BDD Bağımsız Denetim ve Danışmanlık A.Ş. BDD Independent Auditing and Consulting Inc.

(1)

SARAY MATBACILIK KAĞITÇILIK KIRTASİYECİLİK TİCARET VE SANAYİ A.Ş.

30 HAZİRAN 2015 TARİHİNDE SONA EREN

ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLAR VE SINIRLI DENETİM RAPORU

(2)

BDD Bağımsız Denetim ve Danışmanlık A.Ş.

BDD Independent Auditing and Consulting Inc.

2

30 HAZİRAN 2015 TARİHLİ ARA DÖNEM FİNANSAL BİLGİLERE İLİŞKİN SINIRLI DENETİM RAPORU

SARAY MATBAACILIK KAĞITÇILIK KIRTASİYECİLİK TİCARET VE SANAYİ A.Ş.

YÖNETİM KURULU BAŞKANLIĞI’NA

SARAY MATBAACILIK KAĞITÇILIK KIRTASİYECİLİK TİCARET VE SANAYİ A.Ş.’nin (“Şirket”) 30 Haziran 2015 tarihli ilişikteki özet finansal durum tablosununun, aynı tarihte sona eren altı aylık döneme ilişkin özet kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun, özkaynak değişim tablosunun ve nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özetinin ve diğer açıklayıcı dipnotlarının sınırlı denetimini yürütmüş bulunuyoruz.

Şirket yönetimi, söz konusu ara dönem finansal bilgilerin Türkiye Muhasebe Standartları’na (“TMS”) ve Ara Dönem Finansal Raporlama Standartına uygun olarak hazırlanmasından ve gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan sorumludur. Sorumluluğumuz, yaptığımız sınırlı denetime dayanarak söz konusu ara dönem finansal bilgilere ilişkin bir sonuç bildirmektir.

Sınırlı Denetimin Kapsamı

Yaptığımız sınırlı denetim, Sınırlı Bağımsız Denetim Standardı (SBDS) 2410 "Ara Dönem Finansal Bilgilerin İşletmenin Yıllık Finansal Tablolarının Bağımsız Denetimini Yürüten Denetçi Tarafından Sınırlı Bağımsız Denetimi”’ne uygun olarak yürütülmüştür. Ara dönem finansal bilgilere ilişkin sınırlı denetim, başta finans ve muhasebe konularından sorumlu kişiler olmak üzere ilgili kişilerin sorgulanması ve analitik prosedürler ile diğer sınırlı denetim prosedürlerinin uygulanmasından oluşur. Ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetiminin kapsamı; Bağımsız Denetim Standartlarına uygun olarak yapılan ve amacı finansal tablolar hakkında bir görüş bildirmek olan bağımsız denetimin kapsamına kıyasla önemli ölçüde dardır. Sonuç olarak ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetimi, denetim şirketinin, bir bağımsız denetimde belirlenebilecek tüm önemli hususlara vakıf olabileceğine ilişkin bir güvence sağlamamaktadır. Bu sebeple, bir bağımsız denetim görüşü bildirmemekteyiz.

Görüş

Sınırlı denetimimize göre ilişikteki ara dönem finansal bilgilerin, SARAY MATBAACILIK KAĞITÇILIK KIRTASİYECİLİK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. ’nin 30 Haziran 2015 tarihi itibarıyla finansal durumunun, aynı tarihli finansal performansının ve aynı tarihte sona eren altı aylık döneme ilişkin nakit akışlarının Türkiye Muhasebe Standartlarına uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir şekilde sunulmadığı kanaatine varmamıza sebep olacak herhangi bir husus dikkatimizi çekmemiştir.

Ankara, 10 Ağustos 2015

M. RIDVAN SELÇUK Sorumlu Denetçi BDD BAĞIMSIZ DENETİM

ve DANIŞMANLIK A.Ş.

(3)

3

İÇİNDEKİLER SAYFA

ARA DÖNEM FİNANSAL DURUM TABLOSU (BİLANÇO) 4-6

ARA DÖNEM KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU 7-8

ARA DÖNEM ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU 9

ARA DÖNEM NAKİT AKIŞ TABLOSU 10

ARA DÖNEM FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR 11-43

(4)

4 İlişikteki dipnotlar bu mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.

SARAY MATBACILIK KAĞITÇILIK KIRTASİYECİLİK TİCARET ve SANAYİ A.Ş.

30.06.2015 TARİHLİ ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL DURUM TABLOSU (BİLANÇO) (Tüm tutarlar TL olarak gösterilmiştir)

Sınırlı Denetimden Geçmiş

Bağımsız Denetimden Geçmiş

Dipnot

Referansları 30.06.2015 31.12.2014 VARLIKLAR

Dönen Varlıklar

Nakit ve Nakit Benzerleri 6 577.191 631.098

Finansal Yatırımlar 45 - -

Ticari Alacaklar 7,8 19.966.369 15.682.637

- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 7 24.993 19.259

- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 8 19.941.376 15.663.378

Diğer Alacaklar 7,9 4.423 7.048

- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 7 - -

- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 9 4.423 7.048

Stoklar 10 36.823.593 30.309.647

Peşin Ödenmiş Giderler 12 1.781.121 1.778.536

Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 39 - -

Diğer Dönen Varlıklar 28 316.630 -

ARA TOPLAM 59.469.327 48.408.966

Satış Amaçlı Sınıflandırılan Duran Varlıklar 38 - -

TOPLAM DÖNEN VARLIKLAR 59.469.327 48.408.966

Duran Varlıklar

Finansal Yatırımlar 3,4,45 -

Ticari Alacaklar 7,8 - -

- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 7 - -

- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 8 - -

Diğer Alacaklar 7,9 15.668 11.690

- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 7 - -

- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 9 15.668 11.690

Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar - -

Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 13 - -

Maddi Duran Varlıklar 14 31.520.844 26.312.407

Maddi Olmayan Duran Varlıklar 17 26.560 19.797

- Şerefiye - -

- Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar 26.560 19.797

Peşin Ödenmiş Giderler 12 ^8.923 ^-

Ertelenmiş Vergi Varlığı 39 481.090 726.841

Diğer Duran Varlıklar 28 - -

TOPLAM DURAN VARLIKLAR 32.053.085 27.070.735

TOPLAM VARLIKLAR 91.522.412 75.479.701

(5)

