GÜNDEM. EKONOMİ HABERLERİ Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB. GÜNE BAŞLARKEN 15 Eylül 2017

GÜNDEM

EKONOMİ HABERLERİ

BIST-100 (TL) 108,244 0.1 -1.4 1.2 40.5 38.5

BIST-100 (USD) 31,335 0.0 -2.3 3.4 20.2 41.1

BIST-30 (TL) 132,637 0.2 -1.5 0.9 40.2 38.9

BIST-BANKA (TL) 176,739 0.6 -1.1 -1.8 33.8 36.4

BIST-SINAI (TL) 120,218 0.2 -1.5 3.6 50.8 43.8

Günlük İşlem Hacmi (mn TL) 6,032 7.2 -7.0 -14.4 86.2 236.2

Günlük İşlem Hacmi (mn USD) 1,746 6.5 -7.9 -12.6 59.3 242.5

Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn TL) 4,792 0.4 2.1 0.1 46.0 46.6

Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn USD) 1,363 0.4 2.3 0.9 22.5 35.5

Yabancı Takas Oranı (% ,değişim bp) 65.44 5 -48 5 293 208

BIST-TÜM Piyasa Değeri (mly TL) 816,056 -0.2 -1.2 1.3 43.7 39.5

BIST-TÜM Halka Açık Piyasa Değeri (mly TL) 254,923 0.0 -1.2 1.4 44.1 41.0

Gösterge Tahvil Faizi (%, değişim bp) 11.62 0 -3 -16 262 99

SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ

TCMB Gecelik (o/n) (%, değişim bp) 9.25 0 0 0 75 75

TCMB Haftalık Repo Faizi (%, değişim bp) 8.00 0 0 0 50 0

TL Sepet €/$ 3.76 -0.5 0.4 -2.0 18.9 4.2

$/TL 3.43 -0.7 0.9 -2.9 15.2 -2.6

€/TL 4.10 -0.4 -0.0 -1.3 22.2 10.5

CDS (5 yıllık, değişim bp) 162 -0.58 -1 -12 -85 -111

Eurobond 2030 (USD, % değişim) 161.6 -0.18 -0.5 0.6 -3.7 7.9

Eurobond 2030 Faizi (%, değişim bp) 5.11 2.70 6.6 -10.2 20.1 -115.6

Kaynak: Matriks, Bloomberg

Yurtdışı Piyasalar Kapanış Verileri

Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB

ABD-Dow Jones 22,203 0.2 1.9 0.9 23.1 12.3

ABD-S&P 500 2,496 0.0 1.2 1.3 17.4 11.6

İngiltere-FTSE 100 7,295 -1.1 -1.4 -1.2 9.3 2.1

Almanya-DAX 12,540 -0.1 2.0 3.0 20.8 9.2

Fransa-CAC 40 5,225 0.0 2.2 1.7 19.6 7.5

Japonya-NIKKEI* 19,910 0.5 2.6 0.8 19.8 4.2

Brezilya-BOVESPA 74,657 -0.2 1.7 9.2 30.8 24.0

Rusya-MICEX 2,052 -0.1 2.1 5.2 2.4 -8.1

Hindistan-SENSEX 30* 32,153 -0.3 1.6 2.2 13.3 20.8

Çin-SHANGAİ COMP* 3,350 -0.6 -0.5 3.0 11.6 7.9

MSCI-Dünya 1,983 -0.2 1.0 1.8 17.2 13.3

MSCI-GOP 1,100 0.0 0.9 4.5 24.3 27.6

2 Yıllık ABD Tahvil Faizi (%, değişim bp) 1.37 -0 10 1 60 16

10 Yıllık ABD Tahvil Faizi(%, değişim bp) 2.19 -0 15 -9 49 -26

Brent Spot (USD/Varil) 55 -0 1 8 20 -3

Altın Spot (USD/Ons) 1,330 0 -1 5 1 16

Kaynak: Matriks, Bloomberg

* Sabah verileri

Son Günde En Çok İşlem Gören 5 Hisse (TL)

