PINAR ENTEGRE ET VE UN SANAYİİ A.Ş.
1 OCAK - 30 EYLÜL 2013 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET FİNANSAL TABLOLAR
ÖZET FİNANSAL DURUM TABLOLARI (BİLANÇOLAR) ... 1-2 ARA DÖNEM ÖZET KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI
GELİR TABLOLARI ... 3
ARA DÖNEM ÖZET ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI ... 4
ARA DÖNEM ÖZET NAKİT AKIŞ TABLOLARI ... 5
1 OCAK - 30 EYLÜL 2013 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 6-34 DİPNOT 1 ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU ... 6
DİPNOT 2 ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI ... 6-12 DİPNOT 3 İLİŞKİLİ TARAFLAR AÇIKLAMALARI ... 12-17 DİPNOT 4 FİNANSAL YATIRIMLAR ... 17-18 DİPNOT 5 ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR ... 18-19 DİPNOT 6 MADDİ DURAN VARLIKLAR ... 20-22 DİPNOT 7 BORÇLANMA MALİYETLERİ ... 23-24 DİPNOT 8 VERGİLER ... 24-25 DİPNOT 9 ÖZKAYNAKLAR ... 26
DİPNOT 10 HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ ... 27
DİPNOT 11 FAALİYET GİDERLERİ ... 27
DİPNOT 12 FİNANSMAN GELİR VE GİDERLERİ ... 28
DİPNOT 13 PAY BAŞINA KAZANÇ ... 28 DİPNOT 14 YABANCI PARA POZİSYONU... 29-31 DİPNOT 15 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR ... 32-34
Referansları 30 Eylül 2013 31 Aralık 2012
VARLIKLAR
Dönen Varlıklar 154.236.560 137.176.345
Nakit ve Nakit Benzerleri 17.401.480 480.596
Ticari Alacaklar 80.243.106 60.715.728
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 3 60.705.711 42.722.045 - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 19.537.395 17.993.683
Diğer Alacaklar 16.838.550 42.225.424
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 3 16.742.566 42.179.547 - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 95.984 45.877
Türev Araçlar - 1.845.185
Stoklar 37.061.490 30.510.192
Peşin Ödenmiş Giderler 2.485.156 1.247.305
Diğer Dönen Varlıklar 206.778 151.915
Duran Varlıklar 281.865.088 275.374.993
Finansal Yatırımlar 4 614.670 687.145
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 5 103.832.863 107.209.671
Maddi Duran Varlıklar 6 176.620.477 167.346.243
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 160.662 105.716
Peşin Ödenmiş Giderler 636.416 26.218
TOPLAM VARLIKLAR 436.101.648 412.551.338
1 Ocak - 30 Eylül 2013 ara hesap dönemine ait özet finansal tablolar, Pınar Entegre Et ve Un Sanayii A.Ş. Yönetim Kurulu tarafından 30 Ekim 2013 tarihinde onaylanmıştır.
İzleyen dipnotlar ara dönem özet finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.
Bağımsız Bağımsız Dipnot denetimden geçmemiş denetimden geçmiş Referansları 30 Eylül 2013 31 Aralık 2012 KAYNAKLAR
Kısa Vadeli Yükümlülükler 87.565.408 73.929.110
Kısa Vadeli Borçlanmalar 2.661.289 124.460
- İlişkili Olmayan Taraflara Kısa Vadeli Borçlanmalar 7 2.661.289 124.460
Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları - 11.944.129
- İlişkili Olmayan Taraflara Uzun Vadeli Borçlanmaların
Kısa Vadeli Kısımları 7 - 11.944.129
Diğer Finansal Yükümlülükler 256.805 -
Ticari Borçlar 77.850.615 56.536.682
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 3 12.906.702 8.909.608 - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 64.943.913 47.627.074 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 1.037.211 563.589
Diğer Borçlar 52.147 178.720
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 3 52.147 148.720
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar - 30.000
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 8 2.441.566 1.457.116
Ertelenmiş Gelirler 169.109 146.906
Kısa Vadeli Karşılıklar 1.103.002 1.364.211
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin
Kısa Vadeli Karşılıklar 1.042.602 1.283.332
- Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar 60.400 80.879
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 1.993.664 1.613.297
Uzun Vadeli Yükümlülükler 24.693.930 22.447.843
Uzun Vadeli Karşılıklar 11.745.237 10.116.805
-Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin
Uzun Vadeli Karşılıklar 11.745.237 10.116.805
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 8 12.948.693 12.331.038
TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER 112.259.338 96.376.953
ÖZKAYNAKLAR 323.842.310 316.174.385
Ödenmiş Sermaye 9 43.335.000 43.335.000
Sermaye Düzeltmesi Farkları 9 37.059.553 37.059.553
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak
Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 98.707.205 94.233.991 - Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazançları 102.468.075 97.364.859 - Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kayıpları (2.717.585) (2.196.325) - İştirakler Tanımlanmış Fayda Planları
Yeniden Ölçüm Kayıpları (1.043.285) (934.543)
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak
Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 7.146.230 8.777.760
- Yabancı Para Çevrim Farkları 1.041.615 382.081
- Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar Makul Değer Fonu (11.987) 45.992
- İştirakler Makul Değer Fonu 6.222.059 8.579.624
- İştirakler Riskten Korunma Kayıpları (105.457) (229.937)
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 25.055.110 22.448.345
Geçmiş Yıllar Karları 82.387.704 77.647.810
Net Dönem Karı 30.151.508 32.671.926
TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER VE ÖZKAYNAKLAR 436.101.648 412.551.338 İzleyen dipnotlar ara dönem özet finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.
