Finansal Piyasalar 1 Şubat 2021
Başlıca Finansal Göstergeler
Hisse Senetleri
Geçtiğimiz hafta küresel hisse senedi piyasalarında satışlar etkili oldu.
BIST 100 endeksi haftanın ilk işlem gününü %1.3 artışla 1,492 puan seviyesinde kapatırken, haftalık bazda %3 değer kaybetti.
Haftalık en iyi performansları TL bazında sırasıyla %17 ve
%6 değer kazanan M.Altınyunus ve Otokar hisseleri sergilerken; en düşük performanslar ise %6 değer kaybeden Arçelik, Yapı Kredi ve Koç Holding hisselerinden geldi.
Borsa İstanbul’da yabancı payı %48 olurken, Koç Holding’de %74 seviyesinde gerçekleşti.
Veri Takvimi
01-02-2021 Haftalık Aylık Yılbaşına
Göre Yıllık 01-02-2021 Haftalık Aylık Yılbaşına
Göre Yıllık
$/TL 7.22 -2.2% -2.7% 21.5% 20.9% Haftalık Repo 17.00% 0.0 pp 0.0 pp 5.0 pp 5.8 pp
€/TL 8.73 -2.7% -4.2% 31.1% 32.6% Gösterge Bono (04.05.2022) 15.2% 0.4 pp -0.1 pp 3.7 pp 5.1 pp
€/$ 1.21 -1 bp -2 bp 9 bp 11 bp Reel Faiz1 5.3% -- -2 bp -2 bp 333 bp
Döviz Sepeti/TL 7.98 -2.5% -3.5% 26.6% 27.0% BIST100 Endeksi (TL) 1,492 -3.1% 1.1% 30.4% 25.3%
(1) MB 24 ay sonrasının yıllık TÜFE beklentisi ile
Değişim Değişim
Kaynak : TCMB, TÜİK, Hazine, BIST
Türkiye'deki Önemli Göstergeler Dönem Beklenti Önceki Değer
1 Şubat Türkiye Markit/ISO Üretim PMI Ocak 50.8
3 Şubat Türkiye Tüfe Yıllık Ocak 14.97% 14.60%
4 Şubat Türkiye Efektif Kur Ocak 62.34
5 Şubat Türkiye Nakit Bütçe Dengesi Ocak -TL46.7mia
Dünya'da Önemli Göstergeler
1 Şubat Euro Bölgesi İşsizlik Oranı Aralık 8.3%
2 Şubat Euro Bölgesi GSYH Çeyreklik 4Ç 12.5%
3 Şubat Euro Bölgesi Üfe Yıllık Aralık -1.9%
ABD Markit Bileşik PMI Ocak 57.5
5 Şubat ABD İşsizlik Oranı Ocak 6.7% 6.7%
ABD Ticaret Dengesi Aralık -$66.4mia -$68.1mia
01-02-21
Hisse Fiyatı (TL)
Piyasa Değeri (mn $)
Haftalık Aylık Yılbaşına Göre Yıllık
İşlem Hacmi (mn adet)
İşlem Hacmi (mn $)
P/E P/BV Halk Açıklık
Oranı Yabancı
Payı
BIST 100 1,492 -3% 0% 0% 24% 47.5%
BIST Holding 1,355 -3% 5% 5% 32%
Koç Holding 20.4 7,181 -6% -3% -3% 6% 10.0 29.1 6.6 1.2 26% 73.5%
Sabancı Holding 10.7 3,036 -3% -8% -6% 15% 15.3 23.4 4.6 0.6 49% 67.1%
Doğan Holding 3.9 1,414 2% 27% 27% 96% 296.9 146.7 6.4 1.2 35% 31.1%
Anadolu Grubu 28.1 949 -6% 6% 6% 40% 1.6 6.3 -43.9 1.2 34% 19.3%
Enka İnşaat 7.8 6,074 -4% 6% 6% 28% 10.6 11.8 12.3 0.9 12% 54.9%
