Günlük Strateji Bülteni

(1)

Günlük Strateji Bülteni

30 Kasım 2021 Salı

Piyasa Verileri

Endeksler 29 Kasım %Değ. Ybb

BIST100  1.808,8 1,8% 22,5%

BIST030  1.951,7 1,9% 19,3%

VIOP030 Endeks  1.995,0 2,5% 21,5%

FTSE  7.110,0 0,9% 10,1%

DJI  35.135,9 0,7% 14,8%

DAX  15.280,9 0,2% 11,4%

RTS  1.638,7 3,1% 18,1%

Parite 29 Kasım %Değ. Ybb

USD/TRY  12,7524 -0,5% 70,6%

EUR/TRY  14,4158 -0,3% 58,4%

($+€)/TRY  13,5000 3,0% 63,0%

EUR/USD  1,1297 0,2% -7,5%

Emtia 29 Kasım %Değ. Ybb

Brent Petrol(bbl)  73,52 1,0% 42,6%

Bakır ($/ton)  4,39 -0,1% 24,9%

Altın ($/ons)  1.790 0,3% -5,6%

Gümüş ($/ons)  22,96 0,5% -13,1%

Performans ve işlem hacmi verileri

Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (mn TL)

BASGZ 10% PRKAB -10% THYAO 3097

ISBTR 10% DOBUR -10% SASA 2262

KTSKR 10% IDEAS -10% GARAN 2125

LIDFA 10% DERIM -8% ASELS 1849

RAYSG 10% TETMT -7% SISE 1431

BIST100 ve işlem hacmi verileri

Piyasalara Bakış

Düne tepki alımlarıyla başlayan BIST100 endeksi günün geri kalanında da gücünü korudu ve %1.82 artışla, 1,808 seviyesinden kapanış yaptı. İşlem hacmi 28.8 milyar TL seviyesinde gerçekleşirken, endekse dahil olan 77 hisse değer kazandı, 18 hisse ise değer kaybetti. Dolar/TL kuru bu sabah saatlerinde 12.89 seviyesinin üzerinde işlem görürken, yurt dışı vadeli hisse piyasalarında ise satıcılı bir seyir izleniyor.

Geçtiğimiz haftanın son işlem gününde Güney Afrika’da ortaya çıkan yeni koronavirüs varyantı “Omicron” piyasalar üzerinde sert etki yaratmıştı. Hisse endeksleri, emtia fiyatları ve tahvil faizlerinde sert düşüşler görülmüştü. Dün ise hem çeşitli aşı şirketlerinden gelen açıklamalar hem de ABD’de Biden ile Powell’ın yaptığı konuşmalar tepki alımlarına katkı sağladı. FED Başkanı Powell varyantın belirsizlik yarattığını ifade etse de para politikasına değinmedi. ABD Başkanı Biden ise varyanta rağmen şu anda ekonomik kapanmanın söz konusu olmadığını ifade etti. Buna bağlı olarak hem ABD’de hem Avrupa’da hisse endekslerinde güçlü toparlanma görüldü. ABD’de S&P500 endeksi %1.3 değer kazanırken, Almanya DAX endeksi pozitif tarafta kapanış yaptı. Tüm varlıklarda dün görülen toparlanma bu sabah saatlerinde yeniden zayıflamışa benziyor, zira özellikle petol ve vadeli hisse endeksleri %1’in üzerinde satıcılı seyrettiğini belirtmekte fayda var. Bugün de Powell ve Yellen’ın açıklamaları takip edilecektir.

BIST100 endeksinin güne yatay seyirle başlamasını bekliyoruz. Kısa vadeli düşüşün ardından iyi toparlanan endekste 1,800 üzerinde kapanış olumlu. Bu aşamada 1,810-1,830 direnç seviyeleri iken 1,800-1,785 destek seviyeleri olarak izlenmelidir. 1,785 zarar-kes olmak üzere mevcut pozisyonlar korunabilir.

