1 OCAK 30 HAZİRAN 2017 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ SINIRLI DENETİM RAPORU

(1)

ANONİM ŞİRKETİ

1 OCAK – 30 HAZİRAN 2017 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT

ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE

BAĞIMSIZ DENETÇİ SINIRLI DENETİM RAPORU

(2)

PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.

BJK Plaza, Süleyman Seba Caddesi No:48 B Blok Kat:9 Akaretler Beşiktaş 34357 İstanbul-Turkey

T: +90 212 326 6060, F: +90 212 326 6050, www.pwc.com.tr Mersis Numaramız: 0-1460-0224-0500015

1. Vestel Elektronik Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi’nin ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte

“Grup” olarak anılacaktır) 30 Haziran 2017 tarihli ilişikteki özet konsolide finansal durum tablosunun ve aynı tarihte sona eren altı aylık dönemine ait ilgili özet konsolide kar veya zarar ve kapsamlı gelir tablosunun, özkaynak değişim tablosunun ve nakit akış tablosunun sınırlı denetimini yürütmüş bulunuyoruz. Grup yönetimi, söz konusu ara dönem konsolide finansal bilgilerin Türkiye Muhasebe Standardı 34’e (“TMS 34”) “Ara Dönem Finansal Raporlama” uygun olarak hazırlanmasından ve gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan sorumludur. Sorumluluğumuz, yaptığımız sınırlı denetime dayanarak söz konusu ara dönem konsolide finansal bilgilere ilişkin bir sonuç bildirmektir.

Sınırlı Denetimin Kapsamı

2. Yaptığımız sınırlı denetim, Sınırlı Bağımsız Denetim Standardı’na (“SBDS”) 2410 “Ara Dönem Finansal Bilgilerin, İşletmenin Yıllık Finansal Tablolarının Bağımsız Denetimini Yürüten Denetçi Tarafından Sınırlı Bağımsız Denetimi” uygun olarak yürütülmüştür. Ara dönem konsolide finansal bilgilere ilişkin sınırlı denetim, başta finans ve muhasebe konularından sorumlu kişiler olmak üzere ilgili kişilerin sorgulanması ve analitik prosedürler ile diğer sınırlı denetim prosedürlerinin uygulanmasından oluşur. Ara dönem konsolide finansal bilgilerin sınırlı denetiminin kapsamı; Bağımsız Denetim Standartları’na uygun olarak yapılan ve amacı konsolide finansal tablolar hakkında bir görüş bildirmek olan bağımsız denetimin kapsamına kıyasla önemli ölçüde dardır. Sonuç olarak ara dönem konsolide finansal bilgilerin sınırlı denetimi, denetim şirketinin, bir bağımsız denetimde belirlenebilecek tüm önemli hususlara vâkıf olabileceğine ilişkin bir güvence sağlamamaktadır. Bu sebeple, bir bağımsız denetim görüşü bildirmemekteyiz.

Sonuç

3. Sınırlı denetimimize göre ilişikteki ara dönem özet konsolide finansal bilgilerin, tüm önemli yönleriyle, TMS 34’e uygun olarak hazırlanmadığı kanaatine varmamıza sebep olacak herhangi bir husus dikkatimizi çekmemiştir.

PwC Bağımsız Denetim ve

Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.

Talar Gül, SMMM Sorumlu Denetçi

İstanbul, 9 Ağustos 2017

(3)

1 OCAK – 30 HAZİRAN 2017 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

DİPNOT 1 GRUP’UN ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU ... 12-13 DİPNOT 2 KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR ... 13-34 DİPNOT 3 DİĞER İŞLETMELERDEKİ PAYLAR ... 35-36 DİPNOT 4 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA ... 37-38 DİPNOT 5 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ... 39 DİPNOT 6 FİNANSAL YATIRIMLAR ... 39-40 DİPNOT 7 FİNANSAL BORÇLAR ... 40-42 DİPNOT 8 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI... 43-45 DİPNOT 9 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR ... 46-47 DİPNOT 10 DİĞER ALACAKLAR ... 47-48 DİPNOT 11 STOKLAR... 48-49 DİPNOT 12 PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER ... 49 DİPNOT 13 MADDİ DURAN VARLIKLAR ... 50-52 DİPNOT 14 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR ... 53-54 DİPNOT 15 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR ... 54-57 DİPNOT 16 TAAHHÜTLER ... 57-58 DİPNOT 17 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR ... 58-59 DİPNOT 18 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ... 59-60 DİPNOT 19 SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ ... 60-62 DİPNOT 20 HASILAT ... 63 DİPNOT 21 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER ... 63 DİPNOT 22 GENEL YÖNETİM GİDERLERİ, PAZARLAMA GİDERLERİ, ARAŞTIRMA VE

GELİŞTİRME GİDERLERİ... 64 DİPNOT 23 ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER ... 65 DİPNOT 24 FİNANSMAN GELİRLERİ VE FİNANSMAN GİDERLERİ... 65-66 DİPNOT 25 GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL)... 66-70 DİPNOT 26 PAY BAŞINA (KAYIP)/ KAZANÇ ... 70 DİPNOT 27 TÜREV ARAÇLAR ... 71 DİPNOT 28 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ ... 71-75

(4)

İlişikteki dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.

denetimden geçmiş

denetimden geçmiş Notlar 30 Haziran 2017 31 Aralık 2016 VARLIKLAR

DÖNEN VARLIKLAR

Nakit ve Nakit Benzerleri 5 1.452.547 1.264.003

Ticari Alacaklar 2.922.169 2.434.816

İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 8 30.884 38.045 İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 9 2.891.285 2.396.771

Diğer Alacaklar 278.010 280.962

İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 8 - 52.282 İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 10 278.010 228.680

Türev Araçlar 34.948 150.982

Alım Satım Amaçlı Türev Araçlar 27 34.581 44.454 Riskten Korunma Amaçlı Türev Araçlar 27 367 106.528

Stoklar 11 2.581.509 1.817.869

Peşin Ödenmiş Giderler 54.389 31.098

İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler 12 54.389 31.098 Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 10.852 6.252

Diğer Dönen Varlıklar 16.469 37.870

İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Dönen Varlıklar 18 16.469 37.870

