ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş. 1 OCAK - 30 HAZİRAN 2013 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

(1)

ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.

1 OCAK - 30 HAZİRAN 2013 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT

ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

(2)

ĠÇĠNDEKĠLER SAYFA ÖZET KONSOLĠDE BĠLANÇOLAR ... 1-2

ÖZET KONSOLĠDE GELĠR TABLOLARI ... 3

ÖZET KONSOLĠDE KAPSAMLI GELĠR TABLOLARI ... 4

ÖZET KONSOLĠDE ÖZKAYNAK DEĞĠġĠM TABLOLARI ... 5

ÖZET KONSOLĠDE NAKĠT AKIM TABLOLARI ... 6

ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI DĠPNOTLAR .. 7-36 DİPNOT 1 ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU ... 7

DİPNOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR ... 8-14 DİPNOT 3 İŞLETME BİRLEŞMELERİ ... 14

DİPNOT 4 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA ... 15-17 DİPNOT 5 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ... 17-18 DİPNOT 6 BORÇLANMALAR ... 18-20 DİPNOT 7 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ... 20-22 DİPNOT 8 TÜREV FİNANSAL ARAÇLAR ... 23

DİPNOT 9 ÖZKAYNAKLAR ... 24

DİPNOT 10 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER ... 25

DİPNOT 11 FİNANSAL GELİRLER VE GİDERLER ... 25 DİPNOT 12 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI ... 26-31 DİPNOT 13 YABANCI PARA POZİSYONU ... 31-34 DİPNOT 14 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR……… 35-36

(3)

Dipnotlar 30 Haziran 2013 31 Aralık 2012 VARLIKLAR

Nakit ve nakit benzerleri 5 216.293 187.379

Ticari alacaklar

- İlişkili taraflardan ticari alacaklar 12 42.881 29.361

- İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 24.573 6.515

Stoklar 12.281 12.943

Diğer alacaklar

- İlişkili taraflardan diğer alacaklar 12 232.292 288.652

- İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 5.998 6.458

Türev araçlar 8 415 1.588

Peşin ödenmiş giderler 14.214 14.468

Cari dönem vergisi ile ilgili varlıklar 2.071 4.390

Diğer dönen varlıklar 30.861 42.660

Dönen Varlıklar 581.879 594.414

İlişkili taraflardan diğer alacaklar 12 2.289.974 2.112.562

Finansal yatırımlar 8.591 8.591

Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar 65.505 42.894

Maddi duran varlıklar 2.126.829 2.029.916

Maddi olmayan duran varlıklar

-Şerefiye 100.667 100.667

-Diğer maddi olmayan duran varlıklar 14.736 16.178

Peşin ödenmiş giderler 38.665 31.461

Diğer duran varlıklar 8 22.592

Ertelenmiş vergi varlığı 31.290 25.067

Duran Varlıklar 4.676.265 4.389.928

TOPLAM VARLIKLAR 5.258.144 4.984.342

1 Ocak-30 Haziran 2013 ara dönem özet konsolide finansal tablolar, 26 Ağustos 2013 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında onaylanmıştır.

Takip eden dipnotlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluşturur.

(4)

Dipnotlar 30 Haziran 2013 31 Aralık 2012 KAYNAKLAR

Kısa vadeli borçlanmalar 6 412.617 210.810

Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları 6 935.602 681.662

Ticari borçlar

- İlişkili taraflara ticari borçlar 12 35.146 19.452

- İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 125.402 278.711

Dönem karı vergi yükümlülüğü 419 -

İlişkili taraflara diğer borçlar 12 472 220.459

Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar 257 372

Ertelenmiş gelirler 35 5.085

Türev araçlar 8 49.981 70.678

Diğer kısa vadeli karşılıklar 7 749 602

Diğer kısa vadeli yükümlülükler 809 3.354

Kısa Vadeli Yükümlülükler 1.561.489 1.491.185

Uzun vadeli borçlanmalar 6 1.903.615 1.774.845

Ticari borçlar

- İlişkili taraflara ticari borçlar 12 - 2.381

- İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar - 1.112

İlişkili taraflara diğer borçlar 12 1.239.765 1.056.768

Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar 1.319 1.179

Ertelenmiş vergi yükümlülüğü 32.604 78.451

Uzun Vadeli Yükümlülükler 3.177.303 2.914.736

Toplam Yükümlülükler 4.738.792 4.405.921

ÖZKAYNAKLAR

Ödenmiş sermaye 9 500.000 500.000

Sermaye düzeltme farkları 9 102.575 102.575

Paylara ilişkin primler 67 67

Kar/zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler/giderler

- Riskten korunma kayıpları (1.753) (4.822)

-Yabancı para çevrim farkları 32.844 23.118

- Diğer kayıplar (215) -

Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 10.307 10.307

Geçmiş yıllar zararı (55.027) (644.220)

Net dönem (zararı)/ karı (74.124) 589.193

Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 514.674 576.218

Kontrol Gücü Olmayan Paylar 4.678 2.203

Toplam Özkaynaklar 519.352 578.421

TOPLAM KAYNAKLAR 5.258.144 4.984.342

Karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler 7

(5)

İncelemeden İncelemeden İncelemeden İncelemeden

geçmiş geçmemiş geçmiş geçmemiş

Dipnot 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan -

referansları 30 Haziran 2013 30 Haziran 2013 30 Haziran 2012 30 Haziran 2012

KAR VEYA ZARAR KISMI

Hasılat 265.053 153.008 295.582 161.272

Satışların maliyeti (-) (270.119) (151.777) (304.896) (172.151)

Brüt (zarar)/kar (5.066) 1.231 (9.314) (10.879)

Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) (820) (338) (221) (158)

Genel yönetim giderleri (-) (13.865) (5.672) (22.588) (12.616)

Esas faaliyetlerden diğer gelirler 20.878 5.084 16.575 3.790

Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) (12.498) (4.578) (91) (69)

Esas faaliyet zararı (11.371) (4.273) (15.639) (19.932)

Özkaynak yöntemiyle değerlenen

yatırımların zararlarındaki paylar (1.364) (758) - -

Finansman gideri öncesi faaliyet zararı (12.735) (5.031) (15.639) (19.932)

Finansal gelirler 11 130.295 88.429 168.505 47.035

Finansal giderler (-) 11 (246.437) (165.152) (127.251) (64.728)

Sürdürülen faaliyetler

vergi öncesi (zararı) /karı (128.877) (81.754) 25.615 (37.625)

Dönem vergi gideri (-) (417) (364) - -

Ertelenmiş vergi geliri /(gideri) 54.043 28.138 374 (2.232)

Sürdürülen faaliyetler dönem (zararı)/ karı (75.251) (53.980) 25.989 (39.857) Dönem zararı /(karının) dağılımı

Kontrol gücü olmayan paylar (1.127) (738) (42.041) (7.338)

Ana ortaklık payları (74.124) (53.242) 68.030 (32.519)

