GÜNLÜK BÜLTEN

LA125kgyaahatag4bha13 Sançmala PANL

GÜNLÜK BÜLTEN 01.04.2015

İç Piyasalar

31.03.2015 Kapanış Değişim %

BIST-100 80.846 -1,63

BIST-30 99.074 -1,89

DVZSP 2.7013 -0,65

EUR/USD 1,0746 -0,79

ALTIN 1.189 0,26

PETROL (BRENT) 55,64 -1,30

01.04.2015 USD/TL

2,6025 2,5920

EUR/USD

1,0794 1,0786

Tahvil (16.11.2016)

%8,77

%8,77

BRENT 55,80 54,95

Dış Piyasalar

31.03.2015 Kapanış Değişim %

NASDAQ 4.900 -0.94

DAX 11.966 -0.99

DOW JONES 17,776 -1.11

FTSE 6.773 -1.72

NIKKEI 19,097 -0,57

S&P 500 2.067 -0.88

SHANGHAI 3.805 1,53

Vadeli Piyasalar

01.04.2015 Değişim %

FDOW -0,59

FSPX -0,64

U.S.10-Y 1,9266

Piyasa Verileri Bakış Açısı

Veri Gündemi ABD ADP Mart bek 212-259 bin



TR HSBC Mart imalat PMI bek 49 önc 49,6 10:00



Mart TİM İhracat Rakamları ($) 11.00 , Mart İstanbul Perakende Fiyatlar 12.00



ABD ADP Mart 15.15 bek 225 bin, önc 212 bin



ABD ISM Mart 17.00 bek 52.5, önc 52.9



ABD Şubat İnş Harcam. 17.00 bek -%0,1 önc -1.1%



ABD haftalık DOE ham petrol stoku bek 4,5 mn önc 8,17 mn 17:30



TR İstihdam ve üretim paketi açıklanacak



1,127 mln TL iç borç ödemesi,



ABD Mart yurtiçi araç satış bekl 13,5 mn önc 12,87 mn

Bizi takip etmek için

ISM’DEN BÜYÜMEYE 1 NİSAN

ISM İmalat-Hizmet endekslerinde ilk çeyrekte düşüş görülürken, Mart verisi bugün açıklanacak olup, beklenti 52.5 (beklenti aralığı 49,5-55) seviyesindedir.



Şubat ISM imalat endeksi 52,9 ile 2014 Ocak’tan beri en düşüktü.



ABD Mart ADP bek 225 bin, beklenti aralığı 178-265 bin seviyelerindedir.



220 bin beklenen Şubat verisi 212 bin olmuştu.



Goldman Sachs, ABD ilk çeyrek büyüme tahminini %2’den %1.8’e, JPMorgan da

%2’den %1,5’e düşürdü.



Büyümede zayıflama, faiz artırımının Haziran’da başlayamayacağını (yüksek olasılık Eylül) kuvvetlendirebilir düşüncesindeyiz.



%0.3 artması beklenen ABD Şubat Perakende Satışlar -0.6% ile arka arkaya 3.kez düştü.Soğuk hava şartları ve düşük ücret kazançlarının müşterileri bastırması etkili olmuştu.



%2.8 sonrası (%2’e revize edildi) %0.2 artması beklenen ABD Şubat dayanıklı mal siparişleri %1.4 azalırken, aşırı oynak olan ulaştırma sektörü dışarıda bırakıldığında ise siparişler %0,4 gerilemişti.



Veri global büyümedeki yavaşlamanın ABD’li imalatçılar üzerinde etkili olabileceği işaretini vermişti.

2015 T %3.2

%2.3 beklenen Türkiye 4.Çeyrek GSYH verisi %2.6 oldu. 2014 büyümesi %2.9 (2013

%4.1, 2012 %2.2) olarak gerçekleşti.



Cari fiyatlarlarla GSYH (Milyon $) 800.107.



Kişi başı GSYH değeri 2014 yılında 10 bin 404 ABD doları,



2013 yılında ise 10 bin 822 ABD doları olarak hesaplandı.



Hanehalklarının nihai tüketim harcamaları 2014 yılı dördüncü çeyreğinde bir önceki yılın aynı çeyreğine göre cari fiyatlarla %11,9, sabit fiyatlarla %2,4 arttı.



Devletin nihai tüketim harcaması 2014 yılı dördüncü çeyreğinde cari fiyatlarla %9, sabit fiyatlarla %1,7 arttı.



Cnbc-e anketine göre 2015 (T) %3.2 (2, 4.2% beklenti aralığı).