Kapanış Günlük YBB Hacim Piy.Değ

THYAO 9.92 -1.1% 98.0% 164 3,963

GSRAY 8.64 5.5% 17.1% 135 270

HALKB 12.88 -0.2% 40.1% 114 4,661

GARAN 10.55 1.2% 42.9% 99 12,827

IPEKE 5.75 8.5% 173.8% 96 432

Kaynak: Matriks, Bloomberg

Değişim (%)

(% değişim) (mnUSD)

TÜYİD Yatırımcı İlişkileri Zirvesi 2016 Yılın Günlük Bülteni

Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.‘nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.

İletişim : [email protected] 15 Eylül 2017

GÜNE BAŞLARKEN

Kuzey Kore, Japonya üzerinden geçen yeni bir füze denemesi yaptı

TCMB faizleri değiştirmedi; sıkı duruşa devam mesajını korudu

Basında yer alan habere göre; Kredi Garanti Fonu (KGF) Genel Müdür Yardımcısı Mehmet Aysal, KGF’nin büyümeye etkisinin yaklaşık %2 olduğunu söyledi

Aselsan (ASELS, EP): Aselsan dün imzaladığı iki sözleşme kapsamında toplam 17mn € ve 11mn ABD$ tutarında yeni sipariş aldı (Hafif Olumlu)

Pegasus Havayolları (PGSUS, EÜ): Şirket’e 97mn TL vergi cezası uygulandı. (Olumsuz)

Şişe Cam (SISE, EÜ): S&P, Şişe Cam’ın uzun vadeli yabancı para cinsinden kredi notunu BB, görünümü ise "Negatif" olarak teyit etmiştir (Nötr)

Turkcell (TCELL, EÜ): Hisse başına brüt 0.4545 TL (Net = 0.3863 TL) ikinci temettüyü bugün dağıtacak. Referans fiyat:

12.445TL

Türk Telekom (TTKOM, EÜ): Toplu iş sözleşmesi görüşmelerinin anlaşmayla sonuçlanması (Nötr)

Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri

10:00 Türkiye İşsizlik Oranı Haziran 10.4% 10.2%

10:00 Türkiye Cari Denge Temmuz -5.45mlr -3.76mlr

11:00 Türkiye Bütçe Dengesi Ağustos -- 0.9mlr

12:00 Euro Bölgesi Ticaret Dengesi Temmuz 20.3mlr 22.3mlr

15:30 A.B.D Perakende Satışlar Ağustos 0.1% 0.6%

16:15 A.B.D Sanayi Üretimi aylık Ağustos 0.1% 0.2%

17:00 A.B.D U. of Mich. Beklentileri Eylül 83 87.7

GÜNE BAŞLARKEN 15 Eylül 2017 EKONOMİ VE POLİTİKA H ABERLERİ

Kuzey Kore: Güney Kore ordusu, Kuzey Kore tarafından başkent Pyongyang'dan "belirlenemeyen" bir füze fırlatıldığını açıkladı. Füze Japonya'nın üstünden geçerek Kuzey Pasifik'e ulaştı.

PPK Toplantısı: TCMB beklentiye paralel faizleri sabit tuttu. Ayrıca TCMB’nin yayınladığı PPK karar metninde de önceki aya göre belirgin bir değişim yok. Enflasyonun bulunduğu yüksek seviyelerin fiyatlama davranışlarına dair yarattığı riskler nedeniyle MB, ağırlıklı ortalama fonlama maliyetini Geç Likidite Penceresi faiz oranına yakın (%12) tutuyor. MB’nin önümüzdeki dönemde para politikası kararlarında küresel piyasalardaki risk algısı ve enflasyon eğilimi önemli olacak. Manşet enflasyonda Aralık 2017 ve 2018 yılı ilk aylarında baz etkisiyle aşağı yönlü eğilim bekleniyor.