Pay baĢına (kayıp)/kazanç (0,0015) (0,0011) 0,0005 (0,0008)

(6)

İncelemeden İncelemeden İncelemeden İncelemeden

geçmiş geçmemiş geçmiş geçmemiş

1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan -

30 Haziran 2013 30 Haziran 2013 30 Haziran 2012 30 Haziran 2012

Dönem (zararı) / karı (75.251) (53.980) 25.989 (39.857)

Çalışanlara sağlanan faydalara

ilişkin aktüeryal kayıplar (269) (739) - -

Yabancı para çevrim farkındaki değişim 9.352 7.050 (114.176) (153.707)

Finansal riskten korunma fonu 3.836 5.312 (3.321) (3.321)

Vergi etkisi (713) (915) 664 664

Diğer kapsamlı gelir (gider) 12.206 10.708 (116.833) (156.364)

Toplam kapsamlı gider (63.045) (43.272) (90.844) (196.221)

Toplam kapsamlı gider

Kontrol gücü olmayan paylar (1.127) (738) (14.630) (14.643)

Ana ortaklık payları (61.918) (42.534) (76.214) (181.578)

(7)

Ana ortaklığa ait özkaynaklar

Yabancı Riskten Kardan Kontrol

Sermaye para Paylara korunma ayrılan Diğer GeçmiĢ Net gücü

ÖdenmiĢ düzeltme çevrim iliĢkin kazanç/ kısıtlanmıĢ kazanç/ yıllar dönem olmayan Toplam

Sermaye farkları farkları primler kayıpları yedekler (kayıplar) zararları karı /(zararı) paylar özkaynaklar

1 Ocak 2012 281.665 102.575 99.507 - - 4.399 - (215.311) (407.362) 3.119 (131.408)

Nakit sermaye artışı 218.335 - - - - - - - - - 218.335

Ana ortaklık dışı paylardaki nakit

sermaye artışı - - - - - - - - - 1 1

Hisse senedi ihraç primi - - - 67 - - - - - - 67

Ana ortaklık dışı paylardaki değişim - - - - - - - (15.991) - 15.991 -

Transferler - - - - - 5.908 - (413.270) 407.362 - -

Toplam kapsamlı gider - - (141.587) - (2.657) - - - 68.030 (14.630) (90.844)

30 Haziran 2012 500.000 102.575 (42.080) 67 (2.657) 10.307 - (644.572) 68.030 4.481 (3.849)

1 Ocak 2013

(Önceden raporlanan) 500.000 102.575 210.870 67 (4.822) 10.307 - (831.972) 589.193 2.203 578.421

Düzeltmelerin etkisi (*) - - (187.752) - - - - 187.752 - - -

1 Ocak 2013 500.000 102.575 23.118 67 (4.822) 10.307 - (644.220) 589.193 2.203 578.421

Transferler - - - - - - - 589.193 (589.193) - -

Diğer değişiklikler - - - - - - - - - 3.602 3.602

Bağlı ortaklık çıkışı - - 374 - - - - - - - 374

Toplam kapsamlı gider - - 9.352 - 3.069 - (215) - (74.124) (1.127) (63.045)

30 Haziran 2013 500.000 102.575 32.844 67 (1.753) 10.307 (215) (55.027) (74.124) 4.678 519.352

(*) Bakınız: Dipnot 2.7.

(8)

Dipnotlar 30 Haziran 2013 30 Haziran 2012

ĠĢletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akıĢları:

Dönem karı /(zararı) (75.251) 25.989

Dönem net kar /(zarar) mutabakatı ile ilgili düzeltmeler

Amortisman ve itfa giderleri ile ilgili düzeltmeler 10 57.969 48.992

Faiz geliri 11 (119.251) (16.944)

Faiz gideri 11 158.867 109.506

Gerçekleşmemiş kur farkı gideri 403.404 157.612

Ertelenmiş faiz gideri 11 7.877 1.906

Vergi geliri ile ilgili düzeltmeler (53.626) (374)

Kıdem tazminatı karşılığı 42 352

Borç karşılıkları 147 78

Maddi duran varlık satış zararı/(karı)-net 1.932 (76)

Ana ortaklık dışı paylardaki değişim 3.602 1

Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar (22.611) 103.521

Gerçekleşmemiş yabancı para çevrim farkları ile ilgili düzeltmeler 9.726 (141.587) Varlık ve yükümlülüklerdeki değiĢimler öncesi net nakit 372.827 288.976

Ticari alacaklardaki değişim (31.018) (44.358)

Diğer alacaklar ve varlıklardaki değişim (23.683) 102.067

Stoklardaki değişim 662 (1.857)

Ticari borçlardaki değişim (141.108) 18.998

Diğer borçlar ve yükümlülüklerdeki değişim (51.687) (147.494)

Türev finansal araçlardaki değişim (19.524) (4.161)

Ödenen vergiler (2.071) (76)

Ödenen kıdem tazminatları (171) (201)

ĠĢletme faaliyetlerinde kullanılan net nakit 104.227 211.894

Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akıĢları:

Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımları (157.085) (203.154)

Maddi ve maddi olmayan duran varlık

satışlarından elde edilen nakit 1.713 163

Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (155.372) (202.991)

Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akıĢları:

Alınan banka kredileri 512.004 154.894

Ödenen banka kredileri (288.207) (237.039)

Finansal riskten korunma fonundaki değişim 3.836 -

Sermaye artışı - 218.335

Hisse ihracından sağlanan nakit - 67

Türev işlemlerinden kaynaklanan nakit - (11.121)

Alınan faiz 53.426 16.944

Ödenen faiz (201.739) (93.466)

Bloke mevduatlardaki değişim 5 (4.284) -

Finansman faaliyetlerinden sağlanan net nakit 75.036 48.614

Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net artış 23.891 57.517

Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem baĢı bakiyesi 107.903 68.469 Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem sonu bakiyesi 131.794 125.986

(9)

DĠPNOT 1 - ġĠRKETĠN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU

Zorlu Enerji Elektrik Üretim Anonim Şirketi (“Zorlu Enerji” veya “Şirket”), bağlı ortaklıkları ve iştiraklerinin (hep birlikte “Grup” olarak anılacaktır) ana faaliyet konusu elektrik ve buhar üretimi ve ticaretidir. Zorlu Enerji 1993 yılında Zorlu Holding A.Ş. ve Korteks Mensucat Sanayi ve Ticaret A.Ş.

tarafından kurulmuştur.

Şirket, Türkiye’de kayıtlı olup adresi aşağıdaki gibidir:

Nilüfer Organize Sanayi Bölgesi, Pembe Caddesi, No:13 Bursa, Türkiye’dedir.

Zorlu Enerji, Sermaye Piyasası Kurulu’na (“SPK”) kayıtlıdır ve hisseleri 2000 yılından beri Borsa İstanbul’da (“BİST”) işlem görmektedir. 30 Haziran 2013 tarihi itibariyle, Şirket hisselerinin %32’si halka açıktır (31 Aralık 2012: %32).

