Yurt İçi Veri Takvimi
Hafta içerisinde gelecek verilerle ilgili grafikler 2. sayfada görülebilir.
1 Şubat Pazartesi
10:00 İSO/Markit Ocak PMI verileri
▪ İSO/Markit PMI Aralık ayında 50,8 olarak açıklandı. Böylece bir önceki ayki 51,4 seviyesine göre bir gerileme kaydetti.
Pandemi gerek tedarik zincirlerinde gerekse üretim ve sipariş kanallarında aksaklıklara yol açmaya devam ediyor. Aralık ayı verileri ile beraber 3 aylık HO verileri nezdinde trend PMI 52,7 seviyesinden 52’ye geriledi. Ancak halen 50 eşik seviyenin üzerindeki hareket ekonomik aktivitenin güçlü olmaya devam ettiğini de işaret ediyor.
12:00 İTO Ocak İstanbul enflasyon verileri
▪ 3 Şubat Çarşamba günü açıklanacak olan TÜİK enflasyon verileri öncesinde İstanbul’da özellikle işlememiş gıda fiyatlarında nasıl bir değişim olduğunu yakından takip edeceğiz.
3 Şubat Çarşamba
10:00 Ocak enflasyon verileri
▪ Kurum tahminimiz Ocak ayı TÜFE aylık artışının %1,45 olması yönünde. Piyasa medyan tahmininin ise %1,53 olduğu görülüyor. Beklentilerimiz doğrultusunda bir gerçekleşme yıllık enflasyonu %14,6’dan %14,7’ye taşıyacak.
4 Şubat Perşembe
14:30 Ocak ayı Reel Efektif Kur Endeksi
▪ TCMB Aralık ayı Reel Efektif Kur Endeksini (REKE) 62,34 olarak açıkladı. Söz konusu seviye bir önceki ay endeks başlangıç tarihinden (1994) beri en düşük seviyesinde %3,1 oranında reel değer artışını işaret etti. 2019 yılsonunda REKE 76,2 seviyesindeydi. Dolayısıyla bu tarihten beri %18,2 reel değer kaybı olduğu takip ediliyor. Aşağıdaki grafikte de görüldüğü gibi REKE -2x standard sapma seviyesinin altına hızlı bir gerileme kaydetti. Mevcut Sepet/TL seviyesi (8,20-8,25) 65 endeks değerine kadar yükselebilecek bir REKE’yi işaret ediyor.
14:30 Haftalık yabancı portföy hareketleri (22 – 29 Ocak)
▪ Ocak ayının üçüncü haftasında yabancı yatırımcılar hisse senedi piyasasında net satıcı konumundayken, tahvil piyasasında ise sınırlı bir net yabancı girişi gerçekleşti. Buna göre söz konusu hafta içerisinde hisse senedi piyasasında 117,7 milyon dolarlık bir yabancı çıkışı görülürken, tahvil piyasasında ise repo işlemleri hariç 44,2 milyon dolarlık sınırlı bir net yabancı girişi yaşandı. Son bir sene içerisinde ise hisse senedi piyasasından 4 milyar dolar, tahvil piyasasından ise 5,3 milyar dolar net yabancı çıkışı yaşandı. Yabancı yatırımcının toplam tahvil stoku içerisindeki payı ise 15 – 22 Ocak haftasında %5,5
seviyesinde sabit kaldı. Geçtiğimiz yılın aynı döneminde ise söz konusu oran %10,3 idi.
14:30 Haftalık para ve banka istatistikleri (22 – 29 Ocak)
▪ Ocak ayının üçüncü haftasında yerleşiklerin DTH’larında 0,47 milyar dolar artış görüldü. (altın hariç, parite etkisinden arındırılmış rakamlar) Söz konusu hafta içerisinde hane halkı DTH’larında önemli bir değişim görülmezken, artışın tamamının kurumlar DTH’ları kaynaklı olduğu takip edildi. Kıymetli maden mevduat hesaplarında ise fiyat etkisinden arındırılmış olarak bakıldığında 0,50 milyar dolar bir düşüş yaşandığı takip ediliyor. Söz konusu düşüşün neredeyse tümünün hanehalkı kıymetli maden hesaplarındaki azalıştan kaynaklandığı görülüyor. (Söz konusu hafta içerisinde altının ons fiyatı 1810’lu seviyelerden 1870 seviyesine yükseliş kaydetmiş ve haftayı yükselişle tamamlamıştı.)
5 Şubat Cuma
17:00 Hazine Ocak Nakit Bütçe verileri
▪ Nakit bütçe açığı Aralık ayında 46,7 milyar TL kadar yüksek bir açık kaydederken, faiz dışı açık da 43,6 milyar TL oldu.
