Faiz Artırımında DönüşU?

(1)

9kap120 3 4 : p

https://twitter.com/icbcyatirim

GÜNLÜK BÜLTEN 12.02.2018

İç Piyasalar

09.02.2018 Kapanış Değişim %

BIST-100 113.590 -0,59

BIST-30 139.165 -0,47

DVZSP 4,2589 -0,08

EUR/USD 1,2252 0,07

ALTIN 1,313 -0,30

PETROL (BRENT) 63,96 -1,30

12.02.2018 USD/TL

17:40 3.8257 3,8134 EUR/USD

1,2284 (13.11.2019)

%13,08 %13,15

BRENT 63,34

Dış Piyasalar

09.02.2018 Kapanış Değişim %

DJIA 24,190 1,38

S&P 500 2,619 1,49

NASDAQ 6.874 1,44

DAX 12,107 -1,25

FTSE 100 7,092 -1,09

NIKKEI 21,382 -2,32

SHCOMP 3,129 -4,05

Vadeli Piyasalar

12.02.2018 Değişim %

FDOW 0,54

FSPX 0,55

US 10-Y 2,8575

Piyasa Verileri Bakış Açısı

Veri Gündemi S&P 500 2008’den beri en kötü hafta.+ Petrol Son 2 yılın En Sert Düşüşü



10 yıllık Tüfe’ye endeksli tahvil, 5 Yıllık Sabit Kuponlu Tahvil ihalesi



ABD Oca Hazine Bütçe Dengesi 22.00 bek -51 mlr$ önc -23



Japonya Tokyo Borsası 'Ulusal Hazırlık Günü'



ABD Dışişleri Bakanı Türkiye'de olacak

Faiz Artırımında Dönüş U?

Çarşamba ABD Ocak Tüfe verisi açıklanacak bek yy %2.0 önc %2.1 .%0.4’den %0.1’e gerilemesi beklenen ABD Aralık Tüfe 0.1%, yy %2,1 olmuştu (önceki yy% 2.0% , gıda enerji hariç %0.2 Nisan’dan beri en yüksekti). Çekirdek veri %1.7’den %1.8’e yükselmişti.

Perşembe ABD Ocak Üfe verisi izlenecek bek %0.4 önc -0.1%. %0.4’den (Yakıt perakendecilerdeki yüksek marjlarla) %0.2’e gerilemesi beklenen ABD Aralık Üfe %0.1 azalmıştı (2016’dan beri ilk düşüş), yy %2.6 oldu (önc %3.1 2012 Ocak’tan beri en yüksekti).

FAİZ ARTIRIM SAYISI (SAĞ EKSEN)

Cuma ABD Ocak konut başlangıçları açıklanacak bek 1.230 M önc 1.192 M.1.297 M’dan 3 ayda ilk kez düşmesi beklenen: 1.280 M’a gerilemesi beklenen ABD Aralık konut başlangıçları -8.2% ile 1.192 M olurken, Kas’2016’dan beri en büyük düşüş (Bir yıldaki en hızlı gidiş %13.7 ;Tek aile konut satışları %5.3 930,000 ile 2007 Eylül’den beri en yüksekti).

TARİH 1 AY

VADELİ 3 AY

VADELİ 6 AY VADELİ Son Fiyat

12 Şubat Pazartesi 150 100 100

13 Şubat Salı 150

15 Şubat Perşembe 150

http://www.tcmb.gov.tr/wps/wcm/connect/TR/TCMB+TR/Main+Menu/Duyurular/Basin /2017/DUY2017-51

ICBC Yatırım Araştırma

Bizi takip etmek için

(2)

PEGASUS'UN YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA GEÇEN YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON

%0.4 ve %0.9 beklenen ABD Eylül kişisel gelir ve harcamalar %0.4-1.0 (2009 Ağustos’tan beri en yüksek: iki kasırga sonrası araç alımının yükselmesi ile ),

OLDU

Küresel Piyasalar Şirket Haberleri

Ekonomi Haberleri



MSCI 12 Şubat endeks değişikliklerini açıklayacak.

Şubat ve Ağustos aylarındaki değişiklikler küçük hisselerin bulunduğu endekslerde oluyor.



21 Mart Fed toplantısında CME’de faiz artırım olasılığı (150-175 bp) %71.9, 2 Mayıs Fed toplantısında %68.7, 13 Haziran Fed toplantısında

%43,1 seviyesindedir. 19 Aralık toplantısı için 150- 175 bp olasılığı %16, 175-200 bp olasılığı %33, 200- 225 bp olasılığı %30 seviyesindedir.



Rusya Merkez Bankası haftalık repo ihalesi faiz oranını yüzde 7,75'den yüzde 7,50'ye çekti.



ABD'Lİ YETKİLİ: TILLERSON HAREKATIN SINIRLANDIRILMASINI İSTEYECEK – HT



Merkel'le “Büyük Koalisyon” için anlaşan Sosyal Demokrat Parti (SPD) lideri Martin Schulz’un yeni hükümette Dışişleri Bakanı olmayacağını ve kabinede de yer almayacağını açıklaması siyaseti karıştırdı.

ABD’nin orta batı eyaletlerini etkisi altına alan şiddetli kar fırtınası hayatı olumsuz etkiledi. Chicago’da kar kalınlığı 23 santimetreye ulaşırken, doğuda New York ve New England’a doğru ilerleyen fırtına yüzünden yüzlerce uçuş seferi aksadı.



Güney Afrika'da adı yolsuzluğa karışan Cumhurbaşkanı Jacob Zuma'nın kaderi belli oluyor. İktidardaki Afrika Ulusal Kongresi (ANC) yönetim kurulu toplanarak 2019'daki seçim öncesi Zuma ile ilgili son kararını verecek.

2017/12 FİNANSAL RAPORLAR 01/03/2018 KO: 12/03/2018 K: Konsolide ENERJISA ENERJI XU030 14/02/2018 Endeks Şirketlerinde Değişiklik SEKERBANK Kapsamından Çıkarıldığı Endeks XU030

THYAO Ocak 2017 döneminde 4,2 milyon olan toplam yolcu sayısı, 2018 yılının aynı döneminde %36,6 artış ile 5,7 milyon, Yolcu doluluk oranı 7,3 puan artış ile %79,8. Aralık ayında %21 yolcu artışı gerçekleşirken, 2017 yılında %9'luk artışla 68,6 mn yolcuya ulaşılmıştı. Doluluk oranı Aralık'ta %80, 2017 yılında %79 olarak gerçekleşmişti.

Irak hükümetinden Türk şirketlere boru hattı daveti gönderildi- Kerkük- Fişhabur arasında yeni bir petrol boru hattı inşa etmeyi planlayan Irak hükümeti aralarında Limak ve Tekfen'in de bulunduğu belirtilen bazı Türk şirketlerine davet mektubu gönderdi - Habertürk

MPARK 13/02/2018 tarihinden itibaren 19,00 TL/pay baz fiyat ve "MPARK.E" kodu ile Borsamız Yıldız Pazar'ında, A grubunda sürekli işlem yöntemiyle işlem görmeye başlayacaktır. İlgili sırada maksimum emir değeri 2 milyon TL

ASELSAN, tank ve zırhlı araçlara yönelik "çelik" anlamına gelen PULAT isimli yeni bir aktif koruma sistemi geliştirme projesi başlattı.

SAHOL Enerjisa Enerji A.Ş.'nin halka arzından elde edilen tutarın Enerjisa Üretim Santralleri A.Ş.'nin sermaye artırımı için kullanımına karar verilmiştir.

TSPOR Akyazı Şenol Güneş Spor Kompleksi'nin şirketimize uzun süreli tahsisi konusundaki süreç devam etmekte

HEKTS 31.12.2017 49.239.871 20174Ç 1.982.315 (-5.974.218)

GEREL elektrikli şarj ünitelerinin üretimi ile ilgili olarak "Teknolojik Ürün Yatırım Destek Programı" kapsamında KOSGEB'e üye Erzurum'da yatırım yapacak KOBİ'den stratejik mal alımı yapması söz konusu olacaktır. Bu bağlamda Şirketimiz KOBİ kapsamında olmadığından dolayı bu teşvik kapsamında Erzurum'da yatırım yapacak alt işletme niteliğindeki bir firmadan stratejik mal alımı yapmayı garanti etmektedir. Bu stratejik ürünler GERSAN elektrikli şarj ünitelerinde kullanılacaktır.

AK Parti Erzurum Milletvekili Ilıcalı, yerli otomobilin şarj ünitelerini Gersan Elektrik'in Erzurum'da üreteceğini belirtti- Business HT

VERTU İştirakimiz Smartiks Yazılım A.Ş. nin Halka Açılma Süreci Hakkında: Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yapılan değerlendirmede BİST’den gelen yazıda yer alan hususlar dikkate alınarak, 30.06.2017 tarihli mali tablolar kullanılarak yapılan başvurunun olumlu görülmediği belirtilmektedir

KLNMA 31.12.2017 128.266.000 20174Ç 23 (21) MARTI 31.12.2017 732.160

TTKOM, TT Ventures Proje Geliştirme ünvanı ile Kurumsal Risk Sermayesi şirketi kurdu Bakan Tüfenkci, Çin'de Huawei'in Ar-Ge merkezini ziyaret ettiği esnada teknoloji devine Türkiye'deki yatırımlarını güçlendirme çağrısı yaptı



Dünya'nın edindiği bilgiye göre, SPK başkanlığı için ikisi içeriden olmak üzere 3 isim öne çıkıyor. İlk isim, Borsa İstanbul eski Yönetim Kurulu Başkanı ve mevcutta da SPK Başkan vekili olan Dç. Dr. Talat Ulussever. ikinci aday ise SPK Kurul Üyesi Dr. Ünal Eryılmaz, Birol Küle.



Shanghai Electric Power'ın içinde bulunduğu konsorsiyum, Türkiye'de kömür santrali projesi için 889,7 milyon dolar tutarında sözleşme imzaladı



Zeybekci, 26 ve 27 Şubat bir araya gelecek n AB ticaret ve ekonomi bakanlarının Gümrük Birliği'ni güncelleme konusunu görüşeceklerini açıkladı.



Başbakan Yardımcısı Akdağ: Baz istasyonlarının kurulması kolaylaştırılacak



Vakko, satış için gün sayıyor. Geçtiğimiz yıl ağustos ayında danışmanlık sözleşmesi imzalayan şirket, birçok fonun radarına girdi. Edinilen bilgiye göre, özellikle Ortadoğulu fonlar şirketi incelemeye aldı Dünya 0902018



ABD'nin ham petrol üretiminin rekor seviyeye çıkması ve ülkenin petrol sondaj kulesi sayısındaki güçlü artışın ardından, küresel piyasada ham petrol fiyatları haftalık bazda son iki yılın en sert düşüşünü yaşadı. Brent ham petrolün varil fiyatı 2-9 Şubat tarihlerinde yüzde 8,7 düşüş gösterdi.



Yatırım ortamının iyileştirilmesi için 100 maddelik plan hazırlandı Sabah 100218



Beyaz Saray: (İbrahim Kalın-McMaster görüşmesi) Her türlü terörizme karşı ortak mücadeleyi genişletmenin yolları arandı

GÜNLÜK BÜLTEN 12.02.2018

ICBC Yatırım Araştırma

(3)

ZOREN 2.06 2.03-2.01 1.96 2.16 2.21 2.25 2.27 USD$ 0.5792 0.5892 0.5943

TKFEN 16.76 16.6 15.92 17 17.12 17.35 17.76 19.73

GUBRF 4.44 4.30-4.21 4.55 4.6 4.68 4.78 4.81 4.87 4.90

THYAO 16.91 16.55 15.99 17.07 17.35 17.45 18.45

Teknik Bakış

BIST-100 günü %0.59 azalış ile 113.590 puan ile tamamladı. İşlem hacmi 6,0 mlr TL.

DESTEK: 112,504 111,107 önceki dip (altında: 108,800-106,538 ön plana çıkabilir) 110,530 A 110,232*

USD$ 29,071 28,893 kuvvetli : X TRY 111,016 110,337 DİRENÇ: 115,400 116,055 116,587 GAP (Çrş 116,516 max) 117,246 118,121 118,700 119,585 120,894 121,532

10-22 GORT 116,053 117,135

Bilgi Notu Kapanış Destek Direnç

GÜNLÜK BÜLTEN 12.02.2018 .10.2015

ICBC Yatırım Araştırma

BIST-100 -İyimser Senaryo: Gap:116,587 USD Önc Tepe 30,839 x TRY : 117,768*

-Kötümser Senaryo: 111,107 Altında 108,800-106,500 Bandı

7 14 21 28 5 11 18

September

25 2 9

October

16 23 30 6 13

N ov ember

20 27 4 11

D ecember

18 25 2 8

2018

15 22 29 5 12

February

19 26 5000 10000 15000 20000

x1 00 00 0

9800 9900 10000 10100 10200 10300 10400 10500 10600 10700 10800 10900 11000 11100 11200 11300 11400 11500 11600 11700 11800 11900 12000 12100 12200 12300

x1 0

0.0%

100.0%

23.6%

38.2%

50.0%

61.8%

XU 100 (113,146.0, 114,212.1, 112,503.8, 113, 590. 3), Parabolic SAR (120, 561. 6), Parabolic SAR (120,561. 6), Parabolic SAR (120,561.6), Parabolic SAR (120,561.6)

(4)

li

,

TRT131119T19 02 Ocak’da görülen 13,17% sonrası

%13,08-13,15 seviyesinde işlem gördü.

2018–I Enflasyon Raporu Varsayımlardaki Güncellemeler :

1-Petrol Fiyatları (Ort, ABD doları) 2018 66 (56) 2-Enflasyonun yüzde 70 olasılıkla 2018 yılı sonunda

% 7,9 (+0,9 puan yukarı güncelleme)

3-2019 yılı sonunda %6,5 gerçekleşeceği tahmin edilmektedir.

TÜFE’de (2003=100) 2018 yılı Ocak ayında bir önceki aya göre %1,02, bir önceki yılın Aralık ayına göre %1,02, bir önceki yılın aynı ayına göre %10,35 artış gerçekleşti.

FXU0300218 140.025 -0,57%

Satıcılı başlangıç sonrası 110 günlük ortalama olarak belirttiğimiz 138,925’e yönelen endekste 138,800 sonrası tepki alımları ile 139,850 geçilemedi.

Satış baskısı 138,500’e devam etti.

138,125 endeksin 149,400’lerden başlayan düşüşte tepki verdiği seviye olması açısından önemli.

DİRENÇLER:

140,500 üzerinde kalıcılık referans (yüksek hacim)

141,625

143,650 144,325

145,675 geçilirse: 146,550 147,500 149,500 149,675 önemini koruyor

2X KEZ önem kazanan 148,800 üzerinde kalıcılık referans alınabilir..

Merkez Bankası Rezervleri 116 mlr$ önc 116,7 (mlr$) Sgmk & Faiz

Şubat-Nisan 2018 İç Borçlanma Stratejisi

GÜNLÜK BÜLTEN 12.02.2018

Vadeli İşlemler

Şubat ayında 20,1 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 21,1 milyar TL Mart ayında 6 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 6,6 milyar TL

Nisan ayında 3,8 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık 4,2 milyar TL’lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.

(Milyar ¨ ) Şubat 2018 Mart 2018 ⁽¹⁾ Nisan 2018 ⁽¹⁾

Ödemeler 21,5 24,1 5,6

İç Borç Servisi 20,1 6,0 3,8

Anapara 14,7 0,0 1,8

Faiz 5,4 6,0 1,9

Dış Borç Servisi 1,4 18,1 1,9

Anapara 0,2 15,0 0,7

Faiz 1,2 3,1 1,2

Finansman 21,5 24,1 5,6

Borçlanma Dışı Kaynaklar ⁽²⁾⁽³⁾ 0,4 17,5 1,5

Borçlanma 21,1 6,6 4,2

Dış Borçlanma ⁽³⁾ 0,0 0,0 0,0

İç Borçlanma ⁽⁴⁾ 21,1 6,6 4,2

Piyasadan İhale Yoluyla İç Borçlanma 16,6 5,3 3,6

Kira Sertifikası ⁽⁵⁾ 1,9 0,0 0,0

Kamuya Satışlar 2,6 1,4 0,5

HAZİNE FİNANSMAN PROGRAMI

(1) Geçicidir.

(2) Nak it bazlı faiz dışı denge, özelleştirme gelirleri, 2/B satış gelirleri, TMSF'den sağlanan gelirler, devirli/garantili borç geri dönüşleri, k asa bank a değişimi ve k ur fark ı k alemlerini içermek tedir.

(3)Uluslararası k uruluşlardan veya uluslararası piyasalardan ek finansman sağlanması durumunda dış borçlanma tutarında ve borçlanma dışı k aynak larda (k asa bank a değişimi) değişik lik olabilecek tir.

(4) Geri alım ihalelerindek i alış tutarlarına bağlı olarak söz k onusu tutar değişebilecek tir.

(5) Piyasa k oşullarına bağlı olarak söz k onusu tutar değişebilecek tir.

https://www.hazine.gov.tr/

ICBC Yatırım Araştırma



Haftalık yabancı işlemleri (2 Şubat 2018 ile biten haftada): Yabancılar hissede +5 mn $ alıcı , DİBS'de +578mn $ alıcı oldular.



2 Şubat 2018 TCMB rezervleri; Toplam rezervler haftalık %0,5 düşerek 116 mlyr $ olurken, Brüt döviz rezervleri haftalık %0,5 düşerek 91 mlyr $

http://www.tcmb.gov.tr/wps/wcm/connect/TCMB+TR/TCMB+TR/Main+Menu/Istat istikler/Secilmis+Grafikler

(5)

Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@icbcyatirim.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz.

Facebook : ICBCYatirim Twitter : icbcyatirim Instagram . icbcyatirim Linkedin : ICBC Yatırım

UYARI

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.