Referansları 30 Eylül 2013 30 Eylül 2013 30 Eylül 2012 30 Eylül 2012 KAR VEYA ZARAR KISMI
Hasılat 10 356.929.258 131.733.959 317.047.865 113.474.840
Satışların Maliyeti (-) 10 (291.660.929) (109.019.711) (261.648.782) (94.245.346)
BRÜT KAR 65.268.329 22.714.248 55.399.083 19.229.494
Genel Yönetim Giderleri (-) 11.ii (11.908.057) (3.868.570) (10.841.958) (3.524.340)
Pazarlama Giderleri (-) 11.i (20.904.003) (6.122.502) (16.830.021) (5.936.862)
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) (851.980) (248.120) (914.929) (270.964)
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 1.054.479 355.377 812.884 252.165
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) (314.453) (186.366) (882.034) (262.827)
ESAS FAALİYET KARI 32.344.315 12.644.067 26.743.025 9.486.666
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 6.126 4.629 30.975 2.870
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) (18.319) (3.450) - -
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların
Karlarındaki/ (Zararlarındaki) Paylar 5 2.090.408 1.111.309 1.068.754 1.974.633 FINANSMAN GELİR/GİDERİ ÖNCESİ
FAALİYET KARI 34.422.530 13.756.555 27.842.754 11.464.169
Finansman Gelirleri 12 4.699.070 1.377.568 19.471.100 3.013.095
Finansman Giderleri (-) 12 (1.985.396) (497.370) (15.728.784) (1.655.207)
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER
VERGİ ÖNCESİ KAR 37.136.204 14.636.753 31.585.070 12.822.057
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri 8 (6.984.696) (2.268.899) (6.139.403) (2.172.101)
- Dönem vergi gideri (7.286.905) (2.487.755) (6.370.222) (2.040.938)
- Ertelenmiş vergi geliri 302.209 218.856 230.819 (131.163)
NET DÖNEM KARI 30.151.508 12.367.854 25.445.667 10.649.956
Pay Başına Kazanç
Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına
Kazanç 13 0,6958 0,2854 0,5872 0,2458
DİĞER KAPSAMLI GELİR/ (GİDER)
Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılmayacaklar Maddi Duran Varlıklar Yeniden
Değerleme Artışları - net 6.962.448 6.962.448 - -
İştirakler Maddi Duran Varlıklar Yeniden
Değerleme Artışları 549.901 549.901 - -
Tanımlanmış Fayda Planları
Yeniden Ölçüm Kayıpları – net (521.260) (173.753) (1.597.906) (532.636)
İştirakler Tanımlanmış Fayda Planları
Yeniden Ölçüm Kayıpları (108.742) (59.319) - -
Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacaklar
Yabancı Para Çevrim Farkları 5 659.534 391.063 (204.550) 275.369
Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar Makul
Değer (Azalışı)/ Artışı - net 4.i (57.979) - 6.769 -
İştirakler Makul Değer Fonu Azalışı - net 5 (2.357.565) 154.855 (523.938) (5.162) İştirakler Nakit Akış Riskden Korunma
Amaçlı Makul Değer Fonu - net 5 124.480 56.518 (45.837) 6.433
DİĞER KAPSAMLI GELİR/ (GİDER) 5.250.817 7.881.713 (2.365.462) (255.996)
TOPLAM KAPSAMLI GELİR 35.402.325 20.249.567 23.080.205 10.393.960
İzleyen dipnotlar ara dönem özet finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı
Gelirler
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı
Gelirler Birikmiş Karlar
Bağımsız denetimden geçmemiş Ödenmiş
sermaye
Sermaye düzeltmesi farkları
Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazançları
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kayıpları
İştirakler Tanımlan mış Fayda
Planları Yeniden
Ölçüm Kayıpları
Yabancı Para Çevrim Farkları
Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar Makul Değer Fonu
İştirakler Makul Değer Fonu
İştirakler Riskten Korunma Kayıpları
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler
Geçmiş Yıllar Karları
Net Dönem Karı
Toplam Özkaynaklar
1 Ocak 2012 - önceden raporlanan 43.335.000 37.059.553 100.464.572 - - 519.951 30.386 6.262.905 (162.253) 19.928.250 73.203.687 29.731.877 310.373.928
Muhasebe politikası değişikliği (Dipnot 2) (65.785) (934.543) 1.000.328
1 Ocak 2012 - yeniden düzenlenmiş 43.335.000 37.059.553 100.464.572 (65.785) (934.543) 519.951 30.386 6.262.905 (162.253) 19.928.250 74.204.015 29.731.877 310.373.928 Önceki dönem karının geçmiş yıllar
karlarına transferi - - - - - - - - - - 29.731.877 (29.731.877) -
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedeklerin
ayrılması - - - - - - - - - 2.520.095 (2.520.095) -- -
Temettü ödemesi (Dipnot 3.ii.k) - - - - - - - - - - (26.867.700) - (26.867.700)
İştirakler amortisman transferi - net
(Dipnot 6) - - (174.546) - - - - - - - 174.546 - -
Toplam kapsamlı gelir - - - (1.597.906) - (204.550) 6.769 (523.938) (45.837) - 25.445.667 23.080.205
Amortisman transferi - net (Dipnot 6) - - (1.897.056) - - - - - - - 1.897.056 - -
30 Eylül 2012 43.335.000 37.059.553 98.392.970 (1.663.691) (934.543) 315.401 37.155 5.738.967 (208.090) 22.448.345 76.619.699 25.445.667 306.586.433
Bağımsız denetimden geçmemiş
1 Ocak 2013 - önceden raporlanan 43.335.000 37.059.553 97.364.859 - - 382.081 45.992 8.579.624 (229.937) 22.448.345 76.647.482 30.541.386 316.174.385
Muhasebe politikası değişikliği (Dipnot 2) (2.196.325) (934.543) 1.000.328 2.130.540
1 Ocak 2013 – yeniden düzenlenmiş 43.335.000 37.059.553 97.364.859 (2.196.325) (934.543) 382.081 45.992 8.579.624 (229.937) 22.448.345 77.647.810 32.671.926 316.174.385 Önceki dönem karının geçmiş yıllar
karlarına transferi - - - - - - - - - - 32.671.926 (32.671.926) -
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedeklerin
ayrılması - - - - - - - - - 2.606.765 (2.606.765) - -
Temettü ödemesi (Dipnot 3.ii.k) - - - - - - - - - - (27.734.400) - (27.734.400)
İştirakler amortisman transferi - net
(Dipnot 6) - - (250.544) - - - - - - - 250.544 - -
Toplam kapsamlı gelir - - 7.512.349 (521.260) (108.742) 659.534 (57.979) (2.357.565) 124.480 - - 30.151.508 35.402.325
Amortisman transferi - net (Dipnot 6) - - (2.158.589) - - - - - - - 2.158.589 - -
30 Eylül 2013 43.335.000 37.059.553 102.468.075 (2.717.585) (1.043.285) 1.041.615 (11.987) 6.222.059 (105.457) 25.055.110 82.387.704 30.151.508 323.842.310
İzleyen dipnotlar ara dönem özet finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.
Dipnotlar 30 Eylül 2013 30 Eylül 2012 İşletme faaliyetlerinden nakit akışlar:
Vergi öncesi dönem karı 37.136.204 31.585.070
İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakdin
vergi öncesi kar ile mutabakatına yönelik düzeltmeler:
Amortisman ve itfa payları 6.308.571 5.366.522
Faiz gelirleri 12 (3.006.554) (7.035.112)
Faiz giderleri 12 1.133.174 4.056.488
Kıdem tazminatı karşılık gideri 1.315.919 (153.253)
İştiraklerin zararlarından/ (karlarından) alınan pay- net 5 (2.090.408) (1.068.754) Stoklar üzerindeki gerçekleşmemiş
karların/ (zararların) etkisinin silinmesi 5 91.704 42.875
Maddi duran varlık satış karı 13.689 (28.672)
Satılmaya hazır finansal varlıklar değer düşüklüğü 4 - 264.267
Gerçekleşmeyen kur farkı (geliri)/ gideri (1.940) 1.210
İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler öncesi net nakit 40.900.359 33.030.641 İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler:
Ticari alacaklardaki (artış)/ azalış (1.543.712) (2.379.868)
Stoklardaki (artış)/ azalış (6.551.298) 1.374.798
İlişkili taraflardan ticari alacaklardaki artış 3 (17.983.666) (15.638.161)
Diğer alacaklar ve dönen varlıklardaki azalış (1.342.821) 2.057.794
Diğer duran varlıklardaki artış (610.197) (278.558)
Ticari borçlardaki artış/ (azalış) 17.316.839 10.162.047
İlişkili taraflara ticari borçlardaki artış 3 3.997.094 2.118.267
Diğer kısa ve uzun vadeli borçlardaki ve yükümlülüklerdeki artış 924.095 766.956
Ödenen kıdem tazminatları (470.973) (897.490)
Ödenen kar payı ve ikramiye (228.921) (215.691)
Ödenen vergiler 8 (6.302.455) (5.331.363)
İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit 28.104.344 24.769.372 Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları:
Tahsil edilen faiz 3.028.269 1.821.679
İştiraklerden tahsil edilen temettü geliri 3 4.243.120 6.496.491
İlişkili taraflardan diğer alacaklardaki azalış/ (artış) 25.436.981 16.037.038
Maddi ve maddi olmayan duran varlık alışları (7.634.370) (5.060.574)
Maddi ve maddi olmayan duran varlık satışları 10.052 30.383
Satılmaya hazır finansal varlık sermaye artırımına katılım 4 - (264.267)
Yatırım faaliyetlerinden sağlanan net nakit 25.084.052 19.060.750
Finansman faaliyetlerinden nakit akışları:
Finansal borçlardaki artış/ (azalış) (7.650.518) (13.398.105)
Temettü ödemesi (27.734.400) (26.867.700)
İlişkili taraflara diğer borçlardaki (azalış)/ artış 3 (96.568) (213.995)
Ödenen faiz (787.966) (3.444.997)
Finansman faaliyetlerinde kullanılan net nakit (36.269.452) (43.924.797) Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki artış/ (azalış) - net 16.918.944 (94.675)
Dönem başındaki nakit ve nakit benzeri değerler 480.596 4.131.878
Nakit ve nakit benzerleri üzerindeki kur farkı değişimi etkisi 1.940 (1.210) Dönem sonundaki nakit ve nakit benzeri değerler 17.401.480 4.035.993
İzleyen dipnotlar ara dönem özet finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.
DİPNOT 1 - ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU
Pınar Entegre Et ve Un Sanayii A.Ş.’nin (“Şirket”) ana faaliyet konusu; büyükbaş ve küçükbaş hayvanlar ile kanatlı hayvanların ve balıkların et ve yan ürünlerinin üretilmesiyle birlikte dondurulmuş hamur ürünleri ve hazır yemek üretimi gerçekleştirmektir. Şirket, 1985 yılında kurulmuş olup gıda sektörünün öncü markalarından olan “Pınar” şemsiyesi altında ve “Pınar” markalı ürünlerle pazarda yer almaktadır.
Şirket üretmekte olduğu ürünlerin büyük bir kısmının yurtiçi satış ve dağıtımını iştiraki ve grup şirketi olan Yaşar Birleşik Pazarlama Dağıtım Turizm ve Ticaret A.Ş. (“YBP”), yurtdışı satış ve dağıtımını ise yine Yaşar Grubu şirketlerinden Yaşar Dış Ticaret A.Ş. (“Yataş”) aracılığıyla yapmaktadır (Dipnot 3).
Şirket’in sermayesinin %33’üne (31 Aralık 2012: %33) karşılık gelen hisse senetleri Borsa İstanbul A.Ş.’de (“Borsa İstanbul”) işlem görmektedir. Şirket’in %54 (31 Aralık 2012: %54) oranında hissesine sahip olan Yaşar Holding A.Ş. (“Yaşar Holding”), Şirket’in ana ortağı konumundadır (Dipnot 9).
Şirket’in faaliyet gösterdiği sektör nedeniyle ara dönem finansal tablolarını önemli ölçüde etkileyebilecek mevsimsel veya dönemsel özellikler taşıyan faaliyetleri bulunmamaktadır.
Şirket, Türkiye’de kayıtlı olup kayıtlı ofis adresi aşağıdaki gibidir:
Ankara Asfaltı 25. Km, Kemalpaşa
İzmir
DİPNOT 2 - ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI
2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar
Şirket’in ara dönem özet finansal tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”) tarafından kabul edilen finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanmıştır.
İlişikteki ara dönem özet finansal tablolar SPK 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II, 14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği”
hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları / Türkiye Finansal Raporlama Standartları (“TMS/TFRS”) ile bunlara ilişkin ek ve yorumları (“TMS/TFRS”) esas alınmıştır.
Şirket, 30 Eylül 2013 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin özet finansal tablolarını SPK’nın Seri: II, 14.1No’lu tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, TMS 34 “Ara Dönem Finansal Raporlama” standardına uygun olarak hazırlamıştır. Ara dönem özet finansal tablolar ve notlar, SPK tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur.
İşletmeler, TMS 34 standardına uygun olarak ara dönem finansal tablolarını tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Şirket bu çerçevede, ara dönemlerde özet finansal tablo hazırlamayı tercih etmiştir.
Şirket’in ara dönem özet finansal tabloları yıl sonu finansal tablolarını içermesi gerekli olan açıklama ve dipnotların tamamını içermemektedir ve bu sebeple Şirket’in 31 Aralık 2012 tarihli finansal tabloları ile beraber okunmalıdır.
Şirket, muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, Türk Ticaret Kanunu (“TTK”), vergi mevzuatı ve Türkiye Cumhuriyeti Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planını esas almaktadır. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren iştiraki kanuni finansal tablolarını faaliyet gösterdiği ülkede geçerli olan kanun ve yönetmeliklerine uygun olarak hazırlamıştır.
Ara dönem özet finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen maddi duran varlıklar grubundan araziler, binalar ve yerüstü düzenleri, makine, tesis ve cihazlar ile yine gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Türk Lirası olarak hazırlanmıştır. Ara dönem özet finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara TMS/TFRS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. SPK’nın Seri II, 14.1 No’lu tebliği ve ona açıklama getiren duyuruları uyarınca, ara dönemlerde özet finansal tablo hazırlayan işletmelerin döviz pozisyonu tablosunu, toplam ihracat ve toplam ithalat tutarları ile toplam döviz yükümlülüğünün hedge edilme oranını özet finansal tablo dipnotlarında sunmaları zorunludur (Dipnot 14).
Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi
SPK’nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı Kararı uyarınca, Türkiye’de faaliyette bulunan ve finansal tablolarını SPK Tebliğ hükümlerine uygun olarak hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiştir. Buna istinaden, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren, KGK tarafından yayımlanmış 29 No’lu “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” Standardı (“TMS 29”) uygulanmamıştır.
2.2 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti
Ara dönem özet finansal tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları, 1 Ocak - 31 Aralık 2012 hesap dönemine ait yıllık finansal tablolardaki açıklamalarla, aşağıda belirtilen husus dışında, tutarlıdır:
Ara dönemlerde vergi karşılıkları yıl sonu mali sonuçlarına uygulanması beklenen vergi oranları göz önünde bulundurularak hesaplanmaktadır.
1 Ocak - 30 Eylül 2013 ara hesap dönemi için hazırlanan ara dönem özet finansal tablolar, 1 Ocak - 31 Aralık 2012 hesap dönemine ait yıllık finansal tablolarla birlikte değerlendirilmelidir.
Bir yıllık mali dönem içerisinde eşit dağılmayan giderler, sadece bu giderlerin mali yıl sonunda uygun bir şekilde tahmin edilebileceği veya ertelenebileceği durumlarda ara dönem özet finansal tablolarda dikkate alınmıştır.
