2022 Yılı 3 Aylık Yatırımcı Sunumu

2022 Yılı 3 Aylık Yatırımcı Sunumu

27.04.2022

3

Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları T.A.Ş. (Erdemir) gerekli görüldüğü durumlarda yazılı veya sözlü bir şekilde geleceğe yönelik bilgi, beklenti, tahmin, hedef, değerlendirme veya görüş açıklayabilir. Erdemir, Kamunun Bilgilendirilmesi Esaslarına Dair Yönetmelik’i içerisinde bunların değeri ve sonucu hakkında gerekli düzenlemeyi yapmış; anılan Yönetmelik’i Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) düzenlemeleri çerçevesinde kurumsal internet sitesinde yayımlamıştır. İlgili düzenlemede de belirtildiği üzere, ister yazılı, ister sözlü olsun beklentilerde açıklanan bilgiler, dayanağı olmayan abartılı varsayımları ve öngörüleri içermeyecektir.

Ancak, tarihi gerçeklerden değil de; beklentilerden, inançlardan, planlardan, amaçlardan, kabullerden veya gelecekte olması beklenilen olaylardan bahseden veya onlarla ilgili tartışmaları içeren ifadelerin taşıdığı belirsizliklerin ve Şirketimizin kontrolü dışında olan bazı faktörlerin, fiili sonuçların, tahmin edilmiş olan değerlerden önemli derecede sapma göstermesine sebep olabileceği dikkate alınmalı, geleceğe yönelik ifadelere tam güven beslenmemeli ve bunların teminat niteliği taşımadığı anlaşılmalıdır. Geleceğe yönelik ifadeler (tahminler) sadece açıklandıkları tarihte mevcut olan koşullarda geçerlidirler. Geleceğe yönelik tahminlerin daha sonra gerçekleşmeyeceğinin anlaşılması halinde, durum kamuya açıklanacak ve söz konusu bilgiler revize edilecektir; ancak, bilgilerin revize edilmesi gerektiği düşüncesi, çoğu durumda subjektif bir değerlendirmeye bağlı olduğundan, tahmin ve beklentilere dayalı bir karar alınırken, söz konusu kararın alındığı tarih itibarı ile, Şirketimizin henüz bu tahminlerini revize etmemiş olabileceği akıldan çıkartılmamalıdır. Zira, Şirketimiz tüm tahminlerini her türlü parametre değişikliklerini yansıtacak şekilde, anlık olarak revize edeceğini taahhüt edememektedir ve zaman içerisinde sürekli olarak yeni faktörler ortaya çıkmakta, bunların tamamen öngörülebilmesi mümkün olamamaktadır.

Yasal Uyarı

2022 Yılı Piyasa Gelişmeleri

5

Ham Çelik Üretimi

Çin Ham Çelik Üretimi(% yıllık büyüme)

AB 27 Ham Çelik Üretimi (% yıllık büyüme)

BDT Ham Çelik Üretimi (% yıllık büyüme)

%30

-%10

%40

-%40 -%30 -%20

%0

%50

%20

%10

Tem-20 Kas-20

Mar-20 Nis-20 May-20 Haz-20 Ağu-20 May-21

Eyl-20 Şub-21

Eki-20 Ara-20 Ara-21

Oca-21 Mar-21 Nis-21 Haz-21 Tem-21 Eyl-21 Eki-21 Kas-21 Mar-22

Oca-22 Şub-22

Ağu-21

-%25 -%20 -%15 -%10 -%5

%0

%5

%10

%15

%20

May-20 Eyl-20

Mar-20 Tem-21

Ağu-20

Nis-20 Ara-20

Tem-20 Ağu-21

Haz-20 Eki-20 Kas-20 Oca-21 Şub-21 Mar-21 Nis-21 May-21 Haz-21 Eyl-21 Eki-21 Kas-21 Ara-21 Oca-22 Şub-22 Mar-22

%0 -%5

-%20

%10

%5

-%15 -%10

%15

%20

Eyl-20

Nis-20 Şub-21

Mar-20 Eki-20

May-20 Şub-22

Haz-21

Haz-20 Ağu-20

Tem-20 Kas-20 Ara-20 Oca-21 Mar-21 Nis-21 May-21 Eki-21

Tem-21 Ağu-21 Kas-21 Ara-21 Oca-22 Mar-22

Eyl-21

Kaynak: Worldsteel

6

Koklaşabilir Kömür, Demir Cevheri & Hurda Fiyatları

Demir Cevheri Fiyatları

(IODEX 62% Fe CFR North China Mid) Koklaşabilir Kömür Fiyatları

(HCC Peak Downs Region FOB Australia)

Hurda Fiyatları (HMS CFR Turkey Mid)