TOPLAM DÖNEN VARLIKLAR 7.350.893 6.023.852

(5)

denetimden geçmiş Notlar 30 Haziran 2017 31 Aralık 2016 DURAN VARLIKLAR

Finansal Yatırımlar 26.148 11.896

Satılmaya Hazır Finansal Yatırımlar 6 26.148 11.896

Ticari Alacaklar 126.594 122.901

İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 9 126.594 122.901

Diğer Alacaklar 1.392.250 1.123.117

İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 8 1.391.187 1.121.832 İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 10 1.063 1.285

Maddi Duran Varlıklar 1.709.623 1.642.927

Arazi ve Arsalar 13 276.196 241.478

Yeraltı ve Yerüstü Düzenlemeleri 13 57.829 58.799

Binalar 13 699.292 697.185

Tesis, Makine ve Cihazlar 13 540.996 527.529

Taşıtlar 13 940 1.212

Mobilya ve Demirbaşlar 13 83.877 83.128

Özel Maliyetler 13 24.365 25.761

Yapılmakta Olan Yatırımlar 13 26.125 7.832

Diğer Maddi Duran Varlıklar 13 3 3

Maddi Olmayan Duran Varlıklar 622.683 593.018

Şerefiye 197.793 197.793

Diğer Haklar 14 18.810 20.393

Aktifleştirilen Geliştirme Maliyetleri 14 354.420 331.486 Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar 14 51.660 43.346

Peşin Ödenmiş Giderler 66.928 63.501

İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler 12 66.928 63.501

Ertelenmiş Vergi Varlığı 25 95.298 62.559

Diğer Duran Varlıklar 6.539 7.444

İlişkili Olmayan Taraflara İlişkin Diğer Duran Varlıklar 18 6.539 7.444

TOPLAM DURAN VARLIKLAR 4.046.063 3.627.363

TOPLAM VARLIKLAR 11.396.956 9.651.215

(6)

denetimden geçmiş Notlar 30 Haziran 2017 31 Aralık 2016 KAYNAKLAR

KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER

Kısa Vadeli Borçlanmalar 799.868 342.397

İlişkili Olmayan Taraflardan Kısa Vadeli Borçlanmalar 799.868 342.397

Banka Kredileri 7 798.945 318.694

Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar 7 923 - Diğer Kısa Vadeli Borçlanmalar 7 - 23.703 Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları 2.403.304 518.099

2.403.304

518.099

Banka Kredileri 7 2.403.304 518.099

Ticari Borçlar 4.873.979 3.683.188

İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 8 4.777 6.440 İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 9 4.869.202 3.676.748 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 17 96.848 91.229

Diğer Borçlar 52.030 46.379

İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 8 697 - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 51.333 46.379

Türev Araçlar 120.815 235.398

Alım Satım Amaçlı Türev Araçlar 27 47.965 235.398

Riskten Korunma Amaçlı Türev Araçlar 27 72.850 - Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 25 2.430 3.959

Kısa Vadeli Karşılıklar 293.460 275.367

Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar 15 293.460 275.367

Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 205.790 181.276

18 205.790 181.276 TOPLAM KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 8.848.524 5.377.292

İlişkili Olmayan Taraflardan Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları

İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler

(7)

denetimden geçmiş Notlar 30 Haziran 2017 31 Aralık 2016 UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER

Uzun Vadeli Borçlanmalar 452.851 2.233.073

İlişkili Olmayan Taraflardan Uzun Vadeli Borçlanmalar 452.851 2.233.073

Banka Kredileri 7 445.574 2.228.870

Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar 7 7.277 4.203

Ticari Borçlar 2.239 -

İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 2.239 -

Uzun Vadeli Karşılıklar 165.076 153.260

17 79.479 76.463 Diğer Uzun Vadeli Karşılıklar 15 85.597 76.797

Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 25 31.781 48.465

TOPLAM UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 651.947 2.434.798

TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER 9.500.471 7.812.090

Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar

(8)

denetimden geçmiş Notlar 30 Haziran 2017 31 Aralık 2016 ÖZKAYNAKLAR

Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 1.839.838 1.779.236

Ödenmiş Sermaye 19 335.456 335.456

Sermaye Düzeltme Farkları 688.315 688.315

Paylara İlişkin Primler (İskontolar) 103.165 103.165

545.038

551.864 Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazançları (Kayıpları) 545.038 551.864

Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışları

(Azalışları) 19 555.419 561.662

Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları

(Kayıpları) (10.381) (9.798)

(11.409)

59.698

Yabancı Para Çevrim Farkları 33.863 10.038

Riskten Korunma Kazançları (Kayıpları) (48.020) 48.184 Nakit Akış Riskinden Korunma Kazançları (Kayıpları) (48.020) 48.184

2.748

1.476 Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların Yeniden

Değerleme ve/veya Sınıflandırma Kazançları

(Kayıpları) 19 2.748 1.476

Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 46.195 41.029

Yasal Yedekler 19 46.195 41.029

Geçmiş Yıllar Karları veya Zararları 19 786 (168.010)

Net Dönem Karı veya Zararı 132.292 167.719

Kontrol Gücü Olmayan Paylar 56.647 59.889

TOPLAM ÖZKAYNAKLAR 1.896.485 1.839.125

TOPLAM KAYNAKLAR 11.396.956 9.651.215

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler (Giderler)

Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazançları (Kayıpları) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler (Giderler)

1 Ocak – 30 Haziran 2017 ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar, Vestel Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş. Yönetim Kurulu tarafından 8 Ağustos 2017 tarihinde onaylanmıştır.

(9)

1 Ocak - 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Nisan - 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran

2017 2016 2017 2016

KAR VEYA ZARAR KISMI

Hasılat 20 5.341.299 4.647.720 2.958.425 2.399.670

Satışların Maliyeti 20 (4.241.506) (3.614.504) (2.336.685) (1.864.257)

BRÜT KAR (ZARAR) 1.099.793 1.033.216 621.740 535.413

Genel Yönetim Giderleri 22 (139.871) (101.525) (77.804) (53.806)

Pazarlama Giderleri 22 (629.827) (573.348) (345.621) (322.908)

Araştırma ve Geliştirme Giderleri 22 (82.856) (69.048) (44.204) (38.388) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 23 497.336 221.486 255.734 39.292 Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler 23 (399.947) (188.929) (129.830) (88.801) ESAS FAALİYET KARI (ZARARI) 344.628 321.852 280.015 70.802

344.628

321.852 280.015 70.802

Finansman Gelirleri 24 568.770 326.085 162.408 224.793

Finansman Giderleri 24 (793.000) (456.472) (358.872) (221.760)

