TÜRK PIRELLI KABLO VE SİSTEMLERİ A.Ş. 1 OCAK- 31 ARALIK 2004 HESAP DÖNEMİNE AİT ENFLASYONA GÖRE DÜZELTİLMİŞ MALİ TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

(1)

TÜRK PIRELLI KABLO VE SİSTEMLERİ A.Ş.

1 OCAK- 31 ARALIK 2004 HESAP DÖNEMİNE AİT

ENFLASYONA GÖRE DÜZELTİLMİŞ MALİ TABLOLAR

VE BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

(2)

TÜRK PIRELLI KABLO VE SİSTEMLERİ A.Ş.’nin 1 OCAK - 31 ARALIK 2004 HESAP DÖNEMİNE AİT

BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

1. Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş.’nin (“Şirket”) 31 Aralõk 2004 tarihi itibariyle enflasyona göre düzeltilmiş bilançosunu ve bu tarihte sona eren hesap dönemine ait enflasyona göre düzeltilmiş gelir tablosunu incelemiş bulunuyoruz. Bu mali tablolarõn tümü Türk Lirasõ’nõn 31 Aralõk 2004 tarihindeki satõn alma gücü cinsinden Yeni Türk Lirasõ olarak ifade edilmiştir.

İncelememiz, Sermaye Piyasasõ Kurulu (“SPK”) tarafõndan yayõmlanmõş genel kabul görmüş denetim ilke, esas ve standartlarõna uygun olarak yapõlmõş ve dolayõsõyla hesap ve işlemlerle ilgili olarak muhasebe kayõtlarõnõn kontrolü ile gerekli gördüğümüz diğer denetim yöntem ve tekniklerini içermiştir.

2. Görüşümüze göre, söz konusu mali tablolar, tüm önemli taraflarõyla, Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş’nin 31 Aralõk 2004 tarihindeki gerçek mali durumunu ve bu tarihte sona eren hesap dönemine ait gerçek faaliyet sonucunu, SPK tarafõndan yayõmlanmõş genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine (bakõnõz bilanço dipnotu 11) uygun olarak doğru bir biçimde yansõtmaktadõr.

Başaran Nas Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi a member of

PricewaterhouseCoopers

Coşkun Şen, SMMM Sorumlu Ortak, Başdenetçi İstanbul, 24 Şubat 2005

Mali Müşavirlik A.Ş.

a member of

PricewaterhouseCoopers BJK Plaza, Süleyman Seba Caddesi No:48 B Blok Kat 9 Akaretler Beşiktaş 34357 İstanbul-Turkey www.pwc.com/tr

Telephone +90 (212) 326 6060 Facsimile +90 (212) 326 6050

(3)

1. İşletmenin fiili faaliyet konusu:

Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş. (“Şirket”) 1964 yõlõnda anonim şirket statüsünde; her türlü kablo, iletken, makina, aparat, alet ve edavat ile bunlarõn yedek parça ve teferruatõnõn üretim, ithalat, ihracat ve ticareti konusunda faaliyet göstermek amacõyla kurulmuştur.

2. Sermayenin %5 ve daha fazlasõna sahip ortaklar:

31 Aralõk 2004

Adõ Soyadõ/Ticaret Ünvanõ Pay Oranõ (%) Pay Tutarõ ( YTL)

Pirelli Cable Holding N.V 83,75 32.922.392

Siemens San. ve Tic. A.Ş. Emekli ve Yard. Sand. Vakfõ 5,54 2.179.067

Diğer 10,71 4.210.541

100,00 39.312.000

Enflasyon düzeltme farkõ 8.462.823

Toplam 47.774.823

31 Aralõk 2003

Adõ Soyadõ/Ticaret Ünvanõ Pay Oranõ (%) Pay Tutarõ ( YTL)

Pirelli Cable Holding N.V. 83,75 8.230.598

Siemens San. ve Tic. A.Ş. Emekli ve Yard. Sand. Vakfõ 5,54 544.767

Diğer 10,71 1.052.635

100,00 9.828.000

Enflasyon düzeltme farkõ 37.946.823

Toplam 47.774.823

3. Sermayeyi temsil eden hisse senetlerine tanõnan imtiyazlar:

Yoktur (2003: Yoktur).

4. Kayõtlõ sermayeli ortaklõklarda kayõtlõ sermaye tutarõ:

31 Aralõk 2004 tarihi itibariyle Şirket’in kayõtlõ sermaye tavanõ 80.000.000 YTL’dir (2003: 10.000.000 YTL).

(4)

5. Dönem içinde yapõlan sermaye artõrõmlarõ ve kaynaklarõ:

Artõrõm Tarihi Artõrõm Tutarõ (YTL) Nakit Emisyon

Primi YDDAF Maliyet

Artõş Fonu Diğer 17 Haziran 2004 29.484.000 - - 26.058.354 2.224.719 1.200.927 Şirket, dönem içinde 9.828.000 YTL olan sermayesini % 300 oranõnda bedelsiz artõrarak 39.312.000 YTL’ye yükseltmiştir. Sermaye tutarõndaki bu artõş, yeniden değerleme değer artõş fonu ve maliyet artõş fonundan sağlanmasõ nedeni ile enflasyon muhasebesi uygulamasõnda sermaye enflasyon düzeltme farkõ kaleminden indirilmiştir.

6. Dönem içinde ihraç edilen hisse senedi dõşõndaki menkul kõymetler:

7. Dönem içinde itfa edilen borçlanmayõ temsil eden menkul kõymetler:

Yoktur (2003: Yoktur).

8. Cari dönemde duran varlõk hareketleri:

Cari dönemde duran varlõk hareketleri

31 Aralõk 2004 (YTL)

31 Aralõk 2003 (YTL) a) Satõn alõnan, imal veya inşa edilen maddi duran varlõklar maliyeti: 2.085.666 3.661.861 b) Satõlan veya hurdaya ayrõlan maddi duran varlõk maliyeti: 105.875 1.544.119 Yapõlmakta olan yatõrõmlarõn niteliği ve toplam tutarõ

Yatõrõmõn Niteliği

Başlangõç Tarihi

Bitiş Tarihi

Toplam Tutarõ (YTL)

Cari Dönem İtibari ile Toplam Harcama (YTL)

Tamamlama Derecesi (%) Tevsii (3922) 15.02.2002 15.02.2005 3.508.003 1.569.614 45 Şirket 3263 nolu teşvik belgesinin kapatõlmasõ için Hazine Müsteşarlõğõ’na 2004 yõlõnda başvurmuş, 23 Ağustos 2004 tarihi itibariyle yatõrõmõn tamamlanma vizesi yapõlmõş ve belgesinin kapatõlmasõ Hazine Müsteşarlõğõ tarafõndan onaylanmõştõr.

9. Cari ve gelecek dönemlerde yararlanõlacak yatõrõm indiriminin toplam tutarõ:

Cari dönemde yararlanõlan yatõrõm indirimi tutarõ 544.873 YTL’dir (2003: 851.672 YTL). Gelecek dönemlerde 24 Nisan 2003 tarihinden itibaren yapõlmõş ve yapõlacak harcamalar için G.V.K’nun 4842 ve 5024 sayõlõ kanunlarla değişen yatõrõm indirimi ile ilgili yeni düzenlemelerden yararlanõlarak yapõlan harcamalarõn %40’õ oranõnda yatõrõm indiriminden faydalanõlmaktadõr.

(5)

10. İşletmenin ortaklar, iştirakler, bağlõ ortaklõklar ve grup şirketleri ile olan alacak borç ilişkisi:

31 Aralõk 2004 Ticari Alacaklar:

Para

Birimi Anapara Değerleme

Kuru Anapara (YTL) Grup Şirketleri Pirelli Cables and Systems SA EURO 51.687 1,8268 94.422

Pirelli Kabel und Systeme GmbH.&CO. EURO 1.156.065 1,8268 2.111.900 Pirelli Cavi E Sistemi Energia Italia S.P.A. USD 23.503 1,3421 31.543

Pirelli Cables Ltd. EURO 193.905 1,8268 354.226

USD 19.690 1,3421 26.426

Kablo Bratislava Spool EURO 13.758 1,8268 25.133 Pirelli Cavi E Sistemi Energia S.P.A. EURO 25.898 1,8268 47.310

Pirelli Romania Cabluri SA EURO 211.370 1,8268 386.131

USD 1.000 1,3421 1.342

Pirelli OekW GmbH EURO 77.905 1,8268 142.317 Pirelli Cavi E Sistemi Telecom S.P.A. EURO 2.076.724 1,8268 3.793.759 Pirelli Telecomunicaçoes Brasil USD 80.000 1,3421 107.368 Pirelli Telecom Kabel und System GmbH EURO 300.673 1,8268 549.269 Pirelli Telecom Cables&Systems Uk Ltd. EURO 289.276 1,8268 528.449

