1 OCAK - 30 HAZİRAN 2015 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ SINIRLI DENETİM RAPORU

(1)

BAĞIMSIZ DENETÇİ SINIRLI DENETİM RAPORU

(2)

Başaran Nas Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. a member of PricewaterhouseCoopers BJK Plaza, Süleyman Seba Caddesi No:48 B Blok Kat 9 Akaretler Beşiktaş 34357 İstanbul-Turkey

www.pwc.com/tr Telephone: +90 (212) 326 6060 Facsimile: +90 (212) 326 6050

tarihte sona eren altı aylık dönemine ait ilgili özet konsolide kar veya zarar tablosunun, özet konsolide diğer kapsamlı gelir tablosunun, konsolide özkaynak değişim tablosunun ve konsolide nakit akış tablosunun sınırlı denetimini yürütmüş bulunuyoruz. Grup yönetimi, söz konusu ara dönem konsolide finansal bilgilerin Türkiye Muhasebe Standardı 34’e (“TMS 34”) “Ara Dönem Finansal Raporlama” uygun olarak hazırlanmasından ve gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan sorumludur. Sorumluluğumuz, yaptığımız sınırlı denetime dayanarak söz konusu ara dönem konsolide finansal bilgilere ilişkin bir sonuç bildirmektir.

Sınırlı Denetimin Kapsamı

2. Yaptığımız sınırlı denetim, Sınırlı Bağımsız Denetim Standardı (“SBDS”) 2410 “Ara Dönem Finansal Bilgilerin, İşletmenin Yıllık Finansal Tablolarının Bağımsız Denetimini Yürüten Denetçi Tarafından Sınırlı Bağımsız Denetimi”ne uygun olarak yürütülmüştür. Ara dönem finansal bilgilere ilişkin sınırlı denetim, başta finans ve muhasebe konularından sorumlu kişiler olmak üzere ilgili kişilerin sorgulanması ve analitik prosedürler ile diğer sınırlı denetim prosedürlerinin uygulanmasından oluşur. Ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetiminin kapsamı; Bağımsız Denetim Standartları’na uygun olarak yapılan ve amacı finansal tablolar hakkında bir görüş bildirmek olan bağımsız

denetimin kapsamına kıyasla önemli ölçüde dardır. Sonuç olarak ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetimi, denetim şirketinin, bir bağımsız denetimde belirlenebilecek tüm önemli hususlara vâkıf olabileceğine ilişkin bir güvence sağlamamaktadır. Bu sebeple, bir bağımsız denetim görüşü bildirmemekteyiz.

Sonuç

3. Sınırlı denetimimize göre ilişikteki ara dönem özet konsolide finansal bilgilerin, tüm önemli yönleriyle,TMS 34’e uygun olarak hazırlanmadığı kanaatine varmamıza sebep olacak herhangi bir husus dikkatimizi çekmemiştir.

Başaran Nas Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.

a member of

PricewaterhouseCoopers

Mehmet Karakurt, SMMM Sorumlu Denetçi

İstanbul, 18 Ağustos 2015

(3)

İÇİNDEKİLER SAYFA ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI (BİLANÇOLAR) 1-2

ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOLARI ... 3

ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI ... 4

ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI ... 5

ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI ... 6

1 OCAK - 30 HAZİRAN 2015 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ... 7-44 DİPNOT 1 GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU ... 7

DİPNOT 2 KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR... 8-15 DİPNOT 3 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA ... 16-18 DİPNOT 4 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI ... 19-20 DİPNOT 5 TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR ... 20-21 DİPNOT 6 DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER ... 21-22 DİPNOT 7 CANLI VARLIKLAR ... 22-23 DİPNOT 8 MADDİ DURAN VARLIKLAR ... 24-26 DİPNOT 9 BORÇLANMALAR VE BORÇLANMA MALİYETLERİ ... 26-29 DİPNOT 10 KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR ... 29-31 DİPNOT 11 DİĞER DÖNEN VARLIKLAR ... 32

DİPNOT 12 PAZARLAMA GİDERLERİ ... 32

DİPNOT 13 ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER ... 32-33 DİPNOT 14 YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER VE GİDERLER ... 33

DİPNOT 15 FİNANSMAN GELİRLERİ VE GİDERLERİ ... 33

DİPNOT 16 GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL) ... 34-36 DİPNOT 17 PAY BAŞINA KAYIP ... 37

DİPNOT 18 KUR DEĞİŞİMİNİN ETKİLERİ ... 38-40 DİPNOT 19 FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR) ... 41-43 DİPNOT 20 DURDURULAN FAALİYETLER ... 43-44 DİPNOT 21 RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR... 44

(4)

Denetimden Denetimden

Dipnot Geçmiş Geçmiş

Referansları 30 Haziran 2015 31 Aralık 2014 VARLIKLAR

Dönen varlıklar 123.516.705 123.315.470

Nakit ve nakit benzerleri 11.254.070 16.857.617

Ticari alacaklar 33.524.071 30.499.141

- İlişkili taraflardan ticari alacaklar 4 176.353 35.083

- İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 5 33.347.718 30.464.058

Diğer alacaklar 1.179.681 2.894.997

- İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 1.179.681 2.894.997

Stoklar 55.998.290 55.667.587

Canlı varlıklar 7 163.900 216.700

Peşin ödenmiş giderler 3.726.621 2.669.055

Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar 16 877.242 1.165.596

Türev araçlar 40.871 272.570

Diğer dönen varlıklar 11 16.751.959 13.072.207

Duran varlıklar 307.715.994 302.269.368

Satılmaya hazır finansal varlıklar 8.299 8.299

Canlı varlıklar 7 59.912.994 54.069.058

Maddi duran varlıklar 8 235.656.122 237.234.519

Maddi olmayan duran varlıklar 7.593.660 7.070.829

Diğer alacaklar 371.337 169.380

- İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 371.337 169.380

Diğer duran varlıklar 182.623 16.434

Ertelenmiş vergi varlığı 16 3.990.959 3.700.849

TOPLAM VARLIKLAR 431.232.699 425.584.838

1 Ocak - 30 Haziran 2015 ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar yayınlanmak üzere Söktaş Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş. Yönetim Kurulu tarafından 17 Ağustos 2015 tarihinde onaylanmıştır.

İzleyen dipnotlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.

