PİYASALAR
Güne 1,2856 seviyesinden başlayan EUR/USD paritesi, Almanya PMI verisinin beklentilerden iyi gelmesiyle 1,29 seviyesini aştı ve gün boyu genel olarak yukarı yönlü hareket etti. ABD tarafından gelen veriler de paritenin bu hareketine destek sağladı ve parite günü yükselerek 1,2935 seviyesinden sonlandırdı.
Sepet bazında TL, FED Başkanı Bernanke’nin açıklamalarının gelişmekte olan piyasalardan çıkışı tetiklemesi ile TCMB’nin repo ihalesinde likiditeyi kısmaması ardından 2,1231 seviyesine kadar yükseldi. Öğleden sonra aşağı yönlü hareket eden sepet günü 2,1142 seviyesinden sonlandırdı.
FED açıklamaları sonrası ABD 10 yıllık tahvillerindeki yükselişine paralel olarak yurt içi bono piyasası da perşembe gününe satıcılı başladı. TCMB'nin TL'de son dönemde görülen değer kaybına rağmen likiditeyi kısmamasının ardından yükselişine devam eden 13 Mayıs 2015 vadeli gösterge tahvilin bileşik faizi, gün içinde %5,20-%5,30 aralığında hareket etti ve günü %5,20 seviyesinden sonlandırdı.
TCMB’nin yaptığı toplam fonlama miktarı 19,7 milyar TL düzeyinde sabit kalırken bu rakamın 17,7 milyar TL’lik kısmı %4,50’tan haftalık, 2 milyar TL’lik kısmı %5,05’ten aylık fonlamadan oluştu. TCMB tarafından yapılan toplam fonlamanın maliyeti, %4,56 düzeyine geriledi.
Döviz Piyasası
Faiz Piyasası
Türkiye’nin 5 yıl vadeli CDS’i 123 seviyesine yükselirken, 2030 vadeli USD cinsi gösterge Eurobond faizi %4,46 seviyesine yükseldi.
TL'de son dönemde görülen değer kaybının ardından TCMB'nin bankalara sağladığı likiditenin izlendiği piyasada, repo ihalesi ile fonlamanın azaltılmaması ardından ilk tepki olarak USD/TL kuru 1,8590 seviyesine kadar yükseldi. Ancak daha sonra EUR/USD paritesindeki yükselişe paralel bir miktar gerileyen kur günü 1,8444 seviyesinden sonlandırdı.
4,56
2 4 6 8 10 12 14
Eyl 11 Kas 11 Oca 12Mar 12May 12Tem 12 Eyl 12 Kas 12 Oca 13Mar 13May 13 TCMB Ağırlıklı Fonlama Faizi ve Faiz Koridoru
Ağırlıklı Fonlama Faizi Gecelik Borç Alma-Verme Faizi
Kaynak: TCMB
$/TL 1,7818 1,8471 1,8444 -0,1% 3,5%
€/TL 2,3519 2,3762 2,3869 0,5% 1,5%
Sepet* 2,0671 2,1111 2,1142 0,1% 2,3%
€/$ 1,3204 1,2856 1,2935 0,6% -2,0%
$/Yen 86,67 103,15 102,01 -1,1% 17,7%
$ Endeks 79,77 84,36 83,87 -0,6% 5,1%
Ka yna k: Reuters * (0,5$+0,5€)
31 Ara 12 22 May 13 23 May 13 Günlük Değişim
Yıl Sonuna Göre Değişim
Gösterge Tahvil* 6,16 5,08 5,20 0,12 -0,96
USD Libor( 3 aylık) 0,31 0,27 0,27 0,00 -0,04
EUR Libor( 3 aylık) 0,13 0,20 0,20 0,00 0,07
O/N İMKB Repo 5,25 3,86 3,89 0,04 -1,36
Eurobond 2030* 4,06 4,30 4,46 0,17 0,40
Ka yna k: Reuters , BIST, Bl oomberg * bi l eşi k fa i z 22 May 13
31 Ara 12 23 May 13 Yıl Sonuna
Göre Değişim Günlük Değişim
1,8444
