COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TĐCARET VE SANAYĐ A.Ş. 1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMĐNE AĐT ÖZET KONSOLĐDE FĐNANSAL TABLOLAR

(1)

COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TĐCARET VE SANAYĐ A.Ş.

1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMĐNE AĐT

ÖZET KONSOLĐDE FĐNANSAL TABLOLAR

(2)

ÖZET KONSOLĐDE BĐLANÇOLAR ... 1-2

ARA DÖNEM ÖZET KONSOLĐDE GELĐR TABLOLARI... 3

ARA DÖNEM ÖZET KONSOLĐDE ÖZKAYNAKLAR DEĞĐŞĐM TABLOLARI ... 4

ARA DÖNEM ÖZET KONSOLĐDE NAKĐT AKIM TABLOLARI ... 5

1 OCAK -30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMĐNE AĐT ÖZET KONSOLĐDE FĐNANSAL TABLOLARA ĐLĐŞKĐN AÇIKLAYICI DĐPNOTLAR... 6-31 DĐPNOT 1 ŞĐRKETĐN ORGANĐZASYONU VE FAALĐYET KONUSU ... 6

DĐPNOT 2 KONSOLĐDE FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR... 7-10 DĐPNOT 3 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA... 11-13 DĐPNOT 4 NAKĐT VE NAKĐT BENZERLERĐ... 13

DĐPNOT 5 FĐNANSAL BORÇLAR ... 14

DĐPNOT 6 TĐCARĐ ALACAK VE BORÇLAR ... 15-16 DĐPNOT 7 STOKLAR ... 16

DĐPNOT 8 MADDĐ DURAN VARLIKLAR ... 17-18 DĐPNOT 9 ŞEREFĐYE ... 19

DĐPNOT 10 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ... 19

DĐPNOT 11 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR... 20

DĐPNOT 12 DĐĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 21

DĐPNOT 13 ÖZKAYNAKLAR ... 21-23 DĐPNOT 14 SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALĐYETĐ ... 23

DĐPNOT 15 DĐĞER FAALĐYETLERDEN GELĐRLER/GĐDERLER ... 24

DĐPNOT 16 FĐNANSAL GELĐRLER ... 24

DĐPNOT 17 FĐNANSAL GĐDERLER... 24

DĐPNOT 18 VERGĐ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĐ (ERTELENMĐŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DAHĐL)... 25-26 DĐPNOT 19 ĐLĐŞKĐLĐ TARAF AÇIKLAMALARI ... 26-28 DĐPNOT 20 FĐNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĐSKLERĐN NĐTELĐĞĐ VE DÜZEYĐ ... 28-30 DĐPNOT 21 FĐNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FĐNANSAL RĐSKTEN KORUNMA MUHASEBESĐ ÇERÇEVESĐNDE AÇIKLAMALAR)... 31

(3)

1

Sınırlı Bağımsız

incelemeden denetimden

Dipnot geçmemiş geçmiş

Referansları 30 Eylül 2008 31 Aralık 2007 VARLIKLAR

Dönen Varlıklar 204.021.475 175.979.330

Nakit ve Nakit Benzerleri 4 6.858.141 39.782.978

Ticari Alacaklar 6,19 65.319.597 66.601.331

Diğer Alacaklar

- Đlişkili taraflardan diğer alacaklar 19 11.685.700 -

- Diğer alacaklar - -

Stoklar 7 90.569.627 60.801.182

Diğer Dönen Varlıklar 12 29.588.410 8.793.839

Duran Varlıklar 127.561.534 114.857.060

Diğer Alacaklar 39.736 2.612

Finansal Yatırımlar 1.046.722 1.046.722

Maddi Duran Varlıklar 8 124.240.322 111.610.986

Maddi Olmayan Duran Varlıklar 301.179 263.165

Şerefiye 9 1.933.575 1.933.575

TOPLAM VARLIKLAR 331.583.009 290.836.390

1 Ocak - 30 Eylül 2008 ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar 14 KASIM 2008 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır.

Đzleyen dipnotlar özet konsolide ara dönem finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.

(4)

2

Sınırlı Bağımsız

incelemeden denetimden

Dipnot geçmemiş geçmiş

Referansları 30 Eylül 2008 31 Aralık 2007 YÜKÜMLÜLÜKLER

Kısa Vadeli Yükümlülükler 99.339.914 90.652.145

Finansal Borçlar 5 27.783.823 43.234.148

Ticari Borçlar 6,19 57.590.299 37.564.334

Diğer Borçlar 4.160.745 5.042.137

Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 18 335.951 138.831

Borç Karşılıkları 10 3.031.210 2.129.792

Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 12 6.437.886 2.542.903

Uzun Vadeli Yükümlülükler 29.368.609 24.731.569

Finansal Borçlar 5 14.382.400 8.551.000

Diğer Borçlar

- Đlişkili Taraflara Diğer Borçlar 19 - 3.163.224

- Diğer Borçlar - -

Çalışanlara Sağlanan Faydalara Đlişkin Karşılıklar 11 11.815.954 10.272.433

Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 18 3.170.255 2.744.912

ÖZKAYNAKLAR 202.874.486 175.452.676

Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 13

Ödenmiş Sermaye 63.360.000 63.360.000

Ödenmiş Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkı 45.195.347 45.195.347

Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 22.447.065 22.447.065

Yabancı Para Çevrim Farkları (753.682) (1.211.971)

Geçmiş Yıllar Karları 42.494.235 36.775.209

Net Dönem Karı 30.131.521 8.887.026

TOPLAM KAYNAKLAR 331.583.009 290.836.390

(5)

3

Sınırlı Sınırlı Sınırlıı Sınırlı

incelemeden incelemeden incelemeden incelemeden

geçmemiş geçmemiş geçmemiş geçmemiş

Dipnot 1 Ocak 2008- 1 Temmuz 2008- 1 Ocak 2007- 1 Temmuz 2007- Referansları 30 Eylül 2008 30 Eylül 2008 30 Eylül 2007 30 Eylül 2007

Satış Gelirleri 3,14 401.181.309 128.158.141 346.152.279 110.629.329

Satışların Maliyeti 14 (310.675.025) (104.482.454) (283.442.501) (90.578.382)

BRÜT KAR/(ZARAR) 90.506.284 23.675.687 62.709.778 20.050.947

Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) (28.612.005) (8.602.607) (26.560.306) (8.183.640)

Genel Yönetim Giderleri (-) (15.581.561) (4.717.516) (11.868.183) (3.171.441)

Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) (932.182) (381.051) (1.013.914) (402.105)

Diğer Faaliyet Gelirleri 15 26.583.776 4.711.585 2.102.891 648.931

Diğer Faaliyet Giderleri (-) 15 (24.716.736) (8.341.851) (7.650.883) (3.488.413)

FAALĐYET KARI/ZARARI 47.247.576 6.344.247 17.719.383 5.454.279

(Esas faaliyet dışı) Finansal gelirler 16 8.623.011 5.447.306 4.414.687 1.270.761

(Esas faaliyet dışı) Finansal giderler (-) 17 (16.537.844) (5.239.409) (10.823.255) (4.021.644)

VERGĐ ÖNCESĐ KAR/ZARAR 3 39.332.743 6.552.144 11.310.815 2.703.396

Vergi gelir/gideri 18 (9.201.222) (1.619.479) (2.163.219) 273.159

- Dönem vergi gelir/(gideri) (8.775.878) 75.562 (2.197.094) 826.453

- Ertelenmiş vergi gelir/gideri (425.344) (1.695.041) 33.875 (553.294)

DÖNEM KARI/ZARARI 30.131.521 4.932.665 9.147.596 2.976.555

Nominal değeri 0,1 YKr olan

Hisse başına kazanç (YKr olarak) 0,04756 0,00779 0,01444 0,00470

(6)

4 1 Ocak – 30 Eylül 2008 hesap dönemine ilişkin özsermaye değişim tablosu:

Ödenmiş Kardan

Sermaye Ayrılan

Ödenmiş enflasyon Kısıtlanmış Yabancı para Geçmiş Yıllar Net Dönem Toplam

Sermaye düzeltmesi farkı Yedekler çevrim farkları Karları Karı Özsermaye

1 Ocak 2008 63.360.000 45.195.347 22.447.065 (1.211.971) 36.775.209 8.887.026175.452.676

Transferler - - - - 8.887.026 (8.887.026) -

Ödenen temettü - - - - (3.168.000) - (3.168.000)

Bağlı ortaklıktan kaynaklanan

yabancı para çevrim farkları - - - 458.289 - - 458.289

Net dönem karı - - - - - 30.131.521 30.131.521

30 Eylül 2008 63.360.000 45.195.347 22.447.065 (753.682) 42.494.235 30.131.521202.874.486

1 Ocak – 30 Eylül 2007 hesap dönemine ilişkin özsermaye değişim tablosu: (yeniden düzenlenmiş)

Ödenmiş Kardan

Sermaye Ayrılan

Ödenmiş enflasyon Kısıtlanmış Yabancı para Geçmiş Yıllar Net Dönem Toplam

Sermaye düzeltmesi farkı Yedekler çevrim farkları Karları Karı Özsermaye

1 Ocak 2007 63.360.000 45.195.347 22.447.065 (74.396) 4.629.046 55.648.463191.205.525

Düzeltmelerin etkisi (Dipnot 2.3) 63.360.000 45.195.347 22.447.065 (74.396) (3.562.904) (931.396) (4.494.300)

Transferler - - - - 54.717.067 (54.717.067) -

Ödenen temettü - - - - (19.008.000) - (19.008.000)

Bağlı ortaklıktan kaynaklanan

yabancı para çevrim farkları - - - (906.392) - - (906.392)

Net dönem karı - - - - - 9.147.596 9.147.596

30 Eylül 2007 63.360.000 45.195.347 22.447.065 (980.788) 36.775.209 9.147.596175.944.429

(7)

5

1 Ocak - 1 Ocak -

Dipnot 30 Eylül 30 Eylül

Referansları 2008 2007

Đşletme Faaliyetleri:

Vergi öncesi kar 39.332.743 11.310.815

Vergi öncesi kar ile faaliyetlerden doğan net

nakit akımlarının mutabakatı için yapılan düzeltmeler:

Amortisman 8 10.854.389 8.812.532

Đtfa payları 72.885 61.445

Stok değer düşüklüğü karşılık (geliri) / gideri 7 262.298 -

Kıdem tazminatı ve yöneticilere sağlanan prim karşılık gideri 2.884.364 2.751.043

Maddi varlık satış karı (25.524) -

Maddi varlık satış zararı 5.398 13.282

Temettü geliri (75.300) (30.120)

Şüpheli alacak karşılığı-net 1.890.200 -

Faiz geliri ve menkul kıymet satış karları (584.361) (354.705)

Faiz ve faktoring gideri 6.424.091 3.640.994

Yabancı para çevrim farkları 503.376 (374.501)

Vade farkı geliri/(gideri) (273.265) 839.077

Kredi kur farkı (geliri) (9.621.058) (3.142.500)

Đşletme varlık ve yükümlülüklerindeki değişim öncesi işletme

faaliyetlerinden sağlanan nakit akışı 51.650.236 23.527.362

Ticari alacaklardaki değişim 1.722.833 7.900.989

Đlişkili taraflar bakiyelerindeki değişim (5.494.523) 3.941.794

Stoklardaki değişim (30.030.743) (1.693.217)

Diğer varlıklardaki değişim (15.749.745) (4.709.451)

Ticari borçlardaki ve vergi yükümlüğündeki değişim 20.223.085 (12.700)

Ödenen vergi (7.916.543) (8.353.769)

Diğer yükümlülüklerdeki değişim (2.026.277) 3.890.978

Ödenen kıdem tazminatları (1.340.843) (999.309)

Đşletme faaliyetlerinden elde edilen net nakit 11.037.480 23.492.677

Yatırım faaliyetleri:

Faiz ve vade farkı geliri / (gideri) 857.626 (484.372)

Maddi duran varlık alımları 8 (23.677.998) (15.786.952)

Maddi olmayan varlık alımları (110.899) (84.011)

Maddi ve maddi olmayan duran varlık satışlarından elde edilen nakit 169.312 43.819

Đlişkili taraflara kullandırılan krediler (11.685.700) -

Tahsil edilen temettü 75.300 30.120

Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (34.372.359) (16.281.396)

Finansman faaliyetleri:

Ödenen temettü (3.168.000) (19.008.000)

Banka kredilerinden sağlanan nakit 45.784.471 34.343.368

Ödenen banka kredileri (42.067.328) (31.152.051)

Faktoring borçlarındaki değişim (6.522.781) 3.757.024

Ödenen faiz ve faktoring gideri (3.616.320) (3.811.276)

Finansman faaliyetlerinde kullanılan net nakit (9.589.958) (15.870.935)

Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net azalış (32.924.837) (8.659.654)

Dönem başı nakit ve nakit benzerleri 39.782.978 22.143.426

Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri 6.858.141 13.483.772

(8)

6

DĐPNOT 1 - ŞĐRKETĐN ORGANĐZASYONU VE FAALĐYET KONUSU

Componenta Dökümcülük Ticaret ve Sanayi A.Ş. (“Şirket”) 1973 yılında Bursa Orhangazi’de kurulmuş olup 12 Aralık 2006 tarihine kadar Koç Holding A.Ş.’nin bağlı ortaklığı olarak faaliyet göstermiştir. Koç Holding A.Ş. elinde bulunan hisseleri 12 Aralık 2006 tarihi itibariyle Finlandiya’da yerleşik Componenta Oyj’ye (“Componenta”) devretmiştir. Dolayısıyla Şirket o tarihten itibaren Componenta’nın bağlı ortaklığı konumuna gelmiştir. Ana faaliyet konusu otomotiv sanayi için pik, sfero ve alüminyum döküm ve jant imalatı ve ticaretidir. Şirket üretim ve ticari faaliyetlerini Bursa - Orhangazi ile 1999 yılında Manisa Organize Sanayi Bölgesi’nde satın alınan alüminyum döküm imalatı tesislerinde sürdürmektedir. Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu’na (“SPK”) kayıtlıdır ve hisseleri Đstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda (“ĐMKB”) işlem görmektedir. Şirket’in ana ortaklığı Componenta’dır (Dipnot 13).

Şirket’in 1 Ocak - 30 Eylül 2008 hesap döneminde bünyesinde istihdam edilen ortalama personel sayısı 2.054 (1 Ocak – 31 Aralık 2007: 1.976).

Şirket’in kayıtlı olduğu adresi aşağıdaki gibidir:

Gölyolu no: 26 P.K. (18) Orhangazi 16801 Bursa.

Componenta UK Ltd. Şirket’in hisselerinin %100’üne sahip olduğu bağlı ortaklığı konumundadır.

Componenta UK Ltd. Đngiltere’de faaliyet göstermekte olup, Şirket’in faaliyet konusu olan pik, alüminyum döküm ve jant ürünlerinin bu ülkede ticaret ve pazarlamasını yapmaktadır.

Şirket ve bağlı ortaklığı (hep birlikte “Grup” olarak anılacaktır), yönetim raporlaması açısından üç ayrı endüstriyel bölüm olarak değerlendirilen yüksek basınç, pik döküm tesisleri ve jant bölümleri için bölümlere göre raporlama yapmaktadır (Dipnot 3). Grup’un ana faaliyet konusu olan üretim faaliyetleri Türkiye’de gerçekleştiğinden, coğrafi bir bölümleme söz konusu değildir.

Grup’un 30 Eylül 2008 tarihi itibariyle iştiraklerdeki yatırımları Kumsan Döküm Malzemeleri San. ve Ticaret A.Ş. (“Kumsan”)’den oluşmaktadır.

(9)

7

DĐPNOT 2 - KONSOLĐDE FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR 2.1 Sunuma Đlişkin Temel Esaslar

2.1.1 Uygulanan Muhasebe Standartları

Grup’un konsolide finansal tabloları, SPK tarafından yayımlanan finansal raporlama standartlarına (“SPK Muhasebe Standartları”) uygun olarak hazırlanmıştır.

Sermaye Piyasası Kurumu (“SPK”), Seri: XI, No: 29 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya Đlişkin Esaslar Tebliği” ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara dönem finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiş olup, SPK’nın Seri: XI, No: 25 "Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ"i yürürlükten kaldırılmıştır. Bu tebliğe istinaden, işletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (“UMS/UFRS”)’na göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafindan kabul edilen UMS/UFRS’nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (“UMSK”) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (“TMSK”) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS’ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları (“TMS/TFRS”) esas alınacaktır.

SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK tarafından kabul edilen muhasebe ve raporlama ilkelerine (“SPK Finansal Raporlama Standartları”) uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, UMSK tarafından yayımlanmış 29 No’lu “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” standardı (UMS 29) uygulanmamıştır.

SPK’nın Seri:XI, No:29 sayılı tebliği uyarınca işletmeler, ara dönem finansal tablolarını UMS 34 “Ara Dönem Finansal Raporlama” standardına uygun olarak tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Grup bu çerçevede ara dönemlerde özet konsolide finansal tablo hazırlamayı tercih etmiş, söz konusu özet konsolide finansal tablolarını SPK Finansal Raporlama Standartları’na uygun olarak hazırlamıştır.

Finansal tabloların hazırlanış tarihi itibariyle, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS’nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden, ilişikteki özet konsolide ara dönem finansal tablolar SPK’nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, UMS/UFRS’nin esas alındığı SPK Finansal Raporlama Standartları’na uygun olarak hazırlanmıştır. Özet konsolide ara dönem finansal tablolar ve dipnotlar SPK tarafından 14 Nisan 2008 tarihli duyuru ile uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. Bu kapsamda geçmiş döneme ait finansal tablolarda gerekli sınıflandırma değişiklikleri yapılmıştır.

Đçerik ve tutar itibariyle önem arz eden her türlü kalem, benzer nitelikte dahi olsa, finansal tablolarda ayrı gösterilir. Önemli olmayan tutarlar, esasları veya fonksiyonları açısından birbirine benzeyen kalemler itibariyle toplulaştırılarak gösterilir. Đşlem ve olayın özünün mahsubu gerekli kılması sonucunda, bu işlem ve olayın net tutarları üzerinden gösterilmesi veya varlıkların, değer düşüklüğü düşüldükten sonraki tutarları üzerinden izlenmesi, mahsup edilmeme kuralının ihlali olarak değerlendirilmez. Grup’un normal iş akışı içinde gerçekleştirdiği işlemler sonucunda, elde ettiği gelirler, işlem veya olayın özüne uygun olması şartıyla net değerleri üzerinden gösterilir.

Finansal tablolar, makul değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Grup’un fonksiyonel para birimi olan Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak hazırlanmıştır.

(10)

8

DĐPNOT 2 - KONSOLĐDE FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (Devamı)

2.1.2 Konsolidasyon Esasları

(i) Bağlı Ortaklıklar

Bağlı ortaklıklar, Grup’un doğrudan veya dolaylı olarak işlemleri üzerinde kontrol yetkisine sahip olduğu şirketlerdir. Grup, bağlı ortaklık konumundaki şirketlerin finansal ve operasyonel politikalarını yürütme gücüne sahip olmasına bağlı olarak, bağlı ortaklığın faaliyet sonuçlarından pay alır.

Kontrol gücünün belirlenmesinde, mevcut ve dönüştürülebilir oy hakları göz önünde bulundurulur.

Bağlı ortaklıkların finansal tabloları, kontrol gücünün oluştuğu tarihten sona erdiği tarihe kadar konsolide finansal tablolarda gösterilmektedir.

Aşağıdaki tablo, 30 Eylül 2008 tarihi itibariyle Grup’un sahip olduğu pay oranları ile birlikte tüm bağlı ortaklıkları göstermektedir:

30 Eylül 2008 31 Aralık 2007 Hisse Oranı Hisse Oranı

Componenta UK Ltd. %100 %100

Đngiltere’de faaliyet gösteren Componenta UK Ltd.’in varlık ve yükümlülükleri bilanço tarihindeki döviz kurundan, gelir tablosu kalemleri ise yıllık ortalama kurdan Yeni Türk Lirası’na çevrilmiştir.

Componenta UK Ltd.’in dönem başındaki net varlıklarının ve döneme ait gelir tablosunun Yeni Türk Lirası’na çevriminden kaynaklanan kur farkları, özsermaye altında yabancı para çevrim farkları hesabına dahil edilmiştir.

(ii) Đştirakler

Grup’un, finansal ve operasyonel faaliyetleri üzerinde önemli bir etkiye sahip olduğu fakat herhangi bir kontrole sahip olmadığı iştirakler, bu etkilerin başladığı tarih ile etkilerin bitiş tarihi arasında özsermaye esasına göre muhasebeleştirilir. Konsolide finansal tablolar, Grup’un payına düşen ve özsermaye esasına göre muhasebeleştirilmiş olan iştirak gelir ve giderlerini içermektedir.

Aşağıda yer alan tablo, Grup’un iştiraklerdeki yatırımlarındaki hisse oranlarını göstermektedir:

30 Eylül 2008 31 Aralık 2007 Hisse Oranı Hisse Oranı Kumsan Döküm Malzemeleri Sanayi ve Ticaret A.Ş.(“Kumsan”) %25,10 %25,10 Kumsan’ın ilgili döneme ait net sonuçları ve bilanço tarihindeki toplam özsermaye değeri, Grup’un konsolide finansal tablolarının genelinde önem arz etmediğinden, söz konusu iştirakteki yatırım özsermaye yöntemi ile muhasebeleştirilmemiş, elde etme maliyetinden, varsa değer düşüklüğü tenzil edilerek, kayıtlara yansıtılmıştır.

(iii) Konsolidasyonda eliminasyon işlemleri

Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında, grup içi işlemlerden dolayı oluşan tüm bakiye ve işlemler ile gerçekleşmemiş her türlü gelir elimine edilmiştir. Grup içi işlemlerden kaynaklanan gerçekleşmemiş zararlar da, değer düşüşüyle ilgili kanıt olmadığı hallerde, gerçekleşmemiş karların arındırılmasında kullanılan yöntemle arındırılmıştır. Grup’un sahip olduğu hisselerin kayıtlı değerleri ve bunlardan kaynaklanan temettüler, ilgili özsermaye ve gelir tablosu hesaplarından elimine edilmiştir.

(11)

9

2.2 Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler

Grup operasyonları ile ilgili daha kapsamlı ve doğru gösterim amacıyla 1 Ocak - 30 Eylül 2008 ara hesap döneminde bölümlere göre raporlamasını iki bölümden üçe çıkarmış ve geçmiş senelerde bir bölüm olarak raporlanan alüminyum bölümünü yüksek basınç ve jant olarak ikiye ayırmıştır. Bunun dışında değiştirilen veya değiştirilmesi planlanan muhasebe politikaları bulunmamakta olup, tüm muhasebe politikaları önceki dönemlerle uyumlu olarak uygulanmaktadır.

2.3 Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli mali tabloların düzeltilmesi

Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup’un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Grup, 30 Eylül 2008 tarihi itibariyle konsolide bilançosunu 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle hazırlanmış bilançosu ile; 1 Ocak - 30 Eylül 2008 dönemine ait konsolide gelir tablosu, konsolide nakit akım tablosu ve konsolide özsermaye değişim tablosunu ise 1 Ocak - 30 Eylül 2007 ara hesap dönemi ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir.

Grup 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle gerçekleştirilen yurtdışı satışlarından kaynaklanan ticari alacakların, ilgili müşterilerle yapılan mutabakat çalışmaları sonucunda, adı geçen alacaklarla ilgili ortaya çıkan geçmiş yıllara ait bir hata neticesinde 31 Aralık 2006 tarihli konsolide bilanço ve 1 Ocak- 31 Aralık 2006 dönemine ait konsolide gelir tablosu, konsolide nakit akım tablosu ve konsolide özsermaye hareket tablosunu geriye dönük olarak düzeltmiştir. Yukarıda belirtilen mutabakat çalışmaları sonucunda Grup’un 1998-2006 yılları arasında yurtdışındaki müşterileri ile gerçekleştirdiği ticari faaliyetlerinden kaynaklanan ticari alacakların 4.494.300 YTL tutarındaki bölümünün tahsilatının şüpheli konuma geldiği anlaşılmıştır. Söz konusu şüpheli alacaklar ağırlıklı olarak iade edilen mallardan kaynaklanmaktadır. Söz konusu düzeltmenin 2006 yılına ilişkin toplam tutarı 931.396 YTL olup, 3.562.904 YTL’lik tutar 2005 ve öncesindeki dönemlere yansıtılmıştır. Bu durum 8 sayılı Uluslararası Muhasebe Standardı “Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar” kapsamında bir muhasebe hatası olarak nitelendirilmiş ve 2006 yılı finansal tablolarındaki geçmiş yıl zararları 3.562.904 YTL ve 2006 yılı finansal tablolarındaki net dönem karı 931.396 YTL azaltılmak suretiyle düzeltilmiştir.

Ayrıca, Grup SPK’nın Seri: XI No:29 “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya Đlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) uyarınca düzenlenecek finansal tablo ve dipnot formatları hakkındaki duyurusuna istinaden geçmiş dönemlere ait finansal tablolarında da Tebliğ’de belirtilen gösterim değişikliklerine uygun olarak aşağıda belirtilen gerekli sınıflandırmaları yapmıştır. Grup,

i) Daha önce 31 Aralık 2007 bilançosunda stoklar kalemi içerisinde gösterilen 275.212 YTL tutarındaki avansları diğer dönen varlıklar kalemi içerisinde,

ii) Daha önce 31 Aralık 2007 bilançosunda maddi varlıklar içerisinde gösterilen 3.674.298 YTL tutarındaki maddi duran varlık alımları ile ilgili verilen avansları diğer dönen varlıklar kalemi içerisinde,

iii) Daha önce 31 Aralık 2007 bilançosunda alınan avanslar kalemi içerisinde gösterilen 878.602 YTL tutarındaki alınan avansları diğer kısa vadeli yükümlülükler kalemi içerisinde, iv) Daha önce 31 Aralık 2007 bilançosunda borç karşılıkları kalemi içerisinde gösterilen

138.831 YTL tutarındaki vergi yükümlülüğünü dönem karı vergi yükümlülüğü içerisinde,

v) Daha önce 31 Aralık 2007 bilançosunda diğer yükümlülükler kalemi içerisinde gösterilen 671.301 YTL tutarındaki vergi inceleme dava karşılığını borç karşılıkları kalemi içerisinde, vi) Daha önce 31 Aralık 2007 bilançosunda diğer yükümlülükler içerisinde gösterilen 507.906 YTL

tutarındaki prim karşılıklarını çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar içerisinde,

(12)

10

vii) Daha önce 31 Aralık 2007 bilançosunda diğer yükümlülükler kalemi içerisinde gösterilen 3.254.866 YTL tutarındaki ödenecek vergi, resim ve harçları, 1.680.923 YTL tutarındaki ödenecek sosyal güvenlik primlerini ve 106.348 YTL tutarındaki temettü borçlarını diğer borçlar kalemi içerisinde,

viii) Daha önce 31 Aralık 2007 bilançosunda özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları içerisinde gösterilen 45.195.347 YTL tutarındaki ödenmiş sermaye enflasyon düzeltmesi farkını aynı adlı kalem içerisinde ve 27.076.111 YTL tutarındaki özsermaye kalemleri mahsuplama farkının 22.447.065 YTL tutarındaki kısmını kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler, 4.629.046 YTL’lik kısmını ise geçmiş yıllar kar zararları içerisinde

göstermiş, sözkonusu değişiklikler ile ilgili olarak finansal tablo dipnotlarında cari dönem finansal tabloları ile tutarlılığı sağlamak amacıyla gerekli değişiklikleri yapmıştır.

2.4 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır.

2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

Ara dönem özet konsolide mali tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları, 1 Ocak - 31 Aralık 2007 hesap dönemine ait yıllık mali tablolardaki açıklamalarla, aşağıda belirtilen husus dışında, tutarlıdır:

Ara dönemlerde vergi karşılıkları yıl sonu mali sonuçlarına uygulanması beklenen vergi oranları göz önünde bulundurularak hesaplanmaktadır.

1 Ocak - 30 Eylül 2008 ara hesap dönemi için hazırlanan ara dönem özet finansal tablolar, 1 Ocak- 31 Aralık 2007 hesap dönemine ait yıllık finansal tablolarla birlikte değerlendirilmelidir.

Grup’un içinde bulunduğu sektör nedeniyle, ara dönem finansal tablolarını önemli ölçüde etkileyebilecek mevsimsel veya dönemsel özellikler taşıyan faaliyetleri bulunmamaktadır.

2.6 Önemli Muhasebe Değerlendirme Tahmin ve Varsayımları

Finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklanmasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar, şirket yönetiminin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlardan farklılıklar gösterebilir.

2.7 SPK tarafından sunumu zorunlu kılınan bilgiler

SPK’nın Seri:XI No:29 sayılı tebliği ve ona açıklama getiren duyuruları uyarınca, ara dönemlerde özet finansal tablo hazırlayan işletmelerin döviz pozisyonu tablosu, toplam döviz yükümlülüğünün hedge edilme oranı ile toplam ihracat ve toplam ithalat tutarlarını özet finansal tablo dipnotlarında sunmaları zorunludur.

(13)

11 DĐPNOT 3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

Grup, uygulanan muhasebe politikalarında finansal bilgilerin bölümlere göre raporlanmasında belirtilen esaslar çerçevesinde ve Grup’un örgütsel ve yönetsel yapısında ve yönetim kurulu ile yöneticilerine yönelik iç finansal raporlama sisteminde yer alması sebebiyle üç endüstriyel bölüm olan yüksek basınç, pik döküm ve jant endüstriyel bölümleri için bölümlere göre raporlama yapmaktadır. Grup operasyonları ile ilgili daha kapsamlı ve doğru gösterim amacıyla 1 Ocak - 30 Eylül 2008 ara hesap döneminde bölümlere göre raporlamasını iki bölümden üçe çıkarmış ve geçmiş senelerde bir bölüm olarak raporlanan alüminyum bölümünü yüksek basınç ve jant olarak ikiye ayırmıştır.

Bölüm varlıkları

30 Eylül 2008 31 Aralık 2007

Pik döküm 219.711.225 175.836.709

Yüksek Basınç 82.576.637 85.316.726

Jant 28.248.425 28.636.233

Bölümlerle ilişkilendirilemeyen varlıklar (*) 1.046.722 1.046.722

Konsolide finansal tablolara göre toplam varlıklar 331.583.009 290.836.390

(*) Bölümlerle ilişkilendirilemeyen varlıklar Kumsan’daki finansal yatırımlardan oluşmaktadır.

Bölüm yükümlülükleri

30 Eylül 2008 31 Aralık 2007

Pik döküm 60.277.462 43.814.889

Yüksek Basınç 15.203.525 11.968.435

Jant 6.050.747 5.184.148

Bölümlerle ilişkilendirilemeyen yükümlülükler (**) 47.176.789 54.416.242 Konsolide finansal tablolara göre toplam yükümlülükler 128.708.523 115.383.714 (**) 30 Eylül 2008 tarihi itibariyle bölümlerle ilişkilendirilemeyen yükümlülüklerin 42.166.223 YTL’lik kısmı

banka kredilerinden (31 Aralık 2007: 45.262.367 YTL), 3.170.255 YTL’lik kısmı vergi karşılıklarına ilişkin yükümlülüklerden (31 Aralık 2007: 4.365.231 YTL), 1.840.311 YTL’lik kısmı ilişkili taraflara borçlardan (31 Aralık 2007: 4.788.644 YTL) oluşmaktadır.

1 Ocak – 30 Eylül 2008 dönemine ait bölüm analizi :

1 Ocak - 30 Eylül 2008 Pik Yüksek

döküm basınç Jant Toplam

Grup dışından sağlanan gelirler 295.192.904 84.676.107 21.312.298 401.181.309 Faaliyet giderleri (262.513.739) (71.457.939) (21.829.095) (355.800.773)

32.679.165 13.218.168 (516.797) 45.380.536

Diğer faaliyet gelirleri / (giderleri), net 1.867.040

Finansal gelirler / (giderler), net (7.914.833)

Vergi öncesi kar 39.332.743

Vergi karşılığı (9.201.222)

Net kar 30.131.521

(14)

12

DĐPNOT 3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı) 1 Temmuz– 30 Eylül 2008 dönemine ait bölüm analizi :

1 Temmuz- 30 Eylül 2008 Pik Yüksek

6.936.562 2.578.523 459.428 9.974.513

Diğer faaliyet gelirleri / (giderleri), net (3.630.266)

Finansal gelirler / (giderler), net 207.897

Net kar 4.932.665

1 Ocak- 30 Eylül 2007 dönemine ait bölüm analizi :

19.579.578 4.320.872 (633.075) 23.267.375

Finansal gelirler/(giderler), net (6.408.568)

Net kar 9.147.596

1 Temmuz - 30 Eylül 2007 Pik Yüksek

7.200.371 1.366.367 (272.977) 8.293.761

Finansal gelirler/(giderler), net (2.750.883)

Vergi öncesi kar/(zarar) 2.703.396

Vergi karşılığı 273.159

Net kar 2.976.555

(15)

13

DĐPNOT 3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı) Amortisman gideri, itfa payı ve yatırım harcamaları :

Amortisman ve itfa payları 5.605.750 3.547.735 1.773.789 10.927.274

Yatırım harcamaları 15.509.932 8.145.945 133.020 23.788.897

Amortisman gideri, itfa payı ve yatırım harcamaları :

Amortisman ve itfa payları 1.960.834 1.270.224 594.777 3.825.835

Amortisman ve itfa payları 3.763.437 3.052.126 2.058.414 8.873.977

Yatırım harcamaları 6.528.866 6.109.825 1.232.177 13.870.868

Amortisman gideri, itfa payı ve yatırım harcamaları :

Amortisman ve itfa payları 1.261.279 1.046.633 667.545 2.975.457

DĐPNOT 4 - NAKĐT VE NAKĐT BENZERLERĐ

30 Eylül 2008 31 Aralık 2007

Kasa 2.666 823

Banka

vadesiz mevduatlar-YTL 93.649 473.076

vadesiz mevduatlar-yabancı para 5.711.826 10.083.019

vadeli mevduat - YTL 1.050.000 5.988.000

vadeli mevduat - yabancı para - 23.238.060

6.858.141 39.782.978 Vadeli mevduatların vadeleri bir aydan azdır (31 Aralık 2007: Bir aydan az). YTL ve detayları

Dipnot 20’de yer alan EURO vadeli mevduatın yıllık ağırlıklı etkin faiz oranları sırasıyla %16,50 ve

%3,50’tür. (31 Aralık 2007: YTL yıllık: %16,48 ve EURO: %3,39).

(16)

14 DĐPNOT 5- FĐNANSAL BORÇLAR

30 Eylül 2008

Yıllık ortalama Orjinal

etkin faiz oranı % Vade para birimi YTL Kısa vadeli banka kredileri

EURO krediler 5,65 1-12 ay 15.454.346 27.783.823

Toplam 27.783.823

Uzun vadeli banka kredileri

EURO krediler 5,75 24 ay 8.000.000 14.382.400

Toplam 14.382.400

Uzun vadeli banka kredilerinin 30 Eylül 2008 itibariyle makul değeri 14.799.255YTL'dir. (31 Aralık 2007: 8.678.699 YTL ).

Diğer kısa vadeli borçların makul değerleri taşınan değerlerine yaklaşıktır.

31 Aralık 2007

etkin faiz oranı % Vade para birimi YTL Kısa vadeli banka kredileri

EURO krediler 5,30 1-10 ay 21.430.413 36.650.292

Faktoring nedeniyle borçlar

EURO Libor + 0,75 % 0-5 ay 3.814.046 6.522.781

Vadeli döviz işlemleri nedeniyle borçlar

EURO - < 1 ay 35.712 61.075

Toplam 43.234.148

etkin faiz oranı % Vade para birimi YTL Uzun vadeli banka kredileri

EURO krediler 4,90 23 ay 5.000.000 8.551.000

Toplam 8.551.000

(17)

15 DĐPNOT 6 - TĐCARĐ ALACAK VE BORÇLAR Ticari alacaklar:

30 Eylül 2008 31 Aralık 2007

Yurt içi müşteriler 5.456.471 10.677.377

Yurt dışı müşteriler 66.613.599 60.442.393

Çek ve senetli alacaklar 79.885 127.261

72.149.955 71.247.031

Eksi: Şüpheli alacak karşılığı (6.447.760) (4.557.560)

Eksi: Vadeli satışlardan kaynaklanan gerçekleşmemiş

finansal gelir (382.598) (88.140)

65.319.597 66.601.331

Ticari Alacaklar için yaşlandırma analizi

30 Eylül 2008 itibariyle şüpheli alacak karşılığı ayrılmayan ticari alacakların vadeleri aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2008 31 Aralık 2007

Vadesi geçen alacaklar 1.974.435 410.430

0-30 gün vadeli 6.100.567 10.209.595

31-60 gün vadeli 24.899.154 29.733.154

61-90 gün vadeli 28.669.729 19.829.873

91-120 gün vadeli 3.625.187 4.492.524

121 gün ve üzeri 50.525 1.925.755

65.319.597 66.601.331

Vadesi geçen süre 30 Eylül 2008 31 Aralık 2007

0-1 ay arası 1.974.435 242.964

1-3 ay arası - 167.466

1.974.435 410.430 Şüpheli ticari alacak karşılığının 30 Eylül 2008 ve 2007 tarihlerinde sona eren ara dönemler içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:

2008 2007

1 Ocak 4.557.560 4.494.300

Ayrılan şüpheli alacak karşılığı (*) 1.819.748 15.328

Kur farkı 225.506 -

Tahsilatlar (155.054) -

30 Eylül 6.447.760 4.509.628

(*) Dönem içersinde ayrılan 1.824.639 YTL tutarındaki şüpheli alacak karşılığının önemli bir kısmını yurtdışı satışlara ilişkin bazı müşterilere kesilen fiyat farkı faturaları için ayrılan karşılıklar ve Uzel Makine Sanayi A.Ş.’den tahsil edilemeyen alacaklar için ayrılan karşılıklar oluşturmaktadır.

Ticari alacaklar, genel olarak ortalama 2-3 ay vadeye sahiptir (31 Aralık 2007: 2-3 ay). Şirket’in YTL ve detayları Dipnot 20’de verilen, Euro ve Amerikan Doları cinsinden olan ticari alacakları için uygulanan etkin yıllık faiz oranları sırasıyla %20,90 %8 ve %8’tir (31 Aralık 2007: yıllık %18, %5 ve

%6).

(18)

16

DĐPNOT 6 - TĐCARĐ ALACAK VE BORÇLAR (Devamı) Ticari borçlar:

30 Eylül 2008 31 Aralık 2007

Yurtiçi satıcılar 52.279.338 31.082.738

Yurtdışı satıcılar 5.310.961 6.481.596

57.590.299 37.564.334

Ticari borçlar genel olarak ortalama 1-2 ay (31 Aralık 2007: 1-2 ay) vadeye sahip olup Grup’un YTL ve detayları Dipnot 20’de verilen Euro ve ABD Doları cinsinden ticari borçları için uygulanan etkin yıllık faiz oranları sırasıyla %21, %6 ve %5,7’tir (31 Aralık 2007: %18, %5, %5,5). Ticari borçların vadeleri kısa olduğundan vadeli alımlar üzerinden kazanılmamış finansman gideri hesaplanmamıştır.

DĐPNOT 7 - STOKLAR

30 Eylül 2008 31 Aralık 2007

Hammaddeler 39.105.858 19.346.154

Yarı mamüller 454.508 380.363

Mamüller 35.969.569 35.348.238

Yoldaki mallar 9.473.593 2.668.913

Diğer (*) 6.480.236 3.709.353

91.483.764 61.453.021

Tenzil: Değer düşüklüğü karşılığı (914.137) (651.839)

90.569.627 60.801.182 (*) Diğer stoklar, sipariş üzerine üretilen model ve kalıplardan oluşmaktadır.

Değer düşüklüğü karşılığının dönem içerisindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:

2008 2007

1 Ocak 651.839 651.839

Cari dönem içerisinde ilaveler / (kullanılan) 262.298 (197.581)

30 Eylül 914.137 454.258

Dönem içinde giderleştirilen ilk madde ve malzemeler 142.609.616 YTL (1 Ocak - 30 Eylül 2007:

113.196.250YTL) tutarındadır.

(19)

17 DĐPNOT 8 - MADDĐ DURAN VARLIKLAR

Yeraltı ve Avanslar ve

yerüstü Makina ve Döşeme ve Motorlu yapılmakta olan

Arsalar Binalar düzenleri teçhizat demirbaşlar araçlar yatırımlar Toplam

1 Ocak 2008

Maliyet 767.606 48.965.596 9.463.680 417.575.274 13.179.041 1.295.662 3.441.284 494.688.143

Birikmiş amortismanlar - (31.635.210) (5.276.342) (334.629.845) (10.400.602) (1.135.158) - (383.077.157)

Net defter değeri 767.606 17.330.386 4.187.338 82.945.429 2.778.439 160.504 3.441.284 111.610.986

30 Eylül 2008 tarihinde sona eren ara hesap dönemi için

Açılış net defter değeri 767.606 17.330.386 4.187.338 82.945.429 2.778.439 160.504 3.441.284 111.610.986

Girişler (*) - 6.283.151 145.324 12.919.544 1.070.626 105.837 3.153.516 23.677.998

Yabancı para çevrim farkları - (35.371) (5.652) (939) - (3.125) - (45.087)

Çıkışlar - - - (847.639) (9.485) (216.935) - (1.074.059)

Cari dönem amortismanı - (863.577) (159.171) (9.391.732) (396.124) (43.785) - (10.854.389)

Birikmiş amortismanlardan çıkışlar - - - 769.885 7.790 147.198 - 924.873

Kapanış net defter değeri 767.606 22.714.589 4.167.839 86.394.548 3.451.246 149.694 6.594.800 124.240.322

30 Eylül 2008

Maliyet 767.606 55.213.376 9.603.352 429.646.240 14.240.182 1.181.439 6.594.800 517.246.995

1 Ocak - 30 Eylül 2008 ara hesap dönemine ilişkin toplam amortisman ve itfa payları ilavesinin, 10.607.324 YTL tutarındaki kısmı genel üretim giderlerine, 319.950 YTL tutarındaki kısmı genel yönetim giderlerine yansıtılmıştır.

(*) 2008 yılı girişleri ağırlıklı olarak Manisa yüksek basınç bölümü ve Orhangazi pik döküm ve işleme tesislerinin kapasite artırımı ve modernizasyonu için cari dönemde yapılan harcamalardan oluşmaktadır.

(20)

18 DĐPNOT 8 - MADDĐ DURAN VARLIKLAR (Devamı)

Yeraltı ve Avanslar ve

yerüstü Makina ve Döşeme ve Motorlu yapılmakta olan

Arsalar Binalar düzenleri teçhizat demirbaşlar araçlar yatırımlar Toplam

1 Ocak 2007

Maliyet 806.396 49.207.837 9.429.592 401.642.514 12.232.417 1.423.296 20.587 474.762.639

Net defter değeri 806.396 18.499.760 4.360.633 77.643.204 2.504.394 297.519 20.587 104.132.493

30 Eylül 2007 tarihinde sona eren ara hesap dönemi için

Açılış net defter değeri 806.396 18.499.760 4.360.633 77.643.204 2.504.394 297.519 20.587 104.132.493

Girişler (*) - 14.463 - 6.502.853 514.942 - 6.754.601 13.786.859

Yabancı para çevrim farkları (28.170) (188.263) - (35.922) - (19.332) - (271.687)

Çıkışlar - - - (743.478) - (24.857) - (768.335)

Cari dönem amortismanı - (709.683) (154.685) (7.478.826) (390.387) (78.951) - (8.812.532)

Birikmiş amortismanlardan çıkışlar - - - 686.377 - 24.857 - 711.234

Kapanış net defter değeri 778.226 17.616.277 4.205.948 76.574.208 2.628.949 199.236 6.775.188 108.778.032

30 Eylül 2007

Maliyet 778.226 49.034.037 9.429.592 407.365.967 12.747.359 1.379.107 6.775.188 487.509.476

30 Eylül 2007 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin toplam amortisman ve itfa payları (Dipnot 20) ilavesinin, 8.231.741 YTL tutarındaki kısmı genel üretim giderlerine, ve 642.236 YTL tutarındaki kısmı genel yönetim giderlerine (Dipnot 37) yansıtılmıştır.

(*) 2007 yılı girişleri ağırlıklı olarak imalat tesislerinin kapasite artırımı ve modernizasyonu için cari dönemde yapılan harcamalardan oluşmaktadır.

(21)

19 DĐPNOT 9 - ŞEREFĐYE

30 Eylül 2008 itibariyle pozitif şerefiye 1.933.575 YTL (31 Aralık 2007: 1.933.575 YTL) tutarındadır.

Bu şerefiye Componenta UK Ltd. hisselerinin 13 Kasım 2006 ve 12 Aralık 2006 tarihlerindeki alımları sonucu ortaya çıkmıştır.

DĐPNOT 10 - KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER a) Borç karşılıkları:

30 Eylül 2008 31 Aralık 2007

Kullanılmamış izin karşılığı 734.490 850.342

Dava karşılıkları (*) 906.973 608.149

Vergi karşılıkları (**) 671.301 671.301

Ücret karşılıkları 718.446 -

3.031.210 2.129.792 (*) 30 Eylül 2008 tarihi itibariyle meydana gelmiş iş kazaları ile ilgili olarak Grup’un aleyhine açılmış

bulunan davalar bulunmaktadır. Grup yönetim tahminleri uyarınca 906.973 YTL tutarında karşılığı konsolide finansal tablolarına yansıtmıştır.

(**) 2007 yılında Grup’un iştirak hisselerinin satışından kaynaklanan sermaye kazancı istisnası ile ilgili yapılan vergi incelemesinin sonucunda 671.301 YTL vergi aslı, 671.301 YTL vergi cezası ve 134.260 YTL gecikme faizi Grup’a tebliğ edilmiştir. Konu ile ilgili dava devam etmektedir. 30 Eylül 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle yönetim en iyi tahminlerine dayanarak dava sonucu oluşabilecek risklere yönelik 671.301 YTL karşılığı finansal tablolarına yansıtmıştır.

b) Koşullu varlık ve yükümlülükler:

30 Eylül 2008 31 Aralık 2007

Verilen teminat mektupları 7.825.716 7.358.192

Alınan teminat mektupları 761.177 270.200

Alınan teminat çekleri ve senetleri 7.901.906 3.050.436

Verilen teminat mektupları, ihracat alacakları ile ilgili olarak bankalara, gümrük müdürlüklerine, ticaret odasına, vergi dairelerine, elektrik ve doğalgaz dağıtım firmalarına verilen teminatlardan oluşmaktadır.

(22)

20

DĐPNOT 11 - ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR

30 Eylül 2008 31 Aralık 2007

Kıdem tazminatı karşılığı 10.803.050 9.764.527

Prim Karşılıkları 1.012.904 507.906

11.815.954 10.272.433 Türk Đş Kanunu’na göre, Grup bir senesini doldurmuş olan ve Grup’la ilişkisi kesilen veya emekli

olan, 25 hizmet (kadınlarda 20) yılını dolduran ve emekliliğini kazanan (kadınlar için 58 yaşında, erkekler için 60 yaşında), askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir.

Ödenecek tazminatı her hizmet yılı için bir aylık maaş kadardır ve bu tutar 30 Eylül 2008 tarihi itibariyle 2.173,19 YTL (31 Aralık 2007: 2.030,19 YTL) ile sınırlandırılmıştır.

Kıdem tazminatı karşılığı yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir ve herhangi bir fonlama şartı bulunmamaktadır.

Kıdem tazminatı karşılığı çalışanların emekliliği halinde ödenmesi gerekecek muhtemel yükümlülüğün bugünkü değerinin aşağıda açıklanan aktüer öngörüler doğrultusunda tahmin edilmesiyle hesaplanır:

30 Eylül 2008 31 Aralık 2007

Đskonto oranı (%) %5,71 %5,71

Emeklilik olasılığına ilişkin oran (%) %97 %97

Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece, uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Şirketin kıdem tazminatı karşılığı, kıdem tazminatı tavanı her altı ayda bir ayarlandığı için 1 Temmuz 2008 tarihinden itibaren geçerli olan 2.173,18 YTL (1 Ocak 2008: 2.087,92 YTL) üzerinden hesaplanmaktadır.

Kıdem tazminatı karşılığının dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:

2008 2007

1 Ocak 9.764.527 7.346.009

Dönem içinde ödenen (1.340.843) (999.309)

Dönem içinde giderleşen 2.379.366 2.751.043

30 Eylül 10.803.050 9.097.743

Kıdem tazminatı karşılık giderinin 2.007.376 YTL (1 Ocak - 30 Eylül 2007: 2.472.030 YTL) tutarındaki kısmı satışların maliyeti, 371.990 YTL (1 Ocak - 30 Eylül 2007: 279.013 YTL) tutarındaki kısmı ise genel yönetim giderleri içerisinde muhasebeleştirilmiştir.

(23)

21

DĐPNOT 12 - DĐĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

a) Diğer dönen varlıklar: 30 Eylül 2008 31 Aralık 2007

Maddi duran varlık alımları ile ilgili verilen avanslar 11.079.937 3.674.298

Katma Değer Vergisi (“KDV”) alacakları 7.076.214 2.519.529

Satıcılara yapılan ön ödemeler 5.028.068 1.391.899

Stok alımları ile ilgili verilen avanslar 3.789.286 275.212

Gelecek aylara ait giderler 282.172 598.560

Diğer 2.332.733 334.341

29.588.410 8.793.839

b) Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler: 30 Eylül 2008 31 Aralık 2007

Gider tahakkukları 4.102.026 275.283

Alınan avanslar 1.133.382 878.602

Ertelenmiş gelir (*) - 701.018

Diğer 1.202.478 688.000

6.437.886 2.542.903

DĐPNOT 13 - ÖZKAYNAKLAR

Şirket’in 30 Eylül 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihlerindeki hissedarları ve sermaye içindeki payları aşağıdaki gibidir:

Ortaklık Ortaklık

payı payı

30 Eylül 2008 (%) 31 Aralık 2007 (%)

Componenta 59.084.376 93,25 58.652.495 92,57

Halka Açık Kısım 4.275.624 6,75 4.707.505 7,43

Ödenmiş sermaye toplamı 63.360.000 100,00 63.360.000 100,00 Sermaye enflasyon

düzeltmesi 45.195.347 45.195.347

Toplam 108.555.347 108.555.347

30 Eylül 2008 itibariyle nominal değeri 0,1 YKr olan 63.360.000.000 adet (31 Aralık 2007:

63.360.000.000 adet) hisse senedi mevcuttur. Şirket’in imtiyazlı hisse senedi bulunmamaktadır.

Sermaye düzeltme farkları ödenmiş sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri ilavelerin enflasyona göre düzeltilmiş toplam tutarları ile enflasyon düzeltmesi öncesindeki tutarları arasındaki farkı ifade eder.

(24)

22 DĐPNOT 13 - ÖZKAYNAKLAR (Devamı)

Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu’na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin

%20’sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5’i olarak ayrılır. Đkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5’ini aşan dağıtılan karın %10’udur. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50’sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.

Yukarıda bahsi geçen tutarların SPK Finansal Raporlama Standartları uyarınca “Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler” içerisinde sınıflandırılması gerekmektedir. Şirket’in 30 Eylül 2008 tarihi itibariyle kardan ayrılan kısıtlanmış yedeklerinin tutarı özkaynakların altında sınıflandırılmış 17.359.091 YTL tutarındaki iştirak satış kazançları da dahil olmak üzere 22.447.065 YTL’dir. (31 Aralık 2007: 22.447.065 YTL)

SPK’nın 1 Ocak 2008 tarihine kadar geçerli olan gereklilikleri uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk finansal tablo denkleştirme işleminde ortaya çıkan ve “geçmiş yıllar zararı”nda izlenen tutarın, SPK’nın kar dağıtımına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde, enflasyona göre düzeltilmiş finansal tablolara göre dağıtılabilecek kar rakamı bulunurken indirim kalemi olarak dikkate alınmaktaydı.

Bununla birlikte, “geçmiş yıllar zararı”nda izlenen söz konusu tutar, varsa dönem karı ve dağıtılmamış geçmiş yıl karları, kalan zarar miktarının ise sırasıyla olağanüstü yedek akçeler, yasal yedek akçeler, özkaynak kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan sermaye yedeklerinden mahsup edilmesi mümkün bulunmaktaydı.

Yine 1 Ocak 2008 tarihine kadar geçerli olan uygulama uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk finansal tablo düzenlenmesi sonucunda özkaynak kalemlerinden “Sermaye, Emisyon Primi, Yasal Yedekler, Statü Yedekleri, Özel Yedekler ve Olağanüstü Yedek” kalemlerine bilançoda kayıtlı değerleri ile yer verilmekte ve bu hesap kalemlerinin düzeltilmiş değerleri toplu halde özkaynak grubu içinde “özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları” hesabında yer almaktaydı. Tüm özkaynak kalemlerine ilişkin “özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları” sadece bedelsiz sermaye artırımı veya zarar mahsubunda, olağanüstü yedeklerin kayıtlı değerleri ise, bedelsiz sermaye artırımı; nakit kar dağıtımı ya da zarar mahsubunda kullanılabilmekteydi.

1 Ocak 2008 itibariyle yürürlüğe giren Seri: XI No: 29 sayılı tebliğ ve ona açıklama getiren SPK duyurularına göre “Ödenmiş Sermaye”, “Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler” ve “Hisse Senedi Đhraç Primleri”’nin yasal kayıtlardaki tutarları üzerinden gösterilmesi gerekmektedir. Söz konusu tebliğin uygulanması esnasında değerlemelerde çıkan farklılıkların (enflasyon düzeltmesinden kaynaklanan farlılıklar gibi):

- “Ödenmiş Sermaye”den kaynaklanmaktaysa ve henüz sermayeye ilave edilmemişse, “Ödenmiş Sermaye” kaleminden sonra gelmek üzere açılacak “Sermaye Düzeltmesi Farkları” kalemiyle;

- “Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler” ve “Hisse Senedi Đhraç Primleri”’nden kaynaklanmakta ve henüz kar dağıtımı veya sermaye artırımına konu olmamışsa “Geçmiş Yıllar Kar/Zararıyla”,

ilişkilendirilmesi gerekmektedir. Diğer özkaynak kalemleri ise SPK Finansal Raporlama Standartları çerçevesinde değerlenen tutarları ile gösterilmektedir.

Sermaye düzeltmesi farklarının sermayeye eklenmek dışında bir kullanımı yoktur.

(25)

23 DĐPNOT 13 - ÖZKAYNAKLAR (Devamı)

Sermaye Piyasası Kurulu’nun 8 Şubat 2008 tarihli 4/138 sayılı kararı gereğince 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere payları borsada işlem gören anonim ortaklıklar için, asgari kar dağıtım oranı % 20 (31 Aralık 2007: %20) olarak uygulanacaktır. Buna göre bu dağıtımın şirketlerin genel kurullarında alacakları karara bağlı olarak nakit ya da temettünün sermayeye eklenmesi suretiyle ihraç edilecek payların bedelsiz olarak ortaklara dağıtılmasına ya da belli oranda nakit, belli oranda bedelsiz pay dağıtılması suretiyle gerçekleştirilebilmesine; belirlenecek birinci temettü tutarının mevcut ödenmiş/çıkarılmış sermayelerinin % 5’inden az olması durumunda, söz konusu tutarın dağıtılmadan ortaklık bünyesinde bırakılabilmesine imkan verilmiş ancak bir önceki döneme ilişkin temettü dağıtımını gerçekleştirmeden sermaye artırımı yapan ve bu nedenle payları "eski" ve "yeni"

şeklinde ayrılan anonim ortaklıklardan, 2007 yılı faaliyetleri sonucunda elde ettikleri dönem karından temettü dağıtacakların, hesaplayacakları birinci temettüyü nakden dağıtmaları zorunluluğu getirilmiştir.

Ayrıca, 25 Şubat 2005 tarih 7/242 sayılı SPK kararı uyarınca; SPK düzenlemelerine göre bulunan net dağıtılabilir kar üzerinden SPK’nın asgari kar dağıtım zorunluluğuna ilişkin düzenlemeleri uyarınca hesaplanan kar dağıtım tutarının, tamamının yasal kayıtlarda yer alan dağıtılabilir kardan karşılanabilmesi durumunda, bu tutarın tamamı, karşılanmaması durumunda ise yasal kayıtlarda yer alan net dağıtılabilir karın tamamı dağıtılacaktır. SPK düzenlemelerine göre hazırlanan finansal tablolarda veya yasal kayıtların herhangi birinde dönem zararı olması durumunda ise kar dağıtımı yapılmayacaktır.

DĐPNOT 14 - SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALĐYETĐ

1 Ocak 2008- 1 Temmuz 2008- 1 Ocak 2007- 1Temmuz 2007- 30 Eylül 2008 30 Eylül 2008 30 Eylül 2007 30 Eylül 2007

Yurtdışı satışlar 263.830.367 87.864.908 241.383.876 80.535.989

Yurtiçi satışlar 136.857.563 41.214.656 105.429.457 30.547.143

Diğer satışlar 7.493.502 2.648.883 5.476.682 1.063.568

Satış gelirleri (brüt) 408.181.432 131.728.447 352.290.015 112.146.700

Tenzil: Đndirimler ve iadeler (7.000.123) (3.570.306) (6.137.736) (1.517.371)

Satış gelirleri (net) 401.181.309 128.158.141 346.152.279 110.629.329

Satışların maliyeti (310.675.025) (104.482.454) (283.442.501) (90.578.382)

Brüt esas faaliyet karı 90.506.284 23.675.687 62.709.778 20.050.947