MİGROS TİCARET A.Ş. 1 OCAK - 30 HAZİRAN 2015 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE SINIRLI DENETİM RAPORU

(1)

MİGROS TİCARET A.Ş.

1 OCAK - 30 HAZİRAN 2015 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

VE SINIRLI DENETİM RAPORU

(2)

ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL BİLGİLERE İLİŞKİN SINIRLI DENETİM RAPORU

Migros Ticaret A.Ş. Yönetim Kurulu’na Giriş

1. Migros Ticaret A.Ş. ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte “Grup” olarak anılacaktır) 30 Haziran 2015 tarihli ilişikteki konsolide bilançosunun ve aynı tarihte sona eren altı aylık dönemine ait ilgili konsolide kar veya zarar ve konsolide diğer kapsamlı gelir tablosunun, konsolide özkaynaklar değişim tablosunun ve konsolide nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özetinin ve diğer açıklayıcı dipnotlarının sınırlı denetimini yürütmüş bulunuyoruz. Grup yönetimi, söz konusu ara dönem konsolide finansal bilgilerin Türkiye Muhasebe Standardı 34 “Ara Dönem Finansal Raporlama”ya (“TMS 34”) uygun olarak hazırlanmasından ve gerçeğe uygun bir biçimde

sunumundan sorumludur. Sorumluluğumuz, yaptığımız sınırlı denetime dayanarak söz konusu ara dönem konsolide finansal bilgilere ilişkin bir sonuç bildirmektir.

Sınırlı Denetimin Kapsamı

2. Yaptığımız sınırlı denetim, Sınırlı Bağımsız Denetim Standardı (“SBDS”) 2410 “Ara Dönem Finansal Bilgilerin, İşletmenin Yıllık Finansal Tablolarının Bağımsız Denetimini Yürüten Denetçi Tarafından Sınırlı Bağımsız Denetimi”ne uygun olarak yürütülmüştür. Ara dönem finansal bilgilere ilişkin sınırlı denetim, başta finans ve muhasebe konularından sorumlu kişiler olmak üzere ilgili kişilerin sorgulanması ve analitik prosedürler ile diğer sınırlı denetim prosedürlerinin uygulanmasından oluşur. Ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetiminin kapsamı; Bağımsız Denetim Standartlarına uygun olarak yapılan ve amacı finansal tablolar hakkında bir görüş bildirmek olan bağımsız

denetimin kapsamına kıyasla önemli ölçüde dardır. Sonuç olarak ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetimi, denetim şirketinin, bir bağımsız denetimde belirlenebilecek tüm önemli hususlara vâkıf olabileceğine ilişkin bir güvence sağlamamaktadır. Bu sebeple, bir bağımsız denetim görüşü bildirmemekteyiz.

Sonuç

3. Sınırlı denetimimize göre ilişikteki ara dönem konsolide finansal bilgilerin, Migros Ticaret A.Ş.’nin 30 Haziran 2015 tarihi itibarıyla finansal durumunun, finansal performansının ve aynı tarihte sona eren altı aylık döneme ilişkin nakit akışlarının TMS 34’e uygun olarak, doğru ve gerçeğe uygun bir görünümünü sağlamadığı kanaatine varmamıza sebep olacak herhangi bir husus dikkatimizi çekmemiştir.

(3)

Diğer Husus

4. Migros Ticaret A.Ş.’nin 31 Aralık 2014 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolarının bağımsız denetimi ve 30 Haziran 2014 tarihinde sonra eren altı aylık döneme ait özet konsolide finansal bilgilerin sınırlı denetimi başka bir bağımsız denetim firması tarafından yapılmış, söz konusu bağımsız denetim firması tarafından hazırlanan 11 Mart 2015 tarihli bağımsız denetim raporunda olumlu görüş verilmiş ve 19 Ağustos 2014 tarihli sınırlı denetim raporunda TMS 34’e uygun olmayan herhangi bir hususa rastlanmadığı ifade edilmiştir.

Başaran Nas Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.

a member of

PricewaterhouseCoopers

Burak Özpoyraz, SMMM Sorumlu Denetçi

İstanbul, 19 Ağustos 2015

(4)

ARA DÖNEM KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOLARI ... 3

ARA DÖNEM KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI ... 4

ARA DÖNEM KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI ... 5

ARA DÖNEM KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI ... 6-7 1 OCAK - 30 HAZİRAN 2015 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR ... 8-44 NOT 1 GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU ... 8-9 NOT 2 ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR ... 9-14 NOT 3 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA ... 14-17 NOT 4 TÜREV FİNANSAL ARAÇLAR ... 18-19 NOT 5 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER ... 19-20 NOT 6 MADDİ DURAN VARLIKLAR ... 21-22 NOT 7 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR ... 23-24 NOT 8 STOKLAR ... 24

NOT 9 ŞEREFİYE ... 25

NOT 10 FİNANSAL BORÇLAR ... 25-27 NOT 11 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR ... 27-29 NOT 12 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALARA İLİŞKİN KARŞILIKLAR ... 29-30 NOT 13 HASILAT ... 31

NOT 14 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER ... 32-33 NOT 15 ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİR VE GİDERLER ... 33

NOT 16 YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİR VE GİDERLER ... 34

NOT 17 FİNANSMAN GELİRLERİ ... 34

NOT 18 FİNANSMAN GİDERLERİ ... 34

NOT 19 GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL) ... 35-37 NOT 20 SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ ... 38

NOT 21 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI ... 39-40 NOT 22 PAY BAŞINA KAZANÇ... 40

NOT 23 DÖVİZ KURU RİSKİ VE YABANCI PARA POZİSYONU ... 40-43 NOT 24 FİNANSAL ARAÇLAR ... 43-44 NOT 25 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR ... 44

(5)

Sınırlı Bağımsız Denetimden Denetimden

Geçmiş Geçmiş

Notlar 30 Haziran 2015 31 Aralık 2014

VARLIKLAR

Dönen varlıklar:

Nakit ve nakit benzerleri 825.525 689.074

Ticari alacaklar

İlişkili taraflardan ticari alacaklar 21 41 44

İlişkili olmayan taraflardan

ticari alacaklar 61.890 47.803

diğer alacaklar 5.543 7.672

Türev finansal araçlar 4 2.634 874

Stoklar 8 1.082.837 962.885

Peşin ödenmiş giderler 39.271 27.173

Diğer dönen varlıklar 2.369 672

Toplam dönen varlıklar 2.020.110 1.736.197

Duran varlıklar:

Finansal yatırımlar 1.695 1.695

diğer alacaklar 1.840 1.691

Türev finansal araçlar 4 27 9

Yatırım amaçlı gayrimenkuller 5 60.768 47.493

Maddi duran varlıklar 6 1.273.179 1.287.301

Maddi olmayan duran varlıklar

Şerefiye 9 2.251.427 2.251.427

Diğer maddi olmayan duran varlıklar 7 267.763 249.417

Peşin ödenmiş giderler 11.141 18.265

Toplam duran varlıklar 3.867.840 3.857.298

Toplam varlıklar 5.887.950 5.593.495

Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.

(6)

Sınırlı Bağımsız

Denetimden Denetimden

Notlar 30 Haziran 2015 31 Aralık 2014

KAYNAKLAR

Kısa vadeli yükümlülükler:

Uzun vadeli borçlanmaların kısa

vadeli kısımları 10 176.029 633.801

Ticari borçlar

İlişkili taraflara ticari borçlar 21 1.201 1.170

İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 2.158.920 1.895.217

Çalışanlara sağlanan faydalar

kapsamında borçlar 41.248 43.528

İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar 30.953 44.186

Türev finansal araçlar 4 1.267 2.229

Ertelenmiş gelirler 23.629 19.646

Dönem karı vergi yükümlülüğü 19 10.920 3.115

Kısa vadeli karşılıklar

Çalışanlara sağlanan faydalara

ilişkin kısa vadeli karşılıklar 12 73.084 62.984

Diğer kısa vadeli karşılıklar 11 77.326 72.058

Diğer kısa vadeli yükümlülükler 4.750 1.834

Toplam kısa vadeli yükümlülükler 2.599.327 2.779.768

Uzun vadeli yükümlülükler:

Uzun vadeli borçlanmalar 10 2.287.667 1.718.988

İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar 3.044 2.963

Ertelenmiş gelirler 1.507 1.551

Uzun vadeli karşılıklar

Çalışanlara sağlanan faydalara

ilişkin karşılıklar 12 63.010 55.848

Ertelenmiş vergi yükümlülükleri 19 114.396 115.211

Toplam uzun vadeli yükümlülükler 2.469.624 1.894.561

Toplam yükümlülükler 5.068.951 4.674.329

ÖZKAYNAKLAR

Ana ortaklığa ait özkaynaklar 818.394 918.612

Ödenmiş sermaye 20 178.030 178.030

Diğer sermaye yedekleri (365) (365)

Birleşmeye ilişkin ilave özsermaye katkısı 20 27.312 27.312

Paylara ilişkin primler 678.233 678.233

Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler

Yeniden değerleme ve ölçüm kayıpları (11.347) (11.347)

Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler

Yabancı para çevrim farkları 40.938 30.196

Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 504.766 504.766

Geçmiş yıllar zararları (488.213) (586.726)

Net dönem (zararı) / karı (110.960) 98.513

Kontrol gücü olmayan paylar 605 554

Toplam özkaynaklar

(7)

Sınırlı Denetimden Sınırlı Denetimden Sınırlı Denetimden Sınırlı Denetimden

Geçmiş Geçmemiş Geçmiş Geçmemiş

1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan -

Notlar 30 Haziran 2015 30 Haziran 2015 30 Haziran 2014 30 Haziran 2014

Hasılat 3, 13 4.369.230 2.295.214 3.737.696 1.965.195

Satışların maliyeti (-) 3, 13, 14 (3.199.021) (1.684.651) (2.742.440) (1.447.203)

Brüt kar 3, 13 1.170.209 610.563 995.256 517.992

Genel yönetim giderleri (-) 14 (147.725) (75.192) (131.647) (66.518)

Pazarlama,satış ve dağıtım giderleri (-) 14 (866.944) (458.229) (730.803) (382.254)

Esas faaliyetlerden diğer gelirler 15 29.213 16.091 29.796 13.763

Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) 15 (79.747) (45.443) (69.154) (36.761)

Esas faaliyet karı 3 105.006 47.790 93.448 46.222

Yatırım faaliyetlerinden gelirler 16 547 292 637 299

Yatırım faaliyetlerinden giderler (-) 16 (3.813) (1.126) (2.754) (1.678)

Finansman geliri/gideri

öncesi faaliyet karı 3 101.740 46.956 91.331 44.843

Finansman gelirleri 17 9.331 5.315 54.022 38.167

Finansman giderleri (-) 18 (200.447) (158.785) (84.367) 26.106

Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi (zarar) / kar (89.376) (106.514) 60.986 109.116

Sürdürülen faaliyetler vergi gideri 19 (21.581) (12.327) (18.943) (5.849)

- Dönem vergi gideri (-) (26.303) (13.384) (21.492) (5.074)

- Ertelenmiş vergi geliri / (gideri) 4.722 1.057 2.549 (775)

Net dönem (zararı) / karı (110.957) (118.841) 42.043 103.267

Dönem karı / (zararı) dağılımı:

- Kontrol gücü olmayan paylar 3 (3) 15 2

- Ana ortaklık payları (110.960) (118.838) 42.028 103.265

Pay başına (kayıp) / kazanç (TL) 22 (0,62) (0,67) 0,24 0,58

(8)

Sınırlı Denetimden Sınırlı Denetimden Sınırlı Denetimden Sınırlı Denetimden

Geçmiş Geçmemiş Geçmiş Geçmemiş

Notlar 30 Haziran 2015 30 Haziran 2015 30 Haziran 2014 30 Haziran 2014

Net dönem (zararı) / karı (110.957) (118.841) 42.043 103.267

Diğer kapsamlı gelir/(gider):

Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacaklar

-Yabancı para çevrim farkları 10.790 1.407 (18.548) (4.719)

Diğer kapsamlı gelir/(gider), vergi sonrası 10.790 1.407 (18.548) (4.719)