Gıda enflasyonunun yanı sıra hükümetin vergi politikası bu eğilimin boyutunu etkileyecek. Enflasyonda düşüş eğilimi netleşmeden enflasyon beklentilerinde bir iyileşme ve MB’nin para politikası duruşunda bir değişim beklemiyoruz.

Rapor Linki: https://rapor.garantiyatirim.com.tr/arastirma/PPKEylul17.pdf

Kredi Garanti Fonu (KGF): Basında yer alan habere göre; Kredi Garanti Fonu (KGF) Genel Müdür Yardımcısı Mehmet Aysal, KGF’nin büyümeye etkisinin yaklaşık %2 olduğunu söyledi. Aysal, KGF olarak 2017 büyüme tahminlerinin %6-6.5 olduğunu belirtti.

S EKTÖR VE Ş İRKET H ABERLERİ

Aselsan (ASELS, EP, Fiyat:27.42TL, Piyasa Değeri TL27,420mn): Aselsan dün imzaladığı iki sözleşme kapsamında toplam 17mn € ve 11mn ABD$ tutarında yeni sipariş aldı. Şirket'in 2Ç17 sonu bekleyen iş yükü 6.4mlr ABD$ seviyesindeydi. (Hafif Olumlu)

Pegasus Havayolları (PGSUS, EÜ, Fiyat:27.60TL, Piyasa Değeri TL2,823mn): Açıklamaya göre, şirkete 97mn TL vergi cezası uygulandı. Söz konusu tutar şirketin piyasa değerinin %3’üne karşılık gelmektedir. Haber sonrası hisseler dün günü %6 düşüşle kapadı. Olumsuz

Şişe Cam (SISE, EÜ, Fiyat:4.18TL, Piyasa Değeri TL9,405mn): Uluslararası derecelendirme kuruluşu S&P, Şişe Cam’ın uzun vadeli yabancı para cinsinden kredi notunu BB, görünümü ise "Negatif" olarak teyit etmiştir.

Turkcell (TCELL, EÜ, Fiyat:12.90TL, Piyasa Değeri TL28,380mn): Turkcell hisse başına brüt 0.4545 TL (Net = 0.3863 TL) ikinci temettüyü bugün dağıtacak. Referans fiyat: 12.445TL. Hatırlatmak gerekirse Turkcell hisse başına brüt 1.3636 TL (Net 1.1590 TL) temettünün 15 Haziran 2017, 15 Eylül 2017 ve 15 Aralık 2017 ödeme tarihleri itibarıyla üç eşit taksit halinde ve hisse başına brüt 0.4545 TL (Net 0.3863 TL) olarak dağıtılmasına karar vermişti.

Türk Telekom (TTKOM, EÜ, Fiyat:6.78TL, Piyasa Değeri TL23,730mn): Türk Telekom, Haber-İş Sendikası arasında

8 Mayıs 2017 günü başlayan toplu iş sözleşmesi görüşmeleri anlaşma ile sonuçlandığını açıklamıştır. Toplu iş

GÜNE BAŞLARKEN 15 Eylül 2017

K URUMSAL İ ŞLEMLER *

Şirket BIST Kodu Tarih

Hisse Başına Brüt (TL)

Brüt Temettü Verim i (%)

Brüt Temettü

Dağıtımı Bedelli (%) Bedelsiz (%) Mevcut Serm aye

(m n TL) Kapanış (TL) Referans Fiyat (TL)