Söz konusu açık 2020 yılı toplam nakit açığını 181,8 milyar TL (GSYİH’nın %3,7’si) taşırken, YEP’de belirtilen 2020 merkezi bütçe açığı tahininin altında bir gerçekleşme sinyali verdi. Aralık ayı nakit bütçe verileri 15 Şubat’ta açıklanacak merkezi bütçe verileri için öncü niteliğinde.
GRAFİKLER
İmalat Sektörü PMI endeksi (3-aylik HO)
Kaynak: İSO/Markit, Tacirler Yatırım
Yıllık TÜFE & TÜFE-C
Kaynak: TÜİK, Tacirler Yatırım Yabancı Portföy Hareketleri (12-ay küm, milyon dolar)
Kaynak: TCMB, Tacirler Yatırım
Yurtiçi yerleşiklerin Döviz Mevduatları (milyar dolar)
Kaynak: TCMB, Tacirler Yatırım
Reel Efektif Kur Endeksi (2003=100) Bütçe Dengesi (12ay kümülatif, milyar TL) 30
35 40 45 50 55 60
Mar-08 May-09 Tem-10 Ağu-11 Eki-12 Ara-13 Şub-15 Nis-16 Haz-17 Ağu-18 Eki-19 Ara-20
(uzun dönem ortalaması)
%6
%8
%10
%12
%14
%16
%18
%20
%22
%24
%26
Oca.18 Mar.18 May.18 Ağu.18 Eki.18 Ara.18 Mar.19 May.19 Tem.19 Eki.19 Ara.19 Mar.20 May.20 Tem.20 Eki.20 Ara.20 Şub.21 May.21 Tem.21 Eyl.21 Ara.21
TÜFE TÜFE-C
-20.000 -15.000 -10.000 -5.000 0 5.000 10.000 15.000
Oca.14 Tem.14 Şub.15 Ağu.15 Mar.16 Eyl.16 Mar.17 Eki.17 Nis.18 Kas.18 May.19 Ara.19 Haz.20 Oca.21
Hisse Tahvil (repo hariç)
40 50 60 70 80 90 100 110 120
Oca.14 Tem.14 Oca.15 Tem.15 Oca.16 Tem.16 Oca.17 Tem.17 Oca.18 Tem.18 Oca.19 Tem.19 Oca.20 Tem.20 Oca.21
Gerçek kişiler (EUR/USD parite etkisinden arındırılmış)
milyar dolar (bankalararası hariç)
*EUR/USD 1.10 olarak sabit alınmıştır
60 70 80 90 100 110 120 130
REKEortalama +1s+2s -1s-2s
-250 -200 -150 -100 -50 0
Merkezi hükümet bütçe dengesi Hazine nakit bütçe dengesi
Haftalık Veri Takvimi 3
Yurt Dışı Veri Takvimi
Tarih Ülke/Bölge Saat (TSİ) Dönem Açıklanacak Veri Önceki Beklenti
1 Şubat Çin 04:45 Ocak Caixin İmalat PMI Endeksi 53 52.6
1 Şubat Almanya 11:55 Ocak (Nihai) Markit İmalat PMI Endeksi 57 57
1 Şubat AB 12:00 Ocak (Nihai) Markit İmalat PMI Endeksi 54.7 54.7
1 Şubat AB 13:00 Aralık İşsizlik Oranı (%) 8.3 8.3
1 Şubat İngiltere 12:30 Ocak (Nihai) Markit İmalat PMI Endeksi 52.9 -
1 Şubat AB 13:00 Aralık İşsizlik Oranı (%) 56.5 56.3
1 Şubat ABD 17:45 Ocak (Nihai) Markit İmalat PMI Endeksi 59.1 59.1
1 Şubat ABD 18:00 Ocak ISM İmalat PMI Endeksi 60.7 59.9
1 Şubat ABD 22:00 Atlanta Fed Başkanı Bostic'in Konuşması (FOMC'de oy sahibi)
2 Şubat AB 13:00 GSYİH Çeyreklik Büyüme Oranı (%) 12.5 -1.7
2 Şubat AB 13:00 GSYİH Yıllık Büyüme Oranı (%) -4.3 -6.1
3 Şubat Çin 04:45 Ocak Caixin Hizmet PMI Endeksi 56.3 55.5
3 Şubat Çin 04:45 Ocak Caixin Bileşik PMI Endeksi 55.8 -
3 Şubat Almanya 11:55 Ocak (Nihai) Markit Hizmet PMI Endeksi 46.8 46.8
3 Şubat Almanya 11:55 Ocak (Nihai) Markit Bileşik PMI Endeksi 50.8 50.8
3 Şubat AB 12:00 Ocak (Nihai) Markit Hizmet PMI Endeksi 45 45
3 Şubat AB 12:00 Ocak (Nihai) Markit Bileşik PMI Endeksi 47.5 -
3 Şubat İngiltere 12:30 Ocak (Nihai) Markit Hizmet PMI Endeksi 38.8 38.8
3 Şubat İngiltere 12:30 Ocak (Nihai) Markit Bileşik PMI Endeksi 40.6 40.6
3 Şubat AB 13:00 Ocak (Öncü) Aylık TÜFE (%) 0.3 -
