Günlük Bülten 18 Ekim 2012

(1)

OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. www.oyakyatirim.com.tr Akatlar Ebulula Cad. F-2 C Blok Tel: 0 212 319 1200 arastirma@oyakmenkul.com.tr Levent 34335 İstanbul

PİYASA GÖRÜŞÜ

Bugün Merkez Bankası Para Politikası Kurulu toplantısında faiz koridorunun üst bandında 50 veya 100 baz puan indirim bekleniyor. Kredi derecelendirme kuruluşu Fitch’in 8 Kasım tarihinde Türkiye’nin kredi görünümü ile ilgili bir konfrans düzenleyecek olması piyasalar tarafından not artırımının yaklaştığına ilişkin beklentileri canlı tutuyor ve İMKB’yi destekliyor. İMKB ise tarihi zirve seviyelerine yakın işlem görüyor. Bugün başlayacak Avrupa Birliği Liderler Zirvesi’nde Euro Bölgesi’ndeki bankalar için ortak denetim ve para birliği içinde daha fazla entegrasyon görüşülecek. ABD’de ise haftalık işsizlik başvuruları izlenecek. Çin ekonomisi 3. çeyrekte %7.4 ile büyüme beklentilerini karşıladı. Asya piyasaları yükselişte. İMKB’de hafif alıcılı bir açılış bekliyoruz.

DÜNÜN YORUMU

İMKB-100 endeksi dün %0.6 oranında değer kazanarak 70,687 puan seviyesinden kapanış gerçekleştirdi.

GÜNDEM 18 Ekim

Merkez Bankası faiz kararı için toplanacak.

TCELL’in 3Ç12 karını açıklaması bekleniyor. (Piyasa beklentisi: 551mn TL, Oyak beklentisi: 574mn TL)

EREGL’in 3Ç12 karını açıklaması bekleniyor. (Piyasa beklentisi: 131mn TL, Oyak beklentisi: 155mn TL)

ŞİRKET HABERLERİ

TUPRS gerçekleştireceği 1 milyar dolarlık Eurobond ihracı 19 Ekim tarihinde yurt dışında bir dizi yatırımcı toplantısı düzenlemeye başlıyor.

Turk Telekom 3. Çeyrekte 636mn TL net kar açıkladı.

HURGZ Esenyurt’taki taşınmazını 50mn TL bedelle satacak.

Medyadaki habere göre Halkbank hisselerinin %80’lik kısmı yurtdışı Kurumsal yatırımcılara tahsis edilecek.

Halkbank Advantage Kredi Kart ile ortaklığını bitirip kendi Kredi kartı programını başlatıyor.

SEKTÖR HABERLERİ

İDO’ya rakip hat açmayı planlayan Negmar’ın Belediye’nin dünkü toplantısında gerekli izni alamadığı için bu ay içerisinde faaliyete geçemeyeceği açıklandı.

PĠYASA KAPANIġLARI

Günlük KapanıĢ DeğiĢim

ĠMKB-100 (TL) 70,687 0.6%

ĠMKB-30 (TL) 87,630 0.6%

ĠMKB-BANKA (TL) 150,014 0.7%

USD/TL 1.7927 -0.4%

DOW JONES 13,557 0.0%

S&P 1,461 0.4%

NASDAQ 3,104 0.1%

VIX 15.1 -1.0%

NIKKEI 225* 8,984 2.0%

DAX 7,395 0.2%

CAC 40 3,528 0.8%

MSCI EM INDEX 1,011 0.6%

EMTĠALAR*

ALTIN ($/ons) 1,749.0 -0.1%

GÜMÜġ ($/ons) 33 0.4%

BUĞDAY ($/ton) 861 1.1%

BRENT ($/varil) 114 -1.0%

* Sabah saat 08:30 değerleridir

EN ÇOK ĠġLEM GÖRENLER

İş Bankası (C) 112

T. Halk Bankası 102

Garanti Bankası 93

Vakıflar Bankası 86

Yapı ve Kredi Bank. 79

EN ÇOK KAZANDIRANLAR

Alarko GMYO 9%

Doğuş GMYO 8%

Serve Kırtasiye 7%

Dagi Giyim 7%

Güler Yat. Holding 6%

EN ÇOK KAYBETTĠRENLER

Mango Gıda -4%

Mutlu Akü -4%

Adel Kalemcilik -3%

Vakko Tekstil -3%

Doğusan -3%

ĠĢlem Hacmi (mn TL)