Pirelli Telecom Cables Y Systemas EURO 3.050 1,8268 5.572

USD 17.481 1,3421 23.461

Pirelli Telecom Cables Co. EURO 914 1,8268 1.670

USD 305 1,3421 409

Toplam 8.230.707

(6)

(Devamõ)

31 Aralõk 2003 Ticari Alacaklar:

Para

Birimi Anapara Değerleme

Kuru

Anapara (YTL)*

Grup Şirketleri

Pirelli Cavi E Sistemi Energia Italia S.P.A. EURO 177.287 1,7451 309.384

USD 43.515 1,3958 60.738

Pirelli Romania Cabluri SA EURO 182.115 1,7450 317.791

USD 65.595 1,3958 91.558

Pirelli Cables Australia Ltd. EURO 47.940 1,7451 83.660

USD 41.800 1,3958 58.344

Pirelli Cables and Systems SA EURO 9.778 1,7451 17.064 Kalo Bratislava Spool EURO 2.366 1,7451 4.129 Pirelli Submarine Telecom Sys Italia S.P.A. EURO 4.504 1,7451 7.860 Pirelli Telecom Cables Y Sistemas Espana EURO 31.727 1,7451 55.367

USD 48.199 1,3958 67.276

Pirelli Cavi E Telecom S.P.A. EURO 795.390 1,7451 1.388.035 Pirelli Cables Ltd. Hamshire EURO 90.576 1,7451 158.064 Pirelli Finlandiya EURO 79.826 1,7451 139.304

Pirelli Kabel Und System GmbH EURO 127.847 1,7451 223.106

Pirelli Cables And Systems N.V. EURO 104.359 1,7451 182.117 Pirelli Telecom Kabel Und System GmbH EURO 476.783 1,7451 832.034

Pirelli Telecom Cables Co. EURO 1.262.336 1,7451 2.202.903

USD 20.197 1,3958 28.191

GBP 646 2,4766 1.600

Toplam 6.228.525

* Yukarõda “anapara (YTL)” kolonunda belirtilen tutarlar gösterim maksatlõ olarak YTL’nin 31 Aralõk 2003 tarihindeki alõm gücü ile ifade edilmiştir. Bu tutarõn 31 Aralõk 2004 tarihindeki alõm gücü ile ifade edilmiş toplam değeri 7.090.553 YTL’dir.

31 Aralõk 2004 Ticari Olmayan Alacaklar:

Yoktur.

31 Aralõk 2003 Ticari Olmayan Alacaklar:

Yoktur.

(7)

(Devamõ)

31 Aralõk 2004 Ticari Borçlar:

Para

Kuru

Anapara (YTL) Grup Şirketleri Pirelli Kabel Und Systeme GmbH & Co EURO 46.481 1,8356 85.321 Pirelli Metals Ltd. EURO 175.986 1,8356 323.040 Pirelli Cavi E Sistemi Energia S.P.A. YTL 712.820 1 712.820

EURO 721.950 1,8356 1.325.211

Pirelli Cavi E Sistemi Energia Italia S.P.A. EURO 55.499 1,8356 101.874

Pirelli Cables Systems Pte Ltd. EURO 6.075 1,8356 11.151

USD 4.750 1,3486 6.406

Pirelli Telecom Kabel Und System GmbH EURO 78 1,8356 143 Pirelli Cavi E Sistemi Telecom Italia S.P.A. EURO 12.071 1,8356 22.158 Pirelli Cavi E Sistemi Telecom S.P.A. YTL 43.956 1 43.956 Pirelli Romania Cabluri SA EURO 28.730 1,8356 52.737

USD 13.575 1,3486 18.307

Fibre Ottiche Fos S.P.A. EURO 25.279 1,8356 46.402 Pirelli Telecom Cables Uk Ltd. EURO 12.722 1,8356 23.353

USD 37.866 1,3486 51.066

GBP 1.214 2,5900 3.144

Türk Pirelli Lastikleri A.Ş. YTL 51.298 1 51.298 Pirelli Tyres Ltd. GBP 3.250 2,5900 8.418

Pirelli Telecom Cables Y Systemas EUR 3.050 1,8356 5.599 USD 17.481 1,3486 23.575

Toplam 2.915.979

(8)

(Devamõ)

31 Aralõk 2003 Ticari Borçlar:

Para

Kuru

Anapara (YTL)*

Pirelli Energie Cables Et Systemes EURO 20.570 1,7535 36.069 Pirelli Cavi E Sistemi Energia Italia S.P.A. EURO 87.612 1,7535 153.628 Pirelli Romania Cabluri SA USD 34.259 1,4026 48.052

Pirelli Cables Systems Pte Ltd. EURO 5.344 1,7535 9.371

Çelikord A.Ş. YTL 21.144 1 21.144

Türk Pirelli Lastiklerõ A.Ş. YTL 52.791 1 52.791 Pirelli Power Systems USA EURO 22.340 1,7535 39.173

USD 105.316 1,4026 147.716

Pirelli OekW Gmbh EURO 2.109 1,7535 3.698 Pirelli Cavi E Sistemi Telecom S.P.A. YTL 156.124 1 156.124 Pirelli Cavi E Sõstemi Energia S.P.A. EURO 521.929 1,7535 915.203

YTL 416.429 1 416.429

Pirelli Cavi E Sistemi Telecom Italia S.P.A. EURO 5.800 1,7535 10.170

Pirelli Cables Ltd. Hamshire GBP 15.024 2,4896 37.404 Pirelli Finlandiya EURO 26.602 1,7535 46.647

Fibre Ottiche Sud Fos S.P.A. EURO 1.894 1,7535 3.321 Pirelli S.P.A. EURO 9.664 1,7535 16.946 Pirelli Telecom Kabel Und System GmbH EURO 15.810 1,7535 27.723 Pirelli Tyres Ltd. GBP 3.832 2,4896 9.540

Toplam 2.151.149

* Yukarõda “anapara (YTL)” kolonunda belirtilen tutarlar gösterim maksatlõ olarak YTL’nin 31 Aralõk 2003 tarihindeki alõm gücü ile ifade edilmiştir. Bu tutarõn 31 Aralõk 2004 tarihindeki alõm gücü ile ifade edilmiş toplam değeri 2.448.868 YTL’dir.

(9)

(Devamõ)

31 Aralõk 2004 Ticari Olmayan Borçlar:

Para

Kuru

Anapara (YTL)

Ortaklar

Diğer ortaklara temettü borçlarõ YTL 389 1 389

Toplam YTL 389 1 389

31 Aralõk 2003 Ticari Olmayan Borçlar:

31 ARALIK 2003 ^ParaBirimi Anapara

Değerleme Kuru

Anapara (YTL)*

Ortaklar

Diğer ortaklara temettü borçlarõ YTL 735 1 735

Toplam YTL 735 1 735

* Yukarõda “anapara (YTL)” kolonunda belirtilen tutarlar gösterim maksatlõ olarak YTL’nin 31 Aralõk 2003 tarihindeki alõm gücü ile ifade edilmiştir. Bu tutarõn 31 Aralõk 2004 tarihindeki alõm gücü ile ifade edilmiş toplam değeri 837 YTL’dir.

(10)

11. Stoklar ve diğer bilanço kalemlerinde uygulanan değerleme, envanter ve amortisman ayõrma yöntemleri, bunlarda ve diğer muhasebe politikalarõnda önceki dönemlere göre yapõlan değişiklikler, bu değişikliklerin parasal etkileri ve işletmenin sürekliliği ile dönemsellik varsayõmlarõnõ değiştirecek muhtemel gelişmeler ve bunlarõn gerekçeleri:

Genel açõklama:

Sermaye Piyasasõ Kurulu (“SPK”), XI/1 sayõlõ tebliğ ve bu tebliğe değişiklik ve eklemeler yapan diğer tebliğleriyle, 1 Ocak 2003 tarihinden itibaren yürürlüğe girmiş olan SPK’nõn yüksek enflasyon dönemlerinde hazõrlanacak mali tablolara ilişkin Seri:XI, No:20 sayõlõ “Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tablolarõn Düzeltilmesine İlişkin Usul ve Esaslar Hakkõnda Tebliği” ile Sermaye Piyasasõ Kanunu’na tabi ortaklõklar ve aracõ kurumlar tarafõndan mali tablo ve raporlarõn hazõrlanõp sunulmasõna ilişkin ilke ve kurallarõnõ belirlemiştir. Bütün bu ilke ve kurallar bundan sonra SPK tarafõndan yayõmlanan genel kabul görmüş muhasebe ilkeleri olarak anõlacaktõr. Dolayõsõyla Şirket, mali tablolarõnõ yürürlükteki ticari ve mali mevzuat ile SPK tarafõndan yayõmlanmõş genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine göre hazõrlamõştõr.

