Yurt İçi Veri Takvimi
Hafta içerisinde gelecek verilerle ilgili grafikler 3. sayfada görülebilir.
21 Mart Pazartesi
Hazine ihaleleri (4y TLREF’e endeksli, 7y değişken faizli) 11:00 Şubat Yabancı Ziyaretçi verileri
▪ DHMİ yurtdışı yolcu sayısı ile Turizm Bakanlığı tarafından açıklanan yabancı ziyaretçi sayıları arasında önemli bir korelasyon mevcut. Geçtiğimiz hafta Şubat ayına ilişkin açıklanan DHMİ yolcu sayısı verilerine göre dış hat yolcu sayısı 4,16 milyon olurken, yıllık bazda %149 oranında güçlü bir artış kaydetti. Diğer yandan 2019 seviyesine göre ise %23 oranında düşüş izlendi.
▪ Turizm sektörü performansına ilişkin yıl başında oldukça olumlu beklentiler varken, Ukrayna-Rusya savaşı sonrasında tahminlerin bir miktar düşürülmesi gerekliliği ortaya çıktı. Ukrayna’dan Ocak ayı itibariyle 12 aylık kümülatif ziyaretçi sayısı 2,1 milyon iken toplam ziyaretçi sayısının %8’ini işaret ediyor. Rusya’dan gelen ziyaretçi sayısı ise yıllık 4,8 milyon ile toplamın %19’unu işaret ediyor. Turist başına ortalama yıllık gelirin 700-800 milyar dolar civarında olduğu
düşünülürse ilk aşamada yaklaşık 3,5-4 milyar dolar kadar aşağı yönlü turizm geliri revizyonu öne çıkabilir.
17:30 Şubat Merkezi Yönetim Borç Stoku
▪ Aralık ayında merkezi yönetim borç stoku 2,8 trilyon TL olarak açıklanmıştı. Söz konusu stokun %48’ini iç borç, geri kalan
%52’sini ise dış borç stoku oluşturuyor.
22 Mart Salı
Hazine ihaleleri (4y sabit kuponlu & 10y TÜFE’ye endeksli iki ihale ve 2yıl vadeli kira sertifikası doğrudan satışı )
▪ Hazine ay başından bu yana gerçekleştirdiği iki ihalede şimdiye kadar toplam 8,5 milyar TL iç borçlanma gerçekleştirdi (ihale sonrası net satışlar dahil).
▪ Hazine Mart ayında 31 milyar TL’lik bir iç borç servisi gerçekleşecek. Bunun karşılığında ise toplam altı ihale ve bir kira sertifikası doğrudan satışı ile 33,5 milyar TL iç borçlanma öngörülüyor. Bu haftaki ihaleler ve doğrudan satış ile birlikte Hazine Mart ayı borçlanma programını tamamlayacak.
23 Mart Çarşamba
10:00 Mart Tüketici Güven Endeksi
▪ Tüketici Güven Endeksi Şubat ayında 73,2 seviyesinden 71,2 seviyesine geriledi. Verinin alt kalemlerini incelediğimizde genel ekonomik durum beklentisine ilişkin alt endeksin Şubat ayında %3,8 oranında gerileyerek 71,7 seviyesine indiği, hanenin maddi durum beklentisine ilişkin alt endeksin ise %4,2 oranında zayıflayarak 68,3 seviyesine gerilediği dikkat çekti.
24 Mart Perşembe
14:30 Haftalık Yabancı Portföy Hareketleri (11 – 18 Mart)
▪ 4 – 11 Mart haftasında yabancı yatırımcılar hisse senedi ve tahvil piyasasında net satıcı konumunda yer almaya devam etti.
Buna göre söz konusu hafta içerisinde hisse senedi piyasasında 290 milyon dolar, tahvil piyasasında ise 121 milyon dolarlık yabancı satışı görüldü. Son bir sene içerisinde ise hisse senedi piyasasında toplam 1,65 milyar dolar, tahvil piyasasında ise repo işlemleri hariç toplam 1,14 milyar dolarlık bir yabancı çıkışı gerçekleşti.
14:30 Haftalık Para ve Banka İstatistikleri (11 – 18 Mart)
▪ 4 – 11 Mart haftasında yerleşiklerin DTH’ları 1,71 milyar dolar yükseliş kaydetti (altın hariç, parite etkisinden arındırılmış rakamlar). Kurumlar DTH’ları parite etkisinden arındırılmış olarak 1,85 milyar dolar artarken, hanehalkı DTH’larında ise 0,14 milyar dolarlık bir düşüş gözlendi. Aynı hafta içinde kıymetli maden mevduat hesaplarında 0,8 milyar dolarlık bir gerileme yaşanırken, söz konusu düşüşün tamamına yakını hane halkı kıymetli maden hesaplarındaki azalıştan kaynaklandı. Özetle, 4 – 11 Mart haftası içerisinde yerleşiklerin altın dahil DTH hesaplarında fiyat etkisinden arındırılmış olarak 0,91 milyar dolarlık bir artış yaşandı.
25 Mart Cuma
10:00 Mart Reel Kesim Güven Endeksi ve Kapasite Kullanım Oranı
▪ Arındırılmamış Reel Kesim Güven Endeksi (RKGE) Şubat ayında 109,5’den 109,8’e hafif yükseliş kaydederken, mevsim etkilerinden arındırılmış endeksin düşüş sergilediği ve 111,9 seviyesinden 109,9’a gerilediği izlendi. Söz konusu seviye 2021 Haziran ayından beri en düşük seviye olarak kendini gösterdi. 2021 yılı son çeyreği ortalama arındırılmış RKGE 111
seviyesinde oluşurken, 2022 yılının ilk iki ayında sınırlı da olsa bir geri çekilme olduğu izleniyor. Ancak mevcut endeks seviyesi pandemi önceki dönemin oldukça üstünde olmaya devam ediyor.
▪ Şubat ayında KKO’nun %77,6 seviyesinden %76,6’ya gerilediği görülüyor. Bu çerçevede son iki ayda toplam 2.1 yüzde puan gerileyen KKO izleniyor. Mevsimsel etkilerden arındırılmış KKO’da da %78 seviyesinden %77,2’e gerileme takip ediliyor.
Dolayısıyla devam eden yatırım ivmesine rağmen KKO’daki geri çekilmeler dikkat çekici bir unsur olarak öne çıkıyor.
GRAFİKLER
Tüketici Güven Endeksi (MA, 3-aylık HO)
Kaynak: TÜİK, Tacirler Yatırım
Merkezi Yönetim Borç Stoku / GSYİH
Kaynak: Hazine ve Maliye Bakanlığı, Tacirler Yatırım Yabancı Net Portföy Hareketleri (milyon dolar)
(yıllık kümülatif, hisse+tahvil (repo işl. hariç))
Kaynak: TCMB, Tacirler Yatırım
Yurtiçi yerleşiklerin Döviz Mevduatları (altın dahil)
Kaynak: TCMB, Tacirler Yatırım
Reel Sektör Güven Endeksi (Mev. Düzeltilmiş, 3-aylık HO) DHMİ yolcu sayısı & Yabancı Ziyaretçi Sayısı (yıllık değişim) 65
75 85 95 105 115
Mar-12 Oca-13 Ara-13 Kas-14 Eki-15 Eyl-16 Ağu-17 Haz-18 May-19 Nis-20 Mar-21 Şub-22
%20
%30
%40
%50
%60
%70
%80
Eki-98 Oca-00 May-01 Ağu-02 Ara-03 Mar-05 Tem-06 Eki-07 Şub-09 May-10 Eyl-11 Ara-12 Nis-14 Tem-15 Kas-16 Şub-18 Haz-19 Eyl-20 Oca-22
-20,000 -15,000 -10,000 -5,000 0 5,000 10,000 15,000
Oca-14 Ağu-14 Nis-15 Kas-15 Tem-16 Şub-17 Eki-17 Haz-18 Oca-19 Eyl-19 Nis-20 Ara-20 Tem-21 Mar-22
Hisse Tahvil (repo hariç)
50 55 60 65 70 75 80 85 90 95
80 90 100 110 120 130 140 150 160