%2.9 beklenen 3Ç büyüme verisi %1.7 olarak gerçekleşmişti. 2012 yılının dördüncü çeyreğinden bu yana en düşük oranda büyümeydi.



Hatırlayacak olursak, %2.7 artması beklenen TR 2Ç büyüme verisi %2.1 olarak gerçekleşmişti.Veri %2.2’e revize edildi. 2014 09 ayda ise yıllık büyüme %2.8 oldu.

Piyasa Beklentisi



81850’e kadar tepki alımları görülebilir.



80190 gap- 80014 kuvvetli destek (79750-79500 sarkma olabilir) olmak üzere alım fırsatı yaratabilir.

Küresel Piyasalar Şirket Haberleri

Ekonomi Haberleri



S&P 500 şirketlerindeki karların mevcut çeyrekte

%5.1 düşmesi bekleniyor (önc%4.4+).



8 Nisan Alcoa 1Ç15 0.25$ (0.09) bilançosu



Cuma ABD’de tüm piyasalar kapalı.Almanya, İngiltere, Yunanistan kutsal Cuma nedeniyle kapalı.



Almanya işsizlik Mart'ta %6.5’den %6.4'e gerileyerek tarihi düşük seviyeye indi.



8 Nisan FOMC toplantı tutanakları açıklanacak.

FED faiz toplantı sonunda ileriye dönük yönlendirmeden sabırlı ifadesi çıkarılırken, değişikliğin FED'in faiz artırımının zamanlamasına karar verdiği anlamına gelmediği ifade edilmişti. 2015 sonu ortalama faiz tahmininin %1.125’den %0,625 seviyesine çekilmesi borsalarda yükselişi desteklemiş, ABD 10 yıllık faizleri %2 seviyesinin altına gerilerken, faiz artırım beklentisi vadeli işlemlerde 2015 Eylül ayına ötelenmişti. Yellen ''Sıkılaşma hızlanabilir, yavaşlayabilir ve duraksayabilir. Hatta reel aktivite ve enflasyondaki beklenen gelişmelere göre yön değiştirebilir'' açıklamasında bulunmuştu. . Faiz artışının bu yıl gerçekleşmesini beklediğini ifade ederken, sıkılaşmanın aşamalı olacağını söylemişti.FOMC toplantı tarihleri 29/04, 17/06, 29/07, 17/09, 28/10, 16/12.



İngiltere 4Ç/2014 GSYH büyümesi yıllık bazda

%3 gerçekleşti; bekl ve önc %2,7 idi.



JPM ve GS Türkiye için 2015 yılı büyüme hedefleri sırası ile %3,1 ve %2,8.



TCMB, 14 Nisan’da NY’ta yatırımcılarla toplantı düzenleyecek



Çin Mart imalat PMI 50,1 oldu bekl 49,7 önc 49,9.

TCELL Dağıtım Nakit Kar Payı - Brüt (TL) 1,7840909 en geç 6 Nisan 2015 01/04/2015 BIST 30 ENDEKSİ ALINACAK PAYLAR:OTOKAR, Bir önceki çeyreğe göre satışlar %53, brüt kar %93, faaliyet karı %518, favök %187 artış göstermişti.Marjlarda ise %5.8-8.1 arasında artış sağlandı.

BIST 30 şirketleri Bloomberg analist tavsiyeleri TCELL ve AKBNK konsensus ortalama hedef fiyatlarında %17 ve %16 artış, ULKER ve GARAN konsensus ortalama hedef fiyatında %%11 ve %6 azalış görülüyor.

OLAĞAN GENEL KURULLARI 01Nisan : OYAYO, AKSGY,VAKFN ISATR 0,28882, ISBTR 0,1744079, ISCTR 0,1553399 TV %2.54 Nakit Kar Payı - Brüt (TL) 01.04.2015

BIMAS 2015’de %20 büyüme ile 17,4 mlyr TL ciro hedefliyor. 2015’de Türkiye’de 500, Mısır’da 50 ve Fas’ta 100’e yakın mağaza açılışı planlanırken, yıl sonuna kadar 10’un üzerinde File mağazası açılması hedefleniyor. Uzun vadede Mısır ve Fas dışında üçüncü bir ülkeye girilmesi hedefleniyor. Satın alma ile büyüme hedefleri yakın zamanda gündemde bulunmuyor (BIM Dörtlüoğlu).