1 Ocak - 30 Haziran 2013 ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar Yönetim Kurulu tarafından 26 Ağustos 2013 tarihinde onaylanmıştır.

Şirket’in bağlı ortaklıklarının ve iştiraklerinin, temel faaliyet konuları ve kayıtlı adresleri aşağıda belirtilmiştir.

Temel faaliyet Kayıtlı ofis

Bağlı ortaklıklar konusu adresi

Rotor Elektrik Üretim A.Ş. (“Rotor”) Elektrik üretimi Türkiye

Zorlu Hidroelektrik

Enerji Üretim A.Ş. (“Zorlu Hidroelektrik”) Elektrik üretimi Türkiye Zorlu Jeotermal Enerji

Elektrik Üretimi A.Ş. (“Zorlu Jeotermal”) Elektrik üretimi Türkiye Zorlu Enerji Pakistan Ltd. (“Zorlu Enerji Pakistan”) Elektrik üretimi Pakistan Bundoran Financial Corporation (“Bundoran”) Finansal hizmetler BVI Zorlu Rüzgar Enerjisi

Elektrik Üretimi A.Ş. (“Zorlu Rüzgar”) Elektrik üretimi Türkiye Zorlu Doğal Elektrik Üretimi A.Ş. (“Zorlu Doğal”) Elektrik üretimi Türkiye Temel faaliyet Kayıtlı ofis

ĠĢtirakler konusu adresi

Solad Energy Ltd. Elektrik üretimi İsrail

Dorad Energy Ltd. Elektrik üretimi İsrail

Ezotech Ltd. Elektrik ticareti İsrail

Zorlu Enerji Yönetim Kurulu’nun 1 Mart 2013 tarihli toplantısında, Bundoran ve ICFS’in tasfiye edilmesine ve tasfiye edilecek şirketlerin tabi oldukları ülkelerin kanunları çerçevesinde gerekli işlemlerin başlatılmasına karar verilmiş olup, 30 Nisan 2013 tarihi itibariyle, ICFS International LLC’nin tasfiye işlemleri tamamlanmıştır, Bundoran’ın tasfiye işlemleri devam etmektedir.

Grup’un %100 oranında hissedarı olduğu Zorlu Doğal, sermayesinin 40.000.000 TL artırılarak 220.000.000 TL'den 260.000.000 TL'ye çıkarılması ve sermaye artışının, Şirket’in cari hesap alacağına mahsuben karşılanması EPDK tarafından onaylanmıştır.

(10)

DĠPNOT 2 - FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR 2.1 Uygulanan Finansal Raporlama Standartları

Özet Konsolide Ara Dönem Finansal Tabloların Hazırlanma Ġlkeleri

İlişikteki ara dönem özet konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II, 14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları / Türkiye Finansal Raporlama Standartları (“TMS/TFRS”) ile bunlara ilişkin ek ve yorumları (“TMS/TFRS”) esas alınmıştır.

Grup, 30 Haziran 2013 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin özet konsolide finansal tablolarını SPK’nın Seri: II, 14.1 No’lu tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, TMS 34

“Ara Dönem Finansal Raporlama” standardına uygun olarak hazırlamıştır. Ara dönem konsolide finansal tablolar ve notlar, SPK tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur.

İşletmeler, TMS 34 standardına uygun olarak ara dönem finansal tablolarını tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Grup bu çerçevede, ara dönemlerde özet konsolide finansal tablo hazırlamayı tercih etmiştir.

Grup’un ara dönem özet konsolide finansal tabloları yıl sonu finansal tablolarını içermesi gerekli olan açıklama ve dipnotların tamamını içermemektedir ve bu sebeple Grup’un 31 Aralık 2012 tarihli konsolide finansal tabloları ile beraber okunmalıdır.

Şirket (ve Türkiye’de kayıtlı olan Bağlı Ortaklıklar), muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, Türk Ticaret Kanunu (“TTK”), vergi mevzuatı ve Türkiye Cumhuriyeti Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planını esas almaktadır. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren Bağlı Ortaklıklar, İş Ortaklıkları ve İştirakler kanuni finansal tablolarını faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan kanun ve yönetmeliklerine uygun olarak hazırlamıştır. Ara dönem konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Türk Lirası olarak hazırlanmıştır. Ara dönem konsolide finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara TMS/TFRS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.

Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi

SPK’nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı Kararı uyarınca, Türkiye’de faaliyette bulunan ve finansal tablolarını SPK Tebliğ hükümlerine uygun olarak hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiştir. Buna istinaden, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren, KGK tarafından yayımlanmış 29 No’lu “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” Standardı (“TMS 29”) uygulanmamıştır.

(11)

DĠPNOT 2 - FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı) 2.2 Konsolidasyon Esasları

a) Özet konsolide finansal tablolar, aşağıda (b)’den (c)’ye kadar olan paragraflarda yer alan hususlar kapsamında, ana şirket olan Zorlu Enerji ile bağlı ortaklıklarının hesaplarını içermektedir. Konsolidasyon kapsamı içinde yer alan şirketlerin finansal tabloları, özet konsolide finansal tabloların tarihi itibariyle ve yeknesak muhasebe ilke ve uygulamaları gözetilerek gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yapılarak SPK Finansal Raporlama Standartları’na uygun olarak hazırlanmıştır. Bağlı ortaklıkların faaliyet sonuçları, satın alma veya elden çıkarma işlemlerine uygun olarak söz konusu işlemlerin geçerlilik tarihlerinde dahil edilmiş veya hariç bırakılmışlardır.

b) Bağlı ortaklıklar, Zorlu Enerji’nin doğrudan ve/veya dolaylı olarak kendisine ait olan hisseler neticesinde şirketlerdeki hisselerle ilgili oy kullanma hakkının %50’den fazlasını kullanma yetkisi kanalıyla mali ve işletme politikalarını Zorlu Enerji’nin menfaatleri doğrultusunda kontrol etme yetkisi ve gücüne sahip olduğu şirketleri ifade eder.

Aşağıda yer alan tabloda 30 Haziran 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle bağlı ortaklıklar ve ortaklık oranları gösterilmektedir:

Zorlu Enerji ve bağlı ortaklıklarının doğrudan veya dolaylı olarak sahip olduğu sermaye payı (%)

Bağlı ortaklık 30 Haziran 2013 31 Aralık 2012

ICFS - 100,00

Rotor (1) 96,73 96,73

Zorlu Hidroelektrik (1) 100,00 99,99

Zorlu Jeotermal (1) 73,00 73,00

Bundoran (1) 100,00 100,00

Zorlu Enerji Pakistan (1) 100,00 100,00

Zorlu Rüzgar (1) 85,00 85,00

Zorlu Doğal (1) 100,00 100,00

Yeni Gürsöğüt Enerji Elektrik Üretim A.Ş. (2) 89,00 89,00

(1) Bağlı ortaklıklara ait finansal tablolar, tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmektedir.