3 Şubat AB 13:00 Ocak Yıllık TÜFE Ön Yayın (%) -0.3 0.2
3 Şubat AB 13:00 Ocak (Öncü) Yıllık Çekirdek TÜFE (%) 0.2 -
3 Şubat ABD 16:15 Ocak ADP Özel Sektör İstihdam Değişimi (bin kişi) -123 50
3 Şubat ABD 18:00 Ocak ISM Hizmet Endeksi 57,2 56,8
4 Şubat ABD 01:00 Chicago Fed Başkanı Evans'ın Konuşması (FOMC'de oy sahibi)
4 Şubat İngiltere 12:30 Ocak Yapı PMI Endeksi 0.2 0.2
4 Şubat AB 12:00 Avrupa Merkez Bankası Ekonomi Bülteni
4 Şubat AB 13:00 Aralık Aylık Perakende Satışlar (%) -6.1 -
4 Şubat AB 13:00 Aralık Yıllık Perakende Satışlar (%) -2.9 -
4 Şubat İngiltere 15:00 İngiltere Merkez Bankası Faiz Kararı
4 Şubat ABD 16:30 Haftalık İşsizlik Başvuruları (bin kişi) 1.5 -3.0
4 Şubat ABD 18:00 Aralık (Nihai) Dayanıklı Mal Siparişleri (%) 0.2 -
4 Şubat ABD 18:00 Aralık (Nihai) Çekirdek Dayanıklı Mal Siparişleri (%) 0.7 -
4 Şubat ABD 22:00 San Francisco Fed Başkanı Daly'nin Konuşması (FOMC'de oy sahibi)
5 Şubat Almanya 10:00 Aralık Aylık Fabrika Siparişleri (%) 2.3 -2
5 Şubat Almanya 10:00 Aralık Yıllık Fabrika Siparişleri (%) 6.3 -
5 Şubat ABD 16:30 Ocak Tarım Dışı İstihdam Değişimi (bin kişi) -140 50
5 Şubat ABD 16:30 Ocak Aylık Ortalama Saatlik Kazançlar (%) 0.8 0.3
5 Şubat ABD 16:30 Ocak Yıllık Ortalama Saatlik Kazançlar (%) 5.1 5.1
Yatırım Merkezlerimiz
Genel Müdürlük
Nispetiye Cad. B-3 Blok Kat: 9 Akmerkez Etiler - İSTANBUL 0 212 355 46 46
Adana Cemal Paşa Mah. Gazipaşa Bul. Cemal Uğurlu Apt. Kat: 1 D: 4 (0 322) 457 77 55
Akatlar İrtibat Bürosu Akat Mahallesi Meydan Caddesi B Blok No: 16 D: 8 (Eski No D: 10) Beşiktaş (0 212) 355 46 46 Ankara Remzi Oğuz Arık Mah. Tunalı Hilmi Cad. Yaprak Apt. No: 94 Kat: 2 D: 9 Kavaklıdere Çankaya (0 312) 435 18 36
Ankara - Çukurambar İrtibat Bürosu Kızılırmak Mah.Ufuk Üniversitesi Cad. Next Level Loft Ofis No: 4/65 Kat: 24 Söğütözü Çankaya (0 312) 909 87 70
Antalya Şirinyalı Mah. İsmet Gökşen Cad. Özden Apt. No:82/6 Muratpaşa (0 242) 248 45 20
Bakırköy İstanbul Cad. Bakırköy İş Merkezi No: 6 Kat: 4 D: 14 Bakırköy (0 212) 570 52 59
Bursa Muradiye Mah. Çekirge Cad. Koçer Apt. No: 49 Kat: 2 D: 4 Osmangazi (0 224) 225 64 10
Denizli Urban İş Merkezi 2. Ticari Yol Daire 26 Kat: 6 Bayramyeri (0 258) 265 87 85
Erenköy Bağdat Cad. Çubukçu Apt. No: 333 Kat: 2 D: 4 Kadıköy (0 216) 348 82 82
Gaziantep İncilipinar Mah. Gazimuhtarpaşa Bul. Kepkepzade Park İş Merkezi B Blok No: 18 Kat: 1 D: 5 (0 342) 232 35 35 Girne Ziya Rızkı Cad. Şehit Necati Gürkaya Sok. Kat: 1 D: 1 Girne - KKTC (0 392) 815 14 54-55-56
İzmir Şair Eşref Bul. Ragıp Şanlı İş Merkezi No: 6 Kat: 3 D: 306 Çankaya (0 232) 445 01 61
İzmir İrtibat Bürosu Şehit Nevres Bulvarı Eczacıbaşı Apartmanı No: 7 Kat: 2 Daire: 5 Pasaport Alsancak - Konak (0 232) 241 24 50
İzmit Hürriyet Cad. Kaya İşhanı No: 39/5 İzmit (0 262) 323 11 33
İzmit İrtibat Bürosu Ömerağa Mah. Alemdar Cad. İ. Kolaylı Apt. No: 8 Kat: 2 İzmit (0 262) 260 01 01
Karadeniz Ereğli Murtaza Mah. Hamamüstü Sok. İ. Esat Taneri İş Merkezi No: 19 Kat: 2 Karadeniz Ereğli (0 372) 316 40 50
