METRO YATIRIM MENKUL DEĞERLER ANONİM ŞİRKETİ 01 OCAK 30 HAZİRAN 2014 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN ÖZET FİNANSAL TABLOLAR VE

SINIRLI DENETİM RAPORU

Referansları 30.06.2014 31.12.2013

VARLIKLAR

Dönen Varlıklar 11.838.908 12.389.931

Nakit ve Nakit Benzerleri 5 40.882 186.862

Finansal Yatırımlar 6 9.960.110 9.825.018

Ticari Alacaklar

İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 8,20 1.135.453 1.563.472

İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 8 479.122 697.267

Diğer Alacaklar

İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 9,20 47.755 36.094

İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 9 849 300

Peşin Ödenmiş Giderler 10 171.952 -

Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 18 2.785 80.918

Diğer Dönen Varlıklar - -

Duran Varlıklar 2.747.243 2.649.402

Finansal Yatırımlar 6 2.286.306 2.194.627

Ticari Alacaklar

İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 8,20 - -

İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 8 - -

Diğer Alacaklar

İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 9,20 - -

İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 9 287.948 236.122

Maddi Duran Varlıklar 11 93.432 121.546

Maddi Olmayan Duran Varlıklar 12 15.609 21.651

Peşin Ödenmiş Giderler 10 629 4.260

Ertelenmiş Vergi Varlıkları 18 63.319 71.196

Cari Dönem Vergisiyle İlgili Duran Varlıklar - -

Diğer Duran Varlıklar - -

TOPLAM VARLIKLAR 14.586.151 15.039.333

Ekteki dipnotlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.

Dipnot Cari Dönem Önceki Dönem Referansları 30.06.2014 31.12.2013 KAYNAKLAR

Kısa Vadeli Yükümlülükler 862.772 1.725.221

Kısa Vadeli Finansal Borçlanmalar 7 100.000 -

Ticari Borçlar

İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 8,20 15.642 213.181

İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 8 366.916 1.119.220

Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamındaki Borçlar 15 16.920 9.716

Diğer Borçlar

İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 9,20 10 10

İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 9 34.961 75.986

Ertelenmiş Gelirler - -

Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü - -

Kısa Vadeli Karşılıklar

Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar 15 47.447 23.467

Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar 280.876 283.641

Uzun Vadeli Yükümlülükler 88.164 89.126

Uzun Vadeli Karşılıklar

Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 15 68.443 59.587

Diğer Uzun Vadeli Karşılıklar - -

Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar - -

Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 18 19.721 29.539

Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler - -

ÖZKAYNAKLAR 13.635.215 13.224.986

Ödenmiş Sermaye 16 10.125.000 10.125.000

Sermaye Düzeltmesi Farkları 16 192.342 192.342

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler

- Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç / Kayıpları - -

- Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları / Kayıpları 15 (12.391) (12.164)

Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 16 870.857 870.857

Geçmiş Yıllar Kar/(Zararları) 16 2.048.951 2.388.142

Net Dönem Karı/(Zararı) 19 410.456 (339.191)

TOPLAM KAYNAKLAR 14.586.151 15.039.333

Ekteki dipnotlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.

Dipnot

Referansları 01.01.-30.06.2014 01.04.-30.06.2014 01.01.-30.06.2013 01.04.-30.06.2013 KAR VEYA ZARAR KISMI

Hasılat 17 173.505.419 144.968.989 54.910.300 23.030.624

Satışların Maliyeti (-) 17 (173.230.831) (144.630.193) (53.800.085) (22.516.680)

BRÜT KAR/(ZARAR) 274.588 338.796 1.110.215 513.944

Genel Yönetim Giderleri (-) (1.046.916) (576.583) (1.834.538) (737.498)

Pazarlama Giderleri (-) (65.261) (43.717) (79.711) (39.508)

Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) - - - -

Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 75.738 74.584 273.643 68.903

Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (1) - (87.934) (82.542)

ESAS FAALİYET KARI / (ZARARI) (761.852) (206.920) (618.325) (276.701)

Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 2.356.396 1.634.063 246.871 363

Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (1.196.258) 615.065 (871.231) (537.855)

FİNANSMAN GELİR VE GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KAR/(ZARARI) 398.286 2.042.208 (1.242.685) (814.193)

Finansal Gelirler 12.625 12.625 10.673 -

Finansman Giderleri (-) (2.339) (2.339) (12) (12)

SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI/(ZARARI) 408.572 2.052.494 (1.232.024) (814.205)

Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/(Gideri)

-Dönem Vergi Gelir/(Gideri) - - - -

-Ertelenmiş Vergi Gelir/(Gideri) 18 1.884 23.059 (74.544) (24.763)

SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI / (ZARARI) 410.456 2.075.553 (1.306.568) (838.968)

DÖNEM KARI/(ZARARI) 410.456 2.075.553 (1.306.568) (838.968)

Pay Başına Kazanç

- Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç 19 0,04 0,20 (0,13) (0,08)

METRO YATIRIM MENKUL DEĞERLER ANONİM ŞİRKETİ SINIRLI DENETİMDEN GEÇMİŞ

(Tüm tutarlar, TL olarak gösterilmiştir.)

DÖNEM KARI/(ZARARI) 19 410.456 2.075.553 (1.306.568) (838.968)

DİĞER KAPSAMLI GELİRLER

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar

Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları / Kayıpları (284) (284) 899 (3.709)

Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları / Kayıplarına İlişkin Vergiler

- Dönem Vergi (Gideri) / Geliri) - -

- Ertelenmiş Vergi (Gideri) / Geliri) 57 57 (180) 742

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacaklar - -

DİĞER KAPSAMLI GELİRLER (227) (227) 719 (2.967)

TOPLAM KAPSAMLI GELİR 410.229 2.075.326 (1.305.849) (841.935)

Önceki Dönem

Ekteki dipnotlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.

01.01.2014 - 30.06.2014 DÖNEMİNE AİT ARA DÖNEM DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU

Cari Dönem

Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve

Giderler

Ödenmiş Sermaye Tanımlanmış Fayda Planları Kardan Ayrılan Geçmiş Yıllar Net Dönem

Dipnot Sermaye Düzeltmesi Farkları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları Kısıtlanmış Yedekler Kar/(Zararı) Kar/(Zararı) Özkaynaklar ÖNCEKİ DÖNEM

01 Ocak 2013 Tarihi İtibariyle Bakiyeler (Dönem Başı) 10.125.000 192.342 (4.019) 870.857 4.738.692 (2.354.569) 13.568.303

Transferler - - - - (2.354.569) 2.354.569 -

Toplam Kapsamlı Gelir 19 - - 719 - - (1.306.568) (1.305.849)

Sermaye artırımı - - - - - - -

30 Haziran 2013 Tarihi İtibariyle Bakiyeler (Dönem Sonu) 10.125.000 192.342 (3.300) 870.857 2.384.123 (1.306.568) 12.262.454

CARİ DÖNEM

01 Ocak 2014 Tarihi İtibariyle Bakiyeler (Dönem Başı) 16 10.125.000 192.342 (12.164) 870.857 2.388.142 (339.191) 13.224.986

Transferler - - - - (339.191) 339.191 -

Toplam Kapsamlı Gelir 19 - - (227) - - 410.456 410.229

Sermaye artırımı - - - - - - -

30 Haziran 2014 Tarihi İtibariyle Bakiyeler (Dönem Sonu) 16 10.125.000 192.342 (12.391) 870.857 2.048.951 410.456 13.635.215

Ekteki dipnotlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.

