Ticari*
91.377
9.396 13.353 21.604
1.040 2.020 12.886
117.518
76.984 141.142
%54
%37 %62
%94
%53
427.325
319.705 466.632
41.818
89.919 149.183
17.701 21.539 59.125
637.354
%49
%46
%41
%66
%22
Pazar Payı - Perakende - 2014
DOĞUŞ OTOMOTİV
DOĞUŞ OTOMOTİV
DOĞUŞ OTOMOTİV PERAKENDE PAZAR 2012 YIL
SONU 2013 YIL
SONU KÜMÜLE
ARALIK 13 KÜMÜLE
ARALIK 14 13/14
DEĞİŞİM ARALIK 2013/2014 DEĞİŞİM BİNEK ARAÇ %
DOĞUŞ OTOMOTİV 17,4 19,3 19,2 22,2 2,9 3,0
RENAULT 18,1 18,9 18,9 20,1 1,2 1,2
HYUNDAI 7,8 7,2 7,2 7,7 0,5 0,4
TOFAS 8,2 7,8 7,7 6,9 -0,9 -0,8
OPEL 8,5 8,8 8,4 6,7 -2,1 -1,7
FORD 8,8 8,4 8,8 6,4 -2,1 -2,4
TOYOTA 5,7 5,4 5,4 5,8 0,4 0,4
PEUGEOT 2,6 3,5 3,5 2,9 -0,6 -0,6
DİĞER 22,9 20,7 20,9 21,4 0,7 0,6
HAFİF TİCARİ ARAÇ %
TOFAŞ 26,2 25,1 25,1 27,5 2,4 2,4
FORD 26,7 26,4 26,4 27,5 1,1 1,1
DOĞUŞ OTOMOTİV 11,8 12,6 12,6 13,3 0,7 0,7
RENAULT 7,4 10,1 10,1 8,5 -1,6 -1,6
PEUGEOT 6,8 5,8 5,8 3,9 -1,9 -1,9
TOYOTA 1,1 1,3 1,3 0,9 -0,4 -0,4
HYUNDAI 1,2 0,8 0,8 0,9 0,1 0,1
OPEL 0,3 0,1 0,2 0,0 -0,1 -0,2
DİĞER 18,5 17,8 17,9 17,5 -0,3 -0,3
BİNEK ARAÇ + HAFİF TİCARİ ARAÇ %
DOĞUŞ OTOMOTİV 15,8 17,8 17,8 20,1 2,3 2,3
RENAULT 15,2 17,0 17,0 17,4 0,4 0,4
TOFAŞ 13,3 11,5 11,6 11,7 0,2 0,2
FORD 13,7 12,7 12,7 11,3 -1,4 -1,4
HYUNDAI 5,9 5,8 5,8 6,1 0,3 0,2
OPEL 6,4 6,6 6,6 5,1 -1,5 -1,5
TOYOTA 4,4 4,5 4,5 4,7 0,2 0,2
PEUGEOT 3,8 4,0 4,0 3,1 -0,9 -0,9
DİĞER 21,5 20,1 20,2 20,5 0,4 0,3
RENAULT HYUNDAI TOFAŞ OPEL BİNEK İLK 5 ARALIK 2014
TOFAŞ FORD RENAULT PEUGEOT
HAFİF TİCARİ İLK 5 ARALIK 2014
BİNEK+HAFİF TİCARİ İLK 5 ARALIK 2014
TOFAŞ
RENAULT FORD HYUNDAI
%22,2
%7,7
%20,1
%6,9 %6,7
%27,5
%13,3
%27,5
%8,5
%3,9
%20,1
%11,7
%17,4
%11,3
%6,1
Pazar Payı - Perakende - Ağustos 2015
PERAKENDE PAZAR 2013 YIL
SONU 2014 YIL
SONU KÜMÜLE
AĞUSTOS 14 KÜMÜLE
AĞUSTOS 15 14/15
DEĞİŞİM AĞUSTOS 2014/2015 DEĞİŞİM BİNEK ARAÇ %
DOĞUŞ OTOMOTİV 19,3 22,2 23,3 24,4 2,2 1,1
RENAULT 18,9 20,1 19,1 18,4 -1,7 -0,7
TOFAŞ 7,8 6,9 7,3 7,1 0,2 -0,2
FORD 8,8 6,35 6,8 6,9 0,6 0,1
HYUNDAI 7,2 7,7 7,6 6,9 -0,8 -0,7
TOYOTA 5,4 5,8 5,1 6,6 0,8 1,5
OPEL 8,4 6,7 6,5 6,1 -0,6 -0,4
BMW 3,1 4,5 4,3 4,3 -0,2 0,0
DİĞER 21,1 19,9 20,0 19,4 -0,5 -0,6
HAFİF TİCARİ ARAÇ %
FORD 26,4 27,47 23,9 28,9 1,4 5,0
TOFAŞ 25,1 27,5 27,4 24,2 -3,3 -3,3
DOĞUŞ OTOMOTİV 12,6 13,3 15,2 14,2 0,9 -1,0
RENAULT 10,1 8,5 9,0 8,8 0,3 -0,3
CITROEN 5,5 4,5 4,8 5,7 1,3 1,0
PEUGEOT 5,8 3,9 3,7 5,1 1,2 1,4
MERCEDES-BENZ 5,5 4,5 5,0 3,8 -0,7 -1,2
MITSUBISHI 2,0 2,4 2,4 2,0 -0,5 -0,4