Tem-20

Nis-20 May-20 Eyl-20

500

Mar-21

Haz-20

300

0

Ağu-20 Kas-20 Ara-20 Oca-21 Nis-22

Şub-21

200

Eki-20 May-21 Haz-21 Kas-21

Tem-21 Ağu-21 Eyl-21 Eki-21 Ara-21 Oca-22 Şub-22 Mar-22

100 400 600

Nis-21

USD/TON

Mar-22

Haz-20 Eki-20 Şub-22

Ara-20

Nis-20 May-20 May-21

Tem-20 Ağu-20 Eyl-20 Kas-20 Oca-21 Şub-21 Mar-21 Nis-21 Haz-21 Tem-21 Ağu-21 Eyl-21

50

Eki-21 Nis-22

Kas-21 Ara-21 Oca-22

100 150 200 250 USD/TON

Tem-20 Ara-21

Haz-20

May-20

Nis-20 Ağu-20 Eki-20

Eyl-20 Kas-20 Ara-20 Mar-22

Oca-21 Şub-21 Mar-21 Nis-21 Eki-21

Haz-21

May-21 Tem-21 Ağu-21 Eyl-21 Kas-21 Oca-22 Şub-22

600

200 300 400 500 700

Nis-22

USD/TON

Kaynak: Platts / IODEX

7

Türkiye Nihai Mamul Üretimi ve Tüketimi

Kaynak: TÇÜD

Üretim (milyon ton)

Tüketim (milyon ton)

25,9 25,2

20,2 22,9 26,8

13,1 13,4

13,5 13,9 14,6

2018

2017 2019

39,0

2020 33,7

2021

38,6 36,8 41,4

Yassı Uzun

18,1 15,8

10,8 13,8 16,0

17,8 14,8

15,2 15,7 17,4

30,6

2017 2018 2019 2020 2021

26,0 35,9

29,5 33,4

4,4 4,0

2,4 2,5

2A 2021

6,5

2A 2022 6,8

2,9 2,5

3,1 3,4

2A 2021 6,0

2A 2022 5,9

8

Çelik Ürün İhracatı ve İthalatı

İhracat (milyon ton)

İthalat (milyon ton)

9,3 10,7 10,5 10,1 12,1

4,3 6,1 5,8 5,80,7 6,7

2019 2018

2017 0,8

1,0 1,3

2021 2020

1,1 14,4

17,8 17,6 16,6

19,9

Yarı Mamul (Slab+Kütük) Yassı Ürün Uzun Ürün 1,5

9,0 7,5 7,5 7,5 9,4

4,8

4,8 3,4 4,0

4,6

1,1

2020 15,3

2017

1,3 1,0

2018 2019

1,4 2021 13,6

12,0 12,5

15,4

Kaynak: TÇÜD

1,7 1,7

0,6 0,2 0,8 0,1

2A 2021 2A 2022

2,5 2,6

+%4,0

1,3 1,7

0,9 0,9

0,2 2A 2021

0,2

2A 2022

2,4 2,8

+%16,7

2022 Yılı 3 Aylık Sonuçlar

10

Özet Operasyonel ve Finansal Göstergeler

Aksi belirtilmedikçe tüm değerler SPK esaslarına göre hazırlanmış konsolide değerlerdir.

(*) Ereğli ve İskenderun tesislerimizin toplam yassı üretimleridir.

(**) Ana ortaklık paylarına ait net karı belirtmektedir.

Operasyonel Göstergeler 2020 2021 3A 2021 3A 2022 Değişim (3A)

Sıvı Çelik Üretimi (000 ton) 8.709 9.203 2.352 2.033 -%13,6 Yassı Mamul Üretimi*(000 ton) 7.266 7.515 1.813 1.807 -%0,3

Uzun Mamul Üretimi (000 ton) 992 857 208 275 %32,2

Yassı Mamul Satışları (000 ton) 7.489 7.400 1.806 1.723 -%4,6

Uzun Mamul Satışları(000 ton) 1.006 846 205 258 %25,9

Finansal Göstergeler 2020 2021 3A 2021 3A 2022 Değişim (3A)

Net Satış Gelirleri (milyon USD) 4.575 7.667 1.421 2.101 %47,9

FAVÖK (milyon USD) 989 3.021 526 693 %31,7

Net Dönem Karı** (milyon USD) 472 1.745 355 405 %14,1

11

Sıvı Çelik Üretimi ^{(000 ton)}

9.322 8.787 8.709 9.203

2018 2019 2020 2021

2.352 2.254 2.033

1Ç 2022

1Ç 2021 4Ç 2021

12

Ham Çelik Kapasite Kullanım Oranı

2020 2017

%83

2018 1Ç 2022

%97 %97

%91

2019

%89

%94

2021 Erdemir

13

Üretim Miktarları ^{(000 ton)}

Sıcak mamul üretimine grup dışı slab üretimi dahildir.