Günlük DeğiĢim (% )

(2)

Günlük Bülten 18 Ekim 2012

Lütfen uyarı metni için en son sayfaya bakınız. 2

ŞİRKET HABERLERİ

TUPRS gerçekleştireceği 1 milyar dolarlık Eurobond ihracı 19 Ekim tarihinde yurt dışında bir dizi yatırımcı toplantısı düzenlemeye başlıyor. Bono ihracı için Citigroup ve Deutsche Bank yetkilendirildi. Bono ihracı özellikle İran’dan azalan ithalatın etkisiyle ortaya çıkan finansman ihtiyacı için kullanılacak. Tahvil ihracının 5 ile 7 yıllık vadelerle gerçekleşmesi bekleniyor.

Turk Telekom 3. çeyrekte 636mn TL net kar açıkladı. Açıklanan kar 644mn TL olan piyasa beklentisine paralel gelirken, geçen yılın aynı dönemine göre de %71’lik artış gösterdi. Şirketin fiber yatırımları dolayısıyla geçen çeyrek kaydetmeye başladığı inşaat gelirleri konsolide faaliyet marjları üzerinde, 85mn TL seviyesinde gerçekleşen net finansal giderler ise net kar üzerinde baskı oluşturdu. Şirketin faaliyet karı olan VAFÖK geçen yıla göre aynı seviyede, 1.3milyar TL olarak açıklanırken piyasa beklentisine de paralel geldi.

Turk Telekom hissesi, 13 Eylül’de Özelleştirme İdaresi tarafından ikincil halka arza ilişkin açıklama yapıldığından bu yana endeksin

%9 altında performans gösterdi. Türk Telekom’da halka arzın, arz edilecek payın %6.7 gibi görece küçük bir miktar olması sebebiyle yıl sonuna kadar tamamlanmasını bekliyoruz. Bunun yanında hissenin temettü veriminin 2012 yılı için %10 seviyesinde olması nedeniyle, hisse üzerindeki ikincil halka arz baskısının geçici olması gerektiğini düşünüyoruz. Hisse için Endeksin Üzerinde Getiri tavsiyemizi korurken, hedef fiyatımızı 8.12TL’den 8.5TL’ye yükseltiyoruz.

HURGZ Esenyurt’taki taşınmazını 50mn TL bedelle satacak.

Yapılan açıklamada taşınmazın Zaman Gazetesi’ni yayımlayan Feza Gazetecilik’e satılacağı bildirildi. Anlaşma doğrultusunda 25mn TL hemen ödenecek olup, kalan 25mn TL ise anlaşmayı takip eden 60 gün içinde ödenecektir. Kullanılmayan bir varlığın nakite çevrilerek şirketin net borçluluğunu (410mn TL) azaltması şirket için hafif olumlu olacaktır.

Medyadaki habere göre Halkbank hisselerinin %80’lik kısmı yurtdışı Kurumsal yatırımcılara tahsis edilecek. Geri kalan kısım eşit olarak %10 yurtiçi Kurumsal ve %10 yurtiçi bireysel olarak paylaştırılacak.

Halkbank Advantage Kredi Kart ile ortaklığını bitirip kendi Kredi kartı programını başlatıyor. Kredi kartları bankanın toplam kredilerinin %2.6’sını oluşturuyor ve pazar payı %1.7 civarında bulunuyor.