Makroekonomi & Politika Haberleri

 Dış ticaret açığı ekim ayında 1,44 mlr $ oldu

Sektör ve Şirket Haberleri

 Kısa Kısa Haberler: Bankacılık Sektörü, THYAO

 Planlanan Sermaye Hareketleri

 Planlanan Temettü Ödemeleri

 Planlanan Genel Kurullar

 Haftalık Ajanda

 Takip Listesi Takvim

50.168,1 47.740,7 31.935,2 33.380,6 28.840,9

1.785

1.812

1.819

1.776 1.809

2.000 12.000 22.000 32.000 42.000 52.000 62.000

1.750 1.760 1.770 1.780 1.790 1.800 1.810 1.820 1.830

23/11 24/11 25/11 26/11 29/11

İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) BIST100 (Sol)

Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Beklenti Önceki

30 Kas. Türkiye 10:00 3Ç21 GSYH Yıllık % 8,0% 21,7%

30 Kas. Almanya 11:55 Kas. İşsizlik Oranı % 5,4% 5,4%

30 Kas. Avro Bölgesi 13:00 Kas. Tahmini TÜFE-Yıllık % 4,3% 4,1%

30 Kas. ABD 18:00 Kas. CB Tüketici Güven Endeksi 110,00 113,80

30 Kas. ABD 18:00 Fed Başkanı Powell ve Hazine Bakanı Yellen, Senato Bankacılık Komitesi'nde sunum yapacak.

(2)

Dış ticaret açığı ekim ayında 1,44 mlr $ oldu

 TÜİK tarafından açıklanan geçici verilere göre, 2021 yılı ekim ayında dış ticaret açığı yıllık bazda %40,1 azalarak 1,44 mlr $ olarak gerçekleşti.

 2021 Ekim’de ihracat bir önceki yılın aynı dönemine göre %20,1 büyüme gösterirken, ithalat ise %12,8 yükseldi. Aynı ayda enerji ürünleri ve parasal olmayan altın hariç ihracat yıllık bazda %19,8 artarken, ithalat ise %5,9 yükseliş kaydetti.

 2021 yılı Ocak-Ekim döneminde dış ticaret açığı yıllık bazda %15,9 azalarak 33,86 mlr $ oldu.

Dış Ticaret İstatistikleri, Ekim 2021

Kaynak: TUİK, Vakıf Yatırım Araştırma ve Strateji

mlr $ İhracat Değişim (%) İthalat Değişim (%)

Dış Ticaret

Dengesi Değişim (%)

Karşılama Oranı (%)

2020-10 17,32 19,71 -2,40 87,8%

2021-10 20,79 20,1% 22,23 12,8% -1,44 -40,1% 93,5%

Makro Ekonomi & Politika

(3)

Kısa Kısa Haberler

 (=) Bankacılık Sektörü: BDDK tarafından açıklanan aylık verilere göre, bankacılık sektörünün 2021 yılı ekim ayında net karı yıllık %144,1, aylık %7,8 artarak 9,15 mlr TL’ye ulaşırken, 2021 Ocak-Ekim döneminde ise net kar bir önceki yılın aynı dönemine göre %32,2 yükselerek 66,1 mlr TL olarak gerçekleşti. 2021 Ekim’de özel mevduat bankaların net karı aylık bazda %24,3 gerilerken, kamu sermayeli mevduat bankalarının net karı ise bu dönemde yaklaşık 5 kat artış göstererek 2,3 mlr TL’ye çıktı. Sektörün 2021 ekim ayında iyileşmeye devam eden kredi-mevduat makasının katkısı ile net faiz gelirleri bir önceki aya göre %14,4 büyüme gösterirken, sermaye sahipliği bazında en güçlü artış %43,6 ile kamu mevduat bankalarında görüldü. Aynı ayda bankaların komisyon gelirleri ise aylık bazda %3,3 azalarak 5,7 mlr TL oldu. Ayrıca bankaların 2021 yılı eylül ayında 3,7 mlr TL olan net ticari zararı aynı yılın ekim ayında 2,9 mlr TL’ye geriledi. Diğer yandan, sektörün ekim ayında faaliyet giderleri aylık bazda %8,5 düşüş gösterirken, karşılık giderleri ise %45 oranında yükseliş kaydetti. Ekim’de özel mevduat bankalarının karşılık giderleri aylık bazda %107,6 artarken, kamu mevduat bankalarının ise %19,6 azaldı. Aktif kalitesi göstergelerine bakıldığında ise, 2021 Ekim itibariyle sektörün takipteki krediler rasyosu %3,5 olurken, brüt risk maliyeti ise %2,4 düzeyinde gerçekleşti. Bu dönemde bankacılık sektörünün sermaye yeterlilik rasyosu ise %17,3 ile bir önceki aya göre sınırlı değişim gösterdi.