(5)

Sınırlı Bağımsız Denetimden Denetimden

Dipnot Geçmiş Geçmiş

Referansları 30 Haziran 2015 31 Aralık 2014 KAYNAKLAR

Kısa vadeli yükümlülükler 176.983.781 194.185.817

Kısa vadeli borçlanmalar 9 81.966.923 86.260.803

Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları 9 50.930.535 38.672.303

Diğer kısa vadeli finansal yükümlülükler 6 - 27.245.163

Ticari borçlar 36.317.979 34.311.943

- İlişkili taraflara ticari borçlar 4 871.075 720.710

- İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 5 35.446.904 33.591.233

Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar 3.988.579 3.552.583

Diğer borçlar 1.807.715 2.427.139

- İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar 1.807.715 2.427.139

Ertelenmiş gelirler 1.101.888 624.646

Kısa vadeli karşılıklar 368.283 420.199

- Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar - 54.711

- Diğer kısa vadeli karşılıklar 368.283 365.488

Türev araçlar 501.879 671.038

Uzun vadeli yükümlülükler 175.358.983 145.563.876

Uzun vadeli borçlanmalar 9 147.493.439 120.249.651

Diğer finansal yükümlülükler 6 2.147.338 1.519.723

Türev araçlar 1.771.919 1.949.420

Diğer borçlar 362.930 308.552

- İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar 362.930 308.552

Devlet teşvik ve yardımları 1.044.750 941.723

Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin

uzun vadeli karşılıklar 13.099.607 11.761.765

Ertelenmiş vergi yükümlülüğü 16 9.439.000 8.833.042

TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER 352.342.764 339.749.693

ÖZKAYNAKLAR 78.889.935 85.835.145

Ödenmiş sermaye 31.620.000 31.620.000

Sermaye düzeltme farkları 18.395.552 18.395.552

Paylara ilişkin primler 183.847 183.847

Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak

birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler 69.825.532 72.947.527

- Yeniden değerleme ve ölçüm kazançları 8 70.597.546 73.470.144

- Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları (772.014) (522.617) Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak

birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler 8.964.587 4.331.583

- Yabancı para çevrim farkları 9.932.676 5.410.790

- Riskten korunma kayıpları (968.089) (1.079.207)

Kontrol dışı paylar alım opsiyonu rayiç değer fonu 2.057.755 1.961.954

Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 9.672.341 9.672.341

Geçmiş yıllar zararları (50.405.061) (8.761.473)

Net dönem zararı (11.424.618) (44.516.186)

TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER VE ÖZKAYNAKLAR 431.232.699 425.584.838

(6)

geçmiş geçmiş

Dipnot 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan -

Referansları 30 Haziran 2015 30 Haziran 2015 30 Haziran 2014 30 Haziran 2014 KAR VEYA ZARAR KISMI

Hasılat 3 110.720.094 62.452.579 119.322.972 61.294.409

Canlı Varlık Makul Değer Farkı 7 8.215.230 3.200.103 4.145.182 1.806.311

Satışların Maliyeti (-) (83.323.784) (45.541.099) (84.647.886) (45.024.944)

TİCARİ FALİYETLERDEN BRÜT KAR 35.611.540 20.111.583 38.820.268 18.075.776

Genel Yönetim Giderleri (-) (13.196.114) (6.763.979) (10.758.751) (5.434.536)

Pazarlama Giderleri (-) 12 (7.619.524) (4.133.368) (7.371.310) (3.651.041)

Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) (1.020.233) (786.655) (602.557) (359.304)

Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 13 2.975.280 1.740.706 4.216.867 2.455.862

Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) 13 (2.515.870) (978.345) (2.362.892) (1.017.448)

ESAS FAALİYET KARI 14.235.079 9.189.942 21.941.625 10.069.309

Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 14 332.077 10.795 3.283.135 3.169.699

Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 14 (2.487.091) (1.103.959) (2.899.742) (2.181.080) FİNANSMAN (GİDERİ)/ GELİRİ

ÖNCESİ FAALİYET KARI 12.080.065 8.096.778 22.325.018 11.057.928

Finansman Gelirleri 15 4.741.512 1.822.328 3.196.455 1.452.957

Finansman Giderleri (-) 15 (26.555.749) (17.823.449) (11.523.492) (4.324.636)

SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER

VERGİ ÖNCESİ (ZARAR)/ KAR (9.734.172) (7.904.343) 13.997.981 8.186.249 Sürdürülen Faaliyetler

Vergi (Gideri)/ Geliri (1.503.528) 216.328 (1.495.190) (178.407)

- Dönem Vergi Gideri 16 (341.536) (341.536) (3.636.307) (2.274.852)

- Ertelenmiş Vergi (Gideri)/ Geliri 16 (1.161.992) 557.864 2.141.117 2.096.445 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER

DÖNEM (ZARARI)/ KAR (11.237.700) (7.688.015) 12.502.791 8.007.842

DURDURULAN FAALİYETLER

DÖNEM ZARARI 20 - - (44.883.773) (37.928.767)

DÖNEM ZARARI (11.237.700) (7.688.015) (32.380.982) (29.920.925)

Dönem Zararının Dağılımı

Kontrol Gücü Olmayan Paylar 186.918 73.041 207.063 97.986

Ana Ortaklık Payları (11.424.618) (7.761.056) (32.588.045) (30.018.911)

(11.237.700) (7.688.015) (32.380.982) (29.920.925) Pay Başına Kayıp (1 kuruş nominal değerli

100 adet pay başına) (0,3554) (0,2431) (1,0241) (0,9463)

Ana ortaklığa ait sürdürülen

faaliyetlerden pay başına (kayıp)/ kazanç 17 (0,3613) (0,2454) 0,3889 0,2502

Ana ortaklığa ait durdurulan

faaliyetlerden pay başına kayıp 17 - - (1,4195) (1,1995)

(7)

Sınırlı Sınırlı

denetimden denetimden

geçmiş geçmiş

1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan -

30 Haziran 2015 30 Haziran 2015 30 Haziran 2014 30 Haziran 2014

DÖNEM ZARARI (11.237.700) (7.688.015) (32.380.982) (29.920.925)

DİĞER KAPSAMLI GELİRLER:

Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılmayacaklar - vergiden

arındırılmış (net) (238.965) (59.287) 2.307.439 11.643.926

Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden

Ölçüm Kayıpları (238.965) (59.287) (447.415) (586.115)

Maddi Duran Varlıklar Yeniden

Değerleme Artışları - net - - 2.754.854 12.230.041

Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacaklar - vergiden

arındırılmış (net) 5.159.070 2.913.657 99.981 (1.203.883)

Yabancı Para Çevrim Farkları 5.047.952 2.647.432 670.141 (1.134.154)

Nakit Akış Riskinden

Korunma Kazançları/ (Kayıpları) 111.118 266.225 (570.160) (69.729)

DİĞER KAPSAMLI GELİR 4.920.105 2.854.370 2.407.420 10.440.043

TOPLAM KAPSAMLI GİDER (6.317.595) (4.833.645) (29.973.562) (19.480.882) Toplam Kapsamlı Gider Dağılımı

Kontrol Gücü Olmayan Paylar 723.416 109.309 279.849 (10.408)

Ana Ortaklık Payları (7.041.011) (4.942.954) (30.253.411) (19.470.474)

(8)

Tanımlanmış

Yeniden fayda Kontrol dışı

değerleme planları Yabancı Kardan paylar alım Ana Kontrol

Sermaye Pay ihraç ve ölçüm yeniden ölçüm para Riskten ayrılan Geçmiş Net opsiyonu ortaklığa gücü Ödenmiş düzeltme primleri/ (kayıpları)/ (kayıpları)/ çevrim korunma kısıtlanmış yıllar dönem rayiç ait olmayan

Sınırlı DenetimdenGeçmiş sermaye farkları iskontoları kazançları kazançları farkları kayıpları yedekler zararları zararı değer fonu özkaynaklar paylar Özkaynaklar

1 Ocak 2015 31.620.000 18.395.552 183.847 73.470.144 (522.617) 5.410.790 (1.079.207) 9.672.341 (8.761.473) (44.516.186) 1.961.954 85.835.145 - 85.835.145

