PİYASALAR
Salı günü yapılacak FED toplantısının beklenmeye başlandığı piyasalarda USD değer kaybetmeye devam ederken EUR/USD paritesi günü %0,3 artışla 1,3311 seviyesinden sonlandırdı.
Sepet bazında TL, EUR/TL kurundaki artışa bağlı olarak günü %0,1 yükselerek 2,3446 seviyesinden kapattı.
Suriye endişelerinin azalması ve Hazine ihalelerinin ardından düşüşe geçen 2 yıllık gösterge tahvil günü 12 baz puan gerileyerek
%9,28 seviyesinden tamamladı.
TCMB’nin yaptığı toplam fonlama miktarı 48,6 milyar TL düzeyine yükselirken, bu rakamın 18 milyar TL’lik kısmı %4,50’den haftalık, 12,6 milyar TL’lik kısmı %6,75’ten piyasa yapıcılığından ve 18 milyar TL’lik kısmı da %7,82’den aylık fonlamadan oluştu.
TCMB tarafından yapılan toplam fonlamanın maliyeti, %6,31 düzeyinde sabit kaldı.
Döviz Piyasası
Faiz Piyasası
ABD istihdam verisinin ardından FED’in tahvil alımlarını beklentilerden daha az azaltma yoluna gideceği beklentileriyle gelişmekte olan ülke para birimleri USD karşısında değer kazanırken USD/TL kuru günü %0,1 gerileyerek 2,0117 seviyesinden tamamladı.
6,31
2 4 6 8 10 12 14
TCMB Ağırlıklı Fonlama Faizi ve Faiz Koridoru
Ağırlıklı Fonlama Faizi Gecelik Borç Alma-Verme Faizi 2,0117
1,3311 2,3446
1 1,2 1,4 1,6 1,8 2 2,2 2,4
Oca 11 May 11 Eyl 11 Oca 12 May 12 Eyl 12 Oca 13 May 13 Eyl 13
$/TL €/$ Sepet
Kaynak: Bloomberg
Gösterge Tahvil* 6,16 9,40 9,28 -0,12 3,12
USD Libor( 3 aylık) 0,31 0,26 0,25 0,00 -0,06
EUR Libor( 3 aylık) 0,13 0,16 0,16 0,00 0,03
O/N İMKB Repo 5,25 6,32 6,29 -0,04 1,04
Eurobond 2030* 4,06 6,65 6,59 -0,06 2,53
Günlük Değişim
Yıl Sonuna Göre Değişim 31 Ara 12 9 Eyl 13 10 Eyl 13
$/TL 1,7818 2,0138 2,0117 -0,1% 12,9%
€/TL 2,3519 2,6721 2,6776 0,2% 13,8%
Sepet* 2,0671 2,3425 2,3446 0,1% 13,4%
€/$ 1,3204 1,3268 1,3311 0,3% 0,8%
$/Yen 86,67 100,39 99,89 -0,5% 15,3%
$ Endeks 79,77 81,82 81,52 -0,4% 2,2%
Ka yna k: Reuters , Bl oomberg * (0,5$+0,5€)
10 Eyl 13 Günlük Değişim
Yıl Sonuna Göre Değişim 31 Ara 12 9 Eyl 13
Suriye’nin kimyasal silahları konusunda işbirliği yapacağını açıklamasının ardından bu ülkeye yapılabilecek müdahale beklentilerinin azalmasıyla hafta başından itibaren değer kaybeden Brent petrol ve altın günü bir miktar artışla sonlandırdılar.
Brent petrolün fiyatı günü USD 111,5 seviyesinden tamamlarken, altının ons fiyatı günü USD1.365 seviyesinden sonlandırdı.
Emtia Piyasası
Borsalar
Suriye'ye ABD askeri müdahale olasılığının azaldığına dair beklentilerle pozitif havanın sürdüğü BIST-100 endeksi kısmen kâr satışlarıyla karşılaşmasının ardından günü 71.772 puandan yatay bir şekilde sonlandrıdı.
Altın($/Ons) 1.674 1.364 1.365 0,1% -18,4%
Petrol(Brent) 111,1 111,3 111,5 0,2% 0,4%
Gümüş($/Ons) 30,3 23,0 23,2 1,0% -23,4%
Kaynak: Reuters , Bl oomberg
31 Ara 12 9 Eyl 13 10 Eyl 13 Günlük Değişim
Yıl Sonuna Göre Değişim
1.365 111,5
85 90 95 100 105 110 115 120 125 130
1100 1200 1300 1400 1500 1600 1700 1800 1900 2000
Oca 11 May 11 Eyl 11 Oca 12 May 12 Eyl 12 Oca 13 May 13 Eyl 13 Altın ($/Ons) Brent Petrol ($/Varil, sağ eksen)
Kaynak: Bloomberg
BIST-100 78.208 71.788 71.772 0,0% -8,2%
BIST-30 97.728 88.011 87.912 -0,1% -10,0%
Sanayi 64.637 62.507 62.959 0,7% -2,6%
Hizmetler 49.947 50.762 50.862 0,2% 1,8%
Mali 113.627 99.645 99.196 -0,4% -12,7%
Bankalar Endeksi 163.208 136.848 135.823 -0,7% -16,8%
Dow Jones 13.104 15.191 15.327 0,9% 17,0%
S&P 500 1.426 1.684 1.689 0,3% 18,5%
DAX 7.612 8.447 8.496 0,6% 11,6%
Nikkei 225 10.323 14.423 14.425 0,0% 39,7%
Bovespa 60.952 53.979 53.570 -0,8% -12,1%
Ka yna k: Reuters , Bl oomberg
Günlük Değişim
Yıl Sonuna Göre Değişim 31 Ara 12 9 Eyl 13 10 Eyl 13
71.772
48000 53000 58000 63000 68000 73000 78000 83000 88000 93000 98000
0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 4000 4500 5000
Ara.11 Mar.12 Haz.12 Eyl.12 Ara.12 Mar.13 Haz.13 Eyl.13 İşlem Hacmi (milyon TL)
BIST 100 Endeks (sağ eksen)
Kaynak: Reuters
PİYASALARDAKİ GELİŞMELER
Kredi derecelendirme kuruluşu S&P Türkiye'nin bütçe açığının art arda gelen seçimler ve zayıflayan büyüme nedeniyle artabileceğini belirtti.
Kamu kurumlarının mali kaynaklarının kullanım esaslarını belirleyen Kamu Haznedarlığı Tebliği'nde yapılan değişikliğe göre, kamu idareleri ve kamu kurumları Hazine'nin yurtiçi ihraçlarının yanı sıra yurtdışı ihraçlara da katılabilecek.
Fransa 2014 büyüme beklentisini beklendiği gibi %0,9'a düşürdü.
İngiltere'de işsizlik oranı temmuzda %7,7 ile geçen yılın sonundan bu yana görülen en düşük seviyeye geriledi.
Almanya gerçekleştirdiği 10 yıl vadeli tahvil ihalesi ile EUR 4,08 milyar borçlandı.
Kredi derecelendirme kuruluşu S&P, daha iyi seviyelerdeki kredi notlarının, Avrupa'daki 14 gelişmekte olan ekonominin kredi değerindeki "artan sapmayı" gizlediğini söyledi.
Güney Kore Merkez Bankası politika faizini değiştirmeyerek %2,5’te sabit bıraktı.
Japonya'da makine siparişleri temmuz ayında değişim göstermedi.
Brezilya'da sanayi sektöründe kapasite kullanım oranı temmuz ayında %82,2 oldu.
Kredi derecelendirme kuruluşu S&P Türkiye'nin bütçe açığının art arda gelen seçimler ve zayıflayan büyüme nedeniyle artabileceğini belirtti. S&P tarafından yayımlanan aralarında Türkiye'nin de bulunduğu gelişmekte olan Avrupa ülkeleri hakkındaki raporda Türkiye'nin bütçe açığının gayri safi yurtiçi hasılaya (GSYH) oranının bu ve gelecek yıl %3'e yakın düzeye yükselebileceği belirtildi. S&P ekonomik görünüm üzerindeki belirsizlik nedeniyle bu yıl ve gelecek yıl için olan %3 ve %3,6 büyüme tahmini üzerinde aşağı yönlü riskler olduğunu belirtti.
Kamu kurumlarının mali kaynaklarının kullanım esaslarını belirleyen Kamu Haznedarlığı Tebliği'nde yapılan değişikliğe göre, kamu idareleri ve kamu kurumları Hazine'nin yurtiçi ihraçlarının yanı sıra yurtdışı ihraçlara da katılabilecek. Kamu kuruluşları aynı zamanda gerekli görülmesi halinde ve ihtiyaçları ölçüsünde döviz cinsi ödemeleri için döviz tutmaya devam edebilecekler.
Genel bütçe kapsamındaki kamu idareleri ve bunun dışındaki diğer kurumlar (özel bütçeli idareler, döner sermayeler, fonlar, belediyeler, il özel idareleri, sosyal güvenlik kurumları, KİT'ler, özel kanunla kurulmuş diğer kamu kurum, kurul, üst kurul ve kuruluşları, bunların bağlı ortaklık ve işletmeleri), kaynaklarıyla TL cinsi vadeli veya vadesiz mevduat ve Hazine'nin ihraç ettiği yurtiçi DİBS ve kira sertifikalarının yanı sıra; bundan sonra Hazine'nin yurtdışında ihraç ettiği borçlanma senetlerinden alabilecek.
Tebliğle ayrıca, kamunun kaynakları kısa vadeli ve uzun vadeli olarak sınıflandırıldı; 30 günden kısa vadeli kaynaklar için uygulanacak vadeli mevduat faiz oranının, TCMB politika faiz oranı olan haftalık vadeli repo/ters repo ihale faiz oranından düşük olamayacağı belirlendi. Kurumların 30 günden uzun vadeli kaynaklarında ise vadeli mevduat faiz oranı, vade farkı gözetmeksizin her vadeye uygulanan şekilde, piyasada oluşan benzer vadedeki DİBS oranından düşük olamayacak. Tebliğe göre, Hazine Müsteşarlığı dışında kalan genel bütçe kapsamındaki kamu idareleri; kendi bütçeleri veya tasarrufları altında bulunan her türlü mali kaynaklarını TCMB veya muhabiri olan bankada açılacak TL cinsi vadesiz hesaplarda tutmakla yükümlü olmaya devam edecek.
Fransa 2014 büyüme beklentisini beklendiği gibi %0,9'a düşürdü. Fransa 2014 büyüme tahminini beklendiği gibi %1,2'den
%0,9'a düşürdü ve buna bağlı olarak kamu sektörü açığının daha önce öngörülenden yavaş azalacağına dikkat çekti. Maliye Bakanı Pierre Moscovici 2014 bütçe rakamlarının sunumu sırasında yaptığı açıklamada, hükümetin bu yıla ilişkin kamu açığı/GSYH hedefini %3,7'den %4,1'e, 2014 için ise %2,9'dan %3,6'ya yükselttiğini söyledi. Fransa Ulusal İstatistik Bürosu'nun (INSEE) geçen
İngiltere'de işsizlik oranı temmuzda %7,7 ile geçen yılın sonundan bu yana görülen en düşük seviyeye geriledi. İşsizlik oranındaki bu düşüş faiz artırımı kararı alabilmesi için işsizlik oranında %7'yi hedef olarak belirleyen BOE’nin öngörülenden önce faiz artırımına gidebileceği beklentisi yarattı.
Almanya gerçekleştirdiği 10 yıl vadeli tahvil ihalesi ile EUR 4,08 milyar borçlandı. 10 yıl vadeli tahvil ihalesinde faiz oranı %2,06 olurken, ihaleye satışın 1,3 katı talep geldi. 10 yıllık tahvilin ihalesi sonrasında 17 ayın zirvesine gelen Alman 10 yıllık faizi
%2.047’ye kadar yükseldi. Geçtiğimiz hafta Avrupa Merkez Bankası başkanı Mario Draghi’nin faizlerin uzun süre düşük kalacağını açıklaması ile kademeli yükseliş yaşayan Alman faizi yapılan ihalede zayıf kalan talebinde etkisi ile yükseldi. İhale sonrasında Alman 10 yıllıkları ve 2 yıllık tahvil faizi arasında spread 180 baz puana yükseldi.
%2,049
%1,205
%1,811
%2,047
1 1,2 1,4 1,6 1,8 2 2,2
Oca.12 Şub.12 Mar.12 Nis.12 May.12 Haz.12 Tem.12 Ağu.12 Eyl.12 Eki.12 Kas.12 Ara.12 Oca.13 Şub.13 Mar.13 Nis.13 May.13 Haz.13 Tem.13 Ağu.13 Eyl.13
Almanya 10 Yıllık Tahvil Faizi (%)
120 123
146 180
100 110 120 130 140 150 160 170 180 190
Oca.12 Şub.12 Mar.12 Nis.12 May.12 Haz.12 Tem.12 Ağu.12 Eyl.12 Eki.12 Kas.12 Ara.12 Oca.13 Şub.13 Mar.13 Nis.13 May.13 Haz.13 Tem.13 Ağu.13 Eyl.13
Almanya 10 Yıllık ve 2 Yıllık Spread (Baz Puan)
VERİ GÜNDEMİ
Yurtiçinde cari işlemler dengesi verileri takip edilirken; Euro Bölgesi’nde sanayi üretimi, Almanya ve Fransa’da TEFE, ABD’de işsizlik maaş başvuruları ve aylık bütçe dengesi verileri izlenecek.
Kredi derecelendirme kuruluşu S&P, daha iyi seviyelerdeki kredi notlarının, Avrupa'daki 14 gelişmekte olan ekonominin kredi değerindeki "artan sapmayı" gizlediğini söyledi. Başta Macaristan ve Arnavutluk, Makedonya, Sırbistan, Karadağ, Bulgaristan, Romanya, Hırvatistan ve Bosna Hersek'in yer aldığı Balkan ülkelerinde mali ve yapısal denetimlerin uygulanması karşısındaki risklerin arttığına dikkat çeken S&P; seçim öncesi olmasının da ekonomi politikalarındaki riskini tırmandırdığını belirtti.
Derecelendirme kuruluşu merkez bankalarının siyasi müdahalelerine ilişkin ise Macaristan ve Sırbistan örneklerini verdi. S&P, Sırbistan'ın bilanço tabloları dışında mali uygulamalarda bulunduğunu, Macaristan'ın da yabancı yatırımcı ve emeklilik fonlarını hedefleyen tek seferlik önlemlere bel bağladığını not düştü. Politika uygulamalarının Litvanya ve Letonya'da güçlendiğini belirten S&P, her iki ülkenin de AB yapısal fonlarını benimseyerek, politika etkinliğine işaret ettiğini söyledi.
UYARI: Bu bülten T.C. Ziraat Bankası A.Ş. tarafından, kamuya ilan edilen veriler kullanılarak hazırlanmış olup; sadece Bankamız müşterilerini bilgilendirme amacını taşımaktadır. Bültende yer alan veriler ve değerlendirmeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Bülten sayfalarında yer alan yazı, tablo ve grafikler Bankamızın izni olmaksızın kısmen veya tamamen çoğaltılamaz, dağıtılamaz ya da yayınlanamaz.