SPK’nõn Seri XI, No: 20 “Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tablolarõn Düzeltilmesine İlişkin Usul ve Esaslar” (“Enflasyon Tebliği”) ve Seri XI, No:21 “Sermaye Piyasasõnda Konsolide Mali Tablolara ve İştiraklerin Muhasebeleştirilmesine İlişkin Usul ve Esaslar” (“Konsolidasyon Tebliği”) hakkõnda tebliğleri, hesap dönemleri takvim yõlõ olan şirketler için 31 Aralõk 2003 tarihinden itibaren ve bundan sonra gelecek ilk ara mali tablolarda devam etmek üzere yürürlüğe girmiştir. Şirket, Enflasyon Tebliği’ni ilk defa 31 Aralõk 2003 tarihinde sona eren mali tablolarõ için ve bu mali tablolarõn açõlõş bakiyelerini oluşturan 31 Aralõk 2002 tarihi itibariyle uygulamõştõr. Şirketin 31 Aralõk 2002 tarihindeki düzeltilmiş aktif kalemlerinden, borçlarõn ve özsermaye kalemlerinin çõkarõlmasõ sonucu kalan 193.625.760 YTL 2003 yõlõ mali tablolarõnda “Geçmiş Yõllar Zararlarõ” olarak sõnõflandõrõlmõş ve bu tutarõn tamamõ 25 Ekim 2004 tarihli Olağanüstü Genel Kurul’da alõnan karar ile diğer öz sermaye kalemleri ile mahsup edilmiştir (Bu tutar TL’nin 31 Aralõk 2003 tarihindeki alõm gücü ile 170.085.875 YTL’dir - Bakõnõz not 33 (d)).

Enflasyona göre düzeltilmiş mali tablolarõn hazõrlanmasõnda uygulanan esaslar:

Türk Lirasõ’nõn dönem sonundaki alõm gücündeki değişikliğe yönelik tarihi maliyetler esas alõnarak düzenlenmiş mali tablolara yapõlacak düzeltmeler, Enflasyon Tebliği’ne dayandõrõlmõştõr. Bu ilkeler yüksek enflasyonun hakim olduğu ekonomiye ait para birimlerinin kullanõldõğõ durumlarda, SPK tarafõndan yayõmlanan genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine uygun olarak hazõrlanan mali tablolarõn, bilançolarõn düzenlendiği tarihte geçerli olan Türk Lirasõ’nõn cari satõn alma gücünü esas alarak hazõrlanmasõnõ ve önceki dönem mali tablolarõn da karşõlaştõrma amacõyla aynõ değer ölçüleri kullanõlarak, yeniden düzenlenmesini öngörmektedir. Bu tebliğin uygulanmasõnõ öngören bir diğer sebep ise yõllõk bilanço tarihindeki fiyat endeksi rakamõnõn, ilgili hesap dönemi dahil önceki üçüncü hesap döneminin başõndaki fiyat endeksi rakamõnõn iki katõnõ aşmasõ ve ilgili dönemin bilanço tarihindeki fiyat endeksi rakamõnõn, hesap döneminin başõna göre %10 veya daha fazla bir oranda artmasõ halinde, içinde bulunulan hesap döneminde yüksek enflasyon döneminin başlamasõdõr.

(11)

11. Stoklar ve diğer bilanço kalemlerinde uygulanan değerleme, envanter ve amortisman ayõrma yöntemleri, bunlarda ve diğer muhasebe politikalarõnda önceki dönemlere göre yapõlan değişiklikler, bu değişikliklerin parasal etkileri ve işletmenin sürekliliği ile dönemsellik varsayõmlarõnõ değiştirecek muhtemel gelişmeler ve bunlarõn gerekçeleri (Devamõ):

İlişikteki mali tablolarõn yeniden düzenlenmelerinde kullanõlan endeks ve dönüşüm faktörleri aşağõda açõklanmõştõr:

Tarihler Endeks Düzeltme Katsayõsõ 31 Aralõk 2004 8.403,8 1,0000

31 Aralõk 2003 7.382,1 1,1384

31 Aralõk 2002 6.478,8 1,2971

Yukarõda belirtilen mali tablolarõn enflasyona göre düzeltilmesine ilişkin ana kurallar aşağõdaki gibidir:

- Yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimiyle hazõrlanan mali tablolar, bilanço günündeki cari satõn alma gücünü esas alarak düzenlenmiştir.

-Mevcut parasal varlõk ve borçlar, paranõn değerindeki değişmeler karşõsõnda nominal değerlerini aynen koruyan ancak satõn alma güçleri düşen kalemler olduğu için ve bilanço tarihinde geçerli olan birimden belirtilmiş olduğu için ayrõca düzeltme işlemine tabi tutulmazlar.

-Parasal olmayan varlõk ve borçlar ile öz sermaye kalemleri, bilanço tarihinde geçerli bakiyelerden oluşmadõklarõ için, uygun düzeltme katsayõsõ kullanõlarak çevrilmektedirler. Sabit kõymet alõmlarõ, satõn alma senesine ait, uygun düzeltme katsayõsõ ile çevrilmektedirler.

-Gelir tablosundaki tüm kalemler bilanço günündeki paranõn satõn alma gücü cinsinden ifade edilmek amacõyla, gelir ve giderin tahakkuk ettiği tarihler esas alõnarak bulunan uygun düzeltme katsayõsõ (aylõk, yõllõk ortalama) kullanõlarak düzeltme işlemine tabi tutulur.

-Şirket’in net parasal pozisyonu üzerindeki enflasyon etkisi, gelir tablosunda net parasal pozisyon kar veya zararõ olarak gösterilmektedir.

Menkul Kõymetler:

Kamu kesimi tahvil, senet ve bonolarõ ile geri alõm taahütlerinden (repo) oluşan menkul kõymetler portföyü, elde etme maliyeti ile değerlendirilmektedir. Bu menkul kõymetlerin vadelerinde elde edilecek gelirin söz konusu menkul kõymetlerin iktisabõndan bilanço tarihine kadar geçen süreye isabet eden kõsmõ için gelir tahakkuk ettirilmektedir.

Alacaklar ve Borçlar:

Alacak ve borçlar, kayõtlõ değerleri ile değerlendirilmektedir. Alõm ve satõmõn içerdiği enflasyon payõ, alõm-satõm tarihi itibariyle ilgili borç veya alacağõn vadesine mütenasip vadelerde devlet iç borçlanma senetleri için borsalarda veya teşkilatlanmõş diğer piyasalarda oluşan faiz haddi veya ilgili dönemde gerçekleşen enflasyon oranõ dikkate alõnarak tespit edilir ve ilgili kalemler bu tutar düşüldükten sonra kalan tutarlarõ üzerinden düzeltme işlemine tabi tutulurlar.

(12)

Şüpheli Alacaklar:

Şirket yargõya intikal etmiş alacaklarõnõn tamamõ için karşõlõk ayõrmõştõr. Dövizli şüpheli alacaklar için tahakkuk etmiş kur farklarõ karşõlõklara dahil edilmiş, aynõ tutar kur farkõ gelirlerine de yansõtõlmõştõr.

Şirket yönetim politikasõna uygun olarak toplam alacaklar üzerinden yönetimce belirlenen ölçüler oranõnda ayrõca karşõlõk ayõrmaktadõr.

Stoklar:

Stoklar elde etme maliyeti veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanõ ile değerlenmiştir. Üretim maliyeti sistemi safha maliyeti olup, ortalama maliyet yöntemi uygulanmaktadõr. Fiili stok sayõmlarõ üç aylõk dönem sonlarõnda yapõlmaktadõr. Maliyetler, stoklarõ mevcut durumuna getirmek için yapõlan tüm masraflarõ içermektedir. Stoklar değerleme politikasõ ile uyumlu olarak enflasyon düzeltme işlemine tabi tutulmuştur.

Müteahhit sõfatõyla üstlenilen yõllara sari inşaat işleriyle ilgili inşaat sözleşmelerinin mali tablolara yansõtõlmasõnda “sözleşmenin tamamlanmasõ” yöntemi kullanõlmõştõr. Buna göre projeler ile ilgili bütün maliyetler ve hakedişler söz konusu sözleşme tamamlanõncaya kadar gelir tablosu ile ilişkilendirilmemekte ve sõrasõyla bilançoda stoklar içindeki “Verilen Sipariş Avanslarõ” ve pasifte “Alõnan Sipariş Avanslarõ”

hesaplarõnda enflasyon düzeltme işlemine tabi tutulmuş değerler üzerinden yansõtõlmaktadõr.