SEKTÖR HABERLERİ

İDO’ya rakip hat açmayı planlayan Negmar’ın Belediye’nin dünkü toplantısında gerekli izni alamadığı için bu ay içerisinde faaliyete geçemeyeceği açıklandı. Eskihisar-Topçular hattında faaliyete geçmesi planlanan şirketin bu hattı şu anda açamaması İDO (AKFEN’in %30 iştiraki) ve Akfen için hafif olumlu olarak değerlendirilebilir. Ancak onayın önümüzdeki aylarda alınıp

alınamayacağı henüz netleşmedi. Bilindiği gibi Eskihisar-Topçular hattı İDO’nun operasyonel karlılığının %65’ini oluşturuyor.

(3)

Sermaye Arttırımı

Hisse Bedelli % Bedelsiz % Sermaye Azaltımı % Tarih Baz Fiyat

EGGUB 397.81% 0.00% 0.00% 1 Kasım 12 n.a.

* AKENR 94.02% 0.00% 0.00% n.a. n.a.

* ATLAS 191.38% 0.00% 0.00% n.a. n.a.

* BRMEN 228.90% 0.00% 69.60% n.a. n.a.

* EMNIS 50.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a.

* GDKYO 10.00% 21.18% 0.00% n.a. n.a.

* IEYHO 111.03% 0.00% 61.93% n.a. n.a.

* INFO 100.00% 5.19% 0.00% n.a. n.a.

* KRSAN 0.00% 860.78% 0.00% n.a. n.a.

* MATAS 0.00% 62.50% 0.00% n.a. n.a.

* ORGE 0.00% 70.00% 0.00% n.a. n.a.

* SELGD 200.00% 0.00% 85.93% n.a. n.a.

* SERVE 125.00% 0.00% 73.20% n.a. n.a.

* SODA 0.00% 15.24% 0.00% n.a. n.a.

* TSPOR 0.00% 92.45% 0.00% n.a. n.a.

Kaynak: IMKB

* Onay bekleniyor.

Temettü Ödemeleri

Hisse

Hisse Başına Brüt

Nakit Temmettü Tarih Temettü Getirisi (%) Hisse Fiyatı TL Baz Fiyat

FENER 0.2212 31 Ekim 12 0.5% 40.50 n.a.

* FROTO 0.6500 31 Ekim 12 3.5% 18.40 n.a.

* BOSSA 0.2680 06 Kasım 12 13.3% 2.01 n.a.

TSPOR 0.9245 20 Şubat 13 9.6% 9.66 n.a.

Kaynak: IMKB

* Yönetim Kurulu kararıdır. Genel Kurul onayı bekleniyor.

Genel Kurul Tarihleri

Kod Şirket Tarih

FROTO Ford Otomotiv 19 Ekim 12

LUKSK Lüks Kadife Ticaret 22 Ekim 12

GSRAY Galatasaray Sportif 30 Ekim 12

CLEBI Çelebi Hava Servisi 31 Ekim 12

TEKTU Tek-art İnşaat 31 Ekim 12

EMNIS Eminiş Ambalaj 05 Kasım 12

YGYO Yeşil Gayrimenkul 05 Kasım 12

GEDIK Gedik Yatırım Ortaklığı 14 Kasım 12

MUTLU Mutlu Akü 05 Aralık 12

UTPYA Utopya Turizm İnşaat 14 Aralık 12

ARENA Arena Bilgisayar 26 Aralık 12

GARFA Garanti Factoring 14 Ocak 13

Kaynak: IMKB

(4)

Günlük Bülten 18 Ekim 2012

Yurtdışı Borsalar YurtdıĢı Borsalara BakıĢ

Kapanış Günlük Değişim

Haftalık Değişim

Aylık Değişim

Yılbaşından bu yana Değişim

Dow Jones 13,557 0.0% 1.6% 0.0% 11.0%

Nasdaq 3,104 0.1% 1.7% -2.3% 19.2%

S&P 500 1,461 0.4% 2.0% 0.0% 15.7%

Almanya XETRA DAX 7,395 0.2% 2.6% -0.1% 25.4%

Fransa CAC 40 3,528 0.8% 4.8% -0.7% 11.6%

Rusya RTS 1,513 0.0% 2.0% -4.3% 9.5%

Japonya NIKKEI 225** 8,984 2.0% 4.5% -1.9% 6.3%

Japonya Topix** 752 1.7% 4.9% -0.6% 3.2% Gündem

Kore KOSPI** 1,957 0.1% 0.5% -2.3% 7.2% Piyasa Açıklanan

Önceki Dönem

Hang Seng** 21,546 0.6% 3.0% 4.3% 16.9% 18 Eki

Mumbai Sensex 18,597 -0.1% -0.2% 0.3% 20.3% 15:30 ABD İşsizlik Başvuruları 363,000 339,000