Bizim Toptan Satis Magazalari BIZIM 50 40 11.92

Turkcell TCELL 15.09.2017 0.45 4% 26 2200 12.90 12.45

Enka Insaat ENKAI 27.09.2017 0.04 1% 165 4600 5.27

Bim Birlesik Magazalar BIMAS 08.11.2017 0.60 1% 182 304 74.40

Adana Cimento (A) ADANA 01.12.2017 0.53 8% 47 88 6.37

Adana Cimento (B) ADBGR 01.12.2017 0.38 8% 31 83 4.54

Adana Cimento (C) ADNAC 01.12.2017 0.05 6% 9 165 0.92

Bolu Cimento BOLUC 01.12.2017 0.40 7% 57 143 5.79

Mardin Cimento MRDIN 01.12.2017 0.19 4% 21 110 4.39

Unye Cimento UNYEC 01.12.2017 0.28 6% 35 124 4.37

Aselsan ASELS 14.12.2017 0.03 0% 25 1000 27.42

Turkcell TCELL 15.12.2017 0.45 4% 1000 2200 12.90

Sermaye Artırımı

*Kurumsal İşlemler, sadece Araştırma kapsamında olan hisseleri içermektedir.

GÜNE BAŞLARKEN 15 Eylül 2017

T AVSİYE L İSTESİ

14.09.2017 Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.

FİNANSAL

Bankalar Banks 6.1 5.3 0.83 0.74 14.5% 14.7%

Akbank AKBNK EÜ 10.20 11.80 16% 11,811 52.0 7.8 7.0 1.17 1.03 15.9% 15.6% 79.2% -0.1 pp

Garanti Bankası GARAN - 10.55 - - 12,827 129.4 - - - 83.4% -0.3 pp

Halk Bankası HALKB EP 12.88 15.50 20% 4,661 74.4 4.9 4.4 0.66 0.59 14.3% 14.3% 88.3% -1.6 pp

İş Bankası ISCTR EÜ 7.28 8.50 17% 9,483 32.5 5.9 4.9 0.81 0.72 14.6% 15.4% 77.2% -0.2 pp

Vakıfbank VAKBN EÜ 6.76 8.20 21% 4,892 30.2 5.4 4.8 0.76 0.66 15.0% 14.8% 90.7% 0.6 pp

YKB YKBNK EÜ 4.52 5.20 15% 5,688 29.6 5.6 4.8 0.67 0.59 12.6% 13.0% 55.9% 0.3 pp

TSKB TSKB EÜ 1.47 1.85 26% 1,021 2.5 6.5 5.9 1.04 0.91 17.2% 16.5% 59.2% 0.2 pp

Albaraka Türk ALBRK EP 1.49 1.40 -6% 388 1.0 6.6 5.1 0.54 0.50 8.6% 10.2% 38.8% 0.7 pp

Sigorta ve Emeklilik Banks

Anadolu Hayat ANHYT EÜ 6.89 6.25 -9% 858 0.2 16.6 15.9 3.16 2.91 20.0% 19.0% 61.0% 0.0 pp

Avivasa AVISA EP 20.22 21.25 5% 691 0.1 18.4 15.7 4.86 4.21 28.4% 28.8% 97.3% 0.1 pp

Aksigorta AKGRT EP 3.04 2.95 -3% 269 1.1 10.1 7.7 1.98 1.76 21.0% 23.0% 72.3% -0.2 pp

Anadolu Sigorta ANSGR EP 2.90 2.80 -3% 420 0.2 13.7 13.3 1.05 0.97 7.0% 8.0% 19.9% 0.0 pp

Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.

Holdingler

Koç Holding KCHOL EÜ 17.34 19.30 11% 12,729 24.2 11.0 10.0 86.7% 0.4 pp

Sabancı Holding SAHOL EÜ 10.90 12.30 13% 6,438 18.5 6.8 6.1 72.1% -0.2 pp

Şişe Cam SISE EÜ 4.18 4.81 15% 2,723 5.2 10.5 10.3 42.6% -0.8 pp

Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.

GYO

Emlak GYO EKGYO EÜ 2.85 3.60 26% 3,135 37.5 6.0 4.8 6.3 5.1 71.9% -3.5 pp

Halk GYO HLGYO EÜ 1.07 1.35 26% 254 1.9 5.3 4.1 14.9 7.0 4.8% 0.1 pp

İş GYO ISGYO EÜ 1.41 1.80 28% 373 1.4 2.4 1.5 13.7 7.1 28.3% -0.9 pp

Özak GYO OZKGY EÜ 2.59 3.25 25% 187 0.9 8.2 8.8 34.0 27.3 26.4% 0.9 pp

Torunlar GYO TRGYO EP 6.55 5.65 -14% 948 1.1 3.1 2.4 10.9 7.9 36.3% 1.1 pp

Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.

SANAYİ 12.7 11.7 8.2 7.2 1.1 1.0

Adana Çimento ADANA EP 6.37 7.30 15% 163 0.2 7.8 7.0 8.3 7.1 2.2 2.0 5.3% -0.2 pp

Anadolu Efes AEFES EP 21.44 22.10 3% 3,675 2.6 36.1 30.1 8.8 7.7 1.4 1.3 80.8% -0.1 pp

Akçansa AKCNS EÜ 11.32 14.15 25% 627 0.5 8.3 7.6 6.5 5.8 1.6 1.5 28.5% -0.1 pp

Ak Enerji AKENR EA 1.08 0.90 -17% 228 4.6 - - 26.6 23.1 2.4 2.1 11.5% 0.9 pp

Aksa Akrilik AKSA EP 11.94 15.21 27% 639 1.7 9.9 8.2 5.4 5.1 1.0 0.9 58.8% -1.0 pp

Aksa Enerji AKSEN EÜ 3.64 4.70 29% 646 2.3 10.5 5.8 7.3 4.7 1.6 1.3 48.2% -0.1 pp

Anadolu Cam ANACM EÜ 2.24 2.48 11% 486 1.4 12.1 9.3 5.8 5.1 1.2 1.1 47.8% 1.1 pp

Arçelik ARCLK EP 23.04 28.70 25% 4,507 10.4 11.8 10.9 9.9 8.6 1.0 0.9 84.2% -2.8 pp

Aselsan ASELS EP 27.42 26.00 -5% 7,938 44.6 25.1 21.0 28.4 21.9 5.3 4.4 41.7% -2.7 pp

Aygaz AYGAZ EP 16.18 17.30 7% 1,405 1.6 9.8 9.1 13.5 12.8 0.7 0.6 75.0% -0.1 pp

Bagfaş BAGFS EP 11.03 12.20 11% 144 1.8 28.9 10.2 9.3 7.2 1.4 1.1 4.9% -2.7 pp

Banvit BANVT GG 19.56 566 2.6 55.9 34.9 13.0 11.8 1.1 0.9 28.6% -1.6 pp

BİM BIMAS EP 74.40 70.50 -5% 6,539 10.7 30.8 27.0 19.1 16.5 0.9 0.8 71.2% 0.4 pp

Bizim Toptan BIZIM EP 11.92 14.50 22% 138 1.4 25.1 20.7 5.0 4.4 0.2 0.1 26.3% -2.8 pp

Brisa BRISA EA 7.50 6.56 -13% 662 1.2 26.6 22.8 13.0 11.3 2.0 1.8 23.8% -0.2 pp

Bolu Çimento BOLUC EÜ 5.79 6.64 15% 240 0.3 6.9 6.8 6.6 7.0 2.0 1.9 14.4% 0.1 pp

Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ 38.82 44.00 13% 2,859 4.6 31.9 28.0 9.8 8.2 1.5 1.4 92.7% -0.6 pp

Çelebi CLEBI EÜ 33.72 32.50 -4% 237 1.0 12.6 10.5 7.4 6.4 1.4 1.3 47.7% 3.1 pp

Çimsa CIMSA EÜ 15.23 17.75 17% 596 0.8 9.6 8.2 8.8 7.4 2.4 2.2 55.4% -0.9 pp

Datagate Bilgisayar DGATE EÜ 6.34 6.22 -2% 55 0.7 7.8 6.6 6.6 5.6 0.1 0.1 23.2% 3.6 pp

Doğuş Otomotiv DOAS EP 8.98 9.40 5% 572 4.8 9.3 6.9 12.0 9.4 0.4 0.4 17.3% -0.9 pp

DO&CO DOCO EP 178.80 266.70 49% 504 0.8 17.7 15.6 5.1 4.2 0.5 0.4 77.3% -6.1 pp

Ege Seramik EGSER EÜ 4.77 5.10 7% 104 1.4 8.9 8.3 4.6 4.3 0.9 0.8 16.3% 0.6 pp

Enka İnşaat ENKAI EÜ 5.27 6.24 18% 7,018 5.5 13.9 13.5 6.9 6.7 1.4 1.3 72.9% 0.1 pp

Ereğli Demir Çelik EREGL GG 7.98 8,085 37.3 12.5 12.1 7.7 7.3 1.7 1.6 77.5% 0.0 pp

Ford Otosan FROTO EÜ 47.84 50.90 6% 4,860 3.9 13.0 12.9 10.2 9.0 0.8 0.7 78.0% 0.5 pp

Gübretaş GUBRF EP 5.26 5.20 -1% 509 8.0 31.8 16.1 12.5 9.1 0.7 0.6 17.9% 0.0 pp

Indeks INDES EÜ 11.56 12.95 12% 187 0.6 2.9 9.6 5.0 4.6 0.1 0.1 56.9% 0.1 pp

Kardemir (D) KRDMD GG 2.49 562 35.3 24.6 18.9 10.3 7.8 1.5 1.3 44.2% 10.6 pp

Kordsa Global KORDS EP 7.28 9.07 25% 410 1.9 8.0 7.4 5.0 4.5 0.8 0.7 50.1% -1.8 pp

Logo LOGO EÜ 54.75 67.00 22% 396 1.0 23.8 15.6 15.3 10.8 5.0 3.9 62.6% 0.2 pp

Lokman Hekim LKMNH EÜ 5.30 7.30 38% 37 0.4 14.0 13.6 5.1 4.6 0.8 0.7 40.5% 2.6 pp

Mardin Çimento MRDIN EP 4.39 4.77 9% 139 0.3 8.9 8.1 9.6 8.9 2.4 2.2 5.0% -0.7 pp

Migros MGROS EÜ 27.54 32.00 16% 1,419 2.8 5.0 31.6 10.5 8.6 0.5 0.4 51.8% 0.1 pp

Odas Enerji ODAS EÜ 6.15 6.30 2% 242 4.5 - 14.9 23.4 6.8 2.8 1.8 6.6% 1.1 pp

Otokar OTKAR EA 113.80 95.36 -16% 791 7.5 24.0 24.2 14.2 15.3 1.8 1.9 12.6% 0.7 pp

Petkim PETKM EÜ 6.19 6.78 9% 2,688 42.1 9.8 12.2 7.5 9.4 1.6 1.6 50.9% 2.4 pp

Pegasus PGSUS EÜ 27.60 30.00 9% 817 16.6 14.0 30.5 16.5 10.9 0.9 0.8 34.5% 4.9 pp

Soda Sanayii SODA EÜ 5.44 6.44 18% 1,417 4.8 8.4 9.7 7.6 8.0 2.1 2.0 57.8% -0.4 pp

Tat Konserve TATGD EP 6.06 7.60 25% 239 4.4 10.7 9.3 9.0 7.6 0.7 0.6 29.6% -4.7 pp

TAV Havalimanları TAVHL EÜ 19.35 20.40 5% 2,035 8.2 9.7 7.5 5.3 5.1 2.2 2.1 94.2% -0.2 pp

Tekfen Holding TKFEN EÜ 11.62 13.60 17% 1,245 7.7 7.4 8.9 2.8 3.2 0.3 0.3 74.4% 1.5 pp

Teknosa TKNSA EP 5.22 7.06 35% 166 2.9 24.0 17.7 5.2 4.6 0.2 0.2 6.9% -2.5 pp

Turkcell TCELL EÜ 12.90 15.20 18% 8,216 38.8 12.3 10.4 5.8 5.1 2.0 1.7 91.6% 0.7 pp

Türk Hava Yolları THYAO EÜ 9.92 11.55 16% 3,963 150.3 9.6 5.3 8.1 6.1 1.0 0.9 52.3% 5.5 pp

Hedef Fiyat* Ort.

Hacim**

F/K F/DD Özkaynak Get. Yabancı Oranı

Hedef Fiyat* Ort.

Hacim**

F/K Düz. NAD Düz. NAD Yabancı Oranı

(mnABD$) prim / iskonto

13,997 -9%

10,261 -37%

3,052 -11%

Hedef Fiyat* Ort.

Hacim**

F/K FD/FVAÖK F/DD Yabancı Oranı

Trailing

1.0 0.6 0.4 0.6 0.6

Hedef Fiyat* Ort.

Hacim**

F/K FD/FVAÖK FD/Satış Yabancı Oranı

GÜNE BAŞLARKEN 15 Eylül 2017

V ERİ A KIŞI

Tarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri

15.09.2017 10:00 Türkiye İşsizlik Oranı Haziran 10.4% 10.2%

15.09.2017 10:00 Türkiye Cari Denge Temmuz -5.45mlr -3.76mlr

15.09.2017 11:00 Türkiye Bütçe Dengesi Ağustos -- 0.9mlr

15.09.2017 12:00 Euro Bölgesi Ticaret Dengesi Temmuz 20.3mlr 22.3mlr

15.09.2017 15:30 A.B.D Perakende Satışlar Ağustos 0.1% 0.6%

15.09.2017 16:15 A.B.D Sanayi Üretimi aylık Ağustos 0.1% 0.2%

15.09.2017 17:00 A.B.D U. of Mich. Beklentileri Eylül 83 87.7

GÜNE BAŞLARKEN 15 Eylül 2017

UYARI NOTU

Model Portföy hisseleri, Araştırma Bölümü’nün Endeks Üzeri (EÜ) ve Endekse Paralel (EP) tavsiyesi verdiği hisseler arasından; şirketlerin uzun dönemli mali verilerine dayalı olarak yapılan temel analiz ve kısa vadeli beklentiler bir arada değerlendirilerek oluşturulmuştur. Tercih etmediğimiz hisseler ise benzer analizler ile, Araştırma Bölümü’nün Endekse Paralel (EP) ve Endeks Altı (EA) tavsiyesi verdiği hisseler arasından seçilir. Model Portföy değişiklik raporunda, hissenin portföye giriş ya da çıkış gerekçesi belirtilir. Bir hissenin Model Portföy’e girmesi ya da çıkması uzun vadeli temel tavsiyesinin değiştiği anlamına gelmemektedir. Model Portföy, sanal bir portföy olup; piyasa beklentimiz ve de içerisinde yer alan hisselerin beklentileri doğrultusunda ağırlıklandırılarak kümülatif performansı ile değerlendirilmektedir. Dolayısıyla Model Portföy ve Model Portföy kapsamında yapılan değişimler, yatırımcının risk ve getiri tercihleri ile birebir örtüşmeyebilir.

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.

Bu maili artık almak istemiyorsanız lütfen Konu kısmına "Üyelikten Çıkmak İstiyorum" yazarak bize geri gönderin.

Garanti Yatırım

Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul

Telefon: 212 384 11 21 Faks: 212 352 42 40

E-mail: [email protected]

Tavsiye Tanımları

EÜ Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir.

EP Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir.