2020 Yılı 12 Aylık Yatırımcı Sunumu
11.02.2021
3
Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları T.A.Ş. (Erdemir) gerekli görüldüğü durumlarda yazılı veya sözlü bir şekilde geleceğe yönelik bilgi, beklenti, tahmin, hedef, değerlendirme veya görüş açıklayabilir. Erdemir, Kamunun Bilgilendirilmesi Esaslarına Dair Yönetmelik’i içerisinde bunların değeri ve sonucu hakkında gerekli düzenlemeyi yapmış; anılan Yönetmelik’i Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) düzenlemeleri çerçevesinde kurumsal internet sitesinde yayımlamıştır. İlgili düzenlemede de belirtildiği üzere, ister yazılı, ister sözlü olsun beklentilerde açıklanan bilgiler, dayanağı olmayan abartılı varsayımları ve öngörüleri içermeyecektir.
Ancak, tarihi gerçeklerden değil de; beklentilerden, inançlardan, planlardan, amaçlardan, kabullerden veya gelecekte olması beklenilen olaylardan bahseden veya onlarla ilgili tartışmaları içeren ifadelerin taşıdığı belirsizliklerin ve Şirketimizin kontrolü dışında olan bazı faktörlerin, fiili sonuçların, tahmin edilmiş olan değerlerden önemli derecede sapma göstermesine sebep olabileceği dikkate alınmalı, geleceğe yönelik ifadelere tam güven beslenmemeli ve bunların teminat niteliği taşımadığı anlaşılmalıdır. Geleceğe yönelik ifadeler (tahminler) sadece açıklandıkları tarihte mevcut olan koşullarda geçerlidirler. Geleceğe yönelik tahminlerin daha sonra gerçekleşmeyeceğinin anlaşılması halinde, durum kamuya açıklanacak ve söz konusu bilgiler revize edilecektir; ancak, bilgilerin revize edilmesi gerektiği düşüncesi, çoğu durumda subjektif bir değerlendirmeye bağlı olduğundan, tahmin ve beklentilere dayalı bir karar alınırken, söz konusu kararın alındığı tarih itibarı ile, Şirketimizin henüz bu tahminlerini revize etmemiş olabileceği akıldan çıkartılmamalıdır. Zira, Şirketimiz tüm tahminlerini her türlü parametre değişikliklerini yansıtacak şekilde, anlık olarak revize edeceğini taahhüt edememektedir ve zaman içerisinde sürekli olarak yeni faktörler ortaya çıkmakta, bunların tamamen öngörülebilmesi mümkün olamamaktadır.
Yasal Uyarı
2020 Yılı Piyasa Gelişmeleri
5
Ham Çelik Üretimi
Çin Ham Çelik Üretimi(% yıllık büyüme)
AB 28 Ham Çelik Üretimi (% yıllık büyüme)
BDT Ham Çelik Üretimi (% yıllık büyüme) -%20,0
-%25,0
%10,0
-%35,0 -%30,0 -%15,0 -%5,0
%15,0
-%10,0
%0,0
%5,0
Oca-20 Tem-20 Ağu-20
Ara-18 Oca-19 Şub-19 Mar-19 May-19 Haz-19 Tem-19 Ağu-19 Eyl-19 Eki-19 Eyl-20
Kas-19 Ara-19 Şub-20 Mar-20 May-20
Nis-20 Haz-20 Eki-20 Kas-20 Ara-20
Nis-19
-%5,0
%0,0
%5,0
%10,0
%15,0
Nis-20
Tem-19
Ara-18 Oca-19 Eyl-20
Şub-19 Nis-19 Haz-19
Mar-19 Ara-20
May-19 Ağu-19 Eyl-19 Eki-19 Kas-19 Ara-19 Oca-20 Eki-20
Şub-20 Mar-20 Tem-20
May-20 Haz-20 Ağu-20 Kas-20
%0,0
%15,0
-%15,0
%5,0
%10,0
-%5,0 -%10,0
Oca-19
Ara-18 Eki-20
Şub-20
Şub-19 Haz-19
Mar-19 Nis-19 Tem-20
May-19 Tem-19 Kas-20
Ağu-19 Oca-20
Eyl-19 Kas-19 Ara-19 Mar-20 Nis-20 May-20 Haz-20 Ağu-20 Eyl-20 Ara-20
Eki-19
Kaynak: Worldsteel
6
Koklaşabilir Kömür, Demir Cevheri & Hurda Fiyatları
Demir Cevheri Fiyatları
(IODEX 62% Fe CFR North China Mid) Koklaşabilir Kömür Fiyatları
(HCC Peak Downs Region FOB Australia)
Hurda Fiyatları (HMS CFR Turkey Mid)
Mar-19 Şub-21
Ara-20
Oca-20
Şub-19 Ağu-19
100
Haz-20
Nis-19 May-19 Eyl-19 Tem-20
May-20
Haz-19 Tem-19 Eki-19 Kas-19 Ara-19 Şub-20
50
Nis-20
Mar-20 Ağu-20 Eyl-20 Eki-20 Kas-20 Oca-21
150 200 250 USD/TON
Şub-19 Ağu-19
Mar-19 May-19 Eyl-19
Haz-19 May-20
Nis-20
Tem-19 Şub-21
Eyl-20
Mar-20
Eki-19 Kas-19 Ara-19 Oca-20
Nis-19 Haz-20
100
Tem-20 Ağu-20 Eki-20 Kas-20 Ara-20 Oca-21
40 60 80 120 140 160 180
Şub-20
USD/TON
Eki-20
Şub-19 Mar-19 Tem-19
400
Nis-19 Haz-19 Ağu-19
200
Oca-21
May-19 Eyl-19 Eki-19 Ara-19
Kas-19 Şub-20
450
Mar-20 Nis-20 May-20 Haz-20 Tem-20 Kas-20
Ağu-20 Eyl-20 Ara-20 Şub-21
250 150 300 350 500
Oca-20
USD/TON
Kaynak: Platts / IODEX
7
Türkiye Nihai Mamul Üretimi ve Tüketimi
Kaynak: TÇÜD
Üretim (milyon ton)
Tüketim (milyon ton)
26,5 26,0 25,9 24,7
20,2 22,9
10,4 10,9 13,1 13,9
13,5 13,9
2019
2015 2016
38,6
2017 2018 2020
36,9 36,9 39,0
33,7 36,8
+%9,2
Yassı Uzun
17,9 17,6 18,1 15,4
10,8 13,7
16,5 16,5 17,8
15,3
15,2 15,7
2015 2016 2017 2018 2019 2020
34,4 34,1 35,9
30,7
26,0 29,4
+%13,1
8
Çelik Ürün İhracatı ve İthalatı
İhracat (milyon ton)
İthalat (milyon ton)
10,2 10,0 9,3 10,7 10,5 10,1
2,6 3,1 4,3
6,1 5,8 5,8
2018 0,3
2015 2016
17,6
2017 0,3
1,0 0,8
1,3
2019
0,7
2020
13,1 13,4 14,4
17,8 16,6
Yarı Mamul (Slab+Kütük) Yassı Ürün Uzun Ürün 1,6
8,6 8,7 9,0 7,5 7,5 7,5
7,9 6,2 4,8
4,8 3,4 4,0
18,1
2015
1,6 1,0
2017 2016
1,1 16,5
2018
1,5 1,3
2020 2019
15,3 13,6
12,0 12,5
Kaynak: TÇÜD
2020 Yılı 12 Aylık Sonuçlar
10
Özet Operasyonel ve Finansal Göstergeler
Aksi belirtilmedikçe tüm değerler SPK esaslarına göre hazırlanmış konsolide değerlerdir.
(*) Ereğli ve İskenderun tesislerimizin toplam yassı üretimleridir.
(**) Ana ortaklık paylarına ait net karı belirtmektedir.
Operasyonel Göstergeler 2018 2019 2020 Büyüme (Yıllık)
Sıvı Çelik Üretimi (000 ton) 9.322 8.787 8.709 -%0,9 Yassı Mamul Üretimi*(000 ton) 7.743 7.257 7.266 %0,1 Uzun Mamul Üretimi (000 ton) 980 1.026 992 -%3,3 Yassı Mamul Satışları (000 ton) 7.482 7.250 7.489 %3,3 Uzun Mamul Satışları(000 ton) 919 1.057 1.006 -%4,8
Finansal Göstergeler 2018 2019 2020 Büyüme (Yıllık)
Net Satış Gelirleri (milyon USD) 5.598 4.844 4.575 -%5,6
FAVÖK (milyon USD) 1.720 974 989 %1,5
Net Dönem Karı** (milyon USD) 1.160 585 472 -%19,3
11
Sıvı Çelik Üretimi (000 ton)
9.392 9.322 8.787 8.709
2018
2017 2019 2020
2.204 2.363 2.089
4Ç 2019 3Ç 2020 4Ç 2020
12
Ham Çelik Kapasite Kullanım Oranı
2018
2014 2015 2016 2017 2019 2020
%96
%100
%97 %97 %97
%91
%89
Erdemir
13
Üretim Miktarları (000 ton)
Sıcak mamul üretimine grup dışı slab üretimi dahildir.
5.891 6.042 5.620 5.491
1.822 1.701
1.637 1.775
1.328 980
1.026 992
8.283
2017
8.723
2018
8.258 9.041
2019 2020
1.303 1.394 1.386
449 482 457
270 323
4Ç 2020 4Ç 2019 3Ç 2020
2.022 2.199 2.062219 +%2,0
Sıcak Soğuk Uzun
Toplam üretim miktarları 4Ç 2020’de bir önceki yılın aynı dönemine göre %2,0 oranında arttı.
14
Satış Miktarları (000 ton)
Sıcak mamul satış miktarlarına grup dışı slab satışları dahildir.
5.686 5.732 5.554 5.537
1.908 1.750 1.696 1.952
1.364
919 1.057 1.006
2017 2018
8.495
2019 2020
8.958
8.401 8.307
1.326 1.353 1.558
453 552 536
277 321
2.056
4Ç 2019 3Ç 2020 4Ç 2020 2.226 2.326232 +%13,1
Sıcak Soğuk Uzun
Toplam satış miktarları 4Ç 2020’de bir önceki yılın aynı dönemine göre %13,1 oranında arttı.
15
Net Satış Gelirleri (milyon USD)
4.407 4.435
3.814 3.789
733 1.163
1.030 786
2017 2019
4.575 5.598
2020 2018
5.140
4.844
901 952 1.123
212 185 187
4Ç 2019 1.113
3Ç 2020 4Ç 2020
1.137 1.310
+%17,7
İhracat Yurtiçi
Net satış gelirleri 4Ç 2020’de bir önceki yılın aynı dönemine göre %17,7 oranında arttı.
16
Yassı & Uzun Mamul Yurtiçi Satış Dağılımı
Yassı Mamul Yurtiçi Satış
Uzun Mamul Yurtiçi Satış
%13 (744)
%12 (690)
%57 (3.257)
%18 (1.055)
%37
(313) %41
(343)
%22 (182)
838K ton
12A 2019
5.746K ton
12A 2019
%15 (920)
%55 (3.415)
%19 (1.161)
%11 (661)
Boru&Profil ve Haddeleme Genel İmalat Sanayi
Dağıtım Kanalları
Otomotiv 6.157K ton
12A 2020
%36 (337)
%22 (206)
%42 (393)
İnşaat Çeliği ve Profil Üreticileri Genel İmalat Sanayi
Yüksek Karbonlu ve Özel Kaliteler 936K ton
12A 2020
17
İhracat Miktarları (000 ton)
1.199
1.631 1.723
1.402
2017 2018 2019 2020
381 364
317
4Ç 2019 3Ç 2020 4Ç 2020
%19,4
%13,4
İhracat Toplam Satış İçindeki Pay
%16,4
%16,5
%20,7
%13,6
%18,5
18
FAVÖK & Net Kar
1.496 1.720
974 989
2017 2018 2019 2020
FAVÖK (milyon USD)
129 261 347
4Ç 2019 3Ç 2020 4Ç 2020
1.030 1.160
585 472
2017 2018 2019 2020
Net Kar* (milyon USD)
36 82
257
4Ç 2019 3Ç 2020 4Ç 2020
%21,6
%29,1 %30,7
%20,1
FAVÖK Marjı (%)
%26,5
%23,0
%11,6
%12,1
%20,0 %20,7
%10,3 Net Kar Marjı (%)
%19,6
%3,3 %7,2
*Ana ortaklık payları net karını belirtmektedir.
19
FAVÖK Net Kar
(milyon USD)989
796
472 (214)
Hisse Devir Sözleşmesi
Alacak Gelirleri FAVÖK
12A 2020
Amortisman Esas
Faaliyet Karı
21
Yatırım Faaliyetlerinden
Gelir/(Gider)
10 (12)
Finansal Gelir/(Gider)
(29) (293)
Vergi Gelir/
(Gideri)
Kontrol Gücü Olmayan
Paylar
Net Kar 12A 2020
20
FAVÖK
989
647
60 305
Serbest Nakit Akımı
(429) 25
İşletme Sermayesindeki
Değişim FAVÖK
12A 2020
Faiz Geliri/
(Gideri) Net
(255)
Ödenen Vergiler
Yatırım Faal.
Nakit Akımı
12
Finansal Yatırımlardan
Nakit Akımı
(119)
Ödenen Temettü
(385)
Kredi Kullanım/
(Ödeme) Net
(83)
Diğer Nakitteki Değişim 12A 2020
FAVÖK Net Nakit (milyon USD)
21
Ton başına FAVÖK* (USD/ton)
*Bir defalık gelir/gider kalemleri hesaplamaya dahil edilmemiştir.
