Teknosa
3. Çeyrek 2020 Sonuçları
«Türkiye’nin Öncü Teknoloji Perakendecisi»
Ekim, 2020
Yatırımcı
Sunumu
Ana Mesajlar
Finansal Göstergeler
2
İçindekiler
Ana
mesajlar
3
E-ticaret: 3Ç’de 2.2 kat ciro
Kesintisiz Hizmet
Karlılık: Tüm zamanların en yüksek çeyrek net karı
Ciro: Tarihi zirve 3Ç20: +%61, 1.671M TL
9A20:+%28, 3.674M TL
3Ç20: 62,6M TL 9A20: 15,9M TL
Covid-19 tedbirleriyle sağlıklı ve güvenli alışveriş ortamı sağlayarak tüm kanallarda kesintisiz hizmet
3Ç20: +%123, 146M TL 9A29: +%281, 705M TL
Ana
mesajlar
4
Güçlü Finansal Performans Faktörleri
➢ Değişen müşteri ihtiyaçlarına yönelik çalışmalar, e-ticaret ve mağazalardaki iyileştirme çalışmaları (tedarik zinciri, stok, nakit, tedarikçi ve maliyet yönetimi) dijitalleşme ve veri bazlı karar alma aksiyonları
➢ Covid-19 salgınında evden çalışma ve eğitim ile birlikte özellikle IT kategorisindeki ürünlerde talep artışı (İlk 8 ay %91,8 büyüme)
➢ TV ve IT ürünlerinde tedarik sıkıntısına rağmen, mağaza ve online kanaldaki ürün çeşitliliği ve bulunurluğu
➢ Okul dönemine yönelik yapılmış planlamalarla başta IT kategorisinde en çok satan ürünlerin doğru mağazalarda bulunurluğunun sağlanması
➢ İyileştirilmiş fiyatlama ve promosyon yönetimi
➢ Ek ürün satışının tüm kategorilerde sistematik şekilde takibi, performansının izlenmesi ve aksesuar paketlerinin artırılması
70,0 75,0 80,0 85,0 90,0 95,0
Oca.19 Şub.19 Mar.19 Nis.19 May.19 Haz.19 Tem.19 Ağu.19 Eyl.19 Eki.19 Kas.19 Ara.19 Oca.20 Şub.20 Mar.20 Nis.20 May.20 Haz.20 Tem.20 Ağu.20 Eyl.20
5
Tüketici Güven Endeksi
Source: TUIK
➢ Eylül 2020’ de 82.0* ile Tüketici güven endeksi son 3 yılın en iyi Eylül ayı değerini almış olup buna paralel olarak pandemi sürecinin de etkisiyle pazarda elektronik ürünlere olan talep artışı yaşanmıştır.
Tüketici Güven Endeksi
3Ç 2020 Ort.: 81,2 2019
Ort.:79.8
*Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) Eylül ayında hesaplama değişikliğine gitmiştir.
101 97
2Q20 3Q20
Total Revenues (M TL)
Adjusted Net Income (M TL)
6
Net Satış Alanı (‘000 m
2)
Net Satışlar (Milyon TL)
Net Dönem Kar/Zararı (Milyon TL)
3Ç20
Sonuçları
➢ Operasyonel iyileşme
➢ Ek ürün satışının artırılması
➢ İyileştirilmiş fiyatlama ve promosyon yönetimi
➢ Operasyonel verimlilik
➢ Yer değişiklikleri
➢ 3Ç19 105k m2
1.037
1.671
3Ç19 3Ç20
-35
63
3Ç19 3Ç20
%61,1
➢ Talep artışı
➢ Ürün çeşitliliği ve bulunurluğu
➢ Ek ürün satışı
20,8%
79,2%
TSS(Teknoloji Marketleri) Diğer Kanallar
71
% 29
%
Tüketici Elektroniği Pazarı ve Teknosa
7
➢ Tüketici elektroniği pazarı(*) 2020 yılı ilk 8 ay sonuçlarına göre 2019’un aynı dönemine göre %28,6 büyüyerek 52,3 milyar TL’ye ulaşmıştır.
➢ Bilişim teknolojilerinde bu dönemdeki büyüme %91,8, büyük beyaz eşyada %27,7, tüketici elektroniğinde %25,2, Telekom’da %24,7 ve küçük ev aletlerinde %11,9’dur.
➢ TSS olarak adlandırılan teknoloji marketlerinin pazardaki payı %20,8’dir.
➢ Teknosa’nın, TSS satış kanalındaki payı 2020’nin ilk 8 ayında %29 seviyesinde gerçekleşmiştir.
(*) Elektronik perakende zincir mağazalar, telekom bayileri, geleneksel beyaz eşya, küçük ev aletleri bayileri ve teknoloji marketleri içerir.