Önceki yıl zararının geçmiş

yıllar zararlarına transferi - - - - - - - - (44.516.186) 44.516.186 - - - -

Finansal yükümlülük olarak sınıflandırma

öncesinde kontrol dışı paylar - - - - - - - - - - - 3.481.679 3.481.679

Değerleme farkı (Dipnot 6) - - - - - - - - - - 95.801 95.801 - 95.801

Toplam kapsamlı gelir - - - - (249.397) 4.521.886 111.118 - - (11.424.618) - (7.041.011) 723.416 (6.317.595)

Kontrol dışı payların alımına yönelik opsiyonun diğer finansal

yükümlülüklere sınıflandırılması - - - - - - - - - - - (4.205.095) (4.205.095)

Maddi duran varlık satışından kaynaklanan fon çıkışı-net - - - (2.872.598) - - - - 2.872.598 - - - -

30 Haziran 2015 31.620.000 18.395.552 183.847 70.597.546 (772.014) 9.932.676 (968.089) 9.672.341 (50.405.061) (11.424.618) 2.057.755 78.889.935 - 78.889.935

Sınırlı Denetimden Geçmiş

1 Ocak 2014 31.620.000 18.395.552 183.847 82.580.121 116.840 4.021.230 (454.321) 9.672.341 34.588.883 (55.736.524) 2.126.708 127.114.677 - 127.114.677

Önceki yıl zararının geçmiş

yıllar zararlarına transferi - - - - - - - - (55.736.524) 55.736.524 - - - -

Finansal yükümlülük olarak sınıflandırma

öncesinde kontrol dışı paylar - - - - - - - - - - - - 3.068.991 3.068.991

Değerleme farkı (Dipnot 6) - - - - - - - - - - 627.689 627.689 - 627.689

Toplam kapsamlı gelir - - - 2.754.854 (447.415) 597.355 (570.160) - - (32.588.045) - (30.253.411) 279.849 (29.973.562)

Kontrol dışı payların alımına yönelik opsiyonun diğer finansal

yükümlülüklere sınıflandırılması - - - - - - - - - - - - (3.348.840) (3.348.840)

Maddi duran varlık satışından kaynaklanan fon çıkışı-net - - - (3.831.478) - - - - 3.831.478 - - - - -

30 Haziran 2014 31.620.000 18.395.552 183.847 81.503.497 (330.575) 4.618.585 (1.024.481) 9.672.341 (17.316.163) (32.588.045) 2.754.397 97.488.955 - 97.488.955

(9)

Sınırlı Sınırlı

Denetimden Denetimden

Geçmiş Geçmiş

1 Ocak - 1 Ocak -

Dipnotlar 30 Haziran 2015 30 Haziran 2014 A. İŞLETME FAALİYETLERDEN NAKİT AKIŞLARI

Net dönem zararı (11.237.700) (32.380.982)

Net dönem zararı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler 24.925.301 42.200.825

Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler 8 7.620.580 5.902.560

Canlı varlık makul değer farkı 7 (8.215.230) (4.145.182)

Faiz gelirleri ve giderleri ile ilgili düzeltmeler- net 15 10.882.553 6.467.105

Değer düşüklüğü karşılığı ile ilgili düzeltmeler 109.623 657.399

Kıdem tazminatı ve diğer borç karşılıkları ile

ilgili düzeltmeler 2.512.047 2.649.082

Maddi duran varlık ve canlı varlıkların elden çıkarılmasından

kaynaklanan kayıplar - net 4.456.009 3.926.230

Vergi gideri ile ilgili düzeltmeler 16 1.503.528 1.495.190

Gerçeğe uygun değer (kazançları)/ kayıpları ile ilgili düzeltmeler (114.961) 1.191.756

Gelir tahakkukları ve devlet teşvik ve yardımları (3.318.194) (3.885.495)

Durdurulan faaliyetler zararı ile ilgili düzeltmeler - 29.516.183

Finansal borçlar üzerinde tahakkuk eden kur farkı gideri/ (geliri) 9.489.346 (1.574.003)

İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler (5.237.996) (783.294)

Ticari alacaklardaki artış 4,5 (3.024.930) (2.262.438)

Stoklardaki artış (440.326) (801.213)

Diğer alacaklardaki azalış/ (artış) 1.715.313 (23.184)

Kısa vadeli ticari borçlardaki artış 4,5 2.006.036 3.157.110

İşletme sermayesinde gerçekleşen diğer artışlar

ile ilgili düzeltmeler (5.494.089) (853.569)

Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları 1.102.217 1.227.320

Tahsil edilen gelir tahakkukları ve devlet teşvik ve yardımları 4.890.679 4.794.936

Ödenen borç karşılıkları (420.199) (503.557)

Ödenen vergiler 16 (2.384.374) (2.003.901)

Ödenen kıdem tazminatları (983.889) (1.060.158)

İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit 9.551.822 10.263.869

B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI

Maddi ve maddi olmayan duran varlık alışları ve

maddi duran varlık için verilen avanslar (4.661.574) (6.313.512)

Canlı varlık alımlarından ve yetiştirmesinden

kaynaklanan nakit çıkışı (3.820.429) (3.870.724)

Maddi duran varlık ve canlı varlıkların satışından

kaynaklanan nakit girişleri 8.816.457 4.324.903

Alınan faiz 385.515 32.699

Yatırım faaliyetlerinde sağlanan/ (kullanılan) net nakit akışları 719.969 (5.826.634) C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI

Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri 75.857.484 41.619.492

Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları (81.526.047) (45.157.814)

Ödenen faiz (9.706.986) (6.054.354)

Finansman faaliyetlerinde kullanılan net nakit akışları (15.375.549) (9.592.676) YABANCI PARA ÇEVİRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN

ÖNCE NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ

NET AZALIŞ (A+B+C) (5.103.758) (5.155.441)

D. YABANCI PARA ÇEVİRİM FARKLARININ

NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ (499.789) (27.154)

NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET AZALIŞ (A+B+C+D) (5.603.547) (5.182.595)

E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 16.857.617 7.614.775

DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT

BENZERLERİ (A+B+C+D+E) 11.254.070 2.432.180

(10)

Söktaş Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“Şirket”) 1971 yılında Söke, Aydın’da kurulmuş olup 19 Ocak 2011 tarihinde gerçekleşen olağanüstü genel kurul toplantısında Türkiye’deki kumaş üretim ve tarım- süt hayvancılığı faaliyetlerini kısmi bölünme yoluyla ayırmıştır. Bu tarihten sonraki ana faaliyet konusu, iştirak yatırım ve yönetimi ile pamuk ipliği üretimi ve satışı olarak devam etmektedir. Kısmi bölünme sonrası oluşan şirketlerin kuruluş ve tescil işlemleri 31 Ocak 2011 tarihinde tamamlanmış olup Türkiye’deki kumaş üretim faaliyetlerini Söktaş Dokuma İşletmeleri Sanayi ve Ticaret A.Ş.