DARDL çıkarılmış sermayesinin tamamı nakden karşılanmak suretiyle 10.791.366 TL nominal payın hisse başına 1,39 TL fiyatı ile Osman Niyazi ÖNEN'e tahsisli olarak satışı suretiyle Pay İhraç Belgesi bugün teslim alınmıştır.

KARTONSAN Dönkasan Dönüşen Kağıt Hammaddeleri Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi'nin muhtemel bir bölünme işlemine tabi tutulması kapsamında hazırlanan bölünme planını Dönkasan yönetim kurulu tarafından imza edilmiştir.

YAPI KREDİ KORAY 31.03.2015 tarihinde vadesi dolan kredilerimiz kapatılarak;

%10,70 faizli, 4.000.000 TL tutarında 1 yıl vadeli spot kredinin ve %10,40 faizli, 33.350.000 TL tutarında O/N rotatif kredinin kullanılmasına karar verilmiştir.

ANADOLU ISUZU Bakanlar Kurulu'nun grevi erteleme süresi sona ermiş olup, prosedür gereği 6 işgünü içerisinde Yüksek Hakem Kurulu devreye girecektir.

EREĞLİ DEMİR Nakit Kar Payı - Brüt (TL) 0,40 26.05.2015

VAKBN, %58,45 payla hakim ortağı olan Vakıflar Genel Müdürlüğü’ne katılım bankası kuruluş ve faaliyet izni alınması sürecinde destek/danışmanlık hizmeti vermek üzere protokol imzalamışlardır.

SRVGY’nun (B Grubu) SAFGY hisselerinde yaptığı alımlarla payı %0’dan

%6,77’ye yükseldi.



23 Nisan 2015 Perşembe seans yapılmayacaktır. 21 Nisan 2015 tarihli işlemlerin takası 24 Nisan 2015 tarihinde gerçekleştirilecektir.22 Nisan 2015 tarihli işlemlerin takası 27 Nisan 2015 tarihinde gerçekleştirilecektir.



Şubat ayında dış ticaret açığı yıllık bazda %8,6 azalarak 5.1 mlyr $’dan 4.7 mlyr $’a düştü. Türkiye İstatistik Kurumu ile Gümrük ve Ticaret Bakanlığı işbirliğiyle oluşturulan geçici dış ticaret verilerine göre ihracat 2015 yılı Şubat ayında, 2014 yılının aynı ayına göre yüzde 6 azalarak 12 milyar 272 milyon dolar, ithalat yüzde 7,2 azalarak 16 milyar 927 milyon dolar olarak gerçekleşti. İhracatın ithalatı karşılama oranı 2014 Şubat ayında yüzde 71,6 iken, 2015 Şubat ayında yüzde 72,5’e yükseldi.



Avrupa Birliği’nde 30 yıldan uzun bir süredir yürürlükte bulunan süt kotaları son buldu. Düşük maliyetli AB sütünün üretimindeki artış Türkiye ve Hindistan gibi ihracatçılar için kötü haber.



Ulaştırma Denizcilik ve Haberleşme Bakanı Bilgin, "4G ihalesinin şartnamesi nisan ayı içinde BTK tarafından bitirilmiş olacak"

dedi.İşletmecilere şimdiye kadar tahsis edilen bant genişliğinin iki katından daha fazla olacak frekanslar için belirlenen asgari değerin yaklaşık 2,3 milyar avro olduğunu ifade eden Bilgin, "Bu rakam, KDV ilavesiyle 2 milyar 714 milyon avro olacak. Söz konusu bedelde değişik büyüklüklerdeki 5 farklı frekans bandı için belirlenen asgari bedeller, 800 MHz'nin toplam değeri 1 milyar 119 milyon avro, 900 MHz'nin toplam değeri 297 milyon avro, 1800 MHz'nin toplam değeri 569 milyon avro, 2100 MHz'nin toplam değeri 107 milyon avro, 2600 MHz'nin toplam değeri 207 milyon avro olacak (AA).



Euro Bölgesi maliye bakanlığı yetkilileri 15.00 telekonferans düzenleyerek Yunanistan'ın reform planlarını görüşecek (BHT).



Borsa İstanbul'un Yönetim Kurulu Başkanı Talat Ulussever oldu.



4Ç2014 sonu itibarı ile Türkiye brüt dış borç stoku 402,4 mlyr $ oldu. Özel sektörün payı %70 payla 282,2 mlyr $ olurken, özel sektör borçları içinde kısa vadeli borçların payı %41 ile115 mlyr $ ve uzun vadeli borçların payı %59 ile 167,5 mlyr $ oldu.