6.042 5.620 5.491 5.608

1.701

1.637 1.775 1.907

980 1.026 992 857

2018 8.723

8.283

2019

8.258

2020 2021

8.372

1.347 1.313 1.346

466 503 461

297 275

1Ç 2022 208

1Ç 2021 4Ç 2021

2.021 2.113 2.082

+%3,0

Soğuk

Sıcak Uzun

Toplam üretim miktarları 1Ç 2022’de bir önceki yılın aynı dönemine göre %3,0 oranında arttı.

14

Satış Miktarları ^{(000 ton)}

Sıcak mamul satış miktarlarına grup dışı slab satışları dahildir.

5.732 5.554 5.537 5.455

1.750 1.696 1.952 1.945

919 1.057 1.006 846

2018

8.495

2019 2020 2021

8.246

8.401 8.307

1.307 1.306 1.242

499 547 481

295 258

1Ç 2021 205

4Ç 2021 1Ç 2022 2.011 2.148

1.981

Sıcak Soğuk Uzun

15

Net Satış Gelirleri (milyon USD)

4.435

3.814 3.789

5.957 1.163

1.030 786

1.710

2019 2021

5.598

2018 2020

7.667

4.575 4.844

1.246 1.704 1.738

639 363

175

1Ç 2022 1Ç 2021

1.421

4Ç 2021 2.343

2.101 +%47,9

İhracat Yurtiçi

Net satış gelirleri 1Ç 2022’de bir önceki yılın aynı dönemine göre %47,9 oranında arttı.

16

Yassı & Uzun Mamul Yurtiçi Satış Dağılımı

Yassı Mamul Yurtiçi Satış

Uzun Mamul Yurtiçi Satış

%50 (802)

%17 (273)

%20 (321)

%13 (209)

%24 (46)

%60

(116) %16

(31)

193 kton

3A 2021

1.605 kton

3A 2021

%45 (641)

%17 (246)

%23 (329)

%15 (215)

Boru&Profil ve Haddeleme Dağıtım Kanalları

Otomotiv

Genel İmalat Sanayi 1.431 kton

3A 2022

%27 (60)

%13 (29)

%60 (135)

İnşaat Çeliği ve Profil Üreticileri Yüksek Karbonlu ve Özel Kaliteler Genel İmalat Sanayi

224 kton

3A 2022

17

İhracat Miktarları ^{(000 ton)}

1.631 1.723

1.402

1.592

2018 2019 2020 2021

213

502

326

1Ç 2021 4Ç 2021 1Ç 2022

%19,4

İhracat Toplam Satış İçindeki Pay

%16,5

%20,7

%23,4

%10,6

%16,5

%19,3

18

FAVÖK & Net Kar

1.720

974 989

3.021

2020

2018 2019 2021

FAVÖK (milyon USD)

526

931 693

4Ç 2021

1Ç 2021 1Ç 2022

1.160

585 472

1.745

2021

2018 2019 2020

Net Kar* (milyon USD)

355 409 405

1Ç 2021 4Ç 2021 1Ç 2022

%30,7

%20,1 %21,6

%39,4 FAVÖK Marjı (%)

%37,0 %39,7 %33,0

%20,7

%12,1 %10,3

%22,8 Net Kar Marjı (%)

%17,5

%25,0 %19,3

*Ana ortaklık payları net karını belirtmektedir.

19

FAVÖK Net Kar

638

(55) (211)

Finansal Gelir/(Gider)

693

Amortisman Esas

Faaliyet Karı

(15) (6)

FAVÖK (3A 2022)

0,1

Esas Faal.

Diğer Gelir (Giderler)’deki

Faiz Gelirler (Giderleri)

(2)

Yatırım Faaliyetlerinden

Gelir/(Gider)

Kontrol Gücü Olmayan Paylar Vergi Gel./(Gid.)

405

NET KAR (3A 2022) (229) Kur.

Vergi

18 Ert.

Vergi

20

FAVÖK

693

200

(658) (136)

Ödenen Vergiler

Ödenen Temettü

(321)

FAVÖK 3A 2022

(66)

İşletme Ser.

Değişim

40

Faiz Geliri/

(Gideri) Net

(146)

Yatırım Faal.

Nakit Akımı

Serbest Nakit Akımı

(1.025)

303

Kredi Kullanım/

(Ödeme) Net

Diğer Nakitteki Değişim 3A 2022

FAVÖK Net Nakit (milyon USD)

21

Ton başına FAVÖK* ^(USD/ton)

*Bir defalık gelir/gider kalemleri hesaplamaya dahil edilmemiştir.