Finansal Duran Varlõklar:

Raporlama açõsõndan, Şirket’in, direkt veya dolaylõ olarak, hisselerine ve/veya yönetimine %50 ve üzerindeki oranlarda katõldõğõ şirketler bağlõ ortaklõk; ve %20 ile %50 oranlarõnda katõldõğõ şirketler iştirak olarak nitelendirilmektedir. %20’nin altõnda iştirak edilen şirketlerdeki yatõrõmlar ise diğer finansal duran varlõklar içinde gösterilmektedir.

Alõnan bedelsiz hisseler ise nominal değerleriyle finansal duran varlõklar ve iştirakler değer artõşõ hesaplarõna kaydedilmektedir. Bağlõ ortaklõk ve iştiraklerden elde edilen temettü gelirleri, bağlõ ortaklõk ve iştiraklerin temettü dağõtõmõ kararõnõ almasõ ile tahakkuk edilmektedir.

(13)

Maddi Duran Varlõklar:

Amortismana tabi maddi duran varlõklar ile maddi olmayan duran varlõklar, ilgili varlõklarõn elde etme maliyetinin Enflasyon Tebliği’nin 11. maddesinde açõklandõğõ şekliyle satõn alma senesine ait uygun düzeltme katsayõsõ ile çevrilmek suretiyle yeniden düzenlenmiş değerleri üzerinden gösterilmektedir. İlgili amortisman ve tükenme ve itfa paylarõ enflasyona göre düzeltilmiş yeni değerleri üzerinden geçmişe şamil olacak şekilde doğrusal amortisman yöntemi kullanõlarak hesaplanõr.

Amortisman, aşağõda belirtilen ekonomik ömürler ve yöntemler esas alõnarak ayrõlmaktadõr.

Ekonomik Ömür Yöntem

Binalar 20-50 yõl Doğrusal amortisman

Makina, tesis ve cihazlar 5-15 yõl Doğrusal amortisman

Taşõt araç ve gereçleri 5 yõl Doğrusal amortisman

Döşeme ve demirbaşlar 2-5 yõl Doğrusal amortisman

Özel maliyet bedelleri 5-10 yõl Doğrusal amortisman

Haklar 8-20 yõl Doğrusal amortisman

Bakõm ve Onarõm Giderleri:

Maddi duran varlõklarla ilgili olarak yapõlan normal bakõm ve onarõm giderleri, genel giderler ve genel üretim giderlerine dahil edilmiştir. Ancak maddi duran varlõğõn ekonomik ömrünü uzatan bakõm ve onarõm giderleri, ilgili duran varlõğõn maliyet bedeline eklenmektedir.

Yabancõ Para Varlõk ve Borçlarõ:

Dönem içerisinde, yabancõ para ile temsil edilen işlemler, işlem tarihinde geçerli olan kurlar, bilançoda yer alan yabancõ para ile temsil edilen varlõklar bilanço tarihindeki TCMB döviz alõş kurlarõ ile borçlar ise bilanço tarihindeki TCMB döviz satõş kurlarõ esas alõnarak Türk Lirasõ’na çevrilmiştir. Bu işlemler sonucunda oluşan kur farkõ gelir ve giderleri dönem karõnõn belirlenmesinde hesaba alõnmõştõr.

(14)

Vergi Karşõlõğõ:

Türk vergi mevzuatõ, ana şirketin ve bağlõ ortaklõklarõnõn, konsolide vergi beyanõnda bulunmasõna izin vermemektedir. Bu nedenle, bu konsolide mali tablolarda gösterilen vergi karşõlõklarõ, her bir şirket için ayrõca hesaplanmõştõr.

Türkiye’de, kurumlar vergisi oranõ 2004 yõlõ için %33’tür. Bu oran daha sonraki yõllar için %30 olacaktõr.

Bu oran, kurumlarõn ticari kazancõna vergi yasalarõ gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarõnda yer alan istisna (iştirak kazançlarõ istisnasõ gibi) ve indirimlerin (yatõrõm indirimi gibi) indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahõna uygulanõr. Kar dağõtõlmadõğõ takdirde başka bir vergi ödenmemektedir.

30 Aralõk 2003 tarihinde Resmi Gazete’de yayõmlanan, 5024 sayõlõ Vergi Usul Kanunu, Gelir Vergisi Kanunu ve Kurumlar Vergisi Kanunu’nda Değişiklik Yapõlmasõ Hakkõnda Kanun (“5024 sayõlõ Kanun”), kazançlarõnõ bilanço esasõna göre tespit eden gelir veya kurumlar vergisi mükelleflerin mali tablolarõnõ 1 Ocak 2004 tarihinden başlayarak enflasyon düzeltmesine tabi tutmasõnõ öngörmektedir. Mükellefler ayrõca 31 Aralõk 2003 tarihli bilançolarõnõ da söz konusu yasada belirtilen esaslar dahilinde enflasyon düzeltmesine tabi tutmak zorundadõrlar. Mükellefler, 31 Aralõk 2003 tarihli bilançolarõnõ 5024 sayõlõ Kanun ve Maliye Bakanlõğõ tarafõndan 28 Şubat 2004 tarihinde yayõmlanan 328 sayõlõ Vergi Usul Kanunu Genel Tebliği (“Tebliğ”) hükümleri; 2004 yõlõ üçüncü geçici vergi (Ocak-Eylül) dönemine ait geçici vergi beyanlarõnõ da 5024 sayõlõ kanun ve 13 Ağustos 2004 tarihinde Resmi Gazete’de yayõnlanmõş bulunan 338 Numaralõ Vergi Usul Kanunu Tebliği ve diğer düzenlemelere göre beyan etmek zorundadõrlar. Maliye Bakanlõğõ tarafõndan yayõmlanan bu Genel Tebliğle enflasyon düzeltmesi yapmak zorunda olan mükelleflerin, düzeltme şartlarõnõn oluşmasõ halinde 1 Ocak 2004 tarihinden sonra düzenleyecekleri mali tablolardan sadece bilançolarõnõ düzeltme işlemine tabi tutmalarõ zorunlu tutulmuştur.

Türkiye’deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracõlõğõ ile gelir elde eden kurumlar ile Türkiye’de yerleşik kurumlara ödenen kar paylarõndan (temettüler) stopaj yapõlmaz. Bunlarõn dõşõnda yapõlan temettü ödemeleri %10 oranõnda stopaja tabidir. Karõn sermayeye ilavesi, kar dağõtõmõ sayõlmaz ve stopaj uygulanmaz.

Şirketler üçer aylõk mali karlarõ üzerinden %33 oranõnda geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayõn 10’uncu gününe kadar beyan edip 17’inci günü akşamõna kadar öderler. Yõl içinde ödenen geçici vergi o yõla ait olup izleyen yõl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Geçici vergi, devlete karşõ olan herhangi bir başka mali borçlara da mahsup edilebilir.

En az iki yõl süre ile elde tutulmuş bağlõ ortaklõklardaki iştirakler ile gayri menkullerin satõşõndan doğan

(15)

Kurumlarõn 24 Nisan 2003 tarihinden sonra duran varlõklara ilişkin 6 milyar TL’nin üzerindeki yatõrõm harcamalarõnõn %40’õ -bazõ istisnalar hariç- yatõrõm indirimi istisnasõndan yararlanarak kurumlar vergisinden istisna edilir. İstisna edilen bu tutarlar üzerinden herhangi bir stopaj da hesaplanmaz. Kurum kazancõnõn yeterli olmamasõ halinde hesaplanan yatõrõm indirimi hakkõ sonraki yõllara devrolunur. Yatõrõm indirimi istisnasõndan yararlanmak için “Yatõrõm Teşvik Belgesi” alma zorunluluğu bulunmamaktadõr. 24 Nisan 2003 tarihinden önce geçerli olan hükümlere göre kazanõlmõş yatõrõm indirimi hakkõnõn kullanõlmasõ halinde yararlanõlan yatõrõm indirimi istisnasõ tutarõ üzerinden, karõn dağõtõlõp dağõtõlmadõğõna bakõlmaksõzõn %19,8 oranõnda stopaj hesaplanacaktõr.

Türk vergi mevzuatõna göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yõlõ aşmamak kaydõyla dönem kurum kazancõndan indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yõl karlarõndan mahsup edilemez.

Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadõr. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandõğõ ayõ takip eden dördüncü ayõn 15 inci günü akşamõna kadar bağlõ bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yõl zarfõnda muhasebe kayõtlarõnõ inceleyebilir ve hatalõ işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarlarõ değişebilir.

Bu esaslar altõnda bilançoda “Kõsa Vadeli Borç ve Gider Karşõlõklarõ” altõnda 1.490.124 YTL (2003:

522.104 YTL) vergi karşõlõğõ bulunmaktadõr. İlgili karşõlõk gideri gelir tablosunda ödenecek vergi ve yasal yükümlülükler altõnda endekslenmiş değeri ile bulunmaktadõr.