5

Geçmiş Geçmiş

Dipnot

Referansları 30.06.2015 31.12.2014

KAYNAKLAR

Kısa Vadeli Yükümlülükler

Kısa Vadeli Borçlanmalar 36,43,45 23.805.364 15.088.442

Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları 36,43,45 - -

Diğer Finansal Yükümlülükler 36,43,45 - -

Ticari Borçlar 7,8 16.809.995 15.300.719

- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 7 318.136 1.071.388

- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 8 16.491.859 14.229.331

Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 27 167.570 270.238

Diğer Borçlar 7,9 3.656.764 4.681.652

- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 7 3.611.133 3.408.987

- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 9 45.631 1.272.665

Ertelenmiş Gelirler 12 5.226.492 1.292.392

Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 39 54.532 24.864

Kısa Vadeli Karşılıklar 25,27 - -

- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar 27 - -

- Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar 25 - -

Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 28 ^143.405 ^-

ARA TOPLAM 49.864.122 36.658.307

Satış Amaçlı Sınıflandırılan Varlık Gruplarına İlişkin Yükümlülükler 38 - -

TOPLAM KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 49.864.122 36.658.307

Uzun Vadeli Yükümlülükler

Uzun Vadeli Borçlanmalar 36,43,45 15.683.361 18.641.698

Diğer Finansal Yükümlülükler 36,43,45 - -

Ticari Borçlar 7,8 - -

- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 7 ^- ^-

- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 8 - -

Diğer Borçlar 7,9 - -

- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 7 - -

- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 9 - -

Ertelenmiş Gelirler 12 - -

Uzun Vadeli Karşılıklar 25,27 631.574 479.884

- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar 27 631.574 479.884

- Diğer Uzun Vadeli Karşılıklar 25 - -

Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 39 - -

Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 39 - -

Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler 28 - -

TOPLAM UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 16.314.935 19.121.582

İlişikteki dipnotlar bu mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.

(6)

6 SARAY MATBACILIK KAĞITÇILIK KIRTASİYECİLİK TİCARET ve SANAYİ A.Ş.

30.06.2015 TARİHLİ ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL DURUM TABLOSU (BİLANÇO) (Tüm tutarlar TL olarak gösterilmiştir)

Bağımsız Denetimden Geçmiş Dipnot

Referansları 30.06.2015 31.12.2014 ÖZKAYNAKLAR

Ana Ortaklığıa Ait Özkaynaklar

Ödenmiş Sermaye 29 18.300.000 18.300.000

Sermaye Düzeltme Farkları 29 - -

Geri Alınmış Paylar (-) 29 - -

Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 29 - -

Paylara İlişkin Primler 29 1.306.915 1.306.915

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler

29 _7.497.295 _1.784.179

- Maddi Duran Varlık Değerleme Artışları ^7.619.252 ^1.848.926

- Diğer Kapsamlı Gelir ve Giderler ^(121.957) ^(64.747)

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler

29 - -

Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 29 359.318 280.527

Geçmiş Yıllar Karlar/Zararları 29 (2.050.600) (1.600.581)

Net Dönem Karı/Zararı 29 (69.573) (371.228)

Kontrol Gücü olmayan Paylar ^- ^-

TOPLAM ÖZKAYNAKLAR 25.343.355 19.699.812

TOPLAM KAYNAKLAR 91.522.412 75.479.701

(7)

7 KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU

(Tüm tutarlar TL olarak gösterilmiştir.) Sınırlı Denetimden

Geçmiş

Sınırlı Denetimden Geçmiş Dipnot

Referansları

01.01.2015- 30.06.2015

01.04.2015- 30.06.2015

01.01.2014- 30.06.2014

01.04.2014- 30.06.2014

KAR VEYA ZARAR KISMI

Hasılat 30 24.824.725 14.253.941 35.039.919 15.886.256

Satışların Maliyeti (-) 30 (21.236.132) (12.168.515) (32.731.435) (14.349.466) Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar)

BRÜT KAR/ZARAR 3.588.593 2.085.426 2.308.484 1.536.790

Genel Yönetim Giderleri (-) 32,35 (791.046) (479.356) (2.816.186) (2.441.835)

Pazarlama Giderleri (-) 32,35 (578.401) (402.908) (630.857) (214.549)

Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 32,35 - - -

Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 33 217.900 158.397 475.180 269.618

Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) 33 (483.020) (298.761) (179) (179)

ESAS FAALİYET KARI/ZARARI 1.954.026 1.062.798 (663.558) (850.155)

FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET

KARI/ZARARI 1.954.026 1.062.798 (663.558) (850.155)

Finansal Gelirler 36 1.006.887 376.917 6.238.325 1.086.975

Finansman Giderleri (-) 36 (3.019.601) (1.343.626) (5.009.014) (2.209.009)

SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ

KARI/ZARARI (58.688) 96.089

565.753 (1.972.189)

Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri/Gideri (10.885) - (121.812) 497.822

- Dönem Vergi Geliri/Gideri 39 (54.532) - (108.378) (108.378)

- Ertelenmiş Vergi Geliri/Gideri 39 43.647 - (13.434) 606.200

SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM

KARI/ZARARI (69.573) 96.089

443.941 (1.474.367) DURDURULAN FAALİYETLER DÖNEM

KARI/ZARARI - - - -

DÖNEM KARI/ZARARI 40 (69.573) 96.089 443.941 (1.474.367)

Pay Başına Kazanç 40 (0,0038) 0,005 0,024 (0,081

Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına

Kazanç (0,0038) 0,005 0,024 (0,081)

Durdurulan Faaliyetlerden Pay Başına

Kazanç - -

(8)

8 SARAY MATBACILIK KAĞITCILIK KIRTASİYECİLİK TİCARET ve SANAYİ A.Ş.

30.06.2015 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU

(Tüm tutarlar TL olarak gösterilmiştir.) Sınırlı Denetimden

Geçmiş

Sınırlı Denetimden Geçmiş Dipnot

Referansları

01.01.2015- 30.06.2015

01.04.2015- 30.06.2015

01.01.2014- 30.06.2014

01.04.2014- 30.06.2014

DİĞER KAPSAMLI GELİR: 6.131.237 6.131.237 83.430 77.030

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak 6.131.237 6.131.237 83.430 77.030

-Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme

Artışları/Azalışları 6.074.027 6.074.027 - -

-Maddi Olmayan Duran Varlıklar Yeniden

Değerleme Artışları/Azalışları - - - -

-Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm

Kazançları/Kayıpları 71.513 71.513 104.288 96.287

-Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Diğer Kapsamlı Gelirinden Kar/ Zararda

Sınıflandırılmayacak Paylar - - - -

-Diğer Kar veya Zarar Olarak Yeniden

Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelir Unsurları - - - -

-Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak

Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler (14.303) (14.303) (20.858) (19.257)

-Dönem Vergi Gideri/Geliri - - - -

-Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri (14.303) (14.303) (20.858) (19.257)

Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacaklar - -

-Yabancı Para Çevirim Farkları - - - -

-Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların Yeniden Değerleme ve/veya Sınıflandırma

Kazançları/Kayıpları

- - - -

-Nakit Akış Riskinden Korunma Kazançları/ Kayıpları - - - -

-Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Diğer Kapsamlı Gelirinden Kar/ Zararda

Sınıflandırılacak Paylar - - - -

-Diğer Kar veya Zarar Olarak Yeniden

Sınıflandırılacak Diğer Kapsamlı Gelir Unsurları - - - -

-Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Diğer

Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler - - - -

-Dönem Vergi Gideri/Geliri - - - -

-Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri - - - -

TOPLAM KAPSAMLI GELİR 6.061.664 6.227.326 527.371 (1.397.337)

(9)

9

Sınıflandırılmayacak

Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer

Kapsamlı Gelirler ve Giderler Birikmiş Karlar

Ödenmiş Sermaye

Sermaye Düzeltme Farkları

Geri Alınmış Paylar

Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi

Pay İhraç Pirimleri/

İskontoları

Yeniden Değerleme

ve Ölçüm Kazanç/

Kayıpları

Diğer Kazanç/

Kayıplar

Yabancı Para Çevirim Farkları

Riskten Korunma

Kazanç/

Kayıpları

Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma

Kazanç/

Kayıpları

Diğer Kazanç/

Kayıplar

Kardan Ayrılan Kısıtlanmış

Yedekler

Geçmiş Yıllar Kar / Zararları

Net Dönem

Karı Zararı Özkaynaklar Sınırlı Denetimden Geçmiş

ÖNCEKİ DÖNEM

01.01.2014 İtibariyle Bakiyeler

(Dönem Başı) 18.300.000 - - - 1.306.915 1.848.926 (30.210) - - - - 280.527 (1.358.865) (241.716) 20.105.577

Transferler - - - - - - - - - - - - (241.716) 241.716 -

Toplam Kapsamlı Gelir - - - - - - 83.430 - - - - - - 443.941 527.371

Mali Tabloların TFRS’na Dönüşüm

Farkı - - - - - - - - - - - - - - -

(Dönem Sonu) 18.300.000 - - - 1.306.915 1.848.926 53.220 - - - - 280.527 (1.600.581) 443.941 20.632.948

Sınırlı Denetimden Geçmiş CARİ DÖNEM

(Dönem Başı) 18.300.000 - - - 1.306.915 1.848.926 (64.747) - - - - 280.527 (1.600.581) (371.228) 19.699.812

Transferler - - - - - - - - - - - - (371.228) 371.228 -

Toplam Kapsamlı Gelir - - - - - 5.770.326 (57.210) - - - - - - (69.573) 5.643543

T.T.K. ‘na göre ayrılan Yedek Akçe - - - - - - - - - - - 78.791 (78.791) - -

(Dönem Sonu) 18.300.000 - - - 1.306.915 7.619.252 (121.957) - - - - 359.318 (2.050.600) (69.573) 25.343.355

(10)

10

SARAY MATBACILIK KAĞITÇILIK KIRTASİYECİLİK TİCARET ve SANAYİ A.Ş.

30.06.2015 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT NAKİT AKIŞ TABLOSU (Tüm tutarlar TL olarak gösterilmiştir)

Sınırlı Denetimden

Geçmiş

01.01.2015-30.06.2015 01.01.2014-30.06.2014

A. İŞLETME FAALİYETLERDEN NAKİT AKIŞLARI

Dönem Karı/Zararı (968.213) 443.941

Dönem Karı/Zararı Mutabakatı ile İlgili Düzeltmeler

Amortisman ve İtfa Gideri ile İlgili Düzeltmeler (+) 1.244.962 953.210

Karşılık Giderleri 950.978 350.801

Konusu Kalmayan Karşılıklar (402.472) (3.588)

Vergi Tahakkuku (Net) - 121.812

Ödenmemiş Kredi Faiz ve Kur Gelirleri (-)/ Giderleri (+) 259.049 -

Diğer Düzeltmeler - 30.524

İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler Öncesi Net Nakit 1.084.304 1.896.700

İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler

Ticari Alacaklardaki Artış (-) /Azalış (+) (3.964.857) 2.551.566

Diğer Alacaklardaki Artış (-) /Azalış (+) 2.625 (14.634)

Stoklardaki Artış (-) / Azalış (+) (6.516.531) (19.984.945)

Ticari Borçlardaki Artış (+) /Azalış (-) 1.192.671 3.424.115

Diğer Borçlardaki Artış (+) /Azalış (-) 2.928.939 (2.263.053)

Diğer Dönen Varlıklardaki Artış (-) /Azalış (+) (316.630) (4.103.627)

Diğer Kısa ve Uzun Vadeli Yükümlülüklerdeki Artış (+) /Azalış (-) (143.406) 974.465

Vergi Ödemeleri (-) - (50.254)

İşletme Faaliyetlerinden Sağlanan Net Nakit (5.732.885) (17.569.667)

B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları

Maddi/ Maddi Olmayan Duran Varlık Alımı Net (446.201) (1.732.340)

Maddi/ Maddi Olmayan Duran Varlık Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri (+) 215.197 137.313

