Günlük Bülten: Dolar’daki yükseliş endeksi baskılayacaktır.
Hedef 90,000 seviyesi…
FED’den faiz artırımı temposu ile ilgili sinyal yok.
.
.
Kurdaki hareketlilik endekste yükselişleri sınırlıyabilir.
Yoğun veri akışı olan bir hafta…
Gap bölgesine doğru yükselişler devam edecek…
.
Tepki alımları bekliyoruz.
07 Şubat 2017
Makro ve Şirket Haberleri
Varlık Kapanış Günlük Varlık Kapanış Günlük
BIST-100 87,358 -1.17% $/TL* 3.7062 -0.60%
BIST-30 107,101 -1.32% €/TL* 3.9710 -0.26%
Dow Jones Ind. 20,052 -0.09% €/$* 1.0712 -0.35%
S&P 500 2,293 -0.21% Türkiye 2 Yıllık 11.32
DAX 11,510 -1.22% Türkiye 10 Yıllık 10.87
NIKKEI 225* 18,977 -0.23% ABD 10 Yıllık 2.40
BOVESPA 63,993 -1.48% Brent Petrol* 56 0.34%
SENSEX 28,439 -0.11% Altın ($/ons)* 1,233 -0.18%
Global Piyasalar
Reel Efektif Döviz Kuru (REDK) Ocak ayında 88.17 oldu. (Aralık'16: 92.13)
BIM <BIMAS TI>, Iran perakende sektörüne girmeye hazırlanıyor. (olumlu)
Bolu Çimento <BOLUC TI> 4Ç16 Sonuçları: Güçlü marjlar…
Arçelik <ARCLK TI> 4Ç16 Sonuçları: 4Ç16’da 229mn TL net kar elde etti.
BIST: Endeks son haftalarda yaşadığı yükselişlerin kar satışları ile işlemlerini sürdürmektedir. Dün gelen satışları kar satışı olarak algılamaktayız. Endeksin güne hafif negatif açılış ile başlayacağını düşünüyoruz. 87,000 destek noktasına kadar geri çekileceğini düşündüğümüz endeksin 87,000 destek noktasını kırması durumunda satışlarını 86,500 seviyesine kadar sürdüreceğini düşünüyoruz. Endekste 86,000 destek noktası kırılmadan yoğun satış baskısının yaşanacağını ve trendin değişeceğini düşünmüyoruz. Endekste yükselişlerin yeniden hızlanması için 88,300 direnç noktasını takip edeceğiz.
Euro/Dolar paritesinin 1,07 seviyesinin altına sarkması Dolar/TL’de geri çekilmeleri hızlandırmaktadır.
Direnç: 88,000 – 88,3000 – 89,000 Destek: 87,000 – 86,5000 – 86,000
Küresel Piyasalar: ABD ücret artışlarındaki gerileme sonrası ABD tahvil faizleri gerilemeye devam ederken hisse senetlerinde genelde karışık bir seyir hakimdir. Veri yoksunu haftaya kuvvetli Dolar ile başlarken DXY tekrardan 100.00 ün üzerindedir. €/$ paritesi 1.0700 in hemen üzerinde işlem görürken 1.0670 desteği kritik olmaya devam ediyor. ABD tahvil faizlerinin 2.40 seviyesinin altına gelinmesiyle, altın yükselişine devam ediyor, 1233$ seviyesindeyiz. Bu hafta açıklanacak olan petrol stokları verisinin yükselme beklentisine paralel petrolde kısmi kar satışları hakim, brent petrol yaklaşık 1 ABD$’lık geri çekilme ile 56 ABD$’ın hemen altında işlem görmektedir. Bu sabah Asya’da seyir karışık, vadeliler ise yatay bir günü işaret etmektedir. Bugün önemli bir veri bulunmamaktadır.
Faiz: Dün güne TL’deki değerlenmenin devamı ile başlayan kur cephesi $/TL’de 3.6615’in test edilmesi sonrası gelen alımlar ile güne 3.7000 den başlangıç yapıyor. Dolar’ın yurtdışında değer kazancı bu sabah yükselişin ana sebebidir. Öte yandan, gerileyen ABD faizleri dengeleyici unsur olabilir. Merkez bankasının sıkılaşmadan ödün vermeden ortalama fonlama maliyetini yüksek tutması ise olası yükselişlerin önüne geçmektedir. Dün 10.69 seviyesini test eden 10 yıllıklar gelen kar satışları ile günü 10.87 seviyesinden tamamladı. Enflasyon beklentileri gözönüne alındığında 11.00 bileşik altındaki seviyeleri cazip görmemekteyiz.