Kõdem Tazminatõ Karşõlõğõ:

Şirket, mevcut iş kanunu hükümleri uyarõnca, istifalar ve haklõ nedenler dõşõndaki işten çõkarmalarda ve emeklilik halinde personele tazminat ödemek durumundadõr. Bu tazminat, işten çõkarma veya emeklilik tarihindeki ücret esas alõnarak, çalõşõlan her yõl için 31 Aralõk 2004 tarihi itibariyle 1.574,74 YTL 'yi (2003: 1.389,95 YTL) geçmemek şartõ ile 30 günlük ücret üzerinden hesaplanmaktadõr. Söz konusu kõdem tazminatõ tavanõ dahilinde Şirket 31 Aralõk 2004 için 5.978.660 YTL (2003: 5.669.000 YTL) kõdem tazminatõ karşõlõğõ ayõrmõştõr.

Gelir ve Gider Tahakkuklarõ:

Gelir ve giderler tahakkuk esasõna göre muhasebeleştirilmiştir. Müteahhit sõfatõyla üstlenilen yõllara sari inşaat işleriyle ilgili inşaat sözleşmelerinin mali tablolara yansõtõlmasõnda “sözleşmenin tamamlanmasõ”

yöntemi kullanõlmõştõr. Buna göre projeler ile ilgili bütün maliyetler ve hakedişler söz konusu sözleşme tamamlanõncaya kadar gelir tablosu ile ilişkilendirilmemekte ve sõrasõyla bilançoda stoklar içindeki

“Verilen Sipariş Avanslarõ” ve pasifte “Alõnan Sipariş Avanslarõ” hesaplarõnda, enflasyon düzeltme işlemine tabi tutulmuş değerler üzerinden yansõtõlmaktadõr.

Diğer Bilanço Kalemleri:

(16)

12. Tebliğin 1 nolu ekinde belirtilen bilanço tarihinden sonra ortaya çõkan ve açõklamayõ gerektiren hususlara ilişkin bilgi:

a) 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere kõdem tazminatõ tavanõ 1.648,90 YTL’na yükselmiştir. Bu artõşõn kõdem tazminatõ karşõlõğõ hesabõna etkisi 161.634 YTL artõş şeklinde olacaktõr. (2003: 1 Ocak 2004 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere kõdem tazminatõ tavanõ 31 Aralõk 2003 tarihindeki satõn alõm gücü ile 1.485,43 YTL’na yükselmiştir. Bu artõşõn kõdem tazminatõ karşõlõğõ hesabõna etkisi 31 Aralõk 2003 tarihindeki satõn alõm gücü ile 327.491 YTL artõş şeklinde olmuştur).

b) 30 Ocak 2004 tarihli Resmi Gazete’de yayõnlanan Türkiye Cumhuriyeti Devletinin Para Birimi Hakkõndaki 5083 sayõlõ kanun uyarõnca, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere Yeni Türk Lirasõ (“YTL”) ve Yeni Kuruş (“YKr”), Türkiye Cumhuriyeti’nin yeni para birimi olmuştur.

Yeni Türk Lirasõ’nõn alt birimi Yeni Kuruştur ( 1 YTL = 100 YKr). Bir önceki para birimi olan Türk Lirasõ değerleri YTL’ye dönüştürülürken 1 milyon Türk Lirasõ, 1 YTL’ye eşit tutulmaktadõr.

Buna göre, Türkiye Cumhuriyeti’nin para birimi Türk Lirasõ’ndan altõ sõfõr atõlarak sadeleştirilmiştir.

Hukuki sonuç doğuran tüm yasa, mevzuat, idari ve hukuki işlem, mahkeme kararõ, kõymetli evrak ve her türlü belgenin yanõ sõra ödeme ve değişim araçlarõnda, Türk Lirasõ’na yapõlan referanslar, yukarõda belirtilen dönüşüm oranõ ile YTL cinsinden yapõlmõş sayõlmaktadõr. Sonuç olarak, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren YTL, mali tablo ve kayõtlarõn tutulmasõ ve gösterimi açõsõndan Türk Lirasõ’nõn yerini almõş bulunmaktadõr.

Sermaye Piyasasõ Kurulu’nun 30 Kasõm 2004 tarihli duyurusuna istinaden, 31 Aralõk 2004 tarihinde sona eren döneme ilişkin mali tablolar, karşõlaştõrma amacõyla kullanõlacak olan bir önceki döneme ait finansal verileri de dahil olmak üzere, YTL cinsinden gösterilmiş, önceki dönem mali tablolarõ da sadece karşõlaştõrma amacõyla YTL cinsinden ifade edilmiştir.

13. Tebliğin 2 nolu ekinde belirtilen şarta bağlõ zararlar ile her türlü şarta bağlõ kazançlara ilişkin bilgi, (işletmeyi borç altõna sokacak ve dönem sonucunu etkileyebilecek hukuki ihtilaflarõn mahiyetleri bu bölümde açõklanõr.):

14. İşletmenin gayri safi kar oranlarõ üzerinde önemli ölçüde etkide bulunan muhasebe tahminlerinde değişikliklere ilişkin bilgi ve bunlarõn parasal etkileri:

15. Aktif değerler üzerinde mevcut bulunan toplam ipotek veya teminat tutarõ:

(17)

16. Aktif değerlerin toplam sigorta tutarõ:

31 Aralõk 2004 tarihi itibariyle, Şirket’in aktif değerlerine ilişkin toplam sigorta bedeli 229.654.491 YTL’dir (2003: 215.248.979 YTL).

17. Alacaklar için alõnmõş ipotek ve diğer teminatlarõn toplam tutarõ:

31 Aralõk 2004 tarihi itibariyle, ilişkili olmayan kuruluşlardan kõsa vadeli ticari alacak ve verilen sipariş avanslarõ karşõlõğõnda alõnmõş olan banka teminat mektuplarõnõn, senetlerin, çeklerin, ipoteklerin ve değerli kağõtlarõn tutarõ 17.781.386 YTL’dir (2003: 29.931.446 YTL).

18. Pasifte yer almayan taahhütlerin toplam tutarõ:

31 Aralõk 2004 31 Aralõk 2003

Verilen banka teminat mektuplarõ 15.007.725 20.715.069

Verilen kefaletler ve teminatlar - -

Toplam 15.007.725 20.715.069 19. Bankalardaki mevduatõn bloke olanõna ilişkin tutar:

20. Bilançoda maliyet bedeli üzerinden gösterilmiş menkul kõymetlerin ve finansal duran varlõklarõn borsa rayiçlerine göre, borsa rayiçleri üzerinden gösterilmiş menkul kõymetlerin ve finansal duran varlõklarõn maliyet bedellerine göre değerlerini gösteren bilgi:

Şirketin finansal duran varlõklarõ içerisinde yer alan iştirakleri İstanbul Menkul Kõymetler Borsasõ’nda işlem görmediğinden borsa rayicine göre bedelleri ile karşõlaştõrõlamamõştõr. Şirketin finansal duran varlõklarõ, yeniden değerleme artõşlarõ düşülerek bulunan tarihi maliyet değerlerinin enflasyona göre düzeltmeye tabi tutulmasõ neticesinde hesaplanmõş değerler üzerinden mali tablolarda gösterilmiştir.

21. Menkul kõymetler ve bağlõ menkul kõymetler grubu içinde yer alõp işletmenin ortaklarõ, iştirakleri ve bağlõ ortaklõklarõ tarafõndan çõkarõlmõş bulunan menkul kõymet tutarlarõ ve bunlarõ çõkaran ortaklõklar:

(18)

22. Mali tablolardaki "diğer" ibaresini taşõyan hesap kalemlerinden dahil olduğu grubun toplam tutarõnõn %20'sini veya bilanço aktif toplamõnõn %5'ini aşan kalemlerin ad ve tutarlarõ:

HESAP ADI : 31 Aralõk 2004 (YTL) 31 Aralõk 2003 (YTL) Diğer kõsa vadeli alacaklar

Kõsa vadeli diğer alacaklar 6.125.770 7.230.249

Şüpheli diğer alacaklar 3.471.311 4.107.176

İhr.Kay.KDV alacağõ 1.580.525 1.052.093

Dir.İhr.KDV alacağõ 927.571 2.011.635

Personelden alacaklar 73.935 30.243

İş avanslarõ 45.000 13.575

Diğer ticari olmayan alacaklar 27.428 15.527

Diğer dönen varlõklar 1.600.439 3.155.630

Peşin Ödenen Vergiler 1.330.916 2.133.126 Gelecek aylara ait giderler 259.779 271.046 İndirilecek KDV (İh.Kay.İade KDV - Devreden KDV) 8.956 747.076 Diğer Çeşitli Dönen Varlõklar 788 4.382 Diğer uzun vadeli alacaklar

