BAĞIMSIZ DENETÇİ SINIRLI İNCELEME RAPORU
FİNANSAL DURUM TABLOSU (BİLANÇO) ... 1
KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU ... 2
ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU ... 3
NAKİT AKIŞ TABLOSU ... 4
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ... 5-28 DİPNOT 1 ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU ... 5
DİPNOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR ... 5-10 DİPNOT 3 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA ... 10
DİPNOT 4 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ... 10
DİPNOT 5 FİNANSAL YATIRIMLAR ... 11
DİPNOT 6 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR ... 11
DİPNOT 7 DİĞER ALACAK VE BORÇLAR ... 11
DİPNOT 8 MADDİ DURAN VARLIKLAR ... 12
DİPNOT 9 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR ... 12
DİPNOT 10 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ... 13
DİPNOT 11 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR ... 13-14 DİPNOT 12 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ... 15
DİPNOT 13 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALARLA İLGİLİ KARŞILIKLAR ... 15
DİPNOT 14 PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER ... 15
DİPNOT 15 ÖZKAYNAKLAR... 15-16 DİPNOT 16 HASILAT ... 16
DİPNOT 17 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER ... 17
DİPNOT 18 FİNANSAL GELİRLER VE GİDERLER ... 17
DİPNOT 19 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ ... 18-20 DİPNOT 20 HİSSE BAŞINA KAZANÇ ... 20
DİPNOT 21 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI... 20-21 DİPNOT 22 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ ... 21-24 DİPNOT 23 FİNANSAL ARAÇLAR... 25-26 DİPNOT 24 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR ... 26
DİPNOT 25 FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN
AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR ... 27-28
incelemeden denetimden
Dipnot geçmiş geçmiş
referansları 30 Haziran 2013 31 Aralık 2012
VARLIKLAR
Dönen varlıklar 1.171.688 1.028.488
Nakit ve nakit benzerleri 4 1.015.070 816.382
Finansal yatırımlar 5 64.805 64.487
Ticari alacaklar 6 51.603 105.015
- İlişkili taraflardan ticari alacaklar 21 23.966 80.634
- İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 27.637 24.381
Diğer alacaklar 7 - 12.878
Peşin ödenmiş giderler 14 25.880 2.260
Diğer dönen varlıklar 12 14.325 27.466
Duran varlıklar 65.804 103.759
Diğer alacaklar 7 4.787 -
Maddi duran varlıklar 8 46.872 56.334
Maddi olmayan duran varlıklar 9 1.551 5.680
Ertelenen vergi varlıkları 19 12.594 41.745
Toplam varlıklar 1.237.492 1.132.247
KAYNAKLAR
Kısa vadeli yükümlülükler 74.013 83.098
Ticari borçlar 6 5.823 948
Diğer borçlar 7 4.209 8.534
Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında
borçlar 13 43.276 45.644
Kısa vadeli diğer karşılıklar 11 8.769 18.060
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin
kısa vadeli karşılıklar 8.769 18.060
Diğer yükümlülükler 12 11.936 9.912
Uzun vadeli yükümlülükler 16.975 18.591
Uzun vadeli diğer karşılıklar 11 16.975 18.591
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin
Uzun vadeli karşılıkılar 16.975 18.591
Özkaynaklar 1.146.504 1.030.558
Ödenmiş sermaye 15 1.200.000 1.200.000
Geçmiş yıllar zararları 15 (166.247) (247.249)
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak
birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler 1.156 (3.195)
Net dönem karı 111.595 81.002
incelemeden incelemeden incelemeden incelemeden
geçmiş geçmemiş geçmiş geçmemiş
Dipnot 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan -
referansları 30 Haziran 2013 30 Haziran 2013 30 Haziran 2012 30 Haziran 2012 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER
ESAS FAALİYET GELİRİ
Hasılat 16 6.459.475 3.422.472 1.625.855 761.416
Satışların maliyeti (-) 16 (5.889.478) (3.150.424) (1.209.365) (472.656)
Bürt kar 569.997 272.048 416.490 288.760
Genel yönetim giderleri (-) 17 (447.990) (219.150) (497.451) (266.901)
Pazarlama giderleri (-) 17 (3.542) (1.837) (3.290) (1.694)
Esas faaliyet karı / (zararı) 118.465 51.444 (84.751) 20.165
Finansal gelirler 18 36.766 18.794 41.189 20.607
Finansal giderler (-) 18 (15.573) (39) (118) (31)
Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı/(zararı) 139.658 70.199 (43.680) 40.741 Sürdürülen faaliyetler vergi (gideri)/geliri
- Ertelenmiş vergi (gideri)/geliri 19 (28.063) (14.106) 12.093 (9.416)
Sürdürülen faaliyetler dönem karı/(zararı) 111.595 56.093 (31.587) 31.325
Diğer kapsamlı (gider)/gelir 4.351 266 2.475 5.246
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar
Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm
(kazançları)/kayıpları (Dipnot 11) 5.438 333 3.094 6.558
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak diğer
kapsamlı gelire ilişkin vergiler giderleri (1.087) (67) (619) (1.312)
Toplam kapsamlı gelir/(gider) 115.946 56.359 (29.112) 36.571
Hisse başına kazanç/(kayıp)
(Nominal değeri 1 TL) 20 0,10 0,05 (0,02) 0,03
Takip eden açıklama ve dipnotlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.
