HACI ÖMER SABANCI HOLDĐNG A.Ş. 1 OCAK 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMĐNE AĐT KONSOLĐDE FĐNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETĐM RAPORU

(1)

HACI ÖMER SABANCI HOLDĐNG A.Ş.

1 OCAK – 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMĐNE AĐT

KONSOLĐDE FĐNANSAL TABLOLAR VE

BAĞIMSIZ DENETĐM RAPORU

(2)

KONSOLĐDE GELĐR TABLOLARI ... 3

KONSOLĐDE KAPSAMLI GELĐR TABLOLARI ... 4

KONSOLĐDE ÖZKAYNAKLAR DEĞĐŞĐM TABLOLARI ... 5

KONSOLĐDE NAKĐT AKIM TABLOLARI ... 6

KONSOLĐDE FĐNANSAL TABLOLARA AĐT AÇIKLAYICI DĐPNOTLAR ... 7-122 DĐPNOT 1 GRUP’UN ORGANĐZASYONU VE FAALĐYET KONUSU ... 7-8 DĐPNOT 2 FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR ... 8-43 DĐPNOT 3 ĐŞLETME BĐRLEŞMELERĐ VE ALIMLAR ... 43-45 DĐPNOT 4 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA ... 45-53 DĐPNOT 5 NAKĐT VE NAKĐT BENZERLERĐ………... 54

DĐPNOT 6 FĐNANSAL YATIRIMLAR ... 54-59 DĐPNOT 7 FĐNANSAL BORÇLAR ... 59-62 DĐPNOT 8 TĐCARĐ ALACAKLAR VE BORÇLAR ... 62-63 DĐPNOT 9 DĐĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR ... 63-64 DĐPNOT 10 STOKLAR……….. 64-65 DĐPNOT 11 ÖZKAYNAK YÖNTEMĐYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR ... 65-66 DĐPNOT 12 YATIRIM AMAÇLI GAYRĐMENKULLER ... 67

DĐPNOT 13 MADDĐ DURAN VARLIKLAR ... 68-69 DĐPNOT 14 MADDĐ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR... ... . 70

DĐPNOT 15 ŞEREFĐYE ... 71

DĐPNOT 16 KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ... 72-74 DĐPNOT 17 TAAHHÜTLER ... 75-76 DĐPNOT 18 KIDEM TAZMĐNATI KARŞILIĞI ... 77

DĐPNOT 19 DĐĞER VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 78-79 DĐPNOT 20 ÖZKAYNAKLAR ... 79-81 DĐPNOT 21 SATIŞ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR ... 81-82 DĐPNOT 22 SATIŞ GELĐRLERĐ VE MALĐYETĐ ... 82-83 DĐPNOT 23 NĐTELĐKLERĐNE GÖRE GĐDERLER... 83-84 DĐPNOT 24 DĐĞER FAALĐYETLERDEN GELĐR/GĐDER VE KAR/ZARARLAR ... 85

DĐPNOT 25 FĐNANSAL GELĐRLER /GĐDERLER ... 86

DĐPNOT 26 VERGĐ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĐ ... 86-92 DĐPNOT 27 TÜREV ARAÇLAR ... 93

DĐPNOT 28 FĐNANS SEKTÖRÜ FAALĐYETLERĐNDEN ALACAKLAR ... 94-96 DĐPNOT 29 FĐNANS SEKTÖRÜ FAALĐYETLERĐNDEN BORÇLAR ... 97

DĐPNOT 30 YATIRIM FONLARI ... 97

DĐPNOT 31 HĐSSE BAŞINA KAZANÇ ... 98

DĐPNOT 32 ĐLĐŞKĐLĐ TARAF AÇIKLAMALARI ... 98

DĐPNOT 33 FĐNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĐSKLERĐN NĐTELĐĞĐ VE DÜZEYĐ ... 99-116 DĐPNOT 34 FĐNANSAL ARAÇLAR ... 116-121 DĐPNOT 35 BĐLANÇO TARĐHĐNDEN SONRAKĐ OLAYLAR ... 122

(3)

Dipnot 31 Aralık 31 Aralık

Referansları 2011 2010

VARLIKLAR

Dönen Varlıklar 67.657.179 54.970.903

Nakit ve Nakit Benzerleri 5 6.643.010 4.962.185

Finansal Yatırımlar

- Alım Satım Amaçlı 6.a 171.207 851.346

- Satılmaya Hazır 6.b 1.606.192 9.402.429

- Vadeye Kadar Elde Tutulacak 6.c 1.216 1.029.960

- Vadeli Mevduatlar 6.d 169.989 -

Türev Araçlar 27 833.952 475.227

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası Hesabı 12.835.843 5.283.817

Ticari Alacaklar 8 1.524.438 1.096.000

Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar 28 40.590.585 29.241.185

Stoklar 10 1.640.132 969.689

Diğer Alacaklar 9 795.601 492.046

Diğer Dönen Varlıklar 19 844.548 663.124

67.656.713 54.467.008

Satış Amacıyla Elde Tutulan Varlıklar 21 466 503.895

Duran Varlıklar 83.457.025 75.088.981

Ticari Alacaklar 8 42.119 31.654

Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar 28 33.567.203 28.784.892

Finansal Yatırımlar

- Satılmaya Hazır 6.b 35.955.194 33.699.788

- Vadeye Kadar Elde Tutulacak 6.c 4.653.919 4.784.055

- Vadeli Mevduatlar 6.d 1.507 -

Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 11 295.817 299.803

Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 12 158.614 151.525

Maddi Duran Varlıklar 13 5.809.221 4.865.088

Maddi Olmayan Duran Varlıklar 14 1.271.752 1.076.704

Şerefiye 15 725.290 725.227

Ertelenmiş Vergi Varlıkları 26 586.634 458.200

Diğer Alacaklar 9 238.571 144.511

Diğer Duran Varlıklar 19 151.184 67.534

Toplam Varlıklar 151.114.204 130.059.884

Bu konsolide finansal tablolar yayımlanmak üzere Yönetim Kurulu’nun 30 Mart 2012 tarihli toplantısında onaylanmış ve Yönetim Kurulu adına, Yönetim Kurulu Üyesi ve CEO Zafer Kurtul ve Planlama, Raporlama ve Finans Bölüm Başkanı Barış Oran tarafından imzalanmıştır.

Đlişikteki dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.