Uzun vadeli diğer alacaklar 18.479 -

Gelecek yõllara ait giderler 18.479 - Finansal duran varlõklar

Diğer finansal duran varlõklar 2.920.343 2.920.343

İştirakler (Entek A.Ş.) 2.920.343 2.920.343

Maddi olmayan duran varlõklar

Diğer maddi olmayan duran varlõklar 183.345 231.008

SAP yazõlõmlarõ ve ilgili birikmiş amortismanlarõ 183.345 231.008 Diğer kõsa vadeli borçlar

Ödenecek vergi, harç ve diğer kesintiler 1.418.280 703.511 Ödenecek vergi ve fonlar 1.141.346 453.899 Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri 276.934 249.612 Diğer faaliyetlerden gelirler ve karlar

Faaliyetle ilgili diğer gelirler ve karlar 7.651.959 7.394.168

Kambiyo kur karlarõ 3.767.692 4.133.668

Hammadde vb. Satõşlar 3.292.243 2.831.765

Diğer gelirler 592.024 428.735

Diğer faaliyetlerden giderler ve zararlar 7.260.810 8.766.585

Kambiyo kur zararlarõ 4.337.700 2.924.604

Hurda satõş zararõ 1.766.319 1.700.048

Satõlan hammadde maliyeti 818.481 1.119.408 Götürü ihracat gideri 211.642 193.824 Yeniden yapõlanma giderleri 0 2.372.549 Diğer olağan giderler 126.668 456.152 Olağanüstü gelirler ve karlar

(19)

22. Mali tablolardaki "diğer" ibaresini taşõyan hesap kalemlerinden dahil olduğu grubun toplam tutarõnõn %20'sini veya bilanço aktif toplamõnõn %5'ini aşan kalemlerin ad ve tutarlarõ (Devamõ):

HESAP ADI: 31 Aralõk 2004 (YTL) 31 Aralõk 2003 (YTL) Olağanüstü giderler ve zararlar

Diğer olağanüstü gider ve zararlar 12 179.413

Diğer olağanüstü gider ve zararlar 12 1.004

Stok sayõm noksanlarõ 0 5.239

Diğer olağanüstü gider ve zararlar (Vergi Fonlarõ) 0 173.170

23. "Diğer alacaklar” ile "diğer kõsa veya uzun vadeli borçlar" hesap kalemi içinde bulunan ve bilanço aktif toplamõnõn yüzde birini aşan, personelden alacaklar ile personele borçlar tutarlarõnõn ayrõ ayrõ toplamlarõ:

24. Ortaklar, iştirakler ve bağlõ ortaklõklardan alacaklar nedeniyle ayrõlan şüpheli alacak tutarlarõ ve bunlarõn borçlularõ:

25. Vadesi gelmiş bulunan ve henüz vadesi gelmeyen alacaklar için ayrõlan şüpheli alacak tutarlarõ (bu tutarlar ayrõ toplamlar olarak gösterilir):

31 Aralõk 2004 tarihi itibariyle, vadesi gelmiş bulunan ve henüz vadesi gelmeyen alacaklar için ayrõlan toplam karşõlõk tutarõ 15.046.744 YTL' dõr (2003: 19.799.262 YTL). Bu miktarõn 13.625.217 YTL’ si kanuni (2003: 16.005.517), 1.421.527 YTL’si özel karşõlõktõr (2003: 3.793.745 YTL).

(20)

26. İşletme ile dolaylõ sermaye ve yönetim ilişkisine sahip iştirakler ve bağlõ ortaklõklarõn dökümü, iştirakler ve bağlõ ortaklõklar hesabõnda yer alan ortaklõklarõn isimleri ve iştirak oran ve tutarlarõ, söz konusu ortaklarõn düzenlenen en son mali tablolarõnda yer alan dönem karõ veya zararõ, net dönem karõ veya zararõ ile bu mali tablolarõn ait olduğu dönem, Kurulumuz standartlarõna göre hazõrlanõp hazõrlanmadõğõ, bağõmsõz denetime tabi tutulup tutulmadõğõ ve bağõmsõz denetim raporunun olumlu, olumsuz ve şartlõ olmak üzere hangi türde düzenlendiği:

31 Aralõk 2004:

Fin. Duran Varlõk Adõ / Ticaret Ünvanõ Sermayesi Para Birimi İştirak Oranõ İştirak Tutarõ (YTL)

Entek A.Ş. 98.918.756 YTL %3,81 3.768.000

31 Aralõk 2003:

Fin. Duran Varlõk Adõ / Ticaret Ünvanõ Sermayesi Para Birimi İştirak Oranõ İştirak Tutarõ (YTL)

Entek A.Ş. 94.200.000 YTL %4,00 3.768.000

Anadolu Bakõr Metal San. ve Tic. A.Ş. 100.000 YTL %20 20.000

Anadolu Bak. (Değer Düş. Karş.) 100.000 YTL %20 (20.000)

Entek A.Ş.’nin sermaye artõrõmõ yeniden değerleme artõş fonunun sermayeye eklenmesi nedeniyle gerçekleştiği için elde edilen sözkonusu tutarlar indirildikten sonra kalan değer dikkate alõnarak enflasyon düzeltme işlemine tabi tutulmuştur. İştirak tutarõnõn enflasyon endeksleme sonrasõ değeri 2.920.343 YTL (2003: 2.920.343 YTL) olarak oluşmuştur.

31 Aralõk 2004:

Finansal Duran Varlõk Adõ

En Son Mali Tablo Tarihi

Dönem Karõ/(Zararõ)

(YTL)

Net Dönem Karõ/(Zararõ)

(YTL)

Kurul Standartlarõnda

Hazõrlanmõş

Bağõmsõz

Denetimden Bağõmsõz Denetçi Görüşü Entek A.Ş. 30.09.2004 12.103.648 10.498.288 UFRS Geçti Olumlu 31 Aralõk 2003:

Finansal Duran Varlõk Adõ

En Son Mali Tablo Tarihi

Dönem Karõ/(Zararõ)

(YTL)

Net Dönem Karõ/(Zararõ)

(YTL)

Kurul Standartlarõnda

Hazõrlanmõş

Bağõmsõz Denetimden

Bağõmsõz Denetçi Görüşü Entek A.Ş. 30.09.2003 20.589.633 16.710.384 Uygun Değil Geçmedi - Şirket’in finansal duran varlõklarõ içerisinde yer alan Entek Elektrik Üretim A.Ş., 29 Aralõk 2004 tarihinde gerçekleştirdiği olağanüstü genel kurul toplantõsõnda İztek Elektrik Üretimi A.Ş’nin tüm aktif ve pasiflerinin bir bütün halinde Entek Elektrik Üretim A.Ş bünyesinde birleşmesi kararõnõ almõş ve söz konusu karar 31 Aralõk 2004 tarihinde tescil ettirilmiştir. Birleşme nedeniyle İztek Elektrik

(21)

26. İşletme ile dolaylõ sermaye ve yönetim ilişkisine sahip iştirakler ve bağlõ ortaklõklarõn dökümü, iştirakler ve bağlõ ortaklõklar hesabõnda yer alan ortaklõklarõn isimleri ve iştirak oran ve tutarlarõ, söz konusu ortaklarõn düzenlenen en son mali tablolarõnda yer alan dönem karõ veya zararõ, net dönem karõ veya zararõ ile bu mali tablolarõn ait olduğu dönem, Kurulumuz standartlarõna göre hazõrlanõp hazõrlanmadõğõ, bağõmsõz denetime tabi tutulup tutulmadõğõ ve bağõmsõz denetim raporunun olumlu, olumsuz ve şartlõ olmak üzere hangi türde düzenlendiği (Devamõ):

Ayrõca, İstanbul Asliye 6. Ticaret Mahkemesi’nin verdiği karar neticesinde Şirket’in daha önce finansal duran varlõklarõ içerisinde yer alan ve %20 oranõnda hissedarõ bulunduğu Anadolu Bakõr Metal San. ve Tic. A.Ş.’a ait hisseler davalõya devir edilerek finansal duran varlõklardan iptal edilmiştir. Devir bedeli olan 200.000 USD karşõlõğõ 371.000 YTL davalõdan tahsil edilerek mali tablolara dahil edilmiştir. Şirket davanõn temyizde olmasõ nedeniyle 371.000 YTL karşõlõk ayõrmõş olup, bu tutar vergi karşõlõğõ hesabõnda da dikkate alõnmõştõr.

