Lider Faktoring Hizmetleri Anonim Şirketi
İçindekiler
Bağımsız denetim raporu
Bilanço
Gelir tablosu
Özsermaye değişim tablosu
Nakit akım tablosu
Finansal tabloları tamamlayıcı notlar
İlişikteki notlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.
Not
31 Aralık
2008 31 Aralık 2007 Varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri 7 14,740,731 4,172,250
Faktoring alacakları 8 182,179,390 139,775,958
Yatırım amaçlı gayrimenkuller 9 - 750,000
Maddi duran varlıklar 10 11,027,795 3,375,699
Maddi olmayan duran varlıklar 11 100,571 67,652
Ertelenmiş vergi varlıkları 6 116,340 2,344,997
Diğer varlıklar 12 1,107,897 3,096,974
Toplam varlıklar 209,272,724 153,583,530
Yükümlülükler
Faktoring borçları 8 467,905 -
Finansal borçlar 13 168,864,042 131,262,594
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar 14 488,278 300,526
Kurumlar vergisi yükümlülüğü 6 8,705 1,096,824
Diğer yükümlülükler 15 1,660,218 1,316,036
Toplam yükümlülükler 171,489,148 133,975,980
Özsermaye
Sermaye 16 16,873,808 16,873,808
Sermaye avansı 16 11,573,516 -
Yeniden değerleme fonu 16 4,869,457 -
Geçmiş yıllar karları 16 4,466,795 2,733,742
Toplam özsermaye 37,783,576 19,607,550
Toplam yükümlülükler ve özsermaye 209,272,724 153,583,530 Şarta bağlı yükümlülükler ve taahhütler 18
Not 2008 2007 Faiz geliri
Faktoring alacakları faiz geliri 68,675,357 45,063,841 Nakit ve nakit benzerleri faiz geliri 594,059 51,262
Toplam faiz geliri 69,269,416 45,115,103
Faiz gideri
Finansal borçlar faiz gideri (37,921,097) (23,035,880) Toplam faiz gideri (37,921,097) (23,035,880)
Net faiz geliri 31,348,319 22,079,223
Faktoring komisyon geliri 5,782,812 1,184,519
Bankacılık işlemleri komisyon gideri (633,425) (439,744)
Net komisyon geliri 5,149,387 744,775
Kur farkı (gideri) / geliri (3,579,868) 467,972
Diğer faaliyet gelirleri 169,466 71,149
(3,410,402) 539,121
Faaliyet geliri 33,087,304 23,363,119
Finansal varlıklar değer düşüklüğü, net 8 (7,409,936) (2,383,565)
Personel giderleri (13,415,108) (6,019,296)
Genel yönetim giderleri 5 (2,975,288) (2,339,902)
Amortisman giderleri ve itfa payları 10, 11 (356,900) (265,341) Maddi duran varlıklar değer düşüklüğü
karşılığının ters çevrilmesi /
(değer düşüklüğü karşılıkları) 9, 10 851,000 (867,639)
Diğer giderler - (34,207)
Vergi öncesi kar 9,781,072 11,453,169
Vergi karşılığı 6 (1,989,195) (2,335,398)
Net dönem karı 7,791,877 9,117,771
3 Ödenmiş
sermaye
Sermaye düzeltme
farkları Sermaye avansı
Yeniden değerleme fonu
Geçmiş yıllar karları/
(zararları) Toplam özsermaye
31 Aralık 2006 bakiyesi 11,000,000 5,873,808 - - (1,786,980) 15,086,828
Ödenen temettü - - - - (4,597,049) (4,597,049)
Net dönem karı - - - - 9,117,771 9,117,771
31 Aralık 2007 bakiyesi 11,000,000 5,873,808 - - 2,733,742 19,607,550
Ödenen temettü - - - - (6,058,824) (6,058,824)
Maddi duran varlık değer artışı (Not 10) - - - 6,086,821 - 6,086,821
Maddi duran varlık değer artışı, vergi etkisi - - - (1,217,364) - (1,217,364)
Sermaye avansı - 11,573,516 - - 11,573,516
Net dönem karı - - - - 7,791,877 7,791,877
31 Aralık 2008 bakiyesi 11,000,000 5,873,808 11,573,516 4,869,457 4,466,795 37,783,576
İlişikteki notlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.
Not 2008 2007 Faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları:
Net dönem karı 7,791,877 9,117,771
Nakit giriş ve çıkışı yaratmayan kar/zarar kalemleri
Amortisman giderleri ve itfa payları 10, 11 356,900 265,341 Maddi duran varlıklar ve yatırım amaçlı
gayrimenkuller değer düşüş karşılıkları 9, 10 14,000 889,178 Maddi duran varlıklar değer düşüklüğü karşılığının
ters çevrilmesi 10 (865,000) (21,539)
Kıdem tazminatı karşılığı 14 153,694 100,144
Kıdem tazminatı ödemeleri 14 (13,521) (13,884)
İzin karşılığı 14 47,579 86,914
Net faiz geliri (31,348,319) (22,079,223)
Vergi karşılığı 6 1,989,195 2,335,398
Şüpheli faktoring alacakları karşılığı 8 7,707,541 2,512,565
Maddi duran varlıklar satış zararı - 1,131
Varlık ve yükümlülüklerdeki değişiklikler
Faktoring alacaklarındaki değişim (50,110,973) (53,020,650)
Faktoring borçlarındaki değişim 467,905 -
Diğer varlıklardaki değişim 1,989,077 (2,372,099)
Diğer yükümlülüklerdeki değişim 344,182 6,420,539
Alınan faizler 69,219,166 46,668,313
Ödenen faizler (36,921,736) (20,665,825)
Ödenen kurumlar vergisi (2,066,021) (3,683,218)
Esas faaliyetlerde kullanılan net nakit (31,244,454) (33,459,144) Yatırım faaliyetleri:
Maddi duran varlık alımları 10 (289,234) (1,486,950)
Maddi olmayan duran varlık alımları 11 (64,860) (46,695)
Yatırım amaçlı gayrimenkuller alımı 9 - (1,150,000)
Maddi duran varlıklar satışlarından elde edilen nakit
girişleri - 72,238
Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (354,094) (2,611,407) Finansman faaliyetleri:
Finansal borçlardan kaynaklanan nakit girişleri 531,599,479 359,566,812 Finansal borçlar ilgili geri ödemeleri (494,997,392) (318,337,662)
Ödenen temettü (6,058,824) (4,597,049)
Sermaye avansı 16 11,573,516 -
Finansman faaliyetlerinden sağlanan net nakit 42,116,779 36,632,101
Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net artış 10,518,231 561,550 1 Ocak 2008 itibarıyla nakit ve nakit benzerleri 4,172,250 3,610,700
31 Aralık 2008 itibarıyla nakit ve nakit benzerleri 7 14,690,481 4,172,250
Finansal tabloları tamamlayıcı notlar
1. Şirket’in organizasyonu ve faaliyet konusu 11. Maddi olmayan duran varlıklar 2. Finansal tabloların hazırlanış ilkeleri 12. Diğer varlıklar
3. Önemli muhasebe ilkeleri 13. Finansal yükümlülükler
4. Finansal varlık ve yükümlülükler 14. Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar 5. Genel yönetim giderleri 15. Diğer yükümlülükler
6. Vergi 16. Özsermaye
7. Nakit ve nakit benzerleri 17. Finansal araçlar
8. Faktoring alacakları 18. Şarta bağlı yükümlülükler ve taahhütler 9. Yatırım amaçlı gayrimenkuller 19. İlişkili taraflar
10. Maddi duran varlıklar 20. Bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan hususlar
1 Şirket’in organizasyonu ve faaliyet konusu
Şetat Faktoring A.Ş., sanayi ve ticari şirketlere faktoring hizmeti sunmak amacıyla 20 Eylül 1992 tarihinde kurulmuştur. Şetat Faktoring A.Ş.’nin ticari unvanı, 12 Haziran 2002 tarihinde 5568 numaralı Ticaret Sicil Gazetesi’nde tescil edilerek, Lider Faktoring Hizmetleri A.Ş.
(“Şirket”) olarak değiştirilmiştir.
Şirket’in kayıtlı adresi, Büyükdere Caddesi 100 Maya Akar İş Merkezi, Kat: 25 Esentepe – İstanbul’dur.
31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla, çalışan sayısı 128’dir (31 Aralık 2007: 112).
Şirket, faaliyetlerinin tamamını Türkiye’de sürdürmektedir.
2 Finansal tabloların hazırlanış ilkeleri
(a) Uygunluk beyanıŞirket muhasebe kayıtlarını, Maliye Bakanlığı’nca yayımlanmış Tek Düzen Hesap Planı, Türk Ticaret Kanunu ve Türk vergi kanunlarına uygun olarak tutmakta ve yasal finansal tablolarını da buna uygun olarak Yeni Türk Lirası (“YTL”) bazında hazırlamaktadır. İlişikteki finansal tablolar, yasal kayıtların, finansal tabloların gerçeği yansıtması ilkesi doğrultusunda yapılan sınıflama ve düzeltmeler ile Uluslararası Finansal Raporlama Standartları’na (“UFRS”) uygun olarak hazırlanmıştır.
(b) Değerleme esasları
Finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmıştır.
Makul değerlerin belirlenmesinde kullanılan yöntemler Not 4’te açıklanmıştır.
(c) Fonksiyonel ve sunum para birimi
Şirket’in fonksiyonel para birimi YTL olup, ilişikteki finansal tablolar YTL bazında hazırlanmıştır. Bütün finansal bilgiler, en yakın YTL’ye yuvarlanarak ifade edilmiştir.
(d) Finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan tahminler ve varsayımlar
Finansal tabloların hazırlanması, raporlanan aktif ve pasif tutarlarını, gelir ve giderleri ve muhasebe ilkelerinin uygulanmasını etkileyecek bazı tahmin ve yorumların yapılmasını gerektirmektedir. Fiili sonuçlar cari tahminlerden farklı olabilir.
Bu tahmin ve varsayımlar düzenli olarak gözden geçirilmekte, düzeltme gerektiği durumlarda söz konusu düzeltmeler ortaya çıktıkları döneme ait gelir tablosunda raporlanmaktadır.
İlişikteki finansal tablolarda sunulan tutarlar üzerinde en fazla etkisi olan, önemli tahminlerdeki belirsizliklere ve kritik olan yorumlara ait bilgiler aşağıdaki notlarda açıklanmıştır:
Not 4 – Finansal varlıklar ve yükümlülükler - Makul değerlerin belirlenmesi
Not 6 – Vergi
Not 14 – Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar
Not 17 – Finansal araçlar
Not 18 – Şarta bağlı yükümlülükler ve taahhütler
3 Önemli muhasebe ilkeleri
Aşağıda özetlenen önemli muhasebe ilkeleri önceki dönemlerde uygulanan muhasebe ilkeleri ile tutarlılık göstermektedir.
(a) Yüksek enflasyonlu ekonomilerde raporlama
Uluslararası Muhasebe Standardı (“UMS”) 29; yüksek enflasyonlu ekonomilere ait para birimleri cinsinden hazırlanacak finansal tabloların, enflasyon etkilerini yansıtacak şekilde bilanço gününde geçerli olan cari satın alma gücü cinsinden yeniden ifade edilmelerini ve önceki dönemlerle ilgili mukayeseli hesap bakiyelerinin de bu esasa göre düzeltilmesini gerekli kılmaktadır. UMS 29'un uygulanmasını gerektiren başlıca durum, son üç yıllık kümülatif enflasyon oranının %100’e yaklaşıyor veya geçiyor olmasıdır.
31 Aralık 2005 tarihi itibarıyla, Türkiye İstatistik Kurumu tarafından yayımlanan toptan eşya fiyat endeksi baz alındığında Türkiye’de üç yıllık kümülatif enflasyon oranı %35.6 olarak gerçekleşmiştir. Bununla birlikte, mali ve ekonomik istikrar gibi niceliksel faktörlerde sürdürülen olumlu gelişmeler, faiz oranlarındaki azalış ve YTL’nin ABD Doları karşısında değer kazanması dikkate alınarak, Türkiye UMS 29’da tanımlanan yüksek enflasyonlu ekonomiler kapsamından, 1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere çıkarılmıştır. Bu nedenle, ilişikteki 31 Aralık 2008 ve 2007 tarihleri itibarıyla ve bu tarihte sona eren hesap dönemlerine ait finansal tablolarda UMS 29 uygulanmamıştır.
(b) Yabancı para birimi bazındaki işlemler
Yabancı para cinsinden yapılan işlemler, işlemin yapıldığı günkü döviz kurlarından YTL’ye çevrilmiştir. Bilançoda yer alan yabancı para birimi bazındaki parasal varlıklar ve borçlar bilanço tarihindeki döviz kurları kullanılarak YTL’ye çevrilerek oluşan kur farkları gelir tablosunda kur farkı geliri/(gideri) olarak yansıtılmıştır. Bu işlemler sonucunda oluşan kur farkları gerçekleştikleri dönemde gelir tablosuna yansıtılmıştır.
3 Önemli muhasebe ilkeleri (devamı)
(c) Finansal araçlar(i) Türev enstrümanı olmayan finansal araçlar
Şirket’in türev enstrümanı olmayan finansal araçları, nakit ve nakit benzerleri, faktoring alacakları, diğer varlıklar, faktoring borçları, finansal borçlar ve diğer yükümlülüklerden oluşmaktadır.
Türev enstrümanı olmayan finansal araçlar, ilk defa finansal tablolara alınırken, doğrudan ilişkilendirilebilir işlem maliyetleri ile birlikte makul değerleri üzerinden değerlenir. Türev enstrümanı olmayan finansal araçların, ilk defa finansal tablolara alınmasına müteakiben değerlenmesi ile ilgili hususlar aşağıda açıklanmıştır.
Şirket, bir finansal aracı ancak ve ancak o finansal araca ilişkin sözleşme hükümlerine taraf olduğunda kayda alır. Finansal varlıklar, Şirket bu varlıklardan kaynaklanan nakit akımları üzerindeki sözleşmeye bağlı haklarını kaybettiği zaman muhasebe kayıtlarından çıkarılır. Bu olay finansal varlıklar satıldığı, süresi dolduğu veya haklarından feragat edildikleri zaman gerçekleşir. Olağan durumlardaki finansal varlık alımı ve satımları, Şirket’in bu varlıkları alma veya satma taahhüdünde bulunduğu tarihte muhasebeleştirilir. Finansal borçlar ise, yükümlülükler yerine getirildiği, iptal edildiği veya süresi dolduğunda kayıtlardan çıkarılır.
Nakit ve nakit benzerleri
Nakit ve nakit benzerleri, kasa ve banka mevduatlarından oluşmaktadır.
Vadeli mevduatlar, finansal tablolara etkin faiz oranı metodu kullanılarak indirgenmiş maliyetinden, var ise, değer düşüş karşılıkları düşüldükten sonra yansıtılmaktadır. Vadesiz mevduatlar finansal tablolara maliyet değerinden yansıtılmaktadır.
Faiz gelir ve giderlerinin ve muhasebeleştirilmesi Not 3 (m)’de açıklanmıştır.
Faktoring alacakları ve diğer varlıklar
Faktoring alacakları, kazanılmamış faiz gelirleri düşüldükten ve özel karşılıklar ayrıldıktan sonra iskonto edilmiş maliyet değerinden değerlenir. Faktoring alacakları düzenli olarak gözden geçirilmekte ve değer düşüklüğü tespit edilen faktoring alacaklarının tahsil edilebilir tutara getirilmesi amacıyla taşınan değerleri üzerinden özel karşılık ayrılmaktadır. Şüpheli hale gelen bir faktoring alacağı ilgili tüm yasal prosedürlerin tamamlanması ve net zararın tespitinden sonra kayıtlardan çıkarılır. Diğer varlıklar, ilk defa kayıtlara alındıktan sonra, kısa vadeli olmalarından dolayı maliyet değerleri üzerinden değerlenir.
Finansal borçlar
Finansal borçlar, ilk maliyet değerleri üzerinden işlem maliyetleri ile netleştirilmiş tutarları ile kayda alınmaktadır. Kayda alınmalarını izleyen dönemlerde, geri ödeme tutarlarının iç verim yöntemiyle hesaplanan bugünkü değerleriyle finansal tablolara yansıtılır ve ilk maliyet değerleri ile arasındaki farklar, söz konusu kredilerin vadeleri süresince gelir tablosuna intikal ettirilir.
Diğer
Diğer varlıklar ve yükümlülükler, finansal tablolara maliyet değerinden yansıtılmaktadır.
3 Önemli muhasebe ilkeleri (devamı)
(c) Finansal araçlar (devamı)(ii) Türev finansal araçlar
Şirket, riskten korunma amacıyla, alım satım amaçlı olarak sınıflandırılmayan türev işlemlerine girmektedir.
Riskten korunma amaçlı türev işlemler, makul değerleri ile kayda alınmaktadır. Türev işlemlere ait işlem maliyetleri ise, gerçekleştiğinde gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Riskten korunma amaçlı türev işlemler kayda alınmalarını izleyen dönemlerde gerçeğe uygun değer ile değerlenmekte ve makul değer değişimleri hesaplanarak gelir tablosunda izlenmektedir.
Diğer alım satım amaçlı olmayan türev işlemler
Alım satım amaçlı olarak sınıflandırılmayan ve riskten korunma aracı olarak değerlendirilmeyen türev işlemlerin makul değer değişimleri hesaplanarak makul değer değişimleri, gelir tablosunda, “Türev işlemlerden elde edilen kar veya zarar kalemi” içerisinde izlenmektedir.
(iii) Sermaye Adi hisse senetleri
Adi hisse senedi ve hisse senedi opsiyon satışlarıyla ilişkilendirilebilir ek maliyetler özsermayeden indirim olarak kayıtlara alınır.
Mevcut ortaklardan olan sermaye artışları yıllık genel kurullarda onaylanıp tescil olunan nominal değerleri üzerinden muhasebeleştirilir.
(d) Maddi duran varlıklar
(i) Değerlenmesi ve ölçülmesi
Binalar dışındaki maddi duran varlıklar, 1 Ocak 2006 tarihinden önce satın alınan kalemler için, 31 Aralık 2005 tarihi itibarıyla, UMS 29 ile uyumlu olarak, enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden ve 31 Aralık 2005 tarihinden sonra satın alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve kalıcı değer kayıpları düşülerek yansıtılır.
Maliyetler, iktisap edilmiş varlık ile doğrudan ilişkilendirilebilir giderleri içermektedir.
Bir maddi duran varlık, farklı faydalı ömürlere sahip değişik bölümlerden meydana geliyorsa, söz konusu bölümler ayrı birer maddi duran varlık gibi muhasebeleştirilir.
Binalar, yeniden değerleme tarihinden itibaren, yeniden değerlenmiş tutarlarıyla ifade edilmiştir. Yeniden değerlenmiş tutar, yeniden değerleme tarihinde tespit edilen gerçeğe uygun değerden sonraki dönemlerde oluşan birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklüğü düşülerek tespit edilir. Yeniden değerlemeler bilanço tarihinde belirlenecek gerçeğe uygun değerin defter değerinden önemli farklılık göstermeyecek şekilde düzenli aralıklarla yapılır.
Binaların yeniden değerlemesinden kaynaklanan artış, özkaynaktaki yeniden değerleme fonuna kaydedilir. Yeniden değerleme sonucu oluşan değer artışı, maddi duran varlıkla ilgili daha önceden gelir tablosunda gösterilen bir değer düşüklüğünün olması durumunda öncelikle söz konusu değer düşüklüğü nispetinde gelir tablosuna kaydedilir. Bahse konu binaların yeniden değerlemesinden oluşan defter değerindeki azalış, söz konusu varlığın daha önceki yeniden değerlemesine ilişkin yeniden değerleme fonunda bulunan bakiyesini aşması durumunda gelir tablosuna kaydedilir.
Yeniden değerleme tarihindeki birikmiş amortismanlar, o tarihteki binaların brüt defter değerleri ile netleştirilmekte, sonrasında, net tutar yeniden değerlenmiş tutara getirilmektedir.
Yeniden değerlenen binalar satıldığında yeniden değerleme fonunda kalan bakiye geçmiş yıllar karlarına transfer edilir.
3 Önemli muhasebe ilkeleri (devamı)
(d) Maddi duran varlıklar (devamı)(ii) Yatırım amaçlı gayrimenkullere sınıflamalar
Bir duran varlık, bina sahibi tarafından kullanmak yerine yatırım amaçlı olarak değerlendirilmeye başlanırsa, duran varlık makul değeri üzerinden yatırım amaçlı duran varlıklara sınıflanır. Yeniden değerleme sonucu oluşan değer artışları, özkaynak kalemleri içerisinde, değer azalışları ise gelir tablosunda muhasebeleştirilir.
(iii) Sonradan yapılan harcamalar
Maddi duran varlıkların herhangi bir parçasını değiştirmek için katlanılan masraflar aktifleştirilir. Sonradan ortaya çıkan harcamalar söz konusu varlığın gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı nitelikte ise aktifleştirilebilir. Tüm diğer giderler, oluştukça gelir tablosunda gider kalemleri içinde muhasebeleştirilir..
(iv) Amortisman
Maddi duran varlıklara ilişkin amortismanlar, varlıkların faydalı ömürlerine göre aktife giriş tarihleri esas alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak hesaplanmıştır.
Maddi duran varlıkların tahmini faydalı ömürlerini yansıtan amortisman süreleri aşağıda belirtilmiştir:
Binalar 50 yıl
Taşıtlar 5 yıl
Mobilya ve demirbaşlar 5 yıl
Özel maliyetler, kira sürelerine göre doğrusal amortisman yöntemiyle amortismana tabi tutulmaktadır.
(e) Yatırım amaçlı gayrimenkuller
Yatırım amaçlı gayrimenkuller, kira geliri, değer artışı veya her ikisini birden elde etmek için tutulan mülkiyetlerdir. Şirket kira geliri elde etmek amacıyla, yatırım amaçlı gayrimenkuller bulundurmaktadır. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin makul değer değişikliklerinden kaynaklanan kazanç veya zarar, oluştuğu dönemde gelir tablosuna dahil edilir.
Maddi duran varlık olarak sınıflandırılan gayrimenkullerin kullanım amacı değiştiğinde, gayrimenkullerin sınıflama yapıldığı tarihteki makul değerleri, maliyet değeri olarak kabul edilmektedir.
(f) Maddi olmayan duran varlıklar
Maddi olmayan duran varlıklar, bilgisayar yazılım lisans ve haklarından oluşmaktadır. Maddi olmayan duran varlıklar, 1 Ocak 2006 tarihinden önce satın alınan kalemler için 31 Aralık 2005 tarihi itibarıyla, UMS 29 ile uyumlu olarak, enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden ve 31 Aralık 2005 tarihinden sonra alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ile kalıcı değer kayıpları düşülerek yansıtılır. Maddi olmayan varlıklara ilişkin itfa payları, ilgili varlıkların tahmini faydalı ömürleri üzerinden, satın alım tarihinden itibaren faydalı ömür senelerini aşmamak kaydıyla doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmıştır.
3 Önemli muhasebe ilkeleri (devamı)
(g) Finansal kiralama yoluyla elde edilmiş varlıklar
Kiraya konu olan varlığın sahipliğine ilişkin risk ve getirilerin Şirket’e ait olduğu kiralama işlemleri finansal kiralama olarak sınıflandırılmıştır. Finansal kiralama yoluyla elde edilen maddi duran varlıklar, Şirket’in bilançosunda, ilgili varlığın makul değeri ile asgari finansal kiralama ödemelerinin bugünkü değerinden düşük olanı üzerinden aktifte bir varlık, pasifte ise asgari finansal kiralama ödemelerinin bugünkü değeri tutarında bir yükümlülük olarak izlenir.
Bir kıymetin kiralama işleminde bütün riskler ve faydalar kiraya verene aitse bu tip işlemler faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılır ve kira bedelleri, kira süresi boyunca eşit olarak giderleştirilir ve Şirket’in bilançosunda gösterilmez.
(h) Değer düşüklüğü
(i) Finansal varlıklar
Eğer somut kanıtlar, bir veya birden fazla olayın bir finansal varlığa ait gelecekteki nakit akımlarını olumsuz olarak etkilediğine işaret ediyorsa, o finansal varlıkta değer düşüklüğü oluştuğu varsayılır.
İskonto edilmiş maliyet değeri üzerinden değerlenen bir finansal varlıktaki değer düşüklüğü, finansal varlığın kayıtlı değeri ile etkin faiz oranı kullanılarak bugünkü değerine indirgenmiş gelecekteki tahmini nakit akımlarının arasındaki fark olarak hesaplanır.
Tek başına önemli olan finansal varlıklar, ayrı ayrı olarak değer düşüklüğü testine tabi tutulurlar.
Bütün değer düşüklüğü kayıpları gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Değer düşüklüğü, ilgili değer düşüklüğünün kayıtlara alınmasını izleyen dönemlerde ortaya çıkan bir olayla ilişkilendirilebilmesi durumunda geri çevrilir. İskonto edilmiş maliyet değerleri üzerinden değerlenen finansal varlıklardaki değer düşüklüğü kayıplarının geri çevrilmesi bir önceki yılda kaydedilmiş değer düşüklüğü tutarına kadar gelir tablosunda muhasebeleştirilir.
(ii) Finansal olmayan varlıklar
Şirket, her bir bilanço tarihinde, her bir varlığa ilişkin değer kaybı olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Henüz kullanıma hazır olmayan maddi olmayan duran varlıkların geri kazanılabilir değeri her bilanço döneminde tahmin edilir.
Eğer söz konusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksek ise değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Bir varlığa ait nakit üreten birim diğer varlık ve gruplardan bağımsız olarak nakit akımı üreten en küçük tanımlanabilir varlık grubudur. Değer düşüklüğü kayıpları, gelir tablosunda muhasebeleştirilir.
Geri kazanılabilir tutar, varlığın net satış fiyatı ile kullanım değerinden yüksek olanı seçilerek bulunur. Kullanım değeri hesaplanırken, ilgili varlığın gelecekte yaratacağı tahmini nakit akımları, paranın zaman değeri ile ilgili güncel piyasa değerlendirmelerini ve ilgili varlığa özgü riskleri yansıtan vergi öncesi iskonto oranı kullanılarak bugünkü değerlerine indirgenmektedir.
Değer düşüklüğü, önceki dönemlerde kaydedilen değer düşüklüğü kayıplarının azaldığı ya da ortadan kalktığı yönünde bir gösterge olup olmadığı her bilanço döneminde incelenir. Değer düşüklüğü, geri kazanılabilir tutar belirlenirken kullanılan tahminlerde bir değişiklik olduğu takdirde geri çevrilir. Değer düşüklüğünün geri çevrilmesi nedeniyle varlığın kayıtlı değerinde meydana gelen artış, önceki yıllarda hiç değer düşüklüğünün finansal tablolara alınmamış olması halinde belirlenmiş olan kayıtlı değeri (maddi duran varlıklar için amortismana tabi tutulduktan sonra kalan net tutar) aşmayacak şekilde muhasebeleştirilir.
3 Önemli muhasebe ilkeleri (devamı)
(i) Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar (i) Kıdem tazminatı karşılığı
Yürürlükteki kanunlara göre, Şirket, emeklilik dolayısıyla veya istifa ve iş kanununda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle istihdamı sona eren çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Söz konusu ödeme tutarları bilanço tarihi itibarıyla geçerli olan kıdem tazminat tavanı esas alınarak tahakkuk edilmiştir. Kıdem tazminatı karşılığı, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmış ve ilişikteki finansal tablolarda yansıtılmıştır.
(ii) Kısa vadeli özlük hakları
Çalışanlara sağlanan faydalardan doğan kısa vadeli yükümlülükler, iskonto edilmeksizin söz konusu hizmet çalışanlara sağlandıkça gelir tablosunda giderleştirilmektedir.
Kısa vadeli nakit ikramiye veya kar paylaşımı planına istinaden ödenmesi beklenen tutar, çalışanlar tarafından geçmişte sağlanmış bir hizmet edimi dolayısıyla, Şirket’in yasal veya bağlayıcı bir yükümlülüğünün bulunması durumunda ve söz konusu yükümlülük güvenilir bir şekilde tahmin edilebiliyorsa, karşılık olarak kayıtlara alınır.
(j) Karşılıklar
Herhangi bir karşılık tutarının finansal tablolara yansıtılabilmesi için; Şirket’in geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya taahhüde bağlı yükümlülüğün bulunması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için işletmeden ekonomik kazanç çıkışının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması gerekmektedir. Karşılık tutarı paranın zaman değerinin etkisinin önemli olduğu durumlarda, yükümlülüğün yerine getirilmesi için gerekli olması beklenen nakit çıkışlarının bugünkü değeri olarak belirlenir. Karşılıkların bugünkü değerlerine indirgenmesinde kullanılacak vergi öncesi iskonto oranının belirlenmesinde, ilgili piyasalarda oluşan faiz oranı ile söz konusu yükümlülükle ilgili risk dikkate alınır.
(k) Netleştirme
Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkının var olması, net olarak ödenmesi veya net olarak tahsilinin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, finansal tablolarda net değerleri ile gösterilmektedir.
(l) İlişkili taraflar
Bu raporda, Şirket’in hissedarları, üst düzey yönetici ve direktörleri, yönetim kurulu üyeleri ve bu kişilerin ilgili oldukları şirketler ve aileleri ilişkili taraflar olarak kabul edilmiştir.
3 Önemli muhasebe ilkeleri (devamı)
(m) Faiz gelir ve giderleriFaiz gelir ve giderleri, gelir tablosunda efektif faiz metodu kullanılarak muhasebeleştirilmektedir. Etkin faiz oranı, finansal varlık ya da yükümlülüğün kullanım ömrü (uygun durumlarda, daha kısa sürelerde) içinde oluşması beklenen tahmini nakit giriş ve çıkışlarını bu finansal varlık ya da yükümlülüklerin bugünkü defter değerlerine eşitleyen iskonto oranıdır. Bu faiz oranı, finansal varlık veya yükümlülüklerin ilk muhasebeleştirilmesinde belirlenir ve sonrasında yeniden gözden geçirilmez.
Etkin faiz oranının hesaplanmasında tüm ödenen ücretler, işlem maliyetleri ve bu faiz oranının ayrılmaz parçası olan indirim veya primler kullanılır. İşlem maliyetleri, finansal varlık ya da yükümlülüğün maliyetini artırıcı yönde olan varlığın ya da yükümlülüğün, elde edilmesi, kullanılması veya elden çıkarılması ile direkt olarak ilişkilendirilebilen maliyetlerdir.
Ekteki gelir tablosunda gösterilen faiz gelir ve giderleri, finansal varlık ve yükümlülükler üzerindeki etkin faiz oranına göre indirgenmiş faizi içermektedir.
(n) Ücret ve komisyonlar
Finansal varlık ve yükümlülükler üzerinde bulunan faiz oranının ayrılmaz parçası olan ücret ve komisyon giderleri, etkin faiz oranı hesaplamasına dahil edilmiştir.
Diğer ücret ve komisyonlar, tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir.
(o) Vergilendirme
Gelir vergileri, cari dönem vergisi ile ertelenmiş vergilerdeki değişimi içermektedir. Cari dönem vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden ve bilanço tarihinde geçerli olan vergi oranları ile hesaplanan vergi yükümlülüğünü ve geçmiş yıllardaki vergi yükümlülüğü ile ilgili düzeltme kayıtlarını içermektedir.
Ertelenmiş vergi, varlıkların ve borçların ilişikteki finansal tablolarda gösterilen değerleri ile varlıkların ve borçların yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farkların bilanço yükümlülüğü yöntemine göre vergi etkilerinin belirlenmesiyle hesaplanmaktadır.
Ertelenmiş vergi varlığı veya yükümlülüğü, söz konusu geçici farkların ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde ödenecek vergi tutarlarında yapacakları tahmin edilen artış ve azalış oranlarında ilişikteki finansal tablolara yansıtılmaktadır. Ertelenmiş vergi varlığı, gelecek dönemlerde bu vergi alacağından fayda sağlanabilecek tutarda vergilendirilebilir karın olması durumunda kayıtlara alınır. Finansal tablolara önceki dönemlerde yansıtılmış olan ertelenmiş vergi varlığının tamamı veya bir kısmından fayda sağlanılamayacağı anlaşıldığı takdirde söz konusu tutar aktiften silinir. Ertelenmiş vergi, cari dönemde geçerli olan vergi oranları üzerinden hesaplanır.
3 Önemli muhasebe ilkeleri (devamı)
(p) Henüz uygulanmaya başlanmamış yeni muhasebe standartları ve yorumları Bazı yeni muhasebe standartları, standart değişiklikleri ve ilgili yorumları 31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla henüz geçerli değildir ve ilişikteki finansal tabloların hazırlanmasında uygulanmamıştır:
UFRYK 13 “Müşteri Bağlılık Programları”, müşterileri için müşteri bağlılık programları bulunan veya bu programlara katılan kuruluşların muhasebesine yöneliktir. Müşterilerin ücretsiz veya fiyatı düşürülmüş mal veya hizmet gibi mükafatlar talep edebilecekleri müşteri bağlılık programlarıyla ilgilidir. Şirket’in 2009 yılı finansal tablolarında zorunlu olacak olan UFRYK 13’ün Şirket’in finansal tablolarına etkisinin olması beklenmemektedir.
UFRS 2 “Hisse Bazlı Ödemeler Standardında yapılan değişiklik – Hakediş Şartları ve İptallar”, hakediş şartlarının tanımlarını açıklığa kavuşturmakta, hakediş harici şartları kavramını uygulamaya almakta, hakediş harici şartların verilen tarihteki adil değeri üzerinden yansıtılmasını öngörmekte ve hakediş harici şartlar ile iptaller için muhasebe uygulamaları temin etmektedir. UFRS 2’de yapılan değişiklikler, 1 Ocak 2009 tarihinde ya da bu tarihten sonra başlayan hesap dönemleri için geçerli olup, erken uygulama seçeneği mevcuttur ve Şirket’in finansal tabloları üzerinde herhangi bir etkisinin olması beklenmemektedir.
Revize UFRS 3 “İşletme Birleşmeleri”, UFRS 3’ün kapsamında değişiklikler yaparak, iş tanımını revize etmiş, satın alınan değerlerin muhasebeleştirme prensiplerinde birtakım revizyonlar yapmış ve bilgi verme şartlarını genişletmiştir. Revize standart, 1 Temmuz 2009 tarihinde ya da bu tarihten sonra başlayan hesap dönemleri için geçerli olup, kurumun aynı dönemde UMS 27’yi de uygulaması kaydı ile, 30 Haziran 2007 veya sonrasında başlayan hesap dönemlerine ilişkin olarak erken uygulama seçeneği de mevcuttur. Bu değişikliğin, Şirket’in finansal tabloları üzerinde herhangi bir etkisinin olması beklenmemektedir.
UFRS 8 “Faaliyet Bölümleri” finansal bilgilerin bölümlere göre raporlanmasında
“yönetimsel bakış açısını” getirmektedir. Buna göre Şirket’in operasyonel karar vericisinin Şirket’in performansını izlemekte kullandığı iç raporlamalar baz alınır. Bu iç raporlarda her bir bölüm için aynı muhasebe politikalarının uygulanmış olması gerekmez. Eğer karar vericinin performans değerlemesi farklı bölümler için ayrı muhasebe politikalarının uygulanmasına olanak veriyorsa, bu durumda yapılacak bölümsel raporlamayla finansal tabloların bir mutabakatı gerekecektir. UFRS 8 Şirket’in 2009 yılı finansal tablolarında zorunlu olacaktır ve 31 Aralık 2008 tarihli finansal tablolarında erken uygulama seçeneği de mevcuttur. Şirket bölümlere göre raporlama yapmadığı için söz konusu standardın finansal tablolar üzerinde bir etkisi olmayacaktır.
Revize UMS 1 “Finansal Tabloların Sunumu”, diğer UFRS’ler tarafından öngörülen muhasebeleştirme kıstaslarını ya da işlem açıklamalarına değişiklik getirmemektedir.
Revize standart, “kapsamlı gelir tablosu”nu da bir finansal tablo olarak getirmektedir.
Revize standart 1 Ocak 2009 ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerli olup, erken uygulama seçeneği de mevcuttur.
3 Önemli muhasebe ilkeleri (devamı)
(p) Henüz uygulanmaya başlanmamış yeni muhasebe standartları ve yorumları (devamı)
Revize UMS 23 “Borçlanma Maliyetleri” borçlanma maliyetlerinin gider yazılması seçeneğini ortadan kaldırmakta ve bir kuruluşun varlıklarının doğrudan devralma, inşa veya üretimine ilişkin borçlanma maliyetlerini bu varlıkların maliyetlerinin bir parçası olarak aktifleştirmesini gerektirmektedir. Revize UMS 23 Şirket’in 2009 yılı finansal tablolarında zorunlu olacaktır. Bu değişikliğin, Şirket’in finansal tabloları üzerinde herhangi bir etkisinin olması beklenmemektedir.
Revize UMS 27 “Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar”, büyük ölçüde, kontrol yetkisi olmayan hakların ve bir yan kuruluşunun kontrolünün elden çıkmasına ilişkin muhasebe unsurlarını değiştirmektedir. Revize standart, 1 Temmuz 2009 tarihinde ya da bu tarihten sonra başlayan hesap dönemleri için geçerli olup, kurumun aynı dönemde UFRS 3’ü de uygulaması kaydı ile, erken uygulama seçeneği mevcuttur. Bu değişikliğin, Şirket’in finansal tabloları üzerinde herhangi bir etkisinin olması beklenmemektedir.
UMS 32 “Finansal Araçlar Standardında değişiklik”: Sunum ve UMS 1 “Finansal Tabloların Sunumu –Tasfiyeyi Müteakip Gerçekleşen Finansal Araçlar ve Yükümlülükler”adi hisseye benzer özellikler taşıyan ancak halihazırda finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılan finansal araçların belirli türlerine yönelik muhasebe uygulamalarını geliştirmektedir. Değişiklikler, 1 Ocak 2009 tarihinde ya da bu tarihten sonra başlayan hesap dönemleri için geçerli olup, erken uygulama seçeneği mevcuttur ve mali tablolar üzerinde herhangi bir etkisinin olması beklenmemektedir.
Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu, yürüttüğü geliştirme projesi kapsamında, geçerli olan bazı standardlar üzerinde değişiklikler yapmıştır. Bu değişikliklerin geçerli olma tarihleri değişmekle birlikte, çoğu Şirket’in 2009 yılı finansal tablolarında zorunlu olacaktır. Bu değişikliğin, Şirket’in finansal tabloları üzerinde herhangi bir etkisinin olması beklenmemektedir.
UMS 39, “Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme” – Riskten Korunmaya Konu Olabilecek Kalemlere İlgili Değişiklikler, nakit akımlarındaki özel risklerin riskten korunma uygulamalarına konu olup olamayacakları hususunda var olan muhasebe politikalarının uygulanmasını açıklamaktadır. Değişiklik, Şirket’in 2010 tarihi itibarıyla hazırlanacak finansal tablolarında, geriye yönelik uygulama şartıyla zorunludur. Bu değişikliğin, Şirket’in finansal tabloları üzerinde herhangi bir etkisinin olması beklenmemektedir.
UFRYK 16 “Yurtdışındaki İşletmede Bulunan Net Yatırım ile İlgili Riskten Korunma” 3 konuya açıklık getirmektedir:
- Finansal tablolarda kullanılan sunum para birimi bir işletmenin finansal korunma muhasebesi uygulayabilmesine gerekçe oluşturmaz. Dolaysıyla, bir ana kuruluş yalnızca kendi finansal tablolarında kullanılan para birimi farkından doğan kur farklarını finansal riskten korunma riski olarak adlandırabilir.
- Finansal riskten korunma arcı, grup içindeki işletme ve işletmelerce elde tutulabilinir.
- Finansal riskten korunma uygulamasına konu olan işletme elden çıkarıldığında, yabancı para çevrim farkları içerisinde yer alan ve finansal riskten korunma aracına ait olan tutarın gelir tablosuna sınıflandırılması gerekmektedir.
UFRYK 16, Şirket’in 2009 tarihli finansal tablolarında zorunlu olacak ve ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Bu değişikliğin, Şirket’in finansal tabloları üzerinde herhangi bir etkisinin olması beklenmemektedir.
4 Finansal varlıklar ve yükümlülükler
Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin sınıflandırması ve makul değerleri
Aşağıdaki tablo, Şirket’in her bir finansal varlık ve yükümlülüğü için yaptığı sınıflandırmayı ve rayiç değerlerini göstermektedir.
Alım- satım amaçlı
Kredi ve diğer alacaklar
Toplam değer
Rayiç değer 31 Aralık 2008
Nakit ve nakit benzerleri - 14,740,731 14,740,731 14,740,731 Faktoring alacakları - 182,179,390 182,179,390 182,179,390
- 196,920,121 196,920,121 196,920,121
Faktoring borçları - 467,905 467,905 467,905
Finansal borçlar - 168,864,042 168,864,042 169,704,010
- 169,331,947 169,331,947 170,171,915
Alım- satım amaçlı
Kredi ve diğer alacaklar
Toplam değer
Rayiç değer 31 Aralık 2007
Nakit ve nakit benzerleri - 4,172,250 4,172,250 4,172,250
Faktoring alacakları - 139,775,958 139,775,958 139,775,958
- 143,948,208 143,948,208 143,948,208
Finansal borçlar - 131,262,594 131,262,594 131,254,540
- 131,262,594 131,262,594 131,254,540
4 Finansal varlıklar ve yükümlülükler (devamı)
Makul değerlerin belirlenmesi
Şirket’in uyguladığı birçok muhasebe ilkesi ve açıklaması finansal ve finansal olmayan varlıklar ve yükümlülüklerin makul değerlerinin belirlenmesini gerektirmektedir. Değerleme ve/veya açıklama amaçlı makul değer bilgileri aşağıdaki metotlara göre belirlenmiştir.
Uygulanabilir olduğu durumlarda, makul değerlerin belirlenmesinde kullanılan varsayımlarla ilgili detaylı bilgi ilişkili olduğu varlık veya yükümlülük ilgili notta açıklanmıştır.
Makul değer, bir finansal aracın zorunlu satış ve tasfiye ilişkisi dışındaki alım satım işlemlerinde istekli taraflar arasında el değiştirilebildiği tutar olup eğer varsa teşkilatlanmış bir piyasada işlem gören fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir.
Şirket finansal araçların makul değerlerini, ulaşılabilen mevcut piyasa bilgilerini ve uygun değerleme metotlarını kullanarak hesaplamıştır. Ancak, tahmini makul değeri bulabilmek için kanaat kullanmak gerektiğinden, makul değer ölçümleri mevcut piyasa koşullarında oluşabilecek değerleri yansıtmayabilir. Şirket yönetimi, finansal borçlar dışındaki finansal varlıklar ve yükümlülüklerin kısa vadeli olmaları nedeniyle, bu varlık ve yükümlülüklerin makul değerlerinin ilgili araçların kayıtlı değerlerinden önemli ölçüde farklı olmadığına karar vermiştir.
5 Genel yönetim giderleri
31 Aralık tarihinde sona eren hesap dönemlerine ait, genel yönetim giderleri aşağıdaki gibidir:
2008 2007
Seyahat giderleri 754,940 502,105
Danışmanlık giderleri 646,583 488,878
Haberleşme giderleri 350,914 302,925
Ofis giderleri 325,028 236,756
Vergi, resim ve harçlar 150,146 159,163
Kira giderleri 100,772 104,745
Bakım giderleri 77,751 50,806
Reklam giderleri 75,124 39,120
Diğer 494,030 455,404
Toplam 2,975,288 2,339,902
6 Vergi
31 Aralık 2008 ve 2007 tarihleri itibarıyla kurumlar vergisi oranı, %20 olarak uygulanmaktadır.
Bu vergi oranı vergi amacıyla belirli istisnalar ve indirimlere göre değiştirilmiş yasal gelir matrahı üzerine uygulanmaktadır. Bununla birlikte sadece kar payı olarak dağıtılacak tutarlar üzerinden belirli bir oranda tahakkuk ettirilen gelir vergisi stopajı mevcuttur. 23 Temmuz 2006 tarih ve 26237 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan 2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu kararı ile 5520 Sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 15 ve 30’uncu maddelerinde yer alan bazı tevkifat oranları yeniden belirlenmiştir. Bu bağlamda, Türkiye’de bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden kurumlar ile Türkiye’de yerleşik kurumlara yapılanlar dışındaki temettü ödemeleri üzerinde %10 oranında uygulanan stopaj oranı %15’e çıkarılmıştır.
Türk vergi sistemine göre, mali zararlar, vergilendirilebilir gelirden vergi muafiyeti sağlamak amacıyla gelecek yılların vergi matrahından 5 yıla kadar indirilebilir. Mali zararlar geçmiş yıllarda elde edilen karlardan netleştirilmek üzere geri taşınamaz.
Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 15’inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir.
Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir.
Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 13’üncü maddesinin transfer fiyatlandırması yoluyla “örtülü kazanç dağıtımı” başlığı altında transfer fiyatlandırması konusu işlenmektedir. 18 Kasım 2007 tarihinde yayımlanan “Transfer Fiyatlandırması Yoluyla Örtülü Kazanç Dağıtımı Hakkında Genel Tebliğ”de uygulamadaki detaylar belirlenmiştir.
Eğer vergi mükellefleri ilgili kuruluşlarla (kişilerle), fiyatlandırmaları emsallere uygunluk ilkesi çerçevesinde yapılmayan ürün, hizmet veya mal alım ve satım işlemlerine giriyorlarsa, o zaman ilgili karların transfer fiyatlaması yoluyla örtülü bir şekilde dağıtıldığı kanaatine varılacaktır.
Bu tarz transfer fiyatlaması yoluyla örtülü kar dağıtımları kurumlar vergisi açısından vergi matrahından indirilemeyecektir.
31 Aralık tarihinde sona eren hesap dönemlerine ait, vergi karşılığı aşağıdaki kalemlerden oluşmaktadır:
2008 2007
Cari vergi gideri
Cari yıl vergi karşılığı (977,902) (4,296,901)
(977,902) (4,296,901)
Ertelenmiş vergi geliri / (gideri)
Geçici farklardan doğan ertelenmiş vergi karşılığı
geliri / (gideri) (1,011,293) 1,961,503
(1,011,293) 1,961,503
Vergi karşılığı (1,989,195) (2,335,398)
6
Vergi (devamı)
31 Aralık tarihinde sona eren hesap dönemlerine ait, raporlanan vergi karşılığı, vergi öncesi kar üzerinden yasal vergi oranı kullanılarak hesaplanan tutardan farklıdır:
2008 2007
Tutar % Tutar %
Vergi öncesi kar 9,781,072 11,453,169
Hesaplanan vergi karşılığı 1,956,214 20.0 2,290,634 20.0
İndirilemeyen giderler 32,981 0.3 44,764 0.4
Vergi karşılığı 1,989,195 20.3 2,335,398 20.4
Peşin ödenen gelir vergisiyle ilgili düzenlemeye uygun olarak, yıl içinde ödenen geçici vergiler cari yıl faaliyetlerinden oluşan kar üzerinden hesaplanan nihai vergi borcundan düşülmektedir.
Dolayısıyla, gelir tablosundaki vergi gideri bilançoda görülen nihai vergi yükümlülüğünden farklıdır.
31 Aralık tarihleri itibarıyla, kurumlar vergisi yükümlülüğü aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2008
31 Aralık 2007
Kurumlar vergisi karşılığı 977,902 4,296,901
Eksi: Peşin ödenmiş kurumlar vergisi (969,197) (3,200,077)
Kurumlar vergisi yükümlülüğü 8,705 1,096,824
Ertelenen vergi varlığı veya yükümlülüğü, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yükümlülüğü yöntemine göre vergi etkilerinin hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, bilanço tarihinde geçerli olan vergi oranları dikkate alınarak ilişikteki finansal tablolara yansıtılmaktadır.
31 Aralık tarihleri itibarıyla, ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri aşağıdaki kalemlerden meydana gelmektedir:
31 Aralık
2008 31 Aralık
2007 31 Aralık
2008 31 Aralık
007 31 Aralık
2008 31 Aralık 2007 Ertelenmiş vergi
varlığı Ertelenmiş vergi
yükümlülüğü Net Faktoring alacakları 1,165,812 1,979,017 - - 1,165,812 1,979,017 Yatırım amaçlı
gayrimenkuller - 177,836 - - - 177,836
Maddi ve maddi
olmayan duran varlıklar 88,840 72,258 1,217,364 - (1,128,524) 72,258 Finansal borçlar - 57,229 22,604 - (22,604) 57,229 Çalışanlara sağlanan
faydalara ilişkin
karşılıklar 97,656 60,105 - - 97,656 60,105 Diğer 4,000 6,750 - 8,198 4,000 (1,448)
1,356,308 2,353,195 1,239,968 8,198 116,340 2,344,997
6
Vergi (devamı)
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, yasal olarak netleştirme hakkının var olduğu ve aynı vergi dairesine ödenebildikleri sürece netleştirilebilir.
31 Aralık tarihinde sona eren hesap dönemlerinde, ertelenmiş vergi varlıklarının ve (yükümlülüklerin) hareketleri aşağıdaki gibidir:
31 Aralık
2008 31 Aralık 2007
1 Ocak bakiyesi 2,344,997 383,494
Gelir tablosuna kaydedilen cari yıl ertelenmiş vergi
geliri / (gideri) (1,011,293) 1,961,503
Özsermayeye kaydedilen ertelenen vergi geliri /
(gideri) (Not 16) (1,217,364) -
31 Aralık bakiyesi 116,340 2,344,997
7 Nakit ve nakit benzerleri
31 Aralık tarihleri itibarıyla, nakit ve nakit benzerleri aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2008
31 Aralık 2007 Banka mevduatı
- Vadeli mevduat 12,668,048 -
- Vadesiz mevduat 2,072,331 1,106,870
Ters repo sözleşmeleri - 3,040,992
Kasa 352 24,388
14,740,731 4,172,250 31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla, YTL gecelik vadeli mevduatlar toplam 5,429,564 YTL’dir (31 Aralık 2007: Yoktur). 31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla, 7,238,484 YTL tutarındaki yabancı para vadeli mevduatların (orijinal tutar 4,760,826 ABD doları) faiz oranları %6.0 ile %9.5, vade tarihleri 12 Ocak 2009 ve 22 Mayıs 2009 arasında değişmektedir (31 Aralık 2007: Yoktur).
31 Aralık 2008 ve 2007 tarihleri itibarıyla, banka mevduatları üzerinde blokaj bulunmamaktadır.
Nakit akım tablosu hazırlanmasında kullanılan nakit ve nakit benzerleri üzerindeki gelir reeskontları hariç, nakit ve nakit benzeri değerler, 31 Aralık 2008 tarihinde sona eren dönemde 14,690,481 YTL’dir (31 Aralık 2007: 4,172,250 YTL).
8 Faktoring alacakları
31 Aralık 2008 tarihleri itibarıyla, faktoring alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2008
31 Aralık 2007
Yurtiçi faktoring alacakları 191,769,468 147,504,159
Şüpheli faktoring alacakları 11,949,246 4,539,310
Faktoring alacakları, brüt 203,718,714 152,043,469 Şüpheli faktoring alacakları karşılığı (11,949,246) (4,539,310) Kazanılmamış faktoring alacakları (9,590,078) (7,728,201) Faktoring alacakları, net 182,179,390 139,775,958 31 Aralık tarihleri itibarıyla, tüm faktoring alacaklarının vadesi bir yıldan kısadır.
31 Aralık 2007 tarihleri itibarıyla, Şirket’in faktoring alacakları için aldığı teminatların dökümü aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2008
31 Aralık 2007 Teminat olarak alınan müşteri çekleri ve senetleri 192,023,612 155,291,524 31 Aralık tarihinde sona eren hesap dönemlerine ait, şüpheli faktoring alacakları karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2008
31 Aralık 2007
1 Ocak 2008 bakiyesi 4,539,310 2,155,745
Şüpheli alacak karşılığı, net 7,409,936 2,383,565
- Yıl içinde ayrılan karşılıklar 7,707,541 2,512,565
- Yapılan tahsilatlar (297,605) (129,000)
31 Aralık bakiyesi 11,949,246 4,539,310
31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla, 467,905 YTL tutarındaki faktoring borçları, faktoring işlemlerinden alınan fazla ödemelerden kaynaklanmaktadır.
9 Yatırım amaçlı gayrimenkuller
31 Aralık tarihinde sona eren hesap dönemlerine ait yatırım amaçlı gayrimenkullerin hareketleri aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2008
31 Aralık 2007
Açılış bakiyesi, 1 Ocak 750,000 -
Maddi duran varlıklardan transferler - 489,178
Girişler - 1,150,000
Değer düşüklüğü karşılığı - (889,178)
Maddi duran varlıklara transferler (Not 10) (750,000) -
31 Aralık bakiyesi - 750,000
10 Maddi duran varlıklar
Binalar Taşıtlar Mobilya ve demirbaşlar
Özel
maliyetler Toplam Maliyet
1 Ocak 2007 bakiyesi 2,605,322 310,547 563,271 379,903 3,859,043
Girişler 1,182,169 - 274,108 30,673 1,486,950 Çıkışlar - (131,225) (8,378) - (139,603)
Transferler (500,000) - - - (500,000)
Değer düşüklüğü karşılığı ters
çevrilmesi 21,539 - - - 21,539
31 Aralık 2007 bakiyesi 3,309,030 179,322 829,001 410,576 4,727,929 1 Ocak 2008 bakiyesi 3,309,030 179,322 829,001 410,576 4,727,929
Girişler - - 220,278 68,956 289,234
Birikmiş amortisman
netleştirilmesi(1) (663,312) - - - (663,312)
Çıkışlar - - -
Yatırım amaçlı
gayrimenkullerden transferler
(Not 9) 750,000 - - - 750,000
Değerleme artışları 6,086,821 - - - 6,086,821 Değer düşüklüğü karşılığı ters
çevrilmesi 865,000 - - - 865,000
31 Aralık 2008 bakiyesi 10,347,539 179,322 1,049,279 479,532 12,055,672 Birikmiş amortisman ve değer
düşüklüğü karşılıkları
1 Ocak 2007 bakiyesi 584,424 137,217 287,883 176,921 1,186,445 Cari yıl amortisman gideri 45,502 35,864 96,429 65,046 242,841
Çıkışlar - (64,289) (1,945) - (66,234)
Transferler (10,822) - - - (10,822)
31 Aralık 2007 bakiyesi 619,104 108,792 382,367 241,967 1,352,230 1 Ocak 2008 bakiyesi 619,104 108,792 382,367 241,967 1,352,230 Cari yıl amortisman gideri 65,747 35,282 150,019 73,911 324,959 Birikmiş amortisman
netleştirilmesi (1) (663,312) - - - (663,312)
Çıkışlar - - -
Değer düşüklüğü 14,000 14,000
31 Aralık 2008 bakiyesi 35,539 144,074 532,386 315,878 1,027,877
Net defter değeri
1 Ocak 2007 2,020,898 173,330 275,388 202,982 2,672,598 31 Aralık 2007 2,689,926 70,530 446,634 168,609 3,375,699 31 Aralık 2008 10,312,000 35,248 516,893 163,654 11,027,795
(1) Değerlemeye konu edilen binaların, değerleme tarihindeki birikmiş amortisman tutarlarının, binaların brüt defter değerleri ile netleştirilmesidir.
10 Maddi duran varlıklar (devamı)
31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla, Şirket, binalar için uyguladığı muhasebe politikasını yeniden değerleme yöntemi olarak değiştirmiştir. Şirket binalarının gerçeğe uygun değerini saptamak için SPK tarafında akredite olan bağımsız değerleme şirketi GEDAŞ Gayrimenkul Değerleme A.Ş.’ye yaptırmıştır.
Gerçeğe uygun değer, binaların pazar değeri temel alınarak saptanmıştır. Değerleme, söz konusu gayrimenkullerin aktif piyasa değerlerinin, bu gayrimenkullerin niteliği, konumları ve diğer özellikleri dikkate alınarak yapılmıştır. Yeniden değerleme tarihi 31 Aralık 2008’dir.
Eğer binalar maliyet yöntemiyle değerlenmiş olsaydı, defter değerleri aşağıdaki şekilde olacaktı;
31 Aralık 2008
31 Aralık 2007
Maliyet 3,287,491 3,287,491
Yatırım amaçlı gayrimenkullerden transferler 750,000 -
Birikmiş amortisman ve değer düşüklüğü toplamı (677,312) (597,565)
Ters çevrilen değer düşüklüğü karşılığı 865,000 -
31 Aralık itibarıyla net defter değeri 4,225,179 2,689,926 31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla, binaların üzerinde 5,200,000 YTL, 2,000,000 ABD Doları ve 290,000,000 Japon Yeni tutarında ipotek bulunmaktadır (31 Aralık 2007: 1,428,000 ABD Doları ve 290,000,000 Japon Yeni).