120.398

191.465 83.551 73.835 Sürdürülen Faaliyetler Vergi (Gideri) Geliri 19.889 (4.466) 14.371 2.009 Dönem Vergi (Gideri) Geliri 25 (5.326) (15.153) (4.043) (8.734) Ertelenmiş Vergi (Gideri) Geliri 25 25.215 10.687 18.414 10.743

140.287

186.999 97.922 75.844 DÖNEM KARI (ZARARI) 140.287 186.999 97.922 75.844 Dönem Karının (Zararının) Dağılımı

Kontrol Gücü Olmayan Paylar 7.995 10.610 4.004 6.981 Ana Ortaklık Payları 132.292 176.389 93.918 68.863

26 0,39 0,53 0,28 0,21 Notlar

FİNANSMAN GELİRİ (GİDERİ) ÖNCESİ FAALİYET KARI

SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI

SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI (ZARARI)

Nominal Bedeli 1 Kr Olan 1000 Adet Pay Başına Kazanç (TL)

(10)

1 Ocak - 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Nisan - 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran

2017 2016 2017 2016

DİĞER KAPSAMLI GELİR KISMI

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar (590) (1.166) (99) (126) (737)

(1.457) (123) (157) 147

291 24 31 147

291 24 31 Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacaklar (72.876) 17.724 (67.653) 39.204 Yabancı Para Çevrim Farkları 23.825 11.214 (4.805) 5.514

23.825

11.214 (4.805) 5.514 1.590

240 1.590 240 1.590

240 1.590 240 (122.466)

7.897 (80.150) 41.872 (122.466)

7.897 (80.150) 41.872 24.175

(1.627) 15.712 (8.422) (318)

(48) (318) (48) 24.493

(1.579) 16.030 (8.374) DİĞER KAPSAMLI GELİR (GİDER) (73.466) 16.558 (67.752) 39.078 TOPLAM KAPSAMLI GELİR (GİDER) 66.821 203.557 30.170 114.922 Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı

Kontrol Gücü Olmayan Paylar 6.219 10.912 2.775 7.600 Ana Ortaklık Payları 60.602 192.645 27.395 107.322

Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları), Vergi Etkisi

Yabancı Para Çevrim Farklarından Kazançlar

Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların Yeniden Değerleme Kazançları (Kayıpları)

Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların Yeniden Değerleme ve/veya Sınıflandırma Kazançları

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler

Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları

Nakit Akış Riskinden Korunma Kazançları

Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların Yeniden Değerleme ve/veya Sınıflandırma Kazançları Nakit Akış Riskinden Korunmaya İlişkin Diğer Kapsamlı Gelir, Vergi Etkisi

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler

Nakit Akış Riskinden Korunmaya İlişkin Diğer Kapsamlı Gelir

(11)

Notlar

Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışları/

Azalışları

Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/

Kayıpları

Nakit Akış Riskinden Korunma Kazançları (Kayıpları)

Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların Yeniden Değerleme ve/veya Sınıflandırma Kazançları (Kayıpları) Önceki Dönem

Dönem Başı Bakiyeler 335.456 688.315 103.165 574.004 (10.702) 563.302 563.302 (47.686) 19.256 19.256 2.052 2.052 (26.378) 28.314 (227.257) 59.620 (167.637) 1.524.537 49.271 1.573.808 Transferler - - - - - - - - - - - - - - 59.620 (59.620) - - - - Toplam Kapsamlı Gelir (Gider) - - - (5.663) (1.152) (6.815) (6.815) 11.214 6.002 6.002 192 192 17.408 - 5.663 176.389 182.052 192.645 10.912 203.557 Dönem Karı (Zararı) - - - (5.663) - (5.663) (5.663) - - - - - - - 5.663 176.389 182.052 176.389 10.610 186.999 Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) - - - - (1.152) (1.152) (1.152) 11.214 6.002 6.002 192 192 17.408 - - - - 16.256 302 16.558 Kar Payları - - - - - - - - - - - - - - - - - - (7.042) (7.042) Dönem Sonu Bakiyeler 335.456 688.315 103.165 568.341 (11.854) 556.487 556.487 (36.472) 25.258 25.258 2.244 2.244 (8.970) 28.314 (161.974) 176.389 14.415 1.717.182 53.141 1.770.323

Cari Dönem

Dönem Başı Bakiyeler 335.456 688.315 103.165 561.662 (9.798) 551.864 551.864 10.038 48.184 48.184 1.476 1.476 59.698 41.029 (168.010) 167.719 (291) 1.779.236 59.889 1.839.125 Transferler - - - - - - - - - - - - - 5.166 162.553 (167.719) (5.166) - - - Toplam Kapsamlı Gelir (Gider) - - - (6.243) (583) (6.826) (6.826) 23.825 (96.204) (96.204) 1.272 1.272 (71.107) - 6.243 132.292 138.535 60.602 6.219 66.821 Dönem Karı (Zararı) - - - (6.243) - (6.243) (6.243) - - - - - - - 6.243 132.292 138.535 132.292 7.995 140.287 Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) - - - - (583) (583) (583) 23.825 (96.204) (96.204) 1.272 1.272 (71.107) - - - - (71.690) (1.776) (73.466) Kar Payları - - - - - - - - - - - - - - - - - - (9.461) (9.461) Dönem Sonu Bakiyeler 335.456 688.315 103.165 555.419 (10.381) 545.038 545.038 33.863 (48.020) (48.020) 2.748 2.748 (11.409) 46.195 786 132.292 133.078 1.839.838 56.647 1.896.485

Ödenmiş Sermaye

Sermaye Düzeltme

Farkları Özkaynaklar

1 Ocak -30 Haziran 2016

Geçmiş Yıllar Kar / Zararları

Net Dönem Karı Zararı

Birikmiş Karlar Zararda

Yeniden Sınıflandırı- lacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler

Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Yeniden

Değerleme ve Sınıflandırma Kazanç / Kayıpları

1 Ocak -30 Haziran 2017

Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar

Kontrol Gücü Olmayan Paylar Kar veya

Zararda Yeniden Sınıflandırıl- mayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler

Yabancı Para Çevrim Farkları

Riskten Korunma Kazanç / Kayıpları Yeniden

Değerleme ve Ölçüm Kazanç / Kayıpları Pay İhraç

Primleri / İskontoları

(12)

1 Ocak - 1 Ocak - 30 Haziran 30 Haziran

2017 2016

İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI 276.718 (205.863)