27. İştirakler ve bağlõ ortaklõklarda içsel kaynaklardan yapõlan sermaye arttõrõmõ nedeniyle elde edilen bedelsiz hisse senedi tutarlarõ:

Yoktur (2003: Entek A.Ş.’nin bedelsiz sermaye artõrõmõ sonucu iştirak tutarõ 3.454.000 YTL artmõştõr).

28. Taşõnmazlar üzerinde sahip olunan ayni haklar ve bunlarõn değerleri:

29. Duran varlõklarda son üç yõlda yapõlan yeniden değerleme tutarlarõ:

Bu mali tablolarda Enflasyon Tebliği uygulamasõ gereklerince özsermaye hesaplarõnõn düzeltme işlemine tabi tutulmasõ sõrasõnda yeniden değerleme fonu gibi enflasyon nedeniyle oluşan fonlar özsermayeden indirilmiştir. Duran varlõklarda son üç yõlda oluşan yeniden değerleme tutarlarõ aşağõdaki gibidir:

Yõl

Maliyet Değerindeki Artõş

(YTL)

Birikmiş Amortismandaki Artõş (YTL)

Net Defter Değerindeki Artõş (YTL)

Aralõk 2003 15.534.137 8.108.927 7.425.210

Aralõk 2002 21.276.259 10.449.905 10.826.354

Aralõk 2001 12.941.302 5.971.987 6.969.315

(22)

30. Yabancõ paralarla temsil edilen ve kur garantisi olmayan alacak ve borçlar ile aktifte mevcut yabancõ paralarõn ayrõ ayrõ tutarlarõ ve Yeni Türk lirasõ'na dönüştürülme kurlarõ:

ALACAKLAR:

31 Aralõk 2004 31 Aralõk 2003 Varlõk Cinsi

Para Birimi

Döviz Tutarõ

Tutar (YTL)

Tutar (YTL)*

Kasa

EURO 1,8268 3.399 6.209 1,7451 2.495 4.354

USD 1,3421 3.337 4.479 1,3958 59 82

Bankalar

USD 1,3421 17.728 23.793 1,3958 2.228.441 3.110.536 EURO 1,8268 1.858 3.395 1,7451 5.484.220 9.570.359 Ticari Alacaklar

Alõcõlar USD 1,3421 4.522.723 6.069.947 1,3958 8.436.039 11.775.318 EURO 1,8268 6.147.841 11.230.876 1,7451 3.659.844 6.386.691 GBP - - - 2,4766 647 1.602 Alacak Senetleri USD 1,3421 491.355 659.447 1,3958 97.373 135.917 EURO 1,8268 122.285 223.390 1,7451 38.440 67.081 Verilen Depozitolar USD - - - 1,3958 500 698 Şüpheli Alacaklar USD 1,3421 9.263.333 12.432.320 1,3958 9.293.159 12.971.717 EURO 1,8268 333.411 609.076 1,7451 333.411 581.826 Ticari Olmayan Alacaklar

Diğ.Tic.Olmayan Alacaklar USD 1,3421 6 8 - - -

EURO 1,8268 4.060 7.417 1,7451 4.073 7.108

CHF 1,1806 321 379 - - - Diğ.Yabancõ Para

Varlõklar

Personelden Alacaklar USD 1,3421 40 54 1,3958 2.000 2.792 Verilen Avanslar EURO 1,8268 576.117 1.052.450 1,7451 144.907 252.873 USD 1,3421 379.287 509.041 1,3958 128.659 179.587

GBP 2,5765 1.214 3.129 - - -

Toplam Yabancõ Para

Varlõklar 32.835.410 45.048.541

* Yukarõda “Tutar (YTL)” kolonunda belirtilen tutarlar gösterim maksatlõ olarak YTL’nõn 31 Aralõk 2003 tarihindeki alõm gücü ile ifade edilmiştir. Bu tutarõn 31 Aralõk 2004 tarihindeki alõm gücü ile ifade edilmiş toplam değeri 51.283.259 YTL’dir.

(23)

30. Yabancõ paralarla temsil edilen ve kur garantisi olmayan alacak ve borçlar ile aktifte mevcut yabancõ paralarõn ayrõ ayrõ tutarlarõ ve Yeni Türk lirasõ'na dönüştürülme kurlarõ (Devamõ):

BORÇLAR:

31 Aralõk 2004 31 Aralõk 2003 Borç Cinsi

Para Birimi

Tutar (YTL)

Tutar (YTL)*

Satõcõlar EURO 1,8356 1.698.620 3.117.988 1,7535 1.907.854 3.345.401 USD 1,3486 8.153.592 10.995.934 1,4026 2.975.505 4.173.345 GBP 2,5900 1.498 3.880 2,4896 29.075 72.384

CHF 1,1882 450 534 1,1239 38.500 43.272

Satõcõya Verilen Poliçeler EURO 1,8356 4.810.000 8.829.236 1,7535 4.577.440 6.420.166 USD 1,3486 11.120.544 14.997.166 1,4026 7.447.913 13.059.834 Satõcõya Verilen Çekler USD 1,3486 166.141 224.057 1,4026 327.020 458.667 Alõnan Sipariş Avanslarõ USD 1,3486 1.631.485 2.200.220 1,4026 94.048 131.909 EURO 1,8356 17.630 32.361 1,7535 48.440 84.939 Diğer Borçlar

Gider Tahakkuklarõ USD 1,3486 733.057 988.601 1,4026 225.209 315.871 EURO 1,8356 264.962 486.364 1,7535 40.818 71.574

GBP 2,5900 3.250 8.417 - - -

Garanti Karşõlõklarõ USD 1,3486 195.744 263.981 1,4026 234.024 328.234 Toplam Yabancõ Para

Borçlar 42.148.739 28.505.596

* Yukarõda “Tutar (YTL)” kolonunda belirtilen tutarlar gösterim maksatlõ olarak YTL’nõn 31 Aralõk 2003 tarihindeki alõm gücü ile ifade edilmiştir. Bu tutarõn 31 Aralõk 2004 tarihindeki alõm gücü ile ifade edilmiş toplam değeri 32.450.770 YTL’dir.

31. Ortaklar, iştirakler ve bağlõ ortaklõklar lehine verilen garanti, taahhüt, kefalet, avans, ciro gibi yükümlülüklerin tutarõ:

32. Kategorileri itibariyle yõl içinde çalõşan personelin ortalama sayõsõ:

31 Aralõk 2004

Personel Türü Sendikalõ Bağlõ Olduğu Sendika Sendikasõz

Mavi Yaka 224 Birleşik Metal İş Sendikasõ 16

Beyaz Yaka - - 75

TOPLAM 224 91

31 Aralõk 2003

Personel Türü Sendikalõ Bağlõ Olduğu Sendika Sendikasõz

Mavi Yaka 220 Birleşik Metal İş Sendikasõ -

Beyaz Yaka - - 75

(24)

33. Mali tablolarõ önemli ölçüde etkileyen ya da mali tablolarõn açõk, yorumlanabilir ve anlaşõlabilir olmasõ açõsõndan açõklanmasõ gerekli olan diğer hususlar:

a) 31 Aralõk 2004 tarihi itibariyle enflasyon düzeltmesinden sonra yõllara sari proje işleri ile ilgili stoklar içinde yeralan “Verilen Sipariş Avanslarõ” hesabõ 7.833.414 YTL tutarõnda katlanõlan maliyetleri (2003: 11.467.214 YTL), “Alõnan Sipariş Avanslarõ” hesabõ 11.126.238 YTL (2003:

15.882.715 YTL) tutarõnda hakedişleri içermekte olup, ilgili maliyetler ve hakedişler sözleşme konusu projeler tamamlanana kadar gelir tablosu ile ilişiklendirilmeksizin bilançoya yansõtõlmaktadõr.

b) SPK’nõn Seri XI, No: 20 “Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tablolarõn Düzeltilmesine İlişkin Usul ve Esaslar” (“Enflasyon Tebliği”) hakkõnda tebliği, 2003 yõlõ içerisinde sona eren ilk yõllõk mali tablolardan başlamak üzere yürürlüğe girmiştir. Bununla birlikte, Şirket, mali tablolarõnõ ilk defa 1 Ocak-31 Aralõk 2003 hesap döneminde Enflasyon Tebliği’ne göre düzeltme işlemine tabi tutmuştur. SPK’ nun 27 Nisan 2004 tarih MSD-10/312-8975 ile MSD-10/303-9009 sayõlõ ve İMKB’ nõn 28 Nisan 2004 tarih ve 1575 sayõlõ yazõlarõna istinaden Şirket 31 Aralõk 2004 tarihi itibariyle tarihi maliyet esasõna göre mali tablo düzenlememiş olup, bu nedenle gerek Kurul’a gerekse de Borsa’ ya tarihi mali tablolar gönderilmemiştir.

c) Şirket, SPK’nõn 1 Aralõk 2004 tarih MSD-10/832-43399 ve İMKB’nõn 1 Aralõk 2004 tarih 1800 sayõlõ yazõlarõna istinaden 31 Aralõk 2004 tarihi itibariyle Seri:XI, No:20’ ye göre düzenlenen mali tablolar ve karşõlaştõrma amacõyla kullanõlacak olan bir önceki döneme ait finansal veriler dahil olmak üzere YTL cinsinden, 50 YKr ve üzerindeki değerlerin 1 YTL’ye tamamlayarak ve bu tutarlarõn altõndaki değerleri dikkate almadan, YKr hanesi olmaksõzõn küsüratsõz bir şekilde kamuya açõklamõştõr.

d) Şirket, 25 Ekim 2004 tarihinde Olağanüstü Genel Kurul yaparak, enflasyona göre düzeltilmiş mali tablolarõnda YTL’nõn 31 Aralõk 2003 tarihindeki alõm gücü ile ifade edilen 170.085.875 YTL tutarõndaki geçmiş yõllar zararlarõnõ aşağõdaki tabloda gösterildiği şekilde mahsuplama kararõ almõştõr.