(2) Şirket’in doğrudan ve dolaylı oy hakkı %50’nin üzerinde olmakla birlikte konsolide finansal tablolar açısından önemlilik teşkil etmeyen bağlı ortaklıklar, maliyet bedelleri üzerinden, varsa değer kaybı düşüldükten sonra, konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır.

Bağlı ortaklıklar, faaliyetleri üzerindeki kontrolün Grup’a transfer olduğu tarihten itibaren konsolidasyon kapsamına alınır ve kontrolün ortadan kalktığı tarihte de konsolidasyon kapsamından çıkartılır. Gerekli görüldüğünde, bağlı ortaklıklar için uygulanan muhasebe politikaları Grup tarafından uygulanan muhasebe politikaları ile tutarlılığın sağlanması amacıyla değiştirilir.

Şirket’in bağlı ortaklıkları üzerinde sahip olduğu payların kayıtlı değeri, ilgili özkaynaklardan mahsup edilmektedir. Şirket ile bağlı ortaklıkları arasındaki işlemler ve bakiyeler konsolidasyon kapsamında karşılıklı olarak silinmiştir. Şirket’in ve bağlı ortaklıklarının, bağlı ortaklıklarda sahip olduğu hisselere ait temettüler, sırasıyla, ilgili dönem gelirinden ve özkaynaklardan çıkarılmıştır.

(12)

DĠPNOT 2 - FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı) 2.2 Konsolidasyon Esasları (devamı)

c) Grup’un, önemli etkilere sahip olduğu ancak kontrolünün olmadığı iştirakleri üzerindeki oy hakları, genellikle %20 ile %50 aralığında olmaktadır. İştiraklerdeki yatırımlar, özkaynak yöntemiyle muhasebeleştirilmektedir.

Aşağıda yer alan tabloda 30 Haziran 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle iştirakler ve iştiraklerdeki etkin ortaklık oranları gösterilmektedir:

Zorlu Enerji ve bağlı ortaklıklarının doğrudan veya dolaylı olarak sahip olduğu sermaye payı (%)

30 Haziran 2013 31 Aralık 2012 ĠĢtirakler

Solad Energy Ltd. (2) 42,15 42,15

Dorad Energy Ltd .(1) 25,00 25,00

Ezotech Ltd. (2) 42,15 42,15

(1) Şirket’e ait finansal tablolar, özkaynak yöntemi kullanılarak konsolide finansal tablolara dahil edilmiştir.

(2) Grup’un önemli ölçüde oy hakkı olması ile birlikte konsolide finansal tablolar açısından önemlilik teşkil etmeyen iştirakler, maliyet bedeli üzerinden, varsa değer kaybı düşüldükten sonra, konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır.

d) Bağlı ortaklıkların net varlıkları ve faaliyet sonuçlarında ana ortaklık dışı paya sahip hissedarların payları, konsolide bilanço ve kapsamlı gelir tablosunda “kontrol dışı paylar” olarak gösterilmektedir.

2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının özeti

Özet konsolide ara dönem finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan muhasebe politikaları, 1 Ocak-31 Aralık 2012 hesap döneminde kullanılan muhasebe politikaları ile uyumludur. Bu ara dönem özet konsolide finansal tablolar 1 Ocak-31 Aralık 2012 hesap dönemine ait yıllık finansal tablolar ile birlikte okunmalıdır.

(a) 1 Ocak 2013 tarihinde başlayan yıllık dönemler için geçerli olan ve Grup’un ara dönem özet konsolide finansal tabloları üzerinde etkisi olup uygulanan TMS/TFRS’lerdeki değişiklik ve yorumlar:

- TMS 1 (değişiklik), “Finansal Tabloların Sunumu, Diğer Kapsamlı Gelir”, 1 Temmuz 2012 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişikler sonucu ortaya çıkan temel gelişme işletmelerin diğer kapsamlı gelir altında gösterdiği hesapları daha sonraki dönemlerde potansiyel olarak gelir tablosu ile ilişkilendirilecek olarak gruplaması zorunluluğunun getirilmesidir. Değişiklik diğer kapsamlı gelirde hangi kalemlerin gösterileceğinden bahsetmemektedir.

- TMS 19 (değişiklik), “Çalışanlara Sağlanan Faydalar”, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklikler, koridor metodunu yürürlükten kaldırmakta ve finansal giderlerin net fonlama temelinde hesaplanmasını öngörmektedir. Standart, geçmiş hizmet maliyetlerinin gelir tablosunda muhasebeleştirilmesi hükmünü içermektedir. Yeni bir kavram olan yeniden ölçümü, gelir tablosu yerine diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilmesini içermektedir.

(13)

DĠPNOT 2 - FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı) 2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının özeti (Devamı)

- TFRS 10 (değişiklik), “Konsolide Finansal Tablolar”, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Standart, kontrol konseptini bir işletmenin konsolidasyon kapsamına alınması için belirleyici unsur kabul ederek var olan prensipleri geliştirmektedir.

- TFRS 12, “Diğer İşletmelerdeki Paylara İlişkin Açıklamalar”, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Standart ortak düzenlemeler, iştirakler, özel amaçlı araçlar ve diğer bilanço dışı araçlar da dahil olmak üzere diğer işletmelerde bulundurulan tüm paylara ilişkin açıklama yükümlülüklerini içermektedir.

- TFRS 10, 11 ve 12’ye geçiş rehberi (değişiklik), 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, geçiş TFRS 10, 11 ve 12’ye geçiş sürecinde düzeltilmesi gereken önceki dönem mali tablolarına limit getirip karşılaştırılması gereken mali tabloyu bir önceki yıl ile sınırlı tutmaktadır. Konsolide yapısı olmayan işletmeler için değişiklik karşılaştırmalı mali tablo sunumunu TFRS 12’nin ilk defa geçerli olacağı tarihe kadar kaldırmıştır.

- TFRS 13, “Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü”, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Standart, tam bir makul değer tanımı ve tüm UFRS/TFRS’lerde uygulanacak tek bir ölçüm ve açıklamalar kaynağı sağlayarak tutarlılığın geliştirilmesi ve karmaşıklığın azaltılmasını amaçlamaktadır.

- TMS 28 (revize), “İştirakler ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar”, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Standart, yeni TFRS 11’in yayınlanmasının ardından özkaynak yöntemiyle muhasebeleştirilecek iş ortaklıkları ve iştirakler ile ilgili yükümlülükleri içermektedir.

- TFRS 7 (değişiklik), “Finansal Araçlar: Açıklamalar”, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik, halihazırda geçerli olan dipnot açıklamalarının iyileştirilerek TFRS ve US GAAP finansal tablo hazırlayan şirketler arasındaki karşılaştırılabilirliğin arttırılması amacını taşımaktadır.