Ağu 15 Ara 15 Nis 16 Ağu 16 Ara 16 May 17 Eyl 17 Oca 18 May 18 Eyl 18 Oca 19 Haz 19 Eki 19 Şub 20 Haz 20 Eki 20 Şub 21 Tem 21 Kas 21 Mar 22
Gerçek Kişiler
Tüzel kişiler (sağ eksen)
60 70 80 90 100 110 120
Oca-13 Eki-13 Tem-14 Nis-15 Oca-16 Eki-16 Tem-17 Nis-18 Oca-19 Kas-19 Ağu-20 May-21 Şub-22
-%100 -%50
%0
%50
%100
%150
%200
Oca-11 Ara-11 Kas-12 Eki-13 Eyl-14 Ağu-15 Tem-16 Haz-17 May-18 May-19 Nis-20 Mar-21 Şub-22
DHMİ yabancı yolcu sayısı TÜİK yabancı ziyaretçi sayısı
Yurt Dışı Veri Takvimi
Tarih Ülke/Bölge Saat (TSİ) Dönem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
21 Mart AB 10:30 Avrupa Merkez Bankası Başkanı Lagarde'ın Konuşması
21 Mart ABD 15:00 Atlanta Fed Başkanı Bostic'in Konuşması
21 Mart ABD 15:30 Şubat Chicago Fed İmalat Aktivite Endeksi - 0.69
21 Mart ABD 19:00 Fed Başkanı Powell'ın Konuşması
22 Mart AB 16:15 Avrupa Merkez Bankası Başkanı Lagarde'ın Konuşmas
22 Mart ABD 17:00 Mart Richmond Fed İmalat Aktivite Endeksi 2 1
22 Mart ABD 17:35 NY Fed Başkanı Williams'ın Konuşması
22 Mart ABD 21:00 San Francisco Fed Başkanı Daly'nin Konuşması
23 Mart ABD 00:00 Cleveland Fed Başkanı Mester'ın Konuşması
23 Mart İngitlere 10:00 Şubat Aylık TÜFE (%) - -
23 Mart İngitlere 10:00 Şubat Yıllık TÜFE (%) - -
23 Mart İngitlere 10:00 Şubat Yıllık Çekirdek TÜFE (%) - -
23 Mart ABD 15:00 Fed Başkanı Powell'ın Konuşması
23 Mart AB 18:00 Mart (Öncü) Tüketici Güven Endeksi - -8,8
23 Mart ABD 18:45 San Francisco Fed Başkanı Daly'nin Konuşması
23 Mart ABD 22:00 St. Louis Fed Başkanı Bullard'ın Konuşması
24 Mart ABD 04:05 St. Louis Fed Başkanı Bullard'ın Konuşması
24 Mart Almanya 11:30 Mart (Öncü) Markit İmalat PMI Endeksi 54 58,4
24 Mart Almanya 11:30 Mart (Öncü) Markit Hizmet PMI Endeksi 53,3 55,8
24 Mart Almanya 11:30 Mart (Öncü) Markit Bileşik PMI Endeksi 54 55,6
24 Mart AB 12:00 Mart (Öncü) Markit İmalat PMI Endeksi 56 58,2
24 Mart AB 12:00 Mart (Öncü) Markit Hizmet PMI Endeksi 55 55,5
24 Mart AB 12:00 Mart (Öncü) Markit Bileşik PMI Endeksi - 55,5
24 Mart AB 12:00 Avrupa Merkez Bankası Ekonomi Bülteni
24 Mart İngitlere 12:30 Mart (Öncü) Markit İmalat PMI Endeksi - -
24 Mart İngitlere 12:30 Mart (Öncü) Markit Hizmet PMI Endeksi - -
24 Mart İngitlere 12:30 Mart (Öncü) Markit Bileşik PMI Endeksi - -
24 Mart ABD 15:30 Minneapolis Fed Başkanı Kashkari'nin Konuşması
24 Mart ABD 15:30 Haftalık İşsizlik Başvuruları (bin kişi) - 214
24 Mart ABD 15:30 Şubat (Öncü) Dayanıklı Mal Siparişleri (%) -0,6 1,6
24 Mart ABD 15:30 Şubat (Öncü) Çekirdek Dayanıklı Mal Siparişleri (%) 0,5 0,7
24 Mart ABD 16:10 Fed YK Üyesi Waller'ın Konuşması
24 Mart ABD 18:00 Atlanta Fed Başkanı Bostic'in Konuşması
25 Mart Japonya 02:30 Mart Tokyo Yıllık TÜFE (%) 1,2 1