Dönem Karı (Zararı) 140.287 186.999

Sürdürülen Faaliyetlerden Dönem Karı (Zararı) 140.287 186.999

Dönem Net Karı (Zararı) Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler 264.460 250.519 Amortisman ve İtfa Gideri İle İlgili Düzeltmeler 13 177.442 157.353 Değer Düşüklüğü (İptali) İle İlgili Düzeltmeler 7.649 (10.255)

Alacaklarda Değer Düşüklüğü (İptali) ile İlgili Düzeltmeler 3.422 (11.950) Stok Değer Düşüklüğü (İptali) ile İlgili Düzeltmeler 11 4.227 1.695

Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler 38.305 24.987

Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar (İptali) ile

İlgili Düzeltmeler 17 11.412 3.411

Dava ve/veya Ceza Karşılıkları (İptali) ile İlgili Düzeltmeler 15 (1.772) 815 Garanti Karşılıkları (İptali) ile İlgili Düzeltmeler 15 26.548 18.548 Diğer Karşılıklar (İptalleri) ile İlgili Düzeltmeler 2.117 2.213 Faiz (Gelirleri) ve Giderleri İle İlgili Düzeltmeler 88.796 110.685

Faiz Gelirleri ile İlgili Düzeltmeler 24 (97.958) (52.465)

Faiz Giderleri ile İlgili Düzeltmeler 24 186.754 163.150

Gerçekleşmemiş Yabancı Para Çevrim Farkları İle İlgili Düzeltmeler 43.020 (2.614) Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları (Kazançları) İle İlgili Düzeltmeler (121.015) (32.167)

Türev Finansal Araçların Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları

(Kazançları) ile İlgili Düzeltmeler (121.015) (32.167)

Vergi (Geliri) Gideri İle İlgili Düzeltmeler (19.889) 4.466

(1.233)

(1.268) Maddi Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan

Kayıplar (Kazançlar) ile İlgili Düzeltmeler (1.233) (1.268) Kar (Zarar) Mutabakatı İle İlgili Diğer Düzeltmeler 5 51.385 (668)

Notlar

Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıplar (Kazançlar) İle İlgili Düzeltmeler

(13)

2017 2016

İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler (107.212) (655.664)

Finansal Yatırımlardaki Azalış (Artış) (14.252) (3.040)

Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler (494.468) (161.117) İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) 7.161 (1.020) İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) (501.629) (160.097)

(49.108)

103.763 İlişkili Olmayan Taraflardan Faaliyetlerle İlgili Diğer

Alacaklardaki Azalış (Artış) (49.108) 103.763

Stoklardaki Azalışlar (Artışlar) İle İlgili Düzeltmeler (768.489) 367.228

Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış (Artış) (26.718) (26.538)

Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler 1.193.030 (1.053.255) İlişkili Taraflara Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) (1.663) 2.975 İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) 1.194.693 (1.056.230)

5.619

(5.591) 4.954

(3.646) İlişkili Olmayan Taraflara Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki

Artış (Azalış) 4.954 (3.646)

42.220

126.532 Faaliyetlerle İlgili Diğer Varlıklardaki Azalış (Artış) 17.706 (267) Faaliyetlerle İlgili Diğer Yükümlülüklerdeki Artış (Azalış) 24.514 126.799 Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları 297.535 (218.146)

17 (9.133) (2.841)

Vergi İadeleri (Ödemeleri) 25 (11.684) 15.124

Notlar

Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler

Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlardaki Artış (Azalış)

Faaliyetler ile İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler

İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler

Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Kapsamında Yapılan Ödemeler

(14)

2017 2016

YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI (475.900) (313.608) 2.038

2.526 Maddi Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri 2.038 2.526

(260.865)

(156.052) Maddi Duran Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları 13 (184.665) (90.205) 14 (76.200) (65.847)

Verilen Nakit Avans ve Borçlar (217.073) (160.082)

İlişkili Taraflara Verilen Nakit Avans ve Borçlar 8 (217.073) (160.082)

FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI 421.874 578.987

Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri 1.219.022 1.184.436

Kredilerden Nakit Girişleri 1.219.022 1.184.436

Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları (775.634) (523.908)

Kredi Geri Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları (755.928) (523.908)

Diğer Finansal Borç Ödemelerinden Nakit Çıkışları (19.706) - İlişkili Taraflardan Alınan Diğer Borçlardaki Artış 697 -

Ödenen Temettüler (9.461) (7.042)

Ödenen Faiz (110.708) (126.964)

Alınan Faiz 97.958 52.465

222.692

59.516 17.237

(11.762) NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) 239.929 47.754

DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 5 1.210.714 675.290

DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 1.450.643 723.044

Notlar

YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ)

Yabancı Para Çevrim Farklarının Nakit ve Nakit Benzerleri Üzerindeki Etkisi

Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri

Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları

Maddi Olmayan Duran Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları

(15)

Vestel Elektronik Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi (“Vestel Elektronik” veya “Şirket”) ve bağlı ortaklıkları (“Grup”), ağırlıklı olarak kahverengi ve beyaz eşya üretim ve ticareti ile ilgili faaliyetleri yürütmektedir.

Şirket’in genel müdürlüğü, Levent 199, Büyükdere Caddesi No: 199, 34394 Şişli/İstanbul’da bulunmaktadır. Grup’un Manisa Organize Sanayi Bölgesi, İzmir Ege Serbest Bölgesi ve Rusya’da üretim tesisleri bulunmaktadır.

Grup’un soğutma karakterli buzdolabı ve klima ürünleri satışları sezona bağlı olarak dönemsellik arz etmekte olup televizyon ve elektronik cihazlar ile diğer ürün satışlarını önemli ölçüde etkileyebilecek mevsimsel ya da dönemsel özellikler taşıyan faaliyetleri bulunmamaktadır.

Şirket’in nihai ana ortağı Zorlu Ailesi’dir.

Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu’na (“SPK”) kayıtlıdır ve hisseleri 1990 yılından beri Borsa İstanbul’da (“BİST”) işlem görmektedir. 30 Haziran 2017 tarihi itibarıyla Şirket’in halka açıklık oranı %35,59’dur (2016: % 35,59).

30 Haziran 2017 tarihi itibarıyla Grup’un bünyesinde istihdam edilen personel sayısı 15.572’dir (31 Aralık 2016: 15.371).