Toplam kapsamlı (gider) / gelir (100.167) (117.434) 23.495 98.548

Toplam kapsamlı (giderin) / gelirin dağılımı

-Kontrol gücü olmayan paylar 51 36 11 (20)

-Ana ortaklık payları (100.218) (117.470) 23.484 98.568

(9)

Kâr veya zararda Kâr veya zararda

yeniden yeniden

sınıflandırılmayacak sınıflandırılacak birikmiş diğer birikmiş diğer kapsamlı kapsamlı

gelirler ve giderler gelirler ve giderler Birikmiş karlar

Birleşmeye Kardan Geçmiş

Diğer ilişkin ilave Paylara Yabancı para ayrılan yıllar Net dönem Kontrol gücü

Ödenmiş sermaye özsermaye ilişkin Yeniden değerleme çevrim kısıtlanmış (zararları) / karı / Ana ortaklığa olmayan Toplam sermaye yedekleri katkısı primler ve ölçüm kayıpları farkları yedekler karları (zararı) ait özkaynaklar paylar özkaynaklar

1 Ocak 2014 tarihi itibariyle bakiyeler 178.030 (365) 27.312 678.233 (12.839) 41.122 504.766 (123.551) (463.175) 829.533 691 830.224

Transferler - - - - - - - (463.175) 463.175 - - -

Toplam kapsamlı gelir / gider - - - - - (18.544) - - 42.028 23.484 11 23.495

Net dönem karı / (zararı) - - - - - - - - 42.028 42.028 15 42.043

Yabancı para çevrim farkları - - - - - (18.544) - - - (18.544) (4) (18.548)

30 Haziran 2014 tarihi itibariyle bakiyeler 178.030 (365) 27.312 678.233 (12.839) 22.578 504.766 (586.726) 42.028 853.017 702 853.719

1 Ocak 2015 itibariyle bakiyeler 178.030 (365) 27.312 678.233 (11.347) 30.196 504.766 (586.726) 98.513 918.612 554 919.166

Transferler - - - - - - - 98.513 (98.513) - -

Toplam kapsamlı gelir / gider - - - - - 10.742 - - (110.960) (100.218) 51 (100.167)

Net dönem karı / (zararı) - - - - - - - - (110.960) (110.960) 3 (110.957)

Yabancı para çevrim farkları - - - - - 10.742 - - - 10.742 48 10.790

30 Haziran 2015 tarihi itibariyle 178.030 (365) 27.312 678.233 (11.347) 40.938 504.766 (488.213) (110.960) 818.394 605 818.999

(10)

Sınırlı Denetimden Sınırlı Denetimden

geçmiş geçmiş

1 Ocak - 1 Ocak -

Notlar 30 Haziran 2015 30 Haziran 2014 İşletme faaliyetlerinden kullanılan nakit akımları:

Net dönem (zararı) / karı (110.957) 42.043

Net dönem (zararı) / karı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler

Amortisman ve itfa gideri 14 86.322 77.378

Kıdem tazminatı karşılığı 12 18.302 17.248

Kullanılmamış izin hakkı karşılıkları 12 13.553 11.773

Dava karşılığı 11 3.032 (257)

Şüpheli alacak 15 1.005 1.670

Vergi gideri / geliri 19 21.581 18.943

Vergi cezası gecikme faizi karşılığı 3.872 -

Faiz geliri 15, 17 (28.176) (33.189)

Faiz gideri 15, 18 125.294 125.790

Banka kredilerine ilişkin kur farkı giderleri / (gelirleri) 122.593 (48.048)

Türev araçların gerçeğe uygun değer kayıpları 17, 18 (2.045) 6.657

Maddi duran varlıkların elden çıkarılmasından

kaynaklanan kayıp / kazançlar 16 289 691

Duran varlıkların değer düşüklüğü 16 2.977 1.426

257.642 222.125

İşletme sermayesindeki değişiklikler

Ticari alacaklar (15.088) (13.133)

Stoklar (119.952) (106.338)

Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklar (4.691) 1.240

Ticari borçlar 263.734 269.523

Faaliyetlerle ilgili diğer borçlar (7.548) 294

374.097 373.711

Faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışları

Ödenen kıdem tazminatı 12 (11.140) (9.536)

Ödenen izin ücretleri 12 (3.453) (3.908)

Alınan faiz 27.642 27.852

Ödenen faiz (68.428) (61.904)

Vergi ödemeleri (18.498) (35.553)

Ödenen dava ve tazminatlar 11 (2.666) (1.743)

İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit 297.554 288.919

(11)

Sınırlı Denetimden Sınırlı Denetimden

1 Ocak - 1 Ocak - Notlar 30 Haziran 2015 30 Haziran 2014

Yatırım faaliyetleri:

Maddi, maddi olmayan duran varlık ve yatırım amaçlı gayrimenkul alımlarından

kaynaklanan nakit çıkışları 5, 6, 7 (97.241) (87.770)

Maddi ve maddi olmayan duran varlık

satışından sağlanan nakit girişleri 5, 6, 7, 16 951 1.198

Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (96.290) (86.572)

Finansman faaliyetleri

Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları (17.528) (233.172)

Türev finansal araçlara istinaden ödenen nakit (695) (3.995)

Alınan faiz 534 5.337

Ödenen faiz (51.025) (65.075)

Finansal yatırımlardaki artışla

ilgili düzeltmeler - 7.603

Finansman faaliyetlerinde kullanılan net nakit (68.714) (289.302)

Yabancı para çevrim farklarının

nakit ve nakit benzerleri üzerindeki etkisi 3.901 (7.799) Nakit ve nakit benzerlerindeki net artış / (azalış) 136.451 (94.754) Nakit ve nakit benzerlerinin dönem başı bakiyesi 689.074 1.038.329 Nakit ve nakit benzerlerinin dönem sonu bakiyesi 825.525 943.575

(12)

NOT 1 - GRUP’UN ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU

Migros Ticaret A.Ş., eski adıyla Moonlight Perakendecilik ve Ticaret Anonim Şirketi (“Moonlight”), (“Migros Ticaret” veya “Şirket” olarak anılacaktır), 19 Mart 2008 tarihinde kurulmuş ve Türk Ticaret Kanunu hükümleri uyarınca İstanbul, Türkiye’de tescil edilmiştir.

