GÜNLÜK BÜLTEN
[email protected] 07/10/21
Araştırma
GÜNLÜK YATIRIM BÜLTENİ
BIST-100 endeksinde 1,375 desteği önemini koruyor
Küresel piyasalarda delta varyantına yönelik haber akışı, aşılama süreci, ilaç gelişmeleri, merkez bankalarının varlık alım programlarına yönelik ayarlamaları takip edilen ana konu başlıkları olmaya devam ediyor. Bugün çekirdek enflasyon göstergelerindeki yükseliş ardından TCMB’nin 7 Ekim yatırımcı toplantısında vereceği mesajlar, yurtdışında ise Cuma günü açıklanacak ABD tarım dışı istihdam verisi ön planda olacak. Son toplantıda “tapering” konusunda bugüne kadarki en net mesajını veren Fed Başkanı Powell, Eylül istihdam verisinin güçlü gelmesi durumunda, varlık azaltılmalarının Kasım ayında başlayabileceğine ve bunun da gelecek yılın ortalarında sona erebileceğine işaret etmişti. Güçlü verinin bu görünüme destek olabileceğini hatırlatalım. Dün açıklanan ADP özel sektör istihdam endeksi piyasa beklentilerinin üzerinde kalırken, büyük ölçekli hisselerin toparlandığını, tahvil faizleri ve sert yükselişler ardından enerji fiyatlarının dengelendiğini takip ettik. Geçen haftayı pozitifi kapanışlarla tamamlayan piyasalarda yeni haftada Kovid-19 ilacı açıklayan Merck ve ardından antikor kokteyli için ABD’de acil onayı isteyen AstraZeneca haberleri dikkat çekiciydi. Devam eden arz kısıtları, hammadde problemleri ve enflasyon endişeleri eşliğinde dün güne zayıf başlangıç yapan piyasalar toparlanarak günü tamamladı. Küresel risk barometresi olarak da izlenen S&P 500 endeksi dün günü %0.4 artıda, teknoloji endeksi Nasdaq %0.5 artıda, Dow Jones sınai endeksi %0.3 artıda, Russell 2000 endeksi ise %0.6 düşüşle kapanış yaptı. On bir sektörün sekizi pozitif kapanış yaptı. Kamu (%+1.5), defansifler (%+1.0), gayrimenkul (%+1.0) ve teknoloji (%+0.7) en iyi performans gösteren sektörler oldu.
Günlük Takvim
-Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası(TCMB), yatırımcı, ekonomist ve analistlerle toplantı düzenleyecek
14:30 TR - Yabancı yatırımcıların bono ve hisse stoğu (1 Ekim)
15:30 ABD - Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları (önceki: 400.000)Bültenden Başlıklar
Piyasa Yorumu
SAHOL Philsa Ve Philip Morris Pazarlama şirketlerindeki paylarının devri için Rekabet Kurumu'na başvurdu
ALARK güneş enerji santralinin niahi devri için anlaşma sağlayamadıSermaye Piyasası BIST-100 (TL) BIST-100 (US$) Günlük Değişim (TL) Günlük Hacim (BIST-100) Günlük Hacim (BIST-TÜM)
Toplam Piyasa Değeri US$159.7 mlr
Halka Açıklık Oranı 27.3%
3 Aylık Günlük İşlem Hacmi US$2,176 mn
BIST-100 Getirisi (TL)
1 haftalık / 1 aylık -2.1% / -6.9%
3 aylık / 12 aylık -0.7% / 19.0%
En çok artan TL/hisse Değişim
GSDHO 2.65 2.7%
DOAS 31.56 2.4%
TUKAS 6.74 1.2%
MAVI 67.50 1.1%
VERUS 45.00 0.9%
En çok azalan TL/hisse Değişim
PETKM 6.10 -8.4%
KORDS 24.00 -4.8%
ALARK 8.17 -4.6%
NTHOL 4.41 -4.3%
ESEN 28.54 -4.1%
Hacim US$mn Değişim
PETKM 211 a.d.