Yatırım Faaliyetlerinde Kullanılan Net Nakit (231.004) (1.595.027)

C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları

Kısa ve Uzun Vadeli Borçlarla İlgili Nakit Girişleri (+)/ Çıkışları (-) 5.758.585 19.212.103

Diğer Nakit Girişleri 151.397

Diğer Nakit Çıkışları - -

Finansman Faaliyetlerden Sağlanan Net Nakit 5.909.982 19.212.103

D Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Net Artış / Azalış( A+B+C+D ) (53.907) 47.409

E Dönem Başı Nakit ve Nakit Benzerleri 631.098 503.425

Dönem Sonu Nakit ve Nakit Benzerleri (A+B+C+D+E) 577.191 550.834

(11)

NOT 1 – ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

SARAY MATBACILIK KAĞITCILIK KIRTASİYECİLİK TİCARET ve SANAYİ A.Ş. “Şirket”’ 1988 yılında “Saray Matbaacılık Kâğıtçılık Kırtasiyecilik Ltd. Şti.” şeklinde kurulmuş olup, 08.07.2010 tarihinde nevi değişikliği yapılarak Anonim Şirket’e dönüşmüştür. “Şirketin”in ana faaliyet konusu; her türlü matbaa ve matbaacılık işini yapmak, baskı, cilt işlerini yapmak, gazete imalatı, ithalatı, ihracatı ve pazarlamasını yapmak ve her türlü kağıt, kırtasiye, mürekkep, matbaa, dizgi ve baskı malzemeleri almak, basmak, ithalatı, ihracatı ve pazarlamasını yapmaktır.

Şirket bünyesinde istihdam edilen personel sayısı 30.06.2015 tarihi itibariyle 130 kişi, 31.12.2014 tarihi itibariyle 141 kişidir. Şirketin merkez adresi Esenboğa Yolu No:22 Balıkhisar Köyü Akyurt/ ANKARA’dır.

Şirketin kayıtlı sermayesi 50.000.000 TL (Elli milyon Türk Lirası) olup, her biri 1 TL (Bir Türk Lirası) nominal değerinde 50.000.000 (Elli milyon) adet paya bölünmüştür.

Şirketin çıkarılmış sermayesi 18.300.000 TL (On sekiz milyon üç yüz bin Türk Lirası) olup, her biri 1 TL (Bir Türk Lirası) nominal değerinde 1.500.000 (Bir milyon beş yüz bin) adet A Grubu nama yazılı, 16.800.000 (On altı milyon sekiz yüz bin ) adet B Grubu hamiline yazılı olmak üzere 18.300.000 (On sekiz milyon üç yüz bin) adet paya bölünmüştür.

Şirketin ödenmiş sermayesi 18.300.000 TL olup, her biri 1 TL nominal değerinde 18.300.000 adet paya bölünmüştür.

30.06.2015 tarihi itibariyle Şirketin hissedarları, hisse oranları ve hisselerin nominal değerler itibariyle dağılımı aşağıdaki gibidir :

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar

TMS’na Uygunluk Beyanı

Şirket yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu (“TTK”) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır.

İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II, 14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği”

(“Tebliğ”) hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup, Tebliğin 5. maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları (“TMS”) ile bunlara ilişkin ek ve yorumları esas alınmıştır.

ORTAKLAR PAY TUTARI ( TL) (%)

Ali KELEŞ 1.475.000 8,06

Celalettin KELEŞ 1.488.822 8,14

Meliha Bahar KELEŞ 51.600 0,28

Raşit KURU 1.622.343 8,87

Metin KURU 2.063.029 11,27

Diğer 11.599.206 63,38

TOPLAM 18.300.000 100,00

(12)

12

SARAY MATBACILIK KAĞITCILIK KIRTASİYECİLİK TİCARET ve SANAYİ A.Ş.

30 HAZİRAN 2015 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

Ayrıca finansal tablolar ve dipnotlar SPK tarafından 7 Haziran 2013 tarihli duyuru ile açıklanan formatlara uygun olarak sunulmuştur.

- Kullanılan Para Birimi

Şirket’in finansal tabloları sunum ve fonksiyonel para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.

- Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tablolarının Düzeltilmesi

Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket’in finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak sunulmuştur. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde önceki dönem finansal tablolarında yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar ilgili dipnotlarda açıklanır.

2.2. Muhasebe Politikalarında Değişiklikler

Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir.

Şirket, 30 Haziran 2015 tarihi itibariyle sona eren ara dönemi boyunca muhasebe politikalarının uygulanması sırasında 31 Aralık 2014 tarihli Şirket finansal tablo dipnotlarında açıklanmış olan kararları uygulamaya devam etmiştir.

2.3. Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklik ve Hatalar

Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde;

gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Şirket’in cari yıl içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değişikliği olmamıştır.

Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Muhasebe Standartları

2014 yılından itibaren geçerli olan ve mevcut standartlara getirilen aşağıdaki değişiklik ve yorumlar Şirketin finansal tablolarında raporlanan tutarları ve dipnotlarını etkilememiştir.

TFRS 10, 11, TMS 27 (Değişiklikler) Yatırım Şirketleri ¹ TFRS 10, 11, TMS 27 (Değişiklikler)

TMS 32 (Değişiklikler) Finansal Varlık ve Finansal Borçların Netleştirilmesi ¹ TMS 36 (Değişiklikler) Finansal Olmayan Varlıklar için Geri Kazanılabilir

Değer Açıklamaları ¹

TMS 39 (Değişiklikler) Türev Ürünlerin Yenilenmesi ve Riskten Korunma Muhasebesinin Devamlılığı ¹

TFRS Yorum 21 Harçlar ve Vergiler ¹

TMS 21 (Değişiklikler) Kur Değişiminin Etkileri ²

11 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan hesap dönemlerinden itibaren geçerlidir.

2 Değişikliğin yayımlandığı 12 Kasım 2014 tarihinden itibaren geçerlidir.

(13)

TFRS 10, 11, TMS 27 (Değişiklikler) Yatırım Şirketleri

Bu değişiklik ile TFRS 10’a eklenen hükümler çerçevesinde yatırım işletmesi tanımını karşılayan işletmelerin tüm bağlı ortaklıklarını gerçeğe uygun değer farkını kar veya zarara yansıtarak ölçmesi zorunlu olup, konsolide finansal tablo sunmalarına ilişkin istisna getirilmiştir.