Richmond Fed Başkanı Jeffrey Lacker, Haziran'da faiz artırmak için güçlü bir tez olduğunu söyledi.



İran ile P5+1 ülkeleri arasındaki nükleer müzakerelerin devam edeceği bildirildi.



Koç Kalamış Marina ihalesinde yer almayacak-Hürriyet

GÜNLÜK BÜLTEN 01.04.2015

Hisse Kapanış Destek Direnç Not

EREGL 4.04 4.00-3.97 4.09 4.14-4.20 0,40 Temettü 26.05.2015 HLGYO 1.22 1.21-1.20 1.37-1.38

BAGFS 13.30 13.10-13.05 13.50-13.60

BIST 100 Geçilemeyen Alçalan Trend

31 11

August

18 25 1 8

September

15 22 29 8

October

20 27 3 10

November

17 24 1 8

December

15 22 29 5

2015

12 19 26 2 9

February

16 23 2 9

March

16 23 30 6

April 13 71500

72000 72500 73000 73500 74000 74500 75000 75500 76000 76500 77000 77500 78000 78500 79000 79500 80000 80500 81000 81500 82000 82500 83000 83500 84000 84500 85000 85500 86000 86500 87000 87500 88000 88500 89000 89500 90000 90500 91000 91500 92000 92500 93000 93500

71500 72000 72500 73000 73500 74000 74500 75000 75500 76000 76500 77000 77500 78000 78500 79000 79500 80000 80500 81000 81500 82000 82500 83000 83500 84000 84500 85000 85500 86000 86500 87000 87500 88000 88500 89000 89500 90000 90500 91000 91500 92000 92500 93000 93500

Teknik Bakış

BIST-100 günü %1,63 azalış 80846 (2014 Aralık 85721, USD$ 2.3311) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 3,7 milyar TL oldu.



Gap seviyeleri 80190 78484, 80014 kuvvetli destek,



82538, 200 günlük ortalama 82782 ara direnç, Alçalan trend direnci 82800’lerde.



83768 üzerinde 84674 satış fırsatı yaratabilir.



Haftalık bazda 84350-84674*, 84940, 87048 dirençler.

Bilgi Notu

GÜNLÜK BÜLTEN 01.04.2015

16 Kasım 2016 vadeli tahvil 8.77-8.64% li

bandında hareket etti.

Cnbc-e anketine göre 2015 sonu enflasyon beklentisi beklentisi %6.57 seviyesindedir. 2014 Ara %8.17.



Baz etkisi görülecek. Enflasyon 2014 Mart

%1.13, Nisan %1.34 olarak gerçekleşmişti.



Mart ayına ilişkin göstergeler gıda yıllık enflasyonunun yüksek seyrini koruyabileceğine işaret etmektedir. Enerji grubunun yıllık tüketici enflasyonu üzerindeki sınırlayıcı katkısının azalacağı tahmin edilmektedir.



Kısa vadede, baz etkisinin de desteğiyle çekirdek göstergelerin yıllık artış oranının düşmeye devam edeceği tahmin edilmektedir. Ancak gıda fiyatlarının yüksek seyri ve yakın zamanda gözlenen döviz kuru hareketleri nedeniyle enflasyon bir süre daha Ocak Enflasyon Raporunda ifade edilen patikanın üzerinde seyretmeye devam edecektir (PPK 17 Mart 2015).

Kapanış %1,33 azalışla 98,650 puandan gerçekleşti. –2,375 APD (-95).

100600-100800, 101500 sonraki dirençler, satışlar görülebilir.

Dün 100,475 sonrası satışlar görüldü.

102700-103175 bandı üzerinde 104800-105,000 önceki tepe nokta hedeflenebilir..

97325,

96900-96050 destekler.Bu seviyelere yaklaştıkça tepki alımları görülebilir.

TRT161116T19 SGMK & FAİZ

ViOP ENDEKS KONTRATI

GÜNLÜK BÜLTEN 01.04.2015

Vadeli İşlemler



Hazine Nisan ayında toplam 13,3 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık, 11,5 milyar TL’lik iç borçlanma yapılması programlamaktadır.

+90 (212) 276 27 27 Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı [email protected] 1570 Tülin Tekin Araştırma Müdür Yardımcısı [email protected] 1571

Öneri, eleştiri ve sorularınız için [email protected] adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz.

Bizi takip edin;

Facebook Adresi : Tekstil Yatırım Twitter Adresi : TekstilYatrm

UYARI

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.

GÜNLÜK BÜLTEN 01.04.2014