Çalışanlara sağlanan faydalara
Dipnot ilişkin aktüeryal Geçmiş yıllar Net dönem Toplam
referansları Sermaye kazanç/(kayıplar) karı/zararları karı/zararı özkaynak
1 Ocak 2012 (Önceden raporlanan haliyle) 1.200.000 - (218.500) (34.332) 947.168
Muhasebe politikalarındaki değişikliklere
ilişkin düzeltmeler - (5.583) - 5.583 -
1 Ocak 2012 1.200.000 (5.583) (218.500) (28.749) 947.168
Transferler - - (28.749) 28.749 -
Dönem net zararı - - - (31.587) (31.587)
Diğer kapsamlı gelir (Dipnot 2.B.) - 2.475 - - 2.475
30 Haziran 2012 1.200.000 (3.108) (247.249) (31.587) 918.056
1 Ocak 2013 (önceden raporlanan haliyle) 1.200.000 - (252.832) 83.390 1.030.558
Muhasebe politikalarındaki değişikliklere
ilişkin düzeltmeler 2.B - (3.195) 5.583 (2.388) -
1 Ocak 2013 1.200.000 (3.195) (247.249) 81.002 1.030.558
Transferler - - 81.002 (81.002) -
Dönem net karı 111.595 111.595
Diğer kapsamlı gelir (Dipnot 2.B.) - 4.351 - - 4.351
30 Haziran 2013 1.200.000 1.156 (166.247) 111.595 1.146.504
incelemeden geçmiş incelemeden geçmiş
Dipnot 1 Ocak- 1 Ocak-
referansları 30 Haziran 2013 30 Haziran 2012 Faaliyetlerden sağlanan nakit akımı:
Net dönem karı/(zararı) 111.595 (29.112)
Dönem net karı mutabakatını sağlamak için yapılan düzeltmeler:
Faiz gelirleri ve giderleri ile ilgili düzeltmeler 17 (36.766) (28.187)
Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler (5.469) 4.038
Amortisman ve itfa giderleri ile ilgili düzeltmeler 8,9 18.488 16.370
Vergi gideri/geliri ile ilgili düzeltmeler 19 28.063 (11.474)
Kar/zarar mutabakatı ile ilgili
diğer düzeltmeler - (17)
İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler
öncesi sağlanan net nakit 115.911 (48.382)
Menkul kıymetlerdeki artış (318) (3.326)
Ticari alacaklardaki azalış/(artış) ile ilgili düzeltmeler 53.412 (48.385)
Ticari borçlardaki artışla ilgili düzeltmeler 4.875 1.401
Faaliyetle ilgili diğer alacaklardaki artışla ilgili düzeltmeler (2.392) (17.161) Faaliyetle ilgili diğer borçlardaki azalışla ilgili düzeltmeler (4.669) (6.515)
İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler 166.819 (122.368)
Alınan faizler 38.918 26.855
Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları 205.737 (95.513)
Yatırım faaliyetlerinde kaynaklanan nakit akışları:
Maddi ve maddi olmayn duran varlıkların alımından
kaynaklanan nakit çıkışları 8 (4.897) (2.899)
Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (4.897) (2.899)
Finansman faaliyetlerinden nakit akışları:
Sermaye artırımı - -
Finansman faaliyetlerinden nakit akışları - -
Döviz kurundaki değişimin nakit ve nakde eşdeğer
üzerindeki etkileri - 17
Nakit ve nakit benzeri değerler üzerindeki net (azalış)/artış 200.840 (98.395)
Dönem başı nakit ve nakit benzeri değerler 4 811.354 747.849
Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri 4 1.012.194 649.454
Takip eden açıklama ve dipnotlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.
1 - ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU
Polsan Portföy Yönetimi A.Ş. (“Şirket”) 25 Mayıs 2010 tarihinde kurulmuştur. Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK” veya “Kurul”)’ndan 4 Kasım 2010 tarihinde “Portföy Yöneticiliği Yetki Belgesi” almıştır.
Şirket’in ana faaliyet alanı, SPK mevzuatı hükümler çerçevesinde sermaye piyasası araçlarından oluşan portföyleri müşterilerle portföy yönetim sözleşmesi yapmak suretiyle vekil sıfatıyla yönetmek ve sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmak, ayrıca portföy yöneticiliği faaliyeti kapsamında yerli ve yabancı yatırım fonları, emeklilik fonları, serbest fonlar, yatırım ortaklıkları ile yerli ve yabancı özel ve tüzel kişilerle yatırım şirketleri ve benzeri girişimlerin portföylerini de mevzuat hükümleri çerçevesinde yönetmektedir.
Şirket’in 30 Haziran 2013 tarihinde sona eren yıla ait finansal tabloları 14 Ağustos 2013 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Genel Kurul finansal tabloları yayımlanmasından sonra değiştirme hakkına sahiptir.
Şirket Türkiye’de kayıtlı olup, kayıtlı adresi aşağıdaki gibidir:
Barbaros Mahallesi Ören Sokak No: 5 Deluxia Palace Batı Ataşehir İstanbul Şirket’in 30 Haziran 2013 tarihi itibarıyla çalışan sayısı 4 (31 Aralık 2012: 4)’tür.
2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR A. SUNUMA İLİŞKİN TEMEL ESASLAR
(a) Uygulanan Muhasebe Standartları ve TMS’ ye uygunluk beyanı
Bu 30 Haziran 2013 ara hesap dönemine ait özet finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II, 14.1 No’lu
“Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları / Türkiye Finansal Raporlama Standartları (“TMS/TFRS”) ile bunlara ilişkin ek ve yorumları (“TMS/TFRS”) esas alınmıştır.
Şirket, 30 Haziran 2013 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin özet finansal tablolarını SPK’nın Seri: XII, 14.1 No’lu tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, TMS 34 “Ara Dönem Finansal Raporlama” standardına uygun olarak hazırlamıştır. Ara dönem özet finansal tablolar ve notlar, SPK tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur.
İşletmeler, TMS 34 standardına uygun olarak ara dönem finansal tablolarını tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Şirket bu çerçevede, ara dönemlerde tamset finansal tablo hazırlamayı tercih etmiştir.
Şirket, muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, Türk Ticaret Kanunu (“TTK”), vergi mevzuatı ve Türkiye Cumhuriyeti Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planını esas almaktadır. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren Bağlı Ortaklıklar, İş Ortaklıkları ve İştirakler kanuni finansal tablolarını faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan kanun ve yönetmeliklerine uygun olarak hazırlamıştır. Ara dönem özet finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Türk Lirası olarak hazırlanmıştır. Ara dönem özet finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara TMS/TFRS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.
(b) Yeni ya da Düzenlenmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartların ve Yorumların Uygulanması
Şirket KGK tarafından yayınlanan ve 1 Ocak 2013 tarihinden itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmiş standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanları uygulamıştır.
(a) 1 Ocak 2013 tarihinde başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerli olan standartlar, değişiklikler ve yorumlar:
- TMS 1 (değişiklik), “Finansal Tabloların Sunumu, Diğer Kapsamlı Gelir”, 1 Temmuz 2012 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişikler sonucu ortaya çıkan temel gelişme işletmelerin diğer kapsamlı gelir altında gösterdiği hesapları daha sonraki dönemlerde potansiyel olarak gelir tablosu ile ilişkilendirilecek olarak gruplaması zorunluluğunun getirilmesidir. Değişiklik diğer kapsamlı gelirde hangi kalemlerin gösterileceğinden bahsetmemektedir.