Brezilya BOVESPA 60,087 0.6% 2.8% -2.8% 5.9% 17:00 ABD Öncü Göstergeler Endeksi 0.1% -0.1%

MSCI Gelişen Piyasalar 1,011 0.8% 1.9% -0.2% 10.4% 17:00 ABD Philadelphia Fed İmalat Sanayi Endeksi Ekim 0.2 -1.9

İMKB 100 Endeksi 70,687 0.6% 3.3% 3.8% 37.9%

* Kaynak: Reuters

**Saat 8:00 itibariyle

Dow Jones Kaynak: Bloomberg

VIX

ABD

Dolar Euro

Pariteler KapanıĢ* Günlük

DeğiĢim

Euro / Dolar 1.3097 -0.15% Brent Petrolü (USD/varil)

Dolar / Yen 79.16 0.30% Altın (USD/ons)

*Kaynak: Reuters Gümüş (USD/ons)

Buğday (USD/ton)

*Saat 8:30 itibariyle

Euro / Dolar

113.6 0.14

Günlük DeğiĢim -0.99%

-0.09%

KapanıĢ 113.6 1,749.0

33.2 0.36%

860.5 1.15%

OYAK Yatırım Yıl Sonu Beklentisi

1.25

YURTDIġI PĠYASALAR

Günlük DeğiĢim -0.99%

Günlük DeğiĢim 0.08%

KapanıĢ 15.07

Faiz 1.8132

12 Ay 0.91 0.58 3 Ay

0.32 Volatilite Endeksi

10 Yıllık Tahvil

Petrol (Brent) Libor

Emtia Fiyatları

ABD borsalarında teknolojişirketlerinin açıkladığı karlar beklentilerin altında gelirken olumlu gelen konut başlangıçları verisi endekslerin negatife dönmesini engelledi. Çin 'de açıklanan büyüme rakamı beklentiler dahilinde %7.4 gelirken Eylül dataları nın iyileşmeye işaret etmesi yatırımcıların yüzünü güldürdü. Moody's tarafından İspanya'nın kredi notunun düşürülmemesi ise dün Avrupa borsalarındaki alıcılı seyrin başlıca nedeni olarak görülüyor.

112.0 112.5 113.0 113.5 114.0 114.5 115.0 115.5 116.0 116.5 117.0

11 Eki 12 Eki 15 Eki 16 Eki 17 Eki 18 Eki

13,200 13,300 13,400 13,500 13,600

1.2750 1.2800 1.2850 1.2900 1.2950 1.3000 1.3050 1.3100 1.3150

(5)

Bu raporda yer alan bilgiler OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin Araştırma Bölümü tarafından bilgi verme amacıyla hazırlanmış olup herhangi bir hisse senedinin alım satımına ilişkin bir teklif içermemektedir. Veriler, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı kullanılmasından doğabilecek zararlardan OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İşbu rapordaki tüm görüş ve tahminler, söz konusu rapor tarihiyle OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma Bölümü’ne ait olup diğer OYAK Grubu şirketlerinin görüş ve tahminlerini temsil etmemektedir. Bu rapordaki tüm görüş ve bilgiler önceden haber verilmeksizin değiştirilebilir. OYAK Yatırım ve diğer grup şirketleri bu raporda adı geçen şirketlerin hisselerinde pozisyon sahibi olabilir veya işlem yapabilir.

Ayrıca, yatırımcılar bu raporda adı geçen şirketlerle OYAK Yatırım ve diğer grup şirketlerinin yatırım bankacılığı ve/veya diğer iş ilişkileri içinde olabileceğini veya bu tür iş fırsatları arayışında olabileceğini kabul ederler.