Birikmiş Karlar

Cari Dönem Önceki Dönem Dipnot 01.01.-30.06.2014 01.01.-30.06.2013

A-İŞLETME FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMI (1.145.392) 936.244

Dönem Karı/(Zararı) 19 410.456 (1.306.568)

Dönem Net Karı / Zararı Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler (1.088.656) 654.104

Amortisman ve İtfa payları (+) 11,12 34.156 36.076

Karşılıklarla İlgili Düzeltmeler 5.255 27.410

Faiz Gelirleri ve Giderleri 16.977 -

Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları/Kazançları ile İlgili Düzeltmeler (1.143.160) 665.162

Vergi Gideri/Geliri ile İlgili Düzeltmeler (1.884) -

Kar/Zarar Mutabakatı ile İlgili Diğer Düzeltmeler - (74.544)

İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler (467.192) 1.588.708

Ticari Alacaklardaki Artış / Azalışla İlgili Düzeltmeler 8,20 646.052 2.320.133

Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Artış / Azalışla İlgili Düzeltmeler 9,20 (64.036) (481.337)

Ticari Borçlardaki Artış / Azalışla İlgili Düzeltmeler 8,20 (949.843) (196.346)

Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış / Azalışla İlgili Düzeltmeler 9,20 (41.025) (57.446)

İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış / Azalışlarla İlgili Düzeltmeler (58.340) 3.704

B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI 899.412 (868.337)

Başka İşletmelerin veya Fonların Paylarının veya Borçlanma Araçlarının Satılması Sonucu Elde

Edilen Nakit Girişleri 12,13 899.412 (868.337)

Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri - -

Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları - -

C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI 100.000 -

Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri 100.000 -

YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT

VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ / AZALIŞ (A+B+C) (145.980) 67.907

D. YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ NAKİT

VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ - -

NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ / AZALIŞ (A+B+C+D) 5 (145.980) 67.907

E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 186.862 88.114

DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (A+B+C+D+E) 5 40.882 156.021

Ekteki dipnotlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.

Sınırlı Denetimden Geçmiş

1

1. ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU ... 2

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR ... 3

3. İŞLETME BİRLEŞMELERİ ... 8

4. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA... 8

5. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ... 8

6. FİNANSAL YATIRIMLAR ... 9

7. FİNANSAL BORÇLANMALAR ... 9

8. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR ... 10

9. DİĞER ALACAK VE BORÇLAR ... 11

10. PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER ... 12

11. MADDİ DURAN VARLIKLAR ... 12

12. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR ... 12

13. KİRALAMA İŞLEMLERİ ... 12

14. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR ... 13

15. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR ... 13

16. SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ ... 15

17. HASILAT ... 16

18.GELİR VERGİLERİ ... 16

19. PAY BAŞINA KAZANÇ ... 18

20. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI ... 19

21. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ ... 23

22. FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR) ... 29

23. RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR ... 31

24. FİNANSAL TABLOLARIN ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLAR ... 31

2

1. ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Metro Yatırım Menkul Degerler Anonim Şirketi (“Şirket”), 20.12.1996 tarihinde “Toprak Menkul Degerler A.Ş.” unvanı ile İstanbul Ticaret Sicili’ne tescil ve 27.12.1996 tarih, 4197 sayılı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi’nde ilan edilerek kurulmuştur. Şirket, 28.10.2004 tarih ve 1.50.2004 sayılı Yönetim Kurulu Kararı ile unvanının “Metro Yatırım Menkul Değerler A.Ş.” olarak değiştirilmesine karar vermiş ve 08.02.2005 tarih ve 6235 sayılı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi’nde ilan ile unvan değişikliği işlemi gerçekleşmiştir.

Şirket’in Ana Faaliyet Alanı

Şirket, sermaye piyasasında aracılık hizmetleri ve sermaye piyasası araçlarından oluşan portföylerin işletilmesi faaliyetlerinde bulunmaktadır.

Şirket’in Sermaye Piyasası Kurulu’ndan alınmış yetki belgeleri aşağıda sunulmaktadır:

Yetki Belgesi Türü Yürürlük Tarihi

- Türev Araçlarının Alım Satımına Aracılık Yetki Belgesi 14.12.2009

- Alım Satıma Aracılık Yetki Belgesi 02.03.2005

- Halka Arza Aracılık Yetki Belgesi 02.03.2005

- Portföy Yöneticiligi Yetki Belgesi 02.03.2005

- Yatırım Danısmanlıgı Yetki Belgesi 02.03.2005

- Repo-Ters Repo Yetki Belgesi 02.03.2005

- Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve Menkul Kıymetlerin

Ödünç Alma ve Verme İşlemleri İzin Belgesi 02.03.2005

Şirket’in merkez adresi : Büyükdere Caddesi Metrocity A Blok Kat:17 No: 171 1. Levent – İstanbul olup, şubesi bulunmamaktadır.

Şirket’te esas kontrolü elinde tutan taraf; Ankara Metro Seyahat Turizm Taşımacılık A.Ş.’dir (Not 15).

30 Haziran 2014 tarihi itibariyle çalışan sayısı 14 kişidir. (31.12.2013:12 kişi).

Şirket’in konsolidasyona dahil bağlı ortaklık yatırımı bulunmamaktadır.

3

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar

Ara dönem özet finansal tabloların sunumuna ilişkin temel esaslar

Şirket, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu (‘’TTK’’) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır.

İlişikteki ara dönem özet finansal tablolar Sermaye Piyası Kurulu‟nun (“SPK”) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete‟de yayınlanan Seri II, 14.1 nolu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) hükümlerine uygun olarak hazırlanmıştır. SPK mevzuatına göre raporlama yapan şirketler Tebliğin 5. Maddesine göre Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları’nı / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları (“TMS/TFRS”) uygularlar.

Ara dönem özet finansal tablolar Şirket’in yasal kayıtlarına dayandırılmış ve TL cinsinden ifade edilmiş olup, KGK tarafından yayınlanan Türkiye Muhasebe Standartları’na göre Şirket’in durumunu layıkıyla arz edebilmek için bir takım düzeltme ve sınıflandırma değişikliklerine tabi tutularak hazırlanmıştır.