Şişecam 7.4 3,136 -4% -1% 1% 37% 190.3 196.8 11.7 1.0 49% 30.2%
Yapı Kredi 2.9 3,370 -6% -6% -7% -4% 208.4 87.9 30% 69.8%
Garanti 9.5 5,516 -1% -10% -9% -20% 175.2 237.6 6.4 0.6 48% 63.5%
Akbank 6.5 4,675 -1% -8% -6% -23% 107.8 101.9 52% 61.1%
İş Bankası 6.2 3,865 -5% -12% -11% -14% 48.7 44.8 31% 48.4%
Halkbank 5.3 1,816 -3% -5% -5% -24% 54.8 41.7 23% 6.8%
Vakıfbank 4.4 2,375 -2% -7% -8% -34% 107.0 68.4 16% 6.2%
Arçelik 33.4 3,127 -6% 10% 10% 60% 10.4 47.0 7.9 1.6 25% 60.5%
Arzum 22.9 102 -2% -7% -7% n.a. 5.4 16.8 13.8 5.3 47% 0.2%
Vestel Elektronik 25.7 1,193 4% 22% 22% 85% 7.0 23.0 7.5 1.7 31% 15.3%
Vestel BE 47.7 1,256 6% 17% 17% 97% 1.6 9.4 10.9 3.8 7% 9.2%
Ford Otosan 158.2 7,691 -2% 26% 26% 126% 1.8 37.3 19.2 11.6 18% 78.3%
Tofaş 37.6 2,606 -1% 11% 7% 58% 3.5 17.8 11.8 5.3 24% 64.4%
Doğuş Otomotiv 33.9 1,034 -5% 18% 16% 182% 3.9 17.3 9.1 3.8 15% 27.1%
TürkTraktör 177.0 1,309 -5% -3% -3% 207% 0.5 13.2 22.0 9.3 24% 65.9%
Tümosan 16.7 266 -8% 18% 18% 141% 9.6 21.6 nm 2.6 29% 7.4%
Otokar 419.1 1,393 6% 32% 32% 179% 1.8 98.5 26.9 13.8 27% 17.3%
Aselsan 17.4 5,502 -4% -5% -5% 50% 33.0 82.7 9.1 2.5 26% 39.0%
Tüpraş 99.3 3,443 -5% -8% -8% -12% 4.8 70.7 nm 2.6 49% 47.7%
Aygaz 17.7 736 -1% 21% 24% 45% 3.6 8.6 -187.9 2.6 24% 62.2%
Petkim 5.1 1,784 -3% 2% 2% 51% 179.2 125.5 24.4 2.5 44% 26.2%
Tat Gıda 11.0 207 -3% -7% -7% 56% 4.1 6.3 15.7 2.5 41% 7.8%
Pınar Süt 26.0 162 -6% 13% 13% 89% 3.4 12.0 21.4 1.1 38% 4.8%
M.Altınyunus 271.0 207 17% 144% 144% 184% 0.4 9.4 95.4 14.9 28% 0.6%
YK Koray 5.0 28 3% 12% 12% 75% 4.7 3.0 129.3 2.4 45% 12.0%
Değişim (TL) 1 Aylık Ortalama
Dünya
Dünya Ekonomik Görünüm Raporu'nu güncelleyen IMF, küresel ekonominin bu yıl %5.5 ve 2022'de %4.2 büyüyeceği öngörüsünde bulundu. IMF, son olarak Ekim 2020'de, küresel ekonominin bu yıl %5.2 büyüyeceğini öngörmüştü.
Raporda, 2020'de ise daha önce %4.4 küçüleceği öngörüle n küresel ekonominin, yılın ikinci yarısında beklenenden daha güçlü bir ivme göstermesinin etkisiyle 2020'de %3.5 daraldığı tahmin edildi. Toparla nmanın gücünün ülkeler arasında önemli ölçüde değişim gös tereceğine işaret edilen raporda, bunun tıbbi müda halelere erişim, politika desteğinin etkinliği, ülkeler arası yayılmalara maruz kalma ve yapısal özellikler gibi etmenlere bağlı olacağı aktarıldı.
