Ýþletme Fakültesi Uluslararasý Ticaret ve Finansman

(1)

Ýþletme Fakültesi

Uluslararasý Ticaret ve Finansman ITF 415 - Finansal Ekonometri

DERS TANITIM BÝLGÝLERÝ

Dersin Adý Kodu Yarýyýl Teori

(saat/hafta)

Uygulama/Laboratuar (saat/hafta)

Yerel Kredi

AKTS

Finansal Ekonometri ITF 415 Güz/Bahar 3 0 3 5

Ön Koþullar Yok

Dersin Dili İngilizce

Dersin Türü Seçmeli

Dersin Seviyesi Lisans

Dersin Koordinatörü * Yrd. Doç. Dr. Gülin VARDAR

Dersi Veren(ler) -

Dersin Yardýmcýlarý -

Dersin Amacý Dersin temel amacı öğrencilere finansal yazınında yaygın olarak kullanılan modern ekonometrik teknikleri tanıtmak ve öğretmektir. Kapsamlı bir sayısal teknik gerektirmesine rağmen öğrenim çıktılarını güçlendirmek için kitapta yer alan tüm örnekler Eviews ve RATS gibi ekonometrik yazılımlar yoluyla kolayca uygulanabilecektir. Ders aynı zamanda finansal ekonomi, menkul kıymetler ve yatırım gibi diğer disiplinleri de destekleyecek unsurlar içermektedir. Ders aynı zamanda karmaşık finansal piyasaları daha iyi anlamada ve teorik kavramları daha yakından kavramalarının yanı sıra öğrencilere modelleri tahmin etmede ve yorumlamada eşsiz bir fırsat sunmaktadır.

Dersin Öðrenme Çýktýlarý Bu dersi başarıyla tamamlayabilen öğrenciler;

* Klasik doğrusal regresyon modelini anlamlılık ve hipotez testleri ile açıklayabilecektir.

* Klasik doğrusal regresyon modelini birden fazla açıklayıcı değişken içeren modellerler ile ileri seviyede analiz edebilecektir.

* Klasik doğrusal regresyon modelinin varsayımları ile DurbinWatson ve BreuschGodfrey otokorelasyon testleri arasındaki farkın ayırt edebilecektir.

(2)

* Tek değişkenli zaman serisi modellemesini, farklı stokastik süreçlerin özelliklerin belirlenmesini ve veriye uygun modeli tanımlayabilecektir.

* Çok değişkenli modellerini Granger nedensellik testleri ve vektör otoregresyon tahmini yöntemleriyle açıklayabilecektir.

* Volatilite ve korelasyon modellemelerinden GARCH modelinin kullanılma gerekçelerini ve zaman serilerinde ARCH etkisini hesaplayabileceklerdir.

* Saf simülasyon, bootstrapping ve Monte Carlo simülasyon yöntemleri arasında farkları tanımlayabilecektir.

* Finansal veri ve ekonometriye ilişkin temel özellikleri öğrenip, farklı veri türlerini ayırt ederek ve ekonometrik model oluşturarak verlık getirilerini hesaplayabilecektir.

Dersin Ýçeriði Dersin içeriğini ekonometrinin ve finansal ekonometrinin tanımı, klasik doğrusal regresyon analizi ve eleştirileri, tek ve çok değişkenli modeller, volatilite ve korelasyon modellemesi ile simülasyon modelleri oluşturmaktadır.

HAFTALIK KONULAR VE ÝLGÝLÝ ÖN HAZIRLIK ÇALIÞMALARI

Hafta Konular Ön Hazýrlýk

1 Giriş

2 Finansal veri ve ekonometriye ilişkin temel özellikler a) Farklı veri türlerini ayırt edebilme b) Ekonometrik model oluşturmada evreler / aşamalarc) Varlık getirilerini hesaplama ve ekonometrik yazılımda temel işlemleri yapabilme

Chris Brooks, "Introductory Econometrics for Finance", 2. Basım, Second Edition., 126

3 Klasik doğrusal regresyon modelia) Parametrelerin ve standart hatalarının tahminini yapabilmek için EKKY formülünün türetilmesib) Anlamlılık testi ve güven aralığı yaklaşımları ile hipotez testleric) Ekonometri paketlerinde regresyon modellerinin tahmini ve tek hipotezi testi.

Chris Brooks, "Introductory Econometrics for Finance", 2. Basım, Second Edition, 2781.

4 Klasik doğrusal regresyon modelia) Parametrelerin ve standart hatalarının tahminini yapabilmek için EKKY formülünün türetilmesib) Anlamlılık testi ve güven aralığı yaklaşımları ile hipotez testleri c) Ekonometri paketlerinde regresyon modellerinin tahmini ve tek hipotezi testi.

5 Klasik doğrusal regresyon modelinin ileri seviyede analizia) Birden fazla açıklayıcı değişken içeren modellerin oluşturulması b) Ftesti kullanarak çoklu hipotezlerin testi ve modelin veriye uygunluğunun belirlenmesic) Ekonometri paketlerinde çoklu

(3)

6 Klasik doğrusal regresyon modelinin varsayımları ve teşhis testleria) Hata terimlerinde değişen varyans varlığı ve otokorelasyonun varlığının test

edilmesindeki aşamalarb) DurbinWatson ve BreuschGodfrey otokorelasyon testleri arasındaki farkın ayırt edilmesic) Model parametrelerinin istikrarlı olup olmadığının test edilmesi ve bir regresyonun hata terimlerinin dağılımının normallikten anlamlı düzeyde farklılaştığının testi.

7 Tek değişkenli zaman serisi modellemesi ve tahmini a) Farklı stokastik süreçlerin özelliklerinin belirlenmesib) Veriye uygun modelin tanımlanması ve belirlenmesi ve ARMA ve üssel düzleştirme yoluyla tahmin oluşturulmasıc)Farklı ölçüm birimleri kullanarak elde edilen tahmin sonuçların doğruluğunun test edilmesi (ekonometrik yazılım kullanarak)

8 Tek değişkenli zaman serisi modellemesi ve tahmini a) Farklı stokastik süreçlerin özelliklerinin belirlenmesib) Veriye uygun modelin tanımlanması ve belirlenmesi ve ARMA ve üssel düzleştirme yoluyla tahmin oluşturulması c)Farklı ölçüm birimleri kullanarak elde edilen tahmin sonuçların doğruluğunun test edilmesi (ekonometrik yazılım kullanarak)

9 Makale sunumu

10 Proje konusu seçimi

11 Çok değişkenli modellera) Eşanlı denklemlerin farklı yöntemlerle tahmini ve vektör otoregresyon modelinin göreli avantaj ve dezavantajlarının açıklanması b) Optimal gecikme uzunluklarının, şok uyarıları ve varyans ayrıştırması c) Granger

nedensellik testleri ve ekonometrik yazılım kullanarak eşanlı denklem modellerinin oluşturulması ve vektör otoregresyon tahminiMultivariate modelsa)

12 Volatilite ve korelasyon modellemesia) GARCH modeli ve koşullu varyans

modellerinin kullanılma gerekçeleri ve tahminib) Zaman serilerinde ARCH etkisinin test edilmesic) GARCH modelleri yoluyla tahmin d) Tek değişkenli ve çok değişkenli GARCH modellerinin maksimum olabilirlik yöntemi kullanılarak ekonometrik yazılım yoluyla tahmin edilmesi

13 Volatilite ve korelasyon modellemesia) GARCH modeli ve koşullu varyans

modellerinin kullanılma gerekçeleri ve tahminib) Zaman serilerinde ARCH etkisinin test edilmesic) GARCH modelleri yoluyla tahmin d) Tek değişkenli ve çok değişkenli GARCH modellerinin maksimum olabilirlik yöntemi kullanılarak ekonometrik yazılım yoluyla tahmin edilmesiModelling volatility and correlationa)

(4)

14 Simülasyon yöntemleria) Finansta problemlerin çözümü için simülasyon çerçevesinin tasarımıb) Saf simülasyon ve bootstrapping arasındaki farkın tanımlanmasıc) Monte Carlo simülasyonu d) Ekonometrik yazılım yoluyla simülasyon yapılması.Simulation methodsa)

15 Proje teslimi

16 Dönemin gözden geçirilmesi

KAYNAKLAR

Ders Notu Yukarıda belirtilen kitap bölümleri, sunum notları

Diðer Kaynaklar Journal of Financial EconometricsJournal of EconometricsJournal of Applied

EconometricsEconometric ReviewsJournal of Empirical FinanceFinancial TimesWall Street Journal

(5)