(“Söktaş Dokuma”), tarım ve süt hayvancılığı faaliyetlerini ise Efeler Çiftliği Tarım ve Hayvancılık A.Ş. (“Efeler Çiftliği”) 1 Şubat 2011 tarihinden itibaren sürdürmeye başlamışlardır. Şirket’in 2011 yılında süt ve süt ürünleri işleme ve pazarlama alanında faaliyete geçen bağlı ortaklığı Moova Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş.’nin (“Moova Gıda”) hisselerinin tamamı 20 Ağustos 2014 tarihi itibarıyla Tat Gıda Sanayi A.Ş.'ye ("Tat Gıda") satılmış olup aynı tarih itibarıyla Şirket ve bağlı ortaklıklarının Moova üzerindeki kontrolü sona ermiştir.

Şirket üretim faaliyetlerini Söke-Aydın’daki tesislerinde sürdürmektedir. Ayrıca, Şirket’in Ege Serbest Bölgesi’nde, İstanbul Beyoğlu’nda ve İtalya Biella’da olmak üzere toplam üç adet şubesi bulunmaktadır.

Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu’na (“SPK”) kayıtlı olup hisseleri, Borsa İstanbul’da (“BIST”) işlem görmektedir. Şirket’in nihai ana ortağı Kayhan Ailesi’dir.

Şirket’in bünyesinde dönem içinde istihdam edilen ortalama personel sayısı 2.055’dir (31 Aralık 2014:

2.153’tür).

Şirket’in kayıtlı merkez ofis adresi aşağıdaki gibidir:

Cumhuriyet Mahallesi, Akeller Caddesi No:54, Söke/Aydın

Grup'un faaliyet gösterdiği sektörler nedeniyle ara dönem konsolide özet finansal tabloları önemli ölçüde etkileyebilecek mevsimsel veya dönemsel özellikler taşıyan faaliyetleri bulunmamaktadır.

30 Haziran 2015 tarihi itibarıyla, Şirket’in bağlı ortaklıklarının (“bağlı ortaklıklar”) (bundan sonra toplu olarak “Grup” ya da “Söktaş” olarak adlandırılacaktır) faaliyet konuları ve ilgili faaliyet bölümleri aşağıdaki gibidir:

Faaliyet konusu Faaliyet Bölümü

1. Söktaş Dokuma - Türkiye’de yerleşik Kumaş Üretim Tekstil

2. Soktas India Pvt Ltd (“Söktaş India”) -

Hindistan’da yerleşik Kumaş Üretim Tekstil

3. Efeler Çiftliği - Türkiye’de yerleşik Tarım ve Hayvancılık Tarım 4. Black Sea Blue Danube Rom SRL (“BSBD”) -

Romanya’da yerleşik Tarım Tarım

(11)

DİPNOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar

İlişikteki ara dönem özet konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II-14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları/ Türkiye Finansal Raporlama Standartları (“TMS/TFRS”) ile bunlara ilişkin ek ve yorumları esas alınmıştır. TMS’ler, Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları (“TFRS”) ile bunlara ilişkin ek ve yorumlar içermektedir.

Grup, 30 Haziran 2015 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin özet konsolide finansal tablolarını SPK’nın Seri: II, 14.1 No’lu tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, TMS 34

“Ara Dönem Finansal Raporlama” standardına uygun olarak hazırlamıştır. Ara dönem özet konsolide finansal tablolar ve notlar, SPK tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur.

İşletmeler, TMS 34 standardına uygun olarak ara dönem finansal tablolarını tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Grup bu çerçevede, ara dönemlerde özet konsolide finansal tablo hazırlamayı tercih etmiştir.

Grup’un ara dönem özet konsolide finansal tabloları yıl sonu finansal tablolarını içermesi gerekli olan açıklama ve dipnotların tamamını içermemektedir ve bu sebeple Grup’un 31 Aralık 2014 tarihli konsolide finansal tabloları ile beraber okunmalıdır.

Şirket ve Türkiye’de kayıtlı olan bağlı ortaklıkları muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu (“TTK”), vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır.

Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıklar kanuni finansal tablolarını faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan kanun ve yönetmeliklerine uygun olarak hazırlamıştır.

Ara dönem özet konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen maddi duran varlıklar grubundan arazi ve arsalar, canlı varlıklar ile yine gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Türk Lirası olarak hazırlanmıştır. Ara dönem özet konsolide finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara TMS/TFRS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.

SPK’nın Seri II, 14.1 No’lu tebliği ve ona açıklama getiren duyuruları uyarınca, ara dönemlerde özet finansal tablo hazırlayan işletmelerin döviz pozisyonu tablosunu, toplam ihracat ve toplam ithalat tutarları ile toplam döviz yükümlülüğünün hedge edilme oranını özet finansal tablo dipnotlarında sunmaları zorunludur (Dipnot 18).

(12)

2.2 Türkiye Finansal Raporlama Standartları’ndaki değişiklikler

a) 30 Haziran 2015 tarihi ile başlayan dönem itibarıyla Grup tarafından uygulanmış, mevcut standartlarda değişiklik veya yeni standartlar:

- Yıllık İyileştirmeler 2010-2012 Dönemi; 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirme projesi 2010-2012 dönemi aşağıda yer alan 7 standarda değişiklik getirmiştir:

- TFRS 2, Hisse Bazlı Ödemeler - TFRS 3, İşletme Birleşmeleri - TFRS 8, Faaliyet Bölümleri

- TFRS 13, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü

- TMS 16, Maddi Duran Varlıklar ve TMS 38, Maddi Olmayan Duran Varlıklar - TFRS 9, Finansal Araçlar; TMS 37, Karşılıklar, Şarta Bağlı Varlık ve Yükümlülükler - TMS 39, Finansal Araçlar - Muhasebeleştirme ve Ölçüm

- Yıllık İyileştirmeler 2011-2013 Dönemi; 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirme projesi 2011-12-13 dönemleri aşağıda yer alan 4 standarda değişiklik getirmiştir:

- TFRS 1, TFRS’nin İlk Uygulaması - TFRS 3, İşletme Birleşmeleri

- TFRS 13, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü - TMS 40, Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller

Söz konusu değişiklik ve yeni standartların bir kısmı Grup’un faaliyetleri ile ilgili olmamakla ile birlikte finansal tablolar üzerinde önemli etkileri bulunmamaktadır.

b) 30 Haziran 2015 tarihi itibari ile geçerli olan diğer tüm yeni standartlar, mevcut standartlardaki değişiklikler ve yorumlar:

Grup faaliyetleri ile ilgili olmadığından veya konsolide finansal tablolar üzerinde önemli etkisi olmadığından listelenmemiştir.

c) Henüz geçerli olmayan ve Grup tarafından uygulanmamış, mevcut standartlardaki değişiklikler, yeni standartlar ve yorumlar:

- TMS 16 ve TMS 38’deki değişiklik: “Maddi duran varlıklar” ve “Maddi olmayan duran varlıklar”; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikle, varlığın kullanımını içeren bir faaliyetten elde edilen hasılatın, genellikle varlığın ekonomik yararlarının tüketimi dışındaki etkenleri yansıttığından, hasılat esaslı amortisman ve itfa yöntemi kullanımının uygun olmadığına açıklık getirmiştir.