119
174
141 143
179
197
223 219
172
139 145
124
67
95 103 117
144
2Ç 2017
4Ç 2016 3Ç 2018
3Ç 2017
1Ç 2017 4Ç 2017 1Ç 2018 2Ç 2018 4Ç 2018 1Ç 2019 2Ç 2019 3Ç 2019 4Ç 2019 1Ç 2020 2Ç 2020 3Ç 2020 4Ç 2020
Nihai Ürün
22
Finansal Göstergeler
Konsolide Net Varlıklar (milyon USD) 31.12.2019 31.12.2020 Büyüme (Yıllık) Nakit Benzerleri ve Finansal Yatırımlar 1.800 1.850 %3
İşletme Sermayesi 1.729 1.424 -%18
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıklar 3.581 3.657 %2
Finansal Borçlar (1.296) (899) -%31
Karşılıklar ve Diğer (554) (430) -%22
Net Varlıklar 5.260 5.602 %7
İşletme Sermayesi (milyon USD) 31.12.2019 31.12.2020 Büyüme (Yıllık)
Ticari Alacaklar 563 521 -%7
Stoklar 1.571 1.377 -%12
Ticari Borçlar (494) (513) %4
Diğer 89 39 -%56
İşletme Sermayesi 1.729 1.424 -%18
23
Finansal Borçlar (milyon USD)
655 460 362 266 325 351
368 654 829 897 930
510
(190)
(675)
(482) (528)
(984) 2020*
14
2015 2016 2017 2018 2019*
U.V. Finansal Borçlar Net Borç K.V. Finansal Borçlar
*TFRS 16 kapsamındaki Finansal Kiralama Borçları hariçtir.
24
Net Borç (milyon USD)
528
984 647
Net Nakit Ara. 2020
Net Nakit Ara. 2019
Serbest Nakit Akım
(119)
Ödenen Temettü Diğer
(72)
25
Finansal Borçların Vade Yapısı (milyon USD) 1.845
107 214
395 4
29
2020 Nakit 2021
1 2022
36 2023
0 20 1
2024
1 18
18 18
2025 2026
531
218
37 21 19
Faiz
Anapara Ticaret Finansmanı Kredileri
26
Satılan Malın Maliyet Dağılımı* (%)
73 76 75 74
11 9
6 5 5 5
2018 5
2017
55
5 7 7 6
2019 2020
7
8 6 İlk Madde ve Yard. Malz. Giderleri
Amortisman ve İtfa Giderleri Personel Giderleri
Satınalınan Enerji Giderleri Diğer
33 31 35 41
35 35 34 28
12 12 11 11
20 22 20 20
2019
2017 2018 2020
Demirli Hammadde Kömür
Hurda Diğer
İlk Madde ve Malzeme Dağılımı
(%)*Stok değer düşüş karşılığı ve konusu kalmayan karşılıklar hariçtir.
27
Yatırım Harcamaları* (milyon USD)
57
93 83
55 80 88
52 43
84
35 21
143
171 159
107 82
113
110
165
132 216
285
2012
2010 2014
264
2011 2013 2015 2016
201
2017 2018 2019 2020
200
242
162 162
216 162
208
251
306
Yatırım Harcamaları Sabit Kıymet İlaveleri
*Yatırım harcamaları için yapılan avans ödemeleri dahil değildir.
28
Personel Sayısı
12.659 12.277 11.975 11.607 11.428 11.538
2018
2015 2016 2017 2019 2020
29
EK – FAVÖK Detayı
Not
01.01.2020- 31.12.2020
(Bin ABDDoları)
01.01.2020- 31.12.2020
(Bin Türk Lirası)
Sunum Para Birimine Çevrim Kuru 2.1 7,0055
Esas Faaliyet Karı 795.547 5.573.200
Amortisman ve İtfa Giderleri 214.745 1.504.388
Satılan Mamul Maliyeti 24 199.061 1.394.505
Pazarlama Giderleri 26 7.266 50.905
Genel Yönetim Giderleri 26 7.209 50.506
AR-GE Giderleri 26 1.209 8.472
KGK Sınıflamaları (21.101) (147.811)
HisseDevir Sözleşmesi Alacak Gelirleri 27 (20.920) (146.556)
Müşteriler Gecikme Faiz Gelirleri 27 (1.164) (8.145)
Reeskont Gelirleri 27 (70) (488)
Vadeli Alım Sözleşmelerine İlişkin Faiz Giderleri 27 1.053 7.378
989.191 6.929.727
30
Erdemir Yatırımcı İlişkileri
[email protected] www.erdemir.com.tr/yatirimci-iliskileri/ +90 216 578 80 61