TMS 32 (Değişiklikler) Finansal Varlık ve Finansal Borçların Netleştirilmesi

TMS 32’deki değişiklikler finansal varlık ve finansal borçların netleştirilmesine yönelik kurallar ile ilgili mevcut uygulama konularına açıklama getirmektedir. Bu değişiklikler özellikle ‘cari dönemde yasal olarak uygulanabilen mahsuplaştırma hakkına sahip’ ve ‘eş zamanlı tahakkuk ve ödeme’ ifadelerine açıklık getirir.

TMS 36 (Değişiklikler) Finansal Olmayan Varlıklar için Geri Kazanılabilir Değer Açıklamaları

TFRS 13 “Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü” Standardının bir sonucu olarak değer düşüklüğüne uğramış varlıkların geri kazanılabilir tutarının ölçümüne ilişkin açıklamalarda bazı değişiklikler yapılmıştır. Bu değişiklik finansal olmayan varlıklarla sınırlı tutulmuş olup, TMS 36’nın 130 ve 134 üncü paragrafları değiştirilmiştir.

TMS 39 (Değişiklikler) Türev Ürünlerin Yenilenmesi ve Riskten Korunma Muhasebesinin Devamlılığı

TMS 39’da yapılan bu değişiklikle, hangi durumlarda finansal riskten korunma aracının vadesinin dolmasının veya sonlandırılmasının söz konusu olmayacağına, dolayısıyla finansal riskten korunma muhasebesinin uygulanmasına son verilmeyeceğine açıklık getirilmiştir.

TFRS Yorum 21 Harçlar ve Vergiler

TFRS Yorum 21, vergi benzeri yükümlülüklerin ödenmesini ortaya çıkaran mevzuatta tanımlanan bir faaliyet gerçekleştiğinde, işletmelerin vergi ve vergi benzerinin ödenmesine ilişkin olarak bir borç muhasebeleştirmesi gerektiğine açıklık getirmektedir.

TMS 21 (Değişiklikler) Kur Değişiminin Etkileri

TMS 21 Kur Değişiminin Etkileri Standardının 39’uncu paragrafının (b) bendi aşağıdaki şekilde değiştirilmiştir.

“(b) Gelir ve giderler, kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelirin sunulduğu her bir tabloda (karşılaştırmalı tutarlar dâhil) işlem tarihinde geçerli olan döviz kurundan çevrilir.”

Şirket henüz yürürlüğe girmemiş aşağıdaki standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen aşağıdaki değişiklik ve yorumları henüz uygulamamıştır.

TFRS 9 Finansal Araçlar

TFRS 9 ve TFRS 7 (Değişiklikler) TFRS 9 ve Geçiş Açıklamaları için Zorunlu Yürürlük Tarihi

TMS 19 (Değişiklikler) Çalışanlara Sağlanan Faydalar ¹

2010-2012 Dönemine İlişkin Yıllık İyileştirmeler TFRS 2, TFRS 3, TFRS 8, TFRS 13, TMS 16 ve TMS 38, TMS 24, TFRS 9, TMS 37, TMS 39 ¹

2011-2013 Dönemine İlişkin Yıllık İyileştirmeler TFRS 3, TFRS 13, TMS 40 ¹

TMS 16 ve TMS 38 (Değişiklikler) Amortisman ve İtfa Payları İçin Uygulanabilir Olan Yöntemlerin Açıklanması ²

TMS 16 ve TMS 41 (Değişiklikler) ile TMS 1, TMS 17, TMS 23, TMS 36 ve TMS 40 (Değişiklikler)

Tarımsal Faaliyetler: Taşıyıcı Bitkiler ²

TFRS 11 ve TFRS 1 (Değişiklikler) Müşterek Faaliyetlerde Edinilen Payların Muhasebeleştirilmesi ²

1 30 Haziran 2014 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerinden itibaren geçerlidir.

2 31 Aralık 2015 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerinden itibaren geçerlidir.

(14)

14

TFRS 9 Finansal Araçlar

Kasım 2009’da yayınlanan TFRS 9 finansal varlıkların sınıflandırılması ve ölçümü ile ilgili yeni zorunluluklar getirmektedir. Ekim 2010’da değişiklik yapılan TFRS 9 finansal yükümlülüklerin sınıflandırılması ve ölçümü ve kayıtlardan çıkarılması ile ilgili değişiklikleri içermektedir.

TFRS 9 ve TFRS 7 (Değişiklikler) TFRS 9 ve Geçiş Açıklamaları için Zorunlu Yürürlük Tarihi

Kasım 2013’te TFRS 9’un zorunlu uygulama tarihi 1 Ocak 2018 tarihinden önce olmamak kaydıyla ertelenmiştir. Bu değişiklik KGK tarafından henüz yayınlanmamıştır.

TMS 19 (Değişiklikler) Çalışanlara Sağlanan Faydalar

Bu değişiklik çalışanların veya üçüncü kişilerin yaptığı katkıların hizmete bağlı olmaları durumunda hizmet dönemleri ile nasıl ilişkilendirileceğine açıklık getirmektedir. Ayrıca, katkı tutarının hizmet yılından bağımsız olması durumunda, işletmenin bu tür katkıları hizmetin sunulduğu döneme ilişkin hizmet maliyetinden azalış şeklinde muhasebeleştirilmesine izin verilir.

2010-2012 Dönemine İlişkin Yıllık İyileştirmeler

TFRS 2: Bu değişiklik ‘hakediş koşulu’ ve ‘piyasa koşulu’ tanımlarını değiştirirken ‘performans koşulu’ ve

‘hizmet koşulu’ tanımlarını getirmektedir.

TFRS 3: Bu değişiklik ile koşullu bedel her bir raporlama tarihinde gerçeğe uygun değeriyle ölçülür.

TFRS 8: Bu değişiklikler birleştirme kriterlerinin faaliyet bölümlerine uygulanmasında yönetim tarafından yapılan değerlendirmelerin açıklanmasını zorunlu kılar ve bölüm varlıkları toplamının işletme varlıkları toplamı ile mutabakatının ancak bölüm varlıklarının raporlanması durumunda gerektiğini belirtir.

TFRS 13: Bu değişiklik, TFRS 9 ve TMS 39’a getirilen değişikliklerin bazı kısa vadeli alacaklar ve borçların iskonto edilmeden ölçülebilmesini değiştirmediğine açıklık getirir.

TMS 16 ve TMS 38: Bu değişiklik ile bir maddi duran varlık kalemi yeniden değerleme işlemine tabi tutulduğunda, varlığın defter değerinin yeniden değerlenmiş tutarına göre düzeltilir.

TMS 24: Bu değişiklik işletmenin diğer bir işletmeden kilit yönetici personel hizmetleri alması durumunda bu yöneticilere ödenmiş veya ödenecek tazminatların açıklanması gerektiğine açıklık getirir.

2011-2013 Dönemine İlişkin Yıllık İyileştirmeler

TFRS 3: Bu değişiklik müşterek anlaşmanın kendi finansal tablolarında müşterek anlaşma oluşumunun muhasebeleştirilmesinin TFRS 3 kapsamı dışında olduğuna açıklık getirir.

TFRS 13: Bu değişiklik, 52. paragraftaki istisnanın kapsamına açıklık getirir.

TMS 40: Bu değişiklik bir gayrimenkulün yatırım amaçlı gayrimenkul veya sahibi tarafından kullanılan gayrimenkul olarak sınıflandırılması konusunda TFRS 3 ve TMS 40 arasındaki ilişkiye açıklık getirir.

(15)

TMS 16 ve TMS 38 (Değişiklikler) Amortisman ve İtfa Payları İçin Uygulanabilir Olan Yöntemlerin Açıklanması

Bu değişiklik, maddi duran varlıklar için bir varlığın kullanımı sonucunda oluşan faaliyetlerden elde edilen gelire dayalı amortisman yönteminin kullanılmasının uygun olmadığına açıklık getirirken, aksi ispat edilene kadar hukuken geçerli öngörü olan, ve yalnızca maddi olmayan duran bir varlığın gelir ölçümü olarak ifade edildiği nadir durumlarda ya da maddi olmayan duran varlıktan elde edilen gelir ile ekonomik faydaların birbiriyle yakından ilişkili olduğunun kanıtlandığı durumlarda maddi olmayan duran varlıklar için bir varlığın kullanımı sonucunda oluşan faaliyetlerden elde edilen gelire dayalı itfa yönteminin kullanılmasının uygun olmadığı görüşünü de ileri sürmüştür. Bu değişiklik ayrıca bir varlığın kullanılması sonucunda üretilen bir kalemin gelecek dönemlerde satış fiyatında beklenen düşüşlerin bir varlığın, teknolojik ya da ticari bakımdan eskime beklentisini işaret edebileceği ve sonrasında varlığa ilişkin gelecekteki ekonomik faydalarda düşüşün göstergesi olabileceği konusuna değinen açıklamalara da yer verir.

TMS 16 ve TMS 41 (Değişiklikler) ile TMS 1, TMS 17, TMS 23, TMS 36 ve TMS 40 (Değişiklikler) Tarımsal Faaliyetler: Taşıyıcı Bitkiler

Bu standart, ‘taşıyıcı bitkilerin’, TMS 41 standardı yerine, maddi duran varlıklar sınıflandırması altında, ilk muhasebeleştirme kaydı sonrasında maliyet ya da yeniden değerleme esasına göre ölçülmesine imkan sağlayacak şekilde TMS 16 standardı kapsamında ele alınmasını belirtir. Bu standartta ayrıca ‘taşıyıcı bitki’

tarımsal ürünlerin üretimi veya temini için kullanılan, bir dönemden fazla ürün vermesi beklenen ve önemsiz kalıntı satışları dışında tarımsal ürün olarak satılma olasılığının çok düşük olduğu yaşayan bir bitki olarak tanımlanmıştır. Bu standartta taşıyıcı bitkilerden yetiştirilen ürünlerin TMS 41 standardının kapsamında olduğu da belirtilmektedir.

TMS 16 ve TMS 41’de yapılan bu değişiklikler sırasıyla TMS 1, TMS 17, TMS 23, TMS 36 ve TMS 40 standartlarının da ilgili yerlerinde değişikliklere yol açmıştır.

TFRS 11 ve TFRS 1 (Değişiklikler) Müşterek Faaliyetlerde Edinilen Payların Muhasebeleştirilmesi Bu standart, işletme teşkil eden müşterek bir faaliyette pay edinen işletmenin:

 TFRS 11’de belirtilen kurallara aykırı olanlar haricinde, TFRS 3 ve diğer TMS’lerde yer alan işletme birleşmeleriyle ilgili tüm muhasebeleştirme işlemlerinin uygulaması, ve

 TFRS 3 ve diğer TMS’ler uyarınca işletme birleşmelerine ilişkin açıklanması gereken bilgileri açıklamasını öngörür.

TFRS 11’de yapılan bu değişiklik TFRS 1 standardının da ilgili yerlerinde değişikliklere yol açmıştır.

2.4. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti 2.4.1. Satış Gelirleri

Hasılat, teslim ve hizmetlerin gerçekleşmesi, hasılat tutarının güvenli bir şekilde belirlenmesi ve hasılat ile ilgili ekonomik yararların Şirkete akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin rayiç değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınmaktadır.

2.4.2. Stoklar

Stoklar üretimde kullanılan ya da doğrudan satılan ilk madde ve malzemeler, yarı mamul, mamul ve ticari mallardan oluşmaktadır. İlk madde ve malzemeler ile ticari mallar kayıtlı değeriyle ya da net gerçekleşebilir değeriden düşük olanı ile yarı mamul ve mamüller ise üretim maliyeti ile ya da net gerçekleşebilir

(16)

16

değerinden düşük olanı ile kayıtlarda yer almaktadır. Bilanço tarihi itibariyle stoklarda değer düşüklüğü yoktur.

2.4.3. Maddi Duran Varlıklar

Maddi varlıklar temel yöntem olarak mali tablolarda maliyet bedellerinden birikmiş amortisman payları indirildikten sonraki net değerleri ile gösterilmektedir.

(i) Sonradan ortaya çıkan giderler

Maddi duran varlıkların herhangi bir parçasını değiştirmekten doğan giderler bakım onarım maliyetleri ile birlikte varlığın gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı nitelikte ise aktifleştirilebilirler. Tüm diğer gider kalemleri tahakkuk esasına göre gelir tablosunda muhasebeleştirilir.

(ii) Amortisman

Maddi duran varlıklara ilişkin amortismanlar, varlıkların faydalı ömürlerine göre aktife giriş veya montaj tarihleri esas alınarak doğrusal amortisman metodu kullanılarak ayrılmıştır. Bu şekilde hesaplanmış amortisman giderleri gelir tablosunda gider kalemleri içerisinde muhasebeleştirilir.

Maddi duran varlıkların ortalama ekonomik ömürleri aşağıda belirtilmiştir:

Faydalı Ömür

Yer altı ve Yerüstü Düzenleri 5 yıl

Binalar 50 yıl

Makina ve cihazlar 3-10 yıl

Taşıtlar 2-5 yıl

Döşeme ve demirbaşlar 2-15 yıl

Diğer Maddi Duran Varlıklar -

(iii) Elden çıkarma

Maddi duran varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar ve zararlar ilgili gelir ve gider hesaplarına dahil edilerek, maliyetleri ve birikmiş amortismanları ilgili hesaplardan silinir.

(iiii) Yeniden Değerleme

Maddi duran varlıklardan arsa ve binalar yeniden değerlenmiş değerleri ile bilançoda yer almaktadır. Arsa ve binalar 2011 yılında değerleme şirketi tarafından değerlemeye tabii tutulmuş ve değer artışı 2011 yılı finansal durum tablolarına aktarılmıştır.

Cari dönemde ise TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş. tarafından hazırlanan değerleme raporu ile arsa ve binalar değerlemeye tabii tutulmuş ve değer artışları finansal durum tablolarına yansıtılmıştır. Maddi duran varlıkların değerinde meydana gelen değer artış fonu için ertelenmiş vergi hesaplanırken Kurumlar Vergisi Kanunu’nun ilgili maddesi gereği değer artış fonunun %25’lik kısmına ertelenmiş vergi hesaplanmış ve hesaplanan tutar değer artış fonundan düşülmüştür.

2.4.4. Maddi Olmayan Duran Varlıklar

Maddi olmayan duran varlıklar, iktisap edilmiş hakları, bilgi sistemlerini ve bilgisayar yazılımlarını içermektedir. Maddi olmayan duran varlıklar, elde edildikleri tarihteki elde etme maliyetinden kayda alınır ve kiralama süresi ve faydalı ömürleri dikkate alınarak doğrusal olarak itfa edilirler.

(17)

(i) İtfa payları

Maddi olmayan duran varlık itfa payları, gelir tablolarında ilgili varlıkların tahmini ekonomik ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak hesaplanması sonucu muhasebeleştirilir. Bu şekilde hesaplanmış itfa tutarları konsolide gelir tablosunda gider kalemleri içerisinde muhasebeleştirilir.

Maddi olmayan duran varlıkların ortalama ekonomik ömürleri aşağıda belirtilmiştir:

Faydalı Ömür

Haklar 3-10 yıl

Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar -

(ii) Elden çıkarma

Maddi olmayan duran varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar ve zararlar ilgili gelir ve gider hesaplarına dahil edilirler, maliyetleri ve birikmiş amortismanları ilgili hesaplardan silinir.

2.4.5. Varlıklarda Değer Düşüklüğü

Değer düşüklüğü gideri varlığın defter değerininin geri kazanılabilir tutarını aşması durumunda hesaplanır.

Değer düşüklüğü hesaplanmasında Şirket yönetimi gelecek olaylara ve durumlara göre tahmin yürütmektedir. Şirket şüpheli hale gelen alacakları için karşılık ayırmaktadır.

2.4.6. Borçlanma MaliyetleriÖzellikli bir varlığın elde edilmesi, inşaası veya üretimi ile doğrudan ilişkisi bulunan borçlanma maliyetleri o özellikli varlığın maliyetinin bir parçası olarak aktifleştirilir. Özellikli bir varlığın amaçlandığı şekilde kullanıma veya satışa hazır hale getirilmesi için gerekli faaliyetlerin tamamen bitirilmesi durumunda, borçlanma maliyetlerinin aktifleştirilmesine son verilir. Bunun dışındaki borçlanma maliyetleri katlanılan dönem içerisinde gider olarak finansal tablolara alınır. Şirkette borçlanma maliyetleri doğrudan gider yazılmıştır.

2.4.7. Finansal Araçlar

Şirket faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Şirket’in risk yönetim programı, mali piyasaların öngörülemezliğine odaklanmakta olup, Şirket’in mali performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır.

Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, yeterli sayıda ve yüksek kalitedeki kredi sağlayıcılarının erişilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle yönetilmektedir.

Finansal araçları elinde bulundurmak, karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır. Şirket yönetimi bu riskleri, her anlaşmada bulunan karşı taraf için ortalama riski kısıtlayarak ve gerektiği takdirde teminat alarak karşılamaktadır.

Makul değer, finansal varlık veya yükümlülüklerin, zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında, istekli taraflar arasında gerçekleşecek bir cari işlemde, el değiştirebileceği tutar olup, eğer varsa teşkilatlanmış bir piyasada işlem gören fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir.

Şirket, finansal varlık ve yükümlülüklerin tahmini makul değerlerini, halihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Sonuç olarak burada sunulan tahminler, Şirket’in cari bir piyasa işleminde elde edebileceği değerlerin göstergesi olmayabilir.

(18)

18

Kasa ve nakit değerler dahil, maliyetten gösterilen bazı finansal varlıkların kayıtlı değerlerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle makul değerlerini yansıttığı kabul edilmektedir.

2.4.8. İştiraklerdeki Yatırımlar

İştirak niteliğindeki yatırımların muhasebeleştirilmesi ve raporlanma esaslarının belirlenmesidir. Şirketin iştirak ve bağlı ortaklığı yoktur.

2.4.9. Kur Değişiminin Etkileri

Şirket, yabancı para cinsinden yapılan işlemleri TL’ye çevirirken işlem tarihinde geçerli olan ilgili kurları esas almaktadır. Bilançoda yer alan yabancı para birimi cinsinden parasal varlıklar ve borçlar bilanço tarihindeki döviz kurları kullanılarak TL’ye çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan işlemlerin veya parasal kalemlerin TL’ye çevrilmesinden doğan kur farkı gider veya gelirleri ilgili dönemde gelir tablosuna yansıtılmaktadır.

Makul değerleri ile gösterilen yabancı para birimi cinsindeki parasal olmayan varlıklar ve borçlar makul değerlerinin belirlendiği günün kurundan TL’ye çevrilmektedir.

Fonksiyonel para birimi yüksek enflasyonlu bir ülkenin para birimi olmayan bağlı ortaklıkların, varlıkları, yükümlülükleri ve dönemin finansal tablolara alınmış gelir ve gideri sonucunda oluşanlar hariç özsermaye kalemleri bilanço tarihi itibariyle oluşan kapanış kurları üzerinden TL’ye dönüştürülür. Dönem içinde finansal tablolara alınan gelir ve giderler de işlem tarihindeki kurlar esas alınarak TL’ye dönüştürülür.

2.4.10. Hisse Başına Kazanç

Gelir tablosunda belirtilen hisse başına kazanç, net dönem kar/zararının ilgili dönem içerisinde piyasada mevcut bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur.

Türkiye’de şirketler, mevcut hissedarlarına birikmiş karlarından ve özsermaye enflasyon düzeltme farklarından, sermayedeki payları oranında hisse dağıtarak (bedelsiz hisse) sermayelerini arttırabilirler. Bu tip bedelsiz hisse dağıtımları, hisse başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunmaktadır.

2.4.11. Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar

Bilanço tarihinden sonraki olaylar; kar’a ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar.

Şirket, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. Bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektirmeyen olaylar, önemli olması durumunda, finansal tablo dipnotlarında açıklanacaktır.

2.4.12. Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Yükümlülükler

Şirket Yönetimi geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya zımni yükümlülüğün bulunduğu, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların şirketten çıkmasının muhtemel olduğu ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebildiği durumlarda, mali tablolarda söz konusu yükümlülük tutarı kadar karşılık ayırmaktadır.

(19)

Şarta bağlı yükümlülükler, ekonomik fayda içeren kaynakların Şirketten çıkma ihtimalinin muhtemel hale gelip gelmediğinin tespiti amacıyla sürekli olarak değerlendirmeye tabi tutulur. Ekonomik fayda içeren kaynakların Şirketten çıkma ihtimalinin uzak olduğu durumlar hariç, finansal tablo dipnotlarında açıklanır.

Ekonomik faydanın Şirkete gireceğinin muhtemel hale gelmesi halinde, koşullu varlıkla ilgili olarak finansal tablo dipnotlarında açıklama yapılır. Ekonomik faydanın Şirkete gireceğinin kesine yakın hale gelmesi durumunda ise, söz konusu varlık ve bununla ilgili gelir değişikliğinin olduğu tarihte finansal tablolara alınır.

2.4.13. Kiralama İşlemleri

Kiraya konu olan varlığın sahipliğine ilişkin risk ve getirilerin Şirkete ait olduğu kiralama işlemleri finansal kiralama olarak sınıflandırılmıştır. Finansal kiralama yoluyla elde edilen sabit kıymetler Şirketin bilançosunda, ilgili varlığın makul değeri ile asgari finansal kiralama ödemelerinin bugünkü değerinden düşük olanı üzerinden aktifte bir varlık, pasifte ise asgari finansal kiralama ödemelerinin bugünkü değeri tutarında bir yükümlülük olarak izlenir. Bilançodaki finansal kiralama yükümlülüğü anapara geri ödemeleri yoluyla azaltılırken, kira ödemelerinin finansal gider kısmı, kiralama süresi boyunca oluştuğu döneme ait gelir tablosuna kaydedilir. Finansal kiralama sözleşmesi ile elde edilen maddi duran varlıklar, varlığın faydalı ömrü boyunca amortismana tabi tutulur.

Kira süresinin kiralanan varlığın faydalı ömründen kısa olması ve kira süresi sonunda ilgili varlığın Şirket tarafından satın alınmasının makul şekilde kesin olmadığı durumlarda, aktifte yer alan kiralanan varlık kira süresi içerisinde; kiralanan varlığın faydalı ömrünün kira süresinden kısa olması durumunda ise faydalı ömrü içinde amortismana tabi tutulur.

Kiraya konu olan varlığın sahipliğine ilişkin risk ve getirilerin önemli bir kısmının kiralayana ait olduğu kiralama işlemleri faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılır. Faaliyet kiraları olarak yapılan ödemeler, kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna gider olarak kaydedilir. Şirket önceki yıllarda finansal kiralama yoluyla edindiği maddi duran varlıkların borçlanma maliyetlerini gelir tablosunda finansman gideri olarak gider yazmaktadır.

2.4.14. İlişkili Taraflar

Mali tablolarda ve bu raporda, ortaklar, üst düzey idari personel ve yönetim kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar, ilişkili taraflar olarak kabul ve ifade edilmişlerdir.

2.4.15. Devlet Teşvik ve Yardımları

Maliyetlere ilişkin devlet bağışları, karşılayacakları maliyetlerle eşleştikleri ilgili dönemler boyunca tutarlı bir şekilde gelir olarak muhasebeleştirilir. Şirket SGK ödemelerinden kaynaklanan %5’lik hazine yardımını diğer gelirler hesabına gelir kaydetmektedir.

2.4.16. Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler

Dönem karı üzerindeki gelir vergisi yükümlülüğü, cari dönem vergisi ve ertelenmiş vergiyi içermektedir. Cari dönem yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden ve bilanço tarihinde geçerli olan vergi oranları ile hesaplanan vergi yükümlülüğünü içermektedir.