DİĞER 7,0 8,0 8,7 7,4 -0,6 -1,3
BİNEK ARAÇ + HAFİF TİCARİ ARAÇ %
DOĞUŞ OTOMOTİV 17,8 20,1 21,5 21,9 1,8 0,4
RENAULT 17,0 17,4 16,9 16,1 -1,3 -0,8
FORD 12,7 11,3 10,6 12,3 0,9 1,7
TOFAŞ 11,5 11,7 11,7 11,2 -0,5 -0,5
HYUNDAI 5,8 6,1 6,1 5,4 -0,6 -0,7
TOYOTA 4,5 4,7 4,3 5,2 0,5 0,9
OPEL 6,6 5,1 5,1 4,6 -0,5 -0,5
PEUGEOT 4,0 3,1 3,2 3,8 0,6 0,6
DİĞER 20,1 20,5 20,7 19,6 -0,9 -1,1 DOĞUŞ
OTOMOTİV
DOĞUŞ OTOMOTİV BİNEK İLK 5 AĞUSTOS 2015
BİNEK+HAFİF TİCARİ İLK 5 AĞUSTOS 2015 HAFİF TİCARİ İLK 5 AĞUSTOS 2015
FORD TOFAŞ RENAULT CITROEN
FORD
RENAULT TOFAŞ HYUNDAI
DOĞUŞ
OTOMOTİV RENAULT TOFAŞ FORD HYUNDAI
%28,9
%14,2
%24,2
%8,8 %5,7
%21,9
%12,3
%16,1
%11,2
%5,4
%24,4
%7,1
%18,4
%6,9 %6,9
Finansal Performans
(mn TL, SPK) 30 Haz 15 30 Haz 14 Değişim (%)
Net Satışlar 4.969 3.197 %55
Brüt Kâr 541 368 %47
Operasyonel Giderler -296 -240 %23
Satış ve Pazarlama Giderleri -134 -102 %31
Genel Yönetim Giderleri -140 -120 %16
Garanti Giderleri, net -31 -19 %65
Diğer Operasyonel Giderler, net 8 1 %644
EBITDA 267 146 %83
EBIT 245 128 %91
Marjlar 30 Haz 15 30 Haz 14 Değişim (%)
Brüt Kâr %10,9 %11,5 %-5
Faaliyet Giderleri/Net Satışlar %6,0 %7,5 %-21
EBITDA Marjı %5,4 %4,6 %18
EBIT Marjı %4,9 %4,0 %23
Net Kâr Marjı %4,3 %3,5 %23
Konsolide Gelir Tablosu
(TL '000) 30 Haz 15 Dikey Analiz (%) 30 Haz 14 Dikey Analiz (%) Değişim (%)
Gelir 4.969.151 3.196.751 %55
Satışların Maliyeti -4.428.219 %-89 -2.828.865 %-88 %57
Brüt Kâr 540.932 %11 367.886 %12 %47
Satış. Pazarlama ve Dağıtım Giderleri -133.539 %-3 -101.916 %-3 %31
Genel Yönetim Giderleri -139.523 %-3 -120.258 %-4 %16
Garanti Giderleri -31.015 %-1 -18.815 %-1 %65
Diğer Faaliyet Gelir/Gider. net 7.907 %0 1.063 %0 %644
Faaliyet Kârı 244.762 %5 127.960 %4 %91
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 37.324 10.698 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların
Kâr/Zararlarındaki Paylar 37.675 47.712 %-21
Finansal Gelirler/Giderler. net -63.534 -57.170 %11
Vergi Öncesi Kâr 256.227 %5 129.200 %4 %98
Vergi Gideri -41.178 -16.866 %144
Dönem Kârı 215.049 %4 112.334 %4 %91
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen
Yatırımların Kâr/Zararlarındaki Paylar 30.06.2015 Kümülatif 30.06.2014 Kümülatif
VDF 6.926 13.652
Doğuş Sigorta 1.357 1.021
SKODA (Yüce Oto) 4.511 6.815
VDF Servis Holding 5.697 2.540
Leaseplan - 16.044
TÜVTURK Group 19.132 9.674
Meiller-Doğuş -188 -1.230
Krone-Doğuş 0 -2.057
Doğuş Teknoloji 240 1.253
Toplam 37.675 47.712
Konsolide Gelir Tablosu
