Türkiye Piyasaları Kapanış Verileri. BIST-30 (TL) 131, başlayacaklarını açıkladı

(1)

GÜNDEM

Türkiye Piyasaları Kapanış Verileri

EKONOMİ HABERLERİ

Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB

BIST-100 (TL) 107,206 0.2 -0.2 7.6 45.5 37.2

BIST-100 (USD) 30,136 0.0 -1.1 5.9 24.1 35.7

BIST-30 (TL) 131,702 0.0 -0.6 7.7 45.6 37.9

BIST-BANKA (TL) 181,833 -0.2 -1.7 6.9 52.1 40.4

BIST-SINAI (TL) 117,025 0.5 1.2 9.8 50.0 40.0

Günlük İşlem Hacmi (mn TL) 4,559 -5.7 -22.0 36.0 37.4 154.1

Günlük İşlem Hacmi (mn USD) 1,282 -5.7 -22.7 33.8 17.2 151.4

Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn TL) 4,728 -0.5 -0.6 5.5 30.2 44.6

Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn USD) 1,332 -0.5 -0.4 6.4 7.3 32.4

Yabancı Takas Oranı (% ,değişim bp) 65.37 -12 -32 23 212 201

BIST-TÜM Piyasa Değeri (mly TL) 808,344 0.2 0.0 7.8 47.9 38.2

2Ç17 KAR AÇIKLAMALARI

BIST-TÜM Halka Açık Piyasa Değeri (mly TL) 252,140 0.2 -0.0 7.6 48.7 39.5

Gösterge Tahvil Faizi (%, değişim bp) 11.52 1 19 42 213 89

10 Yıllık Tahvil Faizi (%, değişim bp) 10.61 -1 12 19 59 -81

TCMB Gecelik (o/n) (%, değişim bp) 9.25 0 0 0 50 75

TCMB Haftalık Repo Faizi (%, değişim bp) 8.00 0 0 0 50 0

TL Sepet €/$ 3.84 -0.6 1.5 3.7 20.2 6.4

$/TL 3.54 -1.0 0.4 1.1 16.1 0.4

€/TL 4.15 -0.2 2.4 6.1 24.0 12.1

CDS (5 yıllık, değişim bp) 185 -2.62 -1 -4 -92 -88

Eurobond 2030 (USD, % değişim) 159.3 0.40 -0.3 -0.9 -5.7 6.3

SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ

Eurobond 2030 Faizi (%, değişim bp) 5.33 -5.30 3.6 9.3 47.0 -93.5 Kaynak: Matriks, Bloomberg

Yurtdışı Piyasalar Kapanış Verileri

Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB

ABD-Dow Jones 21,711 0.5 0.3 1.4 17.5 9.9

ABD-S&P 500 2,478 0.0 0.2 1.6 14.2 10.8

İngiltere-FTSE 100 7,452 0.2 0.3 0.1 10.8 4.3

Almanya-DAX 12,305 0.3 -1.2 -3.7 20.1 7.2

Fransa-CAC 40 5,190 0.0 -0.5 -2.0 18.1 6.7

Japonya-NIKKEI* 20,080 0.2 0.3 -0.4 22.6 5.1

Brezilya-BOVESPA 65,011 -1.0 -0.3 4.5 14.5 7.9

Rusya-MICEX 1,933 0.5 -1.0 3.9 -0.3 -13.4

Hindistan-SENSEX 30* 32,624 0.8 2.1 4.8 16.6 22.5

Çin-SHANGAİ COMP* 3,244 -0.1 0.4 1.9 6.4 4.5

MSCI-Dünya 1,962 0.1 0.2 1.8 15.0 12.0

MSCI-GOP 1,062 0.1 0.2 4.2 22.0 23.2

2 Yıllık ABD Tahvil Faizi (%, değişim bp) 1.36 -0 -1 2 59 15

10 Yıllık ABD Tahvil Faizi(%, değişim bp) 2.28 -1 1 14 72 -16

Brent Spot (USD/Varil) 51 -0 2 11 14 -10

Altın Spot (USD/Ons) 1,263 0 2 1 -4 10

Kaynak: Matriks, Bloomberg

* Sabah verileri

Son Günde En Çok İşlem Gören 5 Hisse (TL)

Kapanış Günlük YBB Hacim Piy.Değ

THYAO 8.69 -1.1% 73.5% 100 3,371

TCELL 12.75 0.9% 35.9% 67 7,885

GARAN 10.45 -0.1% 41.5% 63 12,338

EKGYO 3.20 0.3% 7.0% 58 3,418

KOZAA 4.66 6.6% 117.8% 52 508

Kaynak: Matriks, Bloomberg

Değişim (%)

(% değişim) (mnUSD)

Değişim (%)

TÜYİD Yatırımcı İlişkileri Zirvesi 2016 Yılın Günlük Bülteni

Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.‘nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.

İletişim : arastirma@garanti.com.tr

27 Temmuz 2017 GÜNE BAŞLARKEN

PPK toplantı kararı bugün saat 14:00’da açıklanıyor Fed bilanço küçültülmesine göreceli yakın bir zamanda başlayacaklarını açıkladı

Yeni dönemde milletvekili sayısının artması nedeniyle il dağılımı güncellendi

Otomotiv Sektörü: Otomotivde teşvik/vergi indirimi (Nötr) Ford Otosan (FROTO, EÜ): Ford Otosan fabrikalarında yıllık izin (Nötr)

Türk Telekom (TTKOM, EÜ): Telekonferans notları (Nötr)

Akbank (AKBNK, EÜ): 2Ç17 Finansal Sonuçlar- Dengeli büyüme ve güçlü aktif kalitesi (Nötr)

Anadolu Hayat (ANHYT, EÜ): Anadolu Hayat 2Ç17’de 63mn TL net kar elde etti (Olumlu)

Tarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri

--

27.07.2017 Türkiye TSKB 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL153mn, Piyasa Beklentisi: TL152mn

27.07.2017 Türkiye GARAN Kar Açıklaması GY: m.d, Piyasa Beklentisi: TL1482mn

27.07.2017 Türkiye TCELL 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL521mn, Piyasa Beklentisi: TL542mn

27.07.2017 Türkiye TOASO 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL273mn, Piyasa Beklentisi: TL272mn

27.07.2017 Türkiye AKGRT 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL35mn, Piyasa Beklentisi: TL33mn

27.07.2017 Türkiye ANSGR 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL38mn, Piyasa Beklentisi: m.d

27-31.07.2017 Türkiye UNYEC 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL14mn, Piyasa Beklentisi: m.d 27-31.07.2017 Türkiye BOLUC 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL26mn, Piyasa Beklentisi: TL27mn 27-31.07.2017 Türkiye MRDIN 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL11mn, Piyasa Beklentisi: m.d 27-31.07.2017 Türkiye ADANA 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL21mn, Piyasa Beklentisi: TL22mn

27.07.2017 Türkiye TCMB PPK Toplantısı

27.07.2017 14:00 Türkiye Haftalık Repo Faizi 27 Tem. 8.00% 8.00%

27.07.2017 14:00 Türkiye Gecelik Borç Verme Faizi 27 Tem. 9.25% 9.25%

27.07.2017 14:00 Türkiye Gecelik Borçlanma Faizi 27 Tem. 7.25% 7.25%

27.07.2017 14:00 Türkiye Geç Likidite Penceresi Faizi 27 Tem. 12.25% 12.25%

27.07.2017 15:30 A.B.D. Dış Ticaret Dengesi Haziran -USD65.5mlr -USD66.3mlr

27.07.2017 15:30 A.B.D. Toptan Stoklar (aylık) Haziran 0.3% 0.4%

27.07.2017 15:30 A.B.D. Perakende Stoklar (aylık) Haziran -- 0.6%

27.07.2017 15:30 A.B.D. Dayanıklı Mal Siparişleri Haziran 3.7% -0.8%

27.07.2017 15:30 A.B.D. Haftalık İşsizlik Başvuruları 22 Tem. 240bin 233bin

(2)

GÜNE BAŞLARKEN 27 Temmuz 2017

EKONOMİ VE POLİTİKA H ABERLERİ

PPK Toplantısı: Merkez Bankası Para Politikası Kurulu 2017 yılındaki beşinci toplantısının kararını bugün saat 14:00’da açıklayacak. Önceki toplantıda olduğu gibi bu ayki PPK toplantısında da Geç Likidite Penceresi (GLP) faiz oranının (%12.25) ve diğer faiz oranlarının sabit bırakılmasını bekliyoruz. Piyasa da faizlerde bir değişim beklemiyor.

Rapor Linki: https://rapor.garantiyatirim.com.tr/arastirma/PPKBeklenti_Temmuz17.pdf

Fed FOMC Toplantısı: Fed dünkü toplantısında faizleri beklentilere paralel değiştirmedi. Fed açıklamasındaki bilanço küçültmesine göreceli olarak yakın zamanda başlanacağı ifadesi, Fed'in bilanço daraltma programını Eylül ayındaki toplantıda duyuracağı şeklinde yorumlanıyor.

Milletvekili Sayı Dağılımı: Resmi Gazete'nin bugünkü sayısında yer alan Yüksek Seçim Kurulu kararına göre, Meclis’te yeni dönemde milletvekili sayısının 600’a yükseltilmesi nedeniyle milletvekili sayı dağılımında düzenleme yapıldı. Ankara'nın çıkaracağı milletvekili sayısı 32'den 36'ya, İstanbul'un çıkaracağı milletvekili sayısı 88’den 97'ye, İzmir'in çıkaracağı vekil sayısı 26’dan 28'e yükseltildi.

2Ç17 K AR AÇIKLAMALARI

Anadolu Hayat (ANHYT, EÜ, Fiyat:5.39TL, Piyasa Değeri TL2,318mn): Anadolu Hayat 2Ç17’de 63mn TL net kar elde etti. Konsensüs beklentisi 57mn TL iken, bizim beklentimiz 54mn TL idi. Emeklilik segmentindeki güçlü teknik karlılık olumlu sonuçların arkasındaki temel nedendir.

 Brüt yazılan primler yıllık bazda %20 artarak 2Ç17’de 142mn TL oldu. Aynı dönemde sektör büyümesi ise %44 oldu. Hayat teknik marjı ise yıllık bazda 1.3 puan daraldı.

 Şirket’in fon büyüklüğü %7.2 arttı, sektördeki büyüme ise %6.9 oldu. Böylece Anadolu Hayat’ın toplam fon büyüklüğü 13.1 mlr TL oldu. Emeklilik segmenti teknik karı ise 19mn TL’ye yükseldi.

 Güçlü faaliyet performansı ve beklentileri aşan net kar nedeniyle sonuçların hisse etkisinin olumlu olmasını bekliyoruz.

Gelir Tablosu (mn TL) 2Ç16 3Ç16 4Ç16 1Ç17 2Ç17 Dğş. Çyr. Dğş. Yıllık. 1Y16 1Y17 Dğş. Yıllık.

Brüt primler (hayat) 118 114 171 141

142

1% 20% 215 283 31%

Hayat teknik gelirler 149 159 266 190

156

-18% 4% 275 346 26%

Hayat teknik giderler -120 -129 -236 -159

-123

a.d. a.d. -224 -282 a.d.

Hayat teknik kar 30 30 30 31

33

5% 11% 52 64 23%

Hayat dışı teknik kar 0 0 0 0

0

a.d. a.d. 0 0 a.d.

Emeklilik gelirleri 58 60 63 66

75

15% 30% 113 141 24%

Emeklilik giderleri -53 -50 -64 -54

-56

a.d. a.d. -102 -110 a.d.

Em eklilik teknik kar 5 10 0 12

19

63% 308% 11 31 177%

Toplam teknik kar 34 40 30 43

52

21% 52% 63 95 51%

Yatırım gelirleri (net) 23 17 46 30

32

5% 37% 51 63 24%

Diğer gelir/gider 1 -3 -9 -10

-6

a.d. a.d. -4 -16 a.d.

Vergi öncesi kar 59 54 67 63

78

23% 33% 109 141 29%

Vergi -14 -10 -7 -12

-15

a.d. a.d. -23 -26 a.d.

Net Kar 45 44 60 52

63

22% 41% 86 115 33%

(3)

GÜNE BAŞLARKEN 27 Temmuz 2017

S EKTÖR VE Ş İRKET H ABERLERİ

Otomotiv Sektörü: 20 yaş ve üstü araçları kayıt ve tescillerinin silinmesi ve hurdaya çıkarılması için teslim eden kişiler adına hurdaya çıkarılan taşıta ilişkin olarak ödenmemiş MTV borcu, gecikme zammı, gecikme faizi, vergi cezaları ve idari para cezaları silinecek. Model yılı 1997 veya daha eski olan motorlu taşıtlarını 31 Aralık 2018 tarihine kadar kayıt ve tescillerinin silinmesi ve hurdaya çıkarılması için teslim eden kişiler adına hurdaya çıkarılan taşıta ilişkin olarak ödenmemiş MTV borcu, gecikme zammı, gecikme faizi, vergi cezaları ve idari para cezaları silinecek.

Ford Otosan (FROTO, EÜ, Fiyat:46.06TL, Piyasa Değeri TL16,163mn): Yıllık izin dolayısıyla, Ford Otosan’ın Yeniköy fabrikasında 27 Temmuz'dan itibaren, Gölcük ve İnönü fabrikalarında 14 Ağustos'tan itibaren üretime ara verilecek. Kurban Bayramı tatili sonrası 6 Eylül 2017 Çarşamba günü tüm fabrikalarda üretime başlanacaktır. Nötr

Türk Telekom (TTKOM, EÜ, Fiyat:7.16TL, Piyasa Değeri TL25,060mn): Türk Telekom 2Ç17 sonuçları sonrasında

dün bir telekonferans düzenlemiştir. Türk Telekom yönetimi 2017 yılı karından, avans temettü ödemesinin planlarının

olmadığını belirtmiştir. Türk Telekom’un 2017 konsolide yatırım harcamaları beklentilerini yaklaşık 3mlr TL’den 3.3mlr

TL olarak yukarı yönlü revize etmiştir. Bunun sebebi olarak, yatırım harcamalarının dövize dayalı olması ve kur

hareketlerinin etkisi ayrıca yeni projelerin yapılmasına karar verilmesi olarak açıklamıştır. Uzun dönem yatırım

harcamalarının konsolide gelirlerinin %15’i olması hedeflenmektedir. Yılın ikin yarısı okulların başlama dönemi

olacağı için ticari harcamaların daha yüksek olabileceği ifade edilmiştir. Türk Telekom yönetimi genişbant tarafında

Temmuz ayında yaklaşık %9’luk fiyat artışı yapıldığını belirtmiştir. Hazine Müsteşarlığı 23 Haziran’da gönderdiği

mektupta, Ojer Telekonunikasyon A.Ş’nin (OTAŞ) 4.75mlr ABD$ büyüklüğündeki kredinin yeniden yapılandırmasında

bankalarla anlaşamaması durumunda, ortaklık ana sözleşmesinin ilgili maddesi gereğince yönetimin istifa etmiş

sayılacağını ve yerine yeni üye atamasına ilişkin soruya Yönetim konu ile ilgili olarak Ağustos ayında haber

akışlarının olabileceğini ifade etmiştir. Yorum: 2Ç17 telekonferans notlarını nötr olarak değerlendiriyoruz. Öte yanda

OTAŞ ile ilgili haberler akışlarının hisse performansında etkili olmaya devam edeceğini düşünüyoruz.

(4)

GÜNE BAŞLARKEN 27 Temmuz 2017

K URUMSAL İ ŞLEMLER

Şirket BIST Kodu Tarih

Hisse Başına Brüt (TL)

Brüt Temettü Verim i (%)

Brüt Temettü

Dağıtımı Bedelli (%) Bedelsiz (%)

Mevcut Serm aye

(m n TL) Kapanış (TL)

Icbc Turkey Bank ICBCT 105 860 3.28

Anadolu Isuzu ASUZU 230 84 6.53

Birko Birlesik Koyunlulular Mensucat BRKO 100 77 0.48

Is Finansal Kiralama ISFIN 8 650 1.15

Boyner Perakende Ve Tekstil BOYP 347 58 40.18

Sarkuysan SARKY 60 200 2.90

Atlas Y.O. ATLAS 50 20 1.25

Beyaz Filo Oto Kiralama BEYAZ 25 36 8.90

Dogus G.M.Y.O. DGGYO 39 332 3.12

Enka Insaat ENKAI 10 4600 5.33

Euro Yat. Ort. EUYO 100 20 0.97

Qnb Finansbank FINBN 5 3150 5.50

Flap Kongre Toplanti Hizmetleri FLAP 25 25 3.18

Galatasaray GSRAY 390 108 7.02

Halk Sigorta HALKS 45 129 2.71

Halk G.M.Y.O. HLGYO 4 790 1.05

Is G.M.Y.O. ISGYO 8 914 1.47

Rta Laboratuvarlari RTALB 300 24 2.48

Sanko Pazarlama SANKO 33 80 3.39

Sasa SASA 13 413 7.09

Soktas SKTAS 27 40 2.29

T.S.K.B. TSKB 17 2400 1.43

Vakif Fin. Kir. VAKFN 25 87 2.66

Ulusoy Elektrik ULUSE 31.08.2017 0.46 4% 18 40 11.05

Aselsan ASELS 14.09.2017 0.03 0% 25 1000 21.80

Turkcell TCELL 15.09.2017 0.45 4% 1000 2200 11.67

Ozerden Plastik Sanayi OZRDN 20.09.2017 0.04 1% 1 16 2.96

Cemtas CEMTS 29.09.2017 0.04 1% 4 101 4.59

Bim Birlesik Magazalar BIMAS 08.11.2017 0.60 1% 182 304 64.70

Creditw est Faktoring CRDFA 21.11.2017 0.28 16% 22 80 1.74

Adana Cimento (A) ADANA 01.12.2017 0.53 8% 47 88 6.82

Adana Cimento (B) ADBGR 01.12.2017 0.38 8% 31 83 4.80

Adana Cimento (C) ADNAC 01.12.2017 0.05 6% 9 165 0.84

Bolu Cimento BOLUC 01.12.2017 0.40 7% 57 143 5.82

Hektas HEKTS 01.12.2017 0.38 8% 29 76 4.93

Mardin Cimento MRDIN 01.12.2017 0.19 4% 21 110 4.54

Unye Cimento UNYEC 01.12.2017 0.28 7% 35 124 4.27

Aselsan ASELS 14.12.2017 0.03 0% 25 1000 21.80

Turkcell TCELL 15.12.2017 0.45 4% 1000 2200 11.67

Sermaye Artırımı

(5)

GÜNE BAŞLARKEN 27 Temmuz 2017

T AVSİYE L İSTESİ

26.07.2017 Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.

FİNANSAL

Bankalar Banks 6.4 5.6 0.87 0.77 14.5% 14.7%

Akbank AKBNK EÜ 10.43 11.30 8% 11,728 56.8 8.0 7.2 1.19 1.05 15.9% 15.6% 79.6% 0.0 pp

Garanti Bankası GARAN - 10.45 - - 12,338 163.9 - - - 83.5% 0.7 pp

Halk Bankası HALKB EP 14.54 14.50 0% 5,109 83.3 5.6 4.9 0.75 0.66 14.3% 14.3% 89.7% 2.6 pp

İş Bankası ISCTR EÜ 7.74 8.50 10% 9,791 38.6 6.3 5.3 0.86 0.76 14.6% 15.4% 77.5% 0.8 pp

Vakıfbank VAKBN EÜ 7.02 7.80 11% 4,933 35.9 5.6 5.0 0.79 0.69 15.0% 14.8% 90.0% 0.1 pp

YKB YKBNK EÜ 4.55 5.20 14% 5,560 34.8 5.6 4.9 0.67 0.60 12.6% 13.0% 57.2% 1.4 pp

TSKB TSKB EP 1.54 1.50 -3% 1,039 2.6 6.8 6.2 1.09 0.95 17.2% 16.5% 59.1% 1.4 pp

Albaraka Türk ALBRK EP 1.43 1.40 -2% 362 1.0 6.3 4.9 0.52 0.48 8.6% 10.2% 37.4% -2.9 pp

Sigorta ve Emeklilik Banks

Anadolu Hayat ANHYT EÜ 6.40 6.25 -2% 774 0.2 15.5 14.8 2.93 2.70 20.0% 19.0% 61.5% -0.5 pp

Avivasa AVISA EP 20.02 21.25 6% 664 0.1 18.2 15.5 4.82 4.17 28.4% 28.8% 97.2% 0.2 pp

Aksigorta AKGRT EP 3.43 2.95 -14% 295 1.1 11.4 8.7 2.24 1.99 21.0% 23.0% 76.2% -0.2 pp

Anadolu Sigorta ANSGR EP 2.88 2.80 -3% 405 0.2 13.6 13.2 1.05 0.96 7.0% 8.0% 19.9% 0.1 pp

Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.

Holdingler

Koç Holding KCHOL EÜ 16.52 19.30 17% 11,776 22.8 10.5 9.5 86.5% 0.0 pp

Sabancı Holding SAHOL EÜ 10.80 12.30 14% 6,195 16.3 6.7 6.1 72.4% 0.6 pp

Şişe Cam SISE EÜ 4.48 4.81 7% 2,834 5.0 11.3 11.0 44.5% -0.8 pp

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.

GYO

Emlak GYO EKGYO EÜ 3.20 3.60 13% 3,418 32.3 6.8 5.4 7.1 5.7 76.0% 1.4 pp

Halk GYO HLGYO EÜ 1.12 1.20 7% 249 1.6 6.5 4.2 16.7 7.3 1.8% 0.3 pp

İş GYO ISGYO EÜ 1.49 1.80 21% 383 1.5 2.5 1.6 13.5 6.9 30.6% -0.5 pp

Özak GYO OZKGY EÜ 2.44 3.25 33% 171 0.7 7.7 8.3 33.3 26.8 24.3% 0.1 pp

Torunlar GYO TRGYO EP 5.47 5.65 3% 769 1.0 2.6 2.0 9.9 7.1 35.2% 1.6 pp

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.

SANAYİ 13.8 12.3 8.5 7.5 1.1 1.0

Adana Çimento ADANA EP 6.67 7.30 9% 165 0.1 8.2 7.4 8.6 7.3 2.3 2.1 6.0% -0.1 pp

Anadolu Efes AEFES EP 20.60 22.10 7% 3,429 2.3 34.7 28.9 8.6 7.5 1.4 1.3 80.9% -0.1 pp

Akçansa AKCNS EÜ 12.18 14.15 16% 655 0.5 8.9 8.2 6.8 6.1 1.7 1.6 27.8% -0.4 pp

Ak Enerji AKENR EA 1.17 0.90 -23% 240 3.5 - - 27.6 24.0 2.5 2.1 11.1% 0.7 pp

Aksa Akrilik AKSA EP 14.24 15.21 7% 741 1.7 11.8 9.7 5.7 5.4 1.0 1.0 59.8% 0.4 pp

Aksa Enerji AKSEN EÜ 4.04 4.70 16% 696 2.4 11.7 6.5 8.1 5.1 1.8 1.4 48.2% -1.0 pp

Anadolu Cam ANACM EÜ 2.35 2.48 5% 495 1.4 12.7 9.7 6.3 5.5 1.3 1.2 45.8% -2.3 pp

Arçelik ARCLK EP 26.60 28.70 8% 5,053 9.9 13.7 12.5 10.6 9.2 1.1 1.0 87.9% 0.5 pp

Aselsan ASELS EP 24.04 23.97 0% 6,758 38.4 23.8 19.5 26.2 20.2 5.0 4.1 43.7% -1.2 pp

Aygaz AYGAZ EP 16.23 17.30 7% 1,369 1.3 9.9 9.2 12.3 11.7 0.6 0.6 75.3% -0.9 pp

Bagfaş BAGFS EP 12.62 12.20 -3% 160 1.7 33.1 11.6 9.7 7.5 1.5 1.2 5.8% 0.4 pp

Banvit BANVT EP 13.26 12.00 -10% 373 2.0 37.9 23.7 10.1 9.1 0.8 0.7 31.2% -1.3 pp

BİM BIMAS EP 68.05 67.80 0% 5,808 10.0 28.1 24.7 17.3 14.9 0.8 0.7 71.0% 0.1 pp

Bizim Toptan BIZIM EP 13.46 12.50 -7% 151 1.5 28.3 23.4 4.5 3.9 0.1 0.1 28.5% -0.3 pp

Brisa BRISA EA 7.29 6.56 -10% 625 1.0 25.9 22.2 12.8 11.2 1.9 1.7 24.6% -0.5 pp

Bolu Çimento BOLUC EÜ 5.71 6.64 16% 230 0.3 6.8 6.7 6.6 7.0 2.0 1.9 14.9% -0.3 pp

Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ 42.70 44.00 3% 3,053 4.4 35.0 30.8 10.7 9.0 1.7 1.5 93.5% 0.7 pp

Çelebi CLEBI EÜ 28.78 32.50 13% 197 1.0 10.8 9.0 6.3 5.5 1.2 1.1 46.6% -2.6 pp

Çimsa CIMSA EÜ 15.01 17.75 18% 570 0.7 9.5 8.1 8.4 7.1 2.3 2.1 56.9% -0.6 pp

Datagate Bilgisayar DGATE EÜ 5.62 6.22 11% 47 0.6 6.9 5.9 7.2 6.2 0.2 0.1 16.3% -2.5 pp

Doğuş Otomotiv DOAS EP 9.64 9.40 -2% 596 5.1 10.0 7.4 12.1 9.4 0.4 0.4 18.8% 2.2 pp

DO&CO DOCO EP 250.60 266.70 6% 686 0.7 24.8 21.9 6.9 5.6 0.7 0.6 83.6% -1.9 pp

Ege Seramik EGSER EÜ 4.74 5.10 8% 100 1.6 8.9 8.3 4.5 4.2 0.9 0.8 16.2% -1.8 pp

Enka İnşaat ENKAI EÜ 5.49 6.24 14% 7,099 5.6 14.5 14.1 7.3 7.1 1.5 1.4 72.5% 0.2 pp

Ereğli Demir Çelik EREGL EP 7.91 6.80 -14% 7,782 34.4 12.4 12.0 7.4 7.0 1.6 1.5 77.8% 1.2 pp

Ford Otosan FROTO EÜ 46.06 43.26 -6% 4,543 4.0 16.3 14.6 10.5 9.5 0.9 0.8 76.8% 0.8 pp

Gübretaş GUBRF EP 5.20 5.20 0% 488 6.8 31.4 15.9 12.5 9.0 0.7 0.6 19.2% -0.6 pp

Indeks INDES EÜ 11.25 12.95 15% 177 0.6 2.8 9.3 5.4 5.0 0.1 0.1 57.4% -11.0 pp

Kardemir (D) KRDMD EP 2.05 1.65 -20% 450 24.2 20.2 15.6 9.5 7.2 1.4 1.2 30.5% 9.3 pp

Kordsa Global KORDS EP 8.49 9.07 7% 464 1.8 9.3 8.6 5.4 4.8 0.9 0.8 52.0% -1.1 pp

Logo LOGO EÜ 54.90 67.00 22% 386 1.1 23.9 15.6 15.4 10.9 5.0 3.9 62.7% -0.7 pp

Lokman Hekim LKMNH EÜ 5.22 7.30 40% 35 0.5 13.8 13.4 4.9 4.4 0.7 0.7 34.9% -0.8 pp

Mardin Çimento MRDIN EP 4.60 4.77 4% 142 0.3 9.3 8.5 10.1 9.3 2.5 2.3 5.6% -0.5 pp

Migros MGROS EÜ 29.32 32.00 9% 1,467 3.1 5.4 33.7 11.1 9.2 0.5 0.4 49.5% -1.1 pp

Odas Enerji ODAS EÜ 5.60 6.30 13% 214 4.3 - 13.6 21.6 6.3 2.6 1.7 5.7% 0.4 pp

Otokar OTKAR EA 126.00 95.36 -24% 850 8.6 26.6 26.8 15.3 16.5 1.9 2.1 11.9% -0.5 pp

Petkim PETKM EÜ 6.41 6.78 6% 2,703 37.2 13.2 11.7 12.0 8.0 2.3 1.5 50.6% 0.6 pp

Pegasus PGSUS EÜ 23.98 22.33 -7% 689 16.3 18.0 96.9 26.1 15.1 1.0 0.9 25.8% 3.6 pp

Soda Sanayii SODA EÜ 5.72 6.44 13% 1,447 5.0 8.8 10.2 7.9 8.3 2.2 2.1 58.2% 0.7 pp

Tat Konserve TATGD EP 7.45 7.60 2% 285 5.6 13.2 11.4 10.9 9.1 0.9 0.8 36.4% -0.7 pp

TAV Havalimanları TAVHL EÜ 21.22 20.40 -4% 2,167 8.8 10.6 8.2 5.7 5.5 2.3 2.2 93.8% 17.8 pp

Tekfen Holding TKFEN EÜ 10.89 11.90 9% 1,133 10.8 8.8 8.9 2.9 2.8 0.3 0.3 68.8% -1.2 pp

Teknosa TKNSA EP 6.24 6.12 -2% 193 2.9 - 57.0 6.7 5.6 0.2 0.2 9.0% 1.9 pp

Turkcell TCELL EÜ 12.75 13.05 2% 7,885 34.3 13.6 11.4 5.9 5.2 2.0 1.8 90.6% 1.6 pp

Türk Hava Yolları THYAO EÜ 8.69 8.22 -5% 3,371 134.1 12.3 5.8 10.1 7.5 1.2 1.0 44.6% 4.3 pp

Tümosan TMSN EA 7.81 6.46 -17% 252 9.1 18.3 15.0 11.8 10.0 1.8 1.5 2.8% 1.2 pp

Tofaş TOASO EÜ 30.88 32.70 6% 4,340 5.4 16.6 18.5 10.5 10.1 0.9 0.8 86.4% -0.4 pp

Trakya Cam TRKCM EÜ 3.77 4.07 8% 1,198 2.1 10.7 9.5 7.1 6.2 1.4 1.2 56.9% -0.4 pp

Türk Telekom TTKOM EÜ 7.16 7.80 9% 7,044 6.3 12.9 11.2 5.0 4.6 1.8 1.6 81.5% -0.4 pp

Türk Traktör TTRAK EP 83.90 82.81 -1% 1,259 2.3 13.2 12.6 9.3 8.5 1.3 1.2 75.7% -0.4 pp

Tüpraş TUPRS EÜ 108.10 111.38 3% 7,610 21.5 9.6 9.2 6.7 6.4 0.6 0.5 85.5% -0.2 pp

Ülker ULKER EÜ 20.80 25.30 22% 2,000 6.0 26.2 18.8 15.5 13.2 2.0 1.8 36.8% 0.0 pp

Ünye Çimento UNYEC EP 4.19 4.51 8% 146 0.1 9.1 7.6 6.3 6.1 1.9 1.8 4.1% 0.0 pp

Vestel Elektronik VESTL EP 7.26 7.70 6% 685 10.6 30.8 17.4 5.6 4.9 0.4 0.4 10.6% 0.8 pp

Yatas YATAS EÜ 12.42 13.42 8% 149 1.4 10.6 8.5 6.0 4.7 0.7 0.6 59.8% -1.0 pp

Zorlu Enerji ZOREN EP 1.42 1.30 -8% 798 10.3 - 93.6 15.5 12.6 6.5 5.8 4.6% 0.6 pp

BİST-100 XU100 107,206 112,228 5% 190,787 1,225 10.4 9.2

*: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), EÜ: Endeks Üzeri, EP: Endekse Paralel, EA: Endeks Altı, GG: Gözden Geçiriliyor

Hedef Fiyat* Ort.

Hacim**

F/K F/DD Özkaynak Get. Yabancı Oranı

Hacim**

F/K Düz. NAD Düz. NAD Yabancı Oranı

(mnABD$) prim / iskonto

13,603 -13%

10,038 -38%

2,963 -4%

Hacim**

F/K FD/FVAÖK F/DD Yabancı Oranı

Trailing

1.2 0.6 0.5 0.5 0.5

Hacim**

F/K FD/FVAÖK FD/Satış Yabancı Oranı

(6)

GÜNE BAŞLARKEN 27 Temmuz 2017

V ERİ A KIŞI

Tarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri

26.07.2017 Türkiye AKBANK 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL1469mn, Piyasa Beklentisi: TL1440mn 25-27.07.2017 Türkiye ANHYT 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL54mn, Piyasa Beklentisi: TL57mn

26.07.2017 A.B.D. FED Toplantısı

26.07.2017 Brezilya Merkez Bankası Toplantısı

26.07.2017 11:30 İngiltere GSYH (çeyreksel) 2Ç 0.3% 0.2%

26.07.2017 11:30 İngiltere GSYH (yıllık) 2Ç 1.7% 2.0%

26.07.2017 14:00 A.B.D. MBA Mortgage Başvuruları Jul.21 -- 6.3%

26.07.2017 17:00 A.B.D. Yeni Konut Satışları Haziran 615bin 610bin

26.07.2017 17:00 A.B.D. Yeni Konut Satışları (aylık) Haziran 0.8% 2.9%

26.07.2017 17:30 A.B.D. ABD Ham Petrol Stokları Jul.21 -3000bin -4727bin

26.07.2017 17:30 A.B.D. Rafineri Kullanımı Jul.21 0.00% -0.50%

26.07.2017 21:00 A.B.D. FOMC Faiz Kararı (Üst Bant) Jul.26 1.25% 1.25%

26.07.2017 21:00 A.B.D. FOMC Faiz Kararı (Alt Bant) Jul.26 1.00% 1.00%

--

27-31.07.2017 Türkiye UNYEC 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL14mn, Piyasa Beklentisi: m.d 27-31.07.2017 Türkiye BOLUC 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL26mn, Piyasa Beklentisi: TL27mn 27-31.07.2017 Türkiye MRDIN 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL11mn, Piyasa Beklentisi: m.d 27-31.07.2017 Türkiye ADANA 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL21mn, Piyasa Beklentisi: TL22mn 27.07.2017 Türkiye TCELL 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL521mn, Piyasa Beklentisi: TL542mn 27.07.2017 Türkiye TOASO 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL273mn, Piyasa Beklentisi: TL270mn 27.07.2017 Türkiye AKGRT 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL35mn, Piyasa Beklentisi: TL33mn 27.07.2017 Türkiye TSKB 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL153mn, Piyasa Beklentisi: TL152mn 27.07.2017 Türkiye GARAN Kar Açıklaması GY: m.d, Piyasa Beklentisi: TL1482mn

27.07.2017 Türkiye TCMB PPK Toplantısı

27.07.2017 4:30 Çin Endüstriyel Karlar (yıllık) Haziran -- 16.7%

27.07.2017 9:00 Almanya GfK Tüketici Güveni Ağustos 10.6 10.6

27.07.2017 14:00 Türkiye Haftalık Repo Faizi Jul.27 8.00% 8.00%

27.07.2017 14:00 Türkiye Gecelik Borç Verme Faizi Jul.27 9.25% 9.25%

27.07.2017 14:00 Türkiye Gecelik Borçlanma Faizi Jul.27 7.25% 7.25%

27.07.2017 14:00 Türkiye Geç Likidite Penceresi Faizi Jul.27 12.25% 12.25%

27.07.2017 15:30 A.B.D. Dış Ticaret Dengesi Haziran -USD65.5mlr -USD66.3mlr

27.07.2017 15:30 A.B.D. Toptan Stoklar (aylık) Haziran 0.3% 0.4%

27.07.2017 15:30 A.B.D. Perakende Stoklar (aylık) Haziran -- 0.6%

27.07.2017 15:30 A.B.D. Dayanıklı Mal Siparişleri Haziran 3.5% -0.8%

27.07.2017 15:30 A.B.D. Haftalık İşsizlik Başvuruları Jul.22 240bin 233bin

27.07 - 03.08.2017 Almanya Perakende Satışlar (aylık) Haziran 0.2% 0.5%

27.07 - 03.08.2017 Almanya Perakende Satışlar (yıllık) Haziran 2.7% 4.8%

--

28.07.2017 Türkiye ISCTR 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL1319mn, Piyasa Beklentisi: TL1293mn

28.07.2017 Rusya Merkez Bankası Toplantısı

28.07.2017 2:01 UK Tüketici Güveni Temmuz -11 -10

28.07.2017 2:30 Japonya İşsizlik Oranı Haziran 3.00% 3.1%

28.07.2017 2:30 Japonya TÜFE (yıllık) Haziran 0.4% 0.4%

28.07.2017 2:30 Japonya Çekirdek Tüfe (yıllık) Haziran -- 0.0%

28.07.2017 10:00 Türkiye Ekonomik Güven Temmuz -- 98.9

28.07.2017 11:00 Türkiye Yabancı Turist Gelişleri (yıllık) Haziran -- 16.3%

28.07.2017 12:00 Euro Bölgesi Ekonomik Güven Temmuz 110.8 111.1

28.07.2017 12:00 Euro Bölgesi Tüketici Güveni Temmuz -1.7 -1.7

28.07.2017 13:30 Rusya Faiz Kararı Jul.28 9.00% 9.00%

28.07.2017 14:30 Türkiye Konut Fiyat Endeksi (yıllık) Mayıs -- 13.08%

28.07.2017 14:30 Türkiye Konut Fiyat Endeksi (aylık) Mayıs -- 0.86%

28.07.2017 15:00 Almanya TÜFE (aylık) Temmuz 0.2% 0.2%

28.07.2017 15:00 Almanya TÜFE (yıllık) Temmuz 1.5% 1.6%

28.07.2017 15:30 A.B.D. İstihdam Maliyet Endeksi 2Ç 0.6% 0.8%

28.07.2017 15:30 A.B.D. Yıllıklandırılmış GSYH (çeyreksel) 2Ç 2.5% 1.4%

28.07.2017 15:30 A.B.D. Kişisel Tüketim 2Ç 2.8% 1.1%

28.07.2017 15:30 A.B.D. GSYH Fiyat Endeksi 2Ç 1.3% 1.9%

28.07.2017 15:30 A.B.D. Çekirdek PCE (çeyreksel) 2Ç 0.7% 2.0%

28.07.2017 17:00 A.B.D. U. of Mich. Beklentileri Temmuz -- 80.2

28.07.2017 20:20 A.B.D. FED Üyesi Kashkari Konuşacak

(7)

GÜNE BAŞLARKEN 27 Temmuz 2017

UYARI NOTU

Model Portföy hisseleri, Araştırma Bölümü’nün Endeks Üzeri (EÜ) ve Endekse Paralel (EP) tavsiyesi verdiği hisseler arasından; şirketlerin uzun dönemli mali verilerine dayalı olarak yapılan temel analiz ve kısa vadeli beklentiler bir arada değerlendirilerek oluşturulmuştur. Tercih etmediğimiz hisseler ise benzer analizler ile, Araştırma Bölümü’nün Endekse Paralel (EP) ve Endeks Altı (EA) tavsiyesi verdiği hisseler arasından seçilir. Model Portföy değişiklik raporunda, hissenin portföye giriş ya da çıkış gerekçesi belirtilir. Bir hissenin Model Portföy’e girmesi ya da çıkması uzun vadeli temel tavsiyesinin değiştiği anlamına gelmemektedir. Model Portföy, sanal bir portföy olup; piyasa beklentimiz ve de içerisinde yer alan hisselerin beklentileri doğrultusunda ağırlıklandırılarak kümülatif performansı ile değerlendirilmektedir. Dolayısıyla Model Portföy ve Model Portföy kapsamında yapılan değişimler, yatırımcının risk ve getiri tercihleri ile birebir örtüşmeyebilir.

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.