GARAN 160 -6.0%
EREGL 158 202.1%
TUPRS 115 -19.0%
THYAO 105 -21.4%
1,372 154 -1.4%
US$1,778 mn US$2,389 mn
0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000
Mar.20 May.20 Tem.20 Eyl.20 Kas.20 Oca.21 Mar.21 May.21 Tem.21 Eyl.21
BIST - 100 BIST - BANKA BIST - SINAİ
GÜNLÜK BÜLTEN
[email protected] 07/10/2021
2 Yapı Kredi Yatırım Araştırma [email protected] Günlük Yatırım Bülteni - 07/10/21
PiYASA YORUMU
Küresel piyasalarda delta varyantına yönelik haber akışı, aşılama süreci, ilaç gelişmeleri, merkez bankalarının varlık alım programlarına yönelik ayarlamaları takip edilen ana konu başlıkları olmaya devam ediyor. Bugün çekirdek enflasyon göstergelerindeki yükseliş ardından TCMB’nin 7 Ekim yatırımcı toplantısında vereceği mesajlar, yurtdışında ise Cuma günü açıklanacak ABD tarım dışı istihdam verisi ön planda olacak. Son toplantıda “tapering”
konusunda bugüne kadarki en net mesajını veren Fed Başkanı Powell, Eylül istihdam verisinin güçlü gelmesi durumunda, varlık azaltılmalarının Kasım ayında başlayabileceğine ve bunun da gelecek yılın ortalarında sona erebileceğine işaret etmişti. Güçlü verinin bu görünüme destek olabileceğini hatırlatalım. Dün açıklanan ADP özel sektör istihdam endeksi piyasa beklentilerinin üzerinde kalırken, büyük ölçekli hisselerin toparlandığını, tahvil faizleri ve sert yükselişler ardından enerji fiyatlarının dengelendiğini takip ettik. Geçen haftayı pozitifi kapanışlarla tamamlayan piyasalarda yeni haftada Kovid-19 ilacı açıklayan Merck ve ardından antikor kokteyli için ABD’de acil onayı isteyen AstraZeneca haberleri dikkat çekiciydi. Devam eden arz kısıtları, hammadde problemleri ve enflasyon endişeleri eşliğinde dün güne zayıf başlangıç yapan piyasalar toparlanarak günü tamamladı. Küresel risk barometresi olarak da izlenen S&P 500 endeksi dün günü %0.4 artıda, teknoloji endeksi Nasdaq %0.5 artıda, Dow Jones sınai endeksi %0.3 artıda, Russell 2000 endeksi ise %0.6 düşüşle kapanış yaptı. On bir sektörün sekizi pozitif kapanış yaptı. Kamu (%+1.5), defansifler (%+1.0), gayrimenkul (%+1.0) ve teknoloji (%+0.7) en iyi performans gösteren sektörler oldu. Enerji sektörü %1.1 ekside kapanış yaptı. (MSCI Dünya: %-0.01, MSCI EM %-0.8, MSCI Türkiye ETF %%-0.80). Volatilite endeksi VIX %1.4 gerilerken, enerji fiyatları ve tahvil faizlerindeki dengelenme ön plandaydı.
ABD 10 yıllık tahvil faizi bir baz puan düşüşle %1.52 seviyesinde (%1.57 seviyesini test etti), bu yılın en yüksek seviyelerini test eden ABD Dolar endeksi ise %0.3 artıda günü tamamladı.
Son gelişmelere baktığımızda Bloomberg’de yer alan habere göre ECB, PEPP’in mart ayında sona ermesiyle piyasalarda yaşanabilecek bir çalkantıya karşı sigorta olarak yeni bir tahvil alım programı üzerinde çalışıyor. Avrupa’da enerji fiyatlarındaki yükseliş hız kesmeden devam ederken, Rusya’dan bölgedeki krizi hafifletmeye yönelik bir teklif geldi. Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin, Avrupa’daki enerji krizini hafifletmek için ülkesinin bölgeye daha fazla gaz sevkiyatı yapabileceğini belirtti. Diğer taraftan ABD Senatosu, borç tavanını yıl sonuna kadar askıya alacak teklifi bugün oylayabilir. Borçlanma tavanının yükseltilmesi ya da askıya alınması konusunda bir süredir Demokratlar ile Cumhuriyetçiler arasında sağlanamayan uzlaşı, ABD Senatosu Azınlık Lideri Cumhuriyetçi Mitch McConnell’ın teklifi ile kısmen de olsa ufukta gözükmeye başladı. McConnell, ABD borç tavanının sadece yıl sonuna kadar askıya alınmasını teklif etti. ABD Başkanı Joe Biden ile Çin Devlet Başkanı Xi Jinping’in sanal ortamda bir araya gelmeyi değerlendirdikleri yönündeki haberler de ön planda.
Bu sabah:
- Asya piyasaları geneli artıda
- Japonya %0.5 artıda.
- Çin’de piyasalar Altın Hafta olarak bilinen ulusal tatil nedeniyle cuma gününe kadar kapalı olacak.