Satış, Pazarlama ve Dağıtım Giderleri
• Dağıtım Giderlerinde %40 artış
• Tanıtım Giderlerinde %36 artış Satışların Maliyeti
• Brüt kar marjını ve maliyetleri olumsuz yönde etkileyen gelişmeler aşağıdaki gibidir:
- Pazar payının korunması için verilen bayi destekleri ve satış kampanyaları ve EUR/TL kurunda düşüş
- Üreticinin araç fiyatlarına yapmış olduğu fiyat artışı
- Üretici firma kaynaklı üretim kısıtlamaları ve model dağılımında eksiklikler
Genel Yönetim Giderleri
• Personel Giderlerinde %19 artış
(mn TL, SPK) 30 Haz 2015 30 Haz 2014 Değişim (%)
Finansman Giderleri -63,53 -57,17 %11
Safi Finansman Giderleri, net -61,11 -57,31 %7
Borçlanma Faizleri -59,1 -51,4 %15
Teminat Mektubu Giderleri -1,5 -3,4 %-57
Diğer Finansman Maliyetleri -0,5 -2,4 %-78
Kur Farkı Geliri/Gideri, net* -2,4 0,1 %-1854
Finansman Giderleri
SPK: Türkiye Sermaye Piyasası Kurulu
*kredilerden kaynaklanan
(TL ’000) 30 Haz 15 31 Aralık 14
VARLIKLAR 3.879.454 2.827.257
Nakit ve Nakit Benzerleri 33.055 40.621
Ticari Alacaklar 975.032 744.731
Stoklar 1.350.911 569.259
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıklar 592.653 558.170
Finansal Yatırımlar 535.423 531.181
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 233.275 251.701
Diğer 159.105 131.594
YÜKÜMLÜLÜKLER 2.578.473 1.590.922
Finansal Borçlar 1.535.416 1.075.943
Ticari Borçlar 917.275 357.159
Borç Karşılıklar 62.808 64.535
Diğer 62.974 93.285
ÖZKAYNAKLAR 1.300.981 1.236.335
Özkaynak Yöntemiyle
Değerlenen Yatırımlar 30 Haz 15 31 Aralık 14 İştirakler
VDF 99.829 92.904
Doğuş Sigorta 33.538 32.805
Yüce Auto (SKODA) 15.863 15.676
VDF Servis 26.285 20.589
Doğuş Bilgi İşlem 4.591 4.351
Müştereken Kontrol Edilen Ortaklıklar
Krone-Doğuş - 19.876
TÜVTURK Kuzey - Güney
(Konsolide) 46.998 60.464
Meiller-Doğuş 6.171 5.036
Total 233.275 251.701
Diğer 30 Haz 15 31 Aralık 14
Temettü Yükümlülüğü - -
Ödenecek KDV 27.021 64.365
Dönem Kârı Vergi
Yükümlülüğü 6.086 5.312
Alınan Sipariş Avansları 16.308 7.300 Çalışanlara Sağlanan Faydalar
Kapsamında Borçlar 6.175 8.049
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 2.583 3.691
Diğer 4.801 4.568
Konsolide Bilanço
Stoklar
• Yoldaki mallardaki artış (araç)
• 30 Haziran 2015: 1.350.911 bin TL
• 31 Aralık 2014: 569.259 bin TL
• 30.06.2015’te araç adedi sayısı
23.172’ye ulaşmıştır. Stoklardaki %137’lik artışın nedeni 2015 model araç alımlarının genellikle Şubat ayında başlaması ve yıl içinde devam etmesidir.