Finansal tabloların TMS/TFRS’ye uygun olarak hazırlanması, varlık ve yükümlülükler ile şarta bağlı varlık ve yükümlülüklere ilişkin açıklayıcı notları etkileyecek belirli varsayımların ve önemli muhasebe tahminlerinin kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahminler, yönetimin mevcut olaylar ve aksiyonlar çerçevesinde en iyi tahminlerine dayansa da, fiili sonuçlar tahmin edilenden farklı gerçekleşebilir. Karmaşık ve daha ileri derecede bir yorum gerektiren varsayım ve tahminlerin finansal tablolar üzerinde önemli etkisi bulunabilir. 30 Haziran 2014 tarihi itibariyle sona eren finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan varsayım ve önemli muhasebe tahminlerinde değişiklik olmamıştır.

Finansal tablolar, finansal araçların yeniden değerlenmesi haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır.

Şirketin faaliyetlerini önemli ölçüde etkileyecek mevsimsel ve dönemsel değişiklikler bulunmamaktadır.

Enflasyon Muhasebesi Uygulamasına Son Verilmesi

SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan halka açık şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Şirket’in finansal tabloları, bu karar çerçevesinde hazırlanmıştır.

Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tablolarının Düzeltilmesi

Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket’in finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.

30 Haziran 2013 finansal tablolarında yapılan sınıflamalar

SPK’nın 7 Haziran 2013 tarih ve 20/670 sayılı toplantısında alınan karar uyarınca Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği kapsamına giren sermaye piyasası kurumları için 31 Mart 2013 tarihinden sonra sona eren ara dönemlerden itibaren yürürlüğe giren finansal tablo örnekleri ve kullanım rehberi yayınlanmıştır. Yürürlüğe giren bu formatlar uyarınca Şirket’in finansal durum tablolarında çeşitli sınıflamalar yapılmıştır. Şirket’in 30 Haziran 2013 tarihli finansal durum tablosunda yapılan sınıflamalar şunlardır:

4

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR(devamı) 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar: (devamı)

Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tablolarının Düzeltilmesi (devamı)

Daha Önce Raporlanan 30 Haziran 2013

S PK Format Değişim Etkisi

Yeniden Düzenlenmiş 30 Haziran 2013

Hasılat 54.910.300 - 54.910.300

Satışların Maliyeti (-) (53.800.085) - (53.800.085)

BRÜT KAR/(ZARAR) 1.110.215 - 1.110.215

Genel Yönetim Giderleri (-) (1.834.538) - (1.834.538)

Pazarlama Giderleri (-) (79.711) - (79.711)

Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 273.643 - 273.643

Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) (86.632) (1.302) (87.934)

ESAS FAALİYET KARI/(ZARARI) (617.023) - (618.325)

Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 246.871 - 246.871

Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) (871.231) - (871.231)

FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI /

(ZARARI) (1.241.383) - (1.242.685)

Finansman Gelirleri 10.673 - 10.673

Finansman Giderleri (-) (1.314) 1.302 (12)

SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ

KARI/(ZARARI) (1.232.024) - (1.232.024)

Sürdürülen Faaliyetler Vergi (Gideri)/Geliri

-Dönem Vergi (Gideri)/Geliri - - -

-Ertelenmiş Vergi (Gideri)/Geliri (74.544) - (74.544)

SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM

KARI/(ZARARI) (1.306.568) - (1.306.568)

DÖNEM KARI/(ZARARI) (1.306.568) - (1.306.568)

-Finansman giderleri içerisinde gösterilen 1.302 TL tutarındaki Esas Faaliyetlerden giderler içerisinde gösterilmiştir.

İşletmenin Sürekliliği Varsayımı

Finansal tablolar, Şirket’in önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.

Netleştirme / Mahsup

Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkının var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, finansal durum tablosunda net değerleri ile gösterilirler.

Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar

30 Haziran 2014 tarihi itibariyle sona eren ara hesap dönemine ait özet finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2014 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket’in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.

5

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR(devamı) 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar: (devamı)

1 Ocak 2014 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar aşağıdaki gibidir:

TMS 32 Finansal Araçlar: Sunum - Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi (Değişiklik)

Değişiklik “muhasebeleştirilen tutarları netleştirme konusunda mevcut yasal bir hakkının bulunması” ifadesinin anlamına açıklık getirmekte ve TMS 32 netleştirme prensibinin eş zamanlı olarak gerçekleşmeyen ve brüt ödeme yapılan hesaplaşma (takas büroları gibi) sistemlerindeki uygulama alanına açıklık getirmektedir.

Değişiklikler 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. Söz konusu standardın Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

TFRS Yorum 21 Vergi ve Vergi Benzeri Yükümlülükler

Bu yorum, vergi ve vergi benzeri yükümlülüğün işletme tarafından, ödemeyi ortaya çıkaran eylemin ilgili yasalar çerçevesinde gerçekleştiği anda kaydedilmesi gerektiğine açıklık getirmektedir. Aynı zamanda bu yorum, vergi ve vergi benzeri yükümlülüğün sadece ilgili yasalar çerçevesinde ödemeyi ortaya çıkaran eylemin bir dönem içerisinde kademeli olarak gerçekleşmesi halinde kademeli olarak tahakkuk edebileceğine açıklık getirmektedir. Asgari bir eşiğin aşılması halinde ortaya çıkan bir vergi ve vergi benzeri yükümlülük, asgari eşik aşılmadan yükümlülük olarak kayıtlara alınamayacaktır. Bu yorum 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olup erken uygulamaya izin verilmektedir. Bu yorumun geçmişe dönük olarak uygulanması zorunludur. Söz konusu yorum Şirket için geçerli değildir ve Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır.

TMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü - Finansal olmayan varlıklar için geri kazanılabilir değer açıklamaları (Değişiklik)

TFRS 13 ‘Gerçeğe uygun değer ölçümleri’ne getirilen değişiklikten sonra TMS 36 Varlıklarda değer düşüklüğü standardındaki değer düşüklüğüne uğramış varlıkların geri kazanılabilir değerlerine ilişkin bazı açıklama hükümleri değiştirilmiştir. Değişiklik, değer düşüklüğüne uğramış varlıkların (ya da bir varlık grubunun) gerçeğe uygun değerinden elden çıkarma maliyetleri düşülmüş geri kazanılabilir tutarının ölçümü ile ilgili ek açıklama hükümleri getirmiştir. Bu değişiklik, 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. Söz konusu standardın Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme – Türev ürünlerin devri ve riskten korunma muhasebesinin devamlılığı (Değişiklik)

TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardına getirilen değişiklik, finansal riskten korunma aracının kanunen ya da düzenlemeler sonucunda merkezi bir karşı tarafa devredilmesi durumunda riskten korunma muhasebesinin durdurulmasını zorunlu kılan hükme dar bir istisna getirmektedir. Bu değişiklik, 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye

dönük olarak uygulanacaktır. Söz konusu standardın Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olmamıştır.

TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar (Değişiklik)

TFRS 10 standardı yatırım şirketi tanımına uyan şirketlerin konsolidasyon hükümlerinden muaf tutulmasına ilişkin bir istisna getirmek için değiştirilmiştir. Konsolidasyon hükümlerine getirilen istisna ile yatırım şirketlerinin bağlı ortaklıklarını TFRS 9 Finansal Araçlar standardı hükümleri çerçevesinde gerçeğe uygun değerden muhasebeleştirmeleri gerekmektedir. 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. Söz konusu değişikliğin Şirket’in finansal durumu ve performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır.

6

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR(devamı) 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar: (devamı)

Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar:

Ara dönem özet finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Şirket aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.

TFRS 9 Finansal Araçlar – Sınıflandırma ve Açıklama

Aralık 2012’de yapılan değişiklikle yeni standart, 1 Ocak 2015 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. TFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına ilişkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 9’a yapılan değişiklikler esas olarak finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir ve bu tür finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin kredi riskine ilişkin olan kısmının diğer kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. Standardın erken uygulanmasına izin verilmektedir.

Şirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar

Aşağıda listelenen yeni standartlar, yorumlar ve mevcut UFRS standartlarındaki değişiklikler UMSK tarafından yayınlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiştir. Fakat bu yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler henüz KGK tarafından TFRS’ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır ve bu sebeple TFRS’nin bir parçasını oluşturmazlar. Şirket finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu standart ve yorumlar TFRS’de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.

UFRS 9 Finansal Araçlar – Riskten Korunma Muhasebesi ve UFRS 9, UFRS 7 ve UMS 39’daki değişiklikler – UFRS 9 (2013)

UMSK Kasım 2013’de, yeni riskten korunma muhasebesi gerekliliklerini ve UMS 39 ve UFRS 7’deki ilgili değişiklikleri içeren UFRS 9’un yeni bir versiyonunu yayınlamıştır. İşletmeler tüm riskten korunma işlemleri için UMS 39’un riskten korunma muhasebesi gerekliliklerini uygulamaya devam etmek üzere muhasebe politikası seçimi yapabilirler. Bu Standart’ın zorunlu bir geçerlilik tarihi yoktur, fakat halen uygulanabilir durumdadır ve yeni bir zorunlu geçerlilik tarihi, UMSK projenin değer düşüklüğü fazını bitirdikten sonra belirlenecektir. Geçici olarak belirlenen geçerlilik tarihi ise 1 Ocak 2018’den başlayan yıllık hesap dönemleridir.

Şirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

UFRS’deki iyileştirmeler

UMSK, Aralık 2013’de ‘2010–2012 dönemi’ ve ‘2011–2013 Dönemi’ olmak üzere iki dizi ‘UFRS’de Yıllık İyileştirmeler’ yayınlamıştır. Standartların “Karar Gerekçeleri”ni etkileyen değişiklikler haricinde değişiklikler 1 Temmuz 2014’den itibaren geçerlidir.

7

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR(devamı) 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar: (devamı)

Yıllık iyileştirmeler - 2010–2012 Dönemi UFRS 2 Hisse Bazlı Ödemeler:

Hak ediş koşulları ile ilgili tanımlar değişmiş olup sorunları gidermek için performans koşulu ve hizmet koşulu tanımlanmıştır. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır.

UFRS 3 İşletme Birleşmeleri

Bir işletme birleşmesindeki özkaynak olarak sınıflanmayan koşullu bedel, UFRS 9 Finansal Araçlar kapsamında olsun ya da olmasın sonraki dönemlerde gerçeğe uygun değerinden ölçülerek kar veya zararda muhasebeleşir.

Değişiklik işletme birleşmeleri için ileriye dönük olarak uygulanacaktır.

UFRS 8 Faaliyet Bölümleri

Değişiklikler şu şekildedir: i) Faaliyet bölümleri standardın ana ilkeleri ile tutarlı olarak birleştirilebilir/toplulaştırılabilir. ii) Faaliyet varlıklarının toplam varlıklar ile mutabakatı, bu mutabakat işletmenin faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili yöneticisine raporlanıyorsa açıklanmalıdır. Değişiklikler geriye dönük olarak uygulanacaktır.

UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü

Karar Gerekçeleri’nde açıklandığı üzere, üzerlerinde faiz oranı belirtilmeyen kısa vadeli ticari alacak ve borçlar, iskonto etkisinin önemsiz olduğu durumlarda, fatura tutarından gösterilebilecektir. Değişiklikler derhal uygulanacaktır.

UMS 16 Maddi Duran Varlıklar ve UMS 38 Maddi Olmayan Duran Varlıklar

UMS 16.35(a) ve UMS 38.80(a)’daki değişiklik yeniden değerlemenin aşağıdaki şekilde yapılabileceğini açıklığa kavuşturmuştur i) Varlığın brüt defter değeri piyasa değerine getirilecek şekilde düzeltilir veya ii) varlığın net defter değerinin piyasa değeri belirlenir, net defter değeri piyasa değerine gelecek şekilde brüt defter değeri oransal olarak düzeltilir. Değişiklik geriye dönük olarak uygulanacaktır.

UMS 24 İlişkili Taraf Açıklamaları

Değişiklik, kilit yönetici personeli hizmeti veren yönetici işletmenin ilişkili taraf açıklamalarına tabi ilişkili bir taraf olduğunu açıklığa kavuşturmuştur. Değişiklik geriye dönük olarak uygulanacaktır.

Yıllık İyileştirmeler - 2011–2013 Dönemi

UFRS 1 Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulaması

İşletme, mevcut bir standardı ya da henüz zorunlu olmayan ancak erken uygulamaya izin veren yeni bir standardı uygulamak konusunda, işletmenin ilk UFRS finansal tablolarında sunulan dönemler boyunca tutarlı olarak uygulanmak koşulu ile seçim yapabilir. Değişiklik derhal uygulanacaktır.

UFRS 3 İşletme Birleşmeleri

Değişiklik ile i) sadece iş ortaklıklarının değil müşterek anlaşmaların da UFRS 3’ün kapsamında olmadığı ve ii) bu kapsam istisnasının sadece müşterek anlaşmanın finansal tablolarındaki muhasebeleşmeye uygulanabilir olduğu açıklığa kavuşturulmuştur. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır.

UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü Karar Gerekçeleri

UFRS 13’deki portföy istisnasının sadece finansal varlık, finansal yükümlülüklere değil UMS 39 kapsamındaki diğer sözleşmelere de uygulanabileceği açıklanmıştır. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır.

UMS 40 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller

Gayrimenkulün yatırım amaçlı gayrimenkul ve sahibi tarafından kullanılan gayrimenkul olarak sınıflanmasında UFRS 3 ve UMS 40’un karşılıklı ilişkisini açıklığa kavuşturmuştur. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Söz konusu değişikliklerin Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir.

