120 3 4 : p
https://twitter.com/icbcyatirim
GÜNLÜK BÜLTEN 13.09.2017
İç Piyasalar
12.09.2017 Kapanış Değişim %
BIST-100 109,130 -0,30
BIST-30 133.656 -0,30
DVZSP 3,7725 0,68
EUR/USD 1,1956 0,03
ALTIN 1,328 0,41
PETROL (BRENT) 55,24 0,63
13.09.2017 USD/TL
17.35 3,4356 3,4295 EUR/USD
1,1983 Tahvil (11.07.2018)
%11,61
%11,60
BRENT 54,12
Dış Piyasalar
12.09.2017 Kapanış Değişim %
DJIA 22.119 0,28
S&P 500 2.496 0,34
NASDAQ 6.454 0,34
DAX 12.524 0,40
FTSE 100 7.400 -0,17
NIKKEI 19.776 1,18
SHCOMP 3.379 0,09
Vadeli Piyasalar
13.09.2017 Değişim %
FDOW -0,04
FSPX -0,06
US 10-Y 2,1594
Piyasa Verileri Bakış Açısı
Veri Gündemi Fed Aralık Faiz Artırım Olasılığı 125-150 bps %41,1
AB Komisyonu Başkanı Juncker, Avrupa Birliği Parlamentosu'nda konuşması 10.00
ABD Bütçe Dengesi Ağu önc -42.9 mlr$ bek -115 mlr$ 21.00
EIA Petrol Stokları önc 4.6 M varil
Euro Bölgesi Temmuz Sanayi Üretimi 12.00 önc yy %2.6 12.00T(ÜFE) SONRASI NE KAD AR(ALIK)?
-0.1% 11 aydır ilk düşüş sonrası %0.3 beklenen ABD Ağu.ÜFE açıklanacak. %0.1 ile aynı kalması beklenen ABD Tem.ÜFE -0.1% 11 aydır ilk düşüştü yy%1.9 bek 2.2%. %0.00 beklenen Haz Üfe %0.1 , yy %2.0 olmuştu.
Perşembe %0.1 sonrası %0.3 beklenen ABD Ağustos TÜFE açıklanacak. %0.00 sonrası
%0.2 artması beklenen ABD Temmuz TÜFE %0.1 yy %1.7 enerji fiyatları %0.1 düşmüştü.
yy %1.7 beklenen ABD Haziran Tüfe verisi %0.0 ile değişmedi yy 1.6% (Ekim’den beri görülen en düşük artış), Enerji fiyatları -1.6% azalmıştı...FED: Enflasyon istenmeyen bir şekilde düşük açıklaması yapmıştı.
Moody’s: Üç Türk Bankası Direnç Gösterdi
1- İş Bankası, Akbank ve Garanti Bankası bu yılın ilk yarısında güçlü veriler ortaya koydu.
2-Ekonomik yavaşlama, para birimindeki değer kaybı ve artan finansman maliyetine karşı direnç gösterdi.
3- Kredi Garanti Fonu yardımcı oldu.
4-Güçlü rakamlar regülasyon standartlarındaki gevşemenin etkisiyle başarıldı.
Günün Notu
1-Petrol fiyatlarında yükselişe paralel ABD Tüfe öncesi açıklanacak güçlü Üfe verisinin kısmende olsa Fed Aralık faiz fiyatlamasını yukarı çekebileceğini düşünüyoruz. 13 Aralık vadeli işlemlerde Fed 125-150 bps olasılığı %41,1 seviyesindedir.
2-USD/TRL: hedef verdiğimiz 3.3850’e yönelen kurda 3.4500-3.4730 tepkiler satış yönünde izlenebilir.
3-Mart ayında Moody’s Türkiye'nin kredi notu görünümünü durağandan negatife çekerken, 14 bankanın not görünümlerini de negatife revize etmişti.
ICBC Yatırım Araştırma
Bizi takip etmek için
PEGASUS'UN YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA GEÇEN YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON OLDU
Küresel Piyasalar Şirket Haberleri
Ekonomi Haberleri
Usd/Trl Haftalıkta 3,5778; Aylık 3,5601 3,5854 dirençlerdi. 3.5591-3.5493 geçilemedi. Kısa vade göstergelerde dip oluşumu görülsede Orta Vadeli Trend Göstergesi Macd Sat Konumunda 070817 notumuz :.Aylık 3,4767-3,4751. 3,4921’den gelen tepki 3,5045’e yöneldi.3.4778’den tepki alımları 3.4908 ile sınırlı kaldı.
Satış baskısının devamında 3,4085 3,3516 3,3407 izlenebilir. Haftalık bazda 3,4729 direnç konumuna geldi. (3.4176-3.4501+ 3.4176 = 3.3851?) m/m 3.3407 Parite 1.2222 1.2468 Fib.sev.Pazartesi 3.8888 sonrası dünde tepki alımları devam etti.
Perşembe (Kas 2012’den beri en yüksek / Harvey kasırgası nedeniyle) 298 binden 300 bine yükselmesi beklenen ABD Haftalık işsizlik başvuruları açıklanacak. 4 haftalık ortalama 236,750’den 250,250 olmuştu.13 Aralık Cme Fed 125-150 bps olasılık %41,1. 20 Eylül Fed faiz kararı ve tahminleri açıklanacak. Bilanço küçültmenin nispeten yakın olduğunu, iş piyasasının güçlenmesine rağmen enflasyonun istenmeyen bir şekilde düşük kaldığını belirtmişti. 2017 federal fonlama oranı tahmininin %1.4'lük seviyesinde değişikliğe gidilmezken, PCE beklentisi %1.9’dan 1.6’ya çekilmişti.
6.163 M’den 6.010 M’a gerilemesi beklenen ABD Temmuz açık iş verisi 6.170 M oldu (2000’den beri en yüksek). 5.666 M’den 5.600 M’a gerilemesi beklenen ABD Haziran açılan iş verisi 6.16 M ile rekor (işçi talebinin güçlü kaldığına işaret etti) seviyeye yükselmişti. 5.725 M beklenen ABD Nisanda açık iş verisi 6.044 M ile 2000’den beri rekor kırarak çalışan talebinin güçlü kaldığına işaret etmişti. Jolts açık İş Sayısı Şubat'ta artarak 5.63 milyondan 5.743 milyona yükselmişti (bek 5,65 M). Hatırlayacak olursak Fed tarafında işe alımların sağlam olduğu belirtilirken, İşgücü piyasasının sıkılığı maaş artışlarına yardımcı olmuştu Beige Book : İşgücü piyasası sıkılaşırken (önceki ılımlı), maaşlardaki artış ılımlı ve ölçülü olmayı sürdürdü.OPEC arz kısıntısının 3 aydan daha fazla uzatılmasını tartışıyor”.
Arjantin MB referans faiz oranını değiştirmedi (%26,25).
AVOD Hasat bünyesinde bulunan madenin gerçeğe uygun değerine ilişkin uzman kuruluş raporunun iletilmesi istendiğinden, birleşme işleminin 31.12.2016 tarihli finansal tabloların esas alınmasının mümkün olmadığından SPK tarafından işlemden kaldırılmasına
ARCLK, KOZAL, SODA, TCELL, TKFEN ve TTKOM paylarında taraf bilgisi yayını başladı.
BALAT Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı 11.00 Finansal Tabloları 13.09.2017 tarihinde yapılacak OÜGK Toplantısından sonra 27.09.2017 tarihine ertelenmişti.
LOGO Logo Kobi Dijital Hizmetler A.Ş. Pazar payı ve büyüklüğünde artış sağlaması bek BAGFS Siparişlerin tutarı 4,83 mn USD , sevkiyatların Eylül-Ekim aylarında tamamlanması THYAO YKB 3. çeyreğin öngörülerinden iyi geçtiğini söyledi. Pozitif.
KARSN Amerikan Posta Servisinin Yeni Nesil Dağıtım Aracı Alım Süreci: prototiplerin 2 adedi yola çıkmış olup, kalan 4 adedinin ise 2017 Eylül sonuna kadar yola çıkması planlanmaktadır.
BOYP Kullanılmayan Rüçhan Hakkı (TL) 68.023,176 Birincil Piyasa 14.09.2017
BOSSA ayrılma hakkı kullanım fiyatının 4,074 TL Akkardan Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi'ni devralması yoluyla birleşmesi
ECILC Eczacıbaşı-Schwarzkopf'daki paylarının Henkel Central Eastern Europe Operations Gesellschaft mbH'ye satılması kararı: 11.923.683 TL Pay satış karının %75'lik kısmı istisnadan yararlanılması amacıyla özel fon hesabında
KRDMR Yolbulan Demir San. ve Tic. A.Ş., Yolbulan Nakl. ve Tic. A.Ş., Çağ Çelik Demir ve Çelik End. A.Ş., Çelsantaş Çelik Mamulleri San. ve Tic. A.Ş. ve Kardemir Karabük Demir Çelik San. ve Tic. A.Ş.'nin Rekabet Kanunu'nu ihlal etmediklerine, bu nedenle idari para cezası uygulanmasına gerek olmadığına,
ÇAĞ ÇELİK DEMİR VE ÇELİK ENDÜSTRİ AŞ : 2,92-2,95 fiyat aralığından 300.000 adet KARDEMİR(A) satış ve 3,22-3,26 fiyat aralığından 300.000 adet KARDEMİR(B) alış işlemi ITTFH Lisanslı Depoculuk şirketinin kurulması için gerekli yasal izin ve başvurularla ilgili, Yönetim Kurulu Başkan Vekili Tahir Atila'nın yetkili kılınmasına
TIMUR Eylül ayında borçlanma araçlarının nitelikli yatırımcılara satış yöntemiyle ihraç edilmesine ve 2 yıl vadeli 3 ayda bir değişken kupon ödemeli 50.000.000.-TL (ellimilyontürklirası) (fazla talep gelmesi durumunda limit dahilinde artırılabilir) tahvil ihracı
MAVİ, 01.02.2017-31.07.2017 DÖNEMİ KONSOLİDE NET KARI 34.095.000 TL (ÖNCEKİ:
18.297.000 TL); yıllık %86 artış.
Irak parl. bölgesel Kürt yönetiminin referandum kararını reddetti, Başbakana Irak'ın birliğini korumak için gerekli önlemleri alma yetkisi verdi. Mesut Barzani, bağımsızlık referandumunun 25 Eylül 2017'de yapılacağını ilan etmişti. Referandum 25 Eylül'de yapılır, sandıktan da bağımsızlık için evet çıkarsa, o zaman yeni bir süreç başlayacak. Bu sürecin de en az 2 yıl olacağı hatta 5 yılı bile bulabileceği Sabah 120917 - Barzani, referandumdan‘hayır’ çıkması halinde istifa edeceğini de söyledi. Pusulanın altında merkezi Irak hükümetinin bayrağının bulunduğu bölgeye, 'Hayır', Irak Bölgesel Kürt yönetimi bayrağının bulunduğu bölgeye de 'Evet' işareti konuldu. Irak referandumunda en kritik noktada ise Kerkük bulunuyor. IKBY, Irak parlamentosunun kararına rağmen referandumda kararlı (BBC)
Başkentgaz'ın ek satış dahil %28.75 hissesi halka arz edilecek-Business HT
Almanya Dışişleri Bakanı Gabriel, Türkiye'ye silah ihracatını beklemeye aldıklarını açıkladı.
Cumhurbaşkanı Erdoğan, krediye erişimin önünü açmak için bankaları sıkıştıracaklarını, Başbakan Yıldırım'la ilgili bankaları konuşacaklarını belirtti.
Rusya Devlet Başkanı'nın Askeri Teknik İşbirliği'nden sorumlu Danışmanı Vladimir Kojin, Rusya ve Türkiye'nin S-400 füze sistemlerinin sevkiyatına ilişkin kontratı imzaladıklarını ve kontratın hayata geçirilmeye başlayacağını bildirdi.
Savunma makamının taleplerini değerlendiren hakim Berman, Mehmet Hakan Atilla’nın hakkındaki suçlamaların düşürülmesiyle ilgili 25 Eylül’de yapılacak duruşmada, davanın esastan başlama tarihinin ertelenmesiyle ilgili kararını vereceğini belirtti.
Avrupa Parlamentosu Türkiye ile üyelik müzakerelerinin askıya alınması çağrısında bulundu (DW)GÜNLÜK BÜLTEN 13.09.2017
ICBC Yatırım Araştırma
Hisse Kapanış Destek Direnç Not AKBNK 10,19 10,08 10,26 10,28 10,32
KARTN 295,70 292-291 310 312.8 319.7 329.8 333 10-22 MOM 296,54 304,31 Momentum 100.54+
AFYON 8,82 8,79 8,94 8,98 9,03 9,18 MACD AL
TCELL 13,38 13,31 13,44 13,46 Bu bandın üzerinde 13,80’ler
Teknik Bakış
BIST-100 günü %0,30 azalış ile 109,130 (30 12 2016 78,138) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 5,9 mlr TL.
110,232*kuvvetli 110,530 110,615- 110,817 direnç bandına yaklaştıkça satışlar görülebilir
112,861 117,117 (108,606-105,976 % 2.618 %4.236) Dolar bazında 50,955-19,872 %50.0 : 35,414 SA 110,530-108,117 bandı fib.seviyeleri : 112,021 114,434
108,474 gap 108,117 ; Haftalık bazda 107,750 106,800 106,574 106,075 104,939 destekler...
USD$ bazında destekler 31,526 30,744 29,684
Bilgi Notu
GÜNLÜK BÜLTEN 13.09.2017 .10.2015
ICBC Yatırım Araştırma
BIST100 Kısa Vade Momentum Olası Dip Oluşumu
3 July
10 17 24 31
August
7 14 21 28 5
September
11 18 25
5000 6000 7000 8000 9000 10000 11000 12000 13000 14000 15000 16000 17000
x1 00 00 0
9800 9900 10000 10100 10200 10300 10400 10500 10600 10700 10800 10900 11000 11100
x1 0
0.0%
100.0%
23.6%
38.2%
50.0%
61.8%
161.8% 0.0%
100.0%
23.6%
38.2%
50.0%
61.8%
161.8%
261.8%
XU 100 (109,573.4, 109,735.4, 108,691.1, 109, 129. 6), Parabolic SAR (107, 312. 2), Parabolic SAR (107,312. 2), Parabolic SAR (107,312.2)
li
,
Yılı 10.72’den kapatan, %12.26 gören 11 Temmuz 2018 vadeli tahvil %11.60-11.57 bandında işlem gördü.
264 günlük ortalama %11.23.
TCMB AO Fonlama Maliyeti 30-12-2016 8,31 28-02-2017 10,40
31-03-2017 11,35 28-04-2017 11,80 26-05-2017 11,95 30-06-2017 11,98 31-07-2017 11,98 31-08-2017 12,01 08-09-2017 12,01 11-09-2017 12,00 12-09-2017 12,00
FOREKS ANKETİ-TCMB'nin faizleri sabit bırakması bekleniyor
TCMB Beklenti Anketinde yıl sonu TÜFE beklentisi yüzde 9,72'ye çıktı (önc 9,46).FXU0301017 135.350 (-%0,39)
137,400 üzerinde 138,375 (kuvvetli) 138,475 direnç bandı oluştu.
143,326 150,326 %1.618 2.618 (139,000-132,000 bandının) fib.seviyeleridir.
Satış baskısında 133,625 133,175 132,000 haftalık bazda destekler.
VİOP İŞLEM HACMİ YERLİ/YABANCI DAĞILIMI
DÖNEM YABANCI %
2017 28.91
OCAK 26.54
SUBAT 31.19
MART 24.37
NISAN 33.54
MAYIS 26.39
HAZIRAN 31.15
TEMMUZ 24.94
AGUSTOS 31.63
Gelecek 24 Ay Enflasyon Beklentisi Sgmk & Faiz
Eylül-Kasım 2017 İç Borçlanma
GÜNLÜK BÜLTEN 13.09.2017
Vadeli İşlemler
Eylül ayında toplam 7,5 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 11,3 milyar TL
Ekim ayında toplam 13,6 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 19,7 milyar TL
Kasım ayında toplam 4,2 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 6,1 milyar TL’lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.
Ağustos TÜFE, piyasa beklentilerinin üzerinde (%0.15-0.17) %0,52 arttı. Yy % 10.68 ile yeniden çift haneye çıkarken (önc 9.79%), çekirdekde %10,16 artış
Gıda yıllık enflasyonu, işlenmemiş gıda fiyatlarındaki olumsuz baz etkisinin yanında işlenmiş gıda fiyatlarındaki artış sonucunda yükselmiştir. Enerji fiyatları petrol ve diğer girdi fiyatlarına bağlı olarak önemli bir artış göstermiştir (TCMCB 060917).
i. TCMB: 2017 yıl sonu TÜFE tahmini %8.7 (önc %8.5).
ii. Fitch: 2017 yıl sonu TÜFE tahmini %9.5.
iii. Şimşek: 2017 yıl sonu TÜFE tahmini % 9'un biraz üzerinde.
Şimşek, enflasyon büyük bir ihtimalle Aralık ayında tek haneye inecek.
2016 Tüfe: Eyl Ekm Kas Ara (%) : 0.18 1.44 0.52 1.64
Hükümetin hazırladığı enflasyonu tek haneye çekmeye yönelik 20 milyar liralık tedbir paketi ekimde yaşama geçiyor. Tedarik zincirinde oluşan gıda atığı yarıya düşecek.
ICBC Yatırım Araştırma
https://www.bloomberg.com/news/articles/2017-09-11/strong-turkish-growth- alone-not-enough-to-extend-lira-s-rally
TCMB 2017 yıl sonu TÜFE artışı tahminini yüzde 8.5'ten yüzde 8.7'ye yükseltti.
TCMB'nin 2018 yıl sonu enflasyon tahmini ise değişmeyerek yüzde 6.4 seviyesinde sabit kaldı.
+90 (212) 276 27 27
Burak İşyar Araştırma Müdür burak.isyar@icbcyatirim.com.tr 1541
Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı timucin.alp@icbcyatirim.com.tr 1570
Tülin Tekin Araştırma Müdür Yardımcısı tulin.tekin@icbcyatirim.com.tr 1571
Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@icbcyatirim.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz.
Facebook : ICBCYatirim
Twitter : icbcyatirim
Instagram . icbcyatirim
Linkedin : ICBC Yatırım
UYARI
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.