- UFRS/TFRS’ lerin geliştirilmesi projesi kapsamında, 2011 yılı içinde 5 tane standarda değişiklik getirilmiştir. UFRS/TFRS 1, UMS/TMS 1, UMS/TMS 16, UMS/TMS 32 ve UMS/TMS 34. Bu değişiklikler 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.

b) 1 Ocak 2013 tarihinde başlayan yıllık dönemler için geçerli olan, Grup’un konsolide finansal tabloları üzerinde etkisi olmayan TMS/TFRS’lerdeki değişiklik ve yorumlar:

- TFRS 11, “Müşterek Anlaşmalar”, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Standart, ortak düzenlemelerin yasal şekli yerine düzenlemenin sağladığı haklara ve yükümlülükleri vurgulayarak ortak düzenlemelere daha gerçekçi bir bakış açısı getirmektedir.

(14)

DĠPNOT 2 - FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı) 2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının özeti (Devamı)

- TMS 27 (revize), “Bireysel Finansal Tablolar”, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Standart, TMS 27’nin kontrol ile ilgili hükümlerinin yeni TFRS 10’da ele alınmasından sonra geride kalan bireysel finansal tablolar ile ilgili hükümleri içermektedir.

- TFRS 1 (değişiklik), “TFRS’nin İlk Defa Uygulanması - devlet kredileri”, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik, ilk kez TFRS uygulayan şirketlerin piyasa faiz oranından daha az bir maliyet ile kullandıkları devlet kredilerinin muhasebeleştirilmesini içermektedir.

- UFRYK/TFRYK 20, “Açık İşletme Madeninin Üretim Aşamasındaki Dekupaj Maliyetleri”

1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.

Bu yorum, üretim sırasında oluşan sökme maliyetleri ile ilgili muhasebeleştirmeyi içermektedir.

2.4 Fonksiyonel ve Raporlama Para Birimi

Konsolide finansal tablolar ana şirketin işlevsel ve raporlama para birimi olan TL cinsinden sunulmuştur. Konsolide finansal tablolar, makul değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlüklülerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak hazırlanmıştır. Şirket ve Türkiye’de kayıtlı olan bağlı ortaklıkları muhasebe kayıtlarını ve finansal tablolarını TL cinsinden Türk Ticaret Kanunu, vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılmış tekdüzen muhasebe planına uygun olarak hazırlamaktadır.

Yabancı ülkelerde yerleşik bağlı ortaklıkların muhasebe kayıtları ve yasal finansal tabloları faaliyette bulundukları ülkenin para birimleri cinsinden, o ülkedeki kanun ve yönetmeliklerine uygun olarak hazırlanmış olup SPK Finansal Raporlama Standartları uyarınca doğru sunum yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzeltilmiştir. Yabancı ülkelerde yerleşik bağlı ortaklıkların aktif ve pasifleri bilanço tarihindeki döviz kuru, gelir ve giderleri ortalama döviz kuru kullanılarak Türk Lirası’na çevrilmiştir. Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özkaynak içerisindeki yabancı para çevrim farkları kalemi altında takip edilmektedir.

2.5 ĠĢletmenin Sürekliliği

Grup, konsolide finansal tablolarını işletmenin tahmin edilebilir bir gelecekte faaliyetlerini sürdüreceği varsayımıyla hazırlamıştır. Grup yatırım döneminde olup, yatırımlarının çoğunu finansal borçlanma ile karşılamaktadır. İlerleyen dönemlerde inşa etmekte olduğu projelerin hayata geçmesiyle, cari oranı ve karlılığında iyileşme beklenmekte olup, bahsi geçen projelerin bazıları aşağıda açıklanmıştır:

İsrail’de devam eden yatırımları kapsamında, Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş.’nin %25 oranında iştiraki olan Dorad Energy Ltd.’nin Ashkelon İsrail’de inşa etmekte olduğu kombine çevrim doğal gaz santralinin 2014 ilk çeyrekte 840 MW kapasiteye ulaşarak ticari üretime geçmesi ve ayrıca Şirketimizin %42,15 oranında dolaylı ortağı olduğu, yaklaşık 55 MW elektrik ve 40 ton/saat buhar üretim kapasiteli Ashdod Energy Ltd. ile 120 MW elektrik ve 70 ton/saat buhar üretim kapasiteli Ramat Negev Energy Ltd. doğal gaz santrallerinin de 2014 son çeyrekte faaliyete geçmesi öngörülmektedir.

(15)

DĠPNOT 2 - FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı) 2.5 ĠĢletmenin Sürekliliği (devamı)

Şirketimizin %100 oranında bağlı ortaklığı olan Zorlu Enerji Pakistan Ltd.’nin Pakistan'ın Jhimpir bölgesinde inşa ettiği 56,4 MW kurulu güce sahip rüzgar enerjisi santrali 26 Temmuz 2013 itibariyle Pakistan Ulusal İletim ve Dağıtım Şirketi'ne (NTDC) ticari elektrik satışına başlamıştır. Buna ilave olarak, Şirketimizin %100 oranında hissedarı olduğu Zorlu Doğal Elektrik Üretimi A.Ş.’nin Kızıldere jeotermal santralindeki kapasitesi, 80 MW gücündeki ilave yatırım ile beraber Eylül 2013’te 95 MW’a yükselecektir.

Grup, bahsi geçen projelerinin faaliyete geçmesi ile birlikte, karlılığında artış öngörmekte olup, yaratacağı nakit ile borçlarında azalma kaydetmeyi planlamaktadır. Ayrıca Şirketimiz tarafından halka arz edilmeksizin nitelikli yatırımcılara satılmak üzere, 728 gün vadeli 93.000.000 TL nominal değerdeki ve 1.092 gün vadeli 82.000.000 TL nominal değerdeki değişken faizli tahvillere ilişkin satış işlemi 23 Ağustos 2013 tarihi itibariyle tamamlanmış olup ilgili tahvil ihracı ile Grup, kısa vadeli borçlarını kapatmayı hedeflemektedir. Bu durum Grup’un cari oranında ciddi bir iyileşme yaratacaktır.

Grup Yönetimi, tüm bu faaliyetlerdeki karlılık ve olumlu nakit öngürüsü ile hareket etmekte olup, ilave borçlanmalarını ve yeni yatırımlarını bu doğrultuda planlamaktadır.

2.6 NetleĢtirme/Mahsup

Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler.

2.7 KarĢılaĢtırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tabloların düzeltilmesi

Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup’un cari dönem özet konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır.

Grup, SPK’nın Şirket SPK’nın 7 Haziran 2013 tarih ve 20/670 sayılı toplantısında alınan karar uyarınca düzenlenecek mali tablo ve dipnot formatları hakkındaki duyurusuna istinaden geçmiş dönemlere ait ara dönem konsolide finansal tablolarda cari dönemde yapılan gösterim değişikliklerine uygun olarak aşağıdaki gerekli sınıflandırmaları yapmıştır.