Şirket’in bağlı ortaklıkları ve iştirakleri aşağıdaki gibidir:

Bağlı ortaklıklar Ülke Faaliyet Konusu

Vestel Beyaz Eşya Sanayi ve Ticaret A.Ş. Türkiye Üretim

Vestel Komünikasyon Sanayi ve Ticaret A.Ş. Türkiye Satış

Vestel Ticaret A.Ş. Türkiye Satış

Vestel CIS Ltd. Rusya Satış

Vestel Iberia SL İspanya Satış

Vestel France SA Fransa Satış

Vestel Holland BV Hollanda Satış

Vestel Germany GmbH Almanya Satış

Cabot Communications Ltd. İngiltere Yazılım

Vestel Benelux BV Hollanda Satış

Vestel UK Ltd. İngiltere Satış

Vestek Elektronik Araştırma Geliştirme A.Ş. Türkiye Yazılım

Vestel Trade Ltd. Rusya Satış

OY Vestel Scandinavia AB Finlandiya Satış

Intertechnika LLC Rusya Hizmet

Vestel Central Asia LLP Kazakistan Satış

Vestel Ventures Ar-ge A.Ş. Türkiye Hizmet

Vestel Poland sp. z.o.o. Polonya Satış

Vestel Polska Technology Center sp. z o.o. Polonya Üretim / Satış

(16)

Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar (İştirakler) Ülke Faaliyet Konusu

Vestel Savunma Sanayi A.Ş. Türkiye Üretim / Satış

Aydın Yazılım Elektronik ve Sanayi A.Ş. Türkiye Yazılım

DİPNOT 2 – KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar

2.1.1 Uygunluk beyanı

İlişikteki konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II, 14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları / Türkiye Finansal Raporlama Standartları (“TMS/TFRS”) ile bunlara ilişkin ek ve yorumları esas alınmıştır.

Grup, 30 Haziran 2017 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin özet finansal tablolarını SPK’nın Seri: II, 14.1 No’lu tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, TMS 34 “Ara Dönem Finansal Raporlama” standardına uygun olarak hazırlamıştır. Ara dönem özet finansal tablolar ve notlar, SPK tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur.

İşletmeler, TMS 34 standardına uygun olarak ara dönem finansal tablolarını tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Şirket bu çerçevede, ara dönemlerde özet finansal tablo hazırlamayı tercih etmiştir.

Grup’un ara dönem özet finansal tabloları yıl sonu finansal tablolarının içermesi gerekli olan açıklama ve dipnotların tamamını içermemektedir ve bu sebeple Şirket’in 31 Aralık 2016 tarihli finansal tabloları ile beraber okunmalıdır.

Şirket ve Türkiye’de kayıtlı olan bağlı ortaklıkları, muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, Türk Ticaret Kanunu (“TTK”), vergi mevzuatı ve Türkiye Cumhuriyeti Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planını esas almaktadır. Konsolide finansal tablolar, makul değerleri ile gösterilen maddi duran varlık grubundan arazi ve arsalar, binalar ve yerüstü düzenleri ile yine, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Türk Lirası olarak hazırlanmıştır.

(17)

Grup’un yurtdışında kayıtlı olan ve konsolide edilen bağlı ortaklıkları ise finansal tablolarını bulundukları ülkelerin standart, kanun ve düzenlemelerine göre hazırlamakta olup finansal tabloları TMS’ye uygun olarak gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak yeniden düzenlenmiştir. Konsolide finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara TMS/TFRS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.

SPK’nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı Kararı uyarınca, Türkiye’de faaliyette bulunan ve finansal tablolarını SPK Tebliğ hükümlerine uygun olarak hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiştir. Buna istinaden, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren, KGK tarafından yayımlanmış 29 No’lu “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” Standardı (“TMS 29”) uygulanmamıştır.

2.1.2 Kullanılan para birimi

i) Fonksiyonel ve raporlama para birimi

Grup’un her bir şirketinin finansal tablo kalemleri, söz konusu şirketin içinde bulunduğu ve operasyonlarını sürdürdüğü ana ekonomide geçerli olan para birimi cinsinden ölçülmüştür (“fonksiyonel para birimi”). Konsolide finansal tablolar ana şirketin fonksiyonel para birimi olan Türk Lirası (“TL”) cinsinden hazırlanmış ve sunulmuştur.

ii) İşlemler ve bakiyeler

Yabancı para cinsinden yapılan işlemler, işlemin yapıldığı günkü döviz kurlarından fonksiyonel para birimine çevrilmiştir. Bu işlemlerin gerçekleşmesinden ve yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve yükümlülüklerin dönem sonu döviz kurlarından çevrilmesinden kaynaklanan kur farkı gelir ve giderleri nakit akım ve net yatırımın koruması olarak değerlendirilip özkaynaklar altında takip edilenler dışında konsolide kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir.

iii) Yabancı ülkelerdeki bağlı ortaklıkların finansal tablolarının çevrimi

Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren söz konusu şirketlerin varlık ve yükümlülükleri bilanço tarihindeki döviz kurları kullanılarak TL’ye çevrilmiştir. Bu ortaklıkların kapsamlı gelir tablosu kalemleri ise ortalama kurlar kullanılarak TL’ye çevrilmiştir (ortalama kur işlem tarihlerindeki kur değişikliklerini mantıklı bir şekilde yansıtmıyorsa, işlemler gerçekleştiği tarihlerdeki kurdan çevrilir).

Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıklardaki, ortalama kurlar ile bilanço tarihindeki kurlardan doğan farklılıklar özkaynaklar altındaki “yabancı para çevrim farkları” içerisinde takip edilmektedir.

(18)

Bilanço tarihlerindeki ve gelir tablosu kalemleri için kullanılan ilgili dönemlerdeki ortalama kurlar aşağıdaki gibidir:

Dönem sonu: 30 Haziran 2017 31 Aralık 2016

Türk Lirası/ EUR 0,2498 0,2695

Türk Lirası/ İngiliz Sterlini 0,2202 0,2315

Türk Lirası/ Rus Rublesi 16,929 17,446

Türk Lirası/ PLN 1,0608 1,1870

1 Ocak - 1 Ocak -

Ortalama: 30 Haziran 2017 30 Haziran 2016

Türk Lirası/ EUR 0,2544 0,3071

Türk Lirası/ İngiliz Sterlini 0,2192 0,2394

Türk Lirası/ Rus Rublesi 16,026 24,116

Türk Lirası/ PLN 1,0851 1,3400

2.1.3 Konsolidasyon esasları

Konsolide finansal tablolar ana ortalık olan Şirket ve kontrolün başlamasından sona erene dek, bağlı ortaklıkların hesaplarını içermektedir. Konsolidasyon kapsamına giren şirketlerin finansal tabloları, konsolide finansal tablo tarihi itibarıyla ve TMS’ye ve Grup tarafından uygulanan muhasebe politikalarına uygun olarak hazırlanmış ve konsolidasyona dahil edilmiştir.

a) Bağlı ortaklıklar

Grup, bir işletmenin ilgili faaliyetlerini, diğer bir ifadeyle bu işletmenin getirilerini önemli ölçüde etkileyen faaliyetlerini yönetme imkanını halihazırda veren mevcut haklara sahip olduğunda, söz konusu işletme üzerinde güce sahiptir. Öte yandan, Grup, değişken getirilere maruz kaldığı veya bu getirilerde hak sahibi olduğu, aynı zamanda bu getirileri yatırım yaptığı işletme üzerindeki bu gücüyle etkileme imkanına sahip olduğu durumda söz konusu işletmeyi kontrol etmektedir.