- TMS 19 (değişiklik), “Çalışanlara Sağlanan Faydalar”, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklikler, koridor metodunu yürürlükten kaldırmakta ve finansal giderlerin net fonlama temelinde hesaplanmasını öngörmektedir. Standart, geçmiş hizmet maliyetlerinin gelir tablosunda muhasebeleştirilmesi hükmünü içermektedir. Yeni bir kavram olan yeniden ölçümü, gelir tablosu yerine diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilmesini içermektedir.
- TFRS 10 (değişiklik), “Konsolide Finansal Tablolar”, - TFRS 11, “Müşterek Anlaşmalar”,
- TFRS 12, “Diğer İşletmelerdeki Paylara İlişkin Açıklamalar”, - TFRS 10, 11 ve 12’ye geçiş rehberi (değişiklik),
- TFRS 13, “Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü”, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Standart, tam bir makul değer tanımı ve tüm TFRS’lerde uygulanacak tek bir ölçüm ve açıklamalar kaynağı sağlayarak tutarlılığın geliştirilmesi ve karmaşıklığın azaltılmasını amaçlamaktadır.
- TMS 27 (revize), “Bireysel Finansal Tablolar”,
- TMS 28 (revize), “İştirakler ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar”,
- TFRS 7 (değişiklik), “Finansal Araçlar: Açıklamalar”, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik, halihazırda geçerli olan dipnot açıklamalarının iyileştirilerek TFRS ve US GAAP finansal tablo hazırlayan şirketler arasındaki karşılaştırılabilirliğin arttırılması amacını taşımaktadır.
- TFRS 1 (değişiklik), “TFRS’nin İlk Defa Uygulanması – devlet kredileri”,
- TFRS’ lerin geliştirilmesi projesi kapsamında, 2011 yılı içinde 5 tane standarda değişiklik getirilmiştir. TFRS 1, TMS 1, TMS 16, TMS 32 ve TMS 34. Bu değişiklikler 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.
Yukarıdaki standartların uygulanması Şirket’in ara dönem finansal tablolarına önemli bir etkisi olmamıştır.
2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
(b) 30 Haziran 2013 tarihinde henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar, değişiklikler ve yorumlar:
- TFRS 9 “Finansal Araçlar ”, 1 Ocak 2015 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Finansal varlık ve yükümlülüklerin sınıflandırılması, ölçümü ve muhasebeleştirilmesine yer vermektedir. TMS 39’da yer alan finansal enstrümanların sınıflama ve ölçüm prensipleri yerine gelmiştir.
- TMS 32 (değişiklik), “Finansal Araçlar: Sunum”, 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik ile TMS 32, “Finansal Araçlar:
Sunum” standardında bulunan uygulama rehberi bilançoda bulunan finansal varlık ve finansal yükümlülüklerin netleştirilmesi konusunda daha açıklayıcı olması amacıyla güncellenmiştir.
TFRS 9 haricinde Yukarıdaki değişikliklerin Şirket’in finansal durumu ve performansı üzerinde ciddi bir etkisi bulunmamaktadır.
(c) Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi
SPK’nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı Kararı uyarınca, Türkiye’de faaliyette bulunan ve finansal tablolarını SPK Tebliğ hükümlerine uygun olarak hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiştir. Buna istinaden, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren, KGK tarafından yayımlanmış 29 No’lu “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” Standardı (“TMS 29”) uygulanmamıştır.
(d) Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tabloların düzeltilmesi
Şirket muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında SPK tarafından çıkarılan prensipler ve şartlara, yürürlükteki ticari ve mevzuat ile SPK’nın tebliğlerine uymaktadır.
Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkân vermek üzere, Şirket’in özet finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Şirket 30 Haziran 2013 tarihi itibarıyla özet bilançosunu 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla hazırlanmış özet bilançosu ile 1 Ocak - 30 Haziran 2013 hesap dönemine ait özet kapsamlı gelir tablosu, özet nakit akım tablosu ve özet özkaynak değişim tablosunu ise 1 Ocak - 30 Haziran 2012 hesap dönemi ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir. Gerekli görüldüğü takdirde cari dönem özet finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlaması açısından karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmektedir.
Yeniden sınıflandırmalar
SPK’nın 7 Haziran 2013 tarih ve 20/670 sayılı toplantısında alınan karar uyarınca Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği kapsamına giren sermaye piyasası kurumları için 31 Mart 2013 tarihinden sonra sona eren ara dönemlerden itibaren yürürlüğe giren finansal tablo örnekleri ve kullanım rehberi yayınlanmıştır. Yürürlüğe giren bu formatlar uyarınca Şirket’in finansal durum tablolarında çeşitli sınıflamalar yapılmıştır.
Bu çerçevede Şirket’in 31 Aralık 2012 tarihli finansal durum tablosunda “Diğer dönen varlıklar” hesabında gösterilen 2.260 TL “Peşin ödenen giderler” hesabında ayrı olarak yeniden sınıflandırılmıştır.
Şirket’in 31 Aralık 2012 tarihli finansal durum tablosunda “Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar” hesabında gösterilen 18.060 TL “Kısa vadeli diğer karşılıklar” hesabında ayrı olarak yeniden sınıflandırılmıştır. Bununla beraber Şirket’in, 31 Aralık 2012 tarihli finansal durum tablosunda “Uzun vadeli çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar”
hesabında gösterilen 18.591 TL “Uzun vadeli diğer karşılıklar” hesabında ayrı olarak yeniden sınıflandırılmıştır.
Şirket’in 31 Aralık 2012 tarihli finansal durum tablosunda “Diğer borçlar” hesabında gösterilen 45.644TL “Çalışanlara sağlanan faydalara iişkin karşılıklar” hesabında ayrı olarak yeniden sınıflandırılmıştır.
Yine bu çerçevede Şirket’in 30 Haziran 2012 tarihli “Kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu”nda “Finansal gelirler” ve “Finansal giderler” kalemleri ilgili finansal tablo formatlarına uyum açısından “Yatırım faaliyetlerinden gelirler” ve “Yatırım faaliyetlerinden giderler” olarak yine 30 Haziran 2012 tarihli “Kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu”nda “Hizmet gelirleri (net)” yine ilgili finansal tablo formatlarında uyum açısından
“Finan sektörü faalyetleri hasılatı” ve “Finans sektörü faaliyetleri maliyeti” olarak gösterilmiştir.