(4)

Dönem Dönem

Dipnot 31 Aralık 31 Aralık

Referansları 2011 2010

YÜKÜMLÜLÜKLER

Kısa Vadeli Yükümlülükler 113.432.029 95.564.541

Finansal Borçlar 7 12.684.385 7.746.903

Uzun Vadeli Finansal Borçların

Kısa Vadeli Kısımları 7 3.854.576 870.645

Ticari Borçlar 8 1.799.029 1.195.192

Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar 29 90.598.491 81.401.882

Türev Araçlar 27 683.187 517.683

Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 26 137.152 328.520

Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler ve Borç

Karşılıkları 19 980.540 1.046.241

Diğer Borçlar 9 2.694.669 2.128.355

113.432.029 95.235.421 Satış Amacıyla Elde Tutulan

Varlıklara Đlişkin Yükümlülükler 21 - 329.120

Uzun Vadeli Yükümlülükler 12.209.033 9.849.191

Finansal Borçlar 7 9.291.921 7.234.739

Ticari Borçlar 8 2.235 2.845

Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar 29 1.775.623 1.590.837

Türev Araçlar 27 321.827 289.554

Kıdem Tazminatı Karşılığı 18 138.869 120.809

Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 26 451.789 405.079

Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler ve Borç

Karşılıkları 19 132.669 131.869

Diğer Borçlar 9 94.100 73.459

ÖZKAYNAKLAR 25.473.142 24.646.152

Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 13.899.520 13.069.186

Sermaye 20 2.040.404 2.040.404

Sermaye Düzeltmesi Farkları 3.426.761 3.426.761

Karşılıklı Đştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 20 (52.227) (21.534)

Hisse Senetleri Đhraç Primleri 20 21.670 21.670

Değer Artış Fonları 20 (59.845) 713.203

Riskten Korunma Fonları 20 (217.757) (180.699)

Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 20 580.224 392.295

Yabancı Para Çevrim Farkları 20 194.073 7.728

Net Dönem Karı 1.877.987 1.662.836

Geçmiş Yıllar Karları 6.088.230 5.006.522

Kontrol Gücü Olmayan Paylar 11.573.622 11.576.966

Toplam Kaynaklar 151.114.204 130.059.884

(5)

Dönem Dönem

Dipnot 1 Ocak - 1 Ocak -

Referansları 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 SÜRDÜRÜLEN FAALĐYETLER

Satış Gelirleri (net) 4,22 10.770.964 8.637.786

Faiz, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler 4 11.637.857 10.933.145

Toplam 22.408.821 19.570.931

Satışların Maliyeti (-) 4,22 (8.725.704) (7.092.536)

Faiz, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-) (6.072.201) (4.867.198)

Toplam (14.797.905) (11.959.734)

Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar 2.045.260 1.545.250

Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar 5.565.656 6.065.947

BRÜT KAR 7.610.916 7.611.197

Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) 23 (569.832) (511.613)

Genel Yönetim Giderleri (-) 23 (3.331.295) (3.264.064)

Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 23 (12.861) (23.860)

Diğer Faaliyet Gelirleri 24 941.808 542.360

Diğer Faaliyet Giderleri (-) 24 (240.667) (98.455)

FAALĐYET KARI 4.398.069 4.255.565

Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen

Yatırımların Karlarındaki Paylar 11 159.362 169.122

Finansal Gelirler 25 587.094 444.827

Finansal Giderler (-) 25 (874.275) (540.954)

SÜRDÜRÜLEN FAALĐYETLER

VERGĐ ÖNCESĐ KARI 4.270.250 4.328.560

Sürdürülen faaliyetler vergi gelir/gideri

Dönem Vergi Gideri 26 (769.536) (768.234)

Ertelenmiş Vergi Geliri/(Gideri) 26 26.136 (62.699)

SÜRDÜRÜLEN FAALĐYETLERDEN

DÖNEM KARI 3.526.850 3.497.627

DURDURULAN FAALĐYETLER Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası

Dönem Karı/(Zararı) 21 4.273 (10.893)

DÖNEM KARI 3.531.123 3.486.734

DÖNEM KARININ DAĞILIMI 3.531.123 3.486.734

- Kontrol Gücü Olmayan Paylar 1.653.136 1.823.898

- Ana Ortaklık Payları 1.877.987 1.662.836

Hisse başına kazanç

- bin adet adi hisse senedi (TL) 31 9,20 8,15

Hisse başına sürdürülen faaliyetlerden kazanç

- bin adet adi hisse senedi (TL) 31 9,18 8,20

(6)

Dönem Dönem

Dipnot 1 Ocak - 1 Ocak -

Referansları 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010

DÖNEM KARI 3.531.123 3.486.734

Diğer Kapsamlı Gelir/(Gider):

Satılmaya hazır finansal varlıkların net gerçekleşmemiş piyasa gelirleri,

vergi sonrası 26 (1.658.785) 1.244.351

Satılmaya hazır finansal varlıkların gelir tablosuna transfer edilen

kazançları,vergi sonrası 26 (298.686) (313.707)

Satılmaya hazır finansal varlıkların vadeye kadar elde tutulacak varlıklara transferi sebebiyle gelir tablosuna dahil edilen

net kazanç ve kaybı, vergi sonrası 26 711 20.947

Yabancı para çevrim

farklarındaki değişim 26 308.187 (7.044)

Nakit akışı riskinden korunma araçları,

vergi sonrası 26 74.672 42.152

Yurtdışındaki net yatırım riskinden korunma amaçlı türev finansal varlıklara

ilişkin kar/(zarar), vergi sonrası 26 (104.175) 23.424

DĐĞER KAPSAMLI GELĐR/(GĐDER)

(VERGĐ SONRASI) (1.678.076) 1.010.123

TOPLAM KAPSAMLI GELĐR 1.853.047 4.496.857

TOPLAM KAPSAMLI GELĐRĐN

DAĞILIMI 1.853.047 4.496.857

- Kontrol Gücü Olmayan Paylar 620.240 2.420.236

- Ana Ortaklık Payları 1.232.807 2.076.621

(7)

1 Ocak 2010 itibariyle bakiyeler 1.900.000 3.426.761 - 21.670 311.064 (194.426) 371.648 (11.254) 1.258.481 3.863.478 10.947.422 9.741.155 20.688.577

Sermaye artışı 140.404 - (21.534) - - - - - - (128.991) (10.121) 12.088 1.967

Transferler - - - - - - 20.647 - (1.258.481) 1.237.834 - - -

Bağlı ortaklık girişleri (*) - - - - - - - - - 6.536 6.536 28.280 34.816

Bağlı ortaklık etkin

ortaklık payı değişimi - - - - 15.719 - - 5.344 - 231.705 252.768 (252.768) -

Temettü (**) - - - - - - - - - (204.040) (204.040) (372.025) (576.065)

Toplam kapsamlı gelir - - - - 386.420 13.727 - 13.638 1.662.836 - 2.076.621 2.420.236 4.496.857

31 Aralık 2010

itibariyle bakiyeler 2.040.404 3.426.761 (21.534) 21.670 713.203 (180.699) 392.295 7.728 1.662.836 5.006.522 13.069.186 11.576.966 24.646.152