Kartal Üsküdar Cad. Cevat Kayacan Apt. No: 26 Kat: 4 D: 8 Kartal (0 216) 306 22 71 - 306 22 06
Kayseri Cumhuriyet Mah. Turan Cad. Turan Plaza Apt. No: 8 Kat: 2 D: 5 Melikgazi (0 352) 221 08 68 - 222 82 51
Marmaris İrtibat Bürosu Kemeraltı Mah. Orgeneral Mustafa Muğlalı Cad. Güven Apt. No: 22 D: 2 Marmaris (0 252) 321 08 00
Merkez Şube Akat Mahallesi Meydan Caddesi B Blok No: 16 D: 7 (Eski No D: 9) Beşiktaş (0 212) 355 46 46
Mersin Çankaya Mah. Bahri Ok İş Merkezi B Blok No: 78 (0 324) 238 11 89
Trabzon İrtibat Bürosu Kemerkaya Mahallesi Halkevi Cad. Mandıralı İş Merkezi No: 4 Daire: 4 Ortahisar (0 462) 432 24 50
Haftalık Veri Takvimi 5
Uyarı Notu
Bu raporda yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmakta olup finansal bilgi ve genel yatırım tavsiyesi kapsamında hazırlanmıştır ve hiçbir şekilde yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.
Yatırım danışmanlığı hizmeti; yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Yatırım Danışmanlığı hizmeti talep edilmesi halinde; yatırımcının Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile Yatırım
Danışmanlığı sözleşmesi imzalamış olması, Yerindelik Testi’ni tamamlamış ve risk grubunun belirlemiş olması zorunludur.
Bu raporda yer alan her türlü bilgi, yorum ve tavsiye uygunluk testi ile tespit edilecek risk grubunuz ve getiri beklentiniz ile uyumlu olmayabilir. Dolayısıyla, uygunluk testi neticesinde risk grubunuz tespit edilmeden sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi amaç, bilgi ve tecrübenize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Bu rapor herhangi bir sürede belirli bir getirinin sağlanacağına dair bir taahhüt içermemekte olup, zaman içerisinde piyasa koşullarında meydana gelen değişiklikler nedeniyle yorum ve tavsiyelerde değişiklikler söz konusu olabilir. Bu raporda bahsedilen yatırım araçlarının fiyatları ve değerleri yatırımcıların menfaatlerine aykırı olarak hareket edebilir ve netice itibariyle yatırımcılar anaparalarını kaybetme riski ile karşı karşıya kalabilirler. Bu raporda yer alan geçmiş performans verileri gelecekte elde edilecek sonuçların bir garantisi olarak kabul edilemez.
Bu raporda yer alan tüm bilgiler ve görüşler yatırımcıları bilgilendirmek amacıyla, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
tarafından güncel ve güvenilir kaynaklardan temin edilmiş olmakla beraber, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. söz konusu bilgilerin doğru ve tam olduğunu taahhüt etmemektedir. Raporlardaki yorumlardan, bilgilerin tam veya doğru olmaması ve/veya güncellenme nedeniyle doğabilecek maddi ve manevi zararlardan Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ve çalışanları sorumlu tutulamaz.
Bu rapor, sadece gönderildiği kişilerin kullanımı içindir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilere gösterilemez, ticari amaçla kullanılamaz. Aksi halde, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. uğramış olduğu bütün zarar ve ziyanı talep etme hakkını saklı tutar.