Gelişmiş ülkeler grubuna yönelik büyüme beklentisi 2021 için %3.9'dan %4.3'e çıkarılırken, 2022 için %3.1 oldu:
-ABD ekonomis inin 2021 yılına ilişkin büyüme beklentisi %3.1'den %5.1'e yükseltildi. Ülke ekonom isinin 2022'de ise
%2.5 büyüyeceği öngörüldü. Euro Bölgesi ekonomisinin bu yıla ilişkin büyüme tahmini %5.2'de n %4.2'ye düşürüldü.
Euro Bölgesi ekonomisinin 2022'de %3.6 büyüyeceği tahmin edildi. Daha önce geçen yıl %8.3 küçüleceği öngörülen bölge ekonomisinin, 2020'de %7.2 daraldığı tahminine yer verildi.
Yükselen piyasalar ve gelişmekte ola n ülke ekonomilerine yönelik büyüme beklentisi, 2021 için %6'dan %6.3 seviyesine yükseltildi:
-Çin'de 2021 büyüme bekle ntisi %8.2'de n %8.1'e çekildi. 2022'de ise %5.6 büyüyeceği öngörüldü. Daha önce 2020'de
%1.9 büyümesi beklenen Çin ekonomisinin, geçen yıl %2.3 büyüdüğü ta hmin edildi. Hindistan ekonomisinin bu yıla dair büyüme beklentisi %8.8'den %11.5'e yükseltilirken, gelecek yıla ilişkin büyüme tahmini %6.8 olarak belirlendi.
Rusya ekonomisine yönelik büyüme tahmini de bu yıl için %2.8'den 3'e çıkarıldı ve 2022 yılı büyüme beklentis i %3.9 oldu.
Mali İzleme Raporu'nu güncelleyen IMF küresel mali des teğin 14 trilyon dolara ulaş tığ ını belirterek, söz konusu desteğin toparla nma sağlam bir şekilde gerçekleşene kadar devam etmesi gerektiğini duyurdu. COVID-19 salgınının kamu maliyesi için ciddi bir zorluk oluşturduğuna dikkati çekile n raporda, küresel ma li des teğin Ekim 2020'de n bu yana yaklaşık 2.2 trilyon dola r artarak 14 trilyon dolara ulaştığı kaydedildi. Raporda, küresel mali desteğin insan yaşamının ve geçim kaynaklarının kurta rılmasına katkıda bulunduğu, sa lgının tüketim ile üre tim üzerindeki e tkilerini hafiflettiği aktarıldı. Gelirlerin düşmesine neden olan ekonomik daralmayla birlikte söz konusu desteğin kamu borçla rında ve açıklarında artışa ne den olduğuna işa ret edilen raporda, küresel kamu borcunun 2020 sonunda GSYH'nin %98'ine ulaştığının tahmin edildi. Bu oran, Ekim 2019'da yayımlanan Mali İzleme Raporu'ndaki tahminlerde %84 olmuştu.
Raporda, mali müdahalele rin finansmana eriş imle şekillendiği belirtile rek, mali açıklar ve borçlardaki en büyük artış ın gelişmiş ekonomilerde kaydedildiği aktarıldı. Tedavi ve aşılara erişim konusunda küresel iş birliğ inin öneminin vurgulandığı ra porda, "Savunmasız haneha lklarına ve işle tmelere yönelik mali desteğin, toparlanma sağlam bir şekilde gerçekleşene kadar uygun bir şekilde sağlanması gerekir." denildi.
ABD ekonomisi, COVID-19 sa lgınının etk isiyle 2020'de %3.5 küçülerek 1946'dan bu yana en kötü performansını kaydetti. A BD'de GSYH yılın dördüncü çeyreğinde yıllık bazda %4, bir önceki çeyreğe göre %1.9 arttı. Ülke ekonomisi, COVID-19 salgını ve salgına karşı alınan karantina önlem leri nede niyle geçen yılın ilk çeyreğinde %5 da ralmış, ikinci çeyreğinde yaşadığı %31.4'lük rekor küçülme nin ardında n, salgına karşı alınan önlem lerin gevşetilmesiyle üçüncü çeyrekte %33.4 büyümüştü. Ülke ekonomisi 2019'da %2,2 büyümüştü. Ticaret dengesi ise aralık ayında, kasım ayında görülen 86.4 milyar dolarlık açıktan hafif toparlanarak, 82.47 milyar dolar açık verdi.
Fed, beklentiler dahilinde politika fa izini değiş tirmeyerek %0-0.25 aralığında sa bit bıraktı. Faiz kararı oy birliğiyle alındı.
Varlık alımıyla ilgili sözlü yönle ndirmesinde değiş ikliğe gitmeyen Fed'in, bu politikanın, hazine tahvilleri için ayda en az 80 milyar dolar ve ipoteğe dayalı menkul kıymet alım ları için ayda en az 40 m ilyar dolar olmak üze re toplam 120 milyar dolar olarak maksimum istihdam ve fiyat istikrarı hedeflerinde "önemli ölçüde ilerleme" kaydedilene kadar devam edeceği bildirildi.
ABD Ticaret Bakanlığı, Aralık ayına ilişkin dayanıklı mal siparişleri verilerine göre, dayanık lı mal siparişleri aylık %0.2 arttı. ABD'nin taşımacılık hariç dayanıklı mal sipariş leri %0.7 arta rken, savunma dışı siparişlerde görülen artış %0.5 oldu.
Üretilen dayanıklı mal teslimatları aralık ayında %1.4 artışla 253.8 milyar dolar oldu.
Almanya ekonomisi y ılın son çeyreğinde bir önceki çeyreğe göre %0.1 büyürken, bir öncek i yılın aynı çeyreğine göre
%3.9 daraldı. Böylece ülke ekonom isi 2020 yılını %5 da ralma ile tamamladı. Yapılan açıklamada “Dördüncü çeyrekte toparlanma COVID-19 ikinci dalgası ve ardından gelen tedbirle r etkis iyle yavaşladı. Bu durum ha ne halkı harcamalarını baskılarken, ülke ekonomisini ihracat ve inşaat sektöründeki sabit sermayeli şirket kuruluşları destekledi” denildi.
Geçtiğimiz hafta açıklanan Ocak ayına ilişkin İmalat Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) verilerine göre:
-
Ekonomik Gelişmeler 1 Şubat 2021
Geçtiğimiz Haftanın Görünümü
Dünya Ekonomik Görünüm Raporu'nu güncelleyen IMF, küresel ekonominin bu yıl
%5.5 ve 2022'de %4.2 büyüyeceği öngörüsünde bulundu.
Mali İzleme Raporu'nu güncelleyen IMF küresel mali desteğin 14 trilyon dolara ulaştığını belirtti.
ABD ekonomisi, COVID-19 salgınının etkisiyle 2020'de
%3.5 küçülerek 1946'dan bu yana en kötü performansını kaydetti.
Fed, beklentiler dahilinde politika faizini
değiştirmeyerek %0-0.25 aralığında sabit bıraktı.
ABD’de dayanıklı mal siparişleri Aralık’ta aylık %0.2 arttı.
Almanya ekonomisi 2020’de
%5 daraldı.
Geçtiğimiz hafta açıklanan Ocak ayına ilişkin İmalat Satın
İngiliz hük ümeti, Trans-Pasifik Ortaklığı Ticaret Paktı'na (CPTPP) katılmak için müzakerelerin bu yıl başlayacağını duyurdu. İngilte re, CPTPP'ye katılarak gıda ve otomobil vergile rinin kaldırılması; ortaklığın teknoloji ve hizmet sektörlerini güçlendirmeye de yardım cı olacağını öngörüyor. Trans-Pasifik Ortaklığı Tica ret Paktı'nı, Avustralya, Bruney, Kanada, Şili, Japonya, Malezya, Meksika, Yeni Zelanda, Peru, Singapur ve Vietnam oluşturuyor.
Çin Maliye Bakanlığı, 2020 y ılında bütçe gelir lerinin 2019'a göre %3.9 aza ldığını açıkla dı. 2019'da gelirler %3.8 artm ıştı.
Bütçe harcamalarında, bir büyüme olduğunu, ancak bu büyümenin 2019'u çok gerisinde kaldığını belirten Maliye Bakanlığı, 2019 yılında %8.1 olan harcamala rda artışın 2020'de %2.8 seviyesinde kaldığını ifade etti. Çin Maliye Bakanlığı verilerine göre 2020 yılında sağlık harcamala rı %15.2 ve COVID-19 ile ilgili kamu sağlığı harcamala rı %74.9 arttı. Çin'in toplam kamu borcunun GSYH'ya oranı 2020 yılı sonunda %45.8 oldu.
Türkiye
TCMB Başkanı Naci Ağba l'ın ilk enflasyon raporu sunumunda sık ılaşma ve fiyat istikrarı mesajlarına devam ederken, banka Ekim raporundaki ta hminlerini korudu. Ağbal, enflasyonda %5 hedefine ulaşmak için tüm araçların kararlılıkla kullanılacağını ifade ederken, hedeften sa pma olması durumunda önden sıkılaşma olabileceğine işaret etti. Ağbal s on dönemde dile getirilen fa iz indirim beklentilerine ilişkin olarak da "Faiz indirim lerine dönük bir gündemin konuşulmasının henüz çok erken olduğunu değe rlendiriyoruz." ifadele rini kullandı. T CMB bir önceki ra porda açıklana n enflasyon tahminle rini korudu. T CMB Başkanı Ağbal, "Enflasyonun 2021 sonunda %9,4 olarak gerçekleşeceğini, 2022 sonunda
%7'ye, 2023 sonunda ise orta vadeli hedef olan %5 seviyesine gerileyerek istikra r kazanacağını ta hmin e diyoruz." dedi.
Buna ilaveten ithala t fiyatla rı, gıda fiyatları ve maliye politikası gibi dışsal unsurlar için varsayımlarını göz den geçirdiklerini ifade ede n Ağbal, son dönem de petrol fiyatla rındaki yükseliş ve küresel toparlanma beklentile rinin güçlenmes iyle ham petrol fiyatla rına dair beklentilerin yukarı yönlü güncellendiğini kaydetti. Gıda enflasyonu ta hminine ilişkin Ağbal,
"İşlenmemiş gıda fiyatları, döviz kuru gelişmele ri ve ulus lararası fiyatla rın son dönem eğilimle rini dikkate alarak 2021 yılı için gıda enflasyonu varsayımımızı 1 puan artışla %11.5'e revize ettik." dedi.
Türkiye İstatistik Kurumu ile Ticaret Bakanlığ ı işbirliğiyle oluşturulan genel ticaret sistemi kapsamında üretilen geçici dış ticaret verilerine göre; ihracat 2020 yılı Aralık ayında, bir önceki yılın aynı ayına göre %16.0 artarak 17.9 milyar dolar, itha lat %11.6 artarak 22.4 milyar dolar olarak gerçekleşti. Böylece 2020 yılında ihraca t 2019’a göre %6.3 azalarak 169.5 milyar dolar, ithalat ise %4,3 artarak 219.4 milyar dolar olarak gerçekleş ti. 2020’de dış ticaret açığı %56.5 arta rak 31.2 milyar dola rdan, 48.9 milyar dolara yükseldi. İhracatın ithalatı karşılama oranı 2019’da %84.6 iken, 2020’de %76.7'ye geriledi. Ene rji ürünleri ve parasal olmayan altın ha riç ihracat, 2020 Aralık ayında %18.5 arta rak 14.6 milyar dolarda n, 17.1 milyar dolara yükseldi; ithalat ise %18.3 artarak 14.8 milyar dolardan, 17.5 milyar dolara yükseldi. Böylece e nerji ürünleri ve parasal olmayan altın hariç dış ticaret açığı Aralık ayında 380 milyon dolar olarak gerçekleşirken, 2020 yılında %69.1 artarak 29.5 milyar dolardan, 49.9 milyar dolara yükseldi.
TÜİK verilerine göre 2020’de net turizm geliri %63.6 gerileyerek 10.9 milyar dolar oldu. Önceki yıl bu rakam 30 milyar doların üzerindeydi. Aynı dönemde dolar bazlı milli gelirin %7.7 düşüşle 702 milyar dola ra indiği tahmin ediliyor.
Böylelikle turizm gelirlerinin milli gelirdeki payı geçen yıl görülen %4 seviyesinden %1.6’ya geriledi. Bu oran Rusya uçak krizi ve s onrasında artan güvenlik endişeleri dönem inde bile en fazla %2’ye inmişti. Turizm gelirlerindeki sert düşüş istihdamdan, ödemeler dengesine kadar birçok kalemde önemli bozulmala ra yol açtı. Söz konusu düşüş, TCMB verilerine göre Kasım ayı itiba rıyla cari açıkta ilave 16 milyar dolarlık yükselişe neden oldu. Bu da altın ithala tının da arttığı 2020’de ek finansman ihtiyacı yarattı. TÜİK’in son yayımladığı Ekim verisine sektördeki istihdam kaybı da yüksek oldu ve son bir yılda 286 bin kişi işini kaybetti. Konaklama ve yiyecek hizmetlerinde toplam istihdam 1.4 milyona geriledi.
Aralık ayında Türkiye’ye gelen turis t sayısı yıllık %67 azala rak 0.7 milyon kişi oldu. Böylece 2020 yılında toplam turis t sayısı
%72 azalarak 12.7 milyon kişi oldu. 2020 yılında en çok turist 2.1 milyon kişiyle Rusya’dan geldi.
Bankalararası Kart Merkezi'nin açıkla dığı verilere göre, 2020 genelinde kartlı ödemeler %17 büyüyerek 1.15 trilyon TL'ye ulaş tı. En fazla kartlı ödeme artışı e lektronik eşya ve market-gıda sektörlerinde görüldü. 2020 yılında inte rnetten kartlı ödeme tuta rı %37'lik büyüme ile 260 milyar TL'ye ulaşırken, temassız ödemele r de bir önceki seneye göre 2.5 kat arttı. Hem kullanıcı hem de işyeri ta rafında yaşanan dijital dönüşümün etkisiyle interne tten yapıla n kartlı ödeme lerin toplam içindeki payı ise %22'yi geçti ve 2020’de her 5 TL'lik kartlı ödemenin 1 TL'si internetten yapılmış oldu.
Türkiye Bankalar Birliği, banka lara 2020 karından %10’a kadar temettü dağıtma iz ni verildiğ ini a çıkla dı. Yapılan açıklamada, olası kâr dağıtım taleplerinin, ihtiyatlılık ilkesi ve başta sermaye yeterlilik oranı olmak üzere bankaların özel durumları çerçevesinde 2020 yılı dönem net kârından %10'ununa kadar karşılanmasının uygun görüldüğü belirtildi.
Ekonomik Gelişmeler 1 Şubat 2021
Geçtiğimiz Haftanın Görünümü
İngiliz hükümeti, Trans-Pasifik Ortaklığı Ticaret Paktı'na katılmak için müzakerelerin bu yıl başlayacağını duyurdu.
Çin’de 2020 yılında bütçe gelirleri %3.9 azaldı.
TCMB Başkanı enflasyon raporu sunumunda sıkılaşma ve fiyat istikrarı mesajlarına devam ederken, banka Ekim raporundaki tahminlerini korudu.
Dış ticaret verilerine göre;
ihracat 2020 yılı Aralık ayında, bir önceki yılın aynı ayına göre
%16.0, ithalat ise %11.6 arttı.
2020’de net turizm geliri
%63.6 gerileyerek 10.9 milyar dolar oldu.
Bankalararası Kart Merkezi'nin açıkladığı verilere göre, 2020 genelinde kartlı ödemeler %17 büyüdü.
TBB, bankalara 2020 karından
%10’a kadar temettü dağıtma izni verildiğini açıkladı.
Koç Holding – Goldman Sachs Analist Rapor Özeti
Goldman Sachs, “Koç Holding - More value than meets the eye; reite rate Buy (CEEMEA Focus List)” adlı raporunda Koç Holding için “Al” tavsiyesini korurken, hedef fiyatını 26.1 TL seviyesinden 29.0 TL seviyesine yükseltti.
Raporda öne çıkan başlıklara aşağıda yer verilmiştir:
-Koç Holding portföyündeki şirketlere göre son altı ayda ortalama %29 daha düşük performans gösterdi. Net Aktif Değer (NAD) iskontosu 5 yıllık tarihi orta lamasına göre oldukça genişleyerek %29 seviyesine ulaştı. Büyük ihracatçı şirketler (otomotiv ve dayanıklı tüketim) şu anda Koç’un toplam net aktif değerinin yaklaşık %60'ını oluşturuyor.
Koç’un cazip varlık portföyü göz önüne alındığında mevcut iskonto oranını adil bulmuyoruz. Mevcut portföyü, Koç'u Avrupa'daki talep toparlanması için cazip bir yatırım seçeneği haline getirirken, yurt içindeki yükselen faiz ortamına karşı da dayanıklılık sağlıyor.
-Hedef fiyat artış ımız Koç Topluluk ş irketleri için yükselttiğimiz ta hminleri yansıtıyor. Koç’un hisse fiyatı için 12 ay içerisinde öngördüğümüz yükselme potansiyeli yaklaşık %35.
-Temettü gelirlerinin artacağını öngörüyoruz.
Koç Topluluğu Sektör ve Şirket Haberleri 1 Şubat 2021
Geçtiğimiz Haftanın Gelişmeleri
Goldman Sachs, Koç Holding için “Al” tavsiyesini korurken, hedef fiyatını 26.1 TL seviyesinden 29.0 TL seviyesine yükseltti.
Koç Topluluğu Sektör ve Şirket Haberleri 1 Şubat 2021
Sektörel Veriler
Türkiye beyaz eşya satışları Aralık ayında, bir önceki yıla göre %30 artarken, ihracat
%37 arttı, üretimde ise %43 artış yaşandı. Böylece, 2020 yılında, satışlar yıllık %16 artarken, ihracat yatay seyretti, üretim ise %3 arttı.
Otomotiv satışları Aralık ayında, bir önceki yılın aynı ayına göre %16 artarken, ihracat %11 daraldı, üretim ise aynı dönemde %10 arttı. 2020 yılında kümüle bazda iç pazarda satışlar yıllık %62 artarken, ihracat %27 daraldı ve üretim %11 geriledi.
TürkTraktör’ün iç pazar satışları 2020 yılında kümüle bazda yıllık %105 artarken, ihracat adetleri %17 düştü.
Türkiye traktör pazarı ise, 2020 yılında %91 artış gösterdi.
22 Ocak haftasında, bir önceki haftaya göre, TL krediler %0.1 daralırken (özel: -%0.1, kamu:
-%0.2), yabancı para krediler dolar bazında %0.4 büyüdü.
TL mevduat hacmi bir önceki haftaya göre %0.1 azalırken, yabancı para mevduat hacmi de dolar bazında %0.4 arttı.
Sektörün takipteki krediler oranı %4.1 seviyesinde.
Kur etkisinden arındırılmış, 13 haftalık yıllıklandırılmış kredi büyümesi %5 oldu. Bu oran aynı dönemde, kamu bankaları için %5 olurken, özel bankalarda ise %6 seviyesinde gerçekleşti.
Beyaz Eşya Sektörü (TÜRKBESD)
Ara'20 y/y 12A20 y/y 2018 2019
İç Satışlar 478 30% 7,751 16% -17% -6%
İhracat 2,270 37% 21,977 0% 7% -1%
Üretim 2,839 43% 29,184 3% 0% -1%
Otomotiv Sektörü (OSD)
Ara'20 y/y 12A20 y/y 2018 2019
İç Satışlar 107,969 16% 796,200 62% -35% -23%
Binek 80,721 14% 610,109 58% -33% -20%
Hafif ticari 14,750 36% 96,249 98% -47% -27%
Orta ticari 8,822 0% 66,430 54% -36% -37%
Ağır ticari 3,676 54% 23,412 82% -33% -37%
İhracat 94,634 -11% 916,543 -27% -1% -5%
Üretim 149,614 10% 1,297,854 -11% -9% -6%
TürkTraktör Satışları (Şirket verisi)
Ara'20 y/y 12A20 y/y 2018 2019
İç Satışlar 3,251 131% 22,384 105% -53% -38%
İhracat 897 -1% 12,553 -17% 21% 5%
Üretim 4,463 140% 34,337 51% -29% -33%
Türkiye pazarı
(TÜİK) 6,167 105% 42,103 91% -34% -46%
Bankacılık Sektörü (BDDK)
31-12-20 22-01-21 Haftalık YTD 2019 2020
Krediler 3,576 3,550 -0.1% -0.7% 11% 35%
-TL 2,354 2,333 -0.1% -0.9% 14% 44%
-YP ($ ba zında ) 166 165 0.4% -0.4% -6% -3%
Mevduat 3,455 3,453 -0.2% -0.1% 26% 34%
-TL 1,546 1,545 -0.1% -0.1% 20% 22%
-YP ($ ba zında ) 259 259 0.4% 0.2% 16% 17%
Krediler / Mevduat 103% 103% 0.1 pp -0.7 pp -14 pp 0 pp
-TL 152% 151% 0 pp -1 pp -7 pp 23 pp
-YP 64% 64% 0 pp 0 pp -18 pp -14 pp
Takipteki Alacaklar / Krediler 4.1% 4.1% 0 bp 5 bp 2 bp -1 bp
bin adet Aylık Kümüle Yıllık Değişimler
milyar TL Hacimler Değişim Yıllık Değişimler
adet Aylık Kümüle Yıllık Değişimler
bin adet Aylık Kümüle Yıllık Değişimler
-40%
-20%
0%
20%
40%
60%
80%
31-12-17 31-01-18 28-02-18 31-03-18 30-04-18 31-05-18 30-06-18 31-07-18 31-08-18 30-09-18 31-10-18 30-11-18 31-12-18 31-01-19 28-02-19 31-03-19 30-04-19 31-05-19 30-06-19 31-07-19 31-08-19 30-09-19 31-10-19 30-11-19 31-12-19 31-01-20 29-02-20 31-03-20 30-04-20 31-05-20 30-06-20 31-07-20 31-08-20 30-09-20 31-10-20 30-11-20 31-12-20
Kredi Büyümesi
13 haftalık yıllıklandırılmış hareketli ortalama
ÖZEL KAMU TOPLAM
Kur etkisinden arındırmak amacıyla 2017 sene sonundan itibarenortalama kur kullanılarak hesaplanmıştır.