8

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR(devamı) 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar: (devamı)

UFRS 14 – Regülasyona Tabi Ertelenen Hesaplara İlişkin Geçici Standart

UMSK bu standardı Ocak 2014’de yayınlamıştır. UFRS 14, UFRS’yi ilk kez uygulayan fiyatları regüle edilen işletmelerin, fiyat regülasyonu ile ilgili önceki mevzuata göre kayıtlarına aldıkları tutarları UFRS’ye göre hazırladıkları mali tablolarında taşımaya devam etmelerine izin vermektedir. Halen UFRS’ye göre finansal tablo hazırlayan şirketlerin bu standardı uygulaması yasaklanmıştır. Standart, 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacak olup erken uygulamaya izin verilmektedir. Standart Şirket için geçerli değildir ve Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.

UMS 19 – Tanımlanmış Fayda Planları: Çalışan Katkıları (Değişiklik)

UMS 19’a göre tanımlanmış fayda planları muhasebeleştirilirken çalışan ya da üçüncü taraf katkıları göz önüne alınmalıdır. Değişiklik, katkı tutarı hizmet verilen yıl sayısından bağımsız ise, işletmelerin söz konusu katkıları hizmet dönemlerine yaymak yerine, hizmetin verildiği yılda hizmet maliyetinden düşerek muhasebeleştirebileceklerini açıklığa kavuşturmuştur. Değişiklik, 1 Temmuz 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. Söz konusu değişikliğin Şirket’in finansal durumu ve performansı üzerinde hiçbir etkisi olmayacaktır.

2.2 TMS’ye Uygunluk Beyanı

İlişikteki ara dönem özet finansal tablolar SPK’nın 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II, 14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) hükümlerine uygun olarak hazırlanmıştır.

Şirket Tebliğin 5. Maddesine göre Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları’nı / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları (“TMS/TFRS”) uygulamaktadır.

Şirket’in 30 Haziran 2014 tarihi itibarıyla düzenlenmiş ara dönem özet finansal tabloları, 13 Ağustos 2014 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve Yönetim Kurulu adına imzalanmıştır. Genel Kurul’un ve ilgili yasal kuruluşların yasal mevzuata göre düzenlenmiş finansal tabloları ve bu finansal tabloları tashih etme hakkı vardır.

3. İŞLETME BİRLEŞMELERİ

Bulunmamaktadır (31.12.2012: Bulunmamaktadır).

4. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

Bulunmamaktadır (31.12.2013: Bulunmamaktadır).

5. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ

30.06.2014 31.12.2013

Kasa 10.456 4.295

Bankadaki Nakit 29.068 31.878

-Vadesiz Mevduat 29.068 31.878

- Vadeli Mevduat - -

Borsa Para Piyasasından Alacaklar 1.358 150.689

Toplam 40.882 186.862

30.06.2014 tarihi itibari ile Şirket banka hesapları içinde 1.800 TL blokeli mevduat bulunmaktadır. (31.12.2013:

1.800 TL).

9

Kısa Vadeli Finansal Yatırımlar 30.06.2014 31.12.2013

a) Gerçeğe Uygun Değer Farkları Kar / Zarara Yansıtılan

Finansal Yatırımlar 9.960.110 9.825.018

Toplam 9.960.110 9.825.018

30.06.2014 ve 31.12.2013 tarihleri itibariyle gerçeğe uygun değer farkları gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar:

a) Gerçeğe Uygun Değer Farkları Kar / Zarara Yansıtılan

Finansal Yatırımlar 30.06.2014 31.12.2013

Pay Senetleri

Borsada İşlem Gören Diğer Pay Senetleri - 414.525

İlişkili Taraflara Ait Borsada İşlem Gören Pay Senetleri (Not

20) 9.960.110 9.410.493

Toplam 9.960.110 9.825.018

Finansal yatırımlardaki risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin açıklamalar 20. notta açıklanmıştır.

Uzun Vadeli Finansal Yatırımlar 30.06.2014 31.12.2013

Gerçeğe Uygun Değerle Değerlenen Finansal Yatırımlar 2.057.908 2.034.916 Aktif Bir Piyasası Olmadığı İçin Maliyetle Değerlenen Finansal

Yatırımlar 228.398 159.711

Toplam 2.286.306 2.194.627

a) Gerçeğe Uygun Değer Farkları Kar / Zarara Yansıtılan Finansal

Yatırımlar 30.06.2014 31.12.2013

Borçlanma Senetleri

Devlet Tahvilleri 2.057.908 2.034.916

Toplam 2.057.908 2.034.916

b) Aktif bir piyasası olmadığı için maliyetle değerlenen finansal

yatırımlar 30.06.2014 31.12.2013

Hisse Senetleri

Borsada işlem görmeyen 228.398 159.711

Toplam 228.398 159.711

7. FİNANSAL BORÇLANMALAR

Ortalama Faiz

Oranı (%) 30.06.2014

Ortalama Faiz

Oranı (%) 31.12.2013 Banka Kredileri 8,90 100.000 - -

Toplam 100.000 -

10

Banka Kredileri:

Para Birimi

Ortalama Faiz

Oranı (%) Kısa Vadeli

Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa

Vadeli Kısımları Uzun Vadeli TL 8,90 100.000 - - Toplam 100.000 - -

30.06.2014

30.06.2014 31.12.2013

1 yıl içerisinde ödenecek 100.000 -

Toplam 100.000 -

Banka kredileri hesabının bakiyesi, günlük olarak kullanılan spot kredilerden oluşmaktadır.

(31.12.2013 Bulunmamaktadır).

8. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR a) Ticari Alacaklar:

Raporlama tarihi itibariyle Şirket’in ticari alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir:

Kısa Vadeli Ticari Alacaklar 30.06.2014 31.12.2013

Ticari Alacaklar 479.122 697.267

İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar (Not: 20) 1.135.453 1.563.472

Toplam 1.614.575 2.260.739

Ticari Alacaklar 30.06.2014 31.12.2013

Müşteriler 1.670 21.267

Kredili Müşteriler 13.658 60.076

Takas ve Saklama Merkezinden Alacaklar 75.215 51

Vob Merkezinden Alacaklar 388.579 615.873

Şüpheli Ticari Alacaklar 266 154

Eksi: Şüpheli Ticari Alacaklar Karşılığı (*) (266) (154)

Toplam 479.122 697.267

(*) Şirket’in şüpheli ticari alacaklar karşılığına ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

Şüpheli Ticari Alacak Karşılığı Hareketleri 30.06.2014 31.12.2013

Açılış Bakiyesi 154 -

Dönem Gideri 112 154

Tahsilatlar - -

Kapanış Bakiyesi 266 154

Uzun Vadeli Ticari Alacaklar

Bulunmamaktadır. (31.12.2013: Bulunmamaktadır).