11 Maddi olmayan duran varlıklar
Bilgisayar yazılımları Maliyet
1 Ocak 2007 bakiyesi 97,889
Girişler 46,695
31 Aralık 2007 bakiyesi 144,584
1 Ocak 2008 bakiyesi 144,584
Girişler 64,860
31 Aralık 2008 bakiyesi 209,444
İtfa payları
1 Ocak 2007 bakiyesi 54,432
Cari yıl itfa payları 22,500
31 Aralık 2007 bakiyesi 76,932
1 Ocak 2008 bakiyesi 76,932
Cari yıl itfa payları 31,941
31 Aralık 2008 bakiyesi 108,873
Net defter değeri
1 Ocak 2007 43,457
31 Aralık 2007 67,652
31 Aralık 2008 100,571
12 Diğer varlıklar
31 Aralık tarihleri itibarıyla, diğer varlıklar aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2008
31 Aralık 2007
Verilen avanslar 907,076 745,971
Peşin ödenmiş giderler 122,001 50,653
Temettü avansı - 2,294,158
Diğer 78,820 6,192
1,107,897 3,096,974
31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla verilen avanslar, 889,646 YTL tutarında avukatlara yapılan avans ödemeleri ve 17,430 YTL tutarındaki diğer iş avanslarını içermektedir.
31 Aralık 2007 tarihi itibarıyla verilen avanslar, 507,401 YTL tutarında avukatlara yapılan avans ödemeleri, 74,340 YTL tutarında dekorasyon hizmetleri için verilen avansları ve 164,230 YTL tutarındaki diğer iş avanslarını içermektedir.
13 Finansal borçlar
31 Aralık tarihleri itibarıyla, finansal borçların detayı aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2008
YTL bakiyesi
Orijinal tutarı
Nominal faiz oranı (%)
0-1 yıl arası
1 yıl ve üzeri
Toplam finansal borçlar YTL 157,708,826 21.37 - 34.65 120,843,906 36,864,920 157,708,826
ABD Doları 5,121,605 7.10 - 9.50 7,745,403 - 7,745,403
Japon Yeni 203,789,905 3.00 937,567 2,472,246 3,409,813
Toplam 129,526,876 39,337,166 168,864,042
31 Aralık 2007
YTL bakiyesi
Orijinal tutarı
Nominal faiz oranı
(%) 0-1 yıl arası
1 yıl ve üzeri
Toplam finansal borçlar YTL 121,370,022 18.90 - 24.41 121,370,022 - 121,370,022 ABD Doları 3,278,291 7.91 - 9.45 3,232,545 585,681 3,818,226
Avro 2,035,650 8.56 -9.26 3,481,369 - 3,481,369
Japon Yeni 252,259,656 3.00 622,944 1,970,033 2,592,977
Toplam 128,706,880 2,555,714 131,262,594
31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla, Şirket 185,975,084 YTL tutarında müşteri çekini bankalara finansal borçlar karşılığında teminat olarak vermiştir (31 Aralık 2007: 144,089,575 YTL).
Ayrıca, 31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla, Şirket’in ortakları, 2,211,500 ABD Doları, 5,550,000 Avro ve 31,014,209 YTL tutarında senedi finansal borçlar karşılığında bankalara teminat olarak vermişlerdir (31 Aralık 2007: 2,000,000 ABD Doları, 5,550,000 Avro ve 9,250,000 YTL).
31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla, binaların üzerinde 2,000,000 ABD Doları, 5,200,000 YTL ve 290,000,000 Japon Yeni tutarında ipotek bulunmaktadır (31 Aralık 2007: 1,428,000 ABD Doları ve 290,000,000 Japon Yeni).
14 Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar
31 Aralık 2008
31 Aralık 2007
Kıdem tazminatı karşılığı 353,785 213,612
İzin karşılığı 134,493 86,914
488,278 300,526
Kıdem tazminatı karşılığı
Yürürlükteki kanunlara göre, Şirket, emeklilik dolayısıyla veya istifa ve iş kanununda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle istihdamı sona eren çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Bu yükümlülük çalışılan her yıl için, 31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla, azami 2,173 YTL (31 Aralık 2007: 2,030 YTL) olmak üzere, 30 günlük toplam brüt ücret ve diğer haklar esas alınarak hesaplanmaktadır. Toplam yükümlülük hesaplanırken kullanılan temel varsayım hizmet sağlanan her yıl için maksimum yükümlülüğün enflasyon oranında her altı ayda bir artması olarak kabul edilmiştir.
Kıdem tazminatı yükümlülüğünün nakit olarak fonlanması zorunlu değildir.
19 no’lu Uluslararası Muhasebe Standardı (“UMS 19”), Şirket’in mevcut emeklilik planlarına bağlı yükümlülüğünü tahmin etmekte aktüeryal değerleme metotları kullanılmasını gerekli kılar. Kıdem tazminatı karşılığı, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmış ve ilişikteki finansal tablolarda yansıtılmıştır. 31 Aralık tarihleri itibarıyla aşağıdaki varsayımlar kullanılarak yükümlülük hesaplanmıştır:
31 Aralık 2008
31 Aralık 2007
İskonto oranı 6.26% 5.71%
Beklenen maaş artışı 5.40% 5.00%
Tahmin edilen kıdem tazminatına hak kazanma oranı 100% 100%
31 Aralık tarihinde sona eren hesap dönemlerine ait, kıdem tazminatı karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2008
31 Aralık 2007
1 Ocak bakiyesi 213,612 127,352
Dönem içi ödemeler (13,521) (13,884)
Dönem içi artışlar 153,694 100,144
31 Aralık bakiyesi 353,785 213,612
14 Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar (devamı)
İzin karşılığı
31 Aralık tarihinde sona eren hesap dönemlerine ait, izin karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2008
31 Aralık 2007
1 Ocak bakiyesi 86,914 -
Dönem içi artışlar 47,579 86,914
31 Aralık bakiyesi 134,493 86,914
15 Diğer yükümlülükler
31 Aralık tarihleri itibarıyla, diğer yükümlülükler aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2008
31 Aralık 2007 Kurumlar vergisi dışındaki ödenecek vergi ve fonlar 845,918 850,682
Personele borçlar 675,820 342,561
Diğer 138,480 122,793
1,660,218 1,316,036
16 Özsermaye
16.1 Ödenmiş sermaye
31 Aralık tarihleri itibarıyla, Şirket’in ödenmiş sermayesi 11,000,000 YTL olup, Şirket’in sermayesi, ihraç edilmiş ve her biri 1 YTL nominal değerde 11.000.000 adet hisseden meydana gelmiştir. Sermaye düzeltme farkları, sermayenin, 31 Aralık 2005 tarihi itibarıyla enflasyonun etkilerine göre düzeltilmesinden kaynaklanan farklardır.
31 Aralık tarihleri itibarıyla, Şirket’in ortaklık yapısı ekteki gibidir:
31 Aralık 2008 31 Aralık 2007 Ortaklık
payı (%) A Grubu B Grubu Toplam Ortaklık
payı (%) Toplam Yuda Elenkave 34.78 20,000 3,805,500 3,825,500 37.00 4,070,000 Nedim Menda 25.05 10,000 2,745,500 2,755,500 30.00 3,300,000 Jak Sucaz 20.00 10,000 2,190,000 2,200,000 20.00 2,200,000 Raşel Elenkave 10.00 10,000 1,090,000 1,100,000 10.00 1,100,000 Credit Suisse Investments
(Netherlands) B.V. 9.90 - 1,089,000 1,089,000 - - Can Güney 0.09 - 10,000 10,000 1.00 110,000
Ayşe Bayoğlu 0.09 - 10,000 10,000 1.00 110,000 İbrahim Betil 0.09 - 10,000 10,000 - -
Hüseyin Polat - - - - 1.00 110,000
Nominal ödenmiş sermaye 100.00 50,000 10,950,000 11,000,000 100.00 11,000,000
Sermaye düzeltme farkları 5,873,808 5,873,808
Toplam sermaye 16,873,808 16,873,808