Grup, 30 Haziran 2013 tarihli özet konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması için 31 Aralık 2012 tarihli konsolide finansal tablolarında ve 30 Haziran 2012 tarihli özet konsolide finansal tablolarında gerekli sınıflandırma işlemlerini yapmıştır. Bu değişiklikler aşağıda açıklanmıştır:

i) 31 Aralık 2012 tarihli konsolide bilançoda “finansal yatırımlar” içerisinde sınıflandırılan, 52.482 TL tutarındaki vadeli mevduatlar “nakit ve nakit benzerleri” hesabına sınıflandırılmıştır.

ii) 31 Aralık 2012 tarihli konsolide bilançoda “maddi olmayan duran varlıklar” içerisinde sınıflandırılan 100.667 TL tutarındaki Zorlu Doğal’ın satın alınması sırasında ortaya çıkan fark

“şerefiye” hesabına sınıflandırılmıştır.

iii) 30 Haziran 2012 tarihli özet konsolide gelir tablosunda “pazarlama, satış ve dağıtım” giderleri içerisinde sınıflandırılan 7.825 TL tutarındaki sistem kullanım ve kayıp kaçak bedeli “satış gelirleri” hesabına sınıflandırılmıştır.

(16)

DĠPNOT 2 - FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı)

2.7 KarĢılaĢtırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tabloların düzeltilmesi (devamı) iv) 31 Aralık 2012 tarihli konsolide finansal bilançoda, “finansal yatırımlar” içerisinde

sınıflandırılan 42.894 TL tutarındaki Grup’un iştiraklerinden Dorad Energy Ltd. “ özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar” hesabına sınıflandırılmıştır.

v) 31 Aralık 2012 tarihli konsolide bilançoda, Rosmiks BV hisse satış işlemine ilişkin, “yabancı para çevrim farkları” hesabı içerisinde bulunan 187.752 TL tutarındaki kur farkları, “ UMS 8 - Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklik ve Hatalar” standardı uyarınca

"geçmiş yıl zararları” hesabına sınıflandırılarak düzeltmiştir.

vi) 31 Aralık 2012 tarihli konsolide bilançoda “maddi olmayan duran varlıklar” içerisinde sınıflandırılan 857.116 TL tutarındaki haklar “maddi duran varlıklar” hesabına sınıflandırılmıştır.

vii) 31 Aralık 2012 tarihli konsolide bilançoda “diğer dönen varlıklar” içerisinde sınıflandırılan 14.468 TL tutarındaki peşin ödenmiş giderler ve verilen sipariş avansları “peşin ödenmiş giderler” hesabına sınıflandırılmıştır.

viii) 31 Aralık 2012 tarihli konsolide bilançoda “diğer dönen varlıklar” içerisinde sınıflandırılan 4.390 TL tutarındaki peşin ödenmiş gelir vergisi “cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar”

hesabına sınıflandırılmıştır.

ix) 31 Aralık 2012 tarihli konsolide bilançoda “diğer duran varlıklar” içerisinde sınıflandırılan 31.461 TL tutarındaki peşin ödenmiş giderler ve verilen sipariş avansları “peşin ödenmiş giderler” hesabına sınıflandırılmıştır.

x) 31 Aralık 2012 tarihli konsolide bilançoda “diğer kısa vadeli yükümlülükler” içerisinde sınıflandırılan 196 TL tutarındaki ödenecek sosyal güvenlik kesintileri ve “diğer borçlar” içinde yer alan 176 TL tutarındaki personele borçlar “çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar” hesabına sınıflandırılmıştır.

xi) 31 Aralık 2012 tarihli konsolide bilançoda “diğer borçlar” içinde yer alan 5.085 TL tutarındaki alınan sipariş avansları “ertelenmiş gelirler” hesabına sınıflandırılmıştır.

DĠPNOT 3 - ĠġLETME BĠRLEġMELERĠ

Zorlu Doğal 28 Aralık 2012 tarihinde Şirket tarafından Zorlu Holding A.Ş.’den devralınmış ve “ortak kontrole tabi işletmeleri içeren işletme birleşmeleri kapsamında” 31 Aralık 2012 tarihinden itibaren tam konsolidasyona tabi tutulmuştur. Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu’nun (“KGK”) 21 Temmuz 2013 tarihli Resmi Gazete’de “Ortak Kontrole Tabi İşletme Birleşmelerinin Muhasebeleştirilmesi” ile ilgili yayınlamış olduğu İlke Kararı uyarınca, ortak kontrole tabi birleşmelerin “Hakların Birleşmesi” yöntemi ile ve geçmiş dönem finansal tabloların yeniden düzenlenmesi suretiyle muhasebeleştirilmesi gerekmektedir. Grup, söz konusu İlke Kararı uyarınca bu değişikliği muhasebe politikası değişikliğini olarak dikkate alacak ve 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle hazırlanan konsolide finansal tablolarda gerekli düzeltmeler yapılacaktır.

(17)

DĠPNOT 4 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

Grup’un faaliyet gösterdiği ülkeler bazında iki raporlanabilir faaliyet bölümü vardır. Grup’un söz konusu faaliyet bölümleri Türkiye, Pakistan ve diğer ülkeler olup, ürünleri farklılık göstermediğinden dolayı endüstriyel raporlama bölümü bulunmamaktadır.

1 Ocak - 30 Haziran 2013 döneminde Grup’un satış gelirlerinin %99,9’u (1 Ocak - 30 Haziran 2012:

%91’i) Türkiye’de gerçekleşmektedir.

30 Haziran 2013 Türkiye Pakistan Diğer (*) Toplam

Hasılat 264.831 222 - 265.053

VAFÖK 49.784 (3.782) 596 46.598

Finansal gelir 130.295 - - 130.295

Finansal gider (245.762) (675) - (246.437)

Amortisman ve -

tükenme payları (57.796) (173) - (57.969)

yatırımların zararlarındaki paylar (1.364) - - (1.364)

Maddi ve maddi olmayan -

duran varlık alımları 123.174 33.911 - 157.085

1 Nisan - 30 Haziran 2013 Türkiye Pakistan Diğer (*) Toplam

Hasılat 152.884 124 - 153.008

VAFÖK 29.028 (2.441) 656 27.243

Finansal gelir 88.488 (59) - 88.429

Finansal gider (164.505) (671) 24 (165.152)

Amortisman ve

tükenme payları (31.802) 286 - (31.516)

yatırımların zararlarındaki paylar (758) - - (758)

Maddi ve maddi olmayan

duran varlık alımları 68.099 33.910 - 102.009

(18)

DĠPNOT 4 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı)

30 Haziran 2012 Türkiye Pakistan Diğer (***) Toplam

Hasılat 271.028 248 24.306 295.582

VAFÖK 44.131 (1.040) (9.738) 33.353

Finansal gelir 147.333 51 21.121 168.505

Finansal gider (127.251) - - (127.251)

Amortisman ve

tükenme payları (35.632) (959) (12.401) (48.992)

duran varlık alımları 17.642 116.944 68.568 203.154

01 Nisan - 30 Haziran 2012 Türkiye Pakistan Diğer (***) Toplam

Hasılat 149.132 133 12.007 161.272

VAFÖK 14.299 (773) (9.724) 3.802

Finansal gelir 39.766 51 7.218 47.035

Finansal gider (65.215) - 487 (64.728)

Amortisman ve

tükenme payları (17.637) (467) (5.630) (23.734)

duran varlık alımları 14.025 114.804 63.003 191.832

Grup, satışlarının %19’unu Türkiye Elektrik İletim A.Ş.’nin (“TEİAŞ”) Dengeleme ve Uzlaştırma Sistemi’ne, %77’sini Zorlu Holding grup şirketlerine ve geri kalan %4’ünü grup dışına yapmaktadır.