Moonlight, Koç Holding A.Ş.’nin (“Koç Holding”) sahip olduğu %50,83 oranındaki Migros Türk Ticaret A.Ş. (“Migros Türk”) hisselerini 30 Mayıs 2008 tarihinde gerekli izinlerin Rekabet Kurumu’ndan alınmasını takiben 1.922.440 TL bedel karşılığında satın almıştır. 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle Moonlight’ın Migros’taki hisse oranı çeşitli tarihlerde İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’ndan yaptığı alımlar sonucunda %97,92’ye ulaşmıştır.

Migros Türk’ün 28 Nisan 2009 tarihinde yapılan olağan genel kurul toplantısında alınan karar doğrultusunda Migros Türk’ün mevcut tüm aktif ve pasifinin bir kül halinde Moonlight tarafından devir alınması suretiyle Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri, Türk Ticaret Kanunu’nun 451. ve diğer ilgili maddeleri hükümleri ile Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 19-20. maddeleri hükümleri çerçevesinde birleşilmesine karar verilmiştir. Söz konusu birleşme neticesinde Moonlight’ın sermayesinin 174.323.340 TL’den 178.030.000 TL’ye (Tutarlar Türk Lirası olarak ifade edilmiştir) artırılmasına karar verilmiş olup Genel Kurul’da onaylanan birleşme sözleşmesi doğrultusunda birleşme oranı 0,97918 ve hisse değiştirme oranı 1,00 olarak tespit edilmiştir. Birleşme nedeniyle Moonlight tarafından ihraç olunan 3.706.660 TL (Tutarlar Türk Lirası olarak ifade edilmiştir) tutarındaki nama yazılı paylar Migros Türk’ün Moonlight dışındaki ortaklarına sahip oldukları Migros Türk payları ile değiştirilmek üzere kaydi olarak dağıtılmıştır.

Tarafların birleşmeye ilişkin 28 Nisan 2009 tarihinde yapılan genel kurul toplantıları 30 Nisan 2009 tarihinde tescil edilmiş olup birleşme hukuken bu tarihte gerçekleşmiştir. Birleşme neticesinde Moonlight’ın ticaret ünvanı Migros Ticaret A.Ş. olarak değiştirilmiştir.

Şirket ve bağlı ortaklıkları birlikte “Grup” olarak anılacaktır.

13 Kasım 2014 tarihinde, Grup’un ana ortağı olan MH Perakendecilik ve Ticaret A.Ş. (“MH”), Şirket’in sermayesinde sahip olduğu toplam 27.371.000 TL nominal değerli paylarını, pay başına 26 TL fiyattan MH’nin tek ve ana ortağı Moonlight Capital S.A.’ya devretmiştir. 31 Aralık 2014 tarihinde, Grup’un ana ortağı olan MH, Şirket’in sermayesinde sahip olduğu toplam 26.937.336 TL nominal değerli paylarını, pay başına 26 TL fiyattan MH’nin tek ve ana ortağı Moonlight Capital S.A.

’ya devretmiştir. Bu işlemler sonucunda, 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle MH’nin Şirket sermayesindeki payı %50,00; Moonlight Capital S.A.’nın şirket sermayesindeki payı ise %30,51 olmuştur.

Şirket’in ana faaliyet konusu, yiyecek ve içecekler ile dayanıklı tüketim mallarının, sahibi bulunduğu Migros, 5M, Tansaş, M-Jet ve Macrocenter mağazaları, alışveriş merkezleri, yurtdışındaki Ramstore’lar ve internet üzerinden satışını kapsamaktadır. Şirket aynı zamanda diğer ticari şirketlere alışveriş merkezlerinde yer kiralamaktadır. Grup, 30 Haziran 2015 tarihi itibariyle 966.434 m² perakende satış mağazası alanı ve 7.359 metrekare toptan mağaza satış alanı ile toplam 973.793 m² (31 Aralık 2014: 952.615 m²) satış alanına sahip, 1.286 perakende mağazası ve 10 toptan satış mağazası olmak üzere toplam 1.296 (31 Aralık 2014: 1.190) mağazada faaliyet göstermektedir.

Perakendecilik, Grup’un ana iş koludur ve brüt satışların yaklaşık %97’sini (2014 Haziran: %97) oluşturmaktadır.

(13)

NOT 1 - GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (Devamı)

Şirket merkezi aşağıdaki adreste bulunmaktadır:

Atatürk Mah.,Turgut Özal Blv.

No:7 Ataşehir İstanbul

Finansal tablolar 19 Ağustos 2015 tarihinde Şirket Yönetim Kurulu tarafından yayımlanmak üzere onaylanmış ve Yönetim Kurulu adına Genel Müdür Ö. Özgür Tort ve Genel Müdür Yrd. (Mali İşler) Erkin Yılmaz tarafından imzalanmıştır. Yasal finansal tablolar yayımlandıktan sonra Genel Kurul’da Şirket ortakları tarafından kabule tabi olup Şirket ortaklarının yasal finansal tablolarla ilgili yayımlandıktan sonra Genel Kurul’da değişiklik isteme yetkileri vardır.

Bağlı Ortaklıklar:

Şirket aşağıda yer alan bağlı ortaklıklara sahiptir (“Bağlı Ortaklıklar”). Bağlı Ortaklıklar’ın faaliyet konusu ve ara dönem özet konsolide finansal tabloların amacı doğrultusunda faaliyette bulundukları coğrafi bölgeler aşağıdaki gibidir:

Bağlı Ortaklıklar

Tescil edildiği

ülke Coğrafi bölge

Faaliyet konusu

Haziran 2015

(%)

Aralık 2014 (%) Ramstore Bulgaria E.A.D. (“Ramstore Bulgaristan”) Bulgaristan Bulgaristan Gayri faal 100,0 100,0 Ramstore Kazakhstan LLC (“Ramstore Kazakistan”) Kazakistan Kazakistan Perakendecilik 100,0 100,0 Ramstore Macedonia DOO (“Ramstore Makedonya”) Makedonya Bulgaristan Perakendecilik 99,0 99,0 Sanal Merkez Ticaret A.Ş. (“Sanal Merkez”) (*) Türkiye Türkiye Gayri faal 100,0 100,0 (*) Parasal önemlilik kavramı göz önünde bulundurularak konsolidasyon kapsamına alınmamıştır.

NOT 2 - ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI

2.1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar

Uygunluk beyanı

Grup’un Türkiye’de faaliyette bulunan şirketleri, muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tarafından kabul edilen muhasebe ve finansal raporlama standartlarına (SPK Finansal Raporlama Standartları), Türk Ticaret Kanunu (TTK) ve Vergi Mevzuatı hükümlerine ve Maliye Bakanlığı’nca yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı gereklerine uygun olarak Türk Lirası hazırlamaktadır. Yurtdışında faaliyette bulunan bağlı ortaklıklar ise muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını faaliyette bulundukları ülke kanunlarına ve düzenlemelerine uygun olarak hazırlamaktadır.

Ara dönem özet konsolide finansal tablolar; Şirket’in, bağlı ortaklıklarının yasal kayıtlarına dayandırılmış ve TL cinsinden ifade edilmiş olup SPK’nin tebliğlerine uygun olarak, Grup’un finansal durumunu layıkıyla arz edebilmesi için, bir takım tashihlere ve sınıflandırma değişikliklerine tabi tutularak hazırlanmıştır. Düzeltme kayıtlarının başlıcaları, konsolidasyon muhasebesinin uygulanması, işletme birleşmelerinin kayda alınması, ertelenmiş vergi hesaplaması, kıdem tazminatı ile diğer karşılıkların hesaplamasıdır. Gerçeğe uygun değerden taşınan finansal varlıklar ve borçlar ile işletme birleşmeleri uygulamasına dahil olan varlık ve yükümlülükler hariç, finansal tablolar maliyet esasına göre hazırlanmıştır.

(14)

NOT 2 - ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı)

2.1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)

Ara dönem özet konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu’nun 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II, 14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (Tebliğ) hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5.

Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları esas alınmıştır.

Grup, 30 Haziran 2015 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin konsolide finansal tablolarını SPK’nın Seri: II, 14.1No’lu tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, TMS 34 “Ara Dönem Finansal Raporlama” standardına uygun olarak hazırlamıştır. Ara dönem (özet konsolide) finansal tablolar ve notlar, SPK tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur.

İşletmeler, TMS 34 standardına uygun olarak ara dönem finansal tablolarını tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Grup bu çerçevede, ara dönemlerde özet konsolide finansal tablo hazırlamayı tercih etmiştir.

Ayrıca Tebliğ ve ona açıklama getiren duyuruları uyarınca, teminat rehin ipotek tablosu, döviz pozisyonu tablosu, toplam ihracat ve toplam ithalat tutarları ile toplam döviz yükümlülüğünün riskten korunan kısmı özet finansal tablo dipnotlarında sunulmuştur (Not 11, 23).

Fonksiyonel ve sunum para birimi

Grup’un her işletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Her işletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Şirket’in geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.

Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi

SPK’nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararı uyarınca, Türkiye'de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları'na uygun olarak finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiştir. Buna istinaden 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren 29 No’lu “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama”

Standardı (“TMS 29”) uygulanmamıştır.

Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tablolarının düzeltilmesi

Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup’un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.

(15)

2.1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)

Grup’un 31 Aralık 2014 tarihli konsolide bilançosunda yapılan değişiklikler aşağıdaki gibidir;

Uzun vadeli yükümlülüklerin altındaki “Uzun vadeli borçlanmalar” içerisinde yer alan 68.383 TL tutarındaki kredi borcu, kısa vadeli yükümlülüklerin altındaki “ Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları” hesabının içerisinde gösterilmiştir.

Duran varlıklar altındaki “Peşin ödenmiş giderler” hesabında yer alan 6.963 TL tutarındaki peşin ödenmiş kira, dönen varlıklar altındaki “Peşin ödenmiş giderler” hesabının içerisinde gösterilmiştir.

Kısa vadeli yükümlülüklerin altındaki “Diğer kısa vadeli yükümlülükler” hesabının içerisinde yer alan 15.528 TL tutarındaki hediye kartı, müşteri bonosu vb. yükümlülükler, kısa vadeli yükümlülüklerin altındaki “Ertelenmiş gelirler” hesabının içerisinde gösterilmiştir.

Kısa vadeli yükümlülüklerin altındaki “Diğer kısa vadeli yükümlülükler” içerisinde yer alan 977 TL tutarındaki müşteri sadakat programı kapsamındaki yükümlülükler, kısa vadeli yükümlülüklerin altındaki “Diğer kısa vadeli karşılıklar” hesabının içerisinde gösterilmiştir.

2.2. Muhasebe Politikalarında Değişiklikler

Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir.

30 Haziran 2015 tarihi itibariyle ara dönem özet konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2014 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlı olan muhasebe politikalarının uygulanması suretiyle hazırlanmıştır. Dolayısıyla, bu ara dönem özet konsolide finansal tablolar 31 Aralık 2014 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir.

2.3. Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Grup’un cari yıl içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değişiklik olmamıştır.

Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir.

2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Muhasebe Standartları

a) 30 Haziran 2015 tarihi itibariyle yürürlükte olan standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar:

TMS 19’daki değişiklik, “Tanımlanmış fayda planları”; 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu sınırlı değişiklik üçüncü kişiler veya çalışanlar tarafından tanımlanmış fayda planına yapılan katkılara uygulanır. Plana yapılan katkıların hizmet süresinden bağımsız hesaplandığı; örneğin maaşının sabit bir kısmının katkı olarak alınması gibi; durumlarda nasıl muhasebeleştirme yapılacağına açıklık getirmektedir.

(16)

2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Muhasebe Standartları (Devamı)

Yıllık İyileştirmeler 2010-2012 Dönemi; 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirme projesi 2010-2012 dönem aşağıda yer alan 7 standarda değişiklik getirmiştir:

- TFRS 2, Hisse Bazlı Ödemeler - TFRS 3, İşletme Birleşmeleri - TFRS 8, Faaliyet Bölümleri

- TFRS 13, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü

- TMS 16, Maddi Duran Varlıklar ve TMS 38, Maddi Olmayan Duran Varlıklar - TFRS 9, Finansal Araçlar; TMS 37, Karşılıklar, Şarta Bağlı Varlık ve Yükümlülükler - TMS 39, Finansal Araçlar - Muhasebeleştirme ve Ölçüm

Yıllık İyileştirmeler 2011-2013 Dönemi; 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirme projesi 2011-12-13 dönem aşağıda yer alan 4 standarda değişiklik getirmiştir:

- TFRS 1, TFRS’nin İlk Uygulaması - TFRS 3, İşletme Birleşmeleri

- TFRS 13, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü - TMS 40, Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller

b) 30 Haziran 2015 tarihi itibariyle yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler

- TFRS 11, “Müşterek Anlaşmalar”daki değişiklik; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Müşterek faaliyetlerde pay edinimi ile ilgilidir.

Standarttaki değişiklik ile işletme tanımına giren bir müşterek faaliyette pay ediniminde bu payın nasıl muhasebeleceği konusunda açıklık getirilmiştir.

- TMS 16 “Maddi duran varlıklar” ve TMS 41 “Tarımsal faaliyetler”, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinden itibaren geçerlidir. Bu değişiklik üzüm asması, kauçuk ağacı, palimiye ağacı gibi bitkilerin finansal raporlamasını değiştirmektedir.

Taşıyıcı bitkilerin, maddi duran varlıkların üretim sürecinde kullanılmasına benzemesi sebebiyle, maddi duran varlıklarla aynı şekilde muhasebeleştirilmesine karar verilmiştir. Buna bağlı olarak değişiklik bu bitkileri TMS 41’in kapsamından çıkararak TMS 16’nın kapsamına alınmıştır.

Taşıyıcı bitkiler üzerinde büyüyen ürünler ise TMS 41 kapsamındadır.

- TMS 16 ve TMS 38’deki değişiklik: “Maddi duran varlıklar” ve “Maddi olmayan duran varlıklar”

1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.

Bu değişiklikle bir varlığın kullanımını içeren bir faaliyetten elde edilen hasılatın, genellikle varlığın ekonomik yararlarının tüketimi dışındaki etkenleri yansıttığından, hasılat esaslı amortisman ve itfa yöntemi kullanımının uygun olmadığına açıklık getirmiştir.

(17)

2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Muhasebe Standartları (Devamı)

TFRS 14, “Düzenlemeye Dayalı Erteleme Hesapları”; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, ilk defa TFRS uygulayacak şirketlerin, tarife düzenlemesine dayalı tutarları önceki genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine göre finansal tablolarına yansıtmaya devam etmesine izin vermektedir. Ancak daha önce TFRS uygulamış ve ilgili tutarı muhasebeleştirmeyecek diğer şirketlerle karşılaştırılabilirliği sağlamak adına, tarife düzenlemesinin etkisinin diğer kalemlerden ayrı olarak sunulması istenmektedir.

TMS 27 “Bireysel finansal tablolar”; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, işletmelere, bağlı ortaklık, iştirakler ve iş ortaklıklarındaki yatırımlarını bireysel finansal tablolarında muhasebeleştirirken özkaynak yöntemini kullanmalarına izin vermektedir.

TFRS 10 “Konsolide finansal tablolar” ve TMS 28 “İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar”; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, TFRS 10’un ve TMS 28’in gereklilikleri arasındaki, yatırımcı ve iştiraki ya da iş ortaklığı arasında bir varlığın satışı ya da katkısı konusundaki uyumsuzluğa değinmektedir. Bu değişikliğin nihai sonucu, işletme tanımına giren bir işlem gerçekleştiğinde (bağlı ortaklığa ilişkin ya da değil) işlem sonucu oluşan kayıp veya kazancın tamamı muhasebeleştirilirken; bu işlem eğer bir varlık alış veya satışı ise söz konusu işlemden doğan kayıp veya kazancın bir bağlı ortaklığa ilişkin olmasa bile bir kısmı muhasebeleştirilir.

- Yıllık İyileştirmeler 2014 Dönemi; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirmeler 4 standarda değişiklik getirmiştir:

• TFRS 5, “Satış amaçlı elde tutulan duran varlıklar ve durdurulan faaliyetler”, satış yöntemlerine ilişkin değişiklik

• TFRS 7, “Finansal araçlar: Açıklamalar”, TFRS 1’e bağlı olarak yapılan, hizmet sözleşmelerine ilişikin değişiklik

• TMS 19, “Çalışanlara sağlanan faydalar” iskonto oranlarına ilişkin değişiklik

• TMS 34, “Ara dönem finansal raporlama” bilgilerin açıklanmasına ilişkin değişiklik.

- TMS 1 “Finansal Tabloların Sunuluşu”; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler ile finansal raporların sunum ve açıklamalarını iyileştirmek amaçlanmıştır.

- TFRS 10 “Konsolide finansal tablolar” ve TMS 28 “İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar”; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler yatırım işletmeleri ve onların bağlı ortaklıkları için konsolidasyon muafiyeti uygulamasına açıklık getirir.

- TFRS 15 ‘Müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan hasılat’; 1 Ocak 2017 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Amerika’da Kabul Görmüş Muhasebe Standartları ile yapılan uyum çalışması sonucu ortaya çıkan yeni standart, hasılatın finansal raporlamasını ve finansal tabloların toplam gelirlerinin dünya çapında karşılaştırılabilirliğini sağlamayı amaçlamıştır.

(18)

2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Muhasebe Standartları (Devamı)

- TFRS 9, “Finansal araçlar”; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart TMS 39’un yerini almaktadır. Finansal varlıklar ve yükümlülüklerin sınıflandırması ve ölçülmesi ile ilgili zorunlulukları ve aynı zamanda şuanda kullanılmakta olan, gerçekleşen değer düşüklüğü zararı modelinin yerini alacak olan beklenen kredi riski modelini de içermektedir.

Finansal tabloların onaylanma tarih itibariyle aşağıda yer alan standartlar, yorumlar ve değişikler henüz Kamu Gözetim Kurumu (KGK) tarafından yayımlanmamıştır:

- TFRS 9 “Finansal Araçlar”

- TFRS 15 “Müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan hasılat”

Grup, yukarıda yer alan değişikliklerin operasyonlarına olan etkilerini değerlendirip, geçerlilik tarihinden itibaren uygulayacaktır.

NOT 3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

Grup yönetimi, faaliyet bölümlerini yönetim kurulu tarafından incelenen ve stratejik kararlar alınmasında etkili olan raporlara dayanarak belirlemiştir.

Yönetim, Grup’un performansını coğrafi olarak; Türkiye dışındaki coğrafi bölgelerde bulunan bağlı ortaklarının brüt satışları toplam satışların %10’unun altında olması nedeniyle Türkiye ve diğer ülkeler olarak değerlendirmektedir. Raporlanabilir faaliyet bölümleri gelirleri, öncelikle perakende satışları, kira gelirleri ve toptan satışlardan oluşmaktadır. Kira gelirleri ve toptan satışlar, yönetim kuruluna sunulan raporlarda detaylı olarak yer almadığı için raporlanabilir faaliyet bölümleri olarak değerlendirilmemiştir. Yönetim kurulu, faaliyet bölümlerinin performanslarını Faiz Vergi ve Amortisman Öncesi Kar (“FVAÖK”) ve Faiz Vergi Amortisman ve Kira Gideri Öncesi Kar (“FVAKÖK”) ile takip etmektedir.

(19)

NOT 3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı)

30 Haziran 2015 tarihi itibariyle yönetim kuruluna sunulan faaliyet bölümü bilgileri aşağıdaki gibidir:

a) 1 Ocak - 30 Haziran 2015 ara hesap dönemine ait bölüm analizi

Diğer Toplam Bölümler arası

Türkiye ülkeler birleşik arası eleminasyon Toplam

Dış gelirler 4.146.260 222.970 4.369.230 - 4.369.230

Bölümler arası gelirler 2.138 - 2.138 (2.138) -

Gelirler 4.148.398 222.970 4.371.368 (2.138) 4.369.230

Satışların maliyeti (3.031.292) (169.867) (3.201.159) 2.138 (3.199.021)

Brüt kar 1.117.106 53.103 1.170.209 - 1.170.209

Pazarlama, satış ve

dağıtım giderleri (828.023) (38.921) (866.944) - (866.944)

Genel yönetim giderleri (129.226) (18.499) (147.725) - (147.725)

İlave: Amortisman giderleri

ve itfa payları 76.459 9.863 86.322 - 86.322

İlave: Kıdem tazminatı

karşılığı 7.162 - 7.162 - 7.162

İlave: Ödenen kıdem

tazminatı 11.140 - 11.140 - 11.140

İlave: İzin karşılığı 10.100 - 10.100 - 10.100

FVAÖK 264.718 5.546 270.264 - 270.264

İlave: Kira gideri 215.274 12.078 227.352 - 227.352

FVAKÖK 479.992 17.624 497.616 - 497.616

b) 1 Ocak - 30 Haziran 2014 ara hesap dönemine ait bölüm analizi

Dış gelirler 3.520.766 216.930 3.737.696 - 3.737.696

Gelirler 3.525.079 216.930 3.742.009 (4.313) 3.737.696

Brüt kar 941.533 53.723 995.256 - 995.256

ve itfa payları 67.356 10.027 77.383 - 77.383

karşılığı 7.712 - 7.712 - 7.712

tazminatı 9.536 - 9.536 - 9.536

FVAÖK 221.959 13.343 235.302 - 235.302

FVAKÖK 403.199 23.188 426.387 - 426.387

(20)

c) 1 Nisan - 30 Haziran 2015 hesap dönemine ait bölüm analizi

Dış gelirler 2.181.683 113.531 2.295.214 - 2.295.214

Gelirler 2.182.806 113.531 2.296.337 (1.123) 2.295.214

Brüt kar 584.560 26.003 610.563 - 610.563

ve itfa payları 38.867 5.004 43.871 - 43.871

karşılığı 1.633 - 1.633 - 1.633

tazminatı 8.519 - 8.519 - 8.519

FVAÖK 135.578 970 136.548 - 136.548

FVAKÖK 248.359 7.075 255.434 - 255.434

d) 1 Nisan - 30 Haziran 2014 hesap dönemine ait bölüm analizi

Dış gelirler 1.864.723 100.472 1.965.195 - 1.965.195

Gelirler 1.867.942 100.472 1.968.414 (3.219) 1.965.195

Brüt kar 492.897 25.095 517.992 - 517.992

ve itfa payları 33.990 4.982 38.972 - 38.972

karşılığı 4.345 - 4.345 - 4.345

tazminatı 3.186 - 3.186 - 3.186

(21)

FVAKÖK’nın vergi öncesi kar ile mutabakatı aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2015 30 Haziran 2015 30 Haziran 2014 30 Haziran 2014

Raporlanabilir faaliyet bölümlerine ait

kira gideri öncesi FVAKÖK 497.616 255.434 426.387 218.648

Kira gideri (-) (227.352) (118.886) (191.085) (98.578)

Raporlanabilir faaliyet bölümlerine

ait FVAKÖK 270.264 136.548 235.302 120.070

Amortisman giderleri ve itfa payları (-) (86.322) (43.871) (77.383) (38.972)

Kıdem tazminatı karşılığı (-) (7.162) (1.633) (7.712) (4.345)

Ödenen kıdem tazminatı (-) (11.140) (8.519) (9.536) (3.186)

İzin karşılığı (-) (10.100) (5.383) (7.865) (4.347)

Esas faaliyetlerden diğer gelirler 29.213 16.091 29.796 13.763

Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) (79.747) (45.443) (69.154) (36.761)

Esas faaliyet karı 105.006 47.790 93.448 46.222

Yatırım faaliyetlerinden gelirlerler 547 292 637 299

Yatırım faaliyetlerinden giderler (-) (3.813) (1.126) (2.754) (1.678)

Finansman geliri / (gideri)

öncesi faaliyet karı 101.740 46.956 91.331 44.843

Finansman gelirleri 9.331 5.315 54.022 38.167

Finansman giderleri (-) (200.447) (158.785) (84.367) 26.106

Vergi öncesi kar / (zarar) (89.376) (106.514) 60.986 109.116

(22)

NOT 4 - TÜREV FİNANSAL ARAÇLAR

Kısa vadeli türev finansal araçlar

30 Haziran 2015 31 Aralık 2014

Vadeli döviz alım sözleşmeleri 2.634 874

2.634 874

30 Haziran 2015 31 Aralık 2014

Faiz takas sözleşmeleri (1.267) (2.193)

Vadeli döviz alım sözleşmeleri - (36)

(1.267) (2.229)

Uzun vadeli türev finansal araçlar

30 Haziran 2015 31 Aralık 2014

Cap opsiyonu 27 9

27 9

Grup, döviz kuru riskine karşı koruma sağlayabilmek için bankalarla vadeli döviz alım sözleşmeleri imzalamıştır. Vade tarihi itibariyle, önceden anlaşılmış işlem fiyatları üzerinden TL cinsinde satış ve Euro cinsinde ise alış yapmaktadır. 30 Haziran 2015 tarihi itibariyle vadeli döviz alım sözleşmelerinin gerçeğe uygun değerleri aşağıdaki gibidir:

Toplam Toplam Toplam

satın alınacak satılacak gerçeğe uygun Euro tutarı TL tutarı değer TL

Vadeli döviz alım sözleşmeleri 16.000 46.815 2.634

31 Aralık 2014 tarihi itibariyle vadeli döviz alım sözleşmelerinin gerçeğe uygun değerleri aşağıdaki gibidir:

Toplam Toplam Toplam

satın alınacak satılacak gerçeğe uygun Euro tutarı TL tutarı değer TL

Vadeli döviz alım sözleşmeleri 24.000 69.617 838

(23)

NOT 4 - TÜREV FİNANSAL ARAÇLAR (Devamı)

Grup, faiz riskine karşı koruma sağlayabilmek için bankalarla faiz takas ve cap sözleşmeleri imzalamıştır. 30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle anlaşmaların detayları ve gerçeğe uygun değerleri aşağıdaki gibi gruplanmıştır:

30 Haziran 2015

Türev Gerçeğe

Anlaşma ürün tutarı uygun

türü İşlem tarihi Valör tarihi Bitiş tarihi (Euro) değer (TL) Kısa vadeli

varlıklar Cap 27 Kasım 2013 29 Kasım 2013 30 Kasım 2015 206 milyon -

Uzun vadeli

varlıklar Cap 21 Kasım 2014 28 Kasım 2014 30 Kasım 2016 360 milyon 27 Kısa vadeli

yükümlülükler Faiz Takas 20 Kasım 2012 30 Kasım 2012 30 Kasım 2015 200 milyon (1.267)

31 Aralık 2014

Türev Gerçeğe

Anlaşma ürün tutarı uygun

türü İşlem tarihi Valör tarihi Bitiş tarihi (Euro) değer (TL) Kısa vadeli

varlıklar Cap 27 Kasım 2013 29 Kasım 2013 30 Kasım 2015 206 milyon -

Uzun vadeli

varlıklar Cap 21 Kasım 2014 28 Kasım 2014 30 Kasım 2016 360 milyon 9

Kısa vadeli

yükümlülükler Faiz Takas 20 Kasım 2012 30 Kasım 2012 30 Kasım 2015 200 milyon (2.193)

NOT 5 - YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER

Döviz kurlarındaki

1 Ocak değişimin 30 Haziran

2015 İlaveler Çıkışlar Transferler (*) etkisi 2015 Maliyet

Arazi ve binalar 84.770 724 - 18.700 2.530 106.724

Birikmiş amortisman

Binalar (37.277) (1.789) - (6.385) (505) (45.956)

Net defter değeri 47.493 (1.065) - 12.315 2.025 60.768

(24)

NOT 5 - YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER (Devamı)

Döviz kurlarındaki

1 Ocak değişimin 30 Haziran

2014 İlaveler Çıkışlar Transferler etkisi 2014 Maliyet

Arazi ve binalar 76.364 - - - (2.274) 74.090

Birikmiş amortisman

Binalar (30.097) (1.885) - - 311 (31.671)

Net defter değeri 46.267 (1.885) - - (1.963) 42.419

Yatırım amaçlı gayrimenkuller üzerindeki amortisman giderleri genel yönetim giderleri içerisinde muhasebeleştirilmiştir.

(*) Grup’un sahip olduğu Ankara Ankamall Alışveriş Merkezi maddi duran varlıklar içinden transfer edilerek yatırım amaçlı gayrimenkul olarak gösterilmiştir. 30 Haziran 2015 tarihi itibariyle toplam kiralanabilir alan 6.741 m² olup (31 Aralık 2014: 2.322 m²) gerçeğe uygun değeri ise 61.850 TL’dir (31 Aralık 2014:

26.041 TL). Sözkonusu değer Ekol Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.’nin Mart 2015 tarihli gayrimenkul değerleme raporuna göre belirlenmiştir.

Yatırım amaçlı gayrimenkuller, Kazakistan’daki Ramstore Samal alışveriş merkezi ve Tastak süpermarketi, Makedonya’daki Üsküp alışveriş merkezinin çeşitli perakendecilere kiralanan kısmından oluşmaktadır.

30 Haziran 2015 tarihi itibariyle ortalama kiralanan alan Kazakistan ve Makedonya için sırasıyla, 6.722, 8.367 m²’dir. (31 Aralık 2014: Kazakistan 6.586 m², Makedonya 7.017 m²).

Kazakistan ve Makedonya daki yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerleri sırasıyla 47.699 TL ve 68.053 TL’dir (31 Aralık 2014: Kazakistan 47.699 TL, Makedonya 68.053 TL). Söz konusu değerler, Kazakistan ve Makedonya için indirgenmiş nakit akımlarına göre değerleme yöntemi kullanılarak belirlenmiştir.

30 Haziran 2015 tarihi itibariyle Grup’un yatırım amaçlı gayrimenkulleri üzerinde herhangi bir ipotek ya da rehin bulunmamaktadır.