(e) Raporlanan para birimi
Şirket’in finansal tabloları, faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. İşletmenin finansal durumu ve faaliyet sonucu, Şirket’in geçerli para birimi olan ve finansal tablo için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.
(f) Netleştirme/Mahsup
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler.
B. MUHASEBE POLİTİKALARINDA DEĞİŞİKLİKLER
Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir.
SPK’nın II-14.1 numaralı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği”
(“Finansal Raporlama Tebliği”) 13Haziran 2013 tarihli ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak 1 Nisan 2013 tarihinden sonra sona eren ara dönem finansal raporlardan itibaren yürürlüğe girmiştir. İlgili tebliğ ile “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (Seri: XI, No: 29) yürürlükten kaldırılmıştır. Şirket Finansal Raporlama Tebliği’ni ilgili yürürlük tarihinde sonra uygulanması Şirket’in muhasebe politikaları üzerinde önemli bir değişikliğe neden olmamıştır.
2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
Diğer taraftan, KGK’nın 12 Mart 2013 tarih ve 28585 sayılı Resmi Gazetede yayımlanan tebliğ ile güncellenen TMS 19'a göre Şirket’in kıdem tazminatı yükümlülüğü hesaplamalarında aktüeryal varsayımlardaki değişiklikler ya da aktüeryal varsayımla gerçekleşen arasındaki farklar nedeniyle oluşan aktüeryal kazanç ve kayıpların 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde “Kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu”nda “Diğer kapsamlı gelir” hesabı altında muhasebeleştirilmesi gerekmektedir.
Standart'ın “Geçiş ve yürürlülük tarihi” başlığı altında uygulamanın geriye dönük başlamasına izin vermesi dolayısıyla Şirket ilgili raporlama dönemlerinde oluşan aktüeryal kazanç ve kayıpları “Diğer kapsamlı gelir” hesabı altında muhasebeleştirerek ilgili birikmiş kazanç ve kayıpları “Finansal durum” tablosunda Özkaynaklar bölümü altında “Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin aktüeryal kayıplar” hesabı altında göstermiştir.
Şirket’in ilgili değişikliği geriye doğru uygulaması neticesinde ertelenmiş vergi etkisi dikkate alınarak 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla ertelenmiş vergi sonrası 3.195 TL olarak hesaplanan aktüeryel kayıp tutarı “Net dönem karı” hesabının altından “Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin aktüeryal kayıplar” hesabına yeniden sınıflandırılmıştır.
Şirket, önceki dönem finansal tablolarında detayları aşağıda anlatılan değişikliklerin etkilerini TMS 8 “Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklik ve Hatalar” standardı uyarınca geriye dönük olarak düzeltmiştir. 31 Aralık 2012 tarihli finansal durum tablosu ve 30 Haziran 2012 tarihli Kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu yeniden düzenlenmiş halleri ile karşılaştırmalı olarak gösterilmiştir.
31 Aralık 30 Haziran 31 Mart 31 Aralık
2012 2012 2012 2011
Net kar/(zarar) (2.388) (2.475) (5.246) 5.583
Toplam kapsamlı gelir 2.388 2.475 5.246 (5.583)
C. MUHASEBE TAHMİNLERİNDEKİ DEĞİŞİKLİKLER VE HATALAR
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak, net dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde finansal tablolara yansıtılır. 1 Ocak - 30 Haziran 2013 hesap döneminde muhasebe tahminlerinde herhangi bir değişiklik yapılmamıştır.
D. ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ
30 Haziran 2013 tarihinde sona eren döneme ilişkin özet ara dönem finansal tablolar, TFRS’nin ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik TMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır. Ayrıca, 30 Haziran 2013 tarihi itibarıyla ara dönem finansal tablolar, 31 Aralık 2012 tarihinde sona eren yıla ait finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlı olan muhasebe politikalarının uygulanması suretiyle hazırlanmıştır.
2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
E. ÖNEMLİ MUHASEBE DEĞERLENDİRME, TAHMİN VE VARSAYIMLARI
Şirket bir sonraki döneme ilişkin olarak, raporda açıklanan varlık ve yükümlülükleri etkileyecek tahmin ve varsayımları yapmaktadır. Tahmin ve kararlar devamlı olarak değerlendirilmektedir.
İçinde bulunulan şartlar altında gerçekleşmesi beklenen olaylar da dahil olmak üzere söz konusu tahmin ve kararlar, Yönetim’in deneyimine ve diğer etkenlere dayanmaktadır. Yönetim, aynı zamanda tahminlerden ayrı olarak, muhasebe ilkelerinin uygulanması süreciyle ilgili bazı kararlar da almaktadır. Finansal tablolardaki miktarlarda önemli etkilere sahip kararlar ve gelecek döneme taşınan varlık ve yükümlülüklerde önemli ölçüde düzeltme gerektirebilecek tahminler aşağıdakileri kapsamaktadır:
Ertelenen vergi varlığının tanınması: Ertelenen vergi varlıkları, söz konusu vergi yararının muhtemel olduğu derecede kayıt altına alınabilir. Gelecekteki vergilendirilebilir karlar ve gelecekteki muhtemel vergi yararlarının miktarı, Şirket tarafından hazırlanan orta vadeli iş planı ve bundan sonra çıkarılan tahminlere dayanır. İş planı, Şirket’in koşullar dahilinde makul sayılan beklentilerini baz alır.
3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA
Şirket’in, ana faaliyet konusu portföy yönetimi hizmetleri sunmak ve hizmet sunduğu bölge Türkiye olduğundan 30 Haziran 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibarıyla sona eren finansal tablolarda ayrıca bölümlere göre raporlama yapılmamıştır.
4 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ
30 Haziran 2013 31 Aralık 2012
Banka
- Vadeli mevduatlar 60.620 59.947
- Vadesiz mevduatlar 1.594 2.146
Ters repo sözleşmelerinden alacaklar 952.856 754.289
1.015.070 816.382
30 Haziran 2013 tarihi itibarıyla TL vadeli mevduatların ortalama faiz oranı %4,00 (31 Aralık 2012:
%5,25)’dir.