DİPNOT 2 - ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı)
2.3 Konsolidasyon Esasları
Şirket’in bağlı ortaklığı bulunmadığından finansal tablolarda konsolidasyon söz konusu değildir.
Bununla birlikte, iştiraklerdeki yatırımlar, ilk kayda alındıkları tarihte elde etme maliyeti üzerinden sonraki dönemlerde ise özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirilmiştir. Bunlar, Şirket’in genel olarak oy hakkının %20 ila %50’sine sahip olduğu veya Şirket’in, şirket faaliyetleri üzerinde kontrol yetkisine sahip olmamakla birlikte önemli etkiye sahip olduğu kuruluşlardır. Şirket ile iştirak arasındaki işlemlerden doğan gerçekleşmemiş karlar, Şirket’in iştirakteki payı ölçüsünde düzeltilmiş olup, gerçekleşmemiş zararlar da, işlem, transfer edilen varlığın değer düşüklüğüne uğradığını göstermiyor ise, düzeltilmiştir. Özkaynak yöntemine göre, iştiraklerin satın alım sonrasındaki vergi sonrası net kar/
(zararları) Şirket’in iştirakteki payı ölçüsünde Şirket’in net dönem karına yansıtılmaktadır. Öte yandan iştiraklerin kendi finansal tablolarında özkaynaklar içinde muhasebeleştirilen satılmaya hazır finansal varlıkların makul değer değişimleri, nakit akım riskinden korunma işlemlerinin makul değer değişimleri, maddi duran varlık değerlemesi, bunlar üzerinden hesaplanan amortisman ve söz konusu varlıkların finansal tablolardan çıkartılması gibi işlemler, Şirket’in iştirakteki payı ölçüsünde Şirket’in özkaynaklar değişim ve diğer kapsamlı gelir tablolarına yansıtılır.
Şirket, iştirak ile ilgili olarak söz konusu doğrultuda bir yükümlülük altına girmemiş veya bir taahhütte bulunmamış olduğu sürece iştirakteki yatırımın kayıtlı değerinin sıfır olması veya Şirket’in önemli etkisinin sona ermesi üzerine özsermaye yöntemine devam edilmemektedir. Önemli etkinin sona erdiği tarihteki yatırımın kayıtlı değeri, o tarihten sonra maliyet olarak gösterilmektedir.
Aşağıda yer alan tablo, 30 Eylül 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle tüm iştirakleri ve ortaklık yapılarını göstermektedir (Dipnot 5):
Ortaklık Payları (%) 30 Eylül 2013 31 Aralık 2012 İştirakler
YBP 38,05 38,05
Çamlı Yem Besicilik Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“Çamlı Yem”) 23,38 23,38
Pınar Foods GmbH (“Pınar Foods”) 44,94 44,94
Desa Enerji Elektrik Üretim A.Ş. (“Desa Enerji”) 26,41 26,41
Yabancı para çevrimi i) İşlemler ve bakiyeler
Yabancı para cinsinden yapılan işlemler, işlemin yapıldığı günkü döviz kurlarından fonksiyonel para birimine çevrilmiştir. Bu işlemlerin gerçekleşmesinden ve yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve yükümlülüklerin dönem sonu döviz kurlarından çevrilmesinden kaynaklanan kur farkı gelir ve giderleri nakit akım ve net yatırımın koruması olarak değerlendirilip özkaynaklar altında takip edilenler dışında kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir.
ii) Yabancı ülkedeki iştirakin mali tablolarının çevrimi
Almanya’da faaliyet gösteren iştirakin (Pınar Foods) finansal tabloları bulunduğu ülkenin standart, kanun ve düzenlemelerine göre hazırlanmış olup, SPK Finansal Raporlama Standartları’na uyarlanmıştır. Yabancı ülkede faaliyet gösteren söz konusu iştirakin varlık ve yükümlülükleri bilanço tarihindeki döviz kurları, kapsamlı gelir tablosu kalemleri ise dönem içerisindeki ortalama kurlar kullanılarak TL’ye çevrilmiştir. 30 Eylül 2013 tarihi itibariyle 1 Avro karşılığı 2,7484 TL (31 Aralık 2012: 2,3517 TL) aynı tarih itibariyle sona eren 9 aylık dönem için ortalama 1 Avro karşılığı ise 2,4508 TL’dir (1 Ocak - 30 Eylül 2012: 2,3003 TL).
Yabancı ülkede faaliyet gösteren iştirakin açılış net varlıklarının yeniden çevrilmesi ve ortalama kurlar ile bilanço tarihindeki kurlardan doğan farklılıklar özkaynaklar altındaki “yabancı para çevrim farkları” içerisinde takip edilmektedir.
2.4 Uluslararası Finansal Raporlama Standartları’ndaki değişiklikler
a) 1 Ocak 2013 tarihi ile başlayan dönem itibariyle Şirket tarafından uygulanmış, mevcut standartlarda değişiklik veya yeni standartlar:
- UMS/TMS 1 (değişiklik), “Finansal Tabloların Sunumu, Diğer Kapsamlı Gelir”, 1 Temmuz 2012 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.
Değişikler sonucu ortaya çıkan temel gelişme işletmelerin diğer kapsamlı gelir altında gösterdiği hesapları daha sonraki dönemlerde potansiyel olarak gelir tablosu ile ilişkilendirilecek olarak gruplaması zorunluluğunun getirilmesidir. Değişiklik diğer kapsamlı gelirde hangi kalemlerin gösterileceğinden bahsetmemektedir.
- UMS/TMS 19 (değişiklik), “Çalışanlara Sağlanan Faydalar”, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklikler, koridor metodunu yürürlükten kaldırmakta ve finansal giderlerin net fonlama temelinde hesaplanmasını öngörmektedir. Standart, geçmiş hizmet maliyetlerinin gelir tablosunda muhasebeleştirilmesi hükmünü içermektedir. Yeni bir kavram olan yeniden ölçümü, gelir tablosu yerine diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilmesini içermektedir.
Söz konusu değişikliğin geriye dönük olarak uygulanması neticesinde; Şirket’in 1 Ocak 2012 ve 2013 tarihleri itibariyle önceden raporlanmış kapsamlı gelir tablosunda yer alan sırasıyla, ertelenmiş vergi etkisi düşülerek, 1.000.328 TL ve 3.130.868 TL tutarındaki aktüeryal kayıp, diğer kapsamlı giderler içerisinde “tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları” altında ve bilançoda ise “tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları” hesabında sunularak, bilançolardaki ilgili bakiyeler yeniden düzenlenmiştir.
Söz konusu yeniden düzenlemeye paralel olarak, 30 Eylül 2012 tarihi itibariyle sona eren dokuz aylık ara hesap dönemine ilişkin gelir tablosunda genel yönetim giderleri içerisinde yer alan, ertelenmiş vergi etkisi düşülerek, 1.597.906 TL tutarındaki aktüeryal kayıp da “tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları” hesabında sunularak söz konusu ara döneme ait kapsamlı gelir ve özkaynaklar değişim tabloları da yeniden düzenlenmiştir.