Diğer 30 Haz 15 31 Aralık 14
Yatırım Amaçlı Duran Varlıklar - 45.489
Yatırımlar 20.429 20.636
Üretici Firmalardan Garanti ve
Fiyat Farkı Alacakları 30.685 18.749
Gelecek Aylara Ait Giderler 47.233 9.895
Verilen Avanslar 12.564 1.307
Sigorta Şirketinden Alacaklar 9.965 8.359
Ertelenmiş Vergi Varlıkları 6.918 6.287
Gelecek Yıllara Ait Giderler 7.168 14.594 Maddi Duran Varlıklara İlişkin
Verilen Avanslar 544 2.283
Diğer Cari Varlıklar 17.143 -
Diğer 6.456 3.995
Borç Karşılıkları 30 Haz 14 31 Aralık 14
Garanti Karşılıkları 30.696 33.541
Dava ve Tazminat Karşılıkları 14.288 14.614
İzin Karşılığı 4.921 4.576
Çalışanlara Sağlanan Faydalara
İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar 12.903 11.804
(Bilanço mn, TL) 30 Haz 15 31 Aralık 14 Değişim (%)
Toplam Varlıklar 3.879 2.827 %37
Toplam Özkaynaklar 1.301 1.236 %5
Net İşletme Sermayesi 202 -32 %732
Net Nakit Pozisyonu -1.526 -1.060 %-44
Yatırım Tutarı (CAPEX) 50 115 %-57
Alacak Devir Hızı (gün) 36 35 %-1
Stok Devir Hızı (gün) 56 30 %-83
Borç Devir Hızı (gün) 38 19 %98
Net Borç/EBITDA 2.8 2.8 %-1
Aktif Getirisi (ROA) %5.5 %9.0 %-38
Özkaynak Getirisi (ROE) %16.5 %20.5 %-19
Konsolide Bilanço
Hisse Performansı
BIST 100 Relatif DOAŞ TL
Hissedar Yapısı % Pay Miktar (TL)
DOĞUŞ HOLDİNG AŞ. 35,21 77.461.218
DOĞUŞ ARAŞTIRMA GEL. VE MÜŞ. HİZM.A.Ş. 30,29 66.638.086
DİĞER DOĞUŞ GRUP ŞİRKETLERİ 0,00 696
HALKA AÇIK 34,50 75.900.000
TOPLAM 100,00 220.000.000
1,40 1,20 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 0,00
20,00 18,00 16,00 14,00 12,00 10,00 8,00 6,00 4,00 2,00
Ağu 05 Şub 06 Ağu 06 Şub 07 Ağu 07 Şub 08 Ağu 08 Şub 09 Ağu 09 Şub 10 Ağu 10 Şub 11 Ağu 11 Şub 12 Ağu 12 Şub 13 Ağu 13 Şub 14 Ağu 14 Şub 15 Ağu 150,00