30 Haziran 2013 tarihi itibarıyla, ters repo sözleşmelerinden alacakların vadesi 1 aydan kısa olup faiz oranı %7,73 (31 Aralık 2012: %9,58)’dir.
Şirket’in 30 Haziran 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla nakit akım tablosunda nakit ve nakit benzeri değerler hazır değerler toplamından faiz tahakkukları düşülerek gösterilmektedir:
30 Haziran 2013 31 Aralık 2012
Hazır değerler 1.015.070 816.382
Faiz tahakkukları (-) (2.876) (5.028)
1.012.194 811.354
5 - FİNANSAL YATIRIMLAR
30 Haziran 2013 31 Aralık 2012 Alım-satım amaçlı finansal varlıklar
Devlet tahvilleri 64.805 64.487
64.805 64.487
Şirket’in 30 Haziran 2013 tarihi itibarıyla 64.805 TL (31 Aralık 2012: 64.487 TL) tutarında ve 65.000 (31 Aralık 2012: 65.000) nominal değerli menkul kıymetleri Sermaye Piyasası işlemleri için İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş.’ye teminat olarak verilmiştir.
Menkul kıymetlerin ortalama faiz oranı %5,93 (31 Aralık 2012: %5,94)’tür.
6 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR
30 Haziran 2013 31 Aralık 2012 Ticari alacaklar
Portföy yönetim alacakları 51.603 103.681
-İlişkili taraflardan alacaklar 23.966 80.634
-İlişkili olmayan taraflardan alacaklar 27.637 24.381
Fon yönetim komisyonu alacakları - 1.334
-İlişkili taraflardan alacaklar - 1.334
51.603 105.015
Ticari borçlar
Satıcılar 5.823 948
5.823 948
7 - DİĞER ALACAK VE BORÇLAR
30 Haziran 2013 31 Aralık 2012 Kısa vadeli diğer alacaklar
Verilen depozito ve teminatlar 4.787 12.878
4.787 12.878
Kısa vadeli diğer borçlar
Ödenecek vergi harç ve borçlar 4.209 7.967
Personele borçlar (Dipnot 21) - 567
Makine tesis Döşeme ve Özel
30 Haziran 2013 ve cihazlar demirbaşlar maliyetler Toplam
Net defter değeri, 1 Ocak 2013 32.463 18.988 4.883 56.334
İlaveler 4.897 - - 4.897
Çıkışlar, (net) (-) - - (2.884) (2.884)
Amortisman gideri (-) (7.877) (3.222) (376) (11.475)
Net defter değeri 29.483 15.766 1.623 46.872
Maliyet 71.302 32.800 3.747 107.849
Birikmiş amortisman (-) 41.819 17.034 2.124 60.977
Net defter değeri 29.483 15.766 1.623 46.872
Makine tesis Döşeme ve Özel
31 Aralık 2012 ve cihazlar demirbaşlar maliyetler Toplam
Net defter değeri, 1 Ocak 2012 51.396 23.888 6.432 81.716
İlaveler - 2.899 - 2.899
Çıkışlar, (net) (-) (2.754) (1.269) - (4.023)
Amortisman gideri (-) (16.179) (6.530) (1.549) (24.258)
Net defter değeri 32.463 18.988 4.883 56.334
Maliyet 66.405 32.800 7.744 106.949
Birikmiş amortisman (-) (33.942) (13.812) (2.861) (50.615)
Net defter değeri 32.463 18.988 4.883 56.334
30 Haziran 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibarıyla maddi duran varlıklar üzerinde rehin ve ipotek bulunmamaktadır.
9 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR
1 Ocak 2013 İlaveler Çıkışlar 30 Haziran 2013
Maliyet 24.773 - - 24.773
Birikmiş itfa payları (-) (19.903) (4.129) - (23.222)
Net defter değeri 5.680 1.551
1 Ocak 2012 İlaveler Çıkışlar 31 Aralık 2012
Maliyet 24.773 - - 24.773
Birikmiş itfa payları (-) (10.835) (8.258) - (19.093)
Net defter değeri 13.938 5.680
Maddi olmayan duran varlıklar bilgisayar yazılımlarından oluşmaktadır.
10 - KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER
Şirket’in 30 Haziran 2013 tarihi itibarıyla 64.805 TL (31 Aralık 2012: 64.487 TL) tutarında ve 65.000 (31 Aralık 2012: 65.000 TL) nominal değerli menkul kıymetleri Sermaye Piyasası işlemleri için İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş.’ye teminat olarak verilmiştir (Dipnot 5). Şirket’in 30 Haziran 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibarıyla verilen ve alınan teminat mektubu ile koşullu varlık veya yükümlülüğü bulunmamaktadır.
11 – ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR
30 Haziran 2013 31 Aralık 2012 Kısa vadeli diğer karşılıklar
Kullanılmamış izin karşılığı 8.769 18.060
8.769 18.060
Kullanılmamış izinler karşılığı
Türkiye’de geçerli iş kanununa göre Şirket, iş sözleşmesinin, herhangi bir nedenle sona ermesi halinde çalışanlarının hak kazanıp da kullanmadığı yıllık izin sürelerine ait ücreti, sözleşmenin sona erdiği tarihteki ücreti üzerinden kendisine veya hak sahiplerine ödemekle yükümlüdür. Kullanılmayan izin karşılığı bilanço tarihi itibarıyla tüm çalışanların hak ettikleri ancak henüz kullanmadıkları izin günlerine denk gelen iskonto edilmemiş toplam yükümlülük tutarıdır.
Kullanılmamış izin karşılığının dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
30 Haziran 2013 31 Aralık 2012
Dönem başı 18.060 11.191
Dönem içindeki (azalış)/artış (9.291) 6.869
Dönem sonu 8.769 18.060
30 Haziran 2013 31 Aralık 2012 Uzun vadeli diğer karşılıklar
Kıdem tazminatı karşılığı 16.975 18.591
16.975 18.591
Kıdem tazminatı karşılığı aşağıdaki açıklamalar çerçevesinde ayrılmaktadır:
Türk İş Kanunu’na göre, Şirket bir senesini doldurmuş olan ve Şirket’le ilişkisi kesilen veya emekli olan 25 hizmet (kadınlarda 20) yılını dolduran ve emekliliğini kazanan (kadınlar için 58 yaşında, erkekler için 60 yaşında), askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle
11 - ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR (Devamı)
Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaş kadardır ve bu tutar 30 Haziran 2013 tarihi itibarıyla 3.129 TL (31 Aralık 2012: 3.034 TL) ile sınırlandırılmıştır.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir ve herhangi bir fonlama şartı bulunmamaktadır.