Tutar (YTL)

Net Dağõtõlabilir Dönem Karõ 919.865

-Dönem Net Karõ 1.034.479

-I.Tertip Yasal Yedek Akçe (114.614)

Olağanüstü Yedekler 7.033.294

Yasal Yedekler 1.281.639

Emisyon Primi 108.756

Enflasyon Düzeltme Farklarõ 160.742.321

-Olağanüstü Yedekler 160.742.321

GEÇMİŞ YILLAR ZARARI (170.085.875)

(25)

33. Mali tablolarõ önemli ölçüde etkileyen ya da mali tablolarõn açõk, yorumlanabilir ve anlaşõlabilir olmasõ açõsõndan açõklanmasõ gerekli olan diğer hususlar: (Devamõ)

e) “Öz Sermaye Düzeltme Farklarõ” hesabõnõn kaynaklarõ 31 Aralõk 2004 ve 31 Aralõk 2003 tarihleri itibariyle aşağõda belirtilmiştir (Tutarlar 31 Aralõk 2004 tarihindeki alõm gücü ile ifade edilmiştir):

31 Aralõk 2004 Tarihi Değerler Endekslenmiş Değerler Özsermaye Enflasyon Düz. Fark

Sermaye 39.312.000 47.774.823 8.462.823

Yasal Yedekler 114.614 130.477 15.863

Mahsuplanan Öz Sermaye Hesaplarõ

Enf. Farklarõ (*) - 64.458.829 64.458.829

39.426.614 112.364.129 72.937.515

(*) Şirket, enflasyona göre düzeltilmiş mali tablolarõnda YTL’nõn 31 Aralõk 2003 tarihindeki alõm gücü ile ifade edilen 170.085.875 YTL tutarõndaki geçmiş yõllar zararlarõnõ bilanço dipnotu Madde 33/d’de gösterildiği şekilde mahsuplama kararõ almõş ve tarihi tutarlarõ mahsuplanarak sõfõrlanan Öz Sermaye Kalemlerinin bakiye kalan enflasyon farklarõ 64.458.829 YTL olarak “Özsermaye Düzeltme Farklarõ”

hesabõnõn kaynaklarõ arasõnda belirmiştir.

31 Aralõk 2003 Tarihi Değerler Endekslenmiş Değerler Özsermaye Enflasyon Düz. Fark

Sermaye 9.828.000 47.774.823 37.946.823

Emisyon Primi 108.756 232.690 123.934

Yasal Yedekler 1.281.639 41.448.536 40.166.897

Olağanüstü Yedekler 7.033.294 215.356.189 208.322.895

18.251.689 304.812.238 286.560.549

(26)

1. Dönemin tüm amortisman giderleri ile itfa ve tükenme paylarõ:

31 Aralõk 2004 (YTL)

31 Aralõk 2003 (YTL)

A) Amortisman Giderleri 8.666.938 9.541.638

Normal Amortisman Giderleri 8.666.938 9.541.638

B) İtfa ve Tükenme Paylarõ 47.470 56.577

Toplam 8.714.408 9.598.215

2. Dönemin reeskont ve karşõlõk giderleri:

31 Aralõk 2004 (YTL)

31 Aralõk 2003 (YTL)

Kõdem tazminatõ karşõlõğõ gideri 998.864 1.165.010

Diğer Karşõlõk Gideri (Bilanço dipnotu 26) 371.000 -

Stok değer düşüş karşõlõğõ gideri 241.810 181.156

Reeskont Giderleri 164.532 438.945

Şüpheli alacaklar karşõlõğõ gideri 20.246 1.673.077

Sakat ve eski hükümlü çalõştõrma karşõlõğõ gideri - 501.944

Garanti karşõlõğõ gideri - 145.518

Yeniden yapõlanma gider karşõlõğõ - 141.689

Toplam 1.796.452 4.247.339

3. Dönemin tüm finansman giderleri:

31 Aralõk 2004

Kur Farkõ (YTL)

Finansman Gideri (YTL)

Toplam (YTL)

A) Üretim Maliyetine Verilenler - - -

Aa) Satõlan Mal Maliyetine Verilenler - - -

Ab) Stoklarda Kalanlar - - -

B) Sabit Varlõklarõn Maliyetine Verilenler - - -

Ba) Maddi Duran Varlõk Maliyetine Verilenler - - -

Bb) İştiraklerin Maliyetine Verilenler - - -

C) Doğrudan Gider Yazõlanlar 887.855 229.343 1.117.198

Toplam 887.855 229.343 1.117.198

31 Aralõk 2003

Kur Farkõ (YTL)

Finansman Gideri (YTL)

Toplam (YTL)

A) Üretim Maliyetine Verilenler - - -

Aa) Satõlan Mal Maliyetine Verilenler - - -

Ab) Stoklarda Kalanlar - - -

(27)

4. Dönemin finansman giderlerinden ortaklar, bağlõ ortaklõk ve iştiraklerle ilgili kõsmõn tutarõ:

5. Ortaklar, bağlõ ortaklõk, iştiraklerle ve grup şirketleri ile yapõlan satõş ve alõşlar:

31 Aralõk 2004:

Ünvanõ Şirketle

İlişkisi

Alõş Tutarõ (YTL)

Toplam Tutarõn İçindeki Payõ

(%)

Satõş Tutarõ (YTL)

Toplam Tutar İçindeki Payõ

(%) Pirelli Cavi E Sistemi Telecom Italia S.P.A. Grup Şirketi 217.466 %4 10.123.368 %36 Pirelli Romania Cabluri SA Grup Şirketi 264.517 %5 1.081.121 %4 Pirelli OekW GmbH Grup Şirketi - - 660.902 %2 Fibre Ottiche Sud Fos S.P.A. Grup Şirketi 353.761 %7 - - Pirelli Metals Limited Grup Şirketi 1.785.848 %34 - - Çelikord A.Ş. Grup Şirketi 65.751 %1 - - Türk Pirelli Lastikleri A.Ş. Grup Şirketi 142.109 %2 43.086 %0 Pirelli Cables And Systems N.V. Grup Şirketi - - 873.765 %3 Pirelli Cables And Systems S.A.Switzerland Grup Şirketi - - 96.845 %0 Pirelli Cables Ltd. Hamshire Grup Şirketi 26.946 %1 4.601.465 %16 Pirelli Cables Ltd. Hamshire England Grup Şirketi - - 1.660.532 %6 Pirelli Cables Ltd. Merseyside Grup Şirketi - - 13.514 %0 Pirelli Energie Cables Et Systemes Grup Şirketi 177.329 %3 - - Pirelli Cavi E Sistemi Energia Milano Grup Şirketi - - 22.765 %0 MKM Magyar Kabel Müvek Grup Şirketi - - 1.576.258 %6 Pirelli Cables and Systeme OY Grup Şirketi - - 22.676 %0 Pirelli Telecom Cables Y Sistemas Espana Grup Şirketi - - 34.555 %0 Pirelli Cables Y Sistemas Energia S.A.Espana Grup Şirketi - - 3.462 %0 Pirelli Cavi E Sistemi Energia Italia S.P.A. Grup Şirketi 2.088.958 %39 967.190 %3 Pirelli Kabel und System Berlin Grup Şirketi 147.387 %3 2.488.302 %9 Pirelli Telekom Kabel und Sys.GmbH Grup Şirketi - - 4.091.620 %15 Pirelli Cables Indonesia Grup Şirketi 53.540 %1 - - Kabla Bratislava Slovakia Grup Şirketi - - 25.778 %0 Pirelli Telecom Cables CO China. Grup Şirketi - - 1.755 %0

Toplam 5.323.612 100 28.388.959 100