- UFRS/TFRS 12, “Diğer İşletmelerdeki Paylara İlişkin Açıklamalar”, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Standart ortak düzenlemeler, iştirakler, özel amaçlı araçlar ve diğer bilanço dışı araçlar da dahil olmak üzere diğer işletmelerde bulundurulan tüm paylara ilişkin açıklama yükümlülüklerini içermektedir.
DİPNOT 2 - ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı)
- UFRS/TFRS 13, “Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü”, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Standart, tam bir makul değer tanımı ve tüm UFRS/TFRS’lerde uygulanacak tek bir ölçüm ve açıklamalar kaynağı sağlayarak tutarlılığın geliştirilmesi ve karmaşıklığın azaltılmasını amaçlamaktadır.
- UMS/TMS 28 (revize), “İştirakler ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar”, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Standart, yeni UFRS/TFRS 11’in yayınlanmasının ardından özkaynak yöntemiyle muhasebeleştirilecek iş ortaklıkları ve iştirakler ile ilgili yükümlülükleri içermektedir.
- UFRS/TFRS 7 (değişiklik), “Finansal Araçlar: Açıklamalar”, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik, halihazırda geçerli olan dipnot açıklamalarının iyileştirilerek UFRS/TFRS ve US GAAP finansal tablo hazırlayan şirketler arasındaki karşılaştırılabilirliğin arttırılması amacını taşımaktadır.
- UFRS/TFRS’ lerin geliştirilmesi projesi kapsamında, 2011 yılı içinde 5 tane standarda değişiklik getirilmiştir. UFRS/TFRS 1, UMS/TMS 1, UMS/TMS 16, UMS/TMS 32 ve UMS/TMS 34. Bu değişiklikler 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.
b) 1 Ocak 2013 tarihinden itibaren geçerli olan diğer tüm yeni standartlar, mevcut
standartlardaki değişiklikler ve yorumlar, Şirket faaliyetleri ile ilgili olmadığından veya finansal tablolar üzerinde önemli etkisi olmadığından listelenmemiştir.
c) Henüz geçerli olmayan ve Şirket tarafından uygulanmamış, mevcut standartlardaki değişiklikler, yeni standartlar ve yorumlar:
- UMS/TMS 32 (değişiklik), “Finansal Araçlar: Sunum”, 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik ile UMS/TMS 32,
“Finansal Araçlar: Sunum” standardında bulunan uygulama rehberi bilançoda bulunan finansal varlık ve finansal yükümlülüklerin netleştirilmesi konusunda daha açıklayıcı olması amacıyla güncellenmiştir.
- UFRS/TFRS 9 “Finansal Araçlar ”, 1 Ocak 2015 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Finansal varlık ve yükümlülüklerin sınıflandırılması, ölçümü ve muhasebeleştirilmesine yer vermektedir. UMS/TMS 39’da yer alan finansal enstrümanların sınıflama ve ölçüm prensipleri yerine gelmiştir.
- UMS 36 (değişiklik), “Varlıklarda değer düşüklüğü”, 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, değer düşüklüğüne uğramış varlığın eğer gerçeğe uygun değeri ile satış maliyetinin farkı baz alınarak hesaplanmış ise, geri kazanılabilir tutarı ile ilgili bilgilerin açıklanmasına ilişkin ek açıklamalar getirmektedir.
- UMS 39 (değişiklik), “Finansal Araçlar: muhasebeleştirilmesi ve ölçümü”, 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler türevlerin tecditi ve finansal risklerden korunma muhasebesi ile ilgili olup, belirtilen şartlar sağlandığı sürece, kanun ve yönetmelikler sebebiyle türevlerin tecdit edilmesi durumunda finansal risklerden korunma muhasebesine devam edilmesine izin vermektedir.
2.5 Karşılaştırmalı Bilgiler
Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket’in ara dönem özet finansal tabloları bir önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Şirket, 30 Eylül 2013 tarihi itibariyle ara dönem özet bilançosunu, 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle hazırlanmış bilançosu ile;
1 Ocak - 30 Eylül 2013 ara hesap dönemine ait özet kapsamlı gelir, nakit akım ve özkaynaklar değişim tablolarını ise 1 Ocak - 30 Eylül 2012 ara hesap dönemi ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir.
Şirket, SPK’nın Şirket SPK’nın 7 Haziran 2013 tarih ve 20/670 sayılı toplantısında alınan karar uyarınca düzenlenecek mali tablo ve dipnot formatları hakkındaki duyurusuna istinaden geçmiş dönemlere ait ara dönem özet finansal tablolar cari dönemde yapılan gösterim değişikliklerine uygun olarak sınıflandırılmıştır.
2.6 Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları
Ara dönem özet finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklamasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar, Şirket yönetiminin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlardan farklılık gösterebilir.
Şirket’in önemli muhasebe varsayım ve tahminleri aşağıdaki gibidir:
i) Satılmaya hazır varlıkların makul değer tespiti
Satılmaya hazır finansal varlıkların borsaya kayıtlı herhangi bir rayiç değerinin olmadığı durumlarda makul değerin hesaplanmasında kullanılan genel kabul görmüş değerleme yöntemleri, yönetimin en iyi tahminlerine dayanan birtakım varsayımları içermekte olup alım/ satım işlemlerinin gerçekleşmesi durumunda oluşabilecek değerler bu değerlerden farklılık gösterebilir (Dipnot 4.i).
sii) Araziler, binalar ve yerüstü düzenleri ile makine, tesis ve cihazların yeniden değerlenmesi Arazi ve arsalar ile binalar ve yerüstü düzenleri 1 Temmuz 2013 tarihi itibariyle bağımsız profesyonel değerleme şirketleri tarafından yapılan değerleme çalışmalarında tespit edilen makul değerler üzerinden, arazi ve arsalar hariç olmak üzere değerleme yapılan tarihten bilanço tarihine kadar hesaplanan müteakip amortisman tutarı indirilmek suretiyle, Şirket tarafından bu değerlerin 30 Eylül 2013 tarihli makul değerlere yaklaşık olacakları varsayımıyla, özet finansal tablolara yansıtılmıştır (Dipnot 6). Çevrede emsal teşkil edebilecek bir alım/ satımın gerçekleşmemesi nedeniyle ilgili makul değer hesaplamalarında arazi ve arsalar için emsal karşılaştırma yöntemi, binalar ve yerüstü düzenleri için yıpranma payı düşülmüş yeniden inşa etme yöntemi bir arada kullanılmıştır. Emsal karşılaştırma yönteminde değerleme yapılan tarihe yakın bir dönemde kiralık olarak pazara çıkarılmış ya da kiraya verilmiş benzer gayrimenkuller dikkate alınarak pazar değerini etkileyebilecek kriterler çerçevesinde fiyat ayarlaması yapılmakta ve söz konusu taşınmaz için birim fiyat belirlenmektedir. Yıpranma payı düşülmüş yeniden inşa etme yönteminde, inşai yatırımların değerlendirmeye esas m2 birim bedelleri, binaların yapılış tarzları ve nitelikleri ile birlikte hâlihazır durumları dikkate alınmıştır. Makine, tesis ve cihazlar, 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle bağımsız profesyonel değerleme şirketi tarafından yapılan değerleme çalışmalarında tespit edilen makul değerden, değerleme yapılan tarihten bilanço tarihine kadar hesaplanan müteakip amortisman tutarı indirilmek suretiyle, Şirket tarafından bu değerlerin 30 Eylül 2013 tarihli makul değerlere yaklaşık olacakları varsayımıyla, yeniden değerlenmiş değerleri olarak özet finansal tablolara yansıtılmıştır (Dipnot 6). Alım/satım işlemlerinin gerçekleşmesi durumunda oluşabilecek değerler, bu değerlerden farklılık gösterebilir ve söz konusu değişikliklerin etkileri oluştuğu dönemde finansal tablolara yansıtılır.