1 Ocak 2011 itibariyle bakiyeler 2.040.404 3.426.761 (21.534) 21.670 713.203 (180.699) 392.295 7.728 1.662.836 5.006.522 13.069.186 11.576.966 24.646.152

Transferler - - - - 21.419 - 187.929 - (1.662.836) 1.453.488 - - -

Şirket çıkışları - - - - - - - - - - - (141.159) (141.159)

Bağlı ortaklıklar

Holding hisseleri satın alımı (Not 20) - - (30.693) - - - - - - (85.980) (116.673) (101.196) (217.869)

Bağlı ortaklık

payı değişimi - - - - - - - - - 26.763 26.763 - 26.763

Temettü (**) - - - - - - - - - (312.563) (312.563) (381.229) (693.792)

Toplam kapsamlı gelir - - - - (794.467) (37.058) - 186.345 1.877.987 - 1.232.807 620.240 1.853.047

31 Aralık 2011

itibariyle bakiyeler 2.040.404 3.426.761 (52.227) 21.670 (59.845) (217.757) 580.224 194.073 1.877.987 6.088.230 13.899.520 11.573.622 25.473.142

(*) Ak B Tipi Yatırım Ortaklığı A.Ş., Ak Global Funding BV ve Akbank Dubai Limited’in konsolidasyon kapsamına dahil edilmesinden ve cari dönemde satın alınan bağlı ortaklıklardan kaynaklanmaktadır.

(**) Holding tarafından 1 TL nominal değerli hisse başına ödenen temettü 0,15 TL’dir (31 Aralık 2010: 0,10 TL’dir).

(8)

Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı 4.270.250 4.328.560

Durdurulan faaliyetler vergi öncesi karı 21 6.321 (538)

Đşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakitin faaliyet karı ile mutabakatına yönelik düzeltmeler:

Amortisman ve itfa payları 4 505.786 450.420

Kredi risk karşılıkları 28 671.297 485.336

Türev araçların makul değer değişikliği (55.895) (170.702)

Realize olmayan faiz ve kur farkı gelirleri (1.099.966) (396.001)

Realize olmayan faiz giderleri 144.013 (61.746)

Kıdem tazminatı karşılığı 18 46.702 63.484

Maddi ve maddi olmayan varlıklar ve yatırım amaçlı

gayrimenkuller değer düşüklüğü 4 33.329 23.101

Yabancı para çevrim farkları 164.650 (35.370)

Sigorta teknik karşılığı ve diğer karşılıklar 5.753 61.196

Đştirak kazancı 11 (159.362) (169.122)

Bağlı ortaklık hisse satış (karı)/zararı 24 (209.085) -

Pazarlıklı satın almadan kaynaklanan kazanç 24 (20.625) (11.510)

Satılmak üzere elde tutulan duran varlıklar değer düşüklüğü iptali 24 (71.902) -

Maddi ve maddi olmayan varlıklar ve yatırım amaçlı

menkul kıymetler satış zararı/ (karı) (164.428) (43.944)

Stok değer düşüklüğü karşılığı 10 2.549 (1.564)

Şüpheli alacak karşılığı 32.220 17.867

Diğer 6.115 (93.775)

Đşletme varlık ve yükümlülüklerindeki değişiklik öncesi

işletme faaliyetlerinden sağlanan nakit akımı

Ticari alacaklardaki değişim (386.198) (58.583)

Stoklardaki değişim (556.953) (157.375)

Diğer alacaklar ve diğer dönen varlıklardaki değişim (667.960) (43.447)

Ticari borçlardaki değişim 507.116 240.054

Diğer borçlar ve yükümlülüklerdeki değişim 579.179 (6.554)

Satılmak üzere elde tutulan duran varlıkların

işletme faaliyetlerinde sağlanan/ (kullanılan) nakit (6.321) (155.823)

Finans bölümündeki işletme varlık ve yükümlülüklerindeki değişiklikler:

Alım satım amaçlı finansal varlıklardaki değişim 516.999 (485.861)

Finans sektörü faaliyetlerinden alacaklardaki değişim (16.702.329) (13.433.011)

Finans sektörü faaliyetlerinden borçlardaki değişim 9.668.754 8.444.505

T.C. Merkez Bankası hesabı (8.065.860) (1.643.534)

Ödenen vergi (520.836) (889.467)

Ödenen kıdem tazminatı 18 (37.497) (53.114)

Đşletme faaliyetlerinden sağlanan/ (kullanılan) nakit (11.564.184) (3.796.518)

Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımı:

Yatırım harcamaları 4 (1.446.101) (1.112.055)

Satılmaya hazır, vadeye kadar elde tutulacak

finansal varlık ve vadeli mevduattaki değişim 4.462.978 (7.835.353)

Đşletme birleşmeleri ve bağlı ortaklık hisse alımında kullanılan nakit (184.972) (29.031)

Bağlı ortaklık hisse satışından sağlanan nakit 160.230 -

Satılmak üzere elde tutulan cari olmayan varlıkların

yatırım faaliyetlerinden sağlanan/ (kullanılan) nakit - (3.017)

Maddi ve maddi olmayan varlıklar ve satış amacıyla

elde tutulan varlıkların satışından sağlanan nakit 356.705 144.694

Alınan temettüler 167.860 173.048

Yatırım faaliyetlerinde (kullanılan)/sağlanan net nakit 3.516.700 (8.661.714)

Finansman faaliyetlerinden sağlanan nakit akımı:

Finansal borçlardaki değişim 9.686.955 5.276.254

Ana ortaklığa ödenen temettü (312.563) (204.040)

Kontrol gücü olmayan paylara ödenen temettü (381.229) (372.025)

Kontrol gücü olmayan paylara ait sermaye artışı 26.150 1.967

Bağlı ortaklık Holding hisse alımında kullanılan nakit (217.869) -

Satılmak üzere elde tutulan cari olmayan varlıkların

finansman faaliyetlerinden sağlanan/ (kullanılan) nakit akımı - 3.760

Finansman faaliyetlerinden sağlanan net nakit 8.801.444 4.705.916

Döviz kurundaki değişimin nakit ve nakde eşdeğer

varlıklar üzerindeki etkisi 392.131 53.909

Nakit ve nakit benzerlerindeki net artış/(azalış) 1.146.091 (7.698.407)

Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri (*) 4.159.175 11.857.582

Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri 5.305.266 4.159.175

(*) Cari dönemde dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri 343 TL, dönem sonundaki nakit benzerleri ise 937 TL faiz reeskontu içermektedir (31 Aralık 2010:

(9)

Hacı Ömer Sabancı Holding A.Ş. (“Holding”) 1967 yılında kurulmuş olup, ana faaliyet konusu ağırlıklı olarak finans, üretim ve ticaret gibi endüstri kollarında faaliyet gösteren şirketlerin idare ve koordinasyonunu sağlamaktır. Holding Türkiye’de tescil edilmiştir ve Sabancı Ailesi tarafından yönetilmektedir (Dipnot 20). 2011 yılı içerisinde çalışan personel sayısı 57.374’tür. (31 Aralık 2010:

57.209). Holding merkezi aşağıdaki adreste bulunmaktadır:

Sabancı Center, 4. Levent, Đstanbul, Türkiye

Holding, Sermaye Piyasası Kurulu’na (“SPK”) kayıtlıdır ve hisseleri 1997 yılından beri Đstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda (“ĐMKB”) işlem görmektedir. 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle Grup’un hisselerini elinde bulunduran hissedarlar ve hisse oranları aşağıdaki gibidir (Dipnot 20):

%

Sabancı Ailesi 43,65

Halka açık (*) 37,56

Sakıp Sabancı Holding A.Ş. 14,07

Sabancı Üniversitesi 1,51

Exsa 1,29

Çimsa 1,06

Hacı Ömer Sabancı Vakfı 0,66

Diğer 0,20

100,00 (*) 2010 yılında mevcut olan %39,40 oranındaki halka açıklık oranı, 2011 yılında bağlı ortaklıkların piyasadan hisse satın alması sonucunda %37,56 olarak görünmekle birlikte, halka açıklık oranı %39,40 olarak devam etmektedir.

Bağlı Ortaklıklar

31 Aralık 2011 tarihi itibariyle konsolide edilen Bağlı Ortaklıkların faaliyet konusu ve konsolide finansal tabloların amacı doğrultusunda Bağlı Ortaklıkların faaliyette bulunduğu endüstriyel bölümler aşağıdaki gibidir:

Bağlı Ortaklıklar Faaliyet konusu Endüstriyel bölüm

Akbank T.A.Ş. (“Akbank”) Bankacılık Finans

Kordsa Global Endüstriyel Đplik ve Kord Bezi

Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“Kordsa Global”) Lastik takviye Sanayi

Temsa Global Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“Temsa”) Otomotiv Sanayi

Çimsa Çimento Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“Çimsa”) Çimento ve klinker Çimento

Teknosa Đç ve Dış Ticaret A.Ş. (“Teknosa”) Ticaret Perakende

Exsa Export Sanayi Mamulleri Satış ve Araştırma A.Ş. (“Exsa”) Ticaret Diğer

Exsa UK Ltd. (“Exsa UK”) Ticaret Diğer

Ankara Enternasyonel Otelcilik A.Ş. (“AEO”) Turizm Diğer

Tursa Sabancı Turizm ve Yatırım Đşletmeleri A.Ş. (“Tursa”) Turizm Diğer

Bimsa Uluslararası Đş, Bilgi ve Yönetim Bilgi işlem

Sistemleri A.Ş. (“Bimsa”) sistemi ticareti Diğer

Sasa Polyester Sanayi A.Ş. (“Sasa”) Kimya ve tekstil Sanayi

Yünsa Yünlü Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“Yünsa”) Tekstil Sanayi

(10)

Finansal bilgilerin bölümlere göre raporlanması amaçlı olarak hazırlanan Dipnot 4’te Holding’e ilişkin bilgiler “Diğer” grubu içerisinde gösterilmiştir.

Exsa UK dışındaki tüm Bağlı Ortaklıklar Türkiye’de tescil edilmiştir. Exsa UK Đngiltere’de tescil edilmiştir.

Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar

31 Aralık 2011 tarihi itibariyle hazırlanan konsolide finansal tablolarda oransal konsolidasyon yöntemiyle muhasebeleştirilmiş olan Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıkların faaliyet konuları ve konsolide finansal tabloların amacı doğrultusunda Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıkların faaliyette bulundukları endüstriyel bölümler aşağıdaki gibidir:

Faaliyet Endüstriyel Ortak

Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar konusu bölüm girişimci

Aksigorta A.Ş. (“Aksigorta”) Sigorta Finans Ageas

Avivasa Emeklilik ve Hayat A.Ş. (“Avivasa”) Bireysel emeklilik Finans Aviva

Brisa Bridgestone Sabancı

Lastik Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“Brisa”) Lastik Sanayi Bridgestone

Akçansa Çimento Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“Akçansa”) Çimento ve klinker Çimento Heidelberg

Carrefoursa Carrefour Sabancı Ticaret Tüketici

Merkezi A.Ş. (“Carrefoursa”) ürünleri ticareti Perakende Carrefour

Diasa Dia Sabancı Süpermarketleri Tüketici

Ticaret A.Ş. (“Diasa”) ürünleri ticareti Perakende Dia S.A.

Enerjisa Enerji A.Ş. (“Enerjisa Enerji”) Enerji Enerji Verbund

Olmuksa International Paper Sabancı Ambalaj Oluklu mukavva

Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“Olmuksa”) kağıt ve kutu Sanayi International Paper

Tüm Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar Türkiye’de tescil edilmişlerdir.

DĐPNOT 2 - FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR 2.1 Sunuma Đlişkin Temel Esaslar

2.1.1 Uygulanan Finansal Raporlama Standartları

SPK, Seri: XI, No: 29 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya Đlişkin Esaslar Tebliği” ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu tebliğe istinaden, işletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (“UMS/UFRS”)’na göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS’nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (“UMSK”) tarafından yayımlananlardan farkları, Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (“TMSK”) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS’ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları (“TMS/TFRS”) esas alınacaktır.

(11)

2.1.1 Uygulanan Finansal Raporlama Standartları (devamı)

2 Kasım 2011 tarihinde Resmi Gazete’de yayımlanarak ve yürürlüğe giren 660 sayılı Kanun Hükmünde Kararname ile 2499 sayılı Kanun’un Ek 1. Maddesi iptal edilmiş ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu(“Kurum”) kurulmuştur. Bu Kanun Hükmünde Kararname’nin Geçici 1. maddesi uyarınca, Kurum tarafından yayımlanacak standart ve düzenlemeler yürürlüğe girinceye kadar, bu hususlara ilişkin mevcut düzenlemelerin uygulanmasına devam edilecektir. Bu nedenle, söz konusu durum, raporlama tarihi itibariyle, bu finansal tablo dipnotunda açıklanan ‘Finansal Tabloların Hazırlanma Đlkeleri’nde herhangi bir değişikliğe yol açmamaktadır.

SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan ve finansal tablolarını SPK tarafından kabul edilen finansal raporlama standartlarına (“SPK Finansal Raporlama Standartları”) uygun olarak hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, UMSK tarafından yayımlanmış UMS 29

“Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” standardı uygulanmamıştır.

Grup, konsolide finansal tablolarını SPK’nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, UMS/UFRS’nin esas alındığı SPK Finansal Raporlama Standartları’na uygun olarak hazırlamaktadır. Konsolide finansal tablolar ve notlar, SPK tarafından tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur.

Sabancı Holding ve Türkiye’de kayıtlı olan Bağlı Ortaklıkları ve Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıkları, kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu’na (“TTK”), vergi mevzuatına, T.C. Maliye Bakanlığı tarafından yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı’na, Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (“BDDK”) tarafından yürürlüğe konulan Bankaların Muhasebe Uygulamalarına ve Belgelerin Saklanmasına Đlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Yönetmelik ve yine BDDK tarafından muhasebe ve finansal raporlama esaslarına ilişkin yayımlanan diğer yönetmelik, açıklama ve genelgelere ve Sigorta Murakabe Kanunu ve Sigorta Mevzuatı’na uygun olarak Türk Lirası cinsinden hazırlamaktadır. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren Bağlı Ortaklıklar’ın kanuni finansal tabloları faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan kanun ve yönetmeliklere uygun olarak hazırlanmıştır.

Konsolide finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara SPK Finansal Raporlama Standartları’na uygun sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.

2.1.2 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları

Aşağıdaki yeni ve güncellenmiş standartlar ve yorumlar Grup tarafından uygulanmış ve bu finansal tablolarda raporlanan tutarlara ve yapılan açıklamalara etkisi olmuştur. Bu finansal tablolarda uygulanmış fakat raporlanan tutarlar üzerinde etkisi olmayan diğer standart ve yorumların detayları da ayrıca bu bölümün ilerleyen kısımlarında açıklanmıştır.

(12)

2.1.2 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı) (a) Grup’un sunum ve dipnot açıklamalarını etkileyen yeni ve revize edilmiş standartlar

UMS 1 Finansal Tabloların Sunumu (2010 yılında yayınlanan UFRS’lerde Yapılan Đyileştirmeler’in bir kısmı olarak) UMS 1’e yapılan değişiklik, Grup’un diğer kapsamlı gelir kalemleri ile ilgili gerekli analizini özkaynak hareket tablosunda veya dipnotlarda verebileceğine açıklık getirmektedir. Cari yılda Grup, özkaynağın her kalemi için, bu analizleri konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlarda gösterilmiş olup, özkaynak değişim tablosunda diğer kapsamlı gelirleri tek bir satır olarak göstermeyi seçmiştir. Bu değişiklikler geriye dönük dolarak uygulanmıştır.

(b) Grup’un finansal performansını ve/veya bilançosunu etkileyen yeni ve revize edilmiş standartlar

Bulunmamaktadır.

UMS 24 (2009) ‘Đlişkili Taraf Açıklamaları’

UMS 24 (2009) iki yönden değiştirilmiştir: (a) UMS 24 (2009) ilişkili tarafların tanımını değiştirmiş ve (b) UMS 24 (2009) devlet bağlantılı kuruluşlara bazı dipnotlar için kısmi istisna getirmiştir.

Holding ve iştirakleri devlet bağlantılı kuruluş değillerdir. Bu güncellenen standardın, 1 Ocak 2011 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerde uygulanması zorunludur.

UMS 32 (Değişiklikler) ‘Finansal Araçlar: Yeni Haklar Đçeren Đhraçların Sınıflandırılması’

Değişiklikler, döviz cinsinden olan bazı ihraç edilen hakların özkaynağa dayalı finansal araç veya finansal borç olarak sınıflanmasını öngörmektedir. Yapılan değişikliğe göre; herhangi bir para birimi cinsinden belirli bir tutar karşılığında işletmenin özkaynağına dayalı finansal araçlarının elde edilmesine ilişkin hak, opsiyon ya da teminatlar; işletmenin, bunları, özkaynağına dayalı ve aynı sınıftaki türev olmayan finansal araçlarını ellerinde bulunduranların tümüne oransal olarak sunması durumunda özkaynağa dayalı finansal araç niteliğindedir. UMS 32’ye yapılan değişiklikler öncesi, herhangi bir para birimi cinsinden belirli bir tutar karşılığında işletmenin özkaynağına dayalı finansal araçlarının elde edilmesine ilişkin hak, opsiyon ya da teminatlar türev işlem olarak muhasebeleştirilmekteydi. Değişikliklerin geriye dönük olarak uygulanması zorunludur.

Grup’un bu nitelikte enstrümanları olmadığı için, bu değişikliklerin uygulanmasının Grup’un cari ve önceki yıllar finansal tabloları üzerinde bir etkisi olmamıştır.

(13)

2.1.2 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı)

UFRYK 14 (Değişiklikler) ‘Asgari Fonlama Gerekliliğinin Peşin Ödenmesi’

UFRYK 14 plandan yapılan geri ödemeler veya plana gelecekte yapılacak katkılardan kaynaklanan indirimlerin UMS 19’un 58. paragrafı uyarınca ne zaman kullanılabilir olduğuna, asgari fonlama koşullarının gelecekte yapılacak katkılardan kaynaklanan indirimlerin kullanılabilirliğini nasıl etkileyebileceğine ve asgari fonlama koşullarının ne zaman bir yükümlülük doğurabileceğine değinmektedir. Değişiklikler şu anda peşin ödenen asgari fonlama gerekliliklerinin varlık olarak muhasebeleştirilmesine izin vermektedir. Değişikliklerin uygulanmasının Grup’un konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

UFRYK 19 ‘Finansal Yükümlülüklerin Özkaynak Araçları Kullanılarak Ödenmesi’

Bu yorum bir finansal borcun ödenmesi amacıyla ihraç edilen özkaynağa dayalı finansal araçların nasıl muhasebeleştirilmesi gerektiğini düzenlemektedir. UFRYK 19 gereği, bu koşullar altında çıkarılan özkaynağa dayalı finansal araçlar gerçeğe uygun değerleri ile ölçülür ve ödenen finansal borcun defter değeri ile ödenen tutar arasındaki fark kar veya zararda muhasebeleştirilir.

Grup’un bu nitelikte işlemleri olmadığı için UFRYK 19’un uygulanmasının Grup’un cari ve önceki yıllar finansal tablolarına etkisi olmamıştır.

Mayıs 2010, Yıllık Đyileştirmeler

(a) bölümünde daha önce belirtilen UMS 1’e yapılan değişiklikler haricinde, 2010 yılında yayımlanan UFRS`lerde yapılan değişiklikler ve yorumların Grup’un konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

(14)

(d) Henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulaması benimsenmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar

Grup henüz yürürlüğe girmemiş aşağıdaki standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen aşağıdaki değişiklik ve yorumları henüz uygulamamıştır:

UFRS 7 (Değişiklikler) Sunum – Finansal Varlıkların Transferi; Finansal varlık ve finansal borçların netleştirilmesi

UFRS 9 Finansal Araçlar

UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar

UFRS 11 Müşterek Anlaşmalar

UFRS 12 Diğer Đşletmelerdeki Paylara ilişkin Açıklamalar

UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümleri

UMS 1 (Değişiklikler) Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerinin Sunumu

UMS 12 (Değişiklikler) Ertelenmiş Vergi – Mevcut Aktiflerin Geri Kazanımı

UMS 19 (2011) Çalışanlara Sağlanan Faydalar

UMS 27 (2011) Bireysel Finansal Tablolar

UMS 28 (2011) Đştiraklerdeki ve Đş Ortaklıklarındaki Yatırımlar

UFRYK 20 Yerüstü Maden Đşletmelerinde Üretim Aşamasındaki Hafriyat (Dekapaj) Maliyetleri

UMS 32 (Değişiklikler) Finansal Araçlar: Sunum - Finansal varlık ve finansal borçların netleştirilmesi

UFRS 7`de yapılan değişiklikler, finansal varlıkların transferine ilişkin dipnot açıklamalarını arttırmayı amaçlamıştır. UFRS 7’ye yapılan değişiklikler finansal varlıkların transferini içeren işlemlere ilişkin ek dipnot yükümlülükleri getirmektedir. Bu değişiklikler bir finansal varlık transfer edildiği halde transfer edenin hala o varlık üzerinde etkisini bir miktar sürdürdüğünde maruz kalınan riskleri daha şeffaf olarak ortaya koyabilmek adına düzenlenmiştir. Bu değişiklikler ayrıca finansal varlık transferlerinin döneme eşit olarak yayılmadığı durumlarda ek açıklamalar gerektirmektedir.

Grup yönetimi UFRS 7’ye yapılan bu değişikliklerin Grup’un dipnotları üzerinde önemli bir etkisi olmayacağını düşünmektedir. Fakat gelecek dönemlerde Grup diğer türlerde finansal varlık transferi işlemleri yaparsa, bu transferlere ilişkin verilecek dipnotlar etkilenebilecektir.

UFRS 7’ye yapılan değişiklikler, işletmenin, netleştirmeye ilişkin haklar ve netleştirmeye ilişkin uygulanabilir ana sözleşme veya benzer düzenlemelere tabi olan finansal araçlarla ilgili dipnotlarda açıklama yapmasını gerektirir. Yeni dipnot açıklamaları, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan ara dönem veya mali dönemlerden itibaren sunulmalıdır.

Kasım 2009’da yayınlanan UFRS 9 finansal varlıkların sınıflandırılması ve ölçümü ile ilgili yeni zorunluluklar getirmektedir. Ekim 2010’da değişiklik yapılan UFRS 9 finansal yükümlülüklerin sınıflandırılması ve ölçümü ve kayıtlardan çıkarılması ile ilgili değişiklikleri içermektedir.

(15)

(d) Henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulaması benimsenmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (devamı)

UFRS 9’un getirdiği önemli değişiklikler aşağıdaki gibidir:

• UFRS 9, UMS 39 “Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme” standardı kapsamında kayıtlara alınan tüm varlıkların, ilk muhasebeleştirmeden sonra, itfa edilmiş maliyet veya gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülmesini gerektirir. Belirli bir biçimde, sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsilini amaçlayan bir yönetim modeli kapsamında elde tutulan ve belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesine ilişkin faiz ödemelerinin yapılmasına yönelik nakit akışlarına yol açan borçlanma araçları yatırımları genellikle sonraki dönemlerde itfa edilmiş maliyet üzerinden ölçülürler. Bunun dışındaki tüm borçlanma araçları ve özkaynağa dayalı finansal araçlara yapılan yatırımlar, sonraki dönemlerde gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülür.

• UFRS 9’un finansal borçların sınıflandırılması ve ölçümü üzerine olan en önemli etkisi, finansal borcun (gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan olarak tanımlanmış borçlar) kredi riskinde meydana gelen değişikliklerle ilişkilendirilebilen değişim tutarının muhasebeleştirilmesi ile ilgilidir. UFRS 9 uyarınca, finansal borcun gerçeğe uygun değerinde meydana gelen ve söz konusu borcun kredi riskinde meydana gelen değişikliklerle ilişkilendirilebilen değişim tutarı, tanımlanan borcun kredi riskinde meydana gelen değişikliklerin muhasebeleştirme yönteminin, kâr veya zararda yanlış muhasebe eşleşmesi yaratmadıkça ya da artırmadıkça, diğer kapsamlı gelirde sunulur. Finansal borcun gerçeğe uygun değerinde meydana gelen değişikliklerin kredi riskinde meydana gelen değişikliklerle ilişkilendirilebilen tutarı, sonradan kar veya zarara sınıflandırılmaz. Halbuki UMS 39 uyarınca, gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan olarak sınıflandırılan borçlara ilişkin gerçeğe uygun değerinde meydana gelen tüm değişim tutarı kar veya zararda sunulmaktaydı.

UFRS 9’da yapılan değişiklik ile UFRS 9’un 2009 ve 2010 versiyonlarının uygulama tarihi 1 Ocak 2015 veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemler olarak ertelemiştir. Değişiklik öncesi, UFRS 9’un uygulama tarihi 1 Ocak 2013 veya sonrasında başlayan mali dönemler olarak belirlenmişti.

Değişiklik, erken uygulama seçeneğine izin vermeye devam etmektedir. Ayrıca değişiklik, UMS 8

“Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklikler, Hatalar” ve UFRS 7 “Finansal Araçlar: Açıklamalar”daki mevcut karşılaştırmalı geçiş dipnot sunumuna ilişkin hükümlerini güncellemiştir.

Karşılaştırılmalı olarak sunulan finansal tabloların yeniden düzenlenmesi yerine, işletmeler, UMS 39

“Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme” standardından, UFRS 9’a geçişlerde güncelleştirilmiş dipnot sunum açıklamalarını, işletmenin UFRS 9’u uygulama tarihine ve önceki dönem finansal tablolarını yeniden düzenlemeyi seçmesine bağlı olarak, yapabilirler veya yapmak zorundadırlar.

Grup yönetimi UFRS 9’un, Grup’un konsolide finansal tablolarında, 1 Ocak 2015 sonrasında başlayan mali dönemlerde uygulanacağını tahmin etmekte ve UFRS 9 uygulamasının Grup’un finansal varlık ve yükümlülükleri üzerinde önemli derecede etkisi olabileceğini öngörmektedir. Ancak, detaylı incelemeler tamamlanıncaya kadar, söz konusu etkiyi, makul düzeyde, tahmin etmek mümkün değildir.

Mayıs 2011’de konsolidasyon, müşterek anlaşmalar, iştirakler ve bunların sunumuyla ilgili olarak UFRS 10, UFRS 11, UFRS 12, UMS 27 (2011) ve UMS 28 (2011) olmak üzere beş standart yayınlanmıştır.

(16)

Bu beş standardın getirdiği önemli değişiklikler aşağıdaki gibidir:

UFRS 10, UMS 27 “Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar” standardının konsolide finansal tablolar ile ilgili kısmının yerine getirilmiştir. UFRS 10’un yayımlanmasıyla UFRYK 12 “Konsolidasyon – Özel Amaçlı Đşletmeler” yorumu da yürürlükten kaldırılmıştır. UFRS 10’a göre konsolidasyon için tek bir esas vardır, kontrol. Ayrıca UFRS 10, üç unsuru içerecek şekilde kontrolü yeniden tanımlamaktadır: (a) yatırım yaptığı işletme üzerinde güce sahip olması (b) yatırım yaptığı işletmeyle olan ilişkisinden dolayı değişken getirilere maruz kalması veya bu getirilerde hak sahibi olması (c) elde edeceği getirilerin miktarını etkileyebilmek için yatırım yaptığı işletme üzerindeki gücünü kullanma imkânına sahip olması. Farklı örnekleri içerek şekilde UFRS 10’un ekinde uygulama rehberi de bulunmaktadır.

UFRS 11, UMS 31 “Đş Ortaklıklarındaki Paylar” standardının yerine getirilmiştir. UFRS 11, iki veya daha fazla tarafın müşterek kontrolü olduğu müşterek anlaşmaların nasıl sınıflanması gerektiğini açıklamaktadır. UFRS 11’in yayımlanması ile UFRYK 13 “Müştereken Kontrol Edilen Đşletmeler - Ortak Girişimcilerin Parasal Olmayan Katılım Payları” yorumu yürürlükten kaldırılmıştır. UFRS 11 kapsamında müşterek anlaşmalar, tarafların anlaşma üzerinde sahip oldukları hak ve yükümlülüklerine bağlı olarak müşterek faaliyet veya iş ortaklığı şeklinde sınıflandırılır. Buna karşın UMS 31 kapsamında üç çeşit müşterek anlaşma bulunmaktadır: müştereken kontrol edilen işletmeler, müştereken kontrol edilen varlıklar, müştereken kontrol edilen faaliyetler.

Buna ek olarak, UFRS 11 kapsamındaki iş ortaklıklarının özkaynak yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilmesi gerekirken, UMS 31 kapsamındaki birlikte kontrol edilen ortaklıklar ya özkaynak yöntemiyle ya da oransal konsolidasyon yöntemiyle muhasebeleştirilebilmektedir.

UFRS 12 dipnot sunumuna ilişkin bir standart olup bağlı ortaklıkları, müşterek anlaşmaları, iştirakleri ve/veya konsolide edilmeyen yapısal şirketleri olan işletmeler için geçerlidir. UFRS 12’ye göre verilmesi gereken dipnot açıklamaları genel olarak yürürlükteki standartlara göre çok daha kapsamlıdır.

Bu beş standart 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir. Erken uygulama opsiyonu ancak bu beş standardın aynı anda uygulanması şartıyla mümkündür.

Grup yönetimi yukarıda anlatılan beş standardın 1 Ocak 2013 tarihinde ve sonrasında başlayan hesap dönemlerine ait konsolide finansal tablolarında uygulanacağını düşünmektedir. Bu beş standardın uygulanmasının konsolide finansal tablolar üzerinde önemli etkisi olabilir. UFRS 10’un uygulanması sonucunda Grup şu andaki bağlı ortaklıklarından bazılarını konsolidasyondan çıkarabilir veya daha önce konsolide etmediği yatırımlarını konsolidasyona dahil edebilir. UFRS 11’in uygulanması sonucunda, şu anda oransal konsolidasyon kullanılarak muhasebeleştirilen Grup’un müştereken kontrol edilen işletmelerinin muhasebeleştirilmesinde değişiklikler olabilir. UFRS 11 kapsamında

(17)

Halihazırda Grup yönetimi bu standartların uygulanmasının konsolide finansal tablolar üzerinde yaratacağı etkiyi detaylı olarak değerlendirmemiştir.

UFRS 13, gerçeğe uygun değer ölçümü ve bununla ilgili verilmesi gereken notları içeren rehber niteliğinde tek bir kaynak olacaktır. Standart, gerçeğe uygun değer tanımını yapar, gerçeğe uygun değerin ölçümüyle ilgili genel çerçeveyi çizer, gerçeğe uygun değer hesaplamaları ile ilgili verilecek açıklama gerekliliklerini belirtir. UFRS 13’ün kapsamı geniştir; finansal kalemler ve UFRS’de diğer standartların gerçeğe uygun değerinden ölçümüne izin verdiği veya gerektirdiği finansal olmayan kalemler için de geçerlidir. Genel olarak, UFRS 13’ün gerçeğe uygun değer hesaplamaları ile ilgili açıklama gereklilikleri şu andaki mevcut standartlara göre daha kapsamlıdır. Örneğin, şu anda UFRS 7

“Finansal Araçlar: Açıklamalar” standardının açıklama gerekliliği olan ve sadece finansal araçlar için istenen üç-seviye gerçeğe uygun değer hiyerarşisine dayanan niteliksel ve niceliksel açıklamalar, UFRS 13 kapsamındaki bütün varlıklar ve yükümlülükler izin zorunlu hale gelecektir.

UFRS 13 erken uygulama opsiyonu ile birlikte, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir.

Yönetim, UFRS 13’ün Grup’un konsolide finansal tablolarında 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren uygulanacağını, bu yeni standardın uygulanmasının finansal tabloları etkileyebileceğini ve finansal tablolarla ilgili daha kapsamlı dipnotların verilmesine neden olacağını tahmin etmektedir.

UMS 1’e yapılan değişiklikler kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelirlerin ya tek bir tablo halinde ya da birbirini izleyen iki tablo halinde sunulması opsiyonunu devam ettirmektedir. Ancak, UMS 1’e yapılan değişiklikler diğer kapsamlı gelir bölümünde ilave dipnotlar gerektirmektedir. Buna göre diğer kapsamlı gelir kalemleri iki gruba ayrılır: (a) sonradan kar veya zarara yeniden sınıflandırılmayacak kalemler ve (b) bazı özel koşullar sağlandığında sonradan kar veya zarara yeniden sınıflandırılacak kalemler. Diğer kapsamlı gelir kalemlerine ilişkin vergiler de aynı şekilde dağıtılacaktır. UMS 1’e yapılan değişiklikler 1 Temmuz 2012 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir. Buna göre, diğer kapsamlı gelir kalemlerinin sunumu, değişiklikler gelecek muhasebe dönemlerinde uygulandığında değiştirilecektir.

UMS 12’de yapılan değişiklikler 1 Ocak 2012 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir. Yönetim, UMS 12’ye yapılan değişikliklerin gelecek muhasebe dönemlerinde uygulanmasının, Grup’un defter değerinin satış yoluyla geri kazanılacağı yatırım amaçlı gayrimenkullerine ilişkin olarak geçmiş dönemlerdeki ertelenmiş vergi yükümlülükleri tutarında düzeltme gerektireceğini tahmin etmektedir. Ancak, yönetim bu değişikliklerin uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluşabilecek etkileri henüz değerlendirmemiştir.

(18)

UMS 19’a yapılan değişiklikler tanımlanmış fayda planları ve işten çıkarma tazminatının muhasebesini değiştirmektedir. En önemli değişiklik tanımlanmış fayda yükümlülükleri ve plan varlıkların muhasebeleştirilmesi ile ilgilidir. Değişiklikler, tanımlanmış fayda yükümlülüklerinde ve plan varlıkların gerçeğe uygun değerlerindeki değişim olduğunda bu değişikliklerin kayıtlara alınmasını gerektirmekte ve böylece UMS 19’un önceki versiyonunda izin verilen ‘koridor yöntemi’ni ortadan kaldırmakta ve geçmiş hizmet maliyetlerinin kayıtlara alınmasını hızlandırmaktadır.

Değişiklikler, konsolide bilançolarda gösterilecek net emeklilik varlığı veya yükümlülüğünün plan açığı ya da fazlasının tam değerini yansıtabilmesi için, tüm aktüeryal kayıp ve kazançların anında diğer kapsamlı gelir olarak muhasebeleştirilmesini gerektirmektedir.

UMS 19’a yapılan değişiklikler 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerli olup bazı istisnalar dışında geriye dönük olarak uygulanmalıdır.

Yönetim, UMS 19’a yapılan değişikliklerin Grup’un konsolide finansal tablolarında 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren uygulanacağını, bu yeni standardın uygulanmasının finansal tablolarındaki tanımlanmış fayda planlarını etkileyebileceğini tahmin etmektedir. Ancak, yönetim bu değişikliklerin uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluşabilecek etkileri henüz değerlendirmemiştir.

19 Ekim 2011 tarihinde UMSK yerüstü maden işletmelerinde üretim aşamasındaki hafriyat maliyetlerinin muhasebeleştirilmesine açıklık getiren UFRYK 20 Yerüstü Maden Đşletmelerinde Üretim Aşamasındaki Hafriyat (Dekapaj) Maliyetleri yorumunu yayınlamıştır. Yorum, üretim aşamasındaki hafriyatların ne zaman ve hangi koşullarda varlık olarak muhasebeleşeceği, muhasebeleşen varlığın ilk kayda alma ve sonraki dönemlerde nasıl ölçüleceğine açıklık getirmektedir.

Yorum 1 Ocak 2013 tarihinde ya da sonrasında başlayan finansal dönemler için yürürlüğe girecek olup erken uygulamaya izin verilmektedir.

UMS 32’ye yapılan değişiklikler ile netleştirme kuralları ile ilgili mevcut uygulama hususlarına açıklık getirmek ve mevcut uygulamalardaki farklılıkları azaltmak amaçlanmaktadır. Değişiklikler, 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir.

2.1.3 Konsolidasyon Esasları

a) Konsolide finansal tablolar, aşağıda (b) ile (f) paragraflarında yer alan hususlar kapsamında, ana ortaklık olan Holding ile Bağlı Ortaklıklarının, Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklarının ve Đştiraklerinin (topluca “Grup” olarak adlandırılacaktır) finansal tablolarını içermektedir.

Konsolidasyon kapsamı içinde yer alan şirketlerin finansal tabloları, konsolide finansal tabloların tarihi itibariyle ve yeknesak muhasebe ilke ve uygulamaları gözetilerek Dipnot 2.1.1’de belirtilen SPK Finansal Raporlama Standartları’na uygun olarak hazırlanmıştır. Đştiraklerin, Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıkların ve Bağlı Ortaklıkların faaliyet sonuçları, satın alma veya elden çıkarma işlemlerine uygun olarak söz konusu işlemlerin geçerlilik tarihlerinde dahil edilmiş veya

(19)

2.1.3 Konsolidasyon Esasları (devamı)

b) Bağlı Ortaklıklar, Holding’in ya (a) doğrudan ve/veya dolaylı olarak kendisine ait olan hisseler ve/veya Sabancı Ailesi ve kontrol ettiği diğer şirketler neticesinde şirketlerdeki hisselerle ilgili oy kullanma hakkının %50’den fazlasını kullanma yetkisi kanalıyla; veya (b) oy kullanma hakkının

%50’den fazlasını kullanma yetkisine sahip olmamakla birlikte mali ve işletme politikaları üzerinde fiili kontrolünü kullanmak suretiyle mali ve işletme politikalarını Holding’in menfaatleri doğrultusunda kontrol etme yetkisi ve gücüne sahip olduğu şirketleri ifade eder.

Aşağıdaki tabloda 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle Bağlı Ortaklıklar, sahip olunan paylar ve ortaklık oranları gösterilmiştir:

Holding ve Bağlı Ortaklıkları Sabancı Ailesi

tarafından sahip olunan tarafından Sahip olunan Etkin doğrudan ve dolaylı pay sahip olunan pay(*) toplam pay ortaklık payı

Bağlı ortaklıklar % % % %

AEO 70,29 - 70,29 70,29

Akbank 40,85 5,56 46,41 40,80

Bimsa 100,00 - 100,00 89,97

Çimsa 53,00 1,42 54,42 53,00

Exsa (1) 61,68 38,32 100,00 46,23

Exsa UK 100,00 - 100,00 99,30

Kordsa Global 91,11 - 91,11 91,11

Teknosa 70,29 29,71 100,00 70,29

Temsa 48,71 51,28 99,99 48,71

Tursa 99,52 - 99,52 99,46

Yünsa 57,88 11,50 69,38 57,88

Sasa (2) 51,00 - 51,00 51,00

(1) Exsa’nın sermaye artırımında diğer ortakların rüçhan haklarını kullanmamaları sonucu Holding’in etkin ortaklık payı

% 30,25’ten % 46,23’e yükselmiştir.

(2) Holding, bağlı ortaklıklarından Advansa portföyünde yer alan Sasa hisselerine 2011 yılında doğrudan iştirak etmiştir. Advansa hisseleri ise BBMMR Holding GmbH’e satılmış olup, şirket konsolidasyondan çıkarılmıştır.

(*)Yönetime katılan Sabancı aile paylarını temsil etmektedir.