 (=) Türk Hava Yolları (THYAO): Bazı ulusal ve uluslararası medya kanallarında THY’nin yabancı bir havayolu şirketine yatırım yapacağı ile ilgili haberler yer aldığını, gelecek hedeflerine yönelik stratejik yatırımları daima değerlendirdiğini ancak, yayınlanan haberlerin gerçeği yansıtmadığını açıkladı. Şirketin uluslararası bir havayoluna yatırım yapmak üzere herhangi bir girişimi bulunmadığını açıkladı.

Planlanan Sermaye Hareketleri

Planlanan Temettü Ödemeleri

Planlanan Genel Kurullar

Bedelsiz Sermaye Artırım Oran (%)

Bedelli Sermaye Artırım Oran (%)

Rüçhan Hakkı Kullandırma Fiyatı (TL)

Sermaye Azaltım Oranı (%) 1.12.2021 ARDYZ Ard Grup Bilişim Teknolojileri 23.875.000 170.000.000 612,0

Sermaye Hareketleri

Tarih Hisse Şirket Adı Mevcut

Sermaye (TL)

Ulaşılacak Sermaye (TL)

30.11.2021 VESTL Vestel 28,63 2,35 1,99 8,2% -1,83 3/3

6.12.2021 ATLAS Atlas Y.O. 1,26 0,02 0,02 1,7%

8.12.2021 M TRYO M etro Yatırım Ortaklığı 1,75 0,04 0,04 2,2%

20.12.2021 TLM AN Trabzon Liman İşletmeciliği 37,10 2,89 2,46 7,8%

Tahmini VIOP Etkisi (Puan)

Taksit Sayısı Hisse Başına

Temettü (Net) TL Dağıtım

Tarihi Hisse Şirket Adı

Hisse Başına Temettü (Brüt) TL

Temettü Verimi (%) Son Kapanış

Fiyatı, TL

Genel Kurul Tarihi Hisse Şirket Adı

30.11.2021 PEGYO Pera G.M.Y.O.

2.12.2021 BTCIM Batı Çimento

3.12.2021 ATATP Atp Ticari Bilgisayar Ağı Ve Elektrik

3.12.2021 ODAS Odaş Elektrik

6.12.2021 ISDMR İskenderun Demir Ve Çelik

9.12.2021 CANTE Çan2 Termik

9.12.2021 MERKO Merko Gıda

10.12.2021 EGEPO Nasmed Özel Sağlık Hizmetleri Ticaret

15.12.2021 EMNIS Eminiş Ambalaj

15.12.2021 UTPYA Utopya Turizm

17.12.2021 DENGE Denge Yatırım Holding

17.12.2021 FENER Fenerbahçe

20.12.2021 ATSYH Atlantis Yatırım Holding

21.12.2021 GWIND Galata Wınd Enerji

21.12.2021 DITAS Ditaş Doğan

Sektör & Şirket Haberleri

(4)

Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki

30 Kas. Japonya 02:30 Eki. İşsizlik Oranı 97 2,8% 2,8%

30 Kas. Japonya 02:50 Eki. Sanayi Üretimi- Aylık % 98 1,9% -5,4%

30 Kas. Çin 04:00 Kas. CFLP PM I İmalat Dışı 75 51,40 52,40

30 Kas. Çin 04:00 Kas. CFLP PM I İmalat 93 49,80 49,20

30 Kas. Türkiye 10:00 3Ç21 GSYH Yıllık % 56 8,0% 21,7%

30 Kas. Almanya 11:55 Kas. İşsizlik Oranı % 64 5,4% 5,4%

30 Kas. Avro Bölgesi 13:00 Kas. Tahmini TÜFE-Yıllık % 69 4,3% 4,1%

30 Kas. ABD 18:00 Kas. CB Tüketici Güven Endeksi 92 110,00 113,80

30 Kas. ABD 18:00 Fed Başkanı Powell ve Hazine Bakanı Yellen, Senato Bankacılık Komitesi'nde sunum yapacak.

1 Ara. Çin 04:45 Kas. Caixin PM I İmalat 91 50,50 50,60

1 Ara. Türkiye 10:00 Kas. M arkit/ISO PM I İmalat 90 51,20

1 Ara. Almanya 11:55 Kas. M arkit/BM E PM I İmalat 90 57,60 57,60

1 Ara. Türkiye 12:00 Kas. İstanbul Perakende Fiyatlar- Aylık % 40 3,3%

1 Ara. Avro Bölgesi 12:00 Kas. M arkit PM I İmalat 90 58,60 58,60

1 Ara. İngiltere 12:30 Kas. M arkit PM I İmalat 90 58,20

1 Ara. ABD 16:15 Kas. ADP İstihdam Raporu 88 515 bin 571 bin

1 Ara. ABD 17:45 Kas. M arkit PM I İmalat 90 59,10

1 Ara. ABD 18:00 Eki. İnşaat Harcamaları 80 0,5% -0,5%

1 Ara. ABD 18:00 Kas. ISM İmalat PM I 95 61,00 60,80

1 Ara. ABD 22:00 Fed'in Bej Kitap Raporu

2 Ara. Avro Bölgesi 13:00 Eki. ÜFE - Aylık % 33 2,7%

2 Ara. Avro Bölgesi 13:00 Eki. ÜFE - Yıllık % 38 16,0%

2 Ara. Avro Bölgesi 13:00 Eki. İşsizlik Oranı 66 7,4% 7,4%

2 Ara. ABD 16:30 Haftalık İşsizlik M aaşı Başvuruları 98 199 bin

3 Ara. Çin 04:45 Kas. Caixin PM I İmalat Dışı 71 51,00 53,80

3 Ara. Türkiye 10:00 Kas. TÜFE- Aylık % 84 3,0% 2,4%

3 Ara. Türkiye 10:00 Kas. TÜFE- Yıllık % 93 20,7% 19,9%

3 Ara. Türkiye 10:00 Kas. Yurt İçi ÜFE - Aylık % 50 5,2%

3 Ara. Türkiye 10:00 Kas. Yurt İçi ÜFE - Yıllık % 65 46,3%

3 Ara. Almanya 11:55 Kas. M arkit PM I İmalat Dışı 74 53,40 53,40

3 Ara. Avro Bölgesi 12:00 Kas. M arkit PM I İmalat Dışı 70 56,60 56,60

3 Ara. İngiltere 12:30 Kas. M arkit PM I İmalat Dışı 73 58,60

3 Ara. Avro Bölgesi 13:00 Eki. Perakende Satışlar- Aylık % 51 -0,3%

3 Ara. ABD 16:30 Kas. Tarım Dışı İstihdam 99 500 bin 531 bin

3 Ara. ABD 16:30 Kas. İşsizlik Oranı 89 4,5% 4,6%

3 Ara. ABD 17:45 Kas. M arkit PM I İmalat Dışı 70 57,00

3 Ara. ABD 18:00 Kas. ISM İmalat Dışı PM I 78 65,00 66,70

3 Ara. ABD 18:00 Eki. Fabrika Siparişleri 85 0,5% 0,2%

3 Ara. ABD 18:00 Eki. Dayanıklı M al Siparişleri 92 -0,5%

3 Ara. Türkiye M oody's Türkiye Kredi Notu Değerlendirmesi B2/Negatif

6 Ara. Almanya 10:00 Eki. Fabrika Siparişleri- Aylık % 90 1,3%

6 Ara. Türkiye 14:30 Kas. TÜFE Bazlı Reel Efektif Döviz Kuru 25 60,37

Kaynak: Bloomberg, M atriks, TÜİK, Foreks, VKY Araştırma & Strateji

Haftalık Ajanda

(5)

29-Nov-2021 TRY Bankacılık

AKBNK 34.320 6,60 670 AL EÜG 8,20 24%

GARAN 47.880 11,40 2.274 AL EÜG 13,00 14%

HALKB 12.047 4,87 239 TUT EPG 4,80 -1%

ISCTR 29.835 6,63 428 AL EÜG 8,34 26%

YKBNK 26.777 3,17 846 AL EÜG 3,90 23%

ALBRK 2.538 1,88 44 SAT EPG 1,43 -24%

TSKB 4.116 1,47 174 AL EÜG 1,86 27%

Çimento

CIM SA 4.293 31,78 51 TUT EPG 25,40 -20%

AKCNS 3.475 18,15 10 AL EÜG 19,40 7%

Dayanıklı Tüketim

ARCLK 29.705 43,96 230 AL EÜG 41,70 -5%

VESTL 10.392 28,63 88 TUT EÜG 31,00 8%

Demir-Çelik

EREGL 79.940 22,84 733 AL EPG 24,92 9%

KRDM D 6.827 8,75 838 AL EÜG 10,77 23%

Gayrimenkul

TRGYO 3.800 3,80 98 TUT EPG 4,33 14%

EKGYO 8.588 2,26 350 TUT EÜG 2,45 8%

ISGYO 2.387 2,49 60 AL EÜG 2,43 -3%

Havacılık

TAVHL 10.056 27,68 198 AL EÜG 33,00 19%

THYAO 23.902 17,32 1.536 AL EPG 18,80 9%

PGSUS 9.192 89,85 253 TUT EÜG 111,00 24%

Holding

KCHOL 73.592 29,02 384 AL EÜG 33,20 14%

SAHOL 26.729 13,10 283 AL EÜG 14,80 13%

SISE 37.647 12,29 857 AL EÜG 11,26 -8%

Savunma

ASELS 51.847 22,74 612 AL EPG 21,40 -6%

OTKAR 9.754 406,40 109 TUT EPG 307,00 -24%

Otomotiv

FROTO 86.499 246,50 434 TUT EPG 182,00 -26%

TOASO 41.250 82,50 202 TUT EPG 46,55 -44%

DOAS 10.058 45,72 77 TUT EPG 38,70 -15%

Perakende

BIZIM 852 14,20 23 AL EÜG 19,50 37%

BIM AS 42.170 69,45 305 AL EPG 86,10 24%

M GROS 7.785 43,00 78 AL EÜG 61,00 42%

Telekomünikasyon

TCELL 40.656 18,48 199 AL EÜG 26,10 41%

Enerji

AKSEN 10.890 8,88 70 AL EÜG 10,35 16%

EPG: Endekse Paralel Getiri EÜG: Endeksin Üzerinde Getiri EAG: Endeksin Altında Getiri

Getiri Potansiyeli PD

(mn TL) Hisse Fiyatı (TL) 3A ort. hacim (TLmn) Uzun Vade Öneri Kısa Vade Öneri Hedef Fiyat

Takip Listesi

(6)

www.vakifyatirim.com.tr | www.vkyanaliz.com

Selahattin AYDIN Direktör

Tuğba SAYGIN AKCA Müdür

Altan AYDIN Direktör

Eren KURU Umut Deniz PAK

Analist Analist

Vakıf Yatırım Araştırma ve Strateji

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan,

Akat Mah. Ebulula Mardin Cad. No:18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok Beşiktaş 34335 ISTANBUL

+90 212 352 35 77

Günlük Strateji Bülteni