DİPNOT 2 - ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı)
iii) Gelir vergileri
Nihai vergi tutarına olan etkileri kesinleşmeyen ilgili bir çok işlem ve hesaplama normal iş akışı sırasında gerçekleşmekte olup bu gibi durumlar gelir vergisi karşılığının belirlenmesi sırasında önemli muhakemelerin kullanılmasını gerektirmektedir. Şirket, vergisel olayların sonucunda ödenmesi tahmin edilen ek vergilerin oluşturduğu vergi yükümlüklerini kayıtlarına almaktadır. Bu konular ile ilgili oluşan nihai vergisel sonuçların, başlangıçta kaydedilen tutarlardan farklı olduğu durumlarda, bu farklar belirlendiği dönemlerdeki gelir vergisi karşılığı ve ertelenmiş vergi bakiyelerini etkileyebilecektir.
iv) İştirakler hesabında muhasebeleştirilen dağıtım ağı ve şerefiyenin değer düşüklüğü testi Şirket yönetimi, UMS 36 “Varlıklarda Değer Düşüklüğü”ndeki hükümler çerçevesinde gerçekleştirdiği değer düşüklüğü testi kapsamında uygulamış olduğu indirgenmiş nakit akım yönteminde birtakım tahmin ve varsayımlar kullanmıştır (Dipnot 5).
2.7 TMS/TFRS’ye Uygunluk Beyanı
Şirket yönetimi, finansal tabloların KGK tarafından yayımlanan TMS/TFRS’lere göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Şirket yönetimi olarak, cari ve önceki döneme ait finansal tablolar ile önemli muhasebe politikalarının özeti ve dipnotların TMS/TFRS’lere uygun olarak hazırlanıp sunulduğunu beyan ederiz.
DİPNOT 3 - İLİŞKİLİ TARAFLAR AÇIKLAMALARI
30 Eylül 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle ilişkili taraflardan alacak ve ilişkili taraflara borç bakiyeleri ile 30 Eylül 2013 ve 2012 ara hesap dönemleri içerisinde ilişkili taraflarla yapılan önemli işlemlerin özeti aşağıda sunulmuştur:
i) İlişkili taraf bakiyeleri
30 Eylül 2013 31 Aralık 2012 a) İlişkili taraflardan kısa vadeli ticari alacaklar:
YBP 59.440.651 41.575.378
Yataş 1.650.560 1.347.670
61.091.211 42.923.048 Eksi: Vadeli satışlardan kaynaklanan
tahakkuk etmemiş finansal gelir (385.500) (201.003)
60.705.711 42.722.045
30 Eylül 2013 tarihi itibariyle ilişkili taraflardan olan kısa vadeli ticari alacakların etkin ağırlıklı ortalama faiz oranı yıllık %8,82 (31 Aralık 2012: %7,57) olup ortalama vadeleri 2 aydır (31 Aralık 2012: 2 ay).
30 Eylül 2013 tarihi itibariyle, ilişkili taraflardan vadesi geçen ticari alacaklar toplamı 750.668 TL (31 Aralık 2012: 433.998 TL ) olup ortalama gecikme süresi 1 aydır ( 31 Aralık 2012: 1 ay).
Şirket yönetiminin geçmiş tecrübeler ve müteakip dönem tahsilatları göz önüne alarak yaptığı değerlendirme sonucu 30 Eylül 2013 tarihi itibariyle vadesi geçmiş ve üzerinden karşılık ayrılmamış alacaklar için tahsilat riski yaşanmayacağı öngörülmektedir.
30 Eylül 2013 31 Aralık 2012 b) İlişkili taraflardan kısa vadeli diğer alacaklar:
Yaşar Holding 16.625.593 41.997.934
Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“Dyo Boya”) 78.583 123.415
Viking Kağıt ve Selüloz A.Ş. (“Viking”) 38.108 58.198
Diğer 282 -
16.742.566 42.179.547
30 Eylül 2013 tarihi itibariyle Şirket’in Yaşar Holding’ten 16.625.593 TL (2012: 31.898.990 TL) tutarında ticari olmayan alacakları mevcut olup söz konusu alacaklar için uygulanan yıllık etkin faiz oranı 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle yıllık %9,00’dur (2012: %8,25). Şirket yönetimi Yaşar Holding’ten diğer alacakların 3 ile 12 ay içerisinde kapatılacağını öngörmektedir.
31 Aralık 2012 tarihi itibariyle, Yaşar Holding’ten olan alacakların 10.098.944 TL tutarındaki kısmı ise Şirket’in finansal kuruluşlardan aldığı TL kredileri aynı şartlarda devretmesinden oluşan yıllık etkin faiz oranı %13,91 olan kredilerin 9.745.000 TL tutarındaki anapara ve 353.944 TL tutarındaki faiz tahakkukudur.
Şirket’in ilişkili şirketlerinden ticari olmayan diğer alacakları ise Yaşar Grubu şirketlerinin uluslararası piyasalardan ve finansal kuruluşlardan sağlamış oldukları ve Şirket’in garantör olduğu kredilerle ilgili kefalet ile vade farkı alacaklarından oluşmaktadır.
30 Eylül 2013 31 Aralık 2012 c) İlişkili taraflara kısa vadeli ticari borçlar:
Çamlı Yem 10.543.774 6.242.167
Yaşar Holding 1.656.320 1.433.633
Hedef Ziraat Tic. ve San. A.Ş. (“Hedef Ziraat”) 634.206 558.489
Yadex Export – Import und Spedition GmbH (“Yadex”) 36.403 208.690
Pınar Su Sanayi ve Tic. A.Ş. 27.401 93.304
Diğer 81.322 410.015
12.979.426 8.946.298 Tenzil: Vadeli alışlardan kaynaklanan
tahakkuk etmemiş finansal gider (72.724) (36.690)
12.906.702 8.909.608
30 Eylül 2013 tarihi itibariyle ilişkili taraflara olan kısa vadeli ticari borçların etkin ağırlıklı ortalama faiz oranı yıllık %8,71 (31 Aralık 2012: %7,56) olup ağırlıklı ortalama vadeleri 2 aydır (31 Aralık 2012: 2 ay).
d) İlişkili taraflara diğer borçlar:
Temettü Borçları 52.147 148.720
52.147 148.720
DİPNOT 3 - İLİŞKİLİ TARAFLAR AÇIKLAMALARI (Devamı) ii) İlişkili taraflar ile olan işlemler:
1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül 2013 30 Eylül 2013 30 Eylül 2012 30 Eylül 2012 a) Ürün satışları:
YBP 274.241.577 102.854.698 237.508.972 84.586.551
Yataş 6.915.403 2.764.050 5.416.597 1.788.977
Çamlı Yem 2.287.590 411.038 1.816.372 765.345
Diğer 9.464 2.809 6.201 1.233
283.454.034 106.032.595 244.748.142 87.142.106 Şirket üretmekte olduğu ürünlerin büyük bir kısmının yurtiçi satış ve dağıtımını YBP, yurtdışı satış ve dağıtımını ise Yaşar Grubu şirketlerinden Yataş aracılığıyla yapmaktadır.