11

b) Ticari Borçlar

Bilanço tarihi itibariyle Şirket’in ticari borçlarının detayı aşağıdaki gibidir:

Kısa Vadeli Ticari Borçlar 30.06.2014 31.12.2013

Ticari Borçlar 366.916 1.119.220

İlişkili Taraflara Ticari Borçlar (Not: 20) 15.642 213.181

Toplam 382.558 1.332.401

Ticari Borçlar 30.06.2014 31.12.2013

Satıcılar 12.863 5.089

Vob ve Takas Merkezine Borçlar 298.579 899.967

Müşteri Alacak Bakiyesi 32.111 143.157

Kredili Müşteri Alacak Bakiyesi 23.363 71.007

Toplam 366.916 1.119.220

Uzun Vadeli Ticari Borçlar

Bulunmamaktadır. (31.12.2013: Bulunmamaktadır).

9. DİĞER ALACAK VE BORÇLAR a) Diğer Alacaklar:

Kısa Vadeli Diğer Alacaklar 30.06.2014 31.12.2013

Personelden Alacaklar 650 300

Diğer Alacaklar 199 -

İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar (Not: 20) 47.755 36.094

Toplam 48.604 36.394

Uzun Vadeli Diğer Alacaklar 30.06.2014 31.12.2013

İMKB Garanti Fonu Teminatı 92.726 61.422

Şekerbank Kiralık Kasa Depozit Teminatı 200 200

T.Finans Katılım Bank.A.Ş. Teminatı * 172.000 172.000

İST.33.İcra Müdürlüğü Teminatı 2.500 2.500

Takasbank Üyelik Teminatı 20.522 -

Toplam 287.948 236.122

* T.Finans Katılım Bankası A.Ş. Teminatı blokedir.

Kısa Vadeli Diğer Borçlar 30.06.2014 31.12.2013

Ödenecek Vergi ve Fonlar 34.961 75.986

İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 10 10

Toplam 34.971 75.996

30.06.2014 tarihi itibariyle diğer borçların yaşlandırılması ve likidite riski analizi Dipnot 21’de detaylı olarak açıklanmıştır.

Uzun Vadeli Diğer Borçlar

Bulunmamaktadır. (31.12.2013: Bulunmamaktadır).

12

10. PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER

Kısa Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler 30.06.2014 31.12.2013

Gelecek Aylara Ait Giderler 171.952 -

Toplam 171.952 -

Uzun Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler 30.06.2014 31.12.2013

Gelecek Yıllara Ait Giderler 629 4.260

Toplam 629 4.260

Kısa Vadeli Ertelenmiş Gelirler

Bulunmamaktadır (31.12.2013: Bulunmamaktadır).

Uzun Vadeli Ertelenmiş Gelirler

Bulunmamaktadır (31.12.2013: Bulunmamaktadır).

11. MADDİ DURAN VARLIKLAR

Şirketin, ara dönem içerisinde maddi duran varlık alımı ve satımı olmamıştır (31.12.2013: Bulunmamaktadır.) 12. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

Şirketin, ara dönem içerisinde maddi olmayan duran varlık alımı ve satımı olmamıştır (31.12.2013:

Bulunmamaktadır.)

13. KİRALAMA İŞLEMLERİ Kiracı durumunda Şirket

Kiralama sözleşmeleri:

Şirket’in kiracı durumunda olduğu 1 adet sözleşmesi bulunmaktadır:

- Kiralama sözleşmesinin dönemi 1 yıl olup, ofis binasıyla ilgilidir.

Tüm faaliyet kiralamaları Şirket’in yenileme hakkını kullanması durumunda piyasa şartlarına göre koşulların yeniden gözden geçirilmesine ilişkin bir ibare taşır. Şirket’in kiralama dönemi sonunda kiraladığı varlığı satın alma hakkı yoktur.

Gider Olarak Muhasebeleştirilen Ödemeler 30.06.2014 30.06.2013

Asgari Kira Ödemeleri 147.618 152.220

Şarta Bağlı Kira Ödemeleri - -

İkincil Kiralamaya İlişkin Alınan Ödemeler - -

13

Kısa Vadeli Borç Karşılıkları 30.06.2014 31.12.2013

Haberleşme Gider Karşılığı 2.750 3.436

BİAŞ Borsa Payı 2.514 6.062

Takas Saklama Bedeli Karşılığı 400 1.150

MKK Gider Karşılığı 2.000 1.750

Dava Karşılığı (*) 271.243 271.243

Diğer Gider Karşılıkları 1.969 -

Toplam 280.876 283.641

15. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR

Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 30.06.2014 31.12.2013

Ödenecek Sosyal Güvenlik Kesintileri 16.920 9.716

Toplam 16.920 9.716

Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar 30.06.2014 31.12.2013

İzin Karşılığı 47.447 23.467

Toplam 47.447 23.467

Türkiye’de mevcut kanunlar çerçevesinde, Şirket bir yıllık hizmet süresini dolduran ve herhangi bir geçerli nedene bağlı olmaksızın işine son verilen, askerlik hizmeti için göreve çağrılan, vefat eden, erkekler için 25 kadınlar için 20 yıllık hizmet süresini dolduran ya da emeklilik yaşına gelmiş (kadınlarda 58, erkeklerde 60 yaş) personeline kıdem tazminatı ödemesi yapmak zorundadır.

Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket’in, çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. TMS 19 (“Çalışanlara Sağlanan Faydalar”), Şirket’in yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:

Bilanço tarihindeki karşılıklar yıllık % 5 beklenen maaş artış oranı ve % 9 iskonto oranı varsayımına göre, yaklaşık % 3,81 gerçek iskonto oranı ve aşağıdaki emekli olma varsayımlarına göre hesaplanmıştır.

30.06.2014 31.12.2013

Yıllık iskonto oranı (%) 3,81 3,33

Emeklilik olasılığı (%) 100 100

Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasıdır.

Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. Bu nedenle, 30 Haziran 2014 tarihi itibarıyla, ekli finansal tablolarda karşılıklar, geleceğe ilişkin, çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanmaktadır.

Şirket’in kıdem tazminatı karşılığı, kıdem tazminatı tavanı her altı ayda bir ayarlandığı için, 01 Temmuz 2014 tarihinden itibaren geçerli olan 3.438 TL (31.12.2013: 3.438 TL) üzerinden hesaplanmaktadır.

