4 : p
GÜNLÜK BÜLTEN 16.05.2017
İç Piyasalar
15.05.2017 Kapanış Değişim %
BIST-100 95.588 0,62
BIST-30 117.561 0,61
DVZSP 3,7266 -0,41
EUR/USD 1,0980 0,44
ALTIN 1,234 0,51
PETROL (BRENT) 52.04 2,48
16.05.2017 USD/TL
17.50 3,5540 3,5469 EUR/USD
1,0988 Tahvil (11.07.2018)
%11,47
%11,51
BRENT 51,88
Dış Piyasalar
15.05.2017 Kapanış Değişim %
DJIA 20.982 0,41
S&P 500 2.402 0,48
NASDAQ 6.150 0,46
DAX 12.807 0,29
FTSE 100 7.454 0,26
NIKKEI 19.869 -0,07
SHCOMP 3.090 0,22
Vadeli Piyasalar
16.05.2017 Değişim %
FDOW -0,02
FSPX -0,06
US 10-Y 2,3327
Piyasa Verileri Bakış Açısı
Veri Gündemi ABD Sanayi Üretimi ve KKO bek 0.4% 76.3%
Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, ABD Başkanı Donald Trump ile biraraya gelecek ABD’nin YPG tutumu ve Gülen’in iadesi ? 19:40
Euro Bölgesi 1.Ç GSYH(2.T) 12.00 önc 1.7%
Almanya Mayıs ZEW Beklenti Endeksi 12.00
TR 2 ve 5 yıllık ihaleler
ABD Nisan Konut Başlangıçları 15.30 bek 1.256 M önc 1.215MBizi takip etmek için
Yavaşlama Teğet Geçer(mi)?
%0.4 ve %76.3 beklenen ABD Nisan sanayi üretimi ve KKO açıklanacak (önc %0.5 ve 76.1).
Hatırlayacak olursak daha düşük otomobil satışları, daha düşük konut ısıtma faturalarının harcamaları aşağı çekmesi ile ABD 1Ç’de büyüme %1 beklentinin altında %0.7 (3 yılın en yavaş büyümesi) oldu önc çeyrek %2.1.
Tüketici harcamaları %0.3 ile 2009'dan beri en düşük seviyede gerçekleşmişti.
Fed, ilk çeyrekteki yavaş büyümenin büyük olasılıkla geçici olduğunu, çekirdek fiyatlarının Mart ayında düştüğünü belirtmişti.
Bej kitapta tüketici harcamalarının, ABD'de gelecekte yapılacak harcamalar için gereken kaynakların kazanıldığı halde, otomobil alımları dışında yumuşak seyrettiği kaydedilmişti.
Fed faiz fiyatlaması CME 100-125 bps
14 Haziran 2017 önc %78.5 83%, 26 Temmuz 2017 %74, 20 Eylül 2017 %56.
4 Ayın Düşüğü Sonrası
-6,8% azalışla 1.215 M’den (4 ayın yükseği 1.288 M ,Tek aile konut satışlarının on yıldaki güçlü seviyesinden geri çekilmesi ile 4 ayın düşüğüne gerilemişti) 1.256M’a yükselmesi beklenen ABD Nisan konut satışları açıklanacak.
ICBC Yatırım Araştırma
PEGASUS'UN YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA GEÇEN YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON OLDU
Küresel Piyasalar Şirket Haberleri
Ekonomi Haberleri
Fed faiz fiyatlaması CME 100-125 bps 14 Haziran 2017 78%, 26 Temmuz 2017 %74, 20 Eylül 2017%56.
Çarşamba Euro Bölgesi Nisan Tüketici Fiyat Endeksi açıklanacak önc yy 1.4%. Hatırlayacak olursak Draghi, teşviklerden çıkma zamanı gelmedi. Bölge ekonomisinin güçlenmekte olduğunu, ECB'nin teşvik programının henüz işini bitirmediğini belirtmişti.Nisan ayı sonunda Draghi, manşet enflasyonun toparladığını, aşağı yönlü risklerin azaldığını, verilerin toparlanmayı teyit ettiğini, enflasyonda kalıcı düzelme görülene kadar varlık alımının devam edeceğini, Haziran için opsiyonların görüşülmediğini belirtti. Parite 1.0881 sonrası 1.0933 görmüştü.
Perşembe ECB, 27 Nisan toplantısı tutanaklarını açıklayacak.
Perşembe 236 binden 240 bine yükselmesi beklenen ABD haftalık işsizlik başvuruları açıklanacak. 3 haftanın düşüğü 238 bin’den 244 bine yükselmesi beklenen(258 bin 7 haftanın yükseği- sigortadan yararlananlar 1.96 mln ile 2000 Nisan’dan beri en düşük seviyede) ABD haftalık işsizlik başvuruları 236 bin (2015 başlarından beri 300 bin altında), 4 haftalık ortalama 243,500 olmuştu.
Cuma St.Louis Fed Başkanı Bullard’ın ABD ekonomisi ve para politikası üzerine konuşması izlenecek.Bullard, güvenli varlıklara güçlü talep ile ABD işgücünde cansız büyüme devam ettiği sürece ABD'de faiz oranlarının öngörülebilir gelecekte düşük kalabileceğini, Fed'in planladığı faiz artırımı serisine devam etmesinin gerekmediğini söyledi.
Bullard Ocak ayı ortasında faiz oranlarını dramatik şekilde hareket ettirmek için şu anda neden yok açıklamasında bulundu. 2017’de sadece 1 faiz artırımı istediğini belirtmişti.Trump yönetiminin mali politikaları üzerine belirsizlik faiz artırımını erteletmeli. Faizler 2017 boyunca düşük kalabilir, aşırı enflasyonist baskı görünmüyor.
19 MAYIS 2017 CUMA SEANS YAPILMAYACAKTIR.17 Mayıs 2017 tarihli işlemlerin takası 22 Mayıs 2017, 18 Mayıs 2017 tarihli işlemlerin takası 23 Mayıs 2017 tarihinde
KARDEMİR Ton başına FAVÖK TRY/ton 2017 Ç1 190 (44), FAVÖK Marjı %14-16 seviyelerinde gerçekleşmesi, Esas Ürün Üretimi 2,3 (2,1) mio ton, esas ürün satışı 2,3 (2,1) mio ton Çubuk ve Kangal Haddehanesi – Büyük ölçüde tamamlanmış olup 2017’nin ilk yarısında tamamen devreye alınması planlanmaktadır. • Demiryolu Tekeri Üretim Tesisi – 2018 Yılının ikinci yarısında devreye alınacaktır.200 Bin Adet / Yıl üretim kapasitesi • 4 No’lu Hava Ayrıştırma 2017 yılı içerisinde devreye alınacaktır. • Yüksek Fırın Ana Gaz Hatları Modernizasyonu 14.00- Sanko Pazarlama Olağan Genel Kurul 0,33 Brüt TL 25.05.2017
14.00- Usaş Olağan Genel Kurul Toplantısı 14.30- Zorlu Enerji Olağan Genel Kurul Toplantısı
PGSUS Nisan Toplam Misafir sayısı (milyon) 2,20 1,84 19,5% Doluluk Oranı 85,9% 75,4%
10,0% önceki dönem Mart 2017 değişim : 14,7% ve %10,04 YDO 83,3%
EKGYO İzmir Konak 2.Etap Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı İşi" ihalesinin 1.Oturumu 14.06.2017
Merrill Lynch Yatırım Bankası A.Ş.'nin (Banka, işlem kodu: MLB) Merrill Lynch Menkul Değerler A.Ş. (işlem kodu: MLM) ile Banka bünyesinde devir yolu ile birleşecek olması kapsamında Banka, Borsamız Pay Piyasası ve Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasasında 15/05/2017 tarihi itibarıyla faaliyete başlamıştır.
TMSN'nın Vergi Dairesine Sunulan 2017 Yılı 3 Aylık Zararı 12.139.050 TL
TUPRS'ta toplu iş sözleşmesi müzakereleri anlaşma ile sonuçlandı
MSCI endeks değişiklikleri açıklandı. Buna göre; MSCI Global Small Cap Endeksi'nin Türkiye bölümünden 8 hisse çıkarılırken 3 adet ekleme yapıldı. MSCI Global Small Cap endeksine;
Kordsa, Logo Yazılım ve Türk Traktör alındı, Bizim Toptan, Doğuş GYO, Doğuş Otomotiv, Ege Endüstri, Konya Çimento, Pınar Süt, Şekerbank Torunlar GYO ise çıkarıldı.
Öte yandan MSCI Global Standart Endekslerinde Türkiye bölümüne Aselsan eklenirken çıkarma yapılmadı.
Çin'le yeni bir sayfa açtık. Erdoğan, 3 anlaşma imzaladıklarını söyledi. Kars-Edirne başta olmak üzere birçok demiryolu ağının bunun içinde olduğunu ifade eden Erdoğan, "Onların da ısrar ettiği en önemli proje Ankara-İstanbul arasında 350 km hızla tren projesi.
Fransızların çoğu genel seçimde Macron'a oy vermeyebilir Macron'un tek başına hükümet kuracak çoğunluğu elde etmesini istemiyor. Haziran’da parlemento seçimleri yapılacak.
Hürriyet gazetesi internet sitesinde yayınlanan habere göre;Mavi Giyim'in yaklaşık yüzde 50 hissesi halka arza konu olacak. Halka arzın global koordinatörü Goldman Sachs ve BofaML olacak; yurtiçinde koordinatörlüğü İş Yatırım üstlenecek.
TÜİK verilerine göre, Tarım-ÜFE nisanda bir önceki aya göre yüzde 2,05 arttı.
Nisan ayında yeni konutlardaki fiyat artışı yüzde 0,46 dolayında gerçekleşirken, bu konutların yüzde 6'sı yabancıya yapıldı.
Ekonomi Koordinasyon Kurulu’nda ele alınacak olan kıdem tazminatında ana çalışma konusunu fonun prim oranı ve getirileri oluşturuyor.
Başbakan Yardımcısı Şimşek, döviz büroların daha etkin denetleneceğini, şeffaflıkları, mali altyapı ve güvenilirliklerinin artırılacağını kaydetti.
İşsizlik oranı %12,6 seviyesinde gerçekleşti. Türkiye genelinde 15 ve daha yukarı yaştakilerde işsiz sayısı 2017 yılı Şubat döneminde geçen yılın aynı dönemine göre 676 bin kişi artarak 3 milyon 900 bin kişi oldu. İşsizlik oranı ise 1,7 puanlık artış ile %12,6 seviyesinde gerçekleşti (önc 13%)
2016 yılı Nisan ayında 5,4 milyar TL fazla veren bütçe, 2017 yılı Nisan ayında 3 milyar TL açık vermiştir.2016 yılı Ocak-Nisan döneminde 5,4 milyar TL fazla veren bütçe, 2017 yılı Ocak-Nisan döneminde 17,9 milyar TL açık vermiştir (2016 yılı Ocak-Mart döneminde 46 milyon TL fazla veren bütçe, 2017 yılı Ocak-Mart döneminde 14,9 milyar TL açık vermişti (önc 6.8 milyar TL açık vermişti).
Merkez Bankası Beklenti Anketinde cari yıl sonu TÜFE beklentisi bir önceki anket döneminde %9,28’den %9,53'e yükseldi.
TCMB DÖVİZ DEPO İHALESİNDE TEKLİFE SINIR GETİRDİ; LİMİTLE 1 BANKA İHALE TUTARININ %30'UNU TEKLİF EDECEK- BLOOMBERG HT
Cumhurbaşkanlığı Ekonomi Başdanışmanı Cemil Ertem, önümüzdeki dönemde KGF'nin kalıcı bir kurum olarak yeniden yapılanması, Türkiye Varlık Fonu ve yeni dönem kurumlarıyla işbirliği içerisinde çalışmasının gündeme gelebileceğini söyledi.
GÜNLÜK BÜLTEN 16.05.2017
ICBC Yatırım Araştırma
Hisse Kapanış Destek Direnç Not
KRDMD 1.45 SA 1.42-1.39 1.48 1.51 1.57-1.6 deg (yy) Faaliyet Karı 55 mn TL FAVÖK 426.1%
ADNAC 0.83 0.80 0.85 0.87 0.94-0.96
ASELS 21.20 20.9 21.60 21.78 USD$ 5.98-6.10 22.6-24.0’?
Teknik Bakış
BIST-100 günü %0,62 artış ile 95.588 (30 12 2016 78,138) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 4,1 mlr TL.
USD önceki tepe 26.952/ TRY 96.016 96,100-96,200 96,491 direnç ler
Yeni zirve arayışında 86931-70426 %1.618 97,131 96,815 99,173
94,684 altında SA 94,383 kuvvetli 22 günlük ortalama 94,300’ler tepki amaçlı izlenebilir.
Haftalık bazda 93,673 altında satış baskısı artabilir 93,000-92,900 destekler 92,116 gap 21042017
Yıllık ortalama üzerine çıkan KOZAL IPEK MACD İzle ALARK
Bilgi Notu
GÜNLÜK BÜLTEN 16.05.2017 .10.2015
ICBC Yatırım Araştırma
BIST100 Yeni Zirve Gelir(mi)? 97,131? Kısa Vade Momentumda Güç Kaybı?
2016 February March April May June July August September October November 2017 February March April May June July
10000 15000 20000 25000 30000 35000 40000 44999 50000
x100000
10000 15000 20000 25000 30000 35000 40000 44999 50000
x100000 67000
68000 69000 70000 71000 72000 73000 74000 75000 76000 77000 78000 79000 80000 81000 82000 83000 84000 85000 86000 87000 88000 89000 90000 91000 92000 93000 94000 95000 96000 97000 98000 99000
67000 68000 69000 70000 71000 72000 73000 74000 75000 76000 77000 78000 79000 80000 81000 82000 83000 84000 85000 86000 87000 88000 89000 90000 91000 92000 93000 94000 95000 96000 97000 98000 99000
li
,
Yılı 10,72’den kapatan, %12,26 gören 11 Temmuz 2018 vadeli tahvil %11,7 sonrası %11,51-11,51 bandında hareket etti.
11.90-12.26% bandı üzerinde %13’ler ön plana çıkabilir.
TÜFE 2017 Nisan ayında bir önceki aya göre
%1,31 (bek 1,18), bir önceki yılın aynı ayına göre
%11,87 artış gösterdi. 2008 Ekim’den (%11.99) beri en yüksek.
Zeybekci, 'Enflasyonda Mayıstan itibaren trendin aşağıya doğru dönmeye başladığını göreceğiz.
GLP Borç verme faiz oranı yüzde 11,75’ten yüzde 12,25’e yükseltildi.
Yakın dönemde risk iştahında gözlenen artış maliyet kaynaklı baskıları bir miktar sınırlasa da enflasyonun bulunduğu yüksek seviyeler fiyatlama davranışlarına dair risk oluşturmaktadır.
FXU030-1 vadeli kapanış 119.475 1,08%
119.200-300 bandı yeniden çalıştı. Min görülen 118.250 (118.150 önemliydi)
Seans içinde önem kazanan seviyeler 118.150 119.225, 119.650, İyimser senaryoda verdiğimiz 120.225 : gerçekleşen 120.125
121.304 124.629 1.618- 2.618% seviyesidir.
Geri çekilmelerde 117,750 altında 117,350 izlenebilir.
Hafta genelinde olası 115,575 altında haftalık bazda 114,125- 112,975 sonraki destekler olarak ön plana çıkabilir.
TCMB Ortalama Fonlama Sgmk & Faiz
İÇ BORÇLANMA STRATEJİSİ
GÜNLÜK BÜLTEN 16.05.2017
Vadeli İşlemler
Mayıs ayında 4,5 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık 5,2 milyar TL,
Haziran ayında 10,9 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık 12 milyar TL,
Temmuz ayında 11,2 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık 12,3 milyar TL’lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.
https://www.hazine.gov.tr/tr-TR/Anasayfa
Piyasa Kamu (2) Toplam Ödeme
03.05.2017 78 74 152
10.05.2017 51 12 63
17.05.2017 2.470 1.165 3.635
24.05.2017 436 204 641
TOPLAM 3.035 1.455 4.491
14.06.2017 7.157 3.192 10.349
21.06.2017 473 70 543
TOPLAM 7.630 3.262 10.892
12.07.2017 1.545 560 2.105
19.07.2017 6.932 1.492 8.425
26.07.2017 532 124 657
TOPLAM 9.010 2.177 11.187
İç Borç Ödemeleri (1)
Alıcılara Göre Dağılım (Milyon ¨ )
2017 Yılı Mayıs Ayı
2017 Yılı Haziran Ayı
2017 Yılı Temmuz Ayı
(1) İhraç aşam asındak i alıcı dağılım ı b az alınarak yapılacak ödem eleri gösterm ek tedir.
(2) Kam u k urum larına rek ab etçi olm ayan tek lif (ROT) ve doğrudan satış yoluyla yapılan ihraçlara ilişkin ödem eleri içerm ek tedir.
ICBC Yatırım Araştırma
TCMB Ağırlıklı Ortalama Fonlama Maliyeti 30-12-2016 8,31 28-02-2017 10,40
31-03-2017 11,35 28-04-2017 11,80 05-05-2017 11,96 12-05-2017 11,92 15-05-2017 11,92
+90 (212) 276 27 27
Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı timucin.alp@icbcyatirim.com.tr 1570
Tülin Tekin Araştırma Müdür Yardımcısı tulin.tekin@icbcyatirim.com.tr 1571
Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@icbcyatirim.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz.
Facebook : ICBCYatirim
Twitter : icbcyatirim
Instagram . icbcyatirim
Linkedin : ICBC Yatırım
UYARI
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.