b) Hizmet satışları:
Yataş 45.698 9.049 24.431 2.271
Çamlı Yem 43.441 14.778 - -
Pınar Süt 18.806 6.594 24.075 5.586
Diğer 14.401 4.155 24.354 11.686
122.346 34.576 72.860 19.543
c) Finansal gelir:
Yaşar Holding 1.963.876 516.730 5.085.122 1.657.240
Dyo Boya 96.625 24.764 101.404 33.692
YBP 46.669 - 67.051 22.309
Diğer 79.720 23.589 76.936 25.558
2.186.890 565.083 5.330.513 1.738.799 İlişkili taraflardan finansal gelirlerin bir kısmı, Yaşar Grubu şirketlerinin uluslararası piyasalardan ve finansal kuruluşlardan sağlamış oldukları ve Şirket’in garantör olduğu kredilerin kefalet gelirlerinden oluşmakta olup 1 Ocak - 30 Eylül 2013 ara hesap dönemine ait toplam 786.490 TL (1 Ocak - 30 Eylül 2012: 878.244 TL) tutarında kefalet geliri bulunmaktadır (Dipnot 12). Kefalet geliri hesaplamasında kullanılan kefalet ve finansman temini komisyon oranlarının herbiri %0,50’dir (1 Ocak - 30 Eylül 2012: %0,50).
Yaşar Holding’ten finansal gelirlerin önemli bir kısmı Şirket'in çeşitli finansal kuruluşlardan almış olup Yaşar Holding’e devrettiği kredilerle ilgili faiz gelirleri ile ticari olmayan alacakları ile ilgili vade farkı gelirlerinden oluşmaktadır.
d) Alınan temettüler:
YBP (*) 4.243.120 - 6.496.491 -
Bintur (**) 1.497 - 2.303 -
4.244.617 - 6.498.794 -
(*) İştirakler (Dipnot 5)
(**) Satılmaya hazır finansal varlık (Dipnot 4)
1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül 2013 30 Eylül 2013 30 Eylül 2012 30 Eylül 2012 e) Diğer gelirler:
YBP 333.374 111.125 319.614 102.821
Yataş 144.885 79.837 - -
Çamlı Yem 19.130 3.040 31.205 10.580
Diğer 1.794 250 6.271 675
499.183 194.252 357.090 114.076
YBP ve Çamlı Yem’den kaynaklanan diğer gelirler, araç ve bina kira gelirlerinden oluşmaktadır.
f) Mal alımları:
Çamlı Yem 35.934.138 15.304.681 26.994.398 8.557.578
Yadex 3.124.547 1.697.019 2.241.653 1.644.557
Hedef Ziraat 1.892.619 1.171.114 945.440 223.464
Diğer 263.280 174.725 507.723 176.649
41.214.584 18.347.539 30.689.214 10.602.248
g) Hizmet alımları:
Yaşar Holding 4.582.926 1.611.942 4.274.731 1.455.681
YBP 1.356.376 468.047 1.192.743 392.169
Yataş 353.014 136.128 263.119 71.915
Diğer 355.508 120.030 180.424 69.224
6.647.824 2.336.147 5.911.017 1.988.989 YBP’den alınan hizmetler, YBP’nin yansıttığı tanıtım ve reklam hizmetleri ile promosyon giderlerinden oluşmaktadır. Yaşar Holding’den yapılan hizmet alımları ise danışmanlık bedelleri ile ilişkilidir. Yataş’tan alınan hizmet alımları ihracat komisyon ve ithalat hizmet bedellerinden oluşmaktadır.
h) Duran varlık alımları:
YBP 74.000 - 7.345 7.345
Yaşar Holding 70.736 63.137 - -
Diğer 516 516 9.151 3.194
145.252 63.653 16.496 10.539
DİPNOT 3 - İLİŞKİLİ TARAFLAR AÇIKLAMALARI (Devamı)
1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül 2013 30 Eylül 2013 30 Eylül 2012 30 Eylül 2012 i) Finansal giderler:
Çamlı Yem 114.345 51.631 86.667 28.694
Yaşar Holding 26.432 8.307 36.640 4.122
Pınar Su San.ve Tic.A.Ş. (“Pınar Su”) 12.026 1.163 12.409 4.122
YBP 11.107 630 15.432 5.046
Dyo Boya 8.630 - 12.409 4.122
Viking 8.630 - 12.409 4.122
Pınar Süt 8.630 - 12.409 4.122
Bintur 6.661 604 - -
196.461 62.335 188.375 54.350
Finansal giderlerin önemli bir kısmı Şirket’in uluslararası piyasalardan ve finansal kuruluşlardan sağlamış olduğu ve Yaşar grubu şirketlerinin garantör olarak katıldığı kredilerin kefalet giderinden oluşmakta olup 1 Ocak - 30 Eylül 2013 ara hesap dönemi içerisinde toplam 62.925 TL (1 Ocak - 30 Eylül 2012: 164.145 TL) tutarında kefalet gideri bulunmaktadır (Dipnot 12). Kefalet gideri hesaplamalarında kullanılan kefalet komisyon ve finansman temini oranlarının her biri %0,50’dir (30 Eylül 2012: %0,50).
j) Diğer giderler:
YBP 116.500 39.000 417.524 160.511
Diğer 38.384 14.407 106.274 32.342
154.884 53.407 523.798 192.853
k) Hesaplanan temettüler:
Yaşar Holding (*) 15.025.212 - 14.555.674 -
Diğer (*) 9.220.067 - 8.931.940 -
Pınar Süt (*) 3.489.121 - 3.380.086 -
27.734.400 - 26.867.700 -
(*) Dipnot 9
l) Bağış ve yardımlar:
Yaşar Eğitim Vakfı 42.640 42.300 3.600 25
42.640 42.300 3.600 25
1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül 2013 30 Eylül 2013 30 Eylül 2012 30 Eylül 2012 m) Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar:
Üst düzey yöneticiler, yönetim kurulu üyeleri, genel müdür ve direktörlerden oluşmakta olup bu yöneticilere sağlanan faydalar aşağıdaki gibidir:
Kısa vadeli faydalar 1.455.532 485.665 1.292.217 501.247
Kar payı ve performans ikramiyesi - - 90.100 -
İşten çıkarılma nedeniyle
sağlanan faydalar - - 16.928 16.928
İşten ayrılma sonrası faydalar - - 17.328 17.328
Diğer uzun vadeli faydalar 17.611 11.083 33.542 18.969
1.473.143 496.748 1.450.115 554.472
n) İlişkili taraflara verilen kefaletler:
30 Eylül 2013 tarihi itibariyle verilen kefaletlerin tamamı, Yaşar grubu şirketlerinin, uluslararası piyasalardan ve finansal kuruluşlardan sağlamış olduğu toplam 44.444.444 Avro ve 250.000.000 ABD doları karşılığı toplam 630.701.111 TL (31 Aralık 2012: 70.000.000 Avro ve 275.000.000 ABD Doları karşılığı 654.834.000 TL) tutarındaki kredilere, Şirket’in söz konusu Yaşar grubu şirketleriyle birlikte garantör olmasından kaynaklanmaktadır (Dipnot 15).