1,2935 2,1142
1 1,2 1,4 1,6 1,8 2 2,2 2,4
Oca 11
Mar 11
May 11
Tem 11
Eyl 11
Kas 11
Oca 12
Mar 12
May 12
Tem 12
Eyl 12
Kas 12
Oca 13
Mar 13
May 13
$/TL €/$ Sepet
Kaynak: Reuters
Brent petrolün varil fiyatı, ABD benzin stoklarının artması ve Çin imalat verisinin olumsuz çıkması ile düşüşünü sürdürdü ve günü USD 102,4 seviyesinden sonlandırdı. Altın, Çin'de imalat sanayinin son yedi ayda ilk kez beklenmedik bir şekilde düşmesinin ardından "güvenli liman" talebinin artması ve hisse senetlerindeki düşüş ile birlikte değer kazandı ve günü ons başına USD 1.391 seviyesinden sonlandırdı. FED yetkililerinden St. Louis FED'in Başkanı James Bullard'ın parasal gevşemeden çıkışta acele edilmeyeceği yönündeki açıklaması altına destek sağladı.
Emtia Piyasası
Borsalar
BIST-100 endeksi, ABD Merkez Bankası'nın tahvil alım programını beklenenden erken yavaşlatabileceğine dair endişelerle küresel ölçekte riskli varlıklardan çıkışa bağlı olarak %2 düşüşle 91.351 puandan kapandı.
Küresel hisse senedi piyasaları, Çin'de imalat sanayinin son yedi ayda ilk kez beklenmedik bir düşüş göstermesi ve FED'in tahvil alımlarını daraltacağı spekülasyonu ile birlikte aşağı yönlü bir seyir izledi. Nikkei endeksi, Kuroda’nın açıklamalarına bağlı olarak sert düşüşünü sürdürdü.
Altın($/Ons) 1.674 1.369 1.391 1,6% -16,9%
Petrol(Brent) 111,1 102,6 102,4 -0,2% -7,8%
Gümüş($/Ons) 30,3 22,2 22,6 1,7% -25,5%
Kaynak: Reuters
Yıl Sonuna Göre Değişim Günlük
Değişim 23 May 13 22 May 13
31 Ara 12
1.391 102,4
85 90 95 100 105 110 115 120 125 130
1200 1300 1400 1500 1600 1700 1800 1900 2000
Oca 11Nis 11Tem 11Eki 11 Oca 12Nis 12Tem 12Eki 12 Oca 13Nis 13 Altın ($/Ons) Brent Petrol ($/Varil, sağ eksen)
Kaynak: Bloomberg
91.351
48.000 53.000 58.000 63.000 68.000 73.000 78.000 83.000 88.000 93.000 98.000
0 500 1.000 1.500 2.000 2.500 3.000 3.500 4.000 4.500
Kas.11 Oca.12 Mar.12 May.12 Tem.12 Eyl.12 Kas.12 Oca.13 Mar.13 İşlem Hacmi (milyon TL)
BIST 100 Endeks (sağ eksen)
Kaynak: Reuters
BIST-100 78.208 93.179 91.351 -2,0% 16,8%
BIST-30 97.728 115.341 112.786 -2,2% 15,4%
Sanayi 64.637 73.778 73.123 -0,9% 13,1%
Hizmetler 49.947 57.097 56.539 -1,0% 13,2%
Mali 113.627 139.070 135.542 -2,5% 19,3%
Bankalar Endeksi 163.208 199.985 194.471 -2,8% 19,2%
Dow Jones 13.104 15.307 15.295 -0,1% 16,7%
S&P 500 1.426 1.655 1.651 -0,3% 15,7%
DAX 7.612 8.531 8.352 -2,1% 9,7%
Nikkei 225 10.323 15.627 14.484 -7,3% 40,3%
Bovespa 60.952 56.429 56.350 -0,1% -7,6%
Kaynak: Reuters, Bloomberg
Yıl Sonuna Göre Değişim 22 May 13
31 Ara 12 Günlük
Değişim 23 May 13
PİYASALARDAKİ GELİŞMELER
JCR Eurasia Rating, Türkiye'nin kredi notunu iki kademe artırarak yatırım yapılabilir not olan BBB-'ye yükseltti.