Kıdem tazminatı karşılığının yıl içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:

14

30.06.2014 31.12.2013

1 Ocak İtibariyle Karşılık 59.587 103.116

Hizmet Maliyeti 9.365 7.956

Faiz Maliyeti 985 3.437

Ödenen Kıdem Tazminatları (1.778) (65.103)

Aktüeryal (kazanç) / kayıp (*) 284 10.181

Dönem Sonu Toplam Karşılık 68.443 59.587

(*) 30 Haziran 2014 tarihi itibariyle tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç/kayıpları 284 TL’dir.( 31 Aralık 2013: 10.181 TL)

15

16. SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ a) Sermaye:

Şirket’in 30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihindeki ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:

Ortaklar

Payı Oranı

(%) Pay Tutarı TL

Payı Oranı

(%) Pay Tutarı TL Ankara Metro Seyahat Tur. Taş. A.Ş. 99,249 10.048.962 99,249 10.048.962

Fatma Öztürk Gümüşsu 0,715 72.357 0,715 72.357

Tarık Cengiz 0,014 1.446 0,01 1.446,00

Murat Araz 0,007 723 0,007 723

Emin Öztürk 0,007 723 0,007 723

Ali Ertan Çakır 0,007 723 0,007 723

Ayla Toprak 0,001 66 0,001 66

Nominal Se rmaye 100 10.125.000 100 10.125.000

Sermaye Düzeltmesi Farkları 192.342 192.342

Toplam 10.317.342 10.317.342

30.06.2014 31.12.2013

Şirketin sermayesi her biri 1(Bir) Kuruş değerinde 1.012.500.000 adet paydan oluşmaktadır (2013: 1.012.500.000 adet pay). Çıkarılan bütün paylar nakden ödenmiştir. İmtiyazlı pay bulunmamaktadır.

b) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler

30.06.2014 31.12.2013

Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazanç/Kayıpları (12.391) (12.164)

Toplam (12.391) (12.164)

c) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler

30.06.2014 31.12.2013

Yasal Yedekler 870.857 870.857

Toplam 870.857 870.857

6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu’nun (“TTK”) 519. maddesine göre işletmeler yıllık kârlarının %5’ini ödenmiş sermayelerinin %20’sini buluncaya kadar genel kanuni yedek akçe olarak ayırırlar. İşletmenin geçmiş yıllar zararları varsa %5’in hesabında yıllık kardan düşülür. TTK’nun 519. maddesinin c bendi gereğince pay

sahiplerine %5 oranında kar payı ödendikten sonra pay sahipleri ile kara iştirak eden diğer kimselere dağıtılması kararlaştırılan kısmın %10’u da genel kanuni yedek akçeye eklenir.

d) Geçmiş Yıllar Kar/Zararları

30.06.2014 31.12.2013

Olağanüstü Yedekler 4.747.782 4.747.782

Geçmiş Yıllar Kar/Zararları (2.698.831) (2.359.640)

Toplam 2.048.951 2.388.142

16

Satış Gelirleri (net)

01.01- 30.06.2014

01.04- 30.06.2014

01.01- 30.06.2013

01.04- 30.06.2013 Pay ve Geçici İlmühaber Satışları 172.630.172 144.562.822 50.720.754 19.187.013

Devlet Tahvili Satışları 307.878 97.878 3.501.871 3.501.871

Toplam 172.938.050 144.660.700 54.222.625 22.688.884

Hizme t Ge lirle ri, (ne t)

Pay Alım/Satım Aracılık Komisyonları 190.109 104.179 679.545 340.214

Danışmanlık ve Diğer Hizmet Gelirleri 333.430 172.775 - -

Toplam 523.539 276.954 679.545 340.214

Esas Faaliye tle rde n Faiz Ge lirle ri

Müşterilerden Alınan Faiz Gelirleri 55.604 31.335 76.457 39.273

Toplam 55.604 31.335 76.457 39.273

İndirimler

Hizmet Gelirlerinden İndirimler

Müşterilere Komisyon İadeleri (-) (11.774) - (68.327) (37.747)

Satış Gelirleri (net) 173.505.419 144.968.989 54.910.300 23.030.624

Satışların Maliyeti (-)

Pay ve Geçici İlmühaber Alışları (-) (172.909.239) (144.534.012) (50.418.391) (19.134.986)

Devlet Tahvili Alışları (-) (321.592) (96.181) (3.381.694) (3.381.694)

Toplam (173.230.831) (144.630.193) (53.800.085) (22.516.680)

BRÜT KAR /(ZARAR) 274.588 338.796 1.110.215 513.944

18.GELİR VERGİLERİ

Cari Dönem Vergisiyle İlgili Dönen Varlıklar 30.06.2014 31.12.2013

Peşin Ödenen Vergi ve Fonlar 2.785 80.918

Toplam 2.785 80.918

Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 30.06.2014 31.12.2013

Cari Dönem Vergi Yükümlülüğü - -

Eksi: Peşin Ödenen Vergi ve Fonlar (2.785) (80.918)

Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü (2.785) (80.918)

17

Vergi Karşılığı 01.01-30.06.2014 01.01-31.12.2013

Cari Dönem Kurumlar Vergisi Karşılığı (-) - -

Ertelenmiş Vergi Karşılığı Geliri / (Gideri) 1.884 (52.379)

Toplam 1.884 (52.379)

Kurumlar Vergisi

Şirket, Türkiye’de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Şirket’in cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır.

Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.

2014 yılında uygulanan efektif vergi oranı %20’dir (2013: %20).

Türkiye’de geçici vergi üçer aylık dönemler itibariyle hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 2014 yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibariyle vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden hesaplanması gereken geçici vergi oranı %20’dir. (2013: %20). Zararlar gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez.

Türkiye’de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır.

Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1-25 Nisan tarihleri arasında vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilir.

Gelir Vergisi Stopajı

Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye’deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı 24 Nisan 2003 – 22 Temmuz 2006 tarihleri arasında tüm şirketlerde %10 olarak uygulanmıştır. Bu oran, 22 Temmuz 2006 tarihinden itibaren, 2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile %15 olarak uygulanmaktadır. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir.

Dönem vergi giderinin dönem karı ile mutabakatı aşağıdaki gibidir:

01.01-30.06.2014 01.01-31.12.2013

Vergi Öncesi Kar / (Zarar) 408.572 (286.812)

Vergilendirilebilir Kar / (Zarar) 408.572 (286.812)

Geçerli olan Kurumlar Vergisi Oranı (% 20) 0,2 0,2

Hesaplanan Vergi (81.714) 57.362

Kanunen Kabul Edilmeyen Giderler (%20) (1.141) (55.289)

Diğer Düzeltmeler (%20) 84.739 (54.454)

Vergi Geliri 1.884 (52.379)

Ertelenmiş Vergi:

Şirket, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS’ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve ertelenmiş vergi yükümlülüğünü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas finansal tablolar ile TFRS’ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir.

Ertelenmiş vergi aktifleri ve pasiflerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı %20’dir (2013 :%20).