197 223 219

172 139 145 124

67 95 103 117 144

250

336

413 418

335

1Ç 20 18 4Ç 20 21

1Ç 20 19 2Ç 20 21 1Ç 20 22

2Ç 20 18 3Ç 20 18 2Ç 20 19

4Ç 20 18 3Ç 2 01 9 1Ç 20 21

4Ç 20 19 1Ç 20 20 2Ç 20 20 3Ç 20 20 4Ç 20 20 3Ç 20 21

22

Finansal Göstergeler

Konsolide Net Varlıklar (milyon USD) 31.12.2021 31.03.2022 Değişim

Nakit Benzerleri ve Finansal Yatırımlar 1.741 1.106 -%36

İşletme Sermayesi 2.508 2.574 %3

Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıklar 4.154 4.174 %0,5

Finansal Borçlar (1.249) (1.537) %23

Karşılıklar ve Diğer (100) 51 -

Şerefiye 19 19 -

Ertelenmiş Vergi (724) (709) -%2

Net Varlıklar 6.349 5.678 -%11

İşletme Sermayesi (milyon USD) 31.12.2021 31.03.2022 Değişim

Ticari Alacaklar 856 871 %2

Stoklar 2.173 2.491 %15

Ticari Borçlar (504) (670) %33

Diğer (17) (118) %594

İşletme Sermayesi 2.508 2.574 %3

23

Finansal Borçlar (milyon USD)

362 266 325 351 499 499

829 897 930

510

723 1.012

(675)

(482) (528)

(984)

(518)

432

2017 2018 2019* 2020* 2021* 1Ç 2022*

Net Borç K.V. Finansal Borçlar U.V. Finansal Borçlar

*TFRS 16 kapsamındaki Finansal Kiralama Borçları hariçtir.

24

Net Nakit (milyon USD)

518

(432) 200

(125)

Net Nakit Ara. 2021

Net Nakit Mar. 2022 Ödenen Temettü

Serbest Nakit Akım

(1.025)

Diğer

25

Finansal Borçların Vade Yapısı (milyon USD) 1.079

594

291 199

124 200

41

7

3 2

4 29

Mart 2022 Nakit

Nis.-Ara.

2022

2023 2024

50 2025

51

2026 2027 ve sonrası 823

332

206

53 53

128

Anapara Ticaret Finansmanı Kredileri Faiz

26

Satılan Malın Maliyet Dağılımı* ^(%)

75 74 78 79

8 5 7 7

6 6 7

5

2019

8

2020

5 6 4

6 5

2021

5 4

3A 2022

İlk Madde ve Yard. Malz. Giderleri Satınalınan Enerji Giderleri

Personel Giderleri

Amortisman ve İtfa Giderleri Diğer

35 41 47

33

34 28 23

35

11 11 11 11

20 20 19 21

2019 2020 2021 3A 2022

Demirli Hammadde

Diğer Hurda Kömür

İlk Madde ve Malzeme Dağılımı

*Stok değer düşüş karşılığı ve konusu kalmayan karşılıklar hariçtir.

27

Yatırım Harcamaları* (milyon USD)

83 55 80 88

52 43 84

35 42

159

107 82 113

110 165 132 216 285

392

75

2019

2012 2013 2014 2015 2017

216

2016 2018

21 2020 242

2021 208

10 3A 2022

162 162

201

162

251

306

434

85

Yatırım Harcamaları Sabit Kıymet İlaveleri

*Yatırım harcamaları için yapılan avans ödemeleri dahil değildir.

28

Personel Sayısı

11.975 11.607 11.428 11.538

12.788 12.714

2017 2018 2019 2020 2021 Mart 2022

29

EK – FAVÖK Detayı

Not

01.01.2022- 31.03.2022

(Bin ABDDoları)

01.01.2022- 31.03.2022

(Bin Türk Lirası)

Sunum Para Birimine Çevrim Kuru 2.1 13,9020

Esas Faaliyet Karı 638.037 8.869.994

Amortisman ve İtfa Giderleri 55.054 765.343

Satılan Mamul Maliyeti 13 50.339 699.785

Pazarlama Giderleri 14 2.312 32.144

Genel Yönetim Giderleri 14 1.967 27.348

AR-GE Giderleri 436 6.066

KGK Sınıflamaları (81) (1.115)

Müşteriler Gecikme Faiz Gelirleri 14 (75) (1.037)

Reeskont Gelirleri 14 (6) (78)

693.010 9.634.222

30

Erdemir Yatırımcı İlişkileri

investorrelations@erdemir.com.tr www.erdemir.com.tr/yatirimci-iliskileri/ +90 216 578 80 61