Başbakan Yardımcısı Ali Babacan Kanadalı uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Dominion Bond Rating Services'in (DBRS) Türkiye'nin uzun vadeli yabancı para birimi cinsinden kredi notunu yatırım yapılabilir seviye olan "BBB-" olarak belirlediğini açıkladı.
Başbakan Yardımcısı Ali Babacan Japan Credit Rating Agency'nin (JCR), Türkiye'nin kredi notunu artırmasıyla, bunun özellikle Japon piyasası başta olmak üzere Türkiye'ye yeni bir alan daha açacağını belirtti.
TCMB, PPK toplantı özetinde enerji fiyatları kaynaklı baz etkisinin önümüzdeki aylarda yıllık enflasyon üzerinde belirleyici olmaya devam edeceğini belirtti.
TCMB verilerine göre 10 Mayıs'ta USD 110,25 milyar olan brüt döviz rezervi 17 Mayıs itibarıyla USD 109,08 milyara geriledi.
Yurtdışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki devlet iç borçlanma senedi (DİBS) portföyü, 17 Mayıs haftasında bir önceki haftaya göre piyasa fiyatı değişimi ve kur farkından arındırılmış olarak net USD 606,5 milyon azaldı.
Almanya'da mayısta imalat PMI beklentilerin üzerinde bir değer alırken, öncü veriler hizmetler PMI'ın beklentilerin altında kaldı.
İngiltere'de GSYH’deki artış bu yılın birinci çeyreğinde %0,3 olarak teyit edildi.
İspanya düzenlediği üç tahvil ihracıyla EUR 4 milyar borçlanırken, orta vadede getiriler şubat başından bu yana ilk defa yükseldi.
ABD'de işsizlik maaşı başvuruları 18 Mayıs'ta sona eren haftada 340.000'e gerileyerek beklentilerin (345.000) altında açıklandı.
ABD’de yeni konut satışları nisanda 454.000 olarak gerçekleşti.
Japonya Merkez Bankası Başkanı Haruhiko Kuroda, yaptığı açıklamada, hisse senetleri ve kur için bir hedefi olmadığını kaydetti.
San Francisco FED Başkanı Williams, FED'in tahvil alımlarını azalttıktan sonra yeniden artırabileceğini söyledi.
Güney Afrika Merkez Bankası politika faizini beklendiği gibi %5'te tuttu.
Almanya’da GSYH’nın yılın 1. çeyreğinde bir önceki çeyreğe göre %0,1 büyüdüğü teyit edildi.
JCR Eurasia Rating, Türkiye'nin kredi notunu iki kademe artırarak yatırım yapılabilir not olan BBB-'ye yükseltti. JCR tarafından yapılan açıklamada, Türkiye'nin olumsuz uluslararası ekonomik ortamın zorlukları ile başarılı bir şekilde başa çıktığı belirtildi.
Başbakan Yardımcısı Ali Babacan Japan Credit Rating Agency'nin (JCR), Türkiye'nin kredi notunu artırmasıyla, bunun özellikle Japon piyasası başta olmak üzere Türkiye'ye yeni bir alan daha açacağını belirtti. Genelde Japon kuruluşların yatırım yapmak için hem makul getiri hem de güven ortamı aradıklarını anlatan Babacan, dolayısıyla bu not artışının Japonya başta olmak üzere Doğu Asya'dan bir grup yatırımcının daha Türkiye'ye girebilmesinin önünü açacağını kaydetti. Babacan, 3 kredi derecelendirme kuruluşunun Türkiye'nin notunu artırmasıyla yatırımcıların Türkiye'ye yatırım yapmaları için bir mazeretinin de kalmadığını bildirdi.