Grup tarafından kabul edilen muhasebe politikalarıyla tutarlı olmak adına, gerekli olduğu durumlarda bağlı ortaklıkların muhasebe politikaları değiştirilmiştir.

Konsolidasyona dahil edilen şirketlerin bilançoları ve gelir tabloları tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş ve aralarındaki önemli tutardaki tüm borç/alacak bakiyeleri ile alım/satım işlemleri elimine edilmiştir. İştirak tutarları ile iştirak edilen şirket özsermayeleri karşılıklı elimine edilmiş olup konsolide finansal tablolarda yalnızca Vestel Elektronik’in sermayesi ve diğer özsermaye hesapları ile ayrı kalemde gösterilen azınlık hissedarlara ait olan özsermaye payları yansıtılmıştır.

(19)

Kontrol dışı payların, bağlı ortaklığın net varlık ve cari dönem kapsamlı gelir ya da giderindeki payı, konsolide kapsamlı gelir tablosu ve konsolide özkaynaklar değişim tablosunda “kontrol dışı paylar”

adıyla ayrıca sınıflandırılmıştır.

Bilanço tarihleri itibarıyla konsolidasyona tabi tutulan şirketler ve Vestel Elektronik’e ait hisse payları dipnot 3’te verilmektedir.

Grup’un doğrudan ve dolaylı toplam oy hakkı %50’nin üzerinde olmakla birlikte konsolide finansal tablolar açısından önemlilik teşkil etmeyen bağlı ortaklıklar maliyet bedelleri üzerinden varsa değer kaybı ile ilgili karşılık düşüldükten sonra finansal yatırımlar içerisinde sınıflandırılarak konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır.

b) İştiraklerdeki yatırımlar

İştiraklerdeki yatırımlar, ilk kayda alındıkları tarihte elde etme maliyeti üzerinden sonraki dönemlerde ise özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirilmiştir. Bunlar, Grup’un genel olarak oy hakkının %20 ila %50’sine sahip olduğu veya Grup’un şirket faaliyetleri üzerinde kontrol yetkisine sahip olmamakla birlikte önemli etkiye sahip olduğu kuruluşlardır. Grup ile iştirak arasındaki işlemlerden doğan gerçekleşmemiş karlar, Grup’un iştirakteki payı ölçüsünde düzeltilmiş olup, gerçekleşmemiş zararlar da, işlem, transfer edilen varlığın değer düşüklüğüne uğradığını göstermiyor ise, düzeltilmiştir. Özkaynak yöntemine göre, iştiraklerin satın alım sonrasındaki vergi sonrası net kar/ (zararları) Grup’un iştirakteki payı ölçüsünde Grup’un net dönem karına yansıtılmaktadır.

Grup, iştirak ile ilgili olarak söz konusu doğrultuda bir yükümlülük altına girmemiş veya bir taahhütte bulunmamış olduğu sürece iştirakteki yatırımın kayıtlı değerinin sıfır olması veya Grup’un önemli etkisinin sona ermesi üzerine özkaynak yöntemine devam edilmemektedir. Grup’un iştirakteki payı sıfıra indikten sonra, ilave zarar karşılığı ayrılması ve borç tutarlarının muhasebeleştirilmesi ancak Grup’un yasal veya zımni kabulden doğan yükümlülüğe maruz kalmış olması ya da iştirak adına ödemeler yapmış olması halinde söz konusudur. İştiraklerin sonraki dönemlerde kâr etmesi durumunda, Grup’un kardan aldığı payı finansal tablolara yansıtması, ancak iştirakin karından kendisine düşen payın finansal tablolara yansıtılmamış zararlardan kendisine düşen paya eşitlenmesinden sonra söz konusu olur.

30 Haziran 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla Vestel Savunma ve Aydın Yazılım’ın net yükümlülük pozisyonları bulunması sebebiyle özkaynak yöntemiyle değerlenen söz konusu yatırımların konsolide bilançoda yer alan kayıtlı değerleri sıfır olarak gerçekleşmiştir.

Grup’un Vestel Savunma ve Aydın Yazılım üzerindeki oy hakkı ve etkinlik oranları sırasıyla %35 ve

%21’dir (31 Aralık 2016: %35, %21).

(20)

2.2 Karşılaştırmalı bilgiler

Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup’un cari dönem konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklar açıklanır.

2.3 Muhasebe politika ve tahminlerindeki değişiklikler ve hatalar

Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Yeni bir standardın ilk kez uygulamasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri, şayet varsa, geçiş hükümlerine uygun olarak geriye veya ileriye dönük olarak uygulanmaktadır. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır.

2.4 Türkiye Finansal Raporlama Standartları’ndaki değişiklikler

a) 30 Haziran 2017 tarihi itibarıyla yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar:

 TMS 7 (değişiklik), “Nakit akış tabloları”, 1 Ocak 2017 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler finansal tablo okuyucularının finansman faaliyetlerinden kaynaklanan yükümlülük değişikliklerini değerlendirebilmelerine imkan veren ek açıklamalar getirmiştir. Değişiklikler UMSK’nın ‘açıklama inisiyatifi’ projesinin bir parçası olarak finansal tablo açıklamalarının nasıl geliştirilebileceğine dair çıkarılmıştır.

 TMS 12 (değişiklik), “Gelir vergileri”, 1 Ocak 2017 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Gerçekleşmemiş zararlar üzerinden hesaplanan ertelenmiş vergi varlıklarının muhasebeleştirilmesine ilişkin bu değişiklikler, gerçeğe uygun değerden ölçülen borçlanma araçları üzerinden hesaplanan ertelenmiş vergi varlığının nasıl muhasebeleştirileceğini açıklamaktadır.