Kıdem tazminatı karşılığı çalışanların emekliliği halinde ödenmesi gerekecek muhtemel yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminiyle hesaplanır.
TMS 19, Şirket’in kıdem tazminatı karşılığını tahmin etmek için aktüer değerleme yöntemlerinin geliştirilmesini öngörmektedir. Buna göre toplam yükümlülüğün hesaplanmasında aşağıda yer alan aktüer öngörüler kullanılmıştır:
30 Haziran 2013 31 Aralık 2012
İskonto oranı (%) 2,28 2,50
Emeklilik olasılığının tahmini için devir hızı oranı (%) 85 93
Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Şirket’in kıdem tazminatı karşılığı kıdem tazminatı tavanı her altı ayda bir belirlendiği için, 1 Temmuz 2013 tarihinden itibaren geçerli olan 3.254 TL (1 Temmuz 2012: 3.129 TL) üzerinden hesaplanmaktadır.
Kıdem tazminatı karşılığının dönemler içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
30 Haziran 2013 31 Aralık 2012
Dönem başı 18.591 13.075
Hizmet maliyeti 3.185 7.106
Faiz maliyeti 637 1.394
Aktüeryal (Kazanç)/Kayıp (5.438) (2.985)
Dönem sonu 16.975 18.591
12 - DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER
30 Haziran 2013 31 Aralık 2012 Diğer dönen varlıklar
Peşin ödenen vergiler ve stopajlar (Dipnot 19) 14.325 8.716
Verilen avanslar - 18.750
14.325 29.726
Diğer kısa vadeli yükümlülükler
Gider tahakkukları 11.936 9.912
11.936 9.912
13 - ÇALIŞANLARA SAĞLANNA FAYDALAR KAPSAMINDA BORÇLAR
Ödenecek personel vergileri 43.726 45.644
43.726 45.644
14 - PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER
Peişn ödeniş giderler 25.880 2.260
25.880 2.260
15 - ÖZKAYNAKLAR
30 Haziran 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihlerinde çıkarılmış ve ödenmiş sermaye tutarları defter değerleriyle aşağıdaki gibidir:
30 Haziran 2013 31 Aralık 2012
Hissedarlar Pay (%) TL Pay (%) TL
T.C. Emniyet Genel Müdürlüğü
Polis Bakım ve Yardım Sandığı 100,0000 1.200.000 99,9996 1.199.996
Sinan Okumuş - - 0,0001 1
Ferda Alaeddinoğlu - - 0,0001 1
Ahmet Karakaya - - 0,0001 1
Ebru Vural - - 0,0001 1
Toplam ödenmiş sermaye 100,0000 1.200.000 100,0000 1.200.000 30 Haziran 2013 tarihi itibarıyla, Şirket’in kayıtlı sermayesi 1.200.000 TL (31 Aralık 2012: 1.200.000 TL)’dir. 30 Haziran 2013 tarihi itibarıyla, Şirket’in sermayesi, nama yazılı ve her biri 1 TL nominal
15 - ÖZKAYNAKLAR (Devamı)
30 Haziran 2013 tarihi itibarıyla, Şirket’in 169.442 TL (31 Aralık 2012: 252.832 TL) tutarında geçmiş yıllar zararları bulunmaktadır.
Kanuni defterlerdeki birikmiş kârlar, aşağıda belirtilen kanuni yedeklerle ilgili hüküm haricinde dağıtılabilirler.
Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu’na göre birinci tertip yasal yedekler, Şirket’in ödenmiş sermayesinin
%20’sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5’i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5’ini aşan dağıtılan karın %10’udur. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50’sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.
1 Ocak 2008 itibarıyla yürürlüğe giren Seri: XI No: 29 sayılı tebliğ ve ona açıklama getiren SPK duyurularına göre “Ödenmiş sermaye”, “Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler” ve “Hisse senedi ihraç primleri”nin yasal kayıtlardaki tutarları üzerinden gösterilmesi gerekmektedir. Söz konusu tebliğin uygulanması esnasında değerlemelerde çıkan farklılıkların (enflasyon düzeltmesinden kaynaklanan farlılıklar gibi):
- “Ödenmiş sermaye”den kaynaklanmaktaysa ve henüz sermayeye ilave edilmemişse, “Ödenmiş sermaye” kaleminden sonra gelmek üzere açılacak “Sermaye düzeltmesi farkları” kalemiyle;
- “Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler” ve “Hisse senedi ihraç primleri”’nden kaynaklanmakta ve henüz kar dağıtımı veya sermaye artırımına konu olmamışsa “Geçmiş yıllar kar/zararıyla”, ilişkilendirilmesi gerekmektedir. Diğer özkaynak kalemleri ise SPK Finansal Raporlama Standartları çerçevesinde değerlenen tutarları ile gösterilmektedir.
Sermaye düzeltmesi farklarının sermayeye eklenmek dışında bir kullanımı yoktur.
16 - HASILAT
1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan -
30 Haziran 2013 30 Haziran 2013 30 Haziran 2012 30 Haziran 2012
Portföy yönetim komisyonları 510.427 232.372 353.286 234.901
Başarı primi gelirleri 54.482 37.810 47.163 47.163
Fon yönetim komisyonları 2.213 370 13.398 5.326
Saklama komisyonu geliri 2.875 1.496 2.643 1.370
569.997 272.048 416.490 288.760
17 - NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER
1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan -
30 Haziran 2013 30 Haziran 2013 30 Haziran 2012 30 Haziran 2012
Pazarlama giderleri
Üyelik aidat, gider ve katkı payları 3.542 1.837 3.290 1.694
3.542 1.837 3.290 1.694
Genel yönetim giderleri
Personel giderleri 313.176 155.696 309.457 176.427
Bilgi işlem giderleri 30.939 17.744 72.736 35.556
Vergi resim ve harçlar 22.287 11.072 20.092 9.967
Kira giderleri 19.965 8.250 39.600 19.800
Denetim ve danışmanlık giderleri 19.450 7.358 17.868 4.332
Amortisman ve itfa payı
giderleri (Dipnot 8 ve 9) 18.488 10.768 16.370 8.209
Haberleşme giderleri 5.892 2.418 5.932 3.215
Temsil ağırlama giderleri 271 271 2.090 664
Ulaşım giderleri 1.600 267 417 260
Diğer 15.922 5.306 12.889 8.471
447.990 219.150 497.451 266.901
18 – FİNANSAL GELİRLER VE GİDERLER
1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan -
30 Haziran 2013 30 Haziran 2013 30 Haziran 2012 30 Haziran 2012
Devlet tahvili faiz geliri 35.676 18.416 - -
Banka mevduatları faiz geliri 1.090 378 24.603 5.734
Özel kesim tahviller faiz geliri - - 12.950 12.950
Diğer finansal gelirler - - 3.636 1.923
36.766 18.794 41.189 20.607
1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan -
30 Haziran 2013 30 Haziran 2013 30 Haziran 2012 30 Haziran 2012
Müşteri komisyon iadeleri 15.573 39 - -
Banka komisyon giderleri - - 118 31
15.573 39 118 31
19 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ
Ertelenmiş vergiler
30 Haziran 2013 31 Aralık 2012
Ertelenen vergi varlıkları 15.664 45.672
Ertelenen vergi yükümlülükleri (-) (3.070) (3.927)
Ertelenen vergi varlıkları, net 12.594 41.745
Şirket ertelenmiş gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinde Tebliğ ve Vergi Usul Kanunu arasındaki farklı değerlendirmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır.
İleriki dönemlerde gerçekleşecek geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri için uygulanan oran %20 (31 Aralık 2012 yılı için
%20)’dir.
30 Haziran 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibarıyla birikmiş geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir:
30 Haziran 2013 31 Aralık 2012
Birikmiş Ertelenmiş vergi Birikmiş Ertelenmiş vergi
geçici varlıkları/ geçici varlıkları/
farklar yükümlülükleri farklar yükümlülükleri
Vergiden indirilebilir zararlar 52.577 10.515 191.675 38.335
Çalışanlara sağlanan faydalara
ilişkin karşılıklar 25.744 5.149 36.651 7.330
Diğer - - 33 7
Ertelenmiş vergi varlıkları 15.664 45.672
Maddi ve maddi olmayan varlıklar
vergi matrahı ile kayıtlı değer farkı 15.308 3.062 19.626 3.925
Diğer 39 8 8 2
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü (-) 3.070 3.927
Ertelenmiş vergi varlıkları, net 12.594 41.745
Kurumlar Vergisi Kanunu 13 Haziran 2006 tarih ve 5520 sayılı yasa ile değişmiştir. Söz konusu 5520 sayılı yeni Kurumlar Vergisi Kanunu’nun pek çok hükmü 1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir. Buna göre Türkiye’de, kurumlar vergisi oranı 2013 yılı için %20 (2012:
%20)’dir. Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası, yatırım indirimi istisnası vb.) ve indirimlerin (ar-ge indirimi gibi) indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir (GVK Geçici 61.
madde kapsamında yararlanılan yatırım indirimi istisnası olması halinde yararlanılan istisna tutarı üzerinden hesaplanıp ödenen %19,8 oranındaki stopaj hariç).
19 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı)
Türkiye’deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye’de yerleşik kurumlara ödenen kar paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dışında kalan kişi ve kurumlara yapılan temettü ödemeleri %10 oranında stopaja tabidir. Karın sermayeye ilavesi, kar dağıtımı sayılmaz.
Şirketler üçer aylık mali karları üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 14 üncü gününe kadar beyan edip 17 inci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba rağmen ödenmiş geçici vergi tutarı kalmış ise bu tutar nakden iade alınabileceği gibi devlete karşı olan herhangi bir başka mali borca da mahsup edilebilir.
Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25 inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir.
Vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek yapılacak vergi tarhiyatı nedeniyle vergi miktarları değişebilir.
Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez.
Kurumlar Vergisi Kanunu’nda kurumlara yönelik birçok istisna bulunmaktadır. Dolayısı ile ticari kar/zarar rakamı içinde yer alan istisnai kazançlar kurumlar vergisi hesabında dikkate alınmıştır.
Kurumlar vergisi matrahının tespitinde yukarıda yer alan istisnalar yanında ayrıca Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 8, 9 ve 10. maddeleri ile Gelir Vergisi Kanunu’nun 40. madde hükmünde belirtilen indirimler de dikkate alınır.
30 Haziran 2013 31 Aralık 2012
Peşin ödenen vergiler (Dipnot 12) 14.325 8.716
Tahakkuk eden gelir vergisi - -
Vergi varlığı, net 14.325 8.716
Cari yıl vergi matrahı ile Şirket’in cari yıl vergi öncesi zararının mutabakatı:
30 Haziran 2013 31 Aralık 2012
Yasal vergi öncesi kar 138.387 105.262
Yasal kar/(zarar) üzerine verilen düzeltmelerin etkisi - (5.077)
Kanunen kabul edilmeyen giderler 710 8.427
Yasal mali kar 139.097 113.689
Cari dönem kurumlar vergisi - -
Ertelenmiş vergi (gideri)/geliri (28.063) (16.795)
19 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı) Şirket’in mali zararları ve son indirim tarihleri aşağıdaki gibidir:
İndirilebilir Son
geçmiş yıl indirim zararları tarihi
2010 38.758 31 Aralık 2015
2011 13.819 31 Aralık 2016
52.577
20 - HİSSE BAŞINA KAZANÇ
Hisse başına kar/(zarar) miktarı, net dönem karının/(zararının) Şirket hisselerinin dönem içindeki ağırlıklı ortalama pay adedine bölünmesiyle hesaplanır. Hesaplaması aşağıdaki gibidir:
1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan -
30 Haziran 2013 30 Haziran 2013 30 Haziran 2012 30 Haziran 2012
Dönem karı/(zararı) 115.595 56.093 (31.587) 31.325
İhraç edilmiş hisselerin
ağırlıklı ortalama sayısı 1.200.000 1.200.000 1.200.000 1.200.000
Nominal değeri 1 TL olan
hisse başına kazanç/(kayıp) 0,10 0,05 (0,02) 0,03
21 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI
a) 30 Haziran 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflarla bakiyeler aşağıdaki gibidir:
30 Haziran 2013 31 Aralık 2012 İlişkili taraflardan alacaklar
T.C. Emniyet Genel Müdürlüğü Polis
Bakım ve Yardım Sandığı 11.826 67.376
Ankara Anonim Türk Sigorta Şirketi 12.140 13.258
23.966 80.634
İlişkili taraflara borçlar
Personele borçlar (Dipnot 7) - 567
- 567
21 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)
b) 30 Haziran 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflardan hizmet gelirleri aşağıdaki gibidir:
1 Ocak - 1 Ocak - 30 Haziran 2013 30 Haziran 2012 İlişkili taraflardan gelirler
Hizmet gelirleri (Portföy yönetim komisyonları) T.C. Emniyet Genel Müdürlüğü Polis Bakım
ve Yardım Sandığı 300.226 287.910
Ankara Anonim Türk Sigorta Şirketi 94.243 44.161
394.469 332.071
1 Ocak - 1 Ocak - 30 Haziran 2013 30 Haziran 2012 Hizmet gelirleri (Başarı primi gelirleri)
T.C. Emniyet Genel Müdürlüğü Polis Bakım
ve Yardım Sandığı - 35.770
Ankara Anonim Türk Sigorta Şirketi 4.960 11.008
4.960 46.778
Hizmet gelirleri (Saklama komisyonu geliri) T.C. Emniyet Genel Müdürlüğü Polis Bakım
ve Yardım Sandığı 1.158 1.449
Ankara Anonim Türk Sigorta Şirketi 618 445
1.776 1.894
c) Yönetim kuruluna ve üst düzey yöneticilere verilen ücretler:
Yönetim kurulu başkan ve üyeleriyle üst düzey yöneticilere cari dönemde sağlanan menfaatler 209.761 TL (30 Haziran 2012: 51.231)’dir.
22 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ Şirket, yürütmekte olduğu portföy yönetimi ve yatırım danışmanlığı faaliyetlerinden dolayı, sermaye piyasasındaki, faiz oranlarındaki ve diğer çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Şirket’in maruz kaldığı riskler ve bunları yönetmek üzere kullandığı yöntemler aşağıdaki gibidir.
i. Kredi riski açıklamaları
Kredi riski, ticari ilişki içinde olan taraflardan birinin bir finansal araca ilişkin olarak yükümlülüğünü yerine getirememesi sonucu diğer tarafın finansal açıdan zarara uğraması riskidir.
Şirket, kredi riskine portföyünde bulundurduğu borçlanma senetleri dolayısıyla maruzdur. Şirket’in aktifinde bulundurduğu alım satım amaçlı finansal varlıkların tamamı T.C. Hazine Müsteşarlığı
22 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
Şirket’in maruz kaldığı azami kredi riski:
Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar
İlişkili Diğer İlişkili Diğer Bankalardaki Finansal
30 Haziran 2013 Taraf Taraf Taraf Taraf Mevduat Yatırımlar
Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan
azami riski 23.966 27.637 - - 1.015.070 64.805
Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal
varlıkların net defter değeri 23.966 27.637 - - 1.015.070 64.805
Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar
İlişkili Diğer İlişkili Diğer Bankalardaki Finansal
31 Aralık 2012 Taraf Taraf Taraf Taraf Mevduat Yatırımlar
Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan
azami riski 80.634 24.381 - 12.878 816.382 64.487
Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal
varlıkların net defter değeri 80.634 24.381 - 12.878 816.382 64.487
Şirket’in 30 Haziran 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibarıyla vadesi geçmiş varlığı bulunmamaktadır.
Yukarıdaki tutarların belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır. Şirket’in kredi riskine maruz finansal aktifleri içerisinde herhangi bir değer düşüklüğüne tabi tutulan varlık bulunmamaktadır. Buna ilaveten Şirket’in bilanço dışı kredi riski içeren unsurları ve vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkları bulunmamaktadır.
Şirket’in portföyünde bulunan alım satım amaçlı finansal varlıkların tamamı T.C. Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen devlet tahvillerinden oluşmaktadır ve bu tahviller bir uluslararası derecelendirme kuruluşu olan Moody’s tarafından “Ba1” ile derecelendirilmiştir.
ii. Likidite riski açıklamaları
Likidite riski, Şirket’in net fonlama yükümlülüklerini yerine getirmeme ihtimalidir. Piyasalarda meydana gelen bozulmalar veya kredi puanının düşürülmesi gibi fon kaynaklarının azalması sonucunu doğuran olayların meydana gelmesi, likidite riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir.
22 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
Şirket’in türev finansal yükümlülüğü bulunmamaktadır. Türev niteliğinde olmayan finansal yükümlülüklerin 30 Haziran 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibarıyla indirgenmemiş nakit akımlarının sözleşme sürelerine göre kalan vadelerine göre dağılımı aşağıdaki gibidir. Aşağıdaki vade analizinde açıklanan tutarlar, sözleşmeye dayalı indirgenmemiş (iskonto edilmemiş) nakit akışlarıdır.
30 Haziran 2013
Sözleşme Defter 1 aya 1-3 ay 3 ay - 1 yıl Uyarınca nakit değeri kadar arası arası Vadesiz çıkışlar toplamı
Ticari borçlar 5.823 5.823 - - - 5.823
Diğer borçlar 4.209 4.209 - - - 4.209
Toplam yükümlülükler 53.308 53.308 - - - 10.032
31 Aralık 2012
Sözleşme Defter 1 aya 1-3 ay 3 ay - 1 yıl Uyarınca nakit değeri kadar arası arası Vadesiz çıkışlar toplamı
Ticari borçlar 948 948 - - - 948
Diğer borçlar 8.534
u 8.534 - - - 8.534
Toplam yükümlülükler 55.126 55.126 - - - 9.842
Yukarıdaki tablolarda türev olmayan, sadece belirli bir kontrata dayalı finansal yükümlülüklere yer verilmiştir.
iii. Piyasa riski açıklamaları
a. Döviz Pozisyonu Riski
30 Haziran 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibarıyla Şirket tarafından tutulan yabancı para varlıklar ve borçların orijinal bakiyeleri ve toplam TL karşılıkları aşağıdaki gibidir:
30 Haziran 2013 31 Aralık 2012
TL ABD TL ABD
karşılığı Doları karşılığı Doları
Diğer alacaklar - - 7.487 4.200
Toplam varlıklar - - 7.487 4.200
Ticari borçlar - - - -
Toplam yükümlülükler - - - -
Net yabancı para varlıklar - - 7.487 4.200