25 Mart Japonya 02:30 Mart Tokyo Yıllık Çekirdek TÜFE (%) 0,7 0,5
25 Mart ABD 17:00 Şubat Bekleyen Konut Satışları (%) 1 -5,7
25 Mart ABD 07:00 San Francisco Fed Başkanı Daly'nin Konuşması
25 Mart Almanya 12:00 Mart IFO İş Güveni Endeksi 93,9 98,9
25 Mart ABD 17:00 Mart (Nihai) Michigan Tüketici Güven Endeksi 59,7 59,7
25 Mart ABD 16:10 Fed YK Üyesi Waller'ın Konuşması
25 Mart ABD 17:00 NY Fed Başkanı Williams'ın Konuşması
25 Mart ABD 18:30 Richmond Fed Başkanı Barkin'in Konuşması
Kaynak: Bloomberg, Tacirler Yatırım
Yatırım Merkezlerimiz
Genel Müdürlük
Nispetiye Cad. B-3 Blok Kat: 9 Akmerkez Etiler - İSTANBUL 0 212 355 46 46
Adana Cemal Paşa Mah. Gazipaşa Bul. Cemal Uğurlu Apt. Kat: 1 D: 4 (0 322) 457 77 55
Akatlar İrtibat Bürosu Akat Mahallesi Meydan Caddesi B Blok No: 16 D: 8 (Eski No D: 10) Beşiktaş (0 212) 355 46 46 Ankara Remzi Oğuz Arık Mah. Tunalı Hilmi Cad. Yaprak Apt. No: 94 Kat: 2 D: 9 Kavaklıdere Çankaya (0 312) 435 18 36 Ankara - Çukurambar İrtibat Bürosu Kızılırmak Mah.Ufuk Üniversitesi Cad. Next Level Loft Ofis No: 4/65 Kat: 24 Söğütözü Çankaya (0 312) 909 87 70
Antalya Şirinyalı Mah. İsmet Gökşen Cad. Özden Apt. No:82/6 Muratpaşa (0 242) 248 45 20
Bakırköy İstanbul Cad. Bakırköy İş Merkezi No: 6 Kat: 4 D: 14 Bakırköy (0 212) 570 52 59
Bodrum İrtibat Bürosu Konacık Mahallesi, Atatürk Bulvarı, Arbor-Abdullah Ünal Çabuk İş Merkezi No: 285/1-A6 Bodrum (0212) 355 46 46 Bursa Muradiye Mah. Çekirge Cad. Koçer Apt. No: 49 Kat: 2 D: 4 Osmangazi (0 224) 225 64 10 Çankaya İrtibat Bürosu Çankaya Mahallesi Cinnah Caddesi Cinnah Apartmanı No: 55 D: 7-8 Çankaya / ANKARA (0212) 355 46 46
Denizli Urban İş Merkezi 2. Ticari Yol Daire 26 Kat: 6 Bayramyeri (0 258) 265 87 85
Erenköy Bağdat Cad. Çubukçu Apt. No: 333 Kat: 2 D: 4 Kadıköy (0 216) 348 82 82
Gaziantep İncilipinar Mah. Gazimuhtarpaşa Bul. Kepkepzade Park İş Merkezi B Blok No: 18 Kat: 1 D: 5 (0 342) 232 35 35 Girne Ziya Rızkı Cad. Şehit Necati Gürkaya Sok. Kat: 1 D: 1 Girne - KKTC (0 392) 815 14 54-55-56 İzmir Şair Eşref Bul. Ragıp Şanlı İş Merkezi No: 6 Kat: 3 D: 306 Çankaya (0 232) 445 01 61 İzmir İrtibat Bürosu Şehit Nevres Bulvarı Eczacıbaşı Apartmanı No: 7 Kat: 2 Daire: 5 Pasaport Alsancak - Konak (0 232) 241 24 50
İzmit Hürriyet Cad. Kaya İşhanı No: 39/5 İzmit (0 262) 323 11 33
İzmit İrtibat Bürosu Ömerağa Mah. Alemdar Cad. İ. Kolaylı Apt. No: 8 Kat: 2 İzmit (0 262) 260 01 01 Karadeniz Ereğli Murtaza Mah. Hamamüstü Sok. İ. Esat Taneri İş Merkezi No: 19 Kat: 2 Karadeniz Ereğli (0 372) 316 40 50
Kartal Üsküdar Cad. Cevat Kayacan Apt. No: 26 Kat: 4 D: 8 Kartal (0 216) 306 22 71 - 306 22 06
Kayseri Cumhuriyet Mah. Turan Cad. Turan Plaza Apt. No: 8 Kat: 2 D: 5 Melikgazi (0 352) 221 08 68 - 222 82 51 Marmaris İrtibat Bürosu Kemeraltı Mah. Orgeneral Mustafa Muğlalı Cad. Güven Apt. No: 22 D: 2 Marmaris (0 252) 321 08 00
Merkez Şube Akat Mahallesi Meydan Caddesi B Blok No: 16 D: 7 (Eski No D: 9) Beşiktaş (0 212) 355 46 46 Mersin İnönü Mah. 1401 Sok. No:32 Pozcu Evo Kat:2 No:10-11 Yenişehir Mersin (0 324) 238 11 89 Trabzon İrtibat Bürosu Kemerkaya Mahallesi Halkevi Cad. Mandıralı İş Merkezi No: 4 Daire: 4 Ortahisar (0 462) 432 24 50
Uyarı Notu
Bu raporda yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmakta olup finansal bilgi ve genel yatırım tavsiyesi kapsamında hazırlanmıştır ve hiçbir şekilde yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Yatırım Danışmanlığı hizmeti talep edilmesi halinde; yatırımcının Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile Yatırım
Danışmanlığı sözleşmesi imzalamış olması, Yerindelik Testi’ni tamamlamış ve risk grubunun belirlemiş olması zorunludur.
Bu raporda yer alan her türlü bilgi, yorum ve tavsiye uygunluk testi ile tespit edilecek risk grubunuz ve getiri beklentiniz ile uyumlu olmayabilir. Dolayısıyla, uygunluk testi neticesinde risk grubunuz tespit edilmeden sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi amaç, bilgi ve tecrübenize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Bu rapor herhangi bir sürede belirli bir getirinin sağlanacağına dair bir taahhüt içermemekte olup, zaman içerisinde piyasa koşullarında meydana gelen değişiklikler nedeniyle yorum ve tavsiyelerde değişiklikler söz konusu olabilir. Bu raporda bahsedilen yatırım araçlarının fiyatları ve değerleri yatırımcıların menfaatlerine aykırı olarak hareket edebilir ve netice itibariyle yatırımcılar anaparalarını kaybetme riski ile karşı karşıya kalabilirler. Bu raporda yer alan geçmiş performans verileri gelecekte elde edilecek sonuçların bir garantisi olarak kabul edilemez.
Bu raporda yer alan tüm bilgiler ve görüşler yatırımcıları bilgilendirmek amacıyla, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
tarafından güncel ve güvenilir kaynaklardan temin edilmiş olmakla beraber, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. söz konusu bilgilerin doğru ve tam olduğunu taahhüt etmemektedir. Raporlardaki yorumlardan, bilgilerin tam veya doğru olmaması ve/veya güncellenme nedeniyle doğabilecek maddi ve manevi zararlardan Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
ve çalışanları sorumlu tutulamaz.
Bu rapor, sadece gönderildiği kişilerin kullanımı içindir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilere gösterilemez, ticari amaçla kullanılamaz. Aksi halde, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. uğramış olduğu bütün zarar ve ziyanı talep etme hakkını saklı tutar.