 2014–2016 dönemi yıllık iyileştirmeler, TFRS 12 “Diğer işletmelerdeki paylara ilişkin açıklamalar”, standardın kapsamına ilişkin bir netleştirme yapılmıştır. 1 Ocak 2017 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinden itibaren geriye dönük olarak uygulanacaktır.

(21)

b) Henüz geçerli olmayan ve Şirket tarafından uygulanmamış, mevcut standartlardaki değişiklikler, yeni standartlar ve yorumlar:

 TFRS 2 ‘Hisse bazlı ödemeler’ 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik nakde dayalı hisse bazlı ödemelerin ölçüm esaslarını ve bir ödüllendirmeyi nakde dayalıdan özkaynağa dayalıya çeviren değişikliklerin nasıl muhasebeleştirileceğini açıklamaktadır. Bu değişiklik aynı zamanda bir işverenin çalışanının hisse bazlı ödemesine ilişkin bir miktarı kesmek ve bunu vergi dairesine ödemekle yükümlü olduğu durumlarda, TFRS 2’nin esaslarına bir istisna getirerek, bu ödül sanki tamamen özkaynağa dayalıymışçasına işlem görmesini gerektirmektedir.

 TFRS 9 “Finansal araçlar” 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart TMS 39’un yerini almaktadır. Finansal varlıklar ve yükümlülüklerin sınıflandırması ve ölçülmesi ile ilgili zorunlulukları ve aynı zamanda şu anda kullanılmakta olan, gerçekleşen değer düşüklüğü zararı modelinin yerini alacak olan beklenen kredi riski modelini de içermektedir.

 TFRS 15 “Müşteri sözleşmelerinden doğan hasılat”, 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Amerika’da Kabul Görmüş Muhasebe Standartları ile yapılan uyum çalışması sonucu ortaya çıkan yeni standart hasılatın finansal raporlamasını ve finansal tabloların toplam gelirlerinin dünya çapında karşılaştırılabilir olmasını sağlamayı amaçlamıştır.

 TFRS 15 (değişiklikler) “Müşterilerle yapılan sözleşmelerinden doğan hasılat” 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.

Bu değişikliklerle edim (performans) yükümlülüklerini belirleyen uygulama rehberliğine, fikri mülkiyet lisanslarının muhasebesine ve işletmenin asil midir yoksa aracı mıdır değerlendirmesine (net hasılat sunumuna karşın brüt hasılat sunumu) ilişkin açıklamaları içermektedir. Uygulama rehberliğindeki bu alanların her biri için yeni ve değiştirilmiş açıklayıcı örnekler eklenmiştir. UMSK, aynı zamanda yeni hasılat standardına geçiş ile ilgili ek pratik tedbirler dahil etmiştir

(22)

 TFRS 16 “Kiralama işlemleri”, 1 Ocak 2019 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. TFRS 15, ‘Müşteri sözleşmelerinden hasılat’

standardı ile birlikte erken uygulamaya izin verilmektedir. Bu yeni standart mevcut TMS 17 rehberliğinin yerini alır ve özellikli kiralayanlar açısından muhasebesinde geniş kapsamlı bir değişiklik yapar. Şu anki TMS 17 kurallarına göre kiralayanlar bir kiralama işlemine taraf olduklarında bu işlem için finansal kiralama (bilanço içi) ya da faaliyet kiralaması (bilanço dışı) ayrımı yapmak zorundalar. Fakat TFRS 16’ya göre artık kiralayanlar neredeyse tüm kiralama sözleşmeleri için gelecekte ödeyecekleri kiralama yükümlülüklerini ve buna karşılık olarak da bir ‘varlık kullanım hakkı’nı bilançolarına yazmak zorunda olacaklardır. UMSK kısa dönemli kiralama işlemleri ve düşük değerli varlıklar için bir istisna öngörmüştür, fakat bu istisna sadece kiraya verenler açısından uygulanabilir. Kiraya verenler için muhasebe neredeyse aynı kalmaktadır.Ancak UMSK’nın kiralama işlemlerinin tanımını değiştirmesinden ötürü (sözleşmelerdeki içeriklerin birleştirilmesi ya da ayrıştırılmasındaki rehberliği değiştirdiği gibi) kiraya verenler de bu yeni standarttan etkileneceklerdir. En azından yeni muhasebe modelinin kiraya verenler ve kiralayanlar arasında pazarlıklara neden olacağı beklenmektedir. TFRS 16’ya göre bir sözleşme belirli bir süre için belirli bir tutar karşılığında bir varlığın kullanım hakkını ve o varlığı kontrol etme hakkını içeriyorsa o sözleşme bir kiralama sözleşmesidir ya da kiralama işlemi içermektedir.

 TFRS 2 (değişiklikler) “Hisse bazlı ödemeler”, 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik nakde dayalı hisse bazlı ödemelerin ölçüm esaslarını ve bir ödüllendirmeyi nakde dayalıdan özkaynağa dayalıya çeviren değişikliklerin nasıl muhasebeleştirileceğini açıklamaktadır. Bu değişiklik aynı zamanda bir işverenin çalışanının hisse bazlı ödemesine ilişkin bir miktarı kesmek ve bunu vergi dairesine ödemekle yükümlü olduğu durumlarda, TFRS 2’nin esaslarına bir istisna getirerek, bu ödül sanki tamamen özkaynağa dayalıymışçasına işlem görmesini gerektirmektedir.

(23)

 2014–2016 dönemi yıllık iyileştirmeler, 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler 2 standardı etkilemektedir:

 TFRS 1, ‘Türkiye finansal raporlama standartlarının ilk uygulaması”, TFRS 7, TMS 19 ve TFRS 10 standartlarının ilk kez uygulama aşamasında kısa dönemli istisnalarının 1 Ocak 2018’den itibaren geçerli olarak kaldırılmıştır.

 TMS 28 ‘İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar’, 1 Ocak 2018’den itibaren geçerli olarak bir iştirak ya da iş ortaklığının gerçeğe uygun değerden ölçülmesine ilişkin değişiklik.