DİPNOT 4 - FİNANSAL YATIRIMLAR i. Satılmaya hazır finansal varlıklar:
30 Eylül 2013 31 Aralık 2012
TL % TL %
Yataş 555.916 1,76 620.014 1,76
Bintur 58.754 1,33 67.131 1,33
614.670 687.145
Şirket’in satılmaya hazır finansal varlıkları içerisinde yer alan Yataş ve Bintur genel kabul görmüş değerleme tekniklerinden birisi olan indirgenmiş nakit akım yöntemi kullanılarak elde edilmiş makul değerleri ile ara dönem özet finansal tablolara yansıtılmıştır.
30 Eylül 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle uygulanan indirgenmiş nakit akım yöntemlerinde kullanılan iskonto ve büyüme oranları aşağıdaki gibidir:
Dönem sonu İskonto oranı büyüme oranı
30 Eylül 31 Aralık 30 Eylül 31 Aralık
2013 2012 2013 2012
Bintur %10,62 %9,60 %1 %1
Yataş %8,54 %7,58 %0 %0
DİPNOT 4 - FİNANSAL YATIRIMLAR (Devamı)
Satılmaya hazır finansal varlıkların 1 Ocak - 30 Eylül ara hesap dönemi içerisindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
2013 2012
1 Ocak 687.145 403.371
Satılmaya hazır finansal varlık sermaye artırımına katılım:
Yataş - 264.267
Değer düşüklüğü:
Yataş - (264.267)
Makul değer (azalışı)/ artışı:
Yataş (64.098) -
Bintur (8.377) 8.461
30 Eylül 614.670 411.832
Satılmaya hazır finansal varlıklar makul değer fonunun dönem içinde gerçekleşen hareketleri ise aşağıdaki gibidir:
2013 2012
1 Ocak 45.992 30.386
Makul değer (azalışı)/ artışı (72.475) 8.461
Satılmaya hazır finansal varlıkların makul değer fonu
üzerinden hesaplanan ertelenmiş vergi (Dipnot 8) 14.496 (1.692)
30 Eylül (11.987) 37.155
DİPNOT 5 - ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR İştirakler:
30 Eylül 2013 31 Aralık 2012
Hisse oranı Hisse oranı
TL % TL %
YBP 76.692.143 38,05 80.163.710 38,05
Çamlı Yem 15.611.918 23,38 17.311.323 23,38
Desa Enerji 6.883.481 26,41 6.018.887 26,41
Pınar Foods 4.645.321 44,94 3.715.751 44,94
Toplam 103.832.863 107.209.671
İştiraklerin dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
2013 2012
1 Ocak 107.209.671 110.498.031
İştirakler makul değer fonu azalışı - net (2.357.565) (523.938)
İştiraklerin karlarındaki pay - vergi sonrası - net 2.090.408 1.068.754 İştirakler nakit akım riskinden korunma amaçlı
makul değeri fonu - net 124.480 (45.837)
İştiraklerden temettü geliri (4.243.120) (6.496.491)
Yabancı para çevrim farkları 659.534 (204.550)
Stoklar üzerindeki gerçekleşmemiş karların etkisinin silinmesi (91.704) (42.875) İştirakler tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları (108.742) - İştirakler maddi duran varlıklar yeniden
değerleme artışları 549.901 -
Şirket, 2004 yılında ağırlıklı olarak satış ve pazarlama işlerini yürüten YBP’nin toplam sermayesinin
%23’üne karşılık gelen 4.601.731.996 adet hissesini 25.175.996 TL karşılığında, 2005 yılında da
%6’sına karşılık gelen 4.801.800.000 adet hissesini 8.167.862 TL karşılığında satın alarak bahsi geçen şirketteki payını %9,26’dan sırasıyla %32,26 ve %38,26’ya çıkarmıştır. Söz konusu satın alım değerleri YBP’nin bağımsız bir danışmanlık firması tarafından yapılan değerleme çalışmalarından elde edilen değer aralıklarının içine denk gelen tutarlar üzerinden, satın alınan %23 ve %6 oranlarındaki hisselere isabet eden paylar olarak hesaplanmıştır.
Şirket’in YBP alımı sonucunda finansal tablolara yansıtılmış olan ve makul değerin bir unsuru olan dağıtım ağı, ilgili işletmeden ayrılabilir ya da bölünebilir, bireysel ya da bir sözleşme ile varlık ya da yükümlülüklerle beraber satılabilir, devredilebilir, lisans altına alınabilir ya da takas edilebilir olmadığından ayrıştırılamadığından taşınan iştirak değerinin içinde dahil edilmiştir. 30 Eylül 2013 tarihi itibariyle söz konusu dağıtım ağı ve şerefiyenin değeri 39.162.384 TL (31 Aralık 2012:
39.162.384 TL) tutarında olup Şirket iştirak alımı sonucunda finansal tablolara yansıtılmış olan şerefiye ve dağıtım ağı değeri için, UMS 36’daki hükümler çerçevesinde 30 Eylül 2013 tarihinde indirgenmiş nakit akım yöntemini kullanarak değer düşüklüğü testi yapmıştır. Testin sonucunda herhangi bir değer düşüklüğüne rastlanmamış olması sebebiyle söz konusu şerefiye ve içerdiği dağıtım ağı değeri önceki taşınan değerinden 30 Eylül 2013 tarihli finansal tablolarına yansıtılmıştır.
Uygulanan indirgenmiş nakit akım yönteminde iskonto oranı yıllık %9,62 dönem sonu büyüme oranı ise yıllık %1 olarak dikkate alınmıştır (31 Aralık 2012: iskonto oranı yıllık %8,60 dönem sonu büyüme oranı ise yıllık %1).
İştirakler makul değer fonunun dönem içerisinde gerçekleşen hareketleri aşağıdaki gibidir:
2013 2012
1 Ocak 8.579.624 6.262.905
İştirakler makul değer fonu değişimi - net (YBP) (2.286.935) (487.468) İştirakler makul değer fonu değişimi - net (Çamlı Yem) (70.630) (36.470)
30 Eylül 6.222.059 5.738.967
Özsermaye yöntemi ile finansal tablolara dahil edilen iştiraklerin finansal bilgileri aşağıdaki şekilde özetlenmiştir:
30 Eylül 2013 31 Aralık 2012
Net dönem Net dönem
Varlıklar Yükümlülükler karı/ (zararı) Varlıklar Yükümlülükler karı
- YBP 352.015.252 252.905.989 8.331.433 348.852.634 240.507.505 5.344.195
- Çamlı Yem 234.135.836 166.836.691 (9.472.510) 210.921.375 136.878.079 (9.247.351)
- Desa Enerji 28.755.973 2.692.396 3.275.874 25.987.656 3.197.476 4.393.568
- Pınar Foods 14.192.506 3.856.095 600.889 11.635.476 3.367.228 177.499