18

Ertelenen Vergi Varlıkları 30.06.2014 31.12.2013 30.06.2014 31.12.2013

Kıdem Tazminatı Düzeltmesi 68.443 59.587 13.688 11.916

Şüpheli Alacak Karşılığı Düzeltmesi 266 154 54 32

Ertelenmiş Finansman Giderleri 1.188 12.625 238 2.525

Finansal Varlık Değer Azalışları 102.506 163.403 20.501 32.681

Kullanılmamış İzin Karşılık Gideri 47.447 23.467 9.489 4.693

Dava Karşılığı 96.743 96.743 19.349 19.349

Toplam 316.593 355.979 63.319 71.196

Ertelenen Vergi Yükümlülükleri

Finansal Varlık Değer Artışları (69.078) (112.976) (13.815) (22.595)

Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Kayıtlı Değerleri ile Vergi Matrahları

Arasındaki Fark (29.529) (34.720) (5.906) (6.944)

Toplam (98.607) (147.696) (19.721) (29.539)

Ertelenen Vergi Varlığı/(Yükümlülüğü), net 217.986 208.283 43.598 41.657

Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları / Kayıplarından Mahsup Edilen

Tutar (57) (2.035)

Döneme ait ertelenmiş vergi geliri/(gideri)

1.884 (52.379) Erte le ne n Ve rgi Varlıkları /(Yükümlülükleri) Geçici Farklar

Ertelenen vergi hareket tablosu aşağıda belirtilmiştir:

Ertelenmiş Vergi (Varlığı) / Yükümlülüğü Hareketleri: 01.01-30.06.2014 01.01-31.12.2013

Dönem Başı 41.657 92.000

Cari Dönem Gelir Tablosuna Borç / (Alacak) Kaydı 1.884 (52.379)

Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları /

Kayıplarından Mahsup Edilen Tutar 57 2.036

Dönem Sonu 43.598 41.657

19. PAY BAŞINA KAZANÇ

01.01- 30.06.2014

01.04- 30.06.2014

01.01- 30.06.2013

01.04- 30.06.2013

Net Dönem Karı / (Zararı) 410.456 2.075.553 (1.306.568) (838.968)

Payların Ağırlıklı Ortalama Sayısı 10.125.000 10.125.000 10.125.000 10.125.000

Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Düşen Kar / (Zarar) 0,04 0,20 (0,13) (0,08)

19

İlişkili taraflarla olan bakiyeler Ticari

Ticari

olmayan Ticari

Ticari

olmayan Ticari

Ticari

olmayan Ticari

Ticari olmayan İlişkili Şirket

Metro Ticari ve Mali Yatırımlar Holding A.Ş. 180.425 - - - -

Metro Yatırım Menkul Degerler A.Ş. B Tipi Fonu - - - - 1.458 - - -

Atlas Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı A.Ş. - - - - 360 - - -

Metro Turizm Seyahat Org. A.Ş. 61.950 - - - -

Avrasya Terminal işletmeleri A.Ş. 835.590 - - - -

Mepet Metro Petrol Ve Tesisleri A.Ş. 25.450 - - - -

Avrasya Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. 15.270 - - - 2.220 - - -

Avrasya Petrol Ve Turis. Tes. A.Ş. 11.453 - - - 24 - - -

Elit Otelcilik Turizm Seyahat - - - - 11.490 - - -

Efes Tur Seyahat A.Ş. - - - - 8 - - -

Vanet Gıda San.İç ve Dış Tic.A.Ş. 5.052 - - - -

Sampi Gıda Üretim Pazarlama ve Tic. A.Ş. 106 - - - -

Ortaklar - - - -

Murat Araz 20 - - - -

Tarık Cengiz - - - - 82 - - -

Fatma Öztürk Gümüşsu 137 47.755 - - - -

Ayla Toprak - - - 10 - -

Toplam 1.135.453 47.755 - - 15.642 10 - -

30.06.2014

Alacaklar Borçlar

Kısa vadeli Uzun vadeli Kısa vadeli Uzun vadeli

20 20. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı)

İlişkili taraflarla olan bakiyeler Ticari

Ticari

olmayan Ticari

Ticari

olmayan Ticari

Ticari

olmayan Ticari

Ticari olmayan İlişkili Şirket

Metro Ticari ve Mali Yatırımlar Holding A.Ş. 140.498 - - - -

Metro Yatırım Menkul Degerler A.Ş. B Tipi Fonu 1.242 - - - 1.296 - - -

Atlas Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı A.Ş. - - - - 173.600 - - -

Metro Turizm Seyahat Org. A.Ş. 34.318 - - - -

Avrasya Terminal işletmeleri A.Ş. 563.029 - - - -

Mepet Metro Petrol Ve Tesisleri A.Ş. 128.264 - - - -

Avrasya Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. 7.635 - - - 26.673 - - -

Avrasya Petrol Ve Turis. Tes. A.Ş. 48.082 - - - 23 - - -

Elit Otelcilik Turizm Seyahat - - - - 11.490 - - -

Galip Öztürk Holding A.Ş (Yeni unvanı: Efes Tur

Seyahat A.Ş.) 90.020 - - -

Vanet Gıda San.İç ve Dış Tic.A.Ş. 11.422 - - - 17 - - -

Galip Öztürk 538.942 - - - -

Ortaklar

Murat Araz 20 - - - -

Tarık Cengiz - - - - 82 - - -

Fatma Öztürk Gümüşsu - 36.094 - - - -

Ayla Toprak - - - 10 - -

Toplam 1.563.472 36.094 - - 213.181 10 - -

Uzun vadeli 31.12.2013

Alacaklar Borçlar

Kısa vadeli Uzun vadeli Kısa vadeli

21

01.01.- 30.06.2014 ve 01.01.- 30.06.2013 dönemlerinde ilişkili taraflarla yapılan işlemler aşağıdaki gibidir:

İlişkili taraflarla olan işlemler

Komisyon Gelirleri

Piyasa Yapıcılığı

Danışmanlık Gelirleri

Faiz

Gelirleri Kira Gideri Diğer Giderler İlişkili Şirket

Metro Ticari ve Mali Yatırımlar Holding A.Ş. 24.523 - 60.000 133 - -

Metro Yatırım Menkul Degerler A.Ş. B Tipi Fonu - - - -

Atlas Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı A.Ş. 30.891 933 - - - -

Metro Turizm Seyahat Org. A.Ş. 7.043 - 45.000 3 - 521

Metro Altın işletmeciligi İnşaat San. ve Tic. A.Ş. - - - -

Avrasya Terminal işletmeleri A.Ş. 4.826 - 65.000 49.148 - -

Mepet Metro Petrol Ve Tesisleri A.Ş. - - 47.500 - - -

Avrasya Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. 7.181 - 52.500 - - 143.370

Avrasya Petrol Ve Turis. Tes. A.Ş. - - 22.500 - - 4.248

Elit Otelcilik Turizm Seyahat - - - - -

Vanet Gıda San.İç ve Dış Tic.A.Ş. 1.169 933 6.000 - - -

Efes Tur Seyahat A.Ş. 11.895 - - 193 - -

Ortaklar

Galip Öztürk 41.489 - - 713 - -

Fatma Öztürk Gümüşsu 187 - - 3.254 - -

Ayten Öztürk 26 - - - -

Toplam 129.204 1.866 298.500 53.444 - 148.139

01 Ocak - 30 Haziran 2014

s