Murat Barışık mbarisik@atayatirim.com.tr +90 (212) 310 62 85
PiyasaMesajı
07 Şubat 2017
Ekonomik Takvim
Tarih Saat Veri Önceki Beklenti Ata Tahmini
07.02 10:00 Almanya Aralık Sanayi Üretimi 0.40%
16:30 ABD Aralık Ticaret Dengesi -45.2 mlyr $ -45.0 mlyr $
14 Aylık Kuponsuz Tahvil İhalesi
Erdemir <EREGL TI> 4Ç16 Sonuçları 13mn TL 522mn TL 549mn TL
08.02 10:00 Aralık Sanayi Üretim Endeksi
12:00 Draghi Hollanda Parlementosu Konuşması
09.02 16:30 ABD Şubat İşsizlik Başvuruları
18:00 ABD Aralık Toptancılar Stok Büyümesi 1.00% 1.00%
10.02 10:00 Aralık Dış Ticaret Endeksi
Türk Traktör <TTRAK TI> 4Ç16 Sonuçları 80mn TL 74mn TL 68mn TL 13.02 Tüpraş <TUPRS TI> 4Ç16 Sonuçları 815mn TL 513mn TL 556mn TL Halkbank <HALKB TI> 4Ç16 Sonuçları 648mn TL 630mn TL 687mn TL
14.02 10:00 Almanya Ocak TÜFE -0.6%
10:00 Aralık Ödemeler Dengesi İstatistikleri -2.27 mlyr $
13:00 Almanya Şubat ZEW Beklenti Anketi 16.6
16:30 ABD Ocak UFE Son Talep 0.30% 0.20%
9 yıllık Sabit Kuponlu Tahvil İhalesi
15.02 10:00 Kasım İşgücü İstatistikleri 11.80%
16:30 ABD Ocak TÜFE 0.30% 0.30%
16:30 ABD Ocak Perakende Satışlar 0.60% 0.20%
17:15 ABD Ocak Sanayi Üretimi 0.00%
16.02 16:30 ABD Ocak Yeni Ev Başlangıçları 1226bin 1226bin
16:30 ABD Şubat İşsizlik Başvuruları
17.02 Tav Havalimanları <TAVHL TI> 4Ç16 Sonuçları 134mn TL 79mn TL 58mn TL Aksa Akrilik <AKSA TI> 4Ç16 Sonuçları
20.02 10:00 Şubat Tüketici Güven Endeksi 66.9
Makro Ve Şirket Haberleri
Makro Ve Şirket Haberleri
Makro Ve Şirket Haberleri
Reel Efektif Döviz Kuru (REDK) Ocak ayında 88.17 oldu. (Aralık'16: 92.13)
TCMB verilerine göre, TÜFE bazlı REDK Ocak ayında aylık bazda %4.3 azaldı. 2013’ten bu yana en düşük seviyede olan Reel Efektif Döviz Kuru dikkat çekmektedir.
€ ve ABD$ ağırlıklı ortalamaları alınarak hesaplanan Sepet Kur, TL’ye karşı Ocak ayında bir önceki aya oranla %7.7 değer kazanmıştır. (Aralık’16: %5.1) TÜFE bazlı Reel Efektif Döviz Kuru - Ocak 2017Oca 17 Ara 16 a/a
Reel Efektif Döviz Kuru 88.17 92.13 -4.3%
Kaynak: TCMB
07 Şubat 2017
07 Şubat 2017
Makro Ve Şirket Haberleri
Bolu Çimento <BOLUC TI> 4Ç16 Sonuçları: Güçlü marjlar…
Bolu Çimento 4Ç16’da beklentimiz olan 23mn TL ve konsensus beklentisi olan 25 mn TL’ye paralel, 24mn TL net kar açıkladı. (-18% y/y, -23% ç/ç)
Beklentilerin üzerinde 44mn TL olarak gerçekleşen FAVÖK’e beklentilerin üzerinde gerçekleşen brüt marjlar ve daha iyi yönetilen operasyonel maliyetler sebep oluştur.
(ATA Tahmini:37mn TL, Konsensus: 38mn TL)
Şirketin 4Ç16’da net satışları yıllık bazda yatay seyrederek 116mn TL olarak gerçekleşti. (ATA Tahmini:113mn TL, Konsensus: 114mn TL)
Konsensus Ata Yatırım Gerçekleşen
TL mn 4Ç16T 4Ç16T 4Ç16 4Ç15 Y/Y 3Ç16 Ç/Ç
Net Satışlar 114 113 3% 116 116 0% 115 1%
FAVÖK 38 37 19% 44 41 8% 48 -8%
Net Kar 25 23 2% 24 29 -18% 31 -23%
FAVÖK Marjı 33.0% 32.8% 500 bps 37.8% 35.0% 282 bps 41.9% -403 bps
Net Kar Marjı 21.6% 20.8% -30 bps 20.5% 25.0% -453 bps 27.0% -650 bps
Kaynak: Şirket Verisi, Ata Yatırım Tahminleri
Makro Ve Şirket Haberleri
Arçelik <ARCLK TI> 4Ç16 Sonuçları: 4Ç16’da 229mn TL net kar elde etti.
Arçelik 4Ç16’da beklentimiz olan 221mn TL ve konsensus beklentisi olan 231 mn TL’ye paralel, 229mn TL net kar açıkladı.
Beklentilerin altında gerçekleşen EBITDA’nın ve beklentinin üstünde gelen finansal maliyetlerin olumsuz etkisini, beklentinin üzerinde gerçekleşen ertelenmiş vergi geliri dengelemiştir.
07 Şubat 2017
Makro Ve Şirket Haberleri 07 Şubat 2017
BIM <BIMAS TI>, Iran perakende sektörüne girmeye hazırlanıyor.
(olumlu)
BIM yönetim kurulu, 6 Şubat 2017 tarihinde, İran ülkesi perakende pazarındaki fırsatların ve yatırım potansiyelinin belirlenmesi amacıyla,
pazara yönelik araştırma çalışmalarını başlatmak ve gerektiğinde mağaza açmak dahil tüm süreci takip etmek üzere İcra Kurulu'nun yetkilendirilmesine karar vermiştir.
Analist Yorumu: BIM, Türkiye dışında Mısır ve Fas’ta da perakende sektöründe faaliyetlerini sürdürmektedir
Şirket, çevre pazarlarda büyüme niyetini daha önce ifade etmişti. O nedenle, bu pazara ilişkin somut adımlar atmak üzere İcra Kurulu’na yetki vermesini olumlu algılıyoruz.
Şirketin, yurtdışında da indirim marketi modelinde büyüme potansiyelinin yüksek olduğunu düşünüyoruz . Dünya Bankası datasına göre Iran’ın nüfusu 79mn civarında ve kişi başına milli gelir 5,658 dolar seviyesindedir ve genç bir nüfusa sahiptir.
Makro Ve Şirket Haberleri 07 Şubat 2017
Ata Yatırım Araştırma Ekibinin Temel ve Teknik Önerileri
En beğendiğimiz Hisseler Mcap Mutlak getiri Endekse göre getiri Başarı Oranı Giriş Tarihi Çıkış Tarihi
TUPRS 5,753 42% 27% 1 18.10.2016 -
AKBNK 9,385 26% 4% 1 27.01.2016 -
BIMAS 4,333 8% -11% 0 27.01.2016 -
TOASO 3,534 35% 12% 1 27.01.2016 -
EREGL 5,633 45% 28% 1 16.05.2016 -
TKFEN 777 21% 6% 1 08.12.2016 -
TUPRS 7,062 8% -8% 0 27.01.2016 04.04.2016
THYAO 2,847 -16% -21% 0 27.01.2016 16.05.2016
PETKM 2,090 16% 24% 1 04.04.2016 18.10.2016
ARCLK 4,626 44% 31% 1 27.01.2016 20.10.2016
YKBNK 3,957 -4% -10% 0 27.01.2016 09.01.2017
Açık Olan Teknik Önerilerimiz Alım Aralığı İlk Hedef Değer Ana Hedef Değer Zararı Durdurma Noktası Önerinin Verildiği Tarih
TATGD 7.18 -7.25 16254.00 22098.00 7.00 06.02.2017
AKSA 10.70 - 10.85 11.20 11.60 10.40 02.02.2017
DOAS 9.30 - 9.38 9.57 9.80 9.10 03.02.2017
Kapanan son 3 teknik önerimiz Alım Aralığı İlk Hedef Değer Ana Hedef Değer Zararı Durdurma Noktası Kar Seviyesi
TAVHL 15.75 - 15.85 16.10 16.30 15.35 2.02%
GUBRF 4.78 - 4.85 4.99 5.11 4.65 3.13%
TTKOM 5.68 - 5.74 5.90 6.00 5.54 -2.63%
ATA YATIRIM MÜŞTERİLERİNİN EN ÇOK ALDIĞI VE EN ÇOK SATTIĞI HİSSELER (KONSOLİDE)
Hisse Adı Kapanış Değişim Hisse Adı Kapanış Değişim
AKSA 10.87 -0.3% TAVHL 15.75 -0.6%
GUBRF 4.84 -2.4% GSRAY 32.42 0.1%
THYAO 5.6 -1.4% AKBNK 8.63 -2.0%
DOAS 9.20 -1.8% TKFEN 7.72 0.1%
TOASO 26 -1.4% CLEBI 24.4 -1.4%
Kaynak: Matriks, Hesaplamada günlük Ağırlıklı Ortalama Fiyatlar kullanılmıştır.
Ata Yatırım
En Çok Alınan Hisseler En Çok Satılan Hisseler
Makro Ve Şirket Haberleri 07 Şubat 2017
Aracı Kurum Alım (TL mn) Satım (TL mn) Net (TL mn) Aracı Kurum Alım (TL mn) Satım (TL mn) Net (TL mn)
MERRILL LYNCH 502 426 76 YATIRIM FINANSMAN 188 486 -298
CITI MENKUL 181 117 64 FINANS YAT. 282 318 -37
TERA YATIRIM MENKUL 120 70 50 CREDIT SUISSE MENKUL 50 70 -20
DENIZ YATIRIM 272 238 34 TACIRLER YATIRIM MENKUL DEG. A 142 158 -16
MEKSA YATIRIM 268 239 28 HSBC YATIRIM 140 154 -14
AK YATIRIM 341 315 26 TEB YATIRIM 267 279 -12
GLOBAL MENKUL 83 59 24 DEUTSCHE SEC 116 125 -9
UBS MENKUL 64 43 21 GEDIK YATIRIM 271 276 -5
IS YATIRIM 463 445 17 BURGAN YATIRIM MENKUL 32 36 -4
OYAK YATIRIM 70 58 12 OSMANLI YATIRIM MENKUL 26 29 -3
06/02/17 Nette En Fazla Alım Yapan Aracı Kurumlar 06/02/17 Nette En Fazla Satış Yapan Aracı Kurumlar
64.84
60 61 62 63 64 65 66 67
0.0 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0 6.0 7.0
78000 81000 84000 87000 90000
Oca 17
Oca 18
Oca 19
Oca 20
Oca 23
Oca 24
Oca 25
Oca 26
Oca 27
Oca 30
Oca 31
Şub 1
Şub 2
Şub 3
Şub 6
TL bn
Hacim Kapanış
Dün Yapılan Net Alım Satımlar
Yabancı Takas Oranı (%) BIST 100 Kapanış&Hacim
07 Şubat 2017
Yabancı Takas Oranı 3 Şubat 2017 itibariyle %64.84 seviyesindedir.
Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş
Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat: 12 34349 Balmumcu /Istanbul Tel: (212) 310 62 00 www.atayatirim.com.tr
Ata Portföy Yönetimi A.Ş.
Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat:12 34349 Balmumcu/İstanbul Tel : (212) 310 63 60 www.ataportfoy.com.tr
Bu bültende yer alan bilgiler Ata Yatırım tarafından bilgilendirme amacıyla hazırlanmıstır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danısmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danısmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim sirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müsteri arasında imzalanacak yatırım danısmanlığı sözlesmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler,
yorum ve tavsiyede bulunanların kisisel görüslerine dayanmaktadır. Bu görüslere iliskin bilgiler güvenilirliğine inanılan kaynaklardan elde edilmis olup, Ata Yatırım bu bilgilerin doğruluğu hakkında garanti vermemektedir. Bu görüsler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu durumda, ortaya çıkabilecek sonuçlardan dolayı Ata Yatırım sorumluluk kabul etmez. Ata Yatırım, hiçbir sekil ve surette ön ihbara ve /veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değistirebilir, ortadan kaldırabilir. Ata Yatırım, mesajın ve bilgilerinin size, değisikliğe uğrayarak, geç ulasmasından, bütünlük ve gizliliğinin korunamamasından, virüs içermesinden ve bilgisayar
sisteminize verebileceği herhangi bir zarardan sorumlu tutulamaz. Bu e-postanın virüs içermemesi için alınması gereken tedbirler alınmıstır. İsbu e-posta ve eklerinin kullanımdan kaynaklı zarar veya kayıplardan sorumlu olmadığımız için kullanmadan önce virüs kontrol programlarınızı uygulamanızı tavsiye ederiz.