- TFRS 10 “Konsolide finansal tablolar” ve TMS 28 “İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar”; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, TFRS 10’un ve TMS 28’in gereklilikleri arasındaki, yatırımcı ve iştiraki ya da iş ortaklığı arasında bir varlığın satışı ya da katkısı konusundaki uyumsuzluğa değinmektedir. Bu değişikliğin nihai sonucu, işletme tanımına giren bir işlem gerçekleştiğinde (bağlı ortaklığa ilişkin ya da değil) işlem sonucu oluşan kayıp veya kazancın tamamı muhasebeleştirilirken; bu işlem eğer bir varlık alış veya satışı ise söz konusu işlemden doğan kayıp veya kazancın bir bağlı ortaklığa ilişkin olmasa bile bir kısmı muhasebeleştirilir.

(13)

DİPNOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

- Yıllık İyileştirmeler 2014 Dönemi; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirmeler 4 standarda değişiklik getirmiştir:

- TFRS 5, ‘Satış amaçlı elde tutulan duran varlıklar ve durdurulan faaliyetler’, satış yöntemlerine ilişkin değişiklik,

- TFRS 7, ‘Financial araçlar: Açıklamalar’, TFRS 1’e bağlı olarak yapılan, hizmet sözleşmelerine ilişikin değişiklik,

- TMS 19, ‘Çalışanlara sağlanan faydalar’ iskonto oranlarına ilişkin değişiklik, - TMS 34, ‘Ara dönem finansal raporlama’ bilgilerin açıklanmasına ilişkin değişiklik.

- TMS 1“Finansal Tabloların Sunuluşu”; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler ile finansal raporların sunum ve açıklamalarını iyileştirmek amaçlanmıştır.

- TFRS 15 ‘Müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan hasılat’; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Amerika’da Kabul Görmüş Muhasebe Standartları ile yapılan uyum çalışması sonucu ortaya çıkan 8 yeni standart, hasılatın finansal raporlamasını ve finansal tablolardaki brüt satış karlarının dünya çapında karşılaştırılabilirliğini sağlamayı amaçlamıştır.

- TFRS 9, “Finansal araçlar”; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart TMS 39’un yerini almaktadır. Finansal varlıklar ve yükümlülüklerin sınıflandırması ve ölçülmesi ile ilgili zorunlulukları ve aynı zamanda şuanda kullanılmakta olan, gerçekleşen değer düşüklüğü zararı modelinin yerini alacak olan beklenen kredi riski modelini de içermektedir.

Bu konsolide finansal tabloların onaylandığı tarih itibarıyla aşağıda yer alan standartlar, yorumlar ve değişikler henüz Kamu Gözetim Kurumu (KGK) tarafından yayımlanmamıştır:

- TFRS 9 “Finansal Araçlar”

- TFRS 15 “Müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan hasılat”

Grup yukarıda yer alan değişikliklerin etkilerini değerlendirip geçerlilik tarihinden itibaren uygulayacaktır. Yukarıdaki standart ve yorumların uygulanmasının gelecek dönemlerde Grup’un konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etki yaratmayacağı beklenmektedir

2.3 Konsolidasyon Esasları

Ara dönem özet konsolide finansal tablolar ana ortalık olan Şirket ve kontrolün başlamasından sona erene dek, bağlı ortaklıkların hesaplarını içermektedir. Konsolidasyon kapsamına giren şirketlerin finansal tabloları, konsolide finansal tablo tarihi itibarıyla ve yeknesak muhasebe politikaları esas alınarak TMS/ TFRS’ye uygun olarak hazırlanmış ve konsolidasyona dahil edilmiştir.

a) Bağlı ortaklıklar

Bağlı ortaklıklar doğrudan Grup tarafından kontrol edilen işletmelerdir. Grup, işletmeyle olan ilişkisinden dolayı değişken getirilere maruz kaldığı veya bu getirilerde hak sahibi olduğu, aynı zamanda bu getirileri işletme üzerindeki gücüyle etkileme imkânına sahip olduğu durumda, işletmeyi kontrol etmektedir. Kontrol gücü değerlendirilirken, mevcut ve kullanılabilir olan potansiyel oy hakları da dikkate alınır. Bağlı ortaklıklar, kontrolün Grup’a transferinden itibaren konsolidasyona dahil edilmekte ve kontrolün ortadan kalktığı tarihten itibaren de konsolidasyon kapsamından çıkarılmaktadır.

(14)

Bağlı ortaklıkların bilançoları ve kapsamlı gelir/ gider tabloları, tek tek ve finansal tablo kalemleri bazında konsolide edilmiştir. Bununla beraber Grup’un sahip olduğu iştirak değeri, ilgili özkaynak tutarıyla karşılıklı netleştirilmiştir. Grup içi şirketlerin birbirleriyle ilişkileri sonucu oluşan grup içi işlemler ve ilgili bakiyelerin etkileri, ayrıca, gerçekleşmeyen kazanç ve bir değer düşüklüğü göstergesi olmadığı sürece kayıplar, konsolidasyon sırasında karşılıklı olarak silinmiştir. Grup’un sahip olduğu hisselerin kayıtlı değeri ve bunlardan kaynaklanan temettüler, sırasıyla özkaynaktan ve dönemin gelir ya da giderlerinden silinmiştir.

Kontrol dışı payların, bağlı ortaklığın net varlık ve cari dönem kar veya zarar ile kapsamlı gelir ya da giderindeki payı, konsolide kar veya zarar ve konsolide özkaynaklar değişim tablosunda “kontrol dışı paylar” adıyla ayrıca sınıflandırılmış olup kontrol dışı payların alım opsiyonuna istinaden bilançodaki kontrol dışı pay tutarı uzun vadeli yükümlülükler içerisinde diğer finansal yükümlülüklere sınıflandırılmıştır (Dipnot 6).

Grup’un bağlı ortaklık üzerinde kontrolünün kaybolması durumunda, Grup’un bağlı ortaklık üzerindeki kalan payları, eğer varsa, kontrolün kaybedildiği tarihteki gerçeğe uygun değeri (bağlı ortaklığın konsolide mali tablolardaki net taşınan değeri) ile ölçülür ve defter değeri ile arasındaki fark konsolide kar veya zarar tablosuna kar veya zarar olarak kaydedilir. Buna ek olarak, söz konusu kontrol kaybı gerçekleşmiş işletme ile ilgili daha önce konsolide diğer kapsamlı gelir olarak tanınan tutarlar ilgili varlık ya da yükümlülükler Grup tarafından elden çıkarılmış gibi muhasebeleştirilir.

Grup tarafından kabul edilen muhasebe politikalarıyla tutarlı olmak adına, gerekli olduğu durumlarda bağlı ortaklıkların muhasebe politikaları değiştirilmiştir.

Aşağıdaki tablo, 30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıylae konsolidasyon kapsamına dahil edilmiş olan bağlı ortaklıkları ve Grup’un kontrol paylarını göstermektedir:

Grup’un doğrudan ve dolaylı kontrol payları / oy hakkı (%) 30 Haziran 2015 31 Aralık 2014

Söktaş Dokuma 99,99 99,99

Efeler Çiftliği 99,99 99,99

Söktaş India 89,29 89,29

BSBD 100,00 100,00

b) Yabancı para çevrimi

i) Fonksiyonel ve raporlama para birimi

Grup’un her bir şirketinin finansal tablo kalemleri, söz konusu şirketin içinde bulunduğu ve operasyonlarını sürdürdüğü ana ekonomide geçerli olan para birimi cinsinden ölçülmüştür (“fonksiyonel para birimi”). Ara dönem özet konsolide finansal tablolar ana şirketin fonksiyonel para birimi olan Türk Lirası (“TL”) cinsinden hazırlanmış ve sunulmuştur.

(15)

ii) İşlemler ve bakiyeler

Yabancı para cinsinden yapılan işlemler, işlemin yapıldığı günkü döviz kurlarından fonksiyonel para birimine çevrilmiştir. Bu işlemlerin gerçekleşmesinden ve yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve yükümlülüklerin dönem sonu döviz kurlarından çevrilmesinden kaynaklanan kur farkı gelir ve giderleri nakit akım ve net yatırımın koruması olarak değerlendirilip özkaynaklar altında takip edilenler dışında konsolide kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir.

iii) Yabancı ülkelerdeki bağlı ortaklıkların finansal tablolarının çevrimi

Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren söz konusu şirketlerin varlık ve yükümlülükleri bilanço tarihindeki döviz kurları kullanılarak TL’ye çevrilmiştir. Bu ortaklıkların kapsamlı gelir tablosu kalemleri ise ilgili dönem içerisindeki ortalama kurlar kullanılarak (ortalama kur işlem tarihlerindeki kur değişikliklerini mantıklı bir şekilde yansıtmıyorsa, işlemler gerçekleştiği tarihlerdeki kurdan çevrilir), TL’ye çevrilmiştir. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıklardaki, ortalama kurlar ile bilanço tarihindeki kurlardan doğan farklılıklar özkaynaklar altındaki “yabancı para çevrim farkları” içerisinde takip edilmektedir.

Bilanço tarihlerindeki ve gelir tablosu kalemleri için kullanılan ilgili dönemlerdeki ortalama kurlar aşağıdaki gibidir:

Yıl sonu: 30 Haziran 2015 31 Aralık 2014

Hindistan Rupisi /Türk Lirası 0,0417 0,03662

Rumen Leyi / Türk Lirası 0,6386 0,6260

Ortalama:

Hindistan Rupisi /Türk Lirası 0,0395 0,03586

Rumen Leyi / Türk Lirası 0,6188 0,6497

2.4 Karşılaştırmalı Bilgiler

Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup’un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Grup, 30 Haziran 2015 tarihi itibarıyla ara dönem özet konsolide bilançosunu 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla hazırlanmış konsolide bilançosu ile; 1 Ocak - 30 Haziran 2015 ara hesap dönemine ait özet konsolide kar/ zarar, kapsamlı gelir, nakit akım ve özkaynaklar değişim tablosunu ise 1 Ocak - 30 Haziran 2014 ara hesap dönemi ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlaması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır. Öte yandan, Grup, TFRS 5 “Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler”de yer alan hükümler gereğince Moova Gıda’nın hisse devir sözleşmesindeki hisse satış bedeli olan 32.271.190 TL ile Moova Gıda’nın 30 Haziran 2014 tarihli bilançosundaki net varlıkları arasındaki 19.619.451 TL olumsuz fark ile Moova Gıda’nın 30 Haziran 2014 itibarıyla hazırlanan ara dönem mali tablolarındaki 25.264.322 TL tutarındaki dönem zararı ile birlikte toplam 48.883.773 TL’yi, konsolide kar veya zarar tablosunda durdurulan faaliyetler dönem zararı olarak sunulmuş ve gerekli sınıflandırmalar 30 Haziran 2014 tarihinde sona eren altı aylık ara döneme ait konsolide özet gelir tablosunda da yapılmıştır (Dipnot 20). Söz konusu hisse ve oy haklarının tamamı, 20 Ağustos 2014’te Koç Topluluğu şirketlerinden Tat Gıda’ya devrolmuş ve aynı tarih itibarıyla Moova Gıda konsolide finansal tablolardan çıkartılmıştır.

(16)

2.5 Bölümlere göre raporlama

Faaliyet bölümleri, Grup’un faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili organlara veya kişilere sunulan iç raporlama ve stratejik bölümlere paralel olarak değerlendirilmektedir. Söz konusu bölümlere tahsis edilecek kaynaklara ilişkin kararların alınması ve bölümlerin performansının değerlendirilmesi amacıyla Grup’un faaliyetlerine ilişkin stratejik karar almaya yetkili organ Şirket’in Yönetim Kurulu olarak tanımlanmıştır. Grup yönetimi faaliyet bölümlerini Yönetim Kurulu’nun stratejik kararlar alırken değerlendirdiği raporlara göre belirlemektedir.

Grup’un üst düzey yöneticileri faaliyet sonuçlarını iş kolları açısından ve yurt içi ve yurt dışındaki işletmeleri düzeyinde değerlendirmektedir. Bir faaliyet bölümü, diğer faaliyet bölümlerinden farklı risk ve faydalara tabi olan ürün ve servislerin üretiminde kullanılan varlık ve faaliyetler grubudur.

Grup’un iş kolları açısından faaliyetleri iki ana bölüm altında toplanmıştır:

- Tekstil: Pamuk ipliği, ham ve mamul kumaş üretimi ve satışı.

- Tarım: Süt sığırı yetiştiriciliği, çiğ süt üretimi ve çiğ süt satışı.

Grup’un coğrafi bölümlere ait faaliyetleri iki ana bölüm altında toplanmıştır:

- Yurtiçi: Grup’un Türkiye’de yerleşik olan işletmeleri.

- Yurtdışı: Grup’un Hindistan, Romanya’da yerleşik olan işletmeleri ve İtalya’da yerleşik şubesi.

Yönetim Kurulu bölümlerinin performansını belirli kriterler ve ölçüm birimleriyle değerlendirmektedir.

Bu ölçüm kriterleri, sürdürülen faaliyetler net satışlardan ve amortisman ve itfa payları ve vergi öncesi faaliyet kar veya zararından (“FAVÖK/(Z)”) oluşmakta olup, bu ölçüm, durdurulan faaliyetleri ve faaliyet bölümlerinin tekrarlanmayan giderlerinin etkilerini (yeniden yapılandırma giderleri, dava giderleri ve bir defaya mahsus özellikli bir durum sonucu oluşan değer düşüklüğü gibi) dikkate almamaktadır. Finansman, Grup’un nakit durumunu yönetmek için merkezi hazine fonksiyonu tarafından yönetilen bir faaliyet olduğu için, bu tür faaliyetler ile faiz gelir ve giderleri bölümlere göre ayrılmamıştır. Bölümlere ait varlıklar ve yükümlülükler Grup’un tüm varlık ve yükümlülüklerini içermektedir. Yatırım harcamaları, canlı varlıklara (Dipnot 7), maddi (Dipnot 8) ve maddi olmayan duran varlıklara ilavelerden oluşmaktadır.