TFRS Yorum 22, “Yabancı para cinsinden yapılan işlemler ve avanslar ödemeleri”, 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu yorum yabancı para cinsinden yapılan işlemler ya da bu tür işlemlerin bir parçası olarak yapılan ödemelerin yabancı bir para cinsinden yapılması ya da fiyatlanması konusunu ele almaktadır. Bu yorum tek bir ödemenin yapılması/alınması durumunda ve birden fazla ödemenin yapıldığı/alındığı durumlara rehberlik etmektedir. Bu rehberliğin amacı uygulamadaki çeşitliliği azaltmaktadır

.

Grup yukarıda yer alan değişikliklerin operasyonlarına olan etkilerini değerlendirip geçerlilik tarihinden itibaren uygulayacaktır. Yukarıdaki standart ve yorumların, uygulanmasının gelecek dönemlerde Grup'un konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etki yaratmayacağı beklenmektedir.

c) 1 Ocak 2017 tarihinden itibaren geçerli olan diğer tüm yeni standartlar, mevcut standartlardaki değişiklikler ve yorumlar, Grup faaliyetleri ile ilgili olmadığından veya konsolide finansal tablolar üzerinde önemli etkisi olmadığından listelenmemiştir.

(24)

2.5 Önemli muhasebe politikalarının özeti 2.5.1 Hasılat

Gelirler, tahsil edilmiş veya edilecek olan alacak tutarının gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülür.

Tahmini müşteri iadeleri, indirimler ve karşılıklar söz konusu tutardan düşülmektedir.

Malların satışından elde edilen gelir, aşağıdaki şartların tamamı yerine getirildiği anda muhasebeleştirilir:

 Grup’un mülkiyetle ilgili tüm önemli riskleri ve kazanımları alıcıya devretmesi,

 Grup’un mülkiyetle ilişkilendirilen ve süregelen bir idari katılımının ve satılan mallar üzerinde etkin bir kontrolünün olmaması,

 Gelir tutarının güvenilir bir şekilde ölçülmesi,

 İşlemle ilişkili ekonomik faydaların işletmeye akışının olası olması, ve

 İşlemden kaynaklanan ya da kaynaklanacak maliyetlerin güvenilir bir şekilde ölçülmesi.

Sözleşmenin gerektirdiği hallerde sabit fiyatlı anlaşmalardan kaynaklanan hasılat için tamamlanma yüzdesi yöntemi kullanılmaktadır.

Hizmet gelirleri ve diğer gelirler, hizmetin verilmesi veya gelirle ilgili unsurların gerçekleşmesi, risk ve faydaların transferinin yapılmış olması, gelir tutarının güvenilir şekilde belirlenebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik faydaların Şirket’e akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin gerçeğe uygun değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır.

Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ile beklenen ömrü boyunca ilgili finansal varlıktan elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın kayıtlı değerine indirgeyen efektif faiz oranı nispetinde ilgili dönemde tahakkuk ettirilir.

Satışlar, satış kontratında belirlenen fiyattan satış sırasında belirlenen tahmini iskontolar ve iadeler düşüldükten sonraki tutarla kaydedilir. Müşteriler pazar uygulamasıyla tutarlı olarak ürünleri iade etme hakkına sahiptirler. İskontoların ve iadelerin tahmini için geçmiş tecrübelerden yararlanılır.

İskontolar, gerçekleşen yıllık satışlar dikkate alınarak belirlenir.

(25)

2.5.2 Stoklar

Stoklar, maliyetin ya da net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenmektedir. Sabit ve değişken genel üretim giderlerinin bir kısmını da içeren maliyetler stokların bağlı bulunduğu sınıfa uygun olan yönteme göre değerlenir. Maliyet hesaplamalarında Grup şirketleri hareketli ağırlıklı ortalama yöntemini kullanmaktadır.

Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ile satışı gerçekleştirmek için yüklenilmesi gereken tahmini maliyetlerin toplamının indirilmesiyle elde edilir. Stokların net gerçekleşebilir değeri maliyetinin altına düştüğünde, stoklar net gerçekleşebilir değerine indirgenir ve değer düşüklüğünün oluştuğu yılda gelir tablosuna gider olarak yansıtılır. Daha önce stokların net gerçekleşebilir değere indirgenmesine neden olan koşulların geçerliliğini kaybetmesi veya değişen ekonomik koşullar nedeniyle net gerçekleşebilir değerde artış olduğu kanıtlandığı durumlarda, ayrılan değer düşüklüğü karşılığı iptal edilir. İptal edilen tutar önceden ayrılan değer düşüklüğü tutarı ile sınırlıdır.

2.5.3 Maddi duran varlıklar

Arazi ve arsalar ile binalar ve yerüstü düzenleri, bağımsız profesyonel değerleme şirketi Çelen Kurumsal Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. tarafından 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla yapılan değerleme çalışmasında tespit edilen makul değerinden müteakip dönem amortisman tutarlarının indirilmesiyle konsolide finansal tablolarda muhasebeleştirilmiştir.

Arazi ve arsalar ile binalar ve yerüstü düzenleri dışındaki, 1 Ocak 2005 tarihinden önce elde edilen diğer bütün maddi duran varlıklar 31 Aralık 2004 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiş maliyetlerinden, 1 Ocak 2005 tarihinden sonra elde edilen kalemler ise elde etme maliyetlerinden bilanço tarihine kadar olan birikmiş amortismanları ve varsa değer düşüklüğünün indirilmesi sonrasında oluşan net değeri ile konsolide finansal tablolara yansıtılmaktadır.

Arazi ve arsalar ile binalar ve yerüstü düzenlerinin yeniden değerlemesinden kaynaklanan artış, özkaynaktaki yeniden değerleme fonuna kaydedilir. Yeniden değerleme sonucu oluşan değer artışı, maddi duran varlıkla ilgili daha önceden gelir tablosunda gösterilen bir değer düşüklüğünün olması durumunda öncelikle söz konusu değer düşüklüğü nispetinde gelir tablosuna kaydedilir. Bahse konu arazi ve arsalar ile bina ve yerüstü düzenlerinin yeniden değerlemesinden oluşan defter değerindeki azalış, söz konusu varlığın daha önceki yeniden değerlemesine ilişkin yeniden değerleme fonunda bulunan bakiyesini aşması durumunda gelir tablosuna kaydedilir.

Yeniden değerlenen binalar ve yerüstü düzenlerinin amortismanı gelir tablosunda yer alır. Her dönem, yeniden değerlenmiş varlık üzerinden hesaplanan amortisman ile (kapsamlı gelir tablosuna yansıtılan amortisman) varlığın maliyeti üzerinden ayrılan amortisman arasındaki fark yeniden değerleme fonundan birikmiş karlara transfer edilmiştir.