30 Haziran 2013 Türkiye Pakistan Diğer(*) Eliminasyon Toplam

Bölüm Varlıkları 5.096.360 267.804 628 (172.153) 5.192.639

Özkaynak yöntemiyle

değerlenen yatırımlar 65.505 - - - 65.505

Bölüm Yükümlülükleri 4.711.673 199.272 - (172.153) 4.738.792

31 Aralık 2012 Türkiye Pakistan Diğer(**) Eliminasyon Toplam

Bölüm Varlıkları 4.589.447 258.021 222.391 (128.411) 4.941.448

Özkaynak yöntemiyle

değerlenen yatırımlar 42.894 - - - 42.894

Bölüm Yükümlülükleri 4.417.260 168.718 1.505 (181.562) 4.405.921

(*) “Diğer”, Bundoran’ın faaliyetlerinden oluşmaktadır.

(**) “Diğer” , ICFS ve Bundoran’ın faaliyetlerinden oluşmaktadır.

(***) “Diğer”, ICFS, Bundoran, Rosmiks LLC ve Rosmiks International BV’nin faaliyetlerinden oluşmaktadır.

(19)

DĠPNOT 4 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı)

Bölüm gelirleri, VAFÖK, varlıklar ve yükümlülükler ile diğer önemli nitelikteki bakiyeler aşağıdaki gibidir:

Hasılat 30 Haziran

2013

01 Nisan- 30 Haziran 2013

30 Haziran 2012

01 Nisan- 30 Haziran 2012

Bölüm hasılatı 265.053 153.008 295.582 161.272

Konsolide hasılat 265.053 153.008 295.582 161.272

30 Haziran 2013

01 Nisan- 30 Haziran 2013

30 Haziran 2012

01 Nisan- 30 Haziran 2012

VAFÖK 46.598 27.243 33.353 3.802

Finansal gelir 130.295 88.488 168.505 47.035

Finansal gider (246.437) (165.505) (127.251) (64.728)

yatırımların zararlarındaki paylar (1.364) (758) - -

Amortisman ve

tükenme payları (57.969) (31.516) (48.992) (23.734)

Konsolide faaliyetler vergi öncesi

(zararı) /kar (128.877) (81.754) 25.615 (37.625)

DĠPNOT 5 - NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ

30 Haziran 2013 31 Aralık 2012

Kasa 23 41

Banka

- vadesiz mevduat 131.771 95.399

- vadeli mevduat 84.499 91.939

216.293 187.379

Nakit ve nakit benzeri varlıkların vade dağılımı aşağıdaki gibidir:

3 aydan kısa - 14.419

3 ay - 1 yıl arası 41.191 36.274

1-2 yıl arası 38.496 36.682

5 yıldan uzun 4.812 4.564

84.499 91.939

Vadeli mevduatlara ilişkin ortalama etkin yıllık faiz oranları (%):

30 Haziran 2013 31 Aralık 2012

ABD Doları 7,90 7,25

(20)

DĠPNOT 5 - NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ (Devamı)

30 Haziran 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle konsolide nakit akım tablolarında yer alan nakit ve nakit benzerleri değerler aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2013 31 Aralık 2012

Nakit ve nakit benzerleri 216.293 187.379

Eksi: Faiz tahakkukları (2.695) (1.956)

Eksi: Bloke mevduatlar (81.804) (77.520)

131.794 107.903

30 Haziran 2013 tarihi itibariyle Grup’un 81.804 TL tutarında bloke mevduatı bulunmaktadır (31 Aralık 2012: 77.520 TL).

DĠPNOT 6 - FĠNANSAL BORÇLAR

Grup’un 30 Haziran 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle finansal borçlarının detayı aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2013 31 Aralık 2012

Kısa vadeli banka kredileri 410.122 208.452

Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısımları 935.602 681.662

Finansal kiralama işlemlerinden borçlar 2.495 2.358

Toplam kısa vadeli finansal borçlar 1.348.219 892.472

Uzun vadeli banka kredileri 1.901.863 1.771.987

Finansal kiralama işlemlerinden borçlar 1.752 2.858

Toplam uzun vadeli finansal borçlar 1.903.615 1.774.845

Toplam finansal borçlar 3.251.834 2.667.317

Grup’un 30 Haziran 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle kısa vadeli banka kredilerinin detayı aşağıdaki gibidir:

Yıllık ağırlıklı ortalama

Orijinal para tutarı etkin faiz oranı (%) TL karĢılığı 30 Haziran 31 Aralık 30 Haziran 31 Aralık 30 Haziran 31 Aralık

2013 2012 2013 2012 2013 2012

ABD Doları 63.370 20.581 5,91 10,32 121.974 36.689

Avro 41.157 - 8,41 8,56 103.456 -

TL 184.692 171.764 12,51 13,48 184.692 171.763

410.122 208.452

Grup’un kısa ve uzun vadeli banka kredileri için 30 Haziran 2013 tarihi itibariyle, 47.728 TL tutarında faiz tahakkuk etmiştir (31 Aralık 2012: 90.600 TL).

(21)

DĠPNOT 6 - FĠNANSAL BORÇLAR (Devamı)

Grup’un 30 Haziran 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle uzun vadeli banka kredilerinin kısa vadeli kısmının detayı aşağıdaki gibidir:

2013 2012 2013 2012 2013 2012

Avro 33.740 35.822 6,11 6,90 84.813 84.242

ABD Doları 321.319 292.418 5,78 5,24 618.476 521.264

TL 205.166 73.671 12,36 10,90 205.166 73.671

Diğer 1.408.801 135.451 12,37 15,06 27.147 2.485

935.602 681.662

Grup’un 30 Haziran 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle uzun vadeli banka kredilerinin detayı aşağıdaki gibidir:

2013 2012 2013 2012 2013 2012

Avro 157.620 169.269 6,11 6,90 396.210 398.070

ABD Doları 679.977 763.785 5,78 5,24 1.308.820 1.361.525

TL 36.290 - 12,36 10,90 36.290 -

Diğer 8.331.237 675.363 12,37 15,06 160.543 12.392

1.901.863 1.771.987

Finansal borçlara ilişkin verilen teminat, rehin ve ipotekler Dipnot 7’de açıklanmıştır.

Grup’un 30 Haziran 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle finansal borçların geri ödeme planı aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2013 31 Aralık 2012

Vadesi 1 yıla kadar 1.348.219 892.472

Vadesi 1-2 yıla kadar 421.762 408.418

Vadesi 5 yıldan uzun 598.410 447.353

3.251.834 2.667.317 Grup’un bağlı ortaklıklarından Rotor, Osmaniye ilinde bulunan 135 MW kapasiteli elektrik üretim santrali yatırımı için çeşitli finansal kuruluşların oluşturduğu konsorsiyum ile 8 Mayıs 2009 tarihinde 130 milyon EUR tutarında uzun vadeli kredi anlaşması imzalamıştır. 30 Haziran 2013 tarihi itibariyle söz konusu anlaşmaya istinaden 130 milyon EUR kredi temin edilmiştir.

(22)

DĠPNOT 6 - FĠNANSAL BORÇLAR (Devamı)

Zorlu Enerji ile Standard Bank PLC önderliğinde bir araya gelen banka ve finans kuruluşları arasında 20 Mayıs 2008 tarihinde imzalanan 500 milyon ABD Doları tutarındaki kredi sözleşmesinin tamamen ve Şirket’in mevcut diğer borçlarının ise kısmen refinansmanı için HSBC Bank PLC önderliğinde bir araya gelen banka ve finans kuruluşlarından oluşan sendikasyon ile 435 milyon ABD Doları ve 70 milyon Avro tutarında ilk iki yıl geri ödemesiz toplam altı yıl vadeli kredi sözleşmesi 2 Aralık 2011 tarihinde imzalanmıştır. 30 Haziran 2013 tarihi itibariyle söz konusu anlaşmaya istinaden 435 milyon ABD Doları ve 70 milyon Avro kredi temin edilmiştir.

Zorlu Enerji’nin %100 oranında hissesine sahip olduğu Pakistan'da kurulu iştiraki Zorlu Enerji Pakistan Limited, Pakistan’ın Sindh bölgesinde bulunan Jhimpir’deki 56,4 MW Rüzgar Enerji Santrali (“RES”) projesinin finansmanında kullanılmak üzere, International Finance Corporation (“IFC”), the Asian Development Bank (“ADB”), Eco Trade and Development Bank (“ECO”) ve yerel konsorsiyum lideri Habib Bank Limited (“HBL”) ile toplam 111 milyon ABD Doları tutarına kadar kaynak sağlayacak olan uzun vadeli (12 yıla kadar vadeli) bir kredi anlaşmasını 26 Ekim 2011 tarihinde imzalamıştır. 30 Haziran 2013 tarihi itibariyle, söz konusu anlaşmaya istinaden 87,3 milyon ABD Doları ve 1.271,2 milyon RUPI kredi temin edilmiştir.

Zorlu Doğal, Özelleştirme İdaresi Başkanlığı tarafından Ankara Doğal Elektrik Üretim ve Ticaret A.Ş.'ye ait Tercan, Kuzgun, Mercan, İkizdere, Çıldır, Beyköy ve Ataköy Hidroelektrik Santralleri ile Denizli Jeotermal Santralinin otuz yıl süre ile "işletme hakkının verilmesi" ve Engil Gaz Türbinleri Santralinin satış yöntemi ile özelleştirilmesi için 204,1 milyon ABD Doları Akbank T.A.Ş. ve 204,1 milyon ABD Doları Türkiye Garanti Bankası A.Ş.’den olmak üzere toplam 408,2 milyon ABD Doları kredi temin etmiştir. İlgili kredilerin son ödeme tarihi Mart 2022’dir.

DĠPNOT 7 - KARġILIKLAR, KOġULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER 7.1 KarĢılıklar

30 Haziran 2013 itibariyle Grup lehine ve aleyhine açılmış ve hâlihazırda devam eden davalar bulunmaktadır. Bu davaları idari ve iş davaları oluşturmaktadır. Grup, her dönem sonunda bu davaların olası sonuçlarını ve finansal etkilerini değerlendirmekte ve bu değerlendirme sonucunda olası kazanç ve yükümlülüklere karşı gerekli görülen karşılıkları ayırmaktadır.

30 Haziran 2013 tarihi itibariyle ayrılan karşılık tutarı 258 TL’dir (31 Aralık 2012: 258 TL).

30 Haziran 2013 31 Aralık 2012

TRT payı karşılığı 491 344

Dava karşılığı 258 258

749 602

TRT payı karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2013 30 Haziran 2012

1 Ocak 344 315

Cari dönem TRT payı karşılığı 147 78

491 393

(23)

DĠPNOT 7 - KARġILIKLAR, KOġULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı) Dava karşılıklarının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2013 30 Haziran 2012

1 Ocak 258 291

Konusu kalmayan dava karşılığı - -

258 291

7.2 KoĢullu yükümlülükler a. Verilen teminat mektupları

Grup’un önemli tutarda zarara veya borca neden olacağını beklemediği taahhütler ve muhtemel yükümlülükler aşağıda özetlenmiştir:

30 Haziran 2013 31 Aralık 2012 Orijinal Yabancı para TL Yabancı para TL para cinsi tutarı karĢılığı tutarı karĢılığı

Verilen teminat mektupları TL 67.005 67.005 43.722 43.722

Verilen teminat mektuplarıABD Doları 11.152 21.465 10.304 18.368

Verilen teminat mektupları Avro 13.428 33.754 13.428 31.579

122.224 93.669

Verilen teminatlar, genel olarak Grup’un elektrik iletim ve dağıtım işlemlerine istinaden devlet kurumlarına (başlıca EPDK’ya ve elektrik iletim ve dağıtımını sağlayan devlet kurumlarına) verilen ve doğalgaz alımına istinaden doğalgaz temin edilen firmalara verilen teminat mektuplarından ve teminat senetlerinden oluşmaktadır.

7.3 KoĢullu varlıklar

30 Haziran 2013 31 Aralık 2012 Orijinal Yabancı para TL Yabancı para TL para cinsi tutarı karĢılığı tutarı karĢılığı

Alınan teminat mektupları TL 16.110 16.110 3.419 3.419

Alınan teminat mektupları ABD Doları 20.960 40.344 20.767 37.019

Alınan teminat mektupları Avro 875 2.200 1.806 4.247

Alınan çekler TL 1.256 1.256 1.480 1.480

Alınan çekler ABD Doları 111 214 - -

Alınan çekler Avro 26 65 - -

60.189 46.165

Alınan teminat mektupları Grup faaliyetleri ile ilgili olarak yapılan satışlara istinaden müşterilerden alınan teminat mektuplarından ve teminat çek ve senetlerinden oluşmaktadır.