2.6 Önemli muhasebe politikalarının özeti

Ara dönem özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları, 1 Ocak - 31 Aralık 2014 hesap dönemine ait yıllık finansal tablolardaki açıklamalarla, aşağıda belirtilen husus dışında, tutarlıdır:

Ara dönemlerde vergi karşılıkları yıl sonu mali sonuçlarına uygulanması beklenen vergi oranları ve yıl sonu mali sonuçlarına uygulanması beklenen vergi matrahı tutarları göz önünde bulundurularak hesaplanmaktadır.

1 Ocak - 30 Haziran 2015 ara hesap dönemi için hazırlanan ara dönem özet konsolide finansal tablolar,1 Ocak - 31 Aralık 2014 hesap dönemine ait yıllık konsolide finansal tablolarla birlikte değerlendirilmelidir.

Bir yıllık mali dönem içerisinde eşit dağılmayan giderler, sadece bu giderlerin mali yıl sonunda uygun bir şekilde tahmin edilebileceği veya ertelenebileceği durumlarda ara dönem özet konsolide finansal tablolarda dikkate alınmıştır.

(17)

2.7 Önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları

Ara dönem özet konsolide finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibarıyla raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklamasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar, Grup yönetiminin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlardan farklılık gösterebilir.

a) Gelir vergileri

Nihai vergi tutarına olan etkileri kesinleşmeyen ilgili birçok işlem ve hesaplama normal iş akışı sırasında gerçekleşmekte olup bu gibi durumlar gelir vergisi karşılığı belirlenmesi sırasında önemli muhakemelerin kullanılmasını gerektirmektedir.

Grup, vergisel olayların sonucunda ödenmesi tahmin edilen ek vergilerin oluşturduğu vergi yükümlüklerini kayıtlarına almaktadır. Grup’un, önümüzdeki dönemlerde faydalanabileceği, mali zararlardan doğan vergi alacaklarının bir kısmı, söz konusu mali zararların gelecekteki kullanımlarının kuvvetle muhtemel olmaması nedeniyle kayıtlara alınmamıştır. Bu konular ile ilgili oluşan nihai vergisel sonuçların, başlangıçta kaydedilen tutarlardan farklı olduğu durumlarda, bu farklar belirlendiği dönemlerdeki gelir vergisi karşılığı ve ertelenmiş vergi bakiyelerini etkileyebilecektir (Dipnot 16).

b) Kontrol dışı payların alım opsiyonun rayiç değerinin tespiti

Kontrol dışı payların alım opsiyonun rayiç değer tespiti, kullanılabilir ve karşılaştırılabilir piyasa verileri kullanılarak genel kabul görmüş değerleme yöntemleri ile yapılmıştır (Dipnot 6). Rayiç değer hesaplamasında kullanılan başlıca varsayım ve yöntemler şu şekilde özetlenebilir;

- Söz konusu yöntemde kullanılan piyasa verileri, Hindistan’da tekstil sektöründe operasyonlarını sürdüren benzer şirketler için, opsiyonun ilk kullanılabilir tarihi olan 2013 yılı için gerçekleşen şirket değerlerinin (“EV”); ilgili şirketlerin amortisman, finansman geliri/ (gideri) ve vergi öncesi faaliyet karlarına (“FAVÖK”) bölünerek bulunmuş olan piyasa çarpanlarının (“EV/

FAVÖK”) ortalamasından oluşmaktadır.

- Bu yöntemde, piyasa katılımcısının beklentileri dikkate alınarak yönetimin en iyi tahminleri kullanılmıştır.

- Söz konusu varsayım ve yöntemlerde ileriki dönemlerde kullanılabilir yeni bilgilere ulaşıldığında, bu değişikliklerden kaynaklanan düzeltmeler ileriye dönük olarak konsolide finansal tablolara yansıtılacaktır.

(18)

c) Canlı varlıkların rayiç değer tespiti

Grup, canlı varlıklarını, UMS 41 “Tarımsal Faaliyetler” standardındaki esasları dikkate alarak finansal tablolara yansıtmaktadır. Grup, UMS 41 “Tarımsal Faaliyetler”deki esasları ve rayiç değer hiyerarşisini dikkate alarak her raporlama döneminde, canlı varlıklara istinaden aktif bir piyasanın olup olmadığını ve satışın yapılması için gerekli olan maliyetler sonrası piyasa fiyatından veya güvenilir bir şekilde ölçülebildiği sürece piyasa katılımcısının varsayımları yansıtılarak hazırlanan indirgenmiş nakit akım yöntemiyle ölçümün yapılıp yapılamadığını değerlendirmektedir. İndirgenmiş nakit akım yöntemiyle, Grup’un yetişkin canlı varlıklarından elde etmeyi öngördüğü toplam ekonomik fayda laktasyon süreleri, verimlilik oranları, ölüm oranları gibi operasyonel değişkenler de dikkate alınarak belirlenen çiğ süt ve canlı varlık satış gelirleri ile elde etme maliyetleri göz önünde bulundurularak tespit edilen ve piyasa ve sektör koşullarına uygun olarak belirlenen iskonto oranı (2015: % 7,5 ve 2014:% 6,8) ile bugünkü değerine getirilerek finansal tablolara alınmıştır. Grup, genç canlı varlıklarından gebe düveler için erişilebilir, mevcut ve ilgili piyasadaki satış yapılması için gerekli maliyetler düşüldükten sonraki piyasa fiyatını dikkate almaktadır. Gebe olmayan düvelerin ve buzağıların rayiç değerlerinin ölçülmesi, genç canlı varlıkların yaşı ve cinsi göz önünde bulundurulup piyasa fiyatından ilgili maliyetler düşülerek rayiç değer hesaplaması yapılmaktadır. Söz konusu değerleme çalışmalarında dikkate alınan varsayımlar ile piyasa koşullarında gerçekleşen işlemlerin farklı olması durumunda, bu farkların etkileri oluştuğu tarihte ileriye dönük olarak muhasebeleştirilecektir.

d) Arazilerin yeniden değerlenmesi

Yeniden değerleme çalışmalarının sıklığı, yeniden değerlemesi yapılan maddi duran varlıkların taşınan değerlerinin ilgili raporlama dönemi sonu itibarıyla makul değerlerinden önemli ölçüde farklı olmadığından emin olacak şekilde belirlenir. Yeniden değerleme çalışmalarının yapılma sıklığı maddi duran varlık kalemlerinin makul değerlerindeki değişime bağlıdır. Yeniden değerlenen bir varlığın makul değerinin taşınan değerinden önemli ölçüde farklı olduğu düşünülen durumlarda, yeniden değerleme çalışmasının tekrarlanması gerekmektedir ve bu çalışma aynı tarih itibarıyla yeniden değerlenen varlığın bulunduğu varlık sınıfının tamamı için yapılmaktadır. Öte yandan makul değer değişimleri önemsiz olan maddi duran varlıklar için yeniden değerleme çalışmalarının tekrarlanması gerekli görülmemektedir.