DEÐERLENDÝRME ÖLÇÜTLERÝ

Yarýyýl Ýçi Çalýþmalarý Sayý Katký Payý

Devam/Katılım - 10

Laboratuar - -

Uygulama - -

Arazi Çalışması - -

Derse Özgü Staj - -

Küçük Sınavlar/Stüdyo Kritiği - -

Ödev - -

Sunum/Jüri 1 20

Projeler - -

Seminer/Workshop - -

Ara Sınavlar/Sözlü Sınavlar - -

Final/Sözlü Sınav - -

Toplam 1 30

YARIYIL ÝÇÝ ÇALIÞMALARININ BAÞARI NOTU KATKISI - 100

YARIYIL SONU ÇALIÞMALARININ BAÞARI NOTUNA KATKISI - -

Toplam 0 100

DERS KATEGORÝSÝ

Ders Kategorisi Temel Meslek Dersleri

Uzmanlık/Alan Dersleri X

Destek Dersleri

İletişim ve Yönetim Becerileri Dersleri Aktarılabilir Beceri Dersleri

(6)

DERSÝN ÖÐRENÝM ÇIKTILARININ PROGRAM YETERLÝLÝKLERÝ ÝLE ÝLÝÞKÝSÝ

# Program Yeterlilikleri / Çýktýlarý * Katký Düzeyi

1 2 3 4 5

1 Entelektüel kapasitesi yüksek, sosyal becerileri gelişmiş, pozitif

düşünceye sahip, farklı ortam ve kurumlara adaptasyon becerisi olan bireyler olmak

X

2 Uluslararası platformlarda çalışabilecek nitelikte teknik donanıma, esnek düşünce ve hareket yapısına ve çoklu dil becerisine sahip olmak

X

3 Küreselleşen iş dünyasının gerekleri doğrultusunda disiplinlerarası bir yaklaşımla işletme, ekonomi vb. alanlarından elde ettikleri temel bilgileri, kendilerine uluslararası ticaret ve finansman alanlarında uzmanlık yaratacak biçimde kullanabilmek

X

4 Mevcut konjonktürde küreselleşme olgusunun en yoğun olarak gözlemlendiği iki alan olan uluslararası ticaret ve finans piyasalarındaki dinamikleri izleyip analiz edebilmek

X

5 Proaktif bir yaklaşımla uluslararası ticaret ve finansman alanlarında bölgesel, ulusal ve uluslararası sorunları öngörüp ilgili kişi ve kurumları bilgilendirerek

çözüm önerileri geliştirebilmek

X

6 Program gereği olarak nicel yeterlik ile birlikte analitik düşünme ve sentez yapabilme becerisine haiz olmak

X

7 Eğitim sırasında edindiği bilgi ve becerileri, mevcut piyasa koşullarının gereğine uygun olarak sürekli geliştirebilecek araştırıcı ve sorgulayıcı yapıya sahip olmak

X

8 Uluslararası ticaret ve finansmana ilişkin kuramların günümüz koşullarındaki geçerliliğini ve ilişkilerini tanımlayıp analiz edebilmek

X

9 Etkin bir iletişim kurabilecek düzeyde İngilizce bilgisine sahip olmanın yanında ikinci bir yabancı dile de bireysel koşulları ölçüsünde hâkim olabilmek 10 Uygulamada karşılaşılan mevcut ve olası sorunları çözmek için

yönetme ve yönetilebilme vasıflarına sahip olmak

11 Yetkisi dahilinde yönetici pozisyonunda olduğu birimdeki çalışanların kişisel ve mesleki gelişimine katkıda bulunacak etkinlikleri organize edebilmek

*1 Lowest, 2 Low, 3 Average, 4 High, 5 Highest

(7)

AKTS / ÝÞ YÜKÜ TABLOSU

Aktiviteler Sayý Süresi (Saat) Toplam Ýþ Yükü

Ders saati (Sınav haftası dahildir: 16 x toplam ders saati) 16 3 48

Laboratuvar - - -

Uygulama - - -

Derse Özgü Staj - - -

Arazi Çalışması - - -

Sınıf Dışı Ders Çalışması 16 3 48

Sunum / Seminer 1 10 10

Proje 1 39 39

Ödevler - - -

Küçük Sınavlar - - -

Ara Sınavlar / Sözlü Sınavlar - - -

Final / Sözlü Sınav - - -

Toplam Ýþ Yükü 145