Bunun sevindirici bir konu olduğunu anlatan Babacan, "Bu, şunun da bir somut ifadesi bizim uygulamakta olduğumuz istikrarı ve güveni önceleyen politikaların sonuç verdiğini görüyoruz" dedi.
ABD'nin İran ile ticari ilişkilerde yaptırım kararı almasıyla ilgili olarak da Babacan, ABD'nin temmuz ayından itibaren İran'a altın ticareti konusunda yeni bazı kurallar koyacağını ancak bu ülkenin tek taraflı yaptırımlarının Türkiye Cumhuriyeti Devleti açısından hukuki bağlayıcılığının bulunmadığını söyledi. Bu konuda bankacılık sektörünü serbest bıraktıklarını ifade eden Babacan, "Her banka kendi kararını versin. Her banka hangi işi yapmak istiyorsa İran ile o işi yapsın ya da yapmasın. Dolayısıyla biz devlet olarak orada kesinlikle müdahil değiliz" diye konuştu. Türkiye'nin Kuzey Irak'la olan ticareti konusunda da Babacan, o bölgede birçok petrol şirketinin yatırımı bulunduğunu, Türkiye'nin de o bölgede ticari çıkarlarını gözeteceklerini söyledi. Bağdat ve Erbil arasındaki ilişkilerin oldukça gergin olduğunu hatırlatan Babacan, attıkları adımların Irak'ın bütünlüğüne zarar vermemesi gerektiğini, bu ülkede bir bölünme parçalanma istemediklerini vurguladı.
Almanya'da mayısta imalat PMI beklentilerin üzerinde bir değer alırken, öncü veriler hizmetler PMI'ın beklentilerin altında kaldı. Almanya imalat sanayi satın alma yöneticileri (PMI) öncü endeksi mayısta beklentilerin (48,5) üzerinde 49 olarak açıklandı.
Markit'in hazırladığı Almanya hizmetler PMI öncü endeksi mayısta beklentilerin (50) altında 49,8 olarak açıklandı.
Markit'in hazırladığı Euro Bölgesi imalat sanayi satın alma yöneticisi endeksi (PMI) mayısta 47,8 seviyesinde açıklandı. Endeks nisanda nihai 46,7 değerini almıştı. Hizmetler PMI, mayısta beklentilerin üzerinde 47,5 değerini aldı.
İngiltere'de GSYH’deki artış bu yılın birinci çeyreğinde %0,3 olarak teyit edildi. İngiltere'de GSYH geçen yılın son çeyreğinde
%0,3'lük daralma kaydetmişti.
İspanya düzenlediği üç tahvil ihracıyla EUR 4 milyar borçlanırken, orta vadede getiriler şubat başından bu yana ilk defa yükseldi. İspanya'nın EUR 1,6 milyar borçlandığı 2016 vadeli tahvil ihalesinde ortalama getiri, bir önceki ihaledeki %2,247 seviyesinden %2,442'ye yükseldi. İspanya'nın EUR 1,3 milyar borçlandığı 2018 vadeli tahvil ihalesinde ortalama getiri %2,789'dan
%3,001'e yükseldi. İspanya'nın EUR 1,2 milyar borçlandığı 2026 vadeli tahvil ihalesinde oluşan getiri ise %4,336'dan %4,540'a yükseldi.
TCMB verilerine göre 10 Mayıs'ta USD 110,25 milyar olan brüt döviz rezervi 17 Mayıs itibarıyla USD 109,08 milyara geriledi.
Altın rezervleri 17 Mayıs itibarıyla USD 21,15 milyar olurken, TCMB'nin toplam rezervi USD 130,23 milyar olarak gerçekleşti. TCMB haftalık basın bülteninde 10 Mayıs'ta altın rezervlerinin USD 21,15 milyar, toplam rezervlerin ise USD 131,4 milyar olduğunu açıklamıştı.
Yurtdışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki devlet iç borçlanma senedi (DİBS) portföyü, 17 Mayıs haftasında bir önceki haftaya göre piyasa fiyatı değişimi ve kur farkından arındırılmış olarak net USD 606,5 milyon dolar azaldı. TCMB verilerine göre yurtdışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki hisse portföyü ise 17 Mayıs haftasında bir önceki haftaya göre piyasa fiyatı değişimi ve kur farkından arındırılmış olarak net USD 332 milyon arttı.
20 25 30 35 40 45 50 55 60 65
May 06 Ağu 06 Kas 06 Şub 07 May 07 Ağu 07 Kas 07 Şub 08 May 08 Ağu 08 Kas 08 Şub 09 May 09 Ağu 09 Kas 09 Şub 10 May 10 Ağu 10 Kas 10 Şub 11 May 11 Ağu 11 Kas 11 Şub 12 May 12 Ağu 12 Kas 12 Şub 13
Kaynak: Bloomberg
Almanya ve Euro Bölgesi PMI
Euro Bölgesi İmalat PMI Euro Bölgesi Hizmetler PMI
Almanya İmalat PMI Almanya Hizmetler PMI
47,8 47,5
30 35 40 45 50 55 60 65
May 06 Eki 06 Mar 07 Ağu 07 Oca 08 Haz 08 Kas 08 Nis 09 Eyl 09 Şub 10 Tem 10 Ara 10 May 11 Eki 11 Mar 12 Ağu 12 Oca 13
Euro Bölgesi İmalat ve Hizmetler PMI
Euro Bölgesi İmalat PMI Euro Bölgesi Hizmetler PMI Kaynak: Bloomberg
VERİ GÜNDEMİ
Yurtiçinde giriş çıkış yapanlar açıklanırken, yurtdışında Almanya GSYH ve IFO endeksi ile ABD’de dayanıklı mal siparişleri izlenecek.
ABD'de işsizlik maaşı başvuruları 18 Mayıs'ta sona eren haftada 340.000'e gerileyerek beklentilerin (345.000) altında açıklandı.
Önceki hafta için 360.000 olarak açıklanan işsizlik maaş başvuruları 363.000'e revize edildi.
7,5
-1000 -800 -600 -400 -200 0 200 400
0 2 4 6 8 10 12
Oca.07 May.07 Eyl.07 Oca.08 May.08 Eyl.08 Oca.09 May.09 Eyl.09 Oca.10 May.10 Eyl.10 Oca.11 May.11 Eyl.11 Oca.12 May.12 Eyl.12 Oca.13
Kaynak: Bloomberg
ABD Özel Sektörde İstihdam ( 3 Aylık Ortalama, sağ eksen) İşsizlik Oranı (%)
200 250 300 350 400 450 500 550 600 650 700
Mar.08 Haz.08 Eyl.08 Ara.08 Mar.09 Haz.09 Eyl.09 Ara.09 Mar.10 Haz.10 Eyl.10 Ara.10 Mar.11 Haz.11 Eyl.11 Ara.11 Mar.12 Haz.12 Eyl.12 Ara.12 Mar.13
ABD İşsizlik Maaş Başvuruları (Bin Kişi, 13 Haftalık Ortalama)
Kaynak: Bloomberg
UYARI: Bu bülten T.C. Ziraat Bankası A.Ş. tarafından, kamuya ilan edilen veriler kullanılarak hazırlanmış olup; sadece Bankamız müşterilerini bilgilendirme amacını taşımaktadır. Bültende yer alan veriler ve değerlendirmeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Bülten sayfalarında yer alan yazı, tablo ve grafikler Bankamızın izni olmaksızın kısmen veya tamamen çoğaltılamaz, dağıtılamaz ya da yayınlanamaz.