Rayiç değer hesaplamalarında en etkin ve verimli kullanım değerlendirmesi yapılarak emsal karşılaştırma yöntemi kullanılmıştır. Emsal karşılaştırma yönteminde mevcut pazar bilgilerinden faydalanılmış, bölgede yakın dönemde pazara çıkarılmış benzer gayrimenkuller dikkate alınarak, pazar değerini etkileyebilecek kriterler çerçevesinde fiyat ayarlaması yapılmış ve rapora konu arsalar için ortalama m2 satış değeri belirlenmiştir. Bulunan emsaller, konum, büyüklük, imar durumu, fiziksel özellikleri gibi kriterler dahilinde karşılaştırılmış, emlak pazarının güncel değerlendirilmesi için emlak pazarlama firmaları ile görüşülmüş, ayrıca bağımsız profesyonel değerleme şirketinin mevcut bilgilerinden faydalanılmıştır.

Alım/ satım işlemlerinin gerçekleşmesi esnasında oluşabilecek değerler, bu değerlerden farklılık gösterebilir.

(19)

DİPNOT 3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA a) İşletme bölümü

1 Ocak - 30 Haziran 2015 ara hesap döneminde, iş kollarına göre bölüm faaliyet sonuçları aşağıdaki gibidir:

Tekstil Tarım Grup

Hasılat 92.214.985 18.505.109 110.720.094

FAVÖK 13.039.004 8.816.655 21.855.659

Yatırım faaliyetlerinden

giderler - net (Dipnot 14) (2.155.014)

Finansman gelirleri (Dipnot 15) 4.741.512

Finansman giderleri (Dipnot 15) (26.555.749)

Sürdürülen faaliyetler

vergi öncesi zarar (9.734.172)

Vergi gideri (Dipnot 16) (1.503.528)

Dönem zararı (11.237.700)

1 Ocak - 30 Haziran 2014 ara hesap döneminde, iş kollarına göre bölüm faaliyet sonuçları aşağıdaki gibidir:

Hasılat 101.565.750 17.757.222 119.322.972

FAVÖK 22.832.154 5.012.031 27.844.185

Yatırım faaliyetlerinden gelirler - net (Dipnot 14) 383.393

Sürdürülen faaliyetler

vergi öncesi kar 13.997.981

Sürdürülen faaliyetler net dönem karı 12.502.791

Durdurulan faaliyetler dönem zararı (44.883.773)

Dönem zararı (32.380.982)

(20)

30 Haziran 2015 tarihi itibarıyla iş kollarına göre bölümlere ait varlıklar, yükümlülükler ve 1 Ocak - 30 Haziran 2015 ara hesap dönemindeki yatırım harcamaları aşağıdaki gibidir:

Tekstil Tarım Grup

Toplam varlıklar 306.878.440 124.354.259 431.232.699

431.232.699

Toplam yükümlülükler 302.539.426 49.803.338 352.342.764

352.342.764 1 Ocak - 30 Haziran 2015 ara hesap

dönemine ait yatırım harcamaları 3.901.617 4.515.737 8.417.354 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla iş kollarına göre bölümlere ait varlıklar, yükümlülükler ve 1 Ocak - 30 Haziran 2014 ara hesap dönemindeki yatırım harcamaları aşağıdaki gibidir:

Toplam varlıklar 300.439.218 125.145.620 425.584.838

425.584.838

Toplam yükümlülükler 285.415.633 54.334.060 339.749.693

dönemine ait yatırım harcamaları 5.147.638 4.647.374 9.795.012 Durdurulan faaliyetlere ait

yatırım harcamaları - - 389.224

b) Coğrafi bölüm

1 Ocak - 30 Haziran 2015 ara hesap döneminde, coğrafi bölüm faaliyet sonuçları aşağıdaki gibidir:

Yurtiçi Yurtdışı Grup

Bölüm hasılatı 80.334.523 32.608.175 112.942.698

Bölümler arası hasılat (671) (2.221.933) (2.222.604)

Net hasılat 80.333.852 30.386.242 110.720.094

FAVÖK 16.455.207 5.400.452 21.855.659

Yatırım faaliyetlerinden giderler - net (Dipnot 14) (2.155.014)

Vergi öncesi zarar (9.734.172)

Dönem zararı (11.237.700)

(21)

DİPNOT 3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı)

1 Ocak - 30 Haziran 2014 ara hesap döneminde, coğrafi bölüm faaliyet sonuçları aşağıdaki gibidir:

Yurtiçi Yurtdışı Grup

Bölüm hasılatı 90.110.493 30.547.748 120.658.241

Bölümler arası hasılat (1.138) (1.334.132) (1.335.270)

Net hasılat 90.109.355 29.213.616 119.322.971

FAVÖK 23.002.945 4.841.240 27.844.185

Yatırım faaliyetlerinden

gelirler - net (Dipnot 14) 383.393

Vergi öncesi kar 13.997.981

Durdurulan faaliyetler dönem zararı (44.883.773)

Dönem zararı (32.380.982)

30 Haziran 2015 tarihi itibarıylae coğrafi bölümlere ait varlıklar, yükümlülükler ve 1 Ocak - 30 Haziran 2015 ara hesap dönemindeki yatırım harcamaları aşağıdaki gibidir:

Varlıklar 325.960.507 105.272.192 431.232.699

431.232.699

Yükümlülükler 296.964.184 55.378.580 352.342.764

dönemine ait yatırım harcamaları 8.148.799 268.555 8.417.354 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla coğrafi bölümlere ait varlıklar, yükümlülükler ve 1 Ocak - 30 Haziran 2014 ara hesap dönemindeki yatırım harcamaları aşağıdaki gibidir:

Varlıklar 327.131.129 98.453.709 425.584.838

425.584.838

Yükümlülükler 287.168.388 52.581.305 339.749.693

dönemine ait yatırım harcamaları 9.420.789 374.223 9.795.012 Durdurulan faaliyetler yatırım harcamaları - - 389.224

(22)

30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflardan alacaklar ve ilişkili taraflara borçlar bakiyeleri ile 30 Haziran 2015 ve 2014 ara hesap dönemleri içerisinde ilişkili taraflarla yapılan önemli işlemlerin özeti aşağıda sunulmuştur:

a) İlişkili taraflardan alacaklar:

30 Haziran 2015 31 Aralık 2014

Romagra Development S.R.L. (“Romagra”) 168.287 34.061

Diğer 8.066 1.022

176.353 35.083

b) İlişkili taraflara borçlar:

Agrita Tarım Gıda Hayvancılık A.Ş. (“Agrita”) 839.950 677.460

Agrilab Laboratuar Hizmetleri A.Ş. (''Agrilab'') 31.125 43.250

871.075 720.710

c) İlişkili taraflar ile olan işlemler:

i) İlişkili taraflara satışlar:

1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 2015 30 Haziran 2015 30 Haziran 2014 30 Haziran 2014 Kayhan Ziraat A.Ş.

(“Kayhan Ziraat”) 37.901 37.901 - -

Agrita 25.198 20.241 113.164 77.359

Diğer 2.447 2.447 1.858 1.459

65.546 60.589 115.022 78.818

Agrita’ya yapılan satışlar yem hammaddesi satışlarından oluşmaktadır.

ii) İlişkili taraflardan alımlar:

Agrita 6.821.473 3.330.075 7.939.248 3.800.480

Agrilab 128.885 66.085 113.010 59.376

Diğer 210.132 210.132 510.113 510.113

7.160.490 3.606.292 8.562.371 4.369.969 Grup, Agrita’dan tarım faaliyetlerinde kullanmak üzere yem almaktadır.