Günlük Yatırım Bülteni - 07/10/21
- Avrupa ve ABD vadelilerinde yükselişler öne çıkıyor
- S&P 500 ve Nasdaq vadeli %0.5 civarı artıda
- Altın ekside
- Geri çekilme ardından brent petrol artıda
- ABD 10 yıllık tahvil faizi iki baz puan artıda
- Dolar endeksinde yükseliş eğilimi korunuyor
- Gelişmekte olan ülke döviz kurları dolara karşı yatay
BIST-100 endeksinde 1,375 desteği önemini koruyor. Başarısız yükseliş denemelerinin direnç noktalarında yeniden satış baskısı yaratmasıyla devam eden kısa vadeli düşüş trendi içerisindeki hareketin, yeniden 1,375 seviyesinde bulunan destek noktasını test ettiğini gözlemliyoruz. Günü -%1.43 oranında değer kaybıyla tamamlayan piyasada, seans içerisinde 1,375 desteğini yakından izlemeyi sürdürüyoruz. Endeksin 1,375 altındaki hareketlerde devam edecek satış baskısının ise piyasada ilk etapta 1,360 olmak üzere 1,350 ve 1,340 seviyelerinin test edilme riskini sürdüreceğini düşünüyoruz. Gün içerisinde 1,375 üzerindeki tutunma çabasını yakından izleyeceğimiz piyasada, geri çekilmelerde bu seviyenin aynı zamanda tepki sürecine yönelik pozisyonlar için stop loss olarak alınmasını öneriyoruz. Zayıf yükseliş denemelerinin yeniden aşağı baskı baskı yarattığı piyasada, 1,400 ise ilk önemli direnç konumunda bulunuyor. Dolayısıyla şu aşamada aşağı riskler devam ederken, piyasada, yukarı yönde bir toparlanma çabası için 1,400 ara direncinin aşılması gerekiyor Destekler: 1,375 - 1,350 - 1,340 / Dirençler: 1,390 - 1,400 - 1,410 (Teknik Bülten)
Bugün yurtiçinde çekirdek enflasyon göstergelerindeki yükselişler ardından TCMB’nin yatırımcı, ekonomist ve analistlerle düzenleyeceği toplantıda vereceği mesajlar izlenecek.
TCMB 14:30’da 1 Ekim’de biten haftanın yurtdışı yerleşiklerin menkul kıymet istatistiklerini, yurtiçi yerleşiklerin döviz tevdiat hesaplarındaki değişimi ve Merkez Bankası’nın brüt rezerv verilerini duyuracak. Hazine ve Maliye Bakanlığı saat 17:30’da eylül ayı hazine nakit dengesi verilerini açıklayacak. TSİ 15:30’da ABD’de haftalık işsizlik maaşı başvuruları verisi açıklanacak.
Haftanın geri kalanında Cuma günü açıklanacak ABD tarım dışı istihdam verisi takip edilecek.
ABD’de açıklanacak tarım dışı istihdam verisine baktığımızda piyasada aylık bazda 470.000 kişi artış bekleniyor (Ağustos: +235.000) İşsizlik oranının ise %5.2’den %5.1’e gerilemesi bekleniyor. Son Fed toplantısında “tapering” konusunda bugüne kadarki en net mesajını veren Fed Başkanı Powell, Eylül istihdam verisinin güçlü gelmesi durumunda, varlık azaltılmalarının Kasım ayında başlayabileceğine ve bunun da gelecek yılın ortalarında sona erebileceğine işaret etmişti. Bu doğrultuda açıklanacak veride güçlü sinyaller Powell’ın son açıklamalarına ve piyasada oluşan, Kasım ayında tapering duyurusunun yapılması ve Aralık ayında tapering’e başlanması yönündeki beklentilere destek olabilir.
4 Yapı Kredi Yatırım Araştırma [email protected] Günlük Yatırım Bülteni - 07/10/21
Sektör ve Şirket Haberleri
SAHOL Philsa Ve Philip Morris Pazarlama şirketlerindeki paylarının devri için Rekabet Kurumu'na başvurdu
SAHOL Philsa ve Philip Morris Pazarlama şirketlerindeki %25 paylarının 2,9 milyar TL’ye devri için Rekabet Kurumu’na başvurdu. Söz konusu tutar şirketin mevcut piyasa değerinin %15’ine denk geliyor. Haziran sonu itibariyle şirketin solo net nakit miktarı 1,9 milyar TL düzeyindeydi.
Gelişmeyi halka açık olmayan en büyük iştirakindeki değerin açığa çıkması ve önemli miktarda bi nakit girişi potansiyeli yaratması bakımından SAHOL hisseleri için olumlu olarak değerlendiriyoruz.
ALARK güneş enerji santralinin niahi devri için anlaşma sağlayamadı
ALARK daha önce Haziran ayında %100’ünü devralmak üzere ön anlaşma imzaladığını açıkladığı 16MW kurulu güce sahip güneş santralinin devri için nihai anlaşmaya varamadı.
Gelişmeyi hem santralin boyutunun küçük olması hem de piyasanın daha önce bu santralin alımının potansiyel etkisiyle ilgili bir fiyat yapmamış olması nedeniyle ALARK hisseleri iin nötr olarak değerlendiriyoruz.
AEFES toplu iş sözleşmesi için sendikayla anlaşmaya vardı
AEFES Tek-Gıda İş Sendikası’yla Eylül 2021-Ağustos 2023 dönemlerini kapsayan toplu iş szleşmesi için anlaşmaya vardı. Buna göre sözleşmenin ilk yılı için sendika üyeleri aylık 1.500 TL maaş artışı alacak. İkinci yıl içinse TÜFE+%3 ve üye başına aylık 200 TL maaş artışı olacak. Gelişmeyi AEFES hisseleri açısından nötr olarak değerlendiriyoruz.
Açıklanan ve Dağıtılan Temettüler
Hisse Adı Dağıtma Tarihi HBT (Brüt)
HBT (Net)
Temettü Verimi
%
YATAS 06.10.2021 0,18 0,24 2,0%
YKSLN 07.10.2021 0,03 0,03 0,7%
BIZIM 08.10.2021 0,32 0,27 2,4%
PKART 15.10.2021 0,28 0,24 1,3%
EGPRO 18.10.2021 0,44 0,38 1,6%
OSMEN 25.10.2021 0,07 0,06 0,3%
TCELL 27.10.2021 0,39 0,33 2,6%
ALCAR 15.11.2021 1,15 0,98 0,4%
BIMAS 17.11.2021 2,00 1,70 3,2%
ASELS 19.11.2021 0,18 0,15 1,2%
LKMNH 22.11.2021 0,11 0,09 1,0%
VESTL 30.11.2021 2,35 1,99 9,1%
ÇEKİNCE:
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Söz konusu rapor belli bir kişiye veya mali durumları, risk ve getiri tercihleri benzer nitelikteki bir gruba yönelik olarak hazırlanmamıştır. Belirli bir getirinin sağlanacağına dair herhangi bir vaat veya taahhütte bulunulmamaktadır. Tüm yorum ve tavsiyeler öngörü, tahmin ve fiyat hedeflerinden oluşmaktadır. Zaman içinde piyasa koşullarında meydana gelen değişiklikler nedeniyle söz konusu yorum ve tavsiyelerde değişikliğe gidilebilir. Size uygun olan yatırım araçlarının ve işlemlerin kapsam ve içeriği uygunluk testi neticesinde belirlenir. Uygunluk testi, yatırım kuruluşu tarafından pazarlanan ya da müşteri tarafından talep edilen ürün ya da hizmetin müşteriye uygun olup olmadığının değerlendirilmesi amacıyla, müşterilerin söz konusu ürün veya hizmetin taşıdığı riskleri anlayabilecek bilgi ve tecrübeye sahip olup olmadıklarının tespit edilmesidir. Bu raporda yer alan her türlü bilgi, yorum ve tavsiye uygunluk testi ile tespit edilecek risk grubunuz ve getiri beklentiniz ile uyumlu olmayabilir. Bu nedenle, uygunluk testi neticesinde risk grubunuz tespit edilmeden sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi amaç, bilgi ve tecrübenize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgi ve veriler, araştırma grubumuz tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup, doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu nedenle, bu bilgilerin tam veya doğru olmaması nedeniyle doğabilecek zararlardan Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ve çalışanları sorumlu değildir. Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından farklı bölümlerde istihdam edilen kişilerin veya Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin ortaklarının ve iştiraklerinin bu raporda yer alan tavsiyelerle veya görüşlerle hemfikir olmaması mümkündür. Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile piyasanın işleyişinden kaynaklanan makul nedenlerden dolayı, Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ortakları, çalışanları, yöneticileri ve bunlarla doğrudan ve dolaylı olarak ilişkileri bulunan istihdam ilişkisi doğuracak bir sözleşme çerçevesinde veya herhangi bir sözleşme olmaksızın çalışan ve tavsiyenin hazırlanmasına katılan tüm gerçek veya tüzel kişiler ile müşterileri arasında önlemeyen çıkar çatışması ve objektifliği etkilemesi muhtemel nitelikte ilişkiler doğabilir. Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş., ortakları veya iştirakleri, Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yetkilendirildikleri yatırım hizmetleri ve faaliyetleri ile yan hizmetlerini, bu raporda bahsi geçen şirketlere, muhtelif zamanlarda, sunmayı teklif edebilir veya sunabilir. Muhtelif zamanlarda, Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin, ortaklarını, iştiraklerinin ve işbu kapsamdaki yöneticilerinin, yetkililerinin, çalışanlarının veya temsilcilerinin, doğrudan veya dolaylı olarak, raporda bahsi geçen işlemler, menkul kıymetler veya emtialar üzerinde pozisyonları bulunabilir veya farklı nedenlerle ilgi ve ilişkileri bulunabilir. Söz konusu çıkar çatışması durumlarında Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş., internet sitesinde yer alan Çıkar Çatışması Politikası uyarınca hareket eder. Bu rapor, sadece gönderildiği kişilerin kullanımı içindir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilere gösterilemez, ticari amaçla kullanılamaz.