Tüketici Elektroniği Pazarı– Ağustos20
Rakipler *
Source: GfK
71%*
TSS(Teknoloji
*Teknosa dışındaki 2 oyuncuyu kapsar
65 146
3Ç19 3Ç20
185
705
9A19 9A20
Online Satışlarda İstikrarlı Büyüme
8
➢ Mağazaların açılmasıyla 3Ç20’de online/toplam ciro %9
➢ Pandemi sürecinin de etkisiyle 9A20’ de online/toplam ciro % 19
➢ Dijitalleşmedeki sıçramanın olumlu etkileri ile istikrarlı büyüme
GEÇTİĞİMİZ YILA KIYASLA
Ciromuz 2,2 KAT
ARTTI
Ziyaret Sayımız 1,2 KAT
ARTTI Fatura Sayımız
1,5 KAT ARTTI
Dönüşüm Oranı 1,4 KAT
ARTTI
%123 %281
Ana Mesajlar
Finansal Göstergeler
9
İçindekiler
Operasyonel Giderler/Satış
10
Operasyonel Giderler/Satış (%)
➢ Operasyonel giderler/satış oranında geçen yılın aynı dönemine göre%13’den %9’a düşüş
➢ Covid-19 kapsamında 2Ç20’de alınan kira ödemelerindeki indirimler(3,5 M TL) ve kısa çalışma ödeneğinden faydalanmanın(6 M TL) kısmi olarak 3Ç20’de de devamı
➢ Ciro artışına rağmen sabit ve değişken giderlerin verimli şekilde kontrol altında tutulması
➢ Dönüşüm projesi kapsamında devam eden verimlilik ve operasyonel mükemmellik çalışmaları
14% 11%
9A19 9A20
13% 9%
3Ç19 3Ç20
74 88 87
616 744 974
927 1123 1241
3Ç19 2Ç20 3Ç20
Ticari Alacaklar Stoklar Ticari Borçlar
11
İşletme
Sermayesi ve Nakit
Pozisyonu
Net İşletme Sermayesi (milyon TL)
-237 milyon TL -291 milyon TL -181 milyon TL
Net Nakit / (Borç) (milyon TL)
➢ Kısa vade ile tedarik edilen telekom
ürünlerinin toplam stok içerisindeki pay artışı ile ticari borç seviyesinin stoklara paralel artış göstermemesiyle 110 M TL değişim
➢ Artan müşteri talebine istinaden gerçekleştirilen yüksek stok alımlarının kısa vadeli ödenmesiyle net borç seviyesinde artış.
➢ Uzun vadeli kredilerle faiz artış etkileri limitli
-99
-67
-128
3Ç19 2Ç20 3Ç20
Özet Gelir Tablosu
12
Kaynak : Bağımsız Denetçi Raporu
(milyon TL) 3Ç19 2Ç20 3Ç20 3Ç19-3Ç20
Değişim (%) 9A19 9A20
9A19-9A20 Değişim
(%)
Hasılat 1.037 955 1.671 61% 2.880 3.674 28%
Brüt Kar 184 123 295 60% 504 592 17%
Brüt Kar-% 17,8% 12,9% 17,6% -0,1pp 17,5% 16,1% -1,4pp
FAVÖK 83 43 172 106% 207 276 33%
FAVÖK-% 8,0% 4,5% 10,3% 2,3pp 7,2% 7,5% 0,3pp
Diğer Gelir/Giderler -31 16 -14 56% -108 -16 85%
Finansal Giderler -60 -47 -50 18% -155 -146 6%
Vergi Öncesi Kar -43 -19 78 280% -162 20 112%
Vergi 8 4 -15 -289% 32 -4 -113%
Net Kar -35 -16 63 278% -129 16 112%
Net Kar-% -3,4% -1,7% 3,7% 7,1pp -4,5% 0,4% 4,9pp
13
Özet Bilanço
Kaynak : Bağımsız Denetçi Raporu
Varlıklar (milyon TL) Eyl.19 Haz.20 Eyl.20
Dönen Varlıklar 719 1.178 1.373
Na ki t ve Na ki t Benzerl eri 22 325 264
Ti ca ri Al a ca kl a r 74 88 87
Stokl a r 616 744 974
Di ğer Dönen Va rl ıkl a r 7 21 49
Duran Varlıklar 535 451 425
Ya tırım Ama çl ı Ga yri menkul l er 9 29 29
Ma ddi Dura n Va rl ıkl a r 80 55 54
Ma ddi Ol ma ya n Dura n Va rl ık 38 35 38
Ertel enmi ş Vergi s i Va rl ığı 74 82 67
Kul l a nım Ha kkı Va rl ıkl a rı 333 249 236
Di ğer Dura n Va rl ıkl a r 1 1 1
Toplam Varlıklar 1.254 1.629 1.798
Kaynaklar (milyon TL) Eyl.19 Haz.20 Eyl.20
Kısa Vadeli Yükümlülükler 1.130 1.708 1.832
Kıs a Va del i Borçl a nma l a r 121 392 393
Uzun Va del i Ki ra l a ma İşl eml eri ni n Kıs a Va del i Kıs ıml a rı 17 84 93
Ti ca ri Borçl a r 927 1.123 1.241
Di ğer Kıs a Va del i Yüküml ül ükl er 64 108 104
Uzun Vadeli Yükümlülükler 3570 220 202
Özkaynaklar -232 -299 -236
Toplam Kaynaklar 1.254 1.629 1.798
Teşekkürler
14
İletişim Bilgileri
H.Şenay Akıncı Özertan– Finansman ve Yatırımcı İlişkileri Müdürü +90 (216) 468 37 46
sozertan@teknosa.com
Yatırımcı İlişkileri websitesi : http://yatirimci.teknosa.com/homepage
Yatırımcı İlişkileri e-mail: yatirimciiliskileri